Manajemen Keuangan Dasar | Pertemuan 11 Suryo Widiantoro ...Manajemen Keuangan Dasar | Pertemuan 11 Suryo Widiantoro, ST, MMSI, M.Com(IS) Sub-CPMK 5 Mahasiswa mampu menguraikan jenis-jenis

Manajemen Keuangan Dasar | Pertemuan 11

Suryo Widiantoro, ST, MMSI, M.Com(IS)

Sub-CPMK 5 Mahasiswa mampu menguraikan jenis-jenis laporan

keuangan dan kegunaannya dalam kerangka bisnis

perusahaan

1) Mengidentifikasi konten laporan

arus kas

2) Penggunaan laporan arus kas

yang baik

Kas itu penting dan bermanfaat → banyak orang berharap

memegang uang kas yang tersedia

Kas digunakan untuk membeli benda-benda yang bernilai,

misalnya: rumah, investasi, dll.

Terkadang orang melakukan sesuatu yang bernilai → dengan

harapan mendapat imbalan kas yang dapat digunakan untuk

hal lain, misalnya: bayar cicilan, judi dan mabuk, dll.

Laporan arus kas→ catatan keuangan yang menceritakan

segala sesuatu pergerakan kas masuk ke dalam perusahaan

(inflow – arus kas masuk) dan keluar dari perusahaan (outflow

– arus kas keluar)

Perusahaan memiliki aset dan nilai adalah hal yang bagus →

namun tidak akan berarti apabila aset tidak dapat diubah

menjadi kas..!

Kas merupakan medium universal

untuk mentransfer semua nilai

yang telah dihasilkan perusahaan

Kas (atau ekivalen kas) →

mengacu pada semua uang yang

saat ini dipegang oleh perusahaan

atau secara cepat dapat dipegang

oleh perusahaan (melalui tarik

tunai di rekening bank)

Setiap transaksi yang mempengaruhi kas perusahaan harus

tercantum dalam laporan arus kas → tidak semua transaksi

perusahaan mempengaruhi arus kas

Dalam laporan arus kas, terdapat 3 kategori utama

berdasarkan jenis aktivitas bisnis yang menyebabkan

terjadinya transaksi:

1. Aktivitas operasional

(operating)

2. Aktivitas investasi

(investing)

3. Aktivitas pendanaan

(financing)

Sekedar contoh sebuah laporan arus kas

Ketiga bagian tersebut bersama-sama akan menentukan

bagaimana operasi keuangan yang berbeda

mempengaruhi total arus kas perusahaan

Pimpinan perusahaan dapat menggunakan informasi ini untuk

mengelola arus kasnya dengan lebih baik, serta

mengidentifikasi potensi masalah yang dapat muncul

karena kekurangan kas

Ingat..!!!

Perusahaan boleh saja punya banyak aset,

tapi bila aset tersebut tidak dapat diubah

menjadi kas → kemungkinan dapat terjadi

masalah arus kas dan likuiditas

Arus kas aktivitas operasi → mencakup semua penambahan

maupun pengurangan kas yang merupakan hasil / dampak dari

bisnis utama perusahaan

Misalnya:

Sebuah restoran → bisnis utamanya

adalah jualan makanan dan minuman

Maka penambahan dan pengurangan kas

dihitung sebagai hasil / dampak dari

berjualan makanan dan minuman

Perubahan pada arus kas dalam kategori ini bisa dikarenakan:

Kas yang diterima dari pelanggan → transaksi penambahan kas saat pelanggan membayar barang/jasa yang mereka terima

Kas yang dibayarkan pada supplier dan karyawan → transaksi pengurangan kas untuk membayar pasokan dan gaji karyawan (termasuk segala hal yang membuat operasi bisnis berjalan)

Bunga yang diterima → transaksi penambahan kas dari penerimaan bunga rekening tabungan, bukan dari investasi jangka panjang

Bunga yang dibayarkan → transaksi pengurangan kas dari pembayaran bunga pinjaman jangka pendek

Pajak penghasilan yang dibayarkan→ transaksi pengurangan kas dari pembayaran pajak penghasilan atas barang/jasa yang terjual

Jumlah total kas yang diperoleh atau yang hilang karena

operasional → arus kas bersih operasional (net cash flow

from operation)

Caranya dengan menjumlahkan seluruh transaksi

penambahan dan dikurangkan dengan seluruh transaksi

pengurangan

Biasanya dituliskan di bagian bawah kategori arus kas

operasional

Arus kas aktivitas investasi → mencakup semua penambahan maupun pengurangan kas yang merupakan hasil / dampak dari pembelian atau penjualan aset investasi

Misalnya:

Sebuah restoran → memiliki aset investasi besar dan jangka panjang seperti gedung, kendaraan operasional, peralatan memasak di dapur, furniture, dll.

Maka bila aset tersebut dijual (bisa untung, rugi, impas) maka transaksinya dicatatkan di bagian ini

Perubahan pada arus kas dalam kategori ini bisa dikarenakan:

Pembelian investasi → transaksi pengurangan kas sejumlah harga investasi (misalnya beli saham) yang dibeli

Pemasukan dari penjualan investasi → transaksi penambahan kas dari hasil penjualan aset investasi (atau sebagiannya)

Pembelian properti, pabrik, peralatan → transaksi pengurangan kas dari pembelian aset investasi jangka panjang yang biasanya mahal

Pemasukan dari penjualan properti, pabrik, peralatan →transaksi penambahan kas dari penjualan mesin peralatan yang tidak dibutuhkan lagi, termasuk properti yang harganya selalu meningkat

Jumlah total perubahan kas perusahaan sebagai hasil dari aktivitas investasi → arus kas bersih investasi (net cash flow from investing)

Caranya dengan menjumlahkan seluruh transaksi penambahan dan dikurangkan dengan seluruh transaksi negatif

Biasanya dituliskan di bagian bawah kategori arus kas investasi

Pendanaan → mengacu kepada proses mendapatkan modal

untuk mendanai startup, ekspansi bisnis, atau apapun yang

dibutuhkan oleh perusahaan dengan dana tambahan tersebut

Perubahan dalam liabilitas (hutang)

dan ekuitas pemilik perusahaan →

akan mempengaruhi kas

Perubahan pada arus kas dalam kategori ini bisa dikarenakan:

Penjualan saham → transaksi penambahan kas melalui

penjualan saham perusahaan sendiri untuk mendapat dana segar

Pembayaran dividen → transaksi pengurangan kas dari

pembagian keuntungan yang dihasilkan perusahaan kepada

pemilik saham

Pembelian saham treasuri → transaksi pengurangan kas untuk

membeli kembali saham yang dikeluarkan perusahaan sendiri

Penerimaan pinjaman → transaksi penambahan kas berupa

pinjaman yang biasanya diterima dalam bentuk kas

Pengembalian pinjaman → transaksi pengurangan kas untuk

membayar kembali pinjaman yang diterima

Jumlah total perubahan kas perusahaan sebagai hasil dari

aktivitas pendanaan → arus kas bersih pendanaan (net

cash flow from financing)

Caranya dengan menjumlahkan seluruh transaksi

penambahan dan dikurangkan dengan seluruh transaksi

negatif

Biasanya dituliskan di bagian bawah kategori arus kas

pendanaan

Dengan menjumlahkan seluruh total arus kas bersih dari 3

kategori (operasional, investasi, pendanaan) → maka

diperoleh total jumlah perubahan pada kas (dan ekivalen kas)

perusahaan

Bila hasilnya positif → perusahaan berhasil meningkatkan

jumlah total kas

Bila hasilnya negative → perusahaan mengurangi jumlah total

kas

Pengurangan dalam kas tidak selalu merupakan hal buruk →

asalkan operasional berkontribusi positif pada nilai perusahaan

secara keseluruhan

Bila perusahaan mengalami arus kas negatif secara konsisten -

→ manajemen perusahaan harus hati-hati untuk memastikan

pengelolaan kas dan aset perusahaan bisa berlanjut untuk

membayar hutang-hutang perusahaan

Berikut adalah contoh sebuah laporan arus kas yang berisi

seluruh kategori yang telah dijelaskan sebelumnya

PT Andiman

Laporan Arus Kas akhir tahun per 31 Desember 2020

Arus Kas dari Aktivitas Operasional

Penerimaan dari tamu restoran

Pembayaran gaji staf

Bunga deposito berjangka

Bunga pinjaman bank

Pajak penghasilan

$27.000

($6.000)

$9.000

($2.000)

($3.000)

Arus kas bersih operasional $25.000

Arus Kas dari Aktivitas Investasi

Capital expenditure

Pemasukan penjualan properti

($28.000)

$7.000

Arus kas bersih investasi ($21.000)

Arus Kas dari Aktivitas Pendanaan

Pinjaman jangka panjang

Pembagian dividen

Pembelian saham treasuri

$10.000

($5.000)

($8.000)

Arus kas bersih pendanaan ($3.000)

Peningkatan bersih

Kas di awal tahun

$1.000

$1.200

Kas di akhir tahun $2.200

ditotal

menghasilkan

Secara umum laporan arus kas digunakan oleh investor,

pemilik dana untuk → menilai kesehatan keuangan

perusahaan, khususnya kemampuan perusahaan untuk

menjaga arus kas positif secara konsisten

Ini menjadi landasan keputusan apakah layak untuk

memberikan pinjaman baru atau tidak

Hal-hal apa saja yang dapat dilihat dan digunakan dari laporan arus kas perusahaan:

1. Mengukur likuiditas perusahaan → kemampuan perusahaan untuk membayar tagihan dan hutang

2. Mengukur kekuatan profitabilitas perusahaan →kemampuan perusahaan untuk menghasilkan keuntungan

3. Mengevaluasi manajemen aset

operasional perusahaan

4. Mengevaluasi manajemen

keuangan perusahaan terkait

biaya modal perusahaan