UNIVERSITATEA DIN BUCURETIFACULTATEA DE ADMINISTRAIE I
AFACERI
Specializarea ADMINISTRAREA AFACERILOR
LUCRARE DE LICENAnaliza indicatorilor de performan bancar la
Raiffeisen BankCoordonatori tiinifici:Asist.univ.drd. LEOVEANU
VALENTIN
Lector univ.dr. BRATU ANCA
Absolvent:
erbnescu Elena Varvara
BUCURETI
-2011-
Cuprins3Introducere Motivarea alegerii temei
4I.Date generale
9II.Studiu de caz : Analiza indicatorilor de performan bancar la
Raiffeisen Bank
91.Contul de rezultate
101.1Venitul net bancar
101.2Rezultatul brut din exploatare
111.3Rezultatul net bancar
122.Sistemul ratelor de expresie a performanelor bancare
122.1Marja Neta din Dobnzi
132.2Rata Profitului
142.3Rata utilizrii activelor
142.4Rata rentabilitii economice
152.5Rentabilitatea financiar
162.6Efectul de prghie
18III.Concluziile
20Bibliografie
21Anexe
Introducere Motivarea alegerii temei
Stagiile de practic reprezint o modalitate de a sprijinii
studenii, n vederea definitivrii pregatirii pregtirii lor,
oferindu-le de asemenea posibilitatea de a cunoate activitile din
diferite domenii de activitate, venind ca o completare a formrii
teoretice dobndite n anii de facultate.
Stagiul meu de practica, s-a desfurat la una din unitile
Raiffeisen Bank, timp de 4 sptmni. Prin intermediul acestui stagiu
de practic am avut oportunitatea de a m familiariza cu cultura
acestei organizaii multinaionale i de a cunoate fluxul de activiti
din cadrul unei uniti bancare, sprijinind n mod direct angajaii
bncii la ndeplinirea activitilor zilnice.
Atras fiind de acest mediu bancar, am ales ca n lucrarea de fa,
sa analizez indicatorii de perfoman bancar la Raiffeisen Bank.
nsprirea condiiilor de creditare, scumpirea dobnzilor i criza de
lichiditate au fost principalele probleme ntmpinate de bncile din
Romnia n prima parte a anului 2008. Este interesant de tiut evoluia
principalilor indicatori de performan n contextul economic actual,
comparativ cu perioada de boom economic a anilor trecui, pentru a
putea nelege astfel msurile de redresare economic pe care bncile
le-au adoptat,necesitatea lor dar i eforturile susinute de a obine
performan i profit.I. Prezentarea Raiffeisen BankDate generale
Raiffeisen Bankeste o banc universal de top pe piaa romneasc,
oferind o gama complet de produse i servicii de calitate superioar
persoanelor fizice, IMM-urilor i corporatiilor mari, prin multiple
canale de distribuie: uniti bancare, reele de ATM i EPOS,
phone-banking (Raiffeisen Direct), mobile banking (myBanking) i
internet banking (Raiffeisen Online).Raiffeisen Bank are o retea de
540 agenii n toata ara care deservesc aproximativ 2 milioane
clieni, dintre care aproape 105.000 de IMM-uri i 8.000 corporaii
mari i medii.Raiffeisen Bank Romnia a rezultat prin fuziunea,
ncheiat n iunie 2002, a celor dou entiti deinute de Grupul
Raiffeisen n Romnia: Raiffeisenbank (Romnia), nfiinat n 1998 ca
parte auxiliar a Grupului RZB, i Banca Agricol` Raiffeisen S.A.,
nfiinat n 2001, dup preluarea bncii de stat Banca Agricol de ctre
grupul austriac.Raiffeisen Bank este subsidiara Raiffeisen Bank
International AG (RBI), cu sediul la Viena, unul dintre cei mai
mari furnizori de servicii bancare corporate i de investiii din
Austria i o banca universal de top n Europa Centrala i de Est
(ECE). RBI a rezultat din fuziunea principalelor arii de afaceri
ale Raiffeisen Zentralbank sterreich AG (RZB) cu Raiffeisen
International Bank-Holding AG, tranzacie finalizat oficial n
octombrie 2010. RBI este o subsidiara integral consolidat a RZB,
care deine 78,5% din aciunile bncii, listate la Bursa de Valori din
Viena, restul fiind liber tranzacionabile.Raiffeisen Bank deine
diferite uniti specializate ca agenii de retail care se adreseaz
persoanelor fizice i IMM-urilor. Friedrich Wilhelm Raiffeisen,
marca pentru serviciile de private banking destinat clienilor
bancari de top, ofer pachete de produse pentru o gama larga de
investiii, n spaii dedicate n marile orase ale tarii, adugnd o not
personal serviciilor de calitate pe care le ofera, fiecare client
avnd bancherul su personal.Pe segmentul corporatist, Raiffeisen
Bank deservete companii cu o cifra anual de afaceri ce depeste 5
milioane EUR, entiti publice i instituii financiare. De asemenea,
banca are reprezentani n 8 centre regionale corporatiste, oferind
clienilor marele avantaj de a beneficia de soluii bancare adaptate
cerinelor acestora n orice zon a rii.De asemenea, Raiffeisen Bank
este un juctor important pe piaa cardurilor a lansat primul card de
credit co-branded, primul card de credit cu cip i ofer clienilor si
toata gama de carduri: de debit i de credit, pentru persoane fizice
i juridice, n lei sau n valuta, cu utilizare national sau
internaional, de tip Visa sau Mastercard.Raiffeisen Bank a fost
apreciat i premiata de prestigioase publicaii pentru activitatea
din timpul anului 2010:
"Cel mai echilibrat i curat portofoliu corporate (Finmedia);
Premiul de Excelen" pentru cea mai eficient activitate
corporatista din sistemul financiar-bancar (Business Press);
Banca Corporate a anului 2010 pentru c a raspuns mai bine dect
orice alta banc la nevoile clienilor si corporaii (Business Arena
Magazin);
"Banca anului pentru calitatea excelent i dezvoltarea echilibrat
a activelor bncii i, totodat, pentru faptul c Raiffeisen Bank
reuete s se menin drept un pol de stabilitate ntr-o perioad plin de
turbulene i ntr-un context economic neprielnic, dovedind soliditate
i sigurana chiar i atunci cand economia este dominat de
incertitudini (Piata Financiara);
Compania cea mai creativ a anului pentru proiectul "ABCdar
Bancar" (Debizz).
Raiffeisen BANK S.A.Societate pe aciuni avand un capital social
de 1.196,259 mil. lei, integral vrsat, administrat n sistem
dualist.Administraia central:Piaa Charles de Gaulle nr. 15, Sector
1, Cod 011857, BucuretiNumr de ordine n registrul
Comerului:J40/44/1991Numr de nregistrare n Registrul
Bancar:RB-PJR-40-009/18.02/1999Cod unic de nregistrare:361820Cod de
nregistrare fiscal:RO361820
Scurt Istoric
Prezena Raiffeisen Zentralbank Oesterreich (RZB) n Romnia a
nceput n anul 1994 prin deschiderea unei reprezentane la Bucureti.
n 1998, reprezentana a fost transformat ntr-o subisidar a RZB,
oferind servicii i produse pentru companii.n acelai timp, una
dintre cele mai mari banci deinute de statul romn - Banca Agricol -
se afla ntr-o situaie financiar dificil. Datorit msurilor luate de
autoritile romne - precum preluarea creditelor neperformante de
ctre stat - banca a fost pregatit pentru privatizare n anul 2000.n
februarie 2001, RZB, mpreun cu Romanian-American Enterprise Fund
(RAEF), i-a exprimat interesul de a achiziiona pachetul majoritar
de aciuni ale Bncii Agricole. Contractul de achiziie a fost semnat
la sfritul lunii iulie 2002.
Viziune, Misiune, Valori
Lansarea programului "Viziune, Misiune, Valori" a reprezentat un
pas esenial n definirea identitii noastre ca organizaie. Viziunea i
misiunea sunt linii directoare pentru ntreaga noastr activitate,
care exprim ceea ce dorim s devenim i ce direcii trebuie s urmm.
Valorile stabilesc coordonatele principale ale comportamentului
nostru fa de clieni, acionari, competitori i colegi.
Viziune:Raiffeisen Bank esteliderul pieei bancare prin calitate,
dinamism i inovare.Oferind produse i servicii de nalta calitate, cu
o atitudine constant dinamic i axndu-se pe inovare, Raiffeisen Bank
poate deveni banca de prim opiune pentru clieni i poate fi
recunoscut ca fiind liderul pieei bancare.Misiune:Este o banc
universal, aparinnd unui grup care ofer servicii financiare
integrate n urmatoarele domenii: bancar, banca de investiii,
analiza i consultan financiar, leasing, i asigurri.Standardele
ridicate se aplic fiecarui aspect al activitii bncii: servicii i
produse de calitate, investiii n infrastructur, conceptul original
Raiffeisen pentru "sucursala modern", multiple canale de
distribuie, inovare constant n ceea ce privete produsele, soluii
alternative sau personalizate nevoilor specifice ale
clienilor.Valori: Axarea pe nevoile clientului; Oferirea de
servicii financiare excelente clienilor lor; Sunt dedicai celor mai
nalte standarde profesionale; Ofer flexibilitate pentru a raspunde
rapid la nevoile clienilor; Creterea valorii pentru acionari;
Pastrarea eticii generale solide; Fii numarul unu, motiveaza-i i
da-le oamenilor incredere n sine; Incurajeaz spiritul
intreprinzator i initiativ; Ofer angajatilor RZB Group ncredere n
sine, crend un mediu care i motiveaza pentru a obine performane
ridicate; Incurajeaz dezvoltarea, satisfactia i loialitatea
angajailor lor; Vd lucrul n echipa ca fiind baza pentru cooperarea
de succes din cadrul RZB Group i pentru dezvoltarea sa viitoare; La
Raiffeisen Bank, daca obii performante, ajungi departe.Acionari
Structura acionariatului: 99,49% - Raiffeisen BankInternational
AG
0,51% - peste 17.500 de acionari persoane fizice i juridice
Majorare capital social - martie 2005:Raiffeisen Bank S.A. i-a
majorat capitalul social printr-o emisiune de aciuni subscrise de
acionarii bncii, n valoare de 144.215.868,5 lei noi. n urma acestei
operaiuni valoarea capitalul social s-a majorat de la 1.052.042.70
lei noi la 1.196.258.638,5 lei noi, reprezentnd un numr de
11.962.586.385 aciuni nominative cu valoarea nominal de 0,1 lei noi
/ aciune.
Subscrierea a avut loc n perioada 04.02.2005 07.03.2005, iar
nregistrarea majorrii la Registrul Comerului s-a efectuat n data de
22.03.2005 n baza ncheierii judectorului delegat nr.
13689/22.03.2005. Toi acionarii care au subscris au primit din
partea Regisco S.A. un extras de cont care confirma numrul de
aciuni deinute la Raiffeisen Bank S.A. dup subscriere.Raiffeisen
Grup n RomniaGrupul Raiffeisen aduce n Romnia o tradiie de peste
130 de ani,ce a fost construitpefilosofia Raiffeisen:
accesibilitate, eficien i ncredere.Profesionitii Raiffeisen dezvolt
n fiecare zi o relaie constructiv ntre banc i clieni, rspunznd cu
promptitudine ntrebrilor i sugestiilor clienilor i prin oferirea
celor mai simple i accesibile soluii.Grupul Raiffeisen este
reprezentat n Romnia prin: Raiffeisen Leasing, Raiffeisen Capital
& Investment, Raiffeisen Asset Management, Raiffeisen
Investment Romnia, Raiffeisen Banca pentru Locuine, Raiffeisen
Bank.
II. Studiu de caz : Analiza indicatorilor de performan bancar la
Raiffeisen BankPerformanele bancare pot fi analizate cu ajutorul a
dou instrumente principale: Contul de rezultate
Sistemul ratelor de expresie a performanelor bancare1. Contul de
rezultate
Principalii indicatori ai contului de rezultate pun n lumin
particularitile specifice axate preponderent pe expresia contabil a
activitii bancare, reflectat de Contul de venituri i
cheltuieliContul de venituri si cheltuieli2008 (mii RON)2009 (mii
RON)2010 (mii RON)
Venituri din dobnzi1,581,454.001,809,265.001,419,996.00
Cheltuieli cu dobnzile-664,091.00-975,395.00-499,437.00
Venituri nete din dobnzi917,363.00833,870.00920,559.00
Venituri din speze i
comisioane836,800.00813,857.00762,038.00
Cheltuieli cu speze i
comisioane-68,579.00-80,033.00-69,966.00
Venituri nete din speze i
comisioane768,221.00733,824.00692,072.00
Venituri nete din
tranzacionare409,758.00316,549.00147,890.00
Venituri nete din alte instrumente financiare la valoare just
prin contul de profit i pierdere-39,449.0051,220.0045,253.00
Alte venituri operaionale46,640.0052,640.0058,016.00
Venituri operaionale2,102,533.001,988,103.001,863,790.00
Cheltuieli operaionale-662,182.00-705,695.00-695,169.00
Cheltuieli salariale-506,223.00-525,257.00-521,271.00
Cheltuieli nete cu provizioanele pentru deprecierea valorii
activelor financiare-193,357.00-431,476.00-212,260.00
Ctiguri din participaii n entiti
associate-12,617.0010,161.0013,303.00
Profit nainte de impozitare728,154.00335,836.00448,393.00
Cheltuiala cu impozitul pe
profit-114,149.00-45,719.00-64,499.00
Profitul net al exerciiului
financiar614,005.00290,117.00383,894.00
1.1 Venitul net bancar (VNB) este venitul ce se degaj din
activitatea de intermediere financiar i de prestator de servicii al
bncii. Ca structur, venitul net bancar este constituit din venituri
nete din dobnzi i asimilate (comisioane) i este asimilat valorii
adugate n cadrul ntreprinderilor. Este elemental considerat de
Contabilitatea Naional ca producie bancar i asimilat la valoarea
absolut la calcularea PIB. Venitul net bancare se calculeaz dup
formula:VNB= Venituri operaionale Cheltuieli
operaionaleVNB2008=2,102,533.00 - 662,182.00 = 1,440,351.00 RON
VNB2009=1,988,103.00 705,695.00 = 1,282,408.00 RON
VNB2010= 1,863,790.00 - 695,169.00) =1,168,621.00 RON
Se poate observa din calcule c venitul net al bncii a scazut n
2010, comparativ cu 2009, cu 8,8%, pana la 1,168 miliarde RON i cu
18,86% fa de 2008 , influen datorat, n primul rnd, diminurii
veniturilor operaionale n 2010 fa de anii precedeni analizai. Ca
urmare a efortului continuu de eficientizare, cheltuielile
operaionale au sczut cu 4,4% n 2010, i cu 6,2% n 2009 comparativ cu
anul precedent.1.2 Rezultatul brut din exploatare (RBE) este
expresia activitaii obinuite, normale a bncii, dup luarea n
considerare a costurilor de funcionare. Acesta se determin pe baza
venitului net bancar, astfel: rezultatul brut din exploatare se
calculeaz ca diferen ntre venitul net bancar i cheltuielile
generale de exploatare i dotrile pentru amortismente.RBE = VNB
Cheltuieli generale de exploatare Dotri pentru amortismente
Venitul Net Bancar (VNB)
(+) ctiguri din participaii(-) cheltuieli generale
operaionale(cheltuieli salariale)(-) alte cheltuieli operaionale
(cheltuieli nete cu provizioanele)(=) Rezultatul Brut al Exploatrii
(RBE)RBE2008= 1,440,351.00 +12,617.00 506,223.00 193,357.00 =
728,154.00 RON
RBE2009= 1,282,408.00 + 10,161.00 525,257.00 431,476.00 =
335,836.00 RON
RBE2010= 1,168,621.00 + 13,303.00 - 521,271.00 212,260.00 =
448,393.00 RON
Rezultatul brut din exploatare a crescut n 2010 cu 33.52% fa de
anul 2009 i a sczut cu 38.42 % fa de 2008. Diferenele nregistrate
se datoreaz variaiilor veniturilor i cheltuielilor operaionale n
anii de baz analizai. Acestea intervin ca urmare a eforturilor
bncii de a se adapta la condiiile economice actuale.1.3 Rezultatul
net bancar (RNB) reprezint rezultatul final care reflect efectele
nete ale politicilor i activitilor unei bnci ntr-un exerciiu
financiar, impactul riscurilor asupra rezultatelor bancare i se
determin pe baza rezultatului brut din exploatare, potrivit
urmtoarei formule de calcul:RNB = RBE Impozite pe profitRNB2008=
728,154.00 114,149.00 = 614,005.00 RON
RNB2009= 335,836.00 45,719.00 = 290,117.00 RON
RNB2010= 448.393.00 64,499.00 = 383,894.00 RON
Raiffeisen Bank a realizat n 2010 un rezultat net bancar de
383.9 milioane RON, n cretere cu 32% fa de rezultatul net al anului
trecut, de 290.1 milioane RON. Obinute n contextul unui mediu
economic dificil, rezultatele solide ale bncii n 2010 pot fi
atribuite n mare parte njumtirii cheltuielilor cu provizioanele, de
la 431.5 milioane RON n 2009 la 212.3 milioane RON n 2010.2.
Sistemul ratelor de expresie a performanelor bancarePentru
evaluarea strii economice i financiare a bncilor, literatura de
specialitate propune utilizarea urmtorului sistem de indicatori de
performan bancar :
Marja net din dobnzi (Net Interest Margin);
Rata profitului (Profit Margin); Rata utilizrii activelor(Asset
Utilisation); Rata rentabilitii economice (ROA); Rentabilitatea
financiar (ROE); Efectul de prghie (Equilty Multiplier).2.1 Marja
Neta din Dobnzi (Net Interest Margin) este definit prin raportarea
veniturilor nete din dobnzi la activele valorificabile medii. Se
calculeaz ca diferena dintre ctigul din venituri i cheltuielile cu
dobnzi, raportat la activele valorificabile.NIMACTIVE
VALORIFICABILE MEDII = Active financiare + Derivate deinute pentru
managementul riscului + Credite i avansuri acordate bncilor +
Credite i avansuri acordate clienilor + Titluri de valoare +
participaii.
NIM2008= x 100 = 7.24%
ACTIVE VALORIFICABILE MEDII2008 = 12,659,033.00 RON
NIM2009= x 100 = 5.60%
ACTIVE VALORIFICABILE MEDII2009 = 14,892,981.00 RON
NIM2010= x 100 = 5.23%
ACTIVE VALORIFICABILE MEDII2010 = 17,590,914.00 RON
n general, marja net din dobnzi variaz intre 3-10%. n cazul
bncii analizate, o marj ridicat, de 7.24% din 2008 poate fi
expresia succeselor n managementul activelor i pasivelor, sau chiar
a unui plasament n active foarte riscante.
Marja sczut din 2009 i 2010 este expresia unei mari dependene de
dobnzi pe termen scurt i pasive volatile, cheltuieli mari cu
dobnzile (mprumuturi obinute n condiii dezavantajoase de rat a
dobnzii, dependena de pasive volatile), sau o atitudine prudent a
bncii, ce conduce la obinerea de venituri din dobnzi mici.
Dificultile n obinerea profitului pe care banca le are sunt
sugerate de valorile aproximativ constante din anii 2009 i 2010.2.2
Rata Profitului (Profit Margin) - se calculeaz i n domeniul bancar
ca expresie a raportului procentual dintre profitul net i
veniturile din dobnzi, cu relaia:PMAcest indicator reflect eficiena
cheltuielilor fcute de managementul bncii, cheltuieli aferente
gestionrii resurselor i plasamentelor, a riscurilor i asigurrii
funcionrii bncii. Mrimea acestui indicator depinde, n primul rnd,
de raportul ntre veniturile i cheltuielile bancare i n al doilea
rnd de structura veniturilor i costurilor bancare. PM2008=x100 =
38.83%
PM2009=x100 = 16.04% PM2010=x100 = 27.03%
n cei 3 ani analizai, rata profitul a nregistrat valori
diferite,datorit variaiei veniturilor din dobnzi i a profitului
net. Contextul economic dificil din 2009 s-a resimit i n valorile
procentuale ale ratei profitului (16.04%) indicnd o profitabilitate
sczut a bncii. n 2010, Raiffeisen Bank a reuit o cretere de 16.9% a
ratei profitului fa de 2009, fr sa depseasc ns maximul atins n 2008
de 38.83%. 2.3 Rata utilizrii activelor (Asset Utilisation) -
reflect capacitatea managementului de a investi n active care aduc
ctig. Mrimea acestui indicator depinde de mrimea dobnzii pe pia i
de structura activelor bancare. Maximizarea indicatorului se
realizeaz pentru un anumit nivel dat al ratei dobnzii pe pia prin
creterea ponderii activelor care aduc cele mai mari venituri (cele
mai rentabile). Aceste active sunt, ns, i cele mai riscante,
creterea nu poate fi nelimitat pentru c i posturile de active
nevalorificate sunt necesare pentru desfurarea normal a activitii
bancare.
AU2008= x 100 = 8.16%
AU2009= x100 = 8.90%AU2010=x100 = 6.40%
Valorile indicatorului nregistreaza nsa o scadere n anul 2010,
comparativ cu 2009 (de la 8.90% la 6.40%), ceea ce indica un aspect
negativ pentru activitatea viitoare a bncii.2.4 Rata rentabilitii
economice ( ROA) este definit ca raport ntre profitul net i
activele totale bancare :
Acest rata d o apreciere generala a profitabilitii bancare i
reflect efectul capacitii manageriale n utilizarea eficient a
resurselor bncii (pentru a obine profit), i exprim venitul net
generat de fiecare leu plasat.ROA2008 = x 100= 3.17%
ROA2009 = x 100 = 1.42%
ROA2010 = x 100 = 1.73%
n rile dezvoltate, mrimea tipic a acestei rate este de obicei
situat ntre 0.5 1%. Bncile de dimensiuni foarte mari nregistreaz
rate mai mici. Valorile nregistrate de Raiffeisen Bank n perioada
2010 2008 prezint un trend n scdere care arat ca banca se afl n
dificultate, unul dintre pricipalii factori de influen fiind i
contextul economic actual, dar nu este de ignorant nici faptul c
reeaua bncii a continuat s se extind n 2009, numrul de agenii a
urcat de la 553 la 559, urmnd ca la sfritul anului 2010, reeaua
Raiffeisen Bank s cuprind 540 de uniti, fa de cele 559 de la
finalul anului precedent.2.5 Rentabilitatea financiar (ROE) definit
ca raport ntre profitul net i capital. Aceasta d practic o expresie
a profitului raportat la capital. Este cea mai semnificativ
expresie a a profitului care msoar rezultatele managementului
bancar n ansamblul su, artnd acionarilor efectul angajrii lor n
activitatea bncii. Indicatorul arat proprietarilor (acionarilor)
eficiena cu care echipa managerial le utilizeaz capitalul investit
n banc. Este de dorit ca rata rentabilitii financiare s fie mai
mare dect rata medie a dobnzii pe pia i a inflaiei pentru a face
atractive aciunile bncii i a crete cursul lor bursier.
ROE2008 = x 100= 28.69%
ROE2009 = x 100 = 13.24%
ROE2010 = x 100 = 15.78 %
Mrimea tipic n rile dezvoltate este de aproximativ 10-12%.
Variaia rentabilitii financiare a Raiffeisen Bank se datoreaza
fluctuaiei profitului net din perioada analizat cu aproximativ 60%
( 2010 fa de 2008). O scdere a acestui indicator evideniaz o
activitate mai puin eficient din punct de vedere al fructificrii
capitalurilor proprii. Capacitatea capitalului investit de a
produce profit, scade la 28.69% n 2008, la 13.24% n 2009, avnd o
usoar cretere n 2010 la 15.78%.
Satisfacerea acionarilor impune ca rata de recuperare a
investiiei s fie mai mare dect rata medie a dobnzii ajustat cu rata
inflaiei. Creterea inflaiei duce inevitabil la scderea ctigurilor
aferente aciunilor pe care acionarii le posed, ceea ce face ca i
valoarea capitalului propriu al bncii s scad, afectnd dezvoltarea
pe viitor a bncii. Msurile care se impun privind obinerea unei rate
de rentabilitate financiare dorite de acionari, se refer la
urmtoarele aspecte: controlul sistematic asupra cheltuielilor de
exploatare, astfel nct rezultatul din exploatare s se menin la un
nivel ct mai ridicat;
controlul atent al expunerii bncii la risc, astfel nct gestiunea
acestora s nu coste mult banca;
ridicarea calitii portofoliului de credite, astfel nct
provizioanele i pierderile aferente creditelor neperformante s
afecteze ct mai puin venitul din exploatare al bncii.2.6 Efectul de
prghie (EM) exprim raportarea activelor totale la capitalul
propriu. Acesta reflect gradul n care utilizarea unor resurse
suplimentare servete creterii rentabilitii capitalului propriu (a
rentabilitii financiare).
EM2008 = = 9.05%
EM2009 = = 9.27%EM2010 = = 9.12%
Acest indicator variaz invers proporional cu ponderea
capitalului n totalul pasivelor bancare. Cu ct ponderea capitalului
propriu este mai mare, cu att riscul bancar este mai mic i efectul
de prghie de asemenea. O pondere mai mic a capitalului propriu
semnific un risc bancar i un efect de prghie mai mare. Cu alte
cuvinte efectul de prghie compar activele cu fondurile proprii,
astfel c, o valoare mare a acestui indicator arat un grad mare de
ndatorare. El sugereaz c un randament mai mare al fondurilor
proprii poate fi obinut fie prin majorarea aciunilor, fie prin
creterea gradului de ndatorare.
Efectul de prghie (gradul de ndatorare) la Raiffeisen Bank a
fost relative constant(~9%) n perioada analizat, avnd o pondere mic
determinat de faptul c activele la valoare medie nu au avut o
cretere semnificativ fa capitalurile proprii.III. Concluzii
Raiffeisen Bank a reuit s obin rezultate record n 2008, datorate
bazei solide de clieni i a eficienei. Raiffeisen Bank a raportat
pentru 2008 un profit net de 614 milioane lei, n cretere cu 92% fa
de 2007, conform standardelor internaionale de contabilitate. De
asemenea, soldul creditelor a depit 9,83 miliarde lei, n timp ce
depozitele atrase au ajuns la peste 14,6 miliarde lei.
La sfritul anului 2009, situaia a fost diferit fa de 2008.
Raiffeisen Bank a raportat un profit net de 311 de milioane euro, n
scdere cu 52% fa de rezultatul net al anului trecut, pe fondul
dublrii cheltuielilor cu provizioanele, pn la 373 milioane lei n
2009 fa de 189 de milioane lei n 2008.Activele totale au ajuns la
19.7 miliarde lei, aproximativ aceeai valoare ca anul trecut
(+0,7%). Creditele acordate clienilor au fost de 7.35 miliarde lei,
n scdere cu 3,5% fa de aceeai perioad a anului 2008. n acelai timp,
depozitele clienlor au depit 14,4 miliarde lei, n scdere cu 8,3% fa
de anul trecut. Veniturile nete din dobanzi i comisioane au scazut
cu circa 18%, o evoluie asumat n momentul n care banca a decis s nu
transfere dect parial asupra clienilor, costurile suplimentare de
finanare induse de criza de pe pieele financiare.Prioritile
Raiffeisen Bank au fost n 2009 managementul prudent al bilantului i
al lichiditatii, pastrarea unei baze solide de capital, controlul
strict al costurilor i al riscului, sprijin acordat clienilor ntr-o
perioada economica extrem de dificila. Am reuit imbunatatirea unor
indicatori fundamentali i datorita evolutiei echilibrate din anii
precedenti: nu am avut nevoie de majorari de capital, avem un
portofoliu bun, mai puin afectat de credite neperformante dect
media pietei. n 2009 am fost foarte ateni la toti indicatorii care
in de sanatatea financiara a bncii i n acelai timp ne-am asumat o
usoara scdere a veniturilor atunci cand nu am trecut asupra
clienilor creterea dramatica a costului de finanare de la inceputul
anului. a declarat Steven van Groningen, preedintele Raiffeisen
Bank.n 2010, Raiffeisen Bank a realizat un profit net de 384
milioane lei, n cretere cu 32% fa de anul precedent, fiind
influenat puternic de o mbuntire semnificativ a rezultatului
provizioanelor pentru pierderile din credite, care au sczut cu 51%
fa de anul precedent. Veniturile operaionale au sczut n 2010 fa de
anul precedent cu 6,3%, iar creterea cu 10% a veniturilor din
dobnzi nu a reuit s compenseze scderea semnificativ a veniturilor
din tranzacionare (n scdere cu 53% fa de anul anterior). Grupul a
pstrat un control atent asupra costurilor, astfel nct msurile de
eficientizare implementate pentru anumite activiti specifice au
rezultat ntr-o scdere cu 1,2% a cheltuielilor operaionale n 2010 fa
de anul financiar precedent. Totalul activelor a crescut cu 9% fa
de anul anterior, ajungnd la o valoare de 22.193 milioane RON la
sfritul anului 2010. Activitatea de creditare a fost revigorat, n
special n a doua jumtate a anului 2010, astfel creditele acordate
clienilor au crescut cu 18%. Depozitele clienilor au urmat aceeai
tendin cresctoare, ns la o amploare mai redus (cretere de 9,7%),
ducnd raportul credite/depozite la 79% la finalul anului 2010 (fa
de 74% n 2009). Creterea soldului de credite a fost fcut n mod
omogen n ceea ce privete segmentarea, astfel portofoliul de clieni
retail a crescut cu 18,7% (18,1% fr influena cursului de schimb), n
timp ce portofoliul de clieni corporate a crescut la rndul lui cu
17,2% (16,3% fr influena cursului de schimb). De asemenea, a
crescut i activitatea de creditare, mai ales la creditele
denominate n valut. Depozitele clienilor au cunoscut o cretere cu
9,7% n 2010 prin comparaie cu situaia de la finalul anului 2009, n
special datorit clienilor corporate. De asemenea, creterea
economisirii a fost nregistrat n principal pe soldurile denominate
n lei.Cheltuielile operaionale ale Raiffeisen Bank, de 695 milioane
lei, au fost uor mai mici dect n anul precedent (706 milioane lei).
Venitul net a scazut cu 8% , o evoluie la care banca se atepta dat
fiind faptul c economia a traversat o recesiune puternica i ca
ncrederea consumatorilor n economie a ramas la unul dintre cele mai
sczute niveluri din Uniunea European.
Rezultatele bncii pentru 2010 sunt cu adevarat excepionale, date
fiind att recesiunea prin care a trecut economia Romaniei n ultimii
doi ani, ct i situatia pietelor financiare. S-a reuit o cretere i
obtinerea unui profit n cursul unui an extrem de dificil i plin de
incertitudini printr-un management al lichiditaii i printr-un
control strict al costurilor i riscurilor. Raiffeisen Bank a
continuat s mbunteasc calitatea portofoliului de credite i s reduc
cheltuielile cu provizioanele.
Pentru 2011, conducerea bncii afirm c vom continua sa ne
dezvoltam i s ne eficientizm activitaile i ne vom concentra asupra
unui control atent al costurilor.Bibliografie
1. Basno, Cezar;Dardac, Nicolae. Management bancar, Ed.
Economic, Bucureti, 20022. Basno, Cezar;Dardac, Nicolae. Produse,
costuri si performante bancare, Ed. Economic, Bucureti, 20003.
Basno, Cezar;Dardac, Nicolae. Riscurile bancare. Cerinte
prudentiale. Monitorizare,Editura Didactica si Pedagogica,
Bucureti, 19994. Cocris, Vasile;Chirlesan, Dan. Managementul bancar
si analiza de risc in activitatea de creditare : teorie si cauze
practice,Editura Universitatii "Alexandru Ioan Cuza", Iasi, 20095.
Coman, Florin;Boulescu, Mircea. Analiza si perfectionarea
controlului in sistemul bancar , Ed. A.S.E., 20006. Dedu, Vasile.
Gestiune si audit bancar,Ed. Economica, Bucureti, 2008
7. Dedu,Vasile. Management bancar, Ed. Sildan, Bucureti, 1994.8.
Ionescu-Muscel, Vanessa;Mitrut, Constantin. Analiza riscului pe
pietele financiare si bancare , Ed. A.S.E, Bucureti, 20029.
Leoveanu, Valentin. Credit si institutii de credit, Ed. Bren,
Bucureti 2008
10. Predescu, Iuliana. Activitatea bancara intre performanta si
risc, Ed. Expert, Bucureti, 200511. Rotaru, Constantin.
Managementul performantei bancare, Ed. Expert, Bucureti, 200112.
Roxin, Luminita. Gestiunea riscurilor bancare, Ed. Didactica si
Pedagogica, Bucureti, 199413. Troaca, Victor. Contabilitate
bancara, Ed. Universitaria, Craiova, 200914. www.bnr.ro15.
www.economie.hotnews.ro16. www.economist.com/17. www.money.ro18.
www.raiffeisen.ro19. www.wall-street.ro20. www.zf.roAnexe
Conform www.raiffeisen.ro
Basno,Cezar ; Dardac, Nicolae. Management bancar, Ed. Economic,
Bucureti, 2002
Basno,Cezar ; Dardac, Nicolae. Management bancar, Ed. Economic,
Bucureti, 2002
Dedu, Vasile. Gestiune si audit bancar,Ed. Economica, Bucuresti,
2008
Basno, Cezar;Dardac, Nicolae. Produse, costuri si performante
bancare, Ed. Economic, Bucuresti, 2000
Conform Anexe
Dedu, Vasile. Gestiune si audit bancar,Ed. Economica, Bucuresti,
2008
Dedu, Vasile. Gestiune si audit bancar,Ed. Economica, Bucuresti,
2008
Conform www.raiffeisen.ro
2