Instrumentos financieros no derivados
Instrumentos financieros no derivados
Contenido:1. NIIF 9 comparada con la NIC 39 3
2. Principales aspectos de la NIIF 9 5
3. Casos prácticos 13
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1. NIIF 9 comparada con la NIC 39
NIIF 9 comparada con la NIC 39
4©Jorgeluis Samaniego-Gutarra
La NIIF 9 reemplaza a la NIC 39 y entrará en vigencia a partir del 1 de enero de 2018. Su impacto no solo será sobre instituciones financieras, sino también en entidades no financieras.
La norma plantea un nuevo esquema de clasificación y medición de instrumentos financieros; asimismo, incorpora requisitos modificados para aplicar “contabilidad de cobertura”. Sin embargo, el mayor impacto en entidades no financieras es probablemente la nueva forma de medir el deterioro de los activos financieros usando el nuevo enfoque propuesto de “pérdidas esperadas” (PE).
El IASB desarrolló la NIIF 9 en tres fases: i) Clasificación y medición de activos financieros, ii) provisiones por incobrables y iii) contabilidad de cobertura. Otros aspectos de la NIC 39, como por ejemplo alcance, reconocimiento y baja de activos financieros no han cambiado.
La NIIF 9 se emitió como respuesta a la crisis financiera del año 2008 y por las críticas generales que recibía la NIC 39, respecto a considerarla una norma demasiado compleja y no siempre consistente con la forma en la que las entidades gestionan sus negocios y riesgos. Asimismo, era una norma que difería el reconocimiento de pérdidas crediticias hasta un punto muy prolongado del ciclo crediticio.
En términos generales, el modelo de la NIIF 9 es más digerible comparado con el de la NIC 39, pero, por otro lado, genera más volatilidad en resultados.
Tratamiento actual bajo NIC 39
Clasificación de instrumentos
financieros
Cuatro categorías para activos financieros
Provisión por incobrables
Concepto de “pérdida incurrida”
Derivados
Requisitos exigentes para aplicar “contabilidad de
cobertura”
Tratamiento bajo NIIF 9
Clasificación de instrumentos
financieros
Mayor vínculo con el objetivo de
negocio
Derivados
Disminuyen los requisitos para
aplicar “contabilidad de cobertura”
Provisión por incobrables
Se incorpora el concepto de “pérdida
esperada”
2. Principales aspectos de la NIIF 9
Principales aspectos de la NIIF 9
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Resumen de los principales aspectos contenidos en la NIIF 9 que están agrupados en las siguientes 3 categorías:
Clasificación y medición de instrumentos
financieros1 i) Activos financieros:NIIF 9
Modelo de clasificación y medición
(1) Costo amortizado
(2) Valor razonable a través de resultados (VR-G&P)
(3) Valor razonable a través de otros resultados integrales (VR-ORI)
NIC 39
Clasificación Medición
(1) Préstamos y cuentas por cobrar Costo amortizado
(2) Mantenidos para la negociación VR-G&P
(3) Mantenidos hasta el vencimiento Costo amortizado
(4) Disponibles para la venta VR-ORI
Principales aspectos de la NIIF 9
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Resumen de los principales aspectos contenidos en la NIIF 9 que están agrupados en las siguientes 3 categorías:
Clasificación y medición de instrumentos
financieros1 i) Activos financieros:El siguiente árbol de decisión resume los aspectos a tener en cuenta para definir la clasificación de los activos financieros:Instrumentos de deuda Derivados
Costo amortizadoValor razonable a través de ORI
(con reciclaje en resultados)Valor razonable a través de
resultadosValor razonable a través de ORI
(sin reciclaje en resultados)
¿El activo se mantiene para cobrar sus flujos contractuales?
(Prueba del Modelo de Negocio)
¿El activo se mantiene para cobrar sus flujos contractuales y para venta? (Prueba del Modelo de
Negocio)
¿Los flujos de efectivo corresponden solo a pagos de principal e intereses? (Prueba de SPPI)
¿La entidad ha decidido medir el activo financiero a “valor razonable a través de resultados” para evitar una inconsistencia contable con otra
partida relacionada?
¿El instrumento de patrimonio se mantiene para fines de
“negociación”?
¿La entidad ha definido una política contable para reconocer
los cambios en el valor razonable en ORI? (“de
estratégia”)
Sí
No
Sí
No
Sí
Sí
No
No Sí
No
Sí
No
No
Sí
Instrumentos de patrimonio
Principales aspectos de la NIIF 9
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Resumen de los principales aspectos contenidos en la NIIF 9 que están agrupados en las siguientes 3 categorías:
Clasificación y medición de instrumentos
financieros1 ii) Pasivos financieros:Costo
amortizadoVR con
cambios en ERI
Principales aspectos de la NIIF 9
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Resumen de los principales aspectos contenidos en la NIIF 9 que están agrupados en las siguientes 3 categorías:
Provisión para incobrables2 En función del tipo de activo financiero, es permitido uno u otro enfoque, el siguiente cuadro presenta un resumen de los enfoques aplicables en función del tipo de activo financiero:Tipo de activo financiero Bases de aplicación(a) Cuentas por cobrar comerciales y activos de contratos de la NIIF 15 que no contienen un componente financiero significativo o la
entidad aplica el expediente práctico de la NIIF 15 (plazo de financiamiento menor o igual a 1 año)
Aplicación obligatoria del “enfoque simplificado”.
(b) Cuentas por cobrar comerciales y activos de contratos de la NIIF 15 que contienen un componente financiero significativo
Opción de elegir entre el “enfoque general” y el “enfoque simplificado”.
(c) Cuentas por cobrar por arrendamientos surgidos de la NIC 17 o NIIF 16 (sean de arrendamientos financieros o arrendamientos operativos)
Opción de elegir entre el “enfoque general” y el “enfoque simplificado”
(d) Préstamos por cobrar a entidades relacionadas o terceros Aplicación obligatoria del “enfoque general”.
Nota: Una entidad puede elegir su política contable para cuentas por cobrar comerciales, cuentas por cobrar por arrendamientos y activos de contrato de la NIIF 15 de manera independiente.
Principales aspectos de la NIIF 9
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Resumen de los principales aspectos contenidos en la NIIF 9 que están agrupados en las siguientes 3 categorías:
Provisión para incobrables2 En función del tipo de activo financiero, es permitido uno u otro enfoque, el siguiente cuadro presenta un resumen de los enfoques aplicables en función del tipo de activo financiero:
Enfoque simplificado:Elaboración de una “matriz de provisiones”. Aspectos a considerar:
1) Segragación de clientes en portafolios: Tipo de producto o servicio (siempre que vayan dirigidos a diferentes tipos de clientes y con diferentes perfiles). Varios productos o
servicios dirigidos a un mismo tipo de cliente podría agruparse siempre que se pueda determinar que el perfil crediticio de la contraparte es similar.
Ubicación geográfica (clientes locales y clientes del exterior). Tamaño de cliente (los riesgo de corporaciones o empresas grandes serían diferentes a los de empresas pequeñas).
2) Incorporación de información prospectiva: Posibilidad de un aumento/disminución en los tipos de cambio Posibilidad de un aumento/disminución en los precios de acciones cotizadas. Posibles cambios impuestos en un gobierno o derivados de leyes/reglamentos. Expectativa de aumentos en las tasas de desempleo. Otros indicadores externos del mercado Cambios en el ambiente económico, regulatorio, tecnológico del sector económico (p.e. aumento/disminuciones en los precios de los
commodities, si se tratara de un cliente en la industria minera). Aumento/disminución del PBI.
Enfoque general:
Cambio en la calidad crediticia desde el reconocimiento inicial
Reconocimiento inicial(performing)
Fase 1
Pérdida esperada 12 meses
Interés efectivo sobre valor bruto
Activos con incremento significativo de riesgo de crédito desde el registro
inicial
Fase 2
Pérdida esperada sobre la vida del instrumento
Interés efectivo sobre valor bruto
Reconocimiento de la pérdida esperada
Ingreso por intereses
Activos deteriorados por crédito
(non-performing)
Fase 3
Pérdida esperada sobre la vida del instrumento
Interés efectivo sobre monto del costo
amortizado (Ej: Neto de la estimación por deterioro)
Principales aspectos de la NIIF 9
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Resumen de los principales aspectos contenidos en la NIIF 9 que están agrupados en las siguientes 3 categorías:
Provisión para incobrables2 El árbol de decisión en la aplicación de los criterios de deterioro:
Principales aspectos de la NIIF 9
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Resumen de los principales aspectos contenidos en la NIIF 9 que están agrupados en las siguientes 3 categorías:
Contabilidad de cobertura3
3. Casos prácticos
Casos prácticos
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Caso práctico P1 – Costo amortizado de activos financieros
Se emite bonos al valor nominal de S/10,000 y la Compañía los adquiere a S/9,000. Pagan intereses del 10% en 5 años.
Los pagos de intereses se realiza anualmente.
(asumir que no hay costos de transacción)
i) Determinar los flujosii) Determinar la tasa efectivaiii) Hallar el costo amortizado
Casos prácticos
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Caso práctico P2 – Activo financiero a valor razonable con cambios en el ORI
Se emite bonos al valor nominal de S/10,000 y la Compañía los adquiere a S/9,000. Pagan intereses del 10% en 5 años.
Los pagos de intereses se realiza anualmente.
(asumir que no hay costos de transacción)
El valor razonable de la inversión al cierre de cada ejercicio es de:- Cierre año 1: S/8,835- Cierre año 2: S/9,292- Cierre año 3: S/9,187- Cierre año 4: S/9,821- Cierre año 5: S/10,000
i) Determinar los flujosii) Determinar la tasa efectivaiii) Hallar el costo amortizado
Casos prácticos
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Caso práctico P3 – Inversiones en acciones
La Compañía adquiere acciones en la bolsa con los siguientes datos:
Precio pagado S/1,000,000Comisión de la SAP S/12,400IGV S/182,232
El valor razonable de la inversión al 21 de diciembre es de S/1,180,000La tasa del impuesto a la renta es del 30%
Realizar la contabilización desde el reconocimiento inicial hasta la baja, en fucnión del criterio:
i) IF medido al valor razonable con cambios en el resultado
ii) IF medido al valor razonable con cambios en el ORI
Expositores:
Jorgeluis [email protected]
Fabián Vera [email protected]
Gracias
Informaciones:[email protected]+51 948967993
mailto:[email protected]:[email protected]:[email protected]