1/ Con información al cierre del lunes 23 de septiembre de 2019 Dirección de Análisis Económico y Bursátil 1 24 de septiembre, 2019 /1 Apertura de Hoy: Las principales bolsas en el mundo repuntan ligeramente, beneficiadas por las recientes noticias positivas sobre el conflicto comercial entre EUA y China, y el fallo de la Corte Suprema en Reino Unido que reduce las posibilidades de un Brexit duro. En lo que respecta a la guerra comercial, después de las últimas noticias, que habían generado cierto nerviosismo, EUA ha confirmado que todo sigue según lo acordado en el calendario de sus encuentros previstos con China, esto es, que habrá una ronda de negociaciones dentro de dos semanas (sin especificar fecha exacta). Por su parte, China ha concedido nuevas exenciones a varias empresas estatales y privadas que las eximen de los aranceles de represalia aplica- dos a la soja importada de Estados Unidos. Las exenciones se aplicarían a entre 2 y 3 millones de toneladas de este producto. Las compras agrí- colas se han convertido en un punto clave en las negociaciones. Por lo pronto, el gobierno chino anunció que algunas de las empresas ya compra- ron ayer lunes al menos 20 cargamentos, es decir, alrededor de 1.2 millones de toneladas de soja, su mayor adquisición desde el año pasado. En cuanto a las novedades respecto al Brexit, el Tribunal Supremo de Reino Unido, la mayor instancia judicial del país, decidió en un fallo unánime que la decisión de Boris Johnson de suspender las sesiones en el Parlamento de Westminster durante cinco semanas es ilegal, un duro golpe que puede seriamente complicar, cuando no prácticamente anular, los planes del jefe del Gobierno de sacar a Reino Unido de la Unión Europea el próximo 31 de octubre. El tribunal dice que el Parlamento debería reunirse lo antes posible. Por otro lado, en EUA, varios medios informaron que el presidente Donald Trump, en una llamada telefónica en julio, habría presionado al presi- dente de Ucrania Volodymyr Zelensky para que investigara al hijo del aspirante presidencial demócrata Joe Biden, su rival político. Esto ha provo- cado que algunos demócratas en la Cámara de Representantes hablen de nuevo de un proceso de juicio político (impeachment). En Alemania, de acuerdo al índice IFO, las expectativas futuras sobre la economía de Alemania (90.8 puntos) han caído en septiembre al nivel más bajo desde junio de 2009.Sin embargo, el índice de confianza empresarial superó las expectativas y se ubicó en un mejor nivel que el mes pasado (94.6 puntos vs. 94.3). En cuanto a las perspectivas de tasas de interés en EUA, ayer el presidente de la FED de St. Louis, James Bullard, reiteró que serán necesarios más estímulos monetarios para compensar el impacto de la guerra comercial. Conviene recordar que en la última reunión de la FED, Bullard votó por un recorte de 50 puntos base. En México, los precios al consumidor durante la primera quincena de septiembre subieron 0.17%, incremento por debajo de lo pronosticado (+0.21%). Con ello, la tasa anual mantiene su tendencia a la baja de los últimos meses y ya se ubica en 2.99% (desde el 3.04% de la segunda quincena de agosto), con lo que se ubica por primera vez en tres años por debajo de 3.0%. El rubro subyacente (excluye bienes volátiles como energéticos y agropecuarios) aumentó 0.19% en los primeros quince días del mes y a tasa anual se mantuvo sin cambios en 3.78%. Con estas cifras de inflación, se abren las puertas para que Banxico vuelva a recortar la tasa de interés de fondeo en su reunión del próximo jueves. En la conferencia mañanera del Presidente López Obrador, el director general de Pemex informó que en los últimos meses se revirtió la caída en la producción de petróleo y esperan cerrar septiembre en niveles alrededor de 1,715 miles de barriles diarios (en enero pasado era 1,623 miles de barriles diarios). La expectativa del gobierno es cerrar el año con una producción de crudo cercana a 1.8 millones de barriles diarios. El peso mexicano inicia la sesión apreciándose un poco hacia $19.45 spot (en la madrugada se había presionado hacia $19.50), en medio de una caída generalizada del dólar, apoyado por las señales de confianza en materia del conflicto comercial entre las dos grandes potencias del mundo. Por el resto del día, el tipo de cambio podría fluctuar entre los $19.37 y $19.52 spot (el euro entre $1.097 y $1.103). Hora País / Zona Indicador Periodo Información Reportada Estimación Consenso Bloomberg Dato Anterior 23-sep. 3:00 Euro PMI Manufacturero (puntos, prelim.) Sep 45.60 47.30 47.00 23-sep. 3:00 Euro PMI Servicios (puntos, prelim.) Sep 52.00 53.30 53.50 23-sep. 3:00 Euro PMI Compuesto (puntos, prelim.) Sep 50.40 52.00 51.90 23-sep. 6:00 Mex Ventas al menudeo (Var % anual) Jul 2.10 1.60 1.00 23-sep. 7:30 EUA Índice de Actividad Nacional, Chicago FED Ago 0.10 -0.03 -0.36 24-sep. 3:00 Alem Índice de Clima de Negocios (IFO, puntos) Sep 94.60 94.50 94.30 24-sep. 6:00 Mex Inflación (Var % quincenal) 15-sep 0.17 0.22 0.05 24-sep. 6:00 Mex Inflación (Var % quincenal, anual) 15-sep 2.99 3.07 3.04 24-sep. 9:00 EUA Índice Manufacturero FED de Richmond (puntos) Sep 1.00 1.00 24-sep. 9:00 EUA Índice de Confianza del Consumidor, Conference Board Sep 133.00 135.10 25-sep. 6:00 Mex Tasa de Desempleo (% de la PEA) Ago 3.73 3.71 25-sep. 9:00 EUA Ventas de casas nuevas (miles) Ago 657.00 635.00 25-sep. 9:30 EUA Cambio en Inventarios de petróleo (millones de barriles) 20-sep -0.60 1.06 26-sep. 6:00 Mex Indicador Global de la Actividad Económica (IGAE, Var % anual) Jul 0.55 -0.90 26-sep. 7:30 EUA PIB real (Var % trimestral, anualizada, revisión final) 2-Trim 2.00 2.00 26-sep. 7:30 EUA Inventarios al mayoreo (Var % mensual) Ago 0.10 0.20 26-sep. 7:30 EUA Solicitudes iniciales de subsidio por desempleo (miles) 21-sep 211.00 208.00 26-sep. 9:00 EUA Ventas pendientes de casas (Var % mensual) Ago 1.00 -2.50 26-sep. 13:00 Mex Decisión de Política Monetaria (Tasa de Fondeo Banxico) Sep 7.75 8.00 27-sep. 4:00 Euro Confianza Económica Sep 103.00 103.10 27-sep. 4:00 Euro Confianza del Consumidor (anual) Sep -6.50 -6.50 27-sep. 6:00 Mex Balanza Comercial (saldo en miles de millones de dólares) Ago -974.70 -1116.80 27-sep. 7:30 EUA Ingreso personal (Var % mensual) Ago 0.30 0.10 27-sep. 7:30 EUA Gasto personal (Var % mensual) Ago 0.20 0.60 27-sep. 7:30 EUA Órdenes de bienes duraderos (Var % mensual) Ago -1.20 2.00 27-sep. 9:00 EUA Sentimiento del Consumidor (Univ. Michigan, final, ptos.) Sep 92.10 92.00 Calendario de Indicadores Económicos (del 23 al 27 de septiembre de 2019) Nota: Las cifras económicas de EUA son desestacionalizadas. En gris (sombreado) aparecen los indicadores que podrían tener mayor impacto sobre los mercados financieros
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1/ Con información al cierre del lunes 23 de septiembre de 2019
Dirección de Análisis Económico y Bursátil 1
24 de septiembre, 2019
/1
Apertura de Hoy:
Las principales bolsas en el mundo repuntan ligeramente, beneficiadas por las recientes noticias positivas sobre el conflicto comercial entre EUA y China, y el fallo de la Corte Suprema en Reino Unido que reduce las posibilidades de un Brexit duro.
En lo que respecta a la guerra comercial, después de las últimas noticias, que habían generado cierto nerviosismo, EUA ha confirmado que todo sigue según lo acordado en el calendario de sus encuentros previstos con China, esto es, que habrá una ronda de negociaciones dentro de dos semanas (sin especificar fecha exacta).
Por su parte, China ha concedido nuevas exenciones a varias empresas estatales y privadas que las eximen de los aranceles de represalia aplica-dos a la soja importada de Estados Unidos. Las exenciones se aplicarían a entre 2 y 3 millones de toneladas de este producto. Las compras agrí-colas se han convertido en un punto clave en las negociaciones. Por lo pronto, el gobierno chino anunció que algunas de las empresas ya compra-ron ayer lunes al menos 20 cargamentos, es decir, alrededor de 1.2 millones de toneladas de soja, su mayor adquisición desde el año pasado.
En cuanto a las novedades respecto al Brexit, el Tribunal Supremo de Reino Unido, la mayor instancia judicial del país, decidió en un fallo unánime que la decisión de Boris Johnson de suspender las sesiones en el Parlamento de Westminster durante cinco semanas es ilegal, un duro golpe que puede seriamente complicar, cuando no prácticamente anular, los planes del jefe del Gobierno de sacar a Reino Unido de la Unión Europea el próximo 31 de octubre. El tribunal dice que el Parlamento debería reunirse lo antes posible.
Por otro lado, en EUA, varios medios informaron que el presidente Donald Trump, en una llamada telefónica en julio, habría presionado al presi-dente de Ucrania Volodymyr Zelensky para que investigara al hijo del aspirante presidencial demócrata Joe Biden, su rival político. Esto ha provo-cado que algunos demócratas en la Cámara de Representantes hablen de nuevo de un proceso de juicio político (impeachment).
En Alemania, de acuerdo al índice IFO, las expectativas futuras sobre la economía de Alemania (90.8 puntos) han caído en septiembre al nivel más bajo desde junio de 2009.Sin embargo, el índice de confianza empresarial superó las expectativas y se ubicó en un mejor nivel que el mes pasado (94.6 puntos vs. 94.3).
En cuanto a las perspectivas de tasas de interés en EUA, ayer el presidente de la FED de St. Louis, James Bullard, reiteró que serán necesarios más estímulos monetarios para compensar el impacto de la guerra comercial. Conviene recordar que en la última reunión de la FED, Bullard votó por un recorte de 50 puntos base.
En México, los precios al consumidor durante la primera quincena de septiembre subieron 0.17%, incremento por debajo de lo pronosticado (+0.21%). Con ello, la tasa anual mantiene su tendencia a la baja de los últimos meses y ya se ubica en 2.99% (desde el 3.04% de la segunda quincena de agosto), con lo que se ubica por primera vez en tres años por debajo de 3.0%. El rubro subyacente (excluye bienes volátiles como energéticos y agropecuarios) aumentó 0.19% en los primeros quince días del mes y a tasa anual se mantuvo sin cambios en 3.78%. Con estas cifras de inflación, se abren las puertas para que Banxico vuelva a recortar la tasa de interés de fondeo en su reunión del próximo jueves.
En la conferencia mañanera del Presidente López Obrador, el director general de Pemex informó que en los últimos meses se revirtió la caída en la producción de petróleo y esperan cerrar septiembre en niveles alrededor de 1,715 miles de barriles diarios (en enero pasado era 1,623 miles de barriles diarios). La expectativa del gobierno es cerrar el año con una producción de crudo cercana a 1.8 millones de barriles diarios.
El peso mexicano inicia la sesión apreciándose un poco hacia $19.45 spot (en la madrugada se había presionado hacia $19.50), en medio de una caída generalizada del dólar, apoyado por las señales de confianza en materia del conflicto comercial entre las dos grandes potencias del mundo.
Por el resto del día, el tipo de cambio podría fluctuar entre los $19.37 y $19.52 spot (el euro entre $1.097 y $1.103).
Jorge Gordillo Arias Director de Análisis Económico y Bursátil [email protected]
1103 1103 Ext. 5693
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