MUA BÁN, SÁP NHẬP VÀ HỢP NHẤT DOANH NGHIỆP

v1.0015112202

GIỚI THIỆU MÔN HỌC

MUA BÁN, SÁP NHẬP VÀ HỢP NHẤT DOANH NGHIỆP

Giảng viên: ThS. Đỗ Xuân Trọng

1

v1.0015112202

BÀI 6HỢP ĐỒNG MUA BÁN, SÁP NHẬP

VÀ HỢP NHẤT DOANH NGHIỆP

Giảng viên: ThS. Đỗ Xuân Trọng

2

v1.0015112202

MỤC TIÊU BÀI HỌC

• Trình bày được khái niệm hợp đồng và hiểuđược đặc thù của hợp đồng trong hoạt độngmua bán, sáp nhập hay hợp nhất doanh nghiệp.

• Hình thành được kĩ năng xây dựng hợp đồng, kĩnăng đàm phán kí kết hợp đồng, kĩ năng kiểmsoát những rủi ro có thể gặp phải khi xác lập,thay đổi hay chấm dứt hợp đồng trong hoạt độngmua bán, sáp nhập hay hợp nhất doanh nghiệp.

3

v1.0015112202

CÁC KIẾN THỨC CẦN CÓ

Để học được môn này, sinh viên phải học xongmôn học:• Luật Thương mại;• Luật Cạnh tranh.

4

v1.0015112202

HƯỚNG DẪN HỌC

• Chuẩn bị tài liệu đầy đủ cho môn học bao gồm:Giáo trình, văn bản pháp luật liên quan môn học.

• Đọc tài liệu và tóm tắt những nội dung chínhcủa bài.

• Liên hệ và lấy ví dụ thực tế khi học đến từngvấn đề.

5

• Ôn lại kiến thức cơ bản của môn học Luật Thương mại.• Làm bài tập và luyện thi trắc nghiệm theo yêu cầu từng bài.

v1.0015112202

CẤU TRÚC NỘI DUNG

6

Bản chất pháp lí của hợp đồng mua bán sáp nhậpvà hợp nhất doanh nghiệp

6.1

Nội dung của hợp đồng mua bán, sáp nhập và hợpnhất doanh nghiệp

6.2

Những vấn đề pháp lí trong giai đoạn đàm phán, kíkết, thực hiện hợp đồng M&A

6.3

v1.0015112202

6.1. BẢN CHẤT PHÁP LÍ CỦA HỢP ĐỒNG MUA BÁN, SÁP NHẬP VÀ HỢP NHẤT DOANH NGHIỆP

7

“Hợp đồng mua bán, sáp nhập, hợp nhất doanh nghiệp” đượcdùng để chỉ hợp đồng chính được kí kết trong giao dịch sápnhập, mua lại doanh nghiệp.

“Hợp đồng mua bán, sáp nhập, hợp nhất doanh nghiệp” khác“các thỏa thuận trong giao dịch M&A”.

Hợp đồng mua lại doanh nghiệp là sự thỏa thuận giữa các bên,theo đó bên bán có nghĩa vụ giao tài sản và chuyển quyền sởhữu tài sản cho bên mua và nhận tiền, còn bên mua có nghĩa vụnhận tài sản và trả tiền cho bên bán.

v1.0015112202

6.1. BẢN CHẤT PHÁP LÍ CỦA HỢP ĐỒNG MUA BÁN, SÁP NHẬP VÀ HỢP NHẤT DOANH NGHIỆP (tiếp theo)

8

Hợp đồng sáp nhập, hợp nhất

Hợp đồng góp vốn

Các bên trong hợp đồnghợp nhất, sáp nhập vàbên góp vốn

• Có những nghĩa vụ tương tự như người bán.• Vẫn phải chịu rủi ro về tài sản cho đến khi hoàn

thành xong các thủ tục pháp lí liên quan.

Chủ thể nhận chứngnhận phần vốn góphoặc cổ phần

Chủ sở hữu các bêntrong hợp đồng hợp nhấthoặc bên bị sáp nhập

Người góp vốn

v1.0015112202

6.2. NỘI DUNG CỦA HỢP ĐỒNG MUA BÁN, SÁP NHẬP VÀ HỢP NHẤT DOANH NGHIỆP

9

6.2.1. Nội dung cơ bản của hợp đồng sáp nhập

6.2.2. Nội dung cơ bản của hợp đồng hợp nhất

6.2.3. Nội dung cơ bản của hợp đồng mua bán

doanh nghiệp

v1.0015112202

6.2.1. NỘI DUNG CƠ BẢN CỦA HỢP ĐỒNG SÁP NHẬP

10

Hợp đồng sáp nhập

• Tên, địa chỉ trụ sở chính của công ty nhận sáp nhập;• Tên, địa chỉ trụ sở chính của công ty bị sáp nhập;• Thủ tục và điều kiện sáp nhập;• Phương án sử dụng lao động;• Cách thức, thủ tục, thời hạn và điều kiện chuyển đổi tài sản,

chuyển đổi phần vốn góp, cổ phần, trái phiếu của công ty bị sápnhập thành phần vốn góp, cổ phần, trái phiếu của công ty nhậnsáp nhập;

• Thời hạn thực hiện sáp nhập.

v1.0015112202

6.2.2. NỘI DUNG CƠ BẢN CỦA HỢP ĐỒNG HỢP NHẤT

11

Hợp đồng hợp nhất

• Tên, địa chỉ trụ sở chính của các công ty bị hợp nhất;• Tên, địa chỉ trụ sở chính của công ty hợp nhất;• Thủ tục và điều kiện hợp nhất;• Phương án sử dụng lao động;• Thời hạn, thủ tục và điều kiện chuyển đổi tài sản, chuyển đổi

phần vốn góp, cổ phần, trái phiếu của công ty bị hợp nhất thànhphần vốn góp, cổ phần, trái phiếu của công ty hợp nhất;

• Thời hạn thực hiện hợp nhất;• Dự thảo Điều lệ công ty hợp nhất.

v1.0015112202

6.2.3. NỘI DUNG CƠ BẢN CỦA HỢP ĐỒNG MUA BÁN DOANH NGHIỆP

12

Hợp đồng mua bán doanh nghiệp

• Chủ thể;• Giá chuyển nhượng;• Phương thức và thời gian thanh toán;• Điều kiện, thời hạn chuyển giao tài sản;• Quyền và nghĩa vụ pháp lí của các bên;• Điều khoản ràng buộc trách nhiệm;• Thời hạn thực hiện hợp đồng;• Điều khoản giải quyết tranh chấp;• Tuyên bố và cam kết của hai bên về tình trạng doanh nghiệp.

v1.0015112202

6.3. NHỮNG VẤN ĐỀ PHÁP LÍ TRONG GIAI ĐOẠN ĐÀM PHÁN, KÍ KẾT, THỰC HIỆN HỢP ĐỒNG M&A

13

6.3.1. Xác định luật áp dụng6.3.2. Xác định hình thức

pháp lí của hợp đồng

6.3.3. Xác định chủ thể kí kết và thực hiện hợp đồng

6.3.4. Xây dựng nội dung của hợp đồng

v1.0015112202

6.3.1. XÁC ĐỊNH LUẬT ÁP DỤNG

14

Hoạt động mua bán, sáp nhập hợp nhất doanh nghiệp là hoạt động thương mại

Hợp đồng mua bán, sáp nhập, hợp nhất doanh nghiệp là hợp đồng thương mại

Luật áp dụng: Luật Thương mại

v1.0015112202

6.3.2. XÁC ĐỊNH HÌNH THỨC PHÁP LÍ CỦA HỢP ĐỒNG

15

Giao dịch hợp nhất doanh nghiệp

Hợp đồng hợp nhất

Giao dịch sáp nhập doanh nghiệp

Hợp đồng sáp nhập

Giao dịch mua bán doanh nghiệp

• Hợp đồng mua bán/chuyển nhượng cổphần/phần vốn góp;

• Hợp đồng mua bán tài sản;• Hợp đồng mua bán doanh nghiệp.

v1.0015112202

6.3.3. XÁC ĐỊNH CHỦ THỂ KÍ KẾT VÀ THỰC HIỆN HỢP ĐỒNG

16

• Cổ đông sáng lập trong công ty cổ phần (3 năm).• Cổ đông nắm giữ cổ phần ưu đãi biểu quyết.• Thành viên công ty TNHH chỉ được chuyển

nhượng cho người khác ko phải là thành viên khicác thành viên khác không mua/không mua hết.

Các chủ thể bịhạn chế

chuyển nhượng

• Hợp nhất doanh nghiệp: Hợp đồng hợp nhất phảiđược Đại hội cổ đông/Hội đồng thành viên của cáccông ty bị hợp nhất thông qua.

• Sáp nhập doanh nghiệp: Hợp đồng sáp nhập phảiđược các thành viên, chủ sở hữu công ty hoặc cáccổ đông của các công ty liên quan thông qua.

Quyết định thôngqua giao dịch

• Người đại diện theo pháp luật.• Người được người đại diện theo pháp luật

ủy quyền.

Thẩm quyềnkí kết hợp đồng

v1.0015112202

6.3.4. XÂY DỰNG NỘI DUNG CỦA HỢP ĐỒNG

17

Đảm bảo các nội dung cơ bản theo quy định củaLuật Doanh nghiệp.

Nên được xây dựng như hồ sơ toàn diện về toàn bộthỏa thuận giữa các bên về mọi khía cạnh của giao dịchđể hạn chế tranh chấp.

Nên thỏa thuận về các biện pháp hạn chế rủi ro.

v1.0015112202

TÓM LƯỢC CUỐI BÀI

18

Trong bài này chúng ta đã đề cập đến:• Bản chất pháp lí của hợp đồng mua bán, sáp nhập, hợp

nhất doanh nghiệp;• Các nội dung cơ bản của hợp đồng mua bán, sáp nhập,

hợp nhất doanh nghiệp;• Những vấn đề pháp lí cần lưu ý trong giai đoạn đàm

phán, kí kết, thực hiện hợp đồng mua bán, sáp nhập,hợp nhất doanh nghiệp.