1 Today’s Market: IHSG diperkirakan bergerak mixed. Bursa AS ditutup men- guat pada perdagangan Jumat (06/04). Harga batubara naik ke level USD 119.75 per Mt. Crude oil naik ke level USD 69.81 per barrel. Rupiah terhadap Dollar AS melemah ke level Rp 14,295. 10Yr Government Bonds Yield naik ke level 6.43%. Dari global, para menteri keuangan dari negara anggota kelompok G-7 telah menyepakati besaran minimum tarif pajak korporasi global 15%. Dari global, Menkeu AS Janet Yellen mengatakan presiden Joe Biden akan mendorong rencana anggaran pengeluaran sebesar USD 4 tn meskipun hal tersebut bisa menyebab- kan inflasi dan kenaikan tingkat suku bunga. Dari dalam negeri, pemerintah berencana untuk mengu- bah ketentuan tarif PPN dengan menaikkan tarif PPN dari 10% menjadi 12%. Dari dalam negeri, Menkeu Sri Mulyani mengusulkan pen- erapan Alternative Minimum Tax (AMT) dengan tujuan mengoptimalkan penerimaan pajak atas korporasi. Secara teknikal indeks hari Senin (06/07), IHSG diprediksi bergerak di kisaran 6,033-6,115. Source: Bloomberg, Sinarmas Investment Research See pg. 6-8 for Technical Corner www.sinarmassekuritas.co.id See important disclaimer at the end of this report IHSG turun sebanyak 26.4 poin (0.43%) ke level 6065.17. Sementara LQ45 turun sebanyak 9.6 poin (1.05%) ke level 909.49. Foreign net buy sebesar Rp 265.38 miliar. IDX Statistics Closing JCI 6,065.17 Transaction Value Regular M arket (IDR tn) 9.592 Transaction Volume Regular M arket (mn shares) 15,713 Foreign Net Buy (Sell) (IDR bn) 265 Foreign Net Buy (Sell) YTD (IDR Tn) 14.0 Total M arket Capitalization (IDR tn) 7,142.24 LQ45 909.49 (1.05) (2.72) EIDO 22.51 (0.22) (3.89) IDX 19.55 0.00 (5.10) DOW JONES 34,756.39 0.52 13.56 S&P 500 4,229.89 0.88 12.61 NASDAQ 13,814.49 1.47 7.19 FTSE 7,069.04 0.07 9.42 NIKKEI 28,941.52 (0.40) 5.46 HANG SENG 28,918.10 (0.17) 6.20 STRAITS TIMES 3,151.04 (0.44) 10.80 KLSE 1,578.45 (0.76) (3.00) USD/IDR 14,295.00 (0.07) 1.71 EUR/IDR 17,326.91 0.56 0.18 JPY/IDR 129.59 0.25 (4.96) SGD/IDR 10,755.77 0.21 1.24 AUD/IDR 10,941.42 0.81 1.13 GBP/IDR 20,149.48 0.29 4.92 Crude Oil (USD/barrel) 69.81 7:46:31AM 43.88 Coal (USD/mn tons) 119.75 6/4/2021 48.76 Natural Gas (USD/mmBtu) 3.11 7:46:41AM 22.45 Gold (USD/ounce) 1,890.96 7:56:51AM (0.39) Nickel (USD/mn tons) 18,020.00 6/4/2021 8.47 Tins (USD/mn tons) 30,865.00 6/4/2021 51.86 CPO (MYR/mn tons) 4,230.00 6/4/2021 8.71 Rubber (JPY/kg) 249.30 7:34:22 AM (7.25) Wheat (USD/bushel) 698.75 7:46:36 AM 9.09 Corn (USD/bushel) 699.25 7:46:43 AM 44.47 Price Last Transaction YTD Chg (%) Commodities Other Indices Closing 1-Day Chg (%) YTD Chg (%) Currency Spot Rate Rate (IDR) 1-Day Chg (%) YTD Chg (%) Monday, June 7, 2021 0 5,000 10,000 15,000 20,000 25,000 30,000 35,000 40,000 3,000 3,500 4,000 4,500 5,000 5,500 6,000 6,500 7,000 Millions Volume JCI Index
This document is posted to help you gain knowledge. Please leave a comment to let me know what you think about it! Share it to your friends and learn new things together.
Transcript
1
Today’s Market:
IHSG diperkirakan bergerak mixed. Bursa AS ditutup men-
guat pada perdagangan Jumat (06/04). Harga batubara
naik ke level USD 119.75 per Mt. Crude oil naik ke level
USD 69.81 per barrel. Rupiah terhadap Dollar AS melemah
ke level Rp 14,295. 10Yr Government Bonds Yield naik ke
level 6.43%.
Dari global, para menteri keuangan dari negara anggota
kelompok G-7 telah menyepakati besaran minimum tarif
pajak korporasi global 15%.
Dari global, Menkeu AS Janet Yellen mengatakan presiden
Joe Biden akan mendorong rencana anggaran pengeluaran
sebesar USD 4 tn meskipun hal tersebut bisa menyebab-
kan inflasi dan kenaikan tingkat suku bunga.
Dari dalam negeri, pemerintah berencana untuk mengu-
bah ketentuan tarif PPN dengan menaikkan tarif PPN dari
10% menjadi 12%.
Dari dalam negeri, Menkeu Sri Mulyani mengusulkan pen-
erapan Alternative Minimum Tax (AMT) dengan tujuan
mengoptimalkan penerimaan pajak atas korporasi.
Secara teknikal indeks hari Senin (06/07), IHSG diprediksi
bergerak di kisaran 6,033-6,115.
Source: Bloomberg, Sinarmas Investment Research See pg. 6-8 for Technical Corner
www.sinarmassekuritas.co.id See important disclaimer at the end of this report
IHSG turun sebanyak 26.4 poin (0.43%) ke level 6065.17.
Sementara LQ45 turun sebanyak 9.6 poin (1.05%) ke level
909.49. Foreign net buy sebesar Rp 265.38 miliar.
ID X Stat ist ics C lo sing
JCI 6,065.17
Transaction Value Regular M arket (IDR tn) 9.592
Transaction Volume Regular M arket (mn shares) 15,713
Foreign Net Buy (Sell) (IDR bn) 265
Foreign Net Buy (Sell) YTD (IDR Tn) 14.0
Total M arket Capitalization (IDR tn) 7,142.24
LQ45 909.49 (1.05) (2.72)
EIDO 22.51 (0.22) (3.89)
IDX 19.55 0.00 (5.10)
DOW JONES 34,756.39 0.52 13.56
S&P 500 4,229.89 0.88 12.61
NASDAQ 13,814.49 1.47 7.19
FTSE 7,069.04 0.07 9.42
NIKKEI 28,941.52 (0.40) 5.46
HANG SENG 28,918.10 (0.17) 6.20
STRAITS TIM ES 3,151.04 (0.44) 10.80
KLSE 1,578.45 (0.76) (3.00)
USD/IDR 14,295.00 (0.07) 1.71
EUR/IDR 17,326.91 0.56 0.18
JPY/IDR 129.59 0.25 (4.96)
SGD/IDR 10,755.77 0.21 1.24
AUD/IDR 10,941.42 0.81 1.13
GBP/IDR 20,149.48 0.29 4.92
Crude Oil (USD/barrel) 69.81 7:46:31 AM 43.88
Coal (USD/mn tons) 119.75 6/4/2021 48.76
Natural Gas (USD/mmBtu) 3.11 7:46:41 AM 22.45
Gold (USD/ounce) 1,890.96 7:56:51 AM (0.39)
Nickel (USD/mn tons) 18,020.00 6/4/2021 8.47
Tins (USD/mn tons) 30,865.00 6/4/2021 51.86
CPO (M YR/mn tons) 4,230.00 6/4/2021 8.71
Rubber (JPY/kg) 249.30 7:34:22 AM (7.25)
Wheat (USD/bushel) 698.75 7:46:36 AM 9.09
Corn (USD/bushel) 699.25 7:46:43 AM 44.47
P riceLast
T ransact io n
YT D
C hg (%)C o mmo dit ies
Other Indices C lo sing 1-D ay C hg (%)YT D
C hg (%)
C urrency Spo t R ate R ate ( ID R ) 1-D ay C hg (%)YT D
C hg (%)
Monday, June 7, 2021
0
5,000
10,000
15,000
20,000
25,000
30,000
35,000
40,000
3,000
3,500
4,000
4,500
5,000
5,500
6,000
6,500
7,000
Millio
ns
Volume JCI Index
2
Daily Corporate and Industry News
Para menteri keuangan dari negara anggota kelompok G-7 telah menyepakati besaran minimum tarif pajak korporasi global 15%. Kesepakatan yang sudah disahkan pada Sabtu (5/6), merupakan bentuk mendukung usulan Pemerintah Amerika Serikat (AS) atas rencana pengenaan pajak bagi raksasa perusahaan-perusahaan teknologi dan multi-nasional lainnya yang dituding tidak membayar secara layak. Source: Investor Daily & Bisnis Indonesia Pemerintah memastikan terus melakukan reformasi perpajakan guna memperbesar pundi-pundi penerimaan negara yang diantaranya diperlukan untuk membiayai upaya pemulihan perekonomian dari tekanan pandemi Covid-19. Se-jalan itu, penerimaan perpajakan tahun depan ditargetkan meningkat sekitar 8,37-8,42% dari outlook 2021 yaitu menjadi sebesar Rp 1.499,3 triliun - 1.528,7 triliun. Source: Investor Daily Pemerintah berencana mengerek tarif pajak pertambahan nilai alias PPN. Ini nampak dari Rancangan Undang-Undang tentang Perubahan Kelima UU Nomor 6 Tahun 1983 tentang Ketentuan Umum dan Tata Cara Perpajakan (KUP). Pasar 7, RUU ini menyebut, tarif PPN akan naik menjadi 12%, dari yang berlaku saat ini sebesar 10%. Source: Kontan & Investor Daily Rencana pemerintah untuk menerapkan kebijakan tarif pajak minimum atau alternative minimum tax (AMT) kepada pelaku usaha yang selama ini melaporkan rugi ke kantor pajak kian terang. Pertama, wajib pajak badan yang pada suatu tahun pajak memiliki PPh terutang tidak melebihi 1% dari penghasilan bruto, maka akan dikenai PPh mini-mum. Kedua, PPh minimum tersebut, dihitung dengan tarif 1% dari dasar pengenaan pajak berupa penghasilan bru-to. Source: Kontan Kredit konsumsi perbankan mulai menunjukkan pertumbuhan tipis April 2021. Insentif pajak penjualan atas barang mewah (PPnBM) kendaraan bermotor dan pajak pertambahan nilai (PPN) properti mendorong permintaan kredit ken-daraan bermotor (KKB) dan kredit pemilikan rumah (KPR). Direktur CIMB Niaga (BNGA) Lani Darmawan menyebut, per April 2021 KPR tumbuh 6% year on year (yoy) dan KKB tumbuh lebih tinggi yakni hampir 15% yoy. Selain itu, juga terjadi peningkatan permintaan kredit kendaraan bermotor untuk mobil bekas. Melihat hal ini, KKB tahun ini diproyeksi bisa meningkat di atas 10% yoy. Source: Kontan Menteri Koordinator Bidang Perekonomian Airlangga Hartarto memastikan program kartu prakerja akan berlanjut di semester II tahun ini. Hal ini sejalan dengan manfaat yang dihasilkan dari kartu prakerja yang dapat membantu masyarakat. Source: Investor Daily Industri makanan dan minuman (mamin) diyakini bakal menyerap investasi baru hingga Rp 63,32 triliun pada tahun 2021, naik 25% dibanding tahun sebelumnya Rp 50,65 triliun. Sebagian besar investasi tersebut diharapkan masuk ke sektor hulu makanan. Source: Investor Daily Perusahaan e-commerce Indonesia, Bukalapak makin mantap untuk mencatatkan sahamnya di Bursa Efek Indonesia (BEI). Bukalapak dikabarkan menargetkan perolehan dana sebesar US$ 300 juta atau sekitar Rp 4,2 triliun dari penawaran umum perdana (initial public offering/IPO) saham. Source: Investor Daily Dalam keterangan resminya, Pefindo mempertahankan peringkat perusahaan A untuk Timah (TINS). Namun, out-look perusahaan direvisi dari sebelumnya negatif menjadi stabil. Pefindo juga memutuskan untuk menetapkan kem-bali peringkat A untuk Obligasi Berkelanjutan I Tahap I Seri B Tahun 2017 dan Obligasi Berkelanjutan I Tahap II Seri A dan Seri B Tahun 2019 Timah senilai Rp 1,6 triliun untuk periode 2 Juni 2021 sampai dengan 1 Juni 2022. Source: Bisnis Indonesia Emiten produsen minyak sawit, Sampoerna Agro (SGRO) berencana kembali menerbitkan surat utang di kisaran Rp 500 miliar hingga Rp 600 miliar. Namun, jumlah emisi masih dapat berubah, disesuaikan dengan kondisi pasar. Rencana penerbitan surat utang itu sebagai upaya perseroan untuk meningkatkan likuiditas dan manajemen utang. Surat utang itu terdiri atas obligasi berkelanjutan I Sampoerna Agro Tahap II Tahun 2021 dengan jumlah pokok sebesar Rp 174,615 miliar dan sukuk ijarah berkelanjutan I Sampoerna Agro Tahap II Tahun 2021 dengan sisa im-balan ijarah sebesar Rp 394,885 miliar. Source: Bisnis Indonesia Sreeya Sewu (SIPD) telah menyiapkan berbagai strategi untuk menggenjot pertumbuhan penjualan di sepanjang tahun 2021. Salah satu strategi mereka adalah memperkuat bisnis di sektor hulu atau poultry, melalui strategi per-formance to solution sebagai upaya meningkatkan kualitas produk dan pelayanan. SIPD mengalokasikan 35% dana belanja modal untuk mendukung investasi strategis di unit usaha farm, termasuk untuk meningkatkan utilitas unit feedmill. Dengan penerapan strategi ini, emiten menargetkan pertumbuhan penjualan sebesar dua digit. Source: Kontan Kapuas Prima Coal (ZINC) mengalokasikan dana belanja modal atau capex senilai US$ 25 juta. Manajemen ZINC akan menggunakan dana belanja modal untuk mendukung penyelesaian proyek-proyek smelter yang dibangun pada tahun ini. ZINC sedang mengawal penyelesaian dua proyek fasilitas pemurnian, yaitu smelter timbal dan smelter seng. Kedua proyek itu berlokasi di Pangkalan Bun, Kalimantan Tengah. Source: Kontan
www.sinarmassekuritas.co.id See important disclaimer at the end of this report
3
Daily Corporate and Industry News
Panca Anugerah Wisesa (MGLV) merupakan perusahaan furnitur yang akan listing pada 8 Juni 2021. Dalam initial public offering (IPO), MGLV melepas 400 juta saham baru pada harga pelaksanaan Rp 135 per saham. Dengan demikian, pengelola toko furnitur Magran Living itu berpotensi mengantongi dana segar sebanyak-banyak nya Rp 54 miliar. Berdasarkan prospektusnya, 88,5% dana hasil IPO akan digunakan MGLV untuk modal kerja dalam pembelian persediaan serta kegiatan pemasaran dan 11,49% membuka satu showroom anyar. Source: Bisnis Indonesia Cisadane Sawit Raya (CSRA) menyiapkan belanja modal (capital expenditure/ capex) sebesar Rp 120 miliar sepan-jang 2021-2022. Dana tersebut akan digunakan untuk sejumlah investasi. Source: Investor Daily
www.sinarmassekuritas.co.id See important disclaimer at the end of this report
4
World Equity Indices
Source: Bloomberg, Sinarmas Investment Research
www.sinarmassekuritas.co.id See important disclaimer at the end of this report
MARKET CAP (Bn)LQ45 IndexCHANGE YTD PER (x) PBV (x)
4-Jun-2152-WEEK
6
Macro data
Source: Bloomberg, Sinarmas Investment Research
www.sinarmassekuritas.co.id See important disclaimer at the end of this report
D escript io n 1-D ay (%) 5-D ays (%) 1-M o nth (%)
Basic M aterial (1.91) 3.64 (4.41)
Consumer Cyclical (0.33) 2.75 2.64
Energy (0.53) 0.71 1.34
Financials (0.11) 5.06 2.86
Healthcare (0.42) 2.08 0.33
Industrials (1.44) 1.19 2.11
Infrastructure (0.04) 4.36 8.77
Consumer Non-Cyclical (0.84) 1.60 1.35
Properties (1.22) 0.48 (5.81)
Technology 13.01 50.56 59.42
Transportation (2.35) (1.61) (1.15)
M ay-21 A pr-21
0.58 1.01
1.68 1.42
0.32 0.13
138.80 137.10
F OR EX Spo t R ate 1-D ay (%) 1-M o nth (%) YT D (%)
USD/IDR 14,295.00 (0.07) 0.94 (1.71)
USD/CNY 6.40 0.13 1.25 2.06
USD/EUR 0.82 0.00 (0.02) 0.40
USD/JPY 109.57 (0.05) (0.89) (5.77)
USD/SGD 1.32 0.01 0.03 (0.17)
USD/AUD 1.29 0.05 1.37 (0.58)
USD/GBP 0.71 (0.03) (1.22) (3.50)
( in %)
3.95
0.17
1.46
5.47
6.43
6.37
Indonesia 5-Year Government Bonds Yield
Indonesia 10-Year Government Bonds Yield
Indonesia 15-Year Government Bonds Yield
Lending and D epo sit R ates
JIBOR (in IDR)
LIBOR (in GBP)
SIBOR ( in USD)
Inflation M oM (in %)
Foreign Reserves (in USD bn)
Secto rs
Eco no mic Indicato rs
Inflation YTD (in %)
Eco no mic P arameters
Inflation YoY (in %)
Technical Corner 7 JUNE 2021
www.sinarmassekuritas.co.id See important disclaimer at the end of this report
JCI : MIXED
Last price : 6.065
Support : 6.033, 5.985
Resistance : 6.115, 6.143
JCI pada hari ini kami perkirakan akan bergerak MIXED dengan range 6.033 — 6.115. JCI breakdown
Resistance 6.079, berpeluang menguji Support 6.033 dan 5.985. Namun, bila JCI bertahan diatas Resistance
6.079, akan melanjutkan penguatan dengan mencoba next Resistance 6.115 dan 6.143. Indikator MACD
mngindikasikan pola Uptrend dan Stoc osc mengindikasikan pola Overbought.
Jakarta Composite Index (JCI)
Summary of portfolio:
Stock Recommendation Comment
ARTO BUY ON WEAKNESS ARTO bertahan diatas Support 11.800, berpeluang mencoba Resistance 12.150dan 12.550. Namun, bila ARTO tidak bertahan diatas Support 11.800, akanmelanjutkan pelemahan dengan menguji Next Support 11.700 dan 11.500.
CTRA HOLD CTRA breakdown Strong Support 1.065, berpeluang melanjutkan pelemahandengan menguji next Support 1.050 dan 1.030. Namun, bila CTRA bertahan
diatas Support 1.065, akan mencoba Resistance 1.085 dan 1.100.
ANTM HOLD Entry price 2.500 (4/6) sudah tercapai, ANTM breakdown Support 2.440, ber-peluang melanjutkan pelemahan dengan menguji next Support 2.410 dan
2.360. Namun, bila ANTM bertahan diatas Support 2.440, akan mencoba Re-sistance 2.500 dan 2.550.
LSIP BUY ON WEAKNESS LSIP breakdown Resistance 1.230, berpeluang menguji Support 1.215 dan1.200. Namun, bila LSIP, bertahan diatas Resistance 1.230, berpeluang men-
coba Next Resistance 1.255 dan 1.275.
Bank Jago Tbk (ARTO)
Ciputra Development Tbk (CTRA)
www.sinarmassekuritas.co.id See important disclaimer at the end of this report
ARTO : BUY ON WEAKNESS
Last price : 11.875Target price : 12.600 (9.6%)Entry price : 11.500Stop Loss : 10.950 (-4.8%)
ARTO bertahan diatas Support 11.800, berpeluang mencoba Resistance 12.150 dan 12.550. Namun, bila ARTO tidakbertahan diatas Support 11.800, akan melanjutkan pelemahan dengan menguji Next Support 11.700 dan 11.500. Indi-kator MACD mengindikasikan pola Uptrend dan Stoc osc mengindikasikan pola Overbought.
CTRA : HOLD
Last price : 1.060Target price : 1.240 (10.7%)Stop loss : 1.030 (-6.3%)
CTRA breakdown Strong Support 1.065, berpeluang melanjutkan pelemahan dengan menguji next Support 1.050 dan1.030. Namun, bila CTRA bertahan diatas Support 1.065, akan mencoba Resistance 1.085 dan 1.100. Indikator Stocosc dan MACD mulai membentuk pola Downtrend.
Support : 11.700, 11.500Resistance : 12.150, 12.550
Support : 1.050, 1.030Resistance : 1.085, 1.100
ANTM : HOLD
Last price : 2.430Target price : 2.740 (9.6%)Stop Loss : 2.360 (-5.6%)
Entry price 2.500 (4/6) sudah tercapai, ANTM breakdown Support 2.440, berpeluang melanjutkan pelemahan denganmenguji next Support 2.410 dan 2.360. Namun, bila ANTM bertahan diatas Support 2.440, akan mencoba Resistance2.500 dan 2.550. Indikator Stoc osc mulai membentuk pola Downtrend dan MACD mengindikasikan pola Downtrend.
LSIP : BUY ON WEAKNESS
Last price : 1.225Target price : 1.310 (7.8%)Entry price : 1.215Stop Loss : 1.170 (-3.7%)
LSIP breakdown Resistance 1.230, berpeluang menguji Support 1.215 dan 1.200. Namun, bila LSIP, bertahan diatasResistance 1.230, berpeluang mencoba Next Resistance 1.255 dan 1.275. Indikator Stoc osc dan MACD mengindikasi-kan pola Uptrend.
Support : 2.410, 2.360Resistance : 2.500, 2.550
Support : 1.215, 1.200Resistance : 1.255, 1.275
PP London Sumatra Indonesia Tbk (LSIP)
Aneka Tambang Tbk (ANTM)
www.sinarmassekuritas.co.id See important disclaimer at the end of this report
This material is issued by PT Sinarmas Sekuritas, a member of Indonesia Stock Exchanges, represent the opinion of PT Sinarmas Sekuritas, derived its judg-
ment from sources deemed reliable, however, PT Sinarmas Sekuritas and its affiliated cannot guarantee its accuracy and completeness. PT Sinarmas Seku-
ritas or its affiliates may be involved in transactions contrary to any opinion herein or have positions in the securities recommended herein and may seek or
will seek investment banking or other business relationships with the companies in this material. PT Sinarmas Sekuritas, its employees and its affiliates,
expressly disclaim any and all liability for representation or warranties, expressed or implied, here in or omission there from or for any loss how so ever
arising from any use of this material or its contents or otherwise arising in connection there with. Opinion expressed in this material are our present view
and are subject to change without notice. For further information please contact our number +62 21 392 5550 or fax +62 21 392 2320.