2.1.8. Polticas de Crdito
(Aranda y Sangolqui (2010) Las polticas de crdito de una
organizacin ofrecen la pauta para tomar la decisin si se debe
otorgar un determinado bien o servicio a crdito a un cliente.
La implementacin inadecuada de una poltica de crdito eficiente
puede redundar en el fracaso de y no producir resultados
ptimos.
Las empresas no deben centrarse ocuparse nicamente en los
estndares de crdito que ha establecido, sino tambin de que stos
sean utilizados de manera correcta al tomar decisiones de crdito.
Se deber desarrollar fuentes adecuadas de informacin y mtodos de
anlisis de crdito. Cada uno de estos aspectos de la poltica de
crdito es importante para la administracin exitosa de las cuentas
por cobrar de la empresa
2.1.9. POLTICAS DE ADMINISTRACIN DE RIESGO
(Isaza, 2012) Para el afianzamiento de las polticas de la
administracin de riesgos se deber tomar en consideracin los
factores mencionados anteriormente.
El decreto 1599 del ao 2005 instituye: Es el elemento de
control, que permite constituir juicios orientados a la toma de
decisiones con respecto al , respecto al procedimiento de los
riesgos y sus efectos producidos dentro de la empresa.
Las polticas identifican las mejores opciones para manejar los
riesgos fundados en la valoracin de riesgos; adems permiten la toma
de decisiones acertadas fijando los siguientes alineamientos de la
Administracin del riesgo: Evitar el riesgo.- Se debe tomar las
respectivas medidas orientadas a prevenir su realizacin. La primera
alternativa a razonar, se obtiene cuando en el interior de los
procesos se producen cambios esenciales por el mejoramiento,
rediseo o eliminacin como resultado de un adecuado control.
Reducir el riesgo.-Este parmetro involucra tomar medidas
orientadas a reducir la probabilidad y el impacto que puede
producir determinado riesgo. La reduccin del riesgo es sin duda uno
de los mtodos ms econmicos y sencillos antes de la ejecucin de
procedimientos ms costosos.
Compartir o transferir el riesgo disminuye su consecuencia a
travs del traspaso de las prdidas a otras empresas, como sucede en
el caso de la adquisicin de seguros o mediante otros medios que
acceden distribuir una porcin del riesgo con otra institucin, como
en el caso de los contratos a riesgo compartido.
Asumir un riesgo.- Despus que el riesgo ha disminuido o
transferido seguir existiendo un riesgo residual latente, en este
caso el gerente debe aceptar esta posible prdida residual mediante
la elaboracin de planes estratgicos para su manejo.
Para la administracin de los riesgos se deben evaluar las
posibles acciones a ejecutar, las mismas que deben ser factibles y
efectivas, tales como: la implementacin la definicin de estndares,
la optimizacin de procesos entre otros. La eleccin de las acciones
ms tiles debe basarse en la viabilidad jurdica, tcnica,
institucional, financiera y econmica y se puede realizar con
fundamento en los siguientes puntos:
La Valoracin de riesgoIsaza, (2012) Analizar el balance el
beneficio a obtener frente al costo de la implementacin de cada
accin preventiva. Para la puesta en prctica de las acciones,
proceda a identificar las reas encargadas de llevarlas a cabo,
disear un cronograma y los indicadores que permitan comprobar el
cumplimiento caso contrario tomar decisiones correctivas.
Con la implementacin de esta fase se pretende dirigir las
acciones de la empresa hacia un uso racional y eficiente de los
recursos, la continuidad en la presentacin de los servicios, el
resguardo de los materiales utilizados para servir a la comunidad.
As mismo, se busca que la empresa tenga claro acerca de las
polticas de Administracin del Riesgo, las acciones para el manejo
de riesgo.
2.1.10. Clasificacin del Riesgo
Isaza, (2012) En la etapa de identificacin del riesgo se exhorta
a realizar una clasificacin de los mismos tomando en cuenta los
siguientes conceptos:
Riesgo Estratgico: Esta asociado con la manera como se
administra la empresa. El manejo del riesgo estratgico est enfocado
a asuntos integrales concernientes con la misin y la consecucin de
los objetivos estratgicos, la definicin clara de las polticas,
diseo y conceptualizacin de la empresa por parte de los
directivos.
Riesgo Operativos: Est relacionado con los riesgos tanto de la
parte operativa como la parte tcnica de la empresa, contiene
riesgos derivados de falencias en los sistemas de informacin, en la
definicin de los procesos, en la estructura de la empresa, los
desajustes entre dependencias, produciendo ineficiencias, riesgo de
actos de corrupcin e incumplimiento de los compromisos adquiridos
por la empresa.
Riesgos Financieros: Estn relacionados con el manejo adecuado de
los recursos que posee la empresa que incluye la ejecucin del
presupuesto, la elaboracin de los estados financieros, pagos y el
manejo de los excedentes de la tesorera y los bienes de cada
empresa.
Riesgo de Cumplimiento: Se refiere a la capacidad de la empresa
para cumplir con sus compromisos legales, ticos, contratos y leyes
en general.
Riesgo tecnologa: est asociado con la capacidad de la empresa
para satisfacer las necesidades actuales y futuras en tecnologa,
con miras al cumplimiento de la misin planteada.Con la ejecucin de
esta fase se busca que la empresa logre los siguientes resultados:
Fijar cuales son las causas de las situaciones identificadas de
riesgo para empresa; sean factores externos e internos.
Describir los riesgos identificados con sus caractersticas.
Determinar el impacto que los riesgos pueden producir a la
empresa.
2.1.11. Clientes y Deudores
Amador, Romano y Cervera ( 2015) En contabilidad, al igual que
en la vida diaria la palabra clientes tiene el mismo significado
donde se dice que son aquellas personas tanto fsicas o jurdicas que
adquieren bienes o servicios de forma habitual objetos de venta o
algn servicio prestado por alguna empresa.
Mientras queel trmino deudoresse denominan a las personas que
compran bienes o servicios diferentes a los que habitualmente
proporciona la empresa, por tanto no se pueden denominar clientes
puesto que son ocasionales.
Por tanto es importante la distincin entre los trminos clientes
y deudores, porque la forma de cobro es distinta. Los clientes estn
ligados a los ingresos ordinarios de la explotacin y los deudores a
los ingresos ajenos a la explotacin.
2.1.12. Anlisis y Control de los DeudoresMuiz, (2013) Se
denominan cuentas deudoras a las que poseen saldos a favor de la
empresa que sern recuperadas a corto plazo mediante el cobro a los
clientes, deudores; pero la perdida ms significativa y se va
analizar con cuidado y de forma detallada detalle son las cuentas a
cobrar a los clientes.
Examinar los plazos del cobro de manera general y por
cliente.
Adquirir un informe detallado y clasificado por orden de
vencimiento de las deudas a cobrar.
Investigar si hay la posibilidad de reformar los procesos
comprendidos desde el pedido, entrega del producto, emisin de
factura y la gestin de cobro. Es indispensable contar con un
sistema que mida el proceso desde que el cliente realiza el pedido
hasta la gestin de cobro.
Comprobar el sistema de control y dotacin de clientes historial
de cobro dudoso con el propsito de recuperar o cancelado a esos
clientes.
Considerar la posibilidad de que se pueden producir fallas en la
gestin de cuentas por cobrar como la expedicin de facturas falsas o
crear descuentos ficticios, etctera.
Efectuar la comprobacin existente de los saldos a los clientes a
travs de confirmaciones de los mismos de manera directa.
2.1.13. Principios de la Poltica de Crdito
Santandreu, (2009) Al igual que otras reas de la empresa, la
gestin del crdito debe seguir los objetivos y polticas fijadas con
anterioridad con el propsito de establecer patrones a seguir de
conformidad con el resto de la empresa.Es importante conocer los
siguientes aspectos antes de entrar en ms detalles:a) La estructura
de organizacin de la empresa
b) Las relaciones InterdepartamentalesLa situacin y las
caractersticas de cada una de ellas son propias y exclusivas para
los establecimientos que posean una poltica eficaz de crditos. Segn
el tamao de la empresa se puede condicionar el grado de rigor y la
posibilidad de aplicar las polticas ms adecuadas para la otorgacin
de crditos a sus clientes.Las polticas de crditos centralizada o
descentralizada pueden constituirse en un importante condicionante.
En las empresas de tamao medio o grande, con ventas considerables,
esta funcin generalmente se encuentra centralizarse a travs de una
persona o departamento que tiene absoluta autonoma. Al contario en
las organizaciones pequeas estas decisiones donde el departamento
comercial es el encargado de las finanzas o la administracin. En
todo caso, esta interrelacin requiere una armoniosa coordinacin
para lograr el xito propuesto. As mismo, dependiendo del tipo de
cliente y la actividad econmica de la empresa se pueden determinar
ciertos condicionantes. Por ejemplo, proveer a empresas grandes no
es lo mismo que hacerlo a pequeas empresas, puesto que cada uno
requiere de un diseo y polticas diferentes.
2.1.14. Tipos de Riesgos del Control Interno Calero y Herrera
(2010) El riesgo en el control interno es lo inverso a la seguridad
del control interno, es decir, existe el riesgo de que los estados
financieros o las rea examinadas por el control interno contenga
errores o irregularidades que no han sido detectadas.
2.1.14.1. Riesgo inherente Este trmino hacer alusin a la
posibilidad de un falla material en una aseveracin antes de
realizar la evaluacin del control interno de una empresa. Este tipo
de riesgo expone la posibilidad que tiene un aspecto de contener
errores que significativos individualmente o pueden ser agregados a
errores, suprimiendo que no existieran controles internos. Las
situaciones externas que causan los riesgos de la empresa pueden
afectar el riesgo inherente; puesto que este tipo de riesgo est
influenciado tanto por factores internos como externos.
Efecto de riesgo inherente.- Este tipo de riesgo afecta de forma
directa a la cantidad de evidencia de una auditora necesaria para
conseguir la satisfaccin de auditora necesaria para aprobar una
aseveracin. A mayor nivel del riesgo inherente, mayor la cantidad
de evidencia de auditora necesaria. Factores que determinan el
riego inherente.- A continuacin se mencionan los factores que
establecen la existencia de un riego inherente: La naturaleza del
negocio, sus productos, volumen de sus transacciones y el tipo de
operaciones realizadas. La realidad financiera y econmica y de la
entidad. La organizacin de la gerencia, los recursos humanos y
materiales que posea. La propensin de los niveles gerenciales para
instaurar sistemas de control adecuados y formales, su nivel tcnico
y la capacidad manifestada ante el personal son fundamentales para
medir el riesgo inherente. 2.1.14.2. Riesgo de Control Es la
posibilidad de que un riesgo sea significativo sea de manera
individual o en forma conjunta; y que dicho error no se puede
prevenir o detectar a tiempo a travs del control interno a la
empresa.
Para realizar la evaluacin del riesgo de control se manejar
procedimientos de indagacin, inspeccin y observacin para establecer
si los controles internos son eficientes. Para este propsito se
utilizaran cuestionarios de preguntas cerradas; las cuales sern
calificadas de acuerdo al criterio profesional, puesto que de los
requisitos depende la calificacin que se conceda. La ponderacin
pender de la magnitud del riesgo de control que simboliza.
Efecto del riesgo de control.- Este riesgo afecta la calidad de
los procedimientos de auditora a utilizar y en cierta manera tambin
su alcance. El riesgo de control obedece a la forma en la que se
presenta el sistema de controles de la entidad. En forma general,
si los controles actuales son fuertes, el riesgo de errores sin
detectar es mnimo y, sin embargo, si los controles son dbiles, el
riesgo de fallas ser alto, puesto que esos sistemas no estarn
habilitados para detectar ese tipo de errores o
irregularidades.
Factores que determinan el riego de control.- Los factores que
establecen el riesgo de control se encuentran en el rea de sistema
de informacin, contabilidad y control. La labor de la evaluacin del
riesgo de control debe estar relacionada con el anlisis de los
sistemas. La presencia de puntos dbiles de control implica la
presencia de factores que pueden incrementar el riesgo de control
y, por el contrario los puntos fuertes podran ser los factores que
disminuyen el nivel de este riesgo.
Riesgo de deteccin. Este trmino se refiere la posibilidad de la
existencia de distorsiones significativas en la informacin
financiera, administrativa y operativa, las cuales que han sido
detectadas a travs de los procedimientos de auditora utilizado. De
acuerdo a la aplicacin de los procedimientos necesarios se realiza
la calificacin del riesgo.
A diferencia de los dos riesgos mencionados anteriormente el
auditor puede ejecutar gestiones para orientar su calificacin,
dependiendo la aplicacin de la cantidad necesaria de procedimientos
necesarios con el propsito de que el riesgo de deteccin sea
bajo.
Hay que considerar que a mayor riesgo de control, menor es la
confianza; y a menor riesgo de control mayor es la confianza.
2.1.15. Estados Financieros
Gudio, (2009) Los estados financieros se refieren a los
documentos que el comerciante debe preparar al culminar el
ejercicio contable con el propsito de conocer la situacin
financiera y los resultados econmicos conseguidos en las
actividades de su negocio durante un largo periodo. Esta informacin
mostrada en los estados financieros concierne a: La Administracin
Para conocer su rendimiento, crecimiento y desarrollo del negocio y
tomar decisiones importantes para un periodo de tiempo
establecido.
Los Propietarios Para conocer la rentabilidad de los aportes
realizados y el progreso de la empresa.
Los acreedores Les interesa conocer esta informacin para estar
al tanto sobre la liquidez de la empresa y conocer la garanta del
cumplimiento de sus obligaciones.
Al Estado: de acuerdo esta informacin el Estado puede determinar
que los impuestos han sido cancelado de manera correcta.
2.1.16. Indicadores Financieros
Rodes, (2014) Los estados financieros ofrecen una base para la
evaluacin y diagnstico del desempeo econmico y financiero de la
empresa; los cuales son de utilidad en la toma de decisiones sobre
el futuro empresarial. Sobre esta base se instauran indicadores,
ratios y estados comparativos con el sector.Mediante el anlisis de
los estados financieros se puede permitir a terceras como pueden
ser: bancos, los proveedores, clientes, etc. Y dems personas
interesadas poner en conocimiento sobre la situacin de la
empresa
A travs del anlisis financiero se puede conocer resultados de
carcter orientativo y, por lo cual se recomienda tomar las
conclusiones conseguidas con cautela.
El clculo de los ratios es una de las primordiales herramientas
del anlisis financiero.
Existe un sinnmero de ratios, puesto que se trata de comparar
exclusivamente dos magnitudes, cuyo resultado sea significativo y
til para la gestin, de forma que las opciones creativas son muy
extensas. Un sinnmero de expertos concuerdan en la siguiente
clasificacin: Ratios de Solvencia
Ratios de Rotacin
Ratios de Rentabilidad
Los ratios se pueden expresar de diversas del resultado del
cociente o bien, si desea multiplicar por 100.
2.1.16.1. Ratios de SolvenciaLos ratios de solvencia se evalan
segn la capacidad de la entidad para enfrentar sus obligaciones a
corto o largo plazo. El apalancamiento. Este trmino hace referencia
al grado de endeudamiento de entidad que posee con las entidades
financieras. Esta medicin se puede realizar sobre el total de
recursos propios, o tambin sobre el total de los activos. El grado
de aceptacin de un apalancamiento es menor al 70% del activo
Apalancamiento= pasivo con entidades financieras 100 Activo
total
Ratio de Liquidez o Solvencia a corto plazo. Se trata de
comparar el total activo corriente con el pasivo corriente, el cual
indica la capacidad de la empresa frente a sus compromisos a corto
plazo.Solvencia a corto plazo = Activo Corriente Pasivo Corriente
Este valor debe ser siempre superior a 1. Test cido. Indica la
capacidad de la empresa para hacer frente a sus obligaciones a
corto plazo, utilizando nicamente las partidas de activo corriente
ms lquidas.
Test cido= Tesorera+ Deudores Pasivo Corriente
Es bueno que sea superior a 1, pero es posible un valor inferior
a 1 si la tesorera liquida es muy importante y el saldo de deudores
no resulta muy significativo, como suele suceder en las empresas de
distribucin.
2.1.16.2. Ratios de Rotacin Los ratios de rotacin tienen por
objetivo la medicin de la eficiencia de las magnitudes presentadas.
Para realizar su clculo y anlisis comparativo con los valores
medios del sector permite realizar diagnsticos precisos y tomar las
decisiones de correccin adecuadas. Rotacin de clientes. Se muestra
como las ventas netas anuales divididas por el saldo de clientes a
fin de ejercicio es un indicador del ritmo al que se cobran las
ventas.
Rotacin de clientes= Ventas netas Saldo de clientes
Promedio de das de cobro. Si dividimos los 365 das del ao entre
la ratio de rotacin de clientes, obtenemos el promedio de das que
se tardan en cobrar las facturas de clientes.
Promedio de das de cobro= 365 Rotacin de clientes
Rotacin de Proveedores. Se divide los ratios de compras dividido
para el saldo de proveedores indica el nmero de veces en que est
contenido, cifra que debe ser lo ms baja posible, lo cual indica
que se aprovechan bien las condiciones de pago ofrecidas por los
proveedores.
Rotacin de proveedores= Compras Saldo de proveedores
Promedio de das de pago. Si dividimos los 365 das del ao entre
el ratio de rotacin de proveedores, se obtendr el promedio de das
que se tarda en pagar las facturas. Esta ratio, junto con su
homloga de promedio de das de cobro de clientes, es til para
determinar el periodo medio de maduracin.
Promedio de das de pago= 365 Rotacin de Proveedores
Rotacin de inventarios. Mide la rotacin anual de los productos
almacenados, por lo que conviene que el resultado obtenido sea lo
ms alto posible. Su evolucin ascendente a lo largo del tiempo
indica una mejora en la gestin de almacenes y un ritmo de ventas ms
elevado. Su evolucin descendente indica una tendencia
peligrosa.
Rotacin de inventarios= Coste de Ventas Inventario medio
Promedio de das de rotacin de inventarios. Al dividir los 365 das
del ao entre el ratio anterior, obtenemos los das en los que los
productos permanecen almacenados de media.
Promedio de das de rotacin de inventarios= 365 Rotacin de
inventarios
Es un valor til para el clculo del periodo medio de
maduracin
2.1.16.3. Ratios de RentabilidadLos ratios de rentabilidad
explican e interpretan los resultados obtenidos en las operaciones
propias de la empresa. Beneficios netos sobre recursos propios. El
resultado de esta operacin nos muestra la rentabilidad que se ha
obtenido de los capitales invertidos en la empresa u organizacin.
Es un indicador de inters para l (RODES, 2014).
2.1.17. El Anlisis Financiero de una EmpresaEl anlisis
financiero implica la realizacin de en un estudio e interpretacin
de la informacin y datos de tipo financiera y econmico, esto se
lleva a cabo empleando tcnicas y mtodos especiales.Otra de los
puntos importantes para desarrollar el anlisis financiero es la
recopilacin de la informacin necesaria tambin es imprescindible
que, el anlisis mismo se ejecutan en base a los requerimientos de
cada usuario.Las causas por las que el usuario podra solicitar un
anlisis financiero podran ser muchas entre las principales podemos
mencionar:Inversionistas (accionistas, socios, etc.): Con la
finalidad de conocer la distribucin de utilidades o dividendos,
para tomar la decisin de vender o comprar acciones de la empresa,
para evaluar la gestin y los resultados, etc.Acreedores: Debido a
que los proveedores o los bancos solicitan este tipo de informacin
para proteger o conceder un crdito, estos casos son muy comunes
para solicitar la ejecucin de un anlisis financiero de la
empresa.Gerencia: Es necesario que la gerencia tenga a su alcance
esta informacin para hacer una evaluacin de las decisiones tomadas
hasta el momento, para realizar la distribucin de
utilidades.Entidades gubernamentales: Esta informacin es requerida
por estas entidades para el clculo de los tributos a cancelar por
la empresa, para controlar y supervisar a la empresa.El anlisis
financiero se clasifica en: Mtodo vertical: El mtodo vertical se
realiza examinando las cuentas de los estados financieros de un
solo periodo, es decir no existe comparacin entre periodos.
Mtodo horizontal: El mtodo horizontal consiste en la comparacin
de las cuentas de los estados financieros de dos o ms ejercicios,
puede ser de una misma empresa u otra organizacin.Los tipos de
anlisis financieros principales son los siguientes:2.1.17.1.
Anlisis de los estados financieros en generalMediante el Anlisis de
los estados financieros en general se analiza e interpreta la
informacin obtenida de estos estados.Para este caso el estado de
resultados sirve para el anlisis de los ingresos, los gastos y el
beneficio o prdida que ha experimentado la empresa para saber si
est generando suficientes ingresos, gastos excesivos, si existen
utilidades y si es as cual es el nivel de rentabilidad de la
misma.Mediante el anlisis general lo que se hace es analizar los
activos, los pasivos y el patrimonio que tiene la empresa con el
objetivo de determinar, por ejemplo, cunto y dnde ha invertido,
cunto de ese dinero proviene de los acreedores.A travs de un flujo
de caja se examinan los flujos de ingresos y egresos de efectivo
que ha obtenido la empresa para determinar si dispone un dficit o
un excedente de efectivo. (CRECENEGOCIOS, 2015).
2.1.18. Papeles de Trabajo2.1.18.1. Concepto El trabajo del
auditor se puede visualizar en una serie de documentos que
constituyen, en principio, la prueba fsica del trabajo ejecutado.
Es as que tambin, en ellos se deja la firmeza de la profundidad de
las pruebas y de la suficiencia de los elementos en los que se
respald su opinin, es decir, son las evidencias de la calidad
profesional del trabajo.Los documentos de trabajo son los
documentos en los que el auditor registra los datos y la informacin
obtenidos en su examen y los resultados de las pruebas
realizadas.
Los avances tecnolgicos, han significado una gran ayuda para la
tarea del auditor; de forma ms concreta con la ayuda de sistemas
electrnicos de registro en computadores, los documentos de trabajo
han tenido un cambio de forma que conviene reflexionar sobre sus
ventajas.
En los ltimos aos el uso de la computadora constituye un
instrumento de trabajo imprescindible en la auditoria, debido a que
en la actualidad existen mltiples formas de almacenar grandes
cantidades de informacin de forma digital, reemplazando as el uso
de documentos fsicos en un gran porcentaje, una gran cantidad de
trabajo queda registrada en archivos electrnicos. La tendencia a
archivar documentos electrnicos va en crecimiento y, aunque todava
se utiliza un considerable volumen de papel, la tendencia sigue
disminuyendo.
El archivo electrnico del trabajo de auditoria no modifica el
concepto de los documentos de trabajo, ni la propiedad, forma y
responsabilidad en su clasificacin y forma de almacenar.
2.1.18.2. Propiedades y responsabilidadLas cedulas de auditoria
son de propiedad nica de la persona que ha realizado la auditoria,
ya que constituyen la prueba del trabajo realizado; sin embargo
esta propiedad no es irrestrictica ya que contiene datos
considerados de tipo confidencial, est en la obligacin a conservar
discrecin absoluta con relacin a la informacin que contenida.
(MENDIVIL, 2010).
2.1.18.3. Clasificacin de los documentos de trabajoLos papeles
de trabajo por lo general se acostumbran a clasificar segn dos
puntos de vista:
1. De acuerdo a su usoa) Papeles de uso perpetuo.
b) Papeles de uso transitorio.
2. Por el contenido
a) Hoja de trabajo
b) Cdulas sumarias o de resumen. c) Cdulas de detalle o
descriptivas.
d) Cdulas de comprobacin.
Por su usoLos papeles de trabajo contienen informacin til para
diversos ejercicios, por lo cual se acostumbra a preservar este
tipo de papeles en un expediente especial, ms aun si los servicios
del auditor son requeridos para otros ejercicios contables. La
mayora de empresa estn interesadas en la preservacin de la
informacin financiera, por lo general para la comparacin y ver el
desarrollo que esta ha tenido a travs del tiempo.
Tambin, los papeles de trabajo podran contener informacin til
nicamente para un ejercicio especfico; en tal caso, estos papeles
adjuntan para formar parte del expediente de la auditoria del
ejercicio a que se refieran. (MENDIVIL, 2010).
Por su contenidoEn el diseo y contenido los papeles de trabajo
pueden ser tan variados segn la creatividad e imaginacin del
auditor. Sin embargo hay parmetros ms o menos definidos que los
hace caractersticos:
a) En la hoja de trabajo se muestran los grupos que componen los
estados financieros.
b) En las cdulas sumarias se exponen las cuentas de mayor que
constituyen un rubro de los estados financieros.
c) Las cedulas de detalle relacionan las partidas que conforman
una cuenta de mayor de la balance de comprobacin.
d) Las cedulas de comprobacin recogen el trabajo realizado para
comprobar el grado de correccin de una operacin (Mendvil, V.
2010).
2.1.18.4. ElementosLos documentos de trabajo debern ser concisos
y claros en relacin a la cuenta u operacin al trabajo realizado y
las conclusiones conseguidas. Estos debern ser obtenidos por medio
del establecimiento de un mnimo de elementos que deben ser tomados
en cuenta a la hora de la elaboracin de los papeles de
trabajo.Alguno de los elementos que debe incluir en toda cedula de
auditoria son: Nombre de la empresa u organizacin en cuestion
La fecha del cierre del ejercicio analizado.
Una descripcin lo ms resumida del contenido.
La fecha en la que se prepar.
Nombre del responsable de la realizacin
Fuente de los datos obtenidos (si procede).
Representacin breve del trabajo ejecutado.
Conclusin (MENDIVIL, 2010).
2.1.19. Informe de Control InternoEl informe de control interno
constituye el producto final del trabajo de evaluacin del control
en el que constan los comentarios sobre hallazgos, conclusiones y
recomendaciones. En relacin con los aspectos examinados, los
criterios de evaluacin utilizados, las opiniones obtenidas de los
funcionarios vinculados con el examen y cualquier otro aspecto que
juzgue relevante para su adecuada comprensin. La persona encargada
de dicha actividad es la o l responsable por su trabajo, en
consecuencia, la emisin del informe le impone diversas
obligaciones, aun cuando el auditor es el nico responsable por la
opinin expresada en un informe. Estructura del Informe de Control
Interno Un informe es la exposicin detallada de los resultados,
eventos, cualidades, progresos y anlisis los de datos o
hechos.Dentro de lo que comprende la auditoria un informe es el
documento oficial que muestra los hechos a informar a un lector
interesado en esta informacin. La estructura de este informe debe
tener como mnimo: Introduccin Debe ser una introduccin general,
redactada de forma breve, tiene que poseer una visin resumida de la
entidad, haciendo referencia a las caractersticas que la tipifican,
y del proceso mismo de evaluacin. Tambin debe incluir un anlisis
evaluativo enfocado desde la perspectiva de los fines, objetivos y
estndares empleados, con la correspondiente argumentacin de
apoyo.Conclusiones En cuanto a las conclusiones estas deben
sintetizar la situacin que presenta la empresa con referencia al
control que tiene sobre los recursos que administra, la
confiabilidad de las operaciones econmicas y financieras revisadas
y otros aspectos de inters que se hayan detectado en el transcurso
del trabajo. Dichas conclusiones no deben constituir la repeticin
de lo consignado en la seccin Resultado del propio informe, sino
una sntesis de los hechos y situaciones fundamentales comprobadas,
en el caso de no incluir un acto o hallazgo que no haya sido
reflejado en otra seccin del informe. En esta seccin debe verse
reflejado de forma general, las causas principales que suscitaron
la situacin planteada, as tambin las consecuencias directas e
indirectas que pudieran derivarse de los hallazgos encontrados, con
la finalidad de que estos sean corregidos.En el caso de que se
considere necesario tener que resaltar un hecho especifico en
atencin a su connotacin y relevancia, el mismo se expondr de la
manera ms resumida como sea posible, con independencia de cmo se
refleje en otra seccin del informe.Recomendaciones Las
recomendaciones deben consignarse de forma general e inclusive,
solo aquellas que sean cumplibles, no sugerir algo que seguramente
la empresa no va a incluir dentro de sus alternativas de solucin
por ser demasiado inalcanzables. Las recomendaciones deben ser
expuestas de forma constructiva, aparte de ello se debe redactar
las mejores medidas correctivas a tomar para dar solucin a las
deficiencias contenidas en el presente informe. Anexos Los Anexos,
deben ser los ms importantes y pertinentes como sea posible, como
respaldo de la informacin incluida en el informe; se encabeza con
la palabra anexos y el ttulo que identifica su contenido, se
enumera consecutivamente segn el orden en que se mencionen en el
informe.Se debe tener presente que el informe de evaluacin no debe
ser, en modo alguno, el cumplimiento inevitable de un trmite de
carcter administrativo, es muy importante el cumplimiento a
cabalidad de esta parte del informe para tener pruebas fehacientes.
Tampoco debe limitarse a una relacin de hechos o cifras. Su esencia
consiste en trascender el nivel descriptivo por medio de un
ejercicio de autocrtica (aunque siempre sustentando en la
evidencia) que culmine con un plan realista de acciones a corto,
mediano y largo plazo. El informe, incluyendo el plan de acciones,
debe tener amplia difusin dentro de la empresa sobre todo entre el
colectivo de trabajadores y dar lugar a la toma de decisiones en
cuanto a la aplicacin de estrategias de mejoras continuas, las que
deben estar acompaadas de un plan de seguimiento, a fin de evaluar
los resultados que se han obtenido producto de este plan de accin
adems se debe verificar, no slo el cambio que se produzca a partir
de ellas, sino tambin su propia viabilidad y pertinencia (Calero y
Herrera , 2010).2.2. Fundamentacin conceptual2.2.1. Activo (NAVEROS
Y CABRERIZO, 2009).Es un conjunto de bienes y derechos de cobro,
valorables en dinero con los que cuenta una empresa u organizacin.
Tambin podramos decir que es una parte del Balance que recoge el
conjunto de la inversin efectuada por la empresa. Se divide en
activo fijo o no corriente y activo circulante o activo
corriente.
2.2.1.1. Activo Corriente(MORA, 2009). Se los puede definir como
aquellos recursos econmicos inmersos en el ciclo normal de
explotacin que la empresa espera realizar, vender, consumir o
convertir en efectivo en el transcurso del mismo, as como los
activos cuyo vencimiento o enajenacin se espera que se produzca en
el corto plazo, es decir, en un plazo mximo de un ao a partir del
cierre de ejercicio.Dentro de los activos corrientes ms comunes
tenemos las siguientes cuentas: caja, bancos, mercaderas o
inventarios, cuentas por cobrar, etc.Tambin son activos corrientes
aquellos activos financieros que se clasifican como para negociar,
salvo los derivados financieros cuyo plazo de liquidacin sea
superior a un ao, as como el efectivo y otros medio lquidos
equivalentes.Son ejemplo de activos corrientes: existencias,
deudores comerciales y otras cuentas a cobrar, inversiones
financieras a corto plazo, tesorera.
2.2.2. Anlisis de los Estados Financieros(SORIANO, 2010). El
anlisis de estados financieros se lo define como un conjunto de
tcnicas que permiten hacer un diagnstico de la situacin actual de
una empresa, as como de sus perspectivas de futuro.
2.2.3. Actividades de control(BARQUERO, 2013). Las actividades
de control comprende los procedimientos que se encuentran a lo
largo de un proceso de negocio y que han sido diseados por la
direccin para mitigar los riesgos identificados en ese proceso.
2.2.4. Control Interno.(Calero y Herrera , 2010).Se denomina
control interno a la actividad que se desarrolla dentro de la
entidad por personas con relacin de dependencia a la organizacin,
con el fin de verificar el adecuado desarrollo de cada una de
ellas, cada empresa implanta control interno para salvaguardar y
obtener informacin veraz de los hechos contables.
2.2.5. Clientes(MORA, 2009). Los clientes son aquellas personas
y empresas que consumen los bienes y servicios que proporciona la
entidad. Si lo vemos desde la perspectiva contable los clientes son
derechos de cobro derivados de la venta de bienes o prestacin de
servicios por parte de la empresa, siempre que constituya su
actividad principal. Es el crdito que la empresa concede a los
compradores de mercaderas y dems bienes recogidos en las
existencias, as como a los que demandan la prestacin de servicios
por parte de la empresa, siempre que esta sea su actividad
principal. Se consideran activos financieros y por lo general
figuran en el activo corriente del balance.2.2.6.
Deudores(RINCON,LASSO Y PARRADO, 2012). Comprende el valor de las
deudas a cargo de terceros y a favor del ente econmico, incluidas
las comerciales y no comerciales. De este grupo hacen parte, entre
otras, las siguientes cuentas clientes, cuentas corrientes
comerciales, cuentas por cobrar a casa matriz, cuentas por cobrar a
vnculos econmicos, cuentas por cobrar a socios y accionistas,
aportes por cobrar, anticipos y avances, cuentas de operacin
conjunta, depsito y promesas de compra y venta.En este grupo tambin
se incluye el valor de la provisin pertinente de naturaleza crdito
constituida para cubrir las contingencias de perdida la cual debe
ser justificada, cuantificable y confiable.
2.2.7. EmpresaUna empresa es una unidad productiva con
personalidad con personera jurdica que elabora o pone a disposicin
del pblico bienes y/o servicios a cambio de una remuneracin
econmica que satisfaga los costos y deje una ganancia como valor
agregado.
2.2.7.1. El Empresario(GIL, 2010). Basndonos en el anterior
concepto citado de empresa definiremos lo que es el empresario: nos
introducimos en el que ha hecho posible su aparicin, su
funcionamiento y su papel motor dentro de la economa: el empresario
con su actitud, su aptitud, su capacidad y, en definitiva, papel en
la sociedad.
2.2.8. Estados financieros - balance general(GUDIO, 2009). Los
estados financieros muestran la situacin financiera, econmica y
social de una empresa, expresada en unidades monetarias, a una
fecha determinada. Adems revela la totalidad de sus bienes,
derechos, obligaciones y situaciones del patrimonio pblico. Ver
tambin: activo y activo propio; estados financieros; pasivo;
patrimonio.
2.2.9. Organigrama(NAVEROS Y CABRERIZO, 2009). Un organigrama es
una serie de cuadros unidos por lneas, en los que se representan
las relaciones de autoridad y responsabilidad entre los ejecutivos
de la direccin de una empresa con los restantes miembros de la
organizacin, dependiendo de las necesidades de la organizacin esta
puede adoptar un tipo de organigrama, debido a que existen un
sinnmero de clases.
2.2.10. Patrimonio(RINCON,LASSO Y PARRADO, 2012). Este comprende
los aportes de los accionistas, socios o propietarios, el supervit
de capital, reservas, la revalorizacin de patrimonio, los
dividendos o participantes decretados en acciones , cuotas o partes
de inters social , los resultados del ejercicio, resultados de
ejercicios anteriores y el supervit por valorizaciones.El
patrimonio recopila al conjunto de cuentas que reflejan el valor
residual de comparar el activo total menos el pasivo externo,
producto de los recursos netos del ente econmico que han sido
suministrados por el propietario de los mismos, ya sea directamente
o como consecuencia del giro ordinario de sus negocios. 2.2.11.
Poltica contable(MORA, 2009). Conjunto de reglas y procedimientos
que, dentro de las alternativas permitidas por las normas
contables. Sigue una empresa en el registro de las operaciones o la
elaboracin de sus estados financieros. Se corresponde con los
principios Especficos, bases, acuerdos, reglas y procedimientos
adoptados por la entidad en la elaboracin y presentacin de sus
estados financieros. La entidad elegir y aplicara sus polticas y
normas contables de manera uniforme para transacciones que tengan
condiciones similares, de modo que dentro de cada ejercicio as como
de un ejercicio a otro, con el objetivo de que los usuarios de los
estados financieros puedan ser capaces de compararlos a lo largo
del tiempo, pudiendo identificar as, tendencias en su situacin
financiera, etc.2.2.12. Ratio(MORA, 2009). Un ratio por lo general
denomina al cociente o relacin existente entre dos magnitudes entre
las que debe existir una relacin clara, directa y comprensible. Los
ratios son herramientas de anlisis para la toma de decisiones, ya
que facilitan visualizar de qu modo o magnitud estn relacionadas
dos cuentas.
2.2.12.1. Ratio de liquidez (o de circulante)(MORA, 2009).
Cociente entre el activo corriente y el pasivo corriente. Mide la
liquidez de la empresa, o capacidad para atender sus compromisos
financieros en el corto plazo.
2.2.13. Riesgo de liquidez(AMAT,PUJADAS Y LLORET, 2012). El
riesgo de liquidez es el riesgo de no poder atender los compromisos
de pago o de incurrir en prdidas como consecuencia de no disponer
de fondos lquidos necesarios a un coste razonable.
2.2.14. Salvaguarda de activos(BARQUERO, 2013). La salvaguarda
de activos es un procedimientos cuya finalidad es velar por la
seguridad de los activos de la empresa, es decir, por el efectivo,
inmovilizado, existencias, saldos a cobrar, etc.
2.2.15. SOPORTES DE CONTABILIDAD- FACTURA DE VENTA(GUDIO, 2009).
Existen mltiples definiciones sobre lo que es la factura comercial,
depende esta tambin en gran parte desde el enfoque desde el cual se
lo caracteriza: es as que podemos decir que la factura es un
documento que el vendedor entrega al comprador y contiene, adems de
los datos generales de los soportes de contabilidad, la descripcin
de la mercanca vendida o servicios prestados, los fletes e
impuestos que se causen y las condiciones de pago. Desde el punto
de vista del vendedor, se denomina factura de venta; del comprador
factura de compra, por lo general el original se entrega al cliente
y se elaboran dos copias, una para el archivo consecutivo y otra
para anexar al comprobante diario de contabilidad.
2.2.16. Ventaja competitiva(AMAT,PUJADAS Y LLORET, 2012). La
ventaja competitiva es una caracterstica de una empresa que le
permite generar ms riqueza por ser muy apreciada por los clientes,
por permitir acceder a ciertos mercados o clientes, o por que
favorecen operar con costes menores, ejemplo. Esta suele ser un
aspecto muy importante a conseguir, ya que el hecho de alcanzarlas
nos muestra que la empresa tiene aspectos particulares los mismos
que han de ser diferenciales, es decir, ha de ser nica. En el
momento en que las empresas competidoras la posean deja de ser una
ventaja. La ventaja competitiva otorga a la empresa una posicin de
monopolio parcial, en el sentido de que debe ser la nica empresa
que disponga de dicha propiedad. Las ventajas competitivas suelen
conseguirse en temas como los costes, la distribucin, la
especializacin, la calidad o la imagen, entre otros.
2.3. FUNDAMENTACIN LEGAL2.3.1. OBLIGADOS A LLEVAR CONTABILIDADSe
denomina personas obligadas a llevar contabilidad a todas aquellas
personas naturales o jurdicas, nacionales o extranjeras, que
realizan actividades econmicas dentro de los fines legales cuyo
capital sea mayor a $ 60.000 o, en su defecto,Si sus ingresos
brutos por ventas anuales superan los $ 100.00, o sus costos y
gastos han sido mayores a $ 80.000.Las sociedades deben llevar
contabilidad sin necesidad de cumplir con estas bases.Los
profesionales, comisionistas, artesanos, y dems trabajadores
autnomos (sin ttulo profesional y no empresario), no estn obligados
a llevar contabilidad, sin embargo debern llevar un registro de sus
ingresos y egresos (FOROSECUADOR.EC., 2015).
2.3.2. IMPUESTO AL VALOR AGREGADOEl IVA (Impuesto al Valor
Agregado) es un tributo que grava al valor de la transferencia de
dominio o a la importacin de bienes muebles de naturaleza corporal,
en todas sus fases de comercializacin, as como a los derechos de
autor, de propiedad industrial y derechos conexos; y al valor de
los servicios prestados. Existen bsicamente dos tarifas para este
impuesto que son 12% y tarifa 0%.Este impuesto tambin se entiende
como transferencia a la venta de bienes muebles de naturaleza
corporal, que hayan sido recibidos en consignacin y el
arrendamiento de stos con opcin de compraventa, incluido el
arrendamiento mercantil, bajo todas sus modalidades; as como al uso
o consumo personal de los bienes muebles.La base sobre la cual se
calcula este impuesto corresponde al valor total de los bienes
muebles de naturaleza corporal que se transfieren o de los
servicios que se presten, calculado sobre la base de sus precios de
venta o de prestacin del servicio, que incluyen impuestos, tasas
por servicios y dems gastos legalmente imputables al precio. Para
el caso de las importaciones la base imponible, que se toma en
cuenta, es el resultado de sumar al valor CIF los impuestos,
aranceles, tasas, derechos, recargos y otros gastos que figuren en
la declaracin de importacin y en los dems documentos pertinentes
que avalen la legalidad de la transaccin.Slo podrn deducirse los
valores correspondientes a descuentos y bonificaciones, del precio
establecido al valor de los bienes y envases devueltos por el
comprador y a los intereses y las primas de seguros en las ventas a
plazos.Si hablamos de la permuta, de retiro de bienes para uso o
consumo personal y de donaciones, la base imponible ser el valor de
los bienes, el cual se determinar en relacin a los precios de
mercado.El IVA se declara de forma mensual si los bienes que se
transfieren o los servicios que se presten estn gravados con tarifa
12%; y de manera semestral cuando exclusivamente se transfieran
bienes o se presten servicios gravados con tarifa cero o no
gravados, as como aquellos que estn sujetos a la retencin total del
IVA causado, a menos que sea agente de retencin de IVA (cuya
declaracin ser mensual).Noveno DgitoFecha mxima de declaracin(si es
mensual)Fecha mxima de declaracin (si es semestral)
Primer semestreSegundo Semestre
110 del mes siguiente10 de julio10 de enero
212 del mes siguiente12 de julio12 de enero
314 del mes siguiente14 de julio14 de enero
416 del mes siguiente16 de julio16 de enero
518 del mes siguiente18 de julio18 de enero
620 del mes siguiente20 de julio20 de enero
722 del mes siguiente22 de julio22 de enero
824 del mes siguiente24 de julio24 de enero
926 del mes siguiente26 de julio26 de enero
028 del mes siguiente28 de julio28 de enero
En el caso de importaciones, la liquidacin del IVA se efectuar
en la declaracin de importacin y su pago se realizar previo al
despacho de los bienes por parte de la oficina de aduanas
correspondiente.Para el efecto se entender como importacin de
servicios a los que se presten por parte de una persona o sociedad
no residente o domiciliada en el Ecuador a favor de una persona o
sociedad residente o domiciliada en el Ecuador, cuya utilizacin o
aprovechamiento tenga lugar ntegramente en el pas, aunque la
prestacin se realice en el extranjero, en palabras ms simples es la
compra de servicios para una persona o empresa de nuestro pas, pero
este servicio lo presta un profesional que no vive en el Ecuador
.El adquirente del servicio importado est obligado a emitir la
correspondiente liquidacin de compra de bienes y prestacin de
servicios y a efectuar la retencin del 100% del IVA generado.En el
caso de importaciones de servicios, el IVA se liquidar y pagar en
la declaracin que realice el sujeto pasivo cada mes. (SERVICIO DE
RENTAS INTERNAS, 2010).
2.3.3. LAS POLITICAS DE CREDITO Las polticas o normas orientan
la diversidad de actividades comerciales que se dan en el mercado
desde el punto de vista mercantil; de modo que considerando que el
crdito es un proceso de fases interconectados necesarias para el
desenvolvimiento econmico y financiero empresarial. De modo que las
polticas de crdito brindan los siguientes beneficios: Facilita el
proceso de pago por concepto de ventas Precios econmicos Minimiza
documentacin Ahorra tiempo Entrega inmediata de sus
electrodomsticos a domicilioDocumentacin Planilla de luz Impuesto
predial actual Cdula de identidad Garante2.3.4. POLITICAS DE
COBRANZA Se realiza gestiones de cobro al cliente, es decir de
forma personal considerando las normas de la empresa en la primera
semana de vencida la fecha de pago se le hace un llamado al cliente
La gestin de la empresa se realizara considerando los siguientes
criterios: 30 das se le enva un recordatorio amable por motivo de
cuotas vencidas. La cobranza por parte del gestor debe ser
efectiva, con el fin de cumplir los objetivos de la empresa y
evitar riesgos innecesarios que desemboquen en prdidas econmicas
para la empresa
2.3.5. ES OBJETIVO DE LA NIC 1 PRESENTACIN DE LOS ESTADOS
FINANCIEROS. La NIC 1 Recomienda las bases de presentacin de los
estados financieros de propsito general, con la finalidad de
asegurar que se pueda realizar comparaciones con los estados
financieros de diferentes perodos de la misma empresa, as como
estados financieros de otras empresas, en muchas empresas es comn
el realizar este tipo de comparaciones.Para cumplir con este
objetivo se han establecido: Consideraciones generales para la
presentacin de los estados financieros de la empresa. Orientacin
para su estructura, y requerimientos mnimos para el contenido del
mismo 2.3.5.1. ALCANCE: La NIC 1 se aplica a: 1. Todos aquellos que
suministran informacin bsica, no especfica, a los usuarios, es
decir los estados financieros de propsito general, 2. Los estados
financieros de una empresa u organizacin individual y sus estados
financieros consolidados para un grupo de empresas. 3. Todas las
clases de empresas sin exceptuar a bancos y compaas de seguros. 4.
Las empresas con fines de lucro, pero las entidades sin fines de
lucro que procuren aplicar esta norma, necesitarn cambiar las
descripciones de ciertas partidas y presentar componentes
adicionales en los estados financieros, debido a su naturaleza
peculiar.5. No se aplica esta norma a informacin financiera
interina condensada. El objetivo primordial de esta Norma se
fundamenta en el establecimiento de las bases para la presentacin
de los estados financieros con propsitos de informacin general, con
la finalidad de cerciorar que los mismos sean comparables, tanto
con los estados financieros de la misma entidad correspondientes a
periodos anteriores, como con los de otras entidades diferentes.
Esta Norma para alcanzar dicho objetivo, primeramente, nos dice que
se deben cumplir ciertos requisitos generales para la presentacin
de los estados financieros y, a continuacin, ofrece parmetros para
determinar su estructura y redaccin a la vez que fija los
requisitos mnimos sobre su contenido. Los estados financieros
reflejarn razonablemente, la situacin, el desempeo financiero y los
flujos de efectivo de la entidad. En la prctica totalidad de los
casos, la presentacin razonable se alcanzar cumpliendo con las NIIF
aplicables.En los estados financieros no se declarar que se cumplen
las NIIF a menos que aquellos cumplan con todos los requisitos de
stas. Toda entidad en la que se cumplan las NIIF mediante la
presentacin de los estados financieros efectuar, en las notas, una
declaracin, explcita y sin reservas, de dicho cumplimiento. De esta
forma la gerencia evaluar la capacidad que tiene la entidad para
continuar en funcionamiento, por medio de la elaboracin de los
estados financieros. Los estados financieros se elaborarn bajo la
hiptesis de negocio en marcha, a menos que la gerencia pretenda
liquidar la entidad o cesar en su actividad, o tambin se puede dar
la situacin de a lo mejor no exista otra alternativa ms realista
que proceder de una de estas formas. En caso de no ser as la
gerencia proceder tambin a mostrarlo en los resultados.Si la
gerencia, al haber llevado a cabo esta evaluacin, se da cuenta de
que existen incertidumbres importantes, con relacin a eventos o
condiciones que puedan aportar dudas significativas sobre la
posibilidad de que la entidad siga funcionando normalmente,
proceder a revelarlas en los estados financieros. (LOPEZ,
2011).
2.3.6. ESTABLECIMIENTO DE COMERCIOEl establecimiento comercial
es el conjunto de bienes organizados por el empresario para
realizar los fines de la empresa. Se consideran establecimientos de
comercio: el domicilio principal de la sociedad, las sucursales y
las agencias. Son parte de un establecimiento de comercio los
siguientes bienes:1) El nombre comercial y las marcas de los
productos y servicios.2) Los derechos del empresario sobre los
inventarios o creaciones industriales o artsticas que se utilicen
en las actividades del establecimiento.3) Los productos fsicos y en
proceso de elaboracin, los crditos y dems valores parecidos.4) Los
muebles, equipos de oficina y las instituciones.5) Los contratos de
arrendamiento y, en caso de venta, el derecho al arrendamiento de
los locales en que funciona, si son propiedad del empresario, y las
indemnizaciones que, conforme a la ley, tenga el arrendatario.6) El
derecho a proteger y conservar la clientela y la fama comercial
dentro de los fines legales.7) Los obligaciones y derechos
comerciales que se hayan dado de las transacciones dentro de la
naturaleza del establecimiento, siempre y cuando no provenga de
contratos celebrados exclusivamente a ttulo personal del
propietario (RINCON,LASSO Y PARRADO, 2012).
Indicadores financierosRentabilidadLa utilidad la mayora de
veces no es suficiente para poder establecer si la empresa es
rentable o no. Es por ello que se necesita la comparacin de la
utilidad de la empresa con la de otras cuentas relacionadas que
puede ser el capital, los activos y las ventas.Margen neto, bruto y
de operacin De la misma forma como la utilidad no es suficiente
para determinar si la empresa es rentable, tampoco lo es por si
solo el nivel de ventas, debido a que una empresa puede vender
mucho, y aun as tener prdidas en funcin del mal manejo de costos o
por falta de liquidez.Algunos indicadores otorgan valiosa
informacin para determinar si mis ventas estn generando utilidad
son: margen bruto, margen de operacin y margen neto.Casi siempre el
margen bruto es mayor al margen de operacin y este a su vez, es
mayor al margen neto. Esto se da porque la utilidad de operacin es
menor a la utilidad bruta por los gastos de operacin, y la utilidad
neta es menor a la utilidad de operacin por los gastos financieros
y los impuestos.El argumento anteriormente citado no es
precisamente aplicable a todos los casos, ya que pueden existir
casos, en la alguna empresa no tenga utilidad de operacin o
incluso, tenga prdidas operativas y genere como resultado una
utilidad neta. Esta situacin se da en empresas que no poseen muy
buena operacin y consiguen su utilidad por productos financieros u
otro tipo de ingresos. UPALa utilidad que es producto del negocio
podr ser repartida entre los accionistas, segn el nmero de acciones
que tenga cada uno, pero no necesariamente esta tiene que ser
dividida, tambin se podra invertir en activos para generar ms
ventas o pagar deudas.Para la obtencin de la UPA (utilidad por
accin) empleamos la siguiente formula:
ROA (Rendimiento sobre los activos)La rentabilidad sobre
activos, es un indicador que ayuda en la determinacin de la
eficiencia de los activos a la hora de generar utilidad.La frmula
para la realizacin del clculo es la siguiente:
ROE (Rendimiento sobre capital)La rentabilidad sobre capital
(Return Over Equity) es uno de los mas importantes indicadores para
la toma de decisiones y evaluar la rentabilidad de la empresa.Para
el clculo del rendimiento sobre el capital se emplea la siguiente
formula:
Hugo Briseo, Indicadores financieros, 2006, Editorial Umbral,
pg. 12-14
NIIF 9 instrumentos financierosTomando en consideracin la
extensin de los aspectos que comprende la NIIF 9, se presenta a
continuacin un anlisis breve de lo concerniente a este tpico:El
instrumento de deuda que sea tenido dentro del modelo de negocios
cuyo objetivo es recaudar los flujos de efectivo contractuales y
tiene flujos de efectivo contractuales que sean nicamente pagos del
principal y de intereses sobre el principal pendiente generalmente
se tienen que medir al costo amortizado. Todos aquellos activos
financieros reconocidos, y que actualmente estn comprendidos dentro
del IAS 39 sern medidos al costo amortizado o al valor razonable de
los mismos.Los dems instrumentos de deuda se tienen que medir a
valor razonable a travs de utilidad o prdida (FVTPL = fair value
through profit or loss). La opcin del valor razonable est
disponible (provisto que se satisfacen ciertas condiciones que se
especifican) como alternativa al costo amortizado. En lo que
concierne a los instrumentos de patrimonio o capital que estn
dentro del alcance del IFRS 9 tienen que ser medidos en el estado
de posicin financiera al valor razonable con la estimacin
correspondiente, por defecto, en utilidad o prdida, de las
ganancias y prdidas. Exclusivamente en el caso de que la inversin
en patrimonio no tiene fines de inversin o para negociacin, en el
reconocimiento inicial se puede hacer la eleccin irrevocable de
medirlo a valor que se estime razonable por medio de otros ingresos
comprensivos (FVTOCI = fair value hrough other comprehensive
income) con solamente los ingresos por dividendos reconocidos en
utilidad o prdida. La opcin del valor razonable est disponible
(provisto que se satisfacen ciertas condiciones que se especifican)
como opcin al costo amortizado.Todos los instrumentos de patrimonio
que estn dentro del alcance del IFRS 9 se tienen que medir en el
estado de posicin financiera al valor razonable con el
reconocimiento, por defecto, en utilidad o prdida, de las ganancias
y prdidas. Solamente si la inversin en patrimonio no es tenida para
negociacin, en el reconocimiento inicial se puede hacer la eleccin
irrevocable de medirlo a valor razonable a travs de otros ingresos
comprensivos (FVTOCI = fair value through other comprehensive
income) teniendo exclusivamente los ingresos por dividendos (a ser
repartidos entre los accionistas) una vez que estos hayan sido
reconocidos en utilidad o prdida.Instrumentos de deuda El
instrumento de deuda ser medido a costo amortizado o a FVTPL; por
lo general este instrumento de deuda se tiene que estimar a costo
amortizado esto se efecta una vez que se hayan cumplido 'la prueba
del modelo de negocios' as como la 'prueba de las caractersticas de
los flujos de efectivo o flujo de caja establecidos.Prueba de las
caractersticas de los flujos de efectivo contractuales: Los trminos
pactados del activo financiero empiezan, en fechas dadas
previamente, a flujos de efectivo que nicamente comprenden pagos
del principal y de los intereses sobre la cantidad del principal
que est pendiente. El instrumento de deuda que satisface ambos
criterios, en el reconocimiento inicial an puede ser designado como
a FVTPL si la designacin a valor razonable eliminara o reducira de
manera importante el desajuste contable que existira si el
instrumento financiero hubiera sido medido a costo amortizado
(equivalente a la actual opcin a valor razonable contenida en el
IAS 39 para el desajuste contable). La prueba del modelo de
negocios: La finalidad del modelo de negocios es tener el activo
financiero para recaudar los flujos de efectivo contractuales (ms
que tener el objetivo del modelo de negocios de vender el
instrumento antes de su madurez establecida para realizar sus
cambios del valor razonable.
Si se presenta el caso de que el instrumento de deuda no cumple
con los criterios para la medicin a costo amortizado se tiene que
medir a FVTPL.Rodrigo Estupian, Estados financieros Bsicos bajo la
NIC/ NIIF,2012, Ecoe Ediciones, pg. 43-48