MBA EXECUTIVO EM FINANÇAS: INVESTMENTS ÁREA: ECONOMIA E FINANÇAS
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MBA EXECUTIVO EM FINANÇAS: INVESTMENTS
ÁREA: ECONOMIA E FINANÇAS
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RECONHECIMENTO
5º LUGAR NO GLOBAL EMPLOYABILITY RANKING uma das maiores instituições de ensino do mundo.
LÍDER NO MEC/IGC uma das melhores classificações no ranking nacio-
nal, considerando a classificação das escolas (FGV
EPGE, FGV EESP, FGV CPDOC, FGV EBAPE, FGV
EAESP, FGV Direito Rio e FGV Direito SP).
A FGV
Criada em 1944, a Fundação Getulio Var-
gas nasceu com o objetivo de promover o
desenvolvimento socioeconômico do Brasil
por meio da formação de administradores
qualificados, nas áreas pública e privada.
Ao longo do tempo, a FGV ampliou a sua
atuação para outras áreas do conhecimento,
como Ciências Sociais, Direito, Economia,
História e, mais recentemente, Matemática
Aplicada, sendo sempre reconhecida pela
qualidade e excelência ao produzir e difun-
dir conhecimento.
PARCERIASINTERNACIONAISA FGV possui parceria com mais de 200
instituições estrangeiras de ensino superior.7ºentre os melhores pelo Global Go To Think Tank Index Report 2017.
THINKTANK
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SOBRE O CURSO MBA EXECUTIVO EM FINANÇAS:INVESTMENTS
O mercado financeiro é o ambiente onde são negociados os
bens mobiliários e imobiliários, contando com várias opções de
investimentos para os compradores e vendedores. O MBA
Executivo em Finanças: Investiments irá prepará-lo para atuar
com excelência no mercado de capitais, seja na área de risco
de empresas e instituições financeiras e/ou operações com
derivativos.
Você irá adquirir:
•Competência para gerir todos os tipos de fundos e carteiras,
com base em análise de mercado fundamentada em teorias de
Finanças/Finanças Comportamentais
•Conhecimento para precificar ações, títulos de renda fixa e
derivativos
•Competência para avaliar o risco de instituições financeiras e
não financeiras
•Capacidade de construir operações financeiras com
derivativos para fins de hedge ou ganhos em aposta direcional
•Entendimento sobre Wealth Management, incluindo alocação
estratégica de ativos.
PARA QUEM É?O MBA Executivo em Finanças: Investiments é recomendado para profissionais com no mínimo, 04 anos de experiência profissional relevante em finanças :
• Profissionais do mercado financeiro e setor financeiro de empresas que desejam adquirir formação sólida em Finanças No curso poderão ser disponibilizados textos e vídeos em inglês, por isso é importante que aluno tenha razoável compreensão da língua inglesa.
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COMO ACONTECE?O programa proporciona uma
formação sólida em finanças que
permita ao profissional da área
financeira dar soluções originais e
teoricamente embasadas a problemas
novos com que se deparam.
As disciplinas são trabalhadas
combinando aulas expositivas,
estruturadas em leituras obrigatórias
previamente indicadas, com exercícios
e debates.
COORDENAÇÃORogério MorI é doutor em Economia pela FGV/EESP, pesquisador do Centro de Macroeconomia
Aplicada (CEMAP) e coordenador acadêmico de educação, também da escola, além de colunista
do Jornal Brasil Econômico e da revista Agroanalysis. O professor possui uma carreira pública de
destaque, tendo atuado como secretário adjunto de Política Econômica do Ministério da Fazenda
(1994/97) e assessor econômico do Palácio do Planalto (1998). Ele também atuou no mercado
financeiro por seis anos.
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Carga Horária Total (horas/aula) 432
PROGRAMA ECARGA HORÁRIA
1. Derivativos
24h/a
10. Risco
24h/a
2. Economia
24h/a
11. Renda Variável
24h/a
3. Econometria Financeira
24h/a
12. Teoria de Apreçamento – Renda fixa e derivativos
24h/a
4. Estatística
24h/a
13. Teoria de Apreçamento – Renda Variável
5. Gestão de Portfólios
24h/a
14. Tópicos Especiais: Algo-trading e machine learning
24h/a
15. Tópicos Especiais: Estratégias long-short
24h/a
16. Tópicos Especiais: Microestrutura de mercado e HFT
24h/a
8. Programação em R
24h/a17. Teoria do Portfólio
9. Renda Fixa
24h/a
18. Workshop Integrativo
24h/a
24h/a
6. Matemática
24h/a
7. Matemática Financeira
24h/a
24h/a
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Derivativos
Mercado de derivativos, opções, futuros.
Propriedades das opções, estratégias. Modelos
estatísticos do comportamento dos preços das
ações, modelo de Black and Scholes de
apreçamento risco-neutro. Método geral de
apreçamento de derivativos. Hedging de carteiras
de derivativos. Opções exóticas e dependentes do
caminho. Extensões do modelo Black and Scholes.
Hedging discreto, custos de transação, sorrisos de
volatilidade, volatilidade estocástica, processos
com saltos etc. Modelos de estrutura a termo.
Derivativos da estrutura a termo.
Econometria Financeira
Modelos ARMA estacionários: filosofia, estimação e previsão. Modelos ADL. Raiz unitária em modelos auto-regressivos. Modelos de volatilidade da família GARCH: propriedades básicas, estimação, testes de diagnóstico, e previsões. Modelos de volatilidade realizada.
Economia
Introdução à economia, problema da escassez,
relação custo benefício, decisão e incentivos. Teoria
do consumidor, preferências, restrição
orçamentária, escolha ótima da firma. Teoria da
firma, produção, minimização de custos e
maximização de lucros, escolha ótima da firma.
Equilíbrio de mercados, demanda, oferta, mercados
competitivos, oligopólio, cartel e monopólio.
Eficiência e bem-estar, excedente do consumidor e
do produtor, ótimo de pareto.
Estatística
Variáveis aleatórias e distribuições de probabilidade.
Valores esperados, média e variância; Distribuições
Normal, Qui-Quadrado, F e t de Student; Amostragem
Aleatória e Distribuição da Média da Amostra;
Aproximações de distribuições amostrais para
amostras grandes; Estimando a média da população;
Testes de hipótese e intervalos de confiança; Modelo
de regressão linear simples e múltipla e testes;
Introdução à regressão de séries temporais e previsão.
GRADECURRICULAR
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Gestão de Portfólios
Avaliação de desempenho de carteiras, taxas de
retorno, índice de Sharpe e alfas. Como medir
performance de fundos hedge. Análise de estilo,
Market timing, estilos de investimentos, decisões
sobre a locação. Diversificação internacional,
mercados emergentes e desenvolvidos, risco
político e cambial. Teoria da gestão ativa de
carteiras, modelo de Treynor-Black, modelo de
Black-Litterman, gestão ativa, ETFs.
Matemática Financeira
Regime de capitalização, taxa de juros, valor presente, valor futuro. Séries de pagamentos, fluxo de caixa real e nominal. Sistemas de amortização, tabelas de amortização. Análise de investimento, taxa interna de retorno, valor presente líquido.
Renda Fixa
Mercado de renda fixa no Brasil, tipos de taxas,
principais instrumentos. Títulos públicos,
indexados, SWAPs, taxas de juros futuras, cupom
cambial e FRA de cupom. Estimação da estrutura a
termo das taxas de juros, duração e convexidade
de carteiras de renda fixa, riscos de mercado e de
crédito.
Matemática
Equações, variáveis, parâmetros e funções. Álgebra
matricial. Análise comparativa, limites, derivadas,
regras de diferenciação, representação gráfica das
funções. Problemas de otimização, máximo e
mínimos de funções de uma variável, otimização
com restrições.
Programação em R
Introdução ao R-Studio. Manipulação de dados,
objetos, importação de dados, manipulação de
dados. Análise estatística, funções, pacotes e
gráficos. Programação, loops, funções e programas.
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Teoria de Apreçamento – Renda Variável
Teoria de apreçamento com foco em renda
variável. Como calcular retornos ajustados.
Princípios básicos, racionalidade e problema do
investidor, condição de não arbitragem, conceito
de equilíbrio no mercado de capitais, hipótese dos
mercados eficientes. Modelos de apreçamento,
CAPM relação beta e retorno. Diferenças entre risco
sistemático e risco idiossincrático
Teoria de Apreçamento – Renda fixa e derivativos
Introdução, títulos de renda fixa e derivativos.
Modelos de renda fixa, estrutura a termo das taxas
de juros, expectations hypothesis. Derivativos,
modelos precificação (Black and Scholes).
Tópicos Especiais: Algo-trading e machine learning
Ferramentas de negociação automatizadas, algo
trading. Estratégias baseadas em análise estatística,
arbitragem estatística, Análise técnica, tendências e
médias móveis. Dados de alta frequência, latência e
velocidade da informação, medidas de liquidez.
Microestrutura de mercado, pressão compradora e
vendedores, probability of informed trading.
Algoritmos de leitura de texto e sua aplicação em
estratégias de investimentos.
Risco
Definição de riscos econômicos e financeiros.
Medidas de risco, volatilidade, valor em risco,
expected shortfall. Sistemas de Gerenciamento e
Controle de Risco.
Renda Variável
Relação risco versus retorno, eficiência de mercado,
limitações à arbitragem, desvios da racionalidade.
Fatos estilizados, principais anomalias encontradas.
Fatores de risco e modelos multifatoriais. Discussão
sobre previsibilidade dos retornos e prêmio de risco
variante no tempo. Principais métricas de avaliação
de desempenho de carteiras.
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Teoria do Portfólio
Evidência empírica e dados históricos. Teoria da
carteira (modelo de Markowitz), preferências de
média-variância, problema de alocação e definição
da carteira ótima. Fronteira eficiência com e sem
ativo livre de risco. Princípio da diversificação.
Medidas de performance da carteira, índices de
Sharpe e Treynor.
Workshop Integrativo
Integração multidisciplinar de grupos de disciplinas;
aplicação de conceitos desenvolvidos em grupos
de disciplinas; desenvolvimento participativo;
atualização de cenários de negócios.
Tópicos Especiais: Microestrutura de mercado e HFT
Dados de alta frequência, latência e velocidade da
informação. Estrutura de mercado, papel do
formador de mercado. Medidas de liquidez, bid-ask
spreads. Livro de oferta e profundidade de
mercado. Microestrutura de mercado, pressão
compradora e vendedora, PIN (Probability of
Informed Trading). High-frequency trading e seus
efeitos, riscos e flash-crashes. Violação das regras
de mercado, insider trading, manipulação (spoofing
e layering).
Tópicos Especiais: Estratégias long-short
Análise técnica, gráficos, tendências, volume e
médias móveis. Venda a descoberto, mercado de
aluguel, custo de transação e riscos de short-selling
squeezes. Estratégias long-short, momentum e
reversão de preços. Análise da relação risco versus
retorno de estratégias, análise fora da amostra,
simulações de Monte-Carlo.
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COMO É O PROCESSO DESELEÇÃO?
ETAPA 1
Inscrição
Preenchimento do formulário online de inscrição pelo site fgv.br/educacao-executiva
ETAPA 2
Análise curricular
Envio do currículo atualizado, através de upload, e em português
ETAPA 6Matrícula
Divulgação do resultado do processo e realização da matrícula
ETAPA 3Aprovação e/ou redirecionamento para outro curso
ETAPA 4Entrevista
ETAPA 5
Confira o passo a passo do processo seletivo:
» As informações submetidas pelos candidatos e o resultado do processo seletivo serão mantidos em
caráter confidencial e divulgados apenas aos e-mails cadastrados na inscrição;
» O processo seletivo é válido por um ano e não garante a vaga;
» As matrículas serão aceitas enquanto houver disponibilidade de vagas.
Aprovação e/ou redirecionamento para outro curso
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ONDE ESTUDAR, DATA DE INÍCIO
PAULISTAAv. Paulista, 548 – andar intermediário
Data de início: 19/08/2019
Horário das aulas: 2as e 3as feiras, das 19h às 22h30
Para as turmas de sábado (quinzenais), as provas serão realizadas às sextas-feiras no período noturno.
As aulas inaugurais e eventuais aulas de reposição, provas substitutivas, palestras temáticas e outras
ati-vidades extracurriculares podem ser realizadas em outro dia da semana e horário que não os
definidos para a aula.
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INVESTIMENTO
Formas de Pagamento
Boleto Bancário ou Cartão de Crédito - compra recorrente (Visa e Mastercard). O primeiro pagamento
deverá ser realizado via boleto bancário e terá como data de vencimento 3 (três) dias corridos após a
efetivação de matrícula. As demais parcelas poderão ser pagas via cartão de crédito ou boleto e terão
vencimento para o dia 10 (dez), a partir do mês do início do curso.
Pagamento via boleto bancário
Se a opção do pagamento selecionado na inscrição foi de pessoa física, o boleto será enviado para o
e-mail cadastrado. A emissão de uma segunda via, por atraso, implicará em acréscimo de 2%, a título de
cláusula penal não compensatória e juros de 1% ao mês sobre o valor na data de sua quitação.
Pagamento via cartão de crédito
A modalidade de cartão de crédito disponibilizada é a de compra recorrente (Visa e Mastercard), o valor
da parcela é descontado mensalmente, sem bloquear o valor total do curso no limite de cartão.
Pagamento por empresas (pessoa jurídica)
O candidato deverá trazer uma carta de autorização da empresa.
Formas de pagamento
Valor com desconto
para matrículas até
17/05/2019
Valor com desconto
para matrículas até
05/07/2019
Valor a partir
de 08/07/2019
À Vista R$ 38.354,57 R$ 39.121,66 R$ 39.904,09
5 Parcelas R$ 7.824,32 R$ 7.980,81 R$ 8.140,43
10 Parcelas R$ 4.009,46 R$ 4.089,65 R$ 4.171,44
18 Parcelas R$ 2.315,78 R$ 2.362,10 R$ 2.409,34
20 Parcelas R$ 2.104,39 R$ 2.146,47 R$ 2.189,40
25 Parcelas R$ 1.724,31 R$ 1.758,80 R$ 1.793,98
Os planos de investimentos serão válidos para candidatos aprovados com matrículas efetivadas até
as datas mencionadas acima. O processo de matrícula compreende entrega da documentação,
assinatura do contrato e pagamento da primeira parcela. Todo parcelamento incide juros de 1,0% a.m.
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MATRÍCULA
Ainda que o candidato seja aprovado no processo seletivo, a matrícula somente é efetivada após a entrega
de toda documentação exigida, pagamento do boleto e assinatura do contrato. Ela poderá ser efetuada
por procurador habilitado, por instrumento público ou particular de procuração, com firma reconhecida,
em que deverão ser outorgados poderes para matrícula e para assinatura do contrato.
Fique ligado
No caso de documentos originais em língua estrangeira, será obrigatória a apresentação de tradução ju-
ramentada na entrega da documentação.
Aproveite
Matrículas simultâneas de funcionários da mesma empresa têm desconto de 5%, com apresentação do
contracheque ou crachá.
Documentação obrigatória:
» Diploma de nível superior ou, na falta deste, certificado de conclusão do curso de graduação ou a cartei-
ra de identidade profissional, emitida por órgão de classe de profissões regulamentadas (*);
» Histórico escolar do curso de graduação com a carga horária total do curso (mínima de 1.600 horas-au-
la) (*);
» Cédula de identidade e CPF (**);
» Comprovante de residência (**);
» Certificado de conclusão de curso realizado na FGV no caso de ex-alunos (***);
» Alunos estrangeiros: é necessário também apresentar os seguintes documentos (não se aplicam aos
estrangeiros que já têm visto de permanência ou de trabalho):
- Passaporte ou documento equivalente (**);
- Visto temporário de estudante concedido pela autoridade consular brasileira situada no respectivo
país de origem;
- Cópia de apólice de seguro com vigência para o período do curso a ser realizado;
- Prova de meios de subsistência no país durante o curso, no caso de ser bolsista;
- O diploma e o histórico deverão ser apresentados com tradução juramentada.
(*) declaração de conclusão emitida há no máximo 12 meses pela Instituição de Ensino Superior onde o curso foi realizado. Somente cópias autenticadas ou cópias simples junto com documentos originais para autenticação no ato da matrícula. Sendo que o certifi-cado é válido apenas para a matrícula, o diploma deverá ser entregue até o final do curso. O candidato deverá impreterivelmente ter colado grau para efetivar a matrícula. No certificado de conclusão do curso e no histórico escolar, deve constar a data de colação de grau já realizada.
(**) cópia simples e documentos originais. (***) ex-alunos da FGV têm direito a um percentual de desconto sobre o valor total do curso, que será informado no ato da matrícula
mediante apresentação da documentação exigida. Os descontos não são cumulativos.
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Interrupções de matrícula
De acordo com o regulamento dos cursos, o trancamento de disciplinas tem finalidade unicamente aca-
dêmica (notas e faltas), e, caso seja efetuado, permanecem válidos todos os compromissos financeiros
assumidos pelo aluno em relação ao curso.
Na falta de quórum na turma escolhida, o candidato poderá participar do processo de seleção para outros
cursos disponíveis de seu interesse que tenham vaga ou optar pela restituição integral do valor pago.
Para cancelamentos antes do início do curso, serão adotados os seguintes critérios:
» Até 30 dias: devolução de 100% do valor pago;
» Até 15 dias: será descontado 50% do valor de uma parcela do plano máximo oferecido pela FGV;
» Inferior a 14 dias: será descontada uma parcela do plano máximo oferecido pela FGV.
Atenção aos prazos de devolução de valores pagos (sem correção), inclusive em caso de cancelamento
do curso por falta de quórum:
» Pagamento via boleto: prazo estimado de até 15 dias úteis, por meio de depósito bancário, em conta
corrente do responsável financeiro.
» Pagamento via cartão de crédito: A compensação do pagamento via cartão de crédito demora 30 dias
da data da compra, ou seja, para efetivar a restituição em conta bancária o prazo estimado é de até 42
dias após o vencimento da mensalidade. Caso o pagamento da mensalidade não tenha sido confirmado
pela operadora do cartão, a FGV realizará o cancelamento da compra junto à operadora e o estorno será
feito diretamente por ela ao aluno, dentro dos tramites da operadora.
Parcerias
A FGV oferece desconto para funcionários de organizações parceiras. Para isso, basta que, no ato da
matrícula, o candidato informe a sua empresa e apresente o documento de identidade funcional
que comprove o vínculo empregatício.
Atenção
O desconto não é retroativo, não sendo, portanto, aplicável às matrículas firmadas antes da data
de assinatura da parceria e/ou da entrega do convênio assinado à FGV. Caso o interessado no curso
não solicite o desconto no ato da inscrição, ele não poderá obter o benefício previsto neste acordo de
parceria. Para mais informações sobre como sua empresa pode se tornar parceira da FGV, envie um e-
mail para: [email protected]
Desconto para ex-alunos FGV
Se você é ex-aluno da FGV, a instituição oferece desconto para os concluintes dos cursos abaixo:
(*) Formados em cursos de graduação da FGV;
(**) Concluintes de cursos de curta e média-duração (PEC, EESP, CADEMP, Direito SP e Rio e Online) da FGV;
(**) Desconto não será concedido para cursos gratuitos.
(***) Ex Alunos de Pós graduação em Administração de Empresas tem direito ao pedido de equivalência desde de que esteja dentro
do prazo regulamentado.
Atenção! O desconto não é retroativo nem cumulativo com outros descontos ou bolsas e não será concedido aos ex-alunos de cursos gratuitos. IMPORTANTE: Conforme cláusula Primeira do Contrato de Prestação de Serviço Educacional, a FGV se reserva o direito de alterar a data de início do curso ou de cancelá-lo, na hipótese de não ser atingido o número mínimo de alunos necessários à cobertura dos custos envolvidos, sendo garantido ao(à) aluno(a), sem qualquer correção, a devolução das quantias pagas. Adicionalmente, a FGV se reserva o direito de introduzir melhorias e/ou aperfeiçoamentos no curso, podendo, para tanto, alterar seu conteúdo e/ou a ementa das disciplinas, desde que tais melhorias e/ou aperfeiçoamentos preservem o objetivo acadêmico do curso e não importem em ônus adicional para o(a) aluno (a) ou na redução da carga horária total.
Curso de Origem Curso de Destino Condição Especial
Especialização (MBA, Master, CEAG, CEAHS) e Mestrados
MBA/Master (Lato Sensu) 30%
*Graduação, **Curta, Média-duração
e Pré Master,
*** Pós Graduação em Administração
Cursos Livres, CADEMP, PEC, Capacitação, Pós Adm, MBA e
Pré Master10%
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PROGRAMAS INTERNACIONAISOs programas internacionais oferecidos como extensão aos
cursos de MBA Executivo são realizados em parceria com
as principais instituições internacionais da Europa, Ásia e
Estados Unidos.
Os principais objetivos desses cursos são:
» Ganho de visão internacionalizada de negócios;
» Networking com alunos da FGV e representantes de em-
presas nacionais e multinacionais de todo o Brasil;
» Troca de informações com os docentes, executivos ame-
ricanos ou europeus;
» Formação acadêmica internacional;
» Aculturamento pessoal.
TIRE SUAS DÚVIDASNúcleo de Admissão e Matrículas Atendimento:
de 2ª a 6ª feira das 8h às 21h
FGV Berrini
Av. das Nações Unidas, 12.495 - Anexo 1 - térreo
[email protected] 772 2778
FGV Faria Lima
Av. Brigadeiro Faria Lima, 1.188 - 2º andar [email protected] 772 2778
FGV Paulista
Av. Paulista, 548 - andar intermediário
[email protected] 772 2778
FGV 9 de Julho
Rua Itapeva, 432 - 2º [email protected] 772 2778
DIC
OM
UNIDADE BERRINI • UNIDADE FARIA LIMA • UNIDADE PAULISTA • UNIDADE 9 DE JULHO
0800 772 2778
fgv.br/educacao-executiva