Investasi Dana Pensiun

8/13/2019 Investasi Dana Pensiun

1/21

INVESTASI DANA PENSIUN

PENDAHULUAN

1.1 Latar BelakangDana pensiun diselenggarakan dalam upaya memberikan jaminan

kesejahteraan pada karyawan. Jaminan tersebut diberikan dalam bentuk manfaat

atau imbalan pensiun pada saat karyawan tersebut memasuki masa pensiun atau

mengalami kecelakaan. Jaminan tersebut secara psikologis, jaminan akan masa

depan ini akan meningkatkan motivasi kerja karyawan sehingga akan

menguntungkan baik perusahaan maupun karyawan itu sendiri.

Jaminan kesejahteraan yang dikemas dalam manfaat pensiun diberikan

pada karyawan dan keluarganya secara berkala sesuai dengan cara yang

ditetapkan dalam Peraturan Dana Pensiun, yaitu Undang-Undang Nomor 11 tahun

1992. Undang-undang tersebut didukung PP Nomor 76 1992 tentang Dana

Pensiun Lembaga Keuangan. Perangkat-perangkat peraturan tersebut diundangkan

dengan maksud untuk mendukung terselenggaranya pengelolaan dana pensiun

yang dapat memberikan manfaat yang optimal bagi pesertanya.

Di Indonesia, melalui Undang-Undang Nomor 7 Tahun 1983 tentang Pajak

Penghasilan dan Keputusan Menteri Keuangan Nomor 250/KMK.00111985

tanggal 6 Maret 1985 telah memberikan perlakuan khusus kepada dana pensiun,

sebagai salah satu upaya dalam mengembangkan minat swasta untuk

penyelenggaraan program pensiun guna memberikan kesejahteraan dan jaminan

hidup hari tua kepada karyawannya. Selain itu diharapkan bahwa dana pensiun,

sebagai salah satu alternatif pembiayaan, akan ikut memarakkan sektor keuangan

dalam upaya mendorong kehidupan ekonomi dan pembangunan yang lebih

dinamis di Indonesia.


2/21

1.2 Tujuan PenulisanDalam tujuan penulisan makalah ini untuk menjelaskan tentang lembaga

pembiayaan yang khususnya Dana Pensiun. Di dalam makalah dana pensiun ini

akan mengangkat tentang penjelasan-penjelasan yang mendalam tentang dana

pensiun, untuk mengetahui asas-asas dana pensiun, untuk mengetahui landasan

hukum operasional dana pensiun, untuk mengetahui tujuan, fungsi dari program

pensiun, untuk mengetahui mekasnismi DPLK (Dana Pensiun Lembaga

Keuangan), dan untuk mengetahui kebijakan dan kendala pengembangan dana

pensiun, sehingga mudah dipahami dengan adanya upaya untuk memberikan

jaminan kesejahteraan kepada para karyawan sesuai dengan Undang-undang

Nomor 11 Tahun 1992. Dengan memahami tentang semua penjelasan yang

terdapat di dana pensiun perusahaan akan mengikuti apa yang harus diberikan

kepada para karyawan yang berhak untuk mendapatkan dana pensiun, dan para

karyawan yang memahami penjelasan dana pensiun dapat memahami siapa saja

dan karakteristik yang seperti apa, yang dapat mendapatkan dana pensiun.


3/21

PEMBAHASAN

2.1 Pengertian dan Tujuan Penyelenggaraan Dana Pensiun

2.1.1 Pengertian

Dana Pensiun sesuai dengan Undang-undang Nomor 11 Tahun

1992 adalah badan hukum yang mengelola dan menjalankan program yang

menjanjikan manfaat pensiun bagi pesertanya. Definisi tersebut memberi

pengertian bahwa dana pensiun merupakan suatu lembaga yang mengelola

program pensiun yang dimaksudkan untuk memberikan kesejahteraan

kepada karyawan suatu perusahaan terutama yang telah pensiun.

Penyelenggaraan pensiun tersebut dapat dikelola oleh pemberi jasa atau

dengan menyerahkan kepada lembaga-lembaga keuangan yang

menawarkan jasa pengelolaan program pensiun.

2.1.2 Tujuan Penyelenggaraan Dana Pensiun

a. Bagi Pemberi KerjaJika dipandang dari sisi pemberi kerja, tujuan penyelenggaran

dana pensiun adalah sebagai berikut:

1) Kewajiban MoralPerusahaan mempunyai kewajiban moral untuk

memberikan rasa aman kepada karyawan pada saat

mencapai usia pensiun. Tenaga kerja tidak dapat dipandang

sebelah mata sebagai faktor produksi. Kewajiban moral

tersebut diwujudkan dengan memberikan jaminan

ketenangan atas masa depan para karyawannya. Karyawan

yang sudah memasuki masa pensiun tidak dapat dilepas

begitu saja. Perusahaan masi memiliki tanggung jawab

moral terhadap mereka. Oleh karena itu, sudah menjadi

kewajiban perusahaan untuk mengikutkan atau membentuk

sendiri dana pensiun untuk para karyawannya.


4/21

2) LoyalitasJaminan yang diberikan untuk karyawan akan memberikan

dampak positif pada perusahaan. Karyawan akan

termotivasi untuk bekerja lebih baik dengan loyalitas dan

dedikasi yang tinggi. Loyalitas tersebut akan semakin besar

dengan jaminan keamanan yang diterima oleh karyawan.

3) Kompetisi pasar tenaga kerjaDengan memasukan program pensiun sebagai suatu bagian

dari total kompensasi yang diberikan kepada karyawan

diharapkan perusahaan akan memiliki daya saing dan nilai

lebih dalam usaha mendapatkan karyawan yang berkualitas

dan profesional di pasaran tenaga kerja. Dengan tawaran

manfaat yang kompetitif bagi para karyawan, perusahaan

akan mendapatkan mempertahankan karyawan yang

berkualitas. Di era yang semakin ketat, perusahaan-

perusahaan bersaing untuk mendapatkan tenaga yang

profesional. Salah satu alat pengikat bagi karyawan yang

berkualitas adalah tawaran manfaat pensiun pada karyawan

tersebut.

b. Bagi KaryawanJika dipandang dari sisi karyawan, tujuan penyelenggara dana

pensiun adalah sebagai berikut:

1) Rasa aman terhadap masa yang akan datang2) Kompensasi yang lebih baik


5/21

2.2 Asas, Fungsi, dan Norma Dana Pensiun

2.2.1 Asas

Dalam pengelolaan dana pensiun, pemerintah menganut

beberapa asas pokok:

Penyelenggaraan dilakukan dengan sistem pendanaanSetiap penyelenggaraan program pensiun harus dilakukan dengan

pemupukan dana sehingga cukup untuk memenuhi pembayaran

hak peserta

Pemisahan kekayaan dana pensiun dari kekayaan pendiriKekayaan Dana Pensiun harus dipisahkan dari kekayaan pendiri.

Dengan demikian tidak diperkenankan adanya pembentukan

cadangan pensiun dalam pembukuan pendiri/perusahaan.

Kesempatan untuk mendirikan dana pensionSetiap pemberi kerja (orang atau badan yang memperkerjakan

karyawan) memperoleh kesempatan untuk mendirikan danapensiun bagi karyawannya

Penundaan ManfaatPembayaran hak peserta hanya dapat dilakukan setelah peserta

pensiun.

Pembinaan dan pengawasanPengelolaan dan penggunaan kekayaan dana pensiun harus dihindarkan dari

pengaruh kepentingan-kepentingan yang dapat mengakibatkan tidak tercapainyamaksud utama dari pemupukan dana, yaitu memenuhi kewajiban pembayaran hak

peserta.


6/21

2.2.2 Fungsi

Fungsi program pensiun harus dapat diidentifikasikan dengan jelas

supaya program tersebut dapat mencapai tujuan yang diharapkan. Fungsi

program pensiun antara lain:

AsuransiPeserta yang meninggal dunia atau cacat sebelum mencapai usia

pensiun dapat diberikan uang pertanggungan atas beban bersama

dari dana pensiun. Masa kerja para karyawan bukan harga mati.

Apabila masa keja karyawan belum mencapai masa kerja yang

disyaratkan tetapi karyawan tersebut berhalangan tetap (cacat tetap

sehingga tidak mungkin lagi bekerja atau meninggal) karyawan

tersebut dijamin dapat memperoleh pensiun. Meskipun demikian

jumlah yang diterima tidak penuh atau lebih sedikit bila

dibandingkan karyawan yang memenuhi masa kerja sesuai denganperhitungan semula.

TabunganHimpunan iuran peserta dan iuran pemberi kerja merupakan

tabungan untuk dan atas nama pesertanya sendiri. Iuran yang

dibayarkan oleh karyawan setiap bulan dapat dilihat sebagai

tabungan dari para pesertanya. Iuran tersebut adalah konsekuensi

dari manfaat yang akan diterima oleh karyawan di masa yang akan

datang.

PensiunSeluruh himpunan iuran peserta dan iuran pemberi kerja serta hasil

pengelolaannya akan dibayarkan dalam bentuk manfaat pensiun

sejak bulan pertama setelah mencapai usia pensiun selama seumur

hidup peserta, dan janda/duda peserta.


7/21

2.2.3 Norma

Norma merupakan aturan-aturan yang ditentukan dalam

melaksanakan program pensiun agar pihak peserta pensiun mendapatkan

jaminan atas masa depannya setelah tidak dapat bekerja lagi. Norma

perhitungan manfaat pensiun, uang pertanggungan, nilai tunai, serta tata

cara pembayarannya ditetapkan sebagai berikut:

Manfaat pensiun untuk peserta dan keluarganya didasarkan atashimpunan iuran dalam cadangan wajib dari masa kepesertaan,

ditambah bonus dari cadangan bonus untuk dan atas nama pesert

Uang pertanggungan diberikan kepada keluarga dari peserta yangmeninggal dunia, atau cacat sebelum mecapai usia pensiun;

didasarkan atas jumlah iuran yang seyogyanya terkumpul pada saat

peserta tersebut mencapai usia pensiun. Bersamaan saatnya,

diberikan lagi sejumlah bonus untuk dan atas nama peserta

tersebut. Pembayarannya dapat dilakukan secara berkal (bulanan).

Nilai tunai bagi peserta yang berhenti sebelum mencapai masakepesertaan 3 (tiga) tahun, hanya didasarkan atas himpunan iuran

sendiri ditambah bonus dari cadangan bonus.

Bagi peserta yang berhenti setelah 3 (tiga) tahun, perhitungan nilaitunai didasarkan atas himpunaniuran sendiri ditambah bonus dari

cadangan bonus.

Pembayaran manfaat pensiun, uang pertanggungan dan nilai tunaiditujukan kepada peserta/ahli waris peserta ditunjuk dalam

Sertifikat Dana Pensiun.


8/21

2.3 Peserta dan Usia Pensiun

a. PesertaPeserta adalah setiap orang yang memenuhi persyaratan peraturan dana

pensiun. Pasal 19 Undang-undang Nomor 12 Tahun 1992 menyatakan

bahwa setiap karyawan yang termasuk golongan karyawan yang

memenuhi syarat kepesertaan dalam dana pensiun yang didirikan oleh

pemberi kerja, berhak menjadi peserta, apabila telah berusia setidak-

tidaknya 18 tahun atau telah menikah dan telah memiliki masa kerja

sekurang-kurangnya 1 tahun pada pendiri atau mitra pendiri.

b. Usia PensiunUsia pensiun adalah usia ketika peserta berhak mengajukan pensiun dan

mendapatkan manfaat pensiun. Usia pensiun dapat dibedakan dalam

empat kategori:

1) Pensiun normal (normal retirement)Adalah usia paling rendah saat karyawan berhak untuk pensiun

tanpa perlu persetujuan dari pemberi kerja dengan memperoleh

manfaat pensiun penuh.

2) Pensiun dipercepat (early retirement)Adalah ketentuan pensiun yang mengizinkan peserta pensiun

untuk mempercepat pensiun karena suatu hal. Ketentuan ini

diatur dalam peraturan dana pensiun bahwa karyawan

dimungkinkan untuk pensiun lebih awal dari usia pensiun

normal dengan pesyaratan khusus.

3) Pensiun ditunda (deferred retirement)Ketentuan ini memperkenankan karyawannya yang secara

mental dan fisik masih sehat untuk tetap bekerja melampaui usia

pensiun normal, dengan ketentuan pembayaran pensiun dimulai

pada tanggal pensiun normal meskipun yang bersangkutan tetap


9/21

meneruskan bekerja dan memperoleh gaji dari perusahaan

bersangkutan.

4) Pensiun cacatApabila karyawan mengalami cacat dan dianggap tidak lagi

cakap atau mampu melaksanakan pekerjaannya, berhak

memperoleh manfaat pensiun.

2.4 Jenis Kelembagaan Dana Pensiun

Jenis kelembagaan dana pensiun menurut pasal 2 Undang-undang Nomor

11 Tahun 1992 bab II, dapat dibatasi dalam dua jenis, yaitu:

a. Dana Pensiun Pemberi Kerja (DPPK)Lembaga ini dibentuk oleh orang atau badan yang memperkerjakan

karyawan, selaku pediri dan untuk menyelengarakan program pensiun

manfaat pasti atau program pensiun iuran pasti, bagi kepentingan

sebagian atau seluruh karyawan sebagai peserta, dan yangmenimbulkan kewajiban terhadap pemberi kerja. (lihat pasal 1 butir 2

Undang-undang Nomor 11 tahun 1992 dan Peraturan Pemerintah

Nomor 76 Tahun 1992).


10/21

Ada beberapa hal yang perlu diperhatikan dalam prosedur Dana

Pensiun Pemberi Kerja:

PP Nomor 76 Tahun 1992 tentang Peraturan Dana PensiunPemberi Kerja

Peraturan ini mencakup ketentuan-ketentuan sebagai berikut:

1) Nama dana pension2) Nama pendiri3) Karyawan yang berhak menjadi peserta dan persyaratan

untuk menjadi peserta

4) Nama mitra pendiri5) Tanggal pembentukan dana pension6) Pembentukan kekayaan dana pensiun yang terpisah dari

kekayaan pemberi kerja

7) Maksud dan tujuan pembentukan dana pension8) Masa jabatan pengurus dan dewan pengawas, hak, kewajiban,

dan tanggung jawab pengutus, dewan pengawas, peserta,

pemberi kerja

9) Besarnya iuran untuk program pensiun dan rumus manfaatpensiun serta faktor-faktor yang memengaruhi perhitungan

10)Tata cara pembayaran manfaat pensiun dan manfaat lainnya11)Tata cara penunjukan dan penggantian pihak yang berhak

atas manfaat pensiun apabila peserta meninggal dunia.

12)Tata perubahan peraturan dana pensiun dan tata carapembubaran dan penyelesaian dana pensiun.

Pasal 5 Undang-undang Nomor 11 Tahun 1992 Ayat 1 dari sudutpembentukannya:

1) Peraturan dana pension2) Pernyataan tertulis pendiri yang menyatakan keputusannya

untuk mendirikan dana pensiun dan memberlakukan

peraturan dana pension

3) Peraturan dana pensiun yang ditetapkan oleh pendiri


11/21

4) Arahan investasi5) Laporan aktuaris6) Penunjukan pengurus, dewan pengawas, dan penerima

titipan.

Kepengurusan dan pelaporanPengurus dana pensiun ditunjuk oleh pendiri dan bertanggung

jawab kepada pendiri atas kepengurusan dana pensiun.

Penunjukan tersebut berlaku hanya sampai 5 tahun dan dapat

ditunjuk kembali.

Penggabungan atau pemisahan dana pensionPenggabungan dana pensiun pada prinsipnya dapat dilakukan

dengan ketentuan sebagai berikut:

1) Dana pensiun yang melakukan penggabungan memilikiprogram pensiun yang sama.

2) Harus ada pemberi kerja yang bertanggung jawab ataskewajiban berkaitan dengan masa kerja peserta.

3) Penggabungan suatu DPPK dengan DPPK lainnya harusseizin menteri keuangan.

Pengalihan kepesertaanPengalihan peserta dari satu dana pensiun ke dana pensiun lain

yang merupakan kebijakan dari DPPK dapat dilakukan dengan

ketentuan:

1) Kedua program dana pensiun adalah sama.2) Harus ada pemberi kerja yang bertanggung jawab atas

kewajiban yang berkaitan dengan masa kerja kelompok

karyawan yang dialihkan sebagaimana ditetapkan dalam

peraturan dana pensiun sebelum berlakunya pengalihan.

b. Dana Pensiun Lembaga KeuanganPasal 1 Butir 4 Undang-undang Nomor 11 Tahun 1992, menyatakan

bahwa Dana Pensiun Lembaga Keuangan adalah dana pensiun yang

dibentuk oleh bank atau perusahaan asuransi jiwa, untuk


12/21

menyelenggarakan program pensiun iuran pasti bagi perorangan.

Persyaratan yang harus dimiliki agar dapat menyelenggarakan dana

pensiun adalah sebagai berikut:

Perusahaan Asuransi Jiwa1) Memenuhi tingkat solvabilitas sebagaimana ditetapkan dalam

peraturan perundangan di bidang asuransi sekurangnya 8

bulan terakhir.

2) Memiliki kesiapan untuk menyelenggarakan DPLK yangdibuktikan dengan kesiapan di bidang organisasi dan personel

serta kesiapan sistem administrasi.

3) Memiliki kinerja investasi yang sehat dalam arti memilikihasil yang memadai dari portofolio investasi dan penempatan

investasi tidak menyimpang dari ketentuan tentang investasi

yang berlaku di bidang asuransi.

4) Memiliki tingkat kesinambungan pertanggungan yang sehatsekurang-kurangnya dalam 2 tahun terakhir. Tolok ukurnya

adalah pembatalan pertanggungan yang mempunyai nilai

tunai kurang dari 20%.

5) Sanggup untuk menyampaikan laporan hasil penilaiansolvailitas dan laporan investasi perusahaan

6) Telah menjalankan usaha sekurang-kurangnya 5 tahun. Bank Umum

1) Memenuhi tingkat kesehatan bank.2) Memiliki kesiapan untuk menyelenggarakan dana pensiun.3) Menyanggupi untuk menyampaikan laporan terakhir tingkat

kesehatan bank, baik secara keseluruhan maupun aspek

permodalan, kualitas aktiva produktif, dan pemenuhan batas

minimum pemberian kredit (BMPK) setiap triwulan.


13/21

2.5 Program Pensiun

Program pensiun adalah program yang mengupayakan manfaat pensiun

bagi peserta. Menurut Undang-undang Nomor 11 Tahun 1992, program pensiun

terdiri dari tiga golongan:

1. Program pensiun iuran pasti (defined contribution plan)Program pensiun iuran pasti adalah program pensiun yang iurannya

ditetapkan dalam peraturan dana pensiun dan seluruh iuran serta hasil

pengembangannya dibukukan pada rekening masing-masing peserta

sebagai manfaat pensiun. (Lihat: Pasal 1 Butir 8, Undang-undang Nomor

11 Tahun 1992). Formula yang umum digunakan untuk menentukan

jumlah iuran yang dibayarkan adalah:

Money purchase plan Saving plan

Pembayaran manfaat untuk program pensiun pasti iuran dapat dilakukan

dengan ketentuan sebagai berikut:

Jumlah akumulasi iuran dan hasil pengembangannya lebih kecildari 12 juta dapat dibayar sekaligus

Bekas karyawan yang berhak atas manfaat pensiun ditunda dapatmengajukan pembayaran manfaat pensiun sejak bersangkutan

mencapai usia pensiun dipercepat. Besarnya manfaat tersebut

dihitung dan ditetapkan pada saat yang bersangkutan akan pensiun.

Atas pilihan peserta dapat membeli anuitas seumur hidup dariperusahaan asuransi jiwa dengan persyaratan:

i. Anuitas yang dipilih menyediakan manfaat pensiun bagijanda/duda atau anak-anak sekurang-kurangnya 60% dan

sebanyak-banyaknya 100% dari manfaat pensiun yang

diterima peserta.


14/21

ii. Anuitas yang dipilih memenuhi ketentuan-ketentuan dalamundang-undang dana pensiun dan peraturan pelaksanaannya

serta peraturan dana pensiun.

2. Program Pensiun Manfaat PastiProgram pensiun manfaat pasti, adalah program pensiun yang manfaatnya

ditetapkan dalam peraturan dana pensiun, atau program pensiun lain yang

bukan merupakan program pensiun iuran pasti. Formula yang umum

digunakan untuk menentukan besar manfaat pensiun untuk jenis program

ini adalah Program Pensiun Pendapatan Terakhir (Final Earning Pension

Plan) yang dihitung berdasarkan presentase tertentu dari gaji terakhir

peserta pada saat mencapai usia pensiun.

Program manfaat pasti merupakan program pensiun yang besar

manfaatnya yang akan diterima oleh peserta pada saat pensiun telah dapat

ditetapkan terlebih dahulu. Penetapan ini didasarkan pada formula tertentu

yang ditetapkan pada peraturan dana pensiun. Dalam program ini, jangka

waktu pada saat seorang karyawan mulai bekerja sampai dimulainya

program pensiun menjadi masa kerja yang diakui. Pengakuan masa kerja

yang lalu dari karyawan oleh pemberi kerja ini dihitung berdasarkan

rumus aktuaria tertentu dan menjadi kewajiban dari pemberi kerja (past

service liability). Dari sisi karyawan atau peserta, program pensiun

manfaat pasti akan lebih menarik sebab manfaat pensuin yang diterimanya

akan mendekati jumlah penerimaan (gaji) terakhir yang ia peroleh.

Manfaat yang diperoleh pada saat pensiun diharapkan dapat memenuhi

kebutuhan hidupnya. Dari sudut pandang pemberi kerja yang terjadi

adalah sebaliknya.

3. Program Pensiun Berdasarkan KeuntunganProgram pensiun berdasarkan keuntungan adalah program pensiun iuran

pasti, dengan iuran hanya dari pemberi kerja yang didasarkan pada rumus

yang dikaitkan dengan keuntungan pemberi kerja.


15/21

Program pensiun manfaat pasti adalah program pensiun yang memberikan

formula tertentu atas manfaat yang akan diterima peserta saat mencapai

usia pensiun.

2.6 Metode Pembiayaan Program Pensiun

Dalam melakukan pembiayaan program pensiun umumnya dikenal dua

cara yaitu:

a. Metode Pay As You Go (Current Cost Method)Pemberi kerja hanya membiayai manfaat pensiun seorang karyawan

atau peserta begitu di perlukan di luar gaji terakhir. Ciri-ciri metode

Pay As You Go adalah:

Tidak terdapat ketentuan mengenai besarnya manfaat pensiun. Manfaat tidak ditetapkan dan belum dijanjikan. Pensiun merupakan bagian kecil dalam kaitannya dengan

kegiatan usaha.b. Metode Sistem Pendanaan (Funding System)

Penghimpunan dana dilakukan agar dapat dipakai untuk pembayaran

manfaat pada masa yang akan datang. Sistem pendanaan dibedakan

dalam dua bentuk:

Single Premium Funding (Unit benefit method)Adalah biaya setiap peserta program untuk suatu tahun tertentu

ditentukan dengan faktor anuitas (Deffered Annuity Factors)untuk menetapkan nilai sekarang dari pensiun tahunan peserta

setelah memperhitungkan masa kerja. Pembayaran pensiun

untuk satu tahun tertentu merupakan satu unit manfaat (Benefit

Unit) yang besarnya sebagai berikut:

2% dari gaji tahun tersebut (Career Average) atau 2% dari gaji rata-rata terakhir (Final Average) atau Sebesar 30.000 per bulan (Flat Benefit)


16/21

Level Premium FundingAdalah metode pendanaan yang dirancang untuk menghindari

kenaikan biaya pensiun yang terjadi pada saat usia peserta

semakin bertambah dan pada saat kenaikan gaji. Untuk itu perlu

menetapkan premi tahunan (yang dinyatakan dalam rupiah per

bulan atau sebagai presentase tertentu dari pengajian) yang

apabila dibayarkan setiap tahun mendatang akan memberikan

seluruh manfaat yang akan datang.

2.7 Peran Dana Pensiun

Untuk dapat memahami peran dana pensiun,perlu dilihat pada Undang-

undang Nomor 11 Tahun 1992 sebagai berikut :

Sejalan dengan hakikat pembangunan nasional, diperlukanpenghimpunan dan pengelolaan dana guna memelihara

kesinambungan penghasilan pada hari tua dalam rangka mewujudkan

keadilan sosial bagi seluruh rakyat Indonesia. Dana pensiun merupakan sarana penghimpun dana guna

meningkatkan peran serta masyarakat dalam melestarikan

pembangunan nasional yang terus bertumbuh dan berkelanjutan.

Dana pensiun dapat pula menambah motivasi dan ketenangan kerjasehingga meningkatkan produktifitas.

Berdasarkan hal-hal tersebut, diharapkan dana pensiun dapat berperan secara aktif

dalam pembangunan, sebagai salah satu lembaga keuangan penghimpun dana,

sekaligus membantu meningkatkan pertumbuhan ekonomi dan penyediaan

lapangan kerja.


17/21

2.8 Kelemahan Dan Keunggulan Program Pensiun

2.8.1 Kelemahan Program Pensiun

Sebelum Undang-undang Nomor 11 Tahun 1992, layanan

kesejahteraan pensiun dilakukan oleh Yayasan Dana Pensiun (YDP).

Disamping itu, ada lagi berbagai jaminan hari tua, jaminan kesejahteraan

karyawan, asuransi yang berkaitan dengan karyawan disediakan melalui

berbagai lembaga seperti: Tabungan dan Asuransi Sosial Pegawai Negeri

(TASPEN), jaminan Sosial Tenaga Kerja (Jamsostek), dan sebagainya.

Namun manfaat pensiun yang diberikan melalui beberapa yayasan dana

pensiun tertentu masih jauh dari manfaat yang seharusnya dapat diterima

peserta. Berdasarkan penelitian, terdapat beberapa kelemahan dari

beberapa program YDP terseut antara lain:

1) Belum ada ketentuan yang mengatur hal-hal mendasar untukmenjamin terpenuhinya hak dan kewajiban para pihak

penyelenggara program pensiun.2) Pengolahan YDP masih banyak yang kurang profesional.3) Arahan investasi kurang jelas dan kurang konsisten terhadap

pencapaian tujuan program pensiun.

4) Banyak investasi dilakukan pada aktiva yang kurang produktif,tidak cepat menghasilkan.

5) Arahan administrasi keuangan, sebagai pedoman penatausahaankekayaan dana pensiun kurang dipersiapkan dengan baik.

6) Investasi gedung kantor yang berlebihan/mewah.7) Beberapa manajemen yang statis dan kurang perduli terhadap

perbaikan manfaat pensiun.

8) Banyak pengelola merasa bangga dan terlena dengan kenaikan labadan aset yayasan dana pensiun, tetapi kurang memerhatikan

perbaikan manfaat pensiun sebagai tujuan pokok.


18/21

9) Keuntungan lembaga/yayasan dana pensiun yang besar tidakdiimbangi dengan perbaikan manfaat pensiun yang sepadan.

10)Beberapa program pensiun masih membedakan jumlah manfaatpensiun untuk kalangan pensiunan, janda/duda dan anak

yatim/piatu dari pensiunan.

2.8.2 Keunggulan Dana Pensiun

Pada umumnya dana pensiun mempunyai keunggulan potensial

sebagai berikut :

1) Pengelola yang ditunjuk, seyogianya profesional, setia (royal,jujur, serta mampu menyusun rencana dan berpikir jangka panjang.

2) Sesuai Undang-undang Nomor 11 Tahun 1992, dana pensiundibebaskan dari pajak penghasilan dengan demikian para peserta

dapat menikmati manfaat pensiun sekurang-sekurangnya 15%

lebih tinggi dari manfaat program lain.3) Seluruh himpunan iuran dan hasil pengelolaan kekayaan, investasi

dibagikan kepada peserta atau ahli warisnya secara prorata menurut

jumlah iuran dan masa kepesertaannya.

4) Biaya-biaya tetap (overhead) relatif rendah, karena umumnyapeserta secara bersama-sama melalui mitra pendiri, pemberi kerja

memikulnya sehingga akan memberikan dampak efisiensi yang

tinggi akibat dampak skala ekonomis.

5) Dana pensiun mempunyai prospek menjadi suatu lembagakeuangan dengan likuiditas dan solvabilitas yang tinggi sehingga

memberikan posisi tawar-menawar (bargaining position) yang kuat

dalam melakukan kerja sama dengan lebaga keuangan lain.

6) Untuk mengurangi resiko kematian/kecelakaan dari peserta, makasebagian atau seluruh peserta dapat dipertanggungkan dengan

asuransi jiwa/kecelakaan kepada perusahaan asuransi dengan premi


19/21

asuransi relatif rendah karena sifat kolektif dan mendapat

pembagian keuntungan atas pertanggungan jiwa para peserta.

7) Manfaat pensiun dapat menikmati secara berkala bulanan selamaseumur hidup dengan jumlah yang sama bagi peserta dan bagi

janda/duda dari peserta, serta anak yatim piatu dari peserta samapai

berusia 25 tahun.

8) Dana pensiun dapat mempunyai tiga fungsi yang terpadu yaitu:tabungan, asuransi, dan pensiun. Fungsi ini dapat dilakukan dengan

cara kerja sama antara ketiga lembaga (perbankan, perusahaan

asuransi jiwa, dan dana pensiun).


20/21

PENUTUP

3.1 Kesimpulan

Dana pensiun menurut Undang-undang No 11 Tahun 1992 tentang dana

pensiun adalah badan hukum yang mngelola dan menjalankan program yang

menjanjikan dari manfaat pensiun. Dalam pengelolaan dana pensiun pemerintah

menganut asas-asas penyelenggaraan yang dilakukan dengan sistem pendanaan,

pemisahan kekayaan dana pensiun dari kekayaan pendiri, kesempatan untuk

mendirikan dana pensiun, penundaan manfaat, serta kebebasan untuk membentuk

atau tidak membentuk dana pensiun.

Landasan operasional dana pensiun adalah Undang-undang Dana Pensiun

No. 11 Tahun 1992 yang merupakan kerangka hukum dasar untuk dana pensiun

swasta di Indonesia. Tujuan dari dana pensiun bagi perusahaan adalah sebagai

kewajiban moral untuk memberikan rasa aman kepada karyawan, jaminan yang

diberikan untuk karyawan akan memberikan dampak positif pada perusahaan,

dengan memasukkan program pensiun sebagai suatu bagian dari total kompensasi

yang diberikan kepada karyawan diharapkan perusahaan akan memiliki daya

saing dan nilai lebih dalam usaha mendapatkan karyawan yang berkualitas dan

profesional di pasaran tenaga kerja, peserta mempunyai tambahan kompensasi

meskipun baru dinikmati pada saat mencapai usia pensiun.


21/21

Sources :

www.adpi.or.id

http://www.bapepam.go.id/dana_pensiun/regulasi_dp/kepmen_dp/KMK5112002.

pdf
http://www.adpi.or.id/http://www.adpi.or.id/http://www.bapepam.go.id/dana_pensiun/regulasi_dp/kepmen_dp/KMK5112002.pdfhttp://www.bapepam.go.id/dana_pensiun/regulasi_dp/kepmen_dp/KMK5112002.pdfhttp://www.bapepam.go.id/dana_pensiun/regulasi_dp/kepmen_dp/KMK5112002.pdfhttp://www.bapepam.go.id/dana_pensiun/regulasi_dp/kepmen_dp/KMK5112002.pdfhttp://www.bapepam.go.id/dana_pensiun/regulasi_dp/kepmen_dp/KMK5112002.pdfhttp://www.adpi.or.id/

Investasi Dana Pensiun

Documents