• Integrity Identical mindset, speech, and action based on the right principles set in the code of conduct and existing regulations. • Professionalism Sincere motivation to work and capability to direct all potential and skills toward the fulfillment of the company’s objectives. • Teamwork Strong cooperation formed by mutual trust and support based on equality while still appreciating differences of respective roles. • Excellence Continuously refining every kind of aspect in order to achieve the best result. • Client-focus Continuously setting the client as a main partner in mutual benefits relationship that enabled continuous growth together. i Advancing Initiatives for Stronger Indonesia Laporan tahunan • 2016 • Annual Report
455
Embed
ii - berkas.annualreport.idberkas.annualreport.id/assets/ANREPMANDIRISEKURITAS2016-1510… · to continuously generate added-value for the ... Ikhtisar Kinerja Keuangan Financial
This document is posted to help you gain knowledge. Please leave a comment to let me know what you think about it! Share it to your friends and learn new things together.
Transcript
• Integrity Identical mindset, speech, and action based on the
right principles set in the code of conduct and existing
regulations.
• Professionalism Sincere motivation to work and capability to direct all
potential and skills toward the fulfillment of the company’s
objectives.
• Teamwork Strong cooperation formed by mutual trust and support
based on equality while still appreciating differences of
respective roles.
• Excellence Continuously refining every kind of aspect in order to
achieve the best result.
• Client-focus Continuously setting the client as a main partner in
mutual benefits relationship that enabled continuous
Advancing Initiatives for Stronger Indonesia Laporan tahunan • 2016 • Annual Report
Indonesia, dengan keindahan alam yang terbentang dari Sabang hingga Merauke. Keindahan alam tersebut harusnya mampu di berdayakan untuk kesejahteraan masyarakat. Kesejahteraan masyarakat merupakan kunci untuk mewujudkan Indonesia yang kuat. Konsep Design Annual Report Mandiri Sekuritas tahun 2016 mengangkat Kindahan Alam Indonesia yang menjadi daya tarik hingga ke mancanegara. Dengan keindahan alam Indonesia, Mandiri Sekuritas bersama mewujudkan Indonesia yang lebih kuat.
Indonesia, an overlay of beautiful landscape from Sabang to Merauke. This beautiful scenery shall be optimized
to bring welfare to the society regarding the welfare as key to build a strong Country. Mandiri Sekuritas 2016
Annual Report Design Concept adapts natural beauty of Indonesian landscape as international-level tourism
attraction. Together with Indonesian beautiful landscape, Mandiri Sekuritas contributes to build stronger
Mandiri SekuritaS teruS Mencatatkan berbagai keMajuan dalaM perjalanannya bertranSforMaSi dan Menjadi peruSahaan yang berkontribuSi bagi perkeMbangan perekonoMian indoneSia. berbagai dinaMika dan tantangan yang terjadi Sepanjang tahun 2016 telah MeMacu Mandiri SekuritaS untuk teruS MeMicu inovaSi dan kreativitaS.
Mandiri SekuritaS Secara berkelanjutan telah bergerak Menuju peMiMpin pada induStri SekuritaS Melalui teroboSan dan pengeMbangan yang inovatif. Sepanjang tahun 2016, inovaSi Merupakan kunci yang Menjadikan Mandiri SekuritaS tetap tuMbuh.
Mandiri SekuritaS berkeyakinan penuh untuk tetap berdiri di gariS terdepan dengan tujuan MengoptiMalkan potenSi pertuMbuhan yang teruS berkeMbang, Sehingga dapat teruS MenghaSilkan nilai taMbah bagi para peMegang SahaM, Serta pada Saat yang SaMa MeMberikan SuMbangSih bagi peMberdayaan MaSyarakat dan bangSa indoneSia.
Mandiri SekuritaS continueS recording Major progreSS in the journey of tranSforMation approaching a coMpany with contribution for indoneSian econoMic growth. variouS dynaMicS and challengeS occurred throughout 2016 had triggered Mandiri SekuritaS to advance our innovation and creativity.
Mandiri SekuritaS have Shifted towardS the leader of SecuritieS induStry through innovative breakthrough and developMent. innovation had becoMe engine of growth for Mandiri SekuritaS throughout 2016.
Mandiri SekuritaS iS fully confidence to Stand in the forefront by optiMizing increaSing growth potential, to continuouSly generate added-value for the ShareholderS while alSo contributed in eMpowering the coMMunity and indoneSia aS a nation.
Tema dan PenjelasantheMe and explanation
Berbagai penghargaan terus kami terima
sebagai bukti kesuksesan perusahaan dalam
mempertahankan posisinya sebagai investment
bank terkemuka di indonesia. Kami berhasil
mempertahankan pangsa pasar di tanah air dan
terus berinovasi untuk memperkuat jaringan hingga
ke mancanegara.
Indonesia baru adalah momentum kebangkitan
yang meniupkan optimisme ke seluruh penjuru
negeri, tak terkecuali bagi kami, Mandiri
Sekuritas. Angin perubahan yang ditandai dengan
menggeliatnya perekonomian berbasis pada
pengembangan potensi dalam negeri menuju
kemandirian menjadi semangat baru bagi kami.
We continuously received various awards as evident
of Company’s accomplishment in securing its
position as the best investment bank in indonesia.
We have successfully maintained domestic market
share and continuously innovate to strengthen our
international network.
The new Indonesia is an emergence momentum
that spreads optimism across the country, including
for us, Mandiri Sekuritas. The wind of change,
marked with the awakening of the economy with
the development of domestic potential as the basis
towards self-reliance, has renewed our spirit.
Leads to the FutureoF a Greater NatioN
ridiNG the WavesoF a NeW iNdoNesia
2013ANNUAL REPORTLAPORAN TAHUNAN
Subsidiary of PT Bank Mandiri (Persero) Tbk
Leads to the Future oF a Greater NatioN
Subsidiary of PT Bank Mandiri (Persero) Tbk
Laporan TahunanAnnuAl RepoRt
Riding the Waves of A New Indonesia
2013 2014
Kesinambungan Temaannual report theMe continuity
2
Advancing Initiatives for Stronger Indonesia Laporan tahunan • 2016 • Annual Report
Mandiri Sekuritas terus mengembangkan
profesionalisme dengan berorientasi pada bisnis,
dengan cita-cita besar untuk berkontribusi dalam
percepatan pembangunan bangsa. Dengan
paradigma ini, seluruh Manajemen dan karyawan
Mandiri Sekuritas mengokohkan komitmennya
untuk mewujudkan pembangunan industri pasar
modal Indonesia dan memberikan imbal balik yang
kuat bagi seluruh pemangku kepentingan.
Mandiri Sekuritas berkeyakinan penuh untuk
tetap berdiri di garis terdepan dengan tujuan
mengoptimalkan potensi pertumbuhan yang terus
berkembang, sehingga dapat terus menghasilkan
nilai tambah bagi para pemegang saham, serta
pada saat yang sama memberikan sumbangsih bagi
pemberdayaan masyarakat dan Bangsa Indonesia.
Mandiri Sekuritas develops business-oriented
professionalism that is with major goal is to
contribute in national development acceleration. In
this perspective, every management and employee
of Mandiri Sekuritas strengthen their commitment to
drive Indonesian stock market industry growth and
provide high return to all stakeholders.
Mandiri Sekuritas is fully confident to stand on the
forefront by optimizing increasing growth potential,
to continuously generate added-value for the
Shareholders while also contributed in empowering
the community and Indonesia as a nation.
the rise oF the NatioN advaNciNG iNitiative For stroNGer iNdoNesia
Nama dan alamat lembaga dan/atau profesi penunjang Perusahaan/pasar modalName and Address of Company/Stock Market Supporting Institution and/or Professions
107
Peristiwa PentingEvent Highlights
108
Penghargaan Awards
115
Alamat Kantor Pusat, Anak Perusahaan dan Kantor CabangAddress of Head Office, Subsidiaries and Branch Offices
117
Sumber Daya ManusiaHuman Capital
120
Analisis PerekonomianEconomy Analysis
134
Kinerja Perekonomian Indonesia di Tahun 2016 dan Prospeknya KedepanIndonesia Economy Outlook 2016 and Prospect
135
Tinjauan Persegmen UsahaReview By Business Segment
138
Tinjauan BisnisBusiness Review
140
Tinjauan Kinerja KeuanganFinancial Review
158
Kinerja KeuanganFinancial Review
159
Laporan Posisi Keuangan KonsolidasianConsolidated Statements of Financial Position
159
Aset Assets
161
LiabilitasLiabilities
170
EkuitasEquity
174
Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif Lain KonsolidasianConsolidated Statemetns Of Income Loss and Other Comprehensive Incomes
176
Pendapatan UsahaOperating Revenues
180
Beban UsahaOperating Expenses
182
Laba UsahaIncome From Operation
184
Pendapatan (Beban) Lain- LainOther income (expenses)
185
Laba Sebelum Beban PajakIncome before Tax Expense
185
Beban PajakTax Expense
185
Laba BersihNet Income
185
Penghasilan Komprehensif LainOther Comprehensive Income
186
Total Penghasilan KomprehensifTotal Comprehensive Income
186
Laporan Arus Kas KonsolidasianConsolidated Statements of Cash Flows
Tingkat Kolektibilitas PiutangReceivables Collectability Ratio
190
Struktur ModalCapital Structure
190
Kebijakan Struktur ModalCapital Structure Policy
190
Ikatan Yang Material Untuk Investasi Barang ModalMaterial Commitments on Capital Investments
191
Perbandingan Antara Target pada Awal Tahun Buku dengan Hasil yang Dicapai (Realisasi), dan Target atau Proyeksi yang Ingin Dicapai untuk Satu Tahun MendatangComparison Between Target At Beginning of Fiscal Year with Target Achieved (Realization) and Target or Projection to be Achieved in the Next Year
193
Proyeksi 20172017 Forecast
195
Informasi dan Fakta Material yang Terjadi Setelah Tanggal Laporan AkuntanSubsequent Material Information after Accountant Reporting Date
195
Aspek PemasaranMarketing Aspect
195
Pangsa PasarMarket Share
196
Ekspansi Wilayah DistribusiDistribution Channel Expansion
197
DividenDividend
198
Program Kepemilikan Saham oleh Karyawan dan/atau Manajemen yang Dilaksanakan Perusahaan (ESOP/MSOP)Employee and/or Management Shares Ownership (ESOP/MSOP) in The Company
198
Realisasi Penggunaan Dana hasil Penawaran UmumIPO Proceeds Realization
198
Informasi Material Mengenai InvestasiMaterial Information on Investment
198
Informasi Material Mengenai EkspansiMaterial Information on Expansion
199
Informasi Material Mengenai restrukturisasi Utang/ModalMaterial Inforamtion on Debt/Capital Restructuring
199
Informasi TransaksiMaterial Yang Mengandung Benturan Kepentingan dan/ atau Transaksi dengan Pihak AfiliasiInformation of Material Transaction Containing Conflict of Interest and/or Afiliated Transaction
200
Uraian Mengenai Perubahan Peraturan Perundang-Undangan Terhadap Perusahaan Pada Tahun Buku TerakhirDescription on Change In Legislation in Recent Fiscal Year
209
Perubahan Kebijakan Akuntansi yang Diterapkan Perusahaan pada Tahun Buku TerakhirChanges in Accounting Policy Implemented by the Company in Recent Fiscal Year
209
Kelangsungan UsahaBusiness Continuity
210
Informasi Kelangsungan UsahaBusiness Continuity Information
Evaluasi dan Tinjauan Kinerja Dewan Komisaris dan DireksiBoard of Commissioners and Directors Performance Evaluation and Assessment
242
Uraian mengenai Kebijakan Remunerasi Dewan Komisaris dan DireksiDescription on Policy of Remuneration for Trustees
247
6
Advancing Initiatives for Stronger Indonesia Laporan tahunan • 2016 • Annual Report
Frekuensi Pelaksanaan RapatImplementation Meeting Frequency
253
Rangkap Jabatan Dewan KomisarisBoard of Commissioners Dual Position
260
Komite-Komite Penunjang Dewan KomisarisBoard Of Commissioners Supporting Commitees
264
Komite Nominasi dan RemunerasiNomination and Remuneration Committee
269
Komite Risiko dan Tata KelolaRisk and Governance Committee
274
Sekretaris PerusahaanCorporate Secretary
281
Rapat Umum Pemegang Saham (RUPS)General Meetings of Shareholders
288
Audit InternalInternal Audit
291
Akuntan PublikPublic Accountant
297
Manajemen RisikoRisk Management
298
Sistem Pengendalian InternalInternal Control System
307
Perkara Penting yang Dihadapi PerusahaanLitigation Encountered by The Company
311
Akses Informasi dan Data PerusahaanCorporate Information and Data Access
313
Kode Etik PerusahaanCode of Conducts
320
Sistem Pelaporan PelanggaranWhistleblowing System
327
ComplianceCompliance
331
Pengadaan Barang dan JasaProducts and Services Procurement
334
Keberagaman Komposisi Dewan KomisarisBoard of Commissioners Composition Diversity
337
Tanggung Jawab Sosial Perusahaancorporate Social responsibility 340
Visi dan Misi CSRCSR Vision and Mission
342
Tanggung Jawab Sosial Perusahaan yang terkait dengan Lingkungan HidupCorporate Social Responsibility Related with Environment
345
Tanggung Jawab Sosial Perusahaan yang Terkait dengan Ketenagakerjaan, Kesehatan dan Keselamatan KerjaCorporate Social Responsibility Related with Employment, Health and Safety
347
Tanggung jawab Sosial Perusahaan yang Terkait dengan Pengembangan Sosial dan KemasyarakatanCorporate Social Responsibility Related with Social and Community Development
350
Tanggung Jawab Sosial Perusahaan yang Terkait dengan Tanggung Jawab kepada KonsumenCorporate Social Responsibility Related with Responsibility to Customers
Laporan tahunan disajikan dalam bahasa Indonesia yang baik dan benar dan dianjurkan menyajikan juga dalam bahasa InggrisThe Annual Report shall be written in the good Indonesian, and also recommended to present this report in English.
√
2
Laporan tahunan dicetak dengan kualitas yang baik dan menggunakan jenis dan ukuran huruf yang mudah dibacaThe Annual Report shall be printed with a good quality and using readable font type and size
√
3
Laporan tahunan mencantumkan identitas perusahaan dengan jelasThe Annual Report shall present corporate identity obviously
Nama perusahaan dan tahun Laporan Tahunan ditampilkan di:1. Sampul muka;2. Samping;3. Sampul belakang; dan4. Setiap halaman.
Company’s Name and Annual Report period shall be presented at:1. Front Cover; 2. Spine;3. Back Cover; and4. Every Page
√
4
Laporan tahunan ditampilkan di website perusahaanThe Annual Report shall be uploaded at the Company’s Website
Mencakup laporan tahunan terkini dan paling kurang 4 tahun terakhir.
Including recent and 4 recent years Annual Report.
√
II. Ikhtisar Data Keuangan Penting / Key Financial Highlights
1
Informasi hasil usaha perusahaan dalam bentuk perbandingan selama 3 (tiga) tahun buku atau sejak memulai usahanya jika perusahaan tersebut menjalankan kegiatan usahanya selama kurang dari 3 (tiga) tahunInformation of comparatives statements of incomes within recent 3 (three) fiscal years or since the beginning of operation, if the Company commences its business activity less than 3 (three) years
Informasi memuat antara lain:1. Penjualan/pendapatan usaha;2. Laba (rugi):
a. Distribusikan kepada pemilik entitas induk; dan
b. Distribusikan kepada kepentingan nonpengendali;
3. Penghasilan komprehensif periode berjalan;a. Distribusikan kepada pemilik
entitas induk; danb. Distribusikan kepada kepentingan
nonpengendali; dan4. Laba (rugi) per saham.Catatan: Apabila perusahaan tidak memiliki entitas anak, perusahaan menyajikan laba (rugi) dan penghasilan komprehensif periode berjalan secara total.
The information includes:1. Revenue/Sales;2. Earning (loss);
a. Attributable to owner of parent entity; andb. Attributable to non-controlling interest
3. Comprehensive Income for the year;
a. Attributable to owner of parent entity; andb. Attributable to non-controlling interest
4. Profit (loss) per share).Notes: if the Company does not have subsidiary, the Company shall present total statements of profit (loss) and comprehensive income for current period.
26
2
Informasi posisi keuangan perusahaan dalam bentuk perbandingan selama 3 (tiga) tahun buku atau sejak memulai usahanya jika perusahaan tersebut menjalankan kegiatan usahanya selama kurang dari 3 (tiga) tahunInformation of comparative financial positions within recent 3 (three) fiscal years or since the beginning of operation, if the Company commences its business activity less than 3 (three) years
Informasi memuat antara lain:1. Jumlah investasi pada entitas
asosiasi;2. Jumlah aset;3. Jumlah liabilitas; dan4. Jumlah ekuitas.
The information includes: 1. Total investment with associations;
2. Total assets;3. Total liabilities; and4. Total equity.
27
8
Advancing Initiatives for Stronger Indonesia Laporan tahunan • 2016 • Annual Report
NO. KRITERIACRITERIA PENJELASAN DESCRIPTION HLM
PAGE
3
Rasio keuangan dalam bentuk perbandingan selama 3 (tiga) tahun buku atau sejak memulai usahanya jika perusahaan tersebut menjalankan kegiatan usahanya selama kurang dari 3 (tiga) tahunComparative financial ratio within recent 3 (three) fiscal years or since the beginning of operation, if the Company commences its business activity less than 3 (three) years
Informasi memuat 5 (lima) rasio keuangan yang umum dan relevan dengan industri perusahaan.
The information covers 5 (five) common financial ratio that are relevant with the Company’s industry.
27
4
Informasi harga saham dalam bentuk tabel dan grafikShares Price Information in Table and Chart
1. Jumlah saham yang beredar;2. Informasi dalam bentuk tabel yang
memuat:a. Kapitalisasi pasar berdasarkan
harga pada Bursa Efek tempat saham dicatatkan;
b. Harga saham tertinggi, terendah, dan penutupan berdasarkan harga pada Bursa Efek tempat saham dicatatkan; dan
c. Volume perdagangan saham pada Bursa Efek tempat saham dicatatkan.
3. Informasi dalam bentuk grafik yang memuat paling kurang:a. Harga penutupan berdasarkan
harga pada Bursa Efek tempat saham dicatatkan; dan
b. Volume perdagangan saham pada Bursa Efek tempat saham dicatatkan.
Untuk setiap masa triwulan dalam 2 (dua) tahun buku terakhir.
1. Total Shares Outstanding2. Information as table includes:
a. Market capitalization based on price at the Stock Exchange where the shares are listed;
b. The highest, lowest and closing shares prices based on price at the Stock Exchange where the shares are listed
c. Shares trading volume at the Stock Exchange where the shares are listed.
3. Information in chart is at least including:
a. Closing price based on price at the Stock Exchange where the shares are listed;
b. Shares trading volume at Stock Exchange where shares trading is at the Stock Exchange where the Company’s shares are listed.
For every quarter in the last 2 years.
27
5
Informasi mengenai obligasi, sukuk atau obligasi konversi yang masih beredar dalam 2 (dua) tahun buku terakhirInformation on issued Bonds, Sukuk or Converted Bonds within recent 2 (two) fiscal years
Informasi memuat:1. Jumlah obligasi/sukuk/obligasi
konversi yang beredar (outstanding);2. Tingkat bunga/imbalan;3. Tanggal jatuh tempo; dan4. Peringkat obligasi/sukuk tahun 2015
dan 2016.Catatan: apabila perusahaan tidak memiliki obligasi/sukuk/obligasi konversi, agar diungkapkan.
The information includes:1. Total bonds/sukuk/converted bonds
outstanding;2. Interest/yield rate;3. Date of Maturity; and4. Bonds/Sukuk Rating in 2015 and
2016Notes: if the Company did not have bonds/sukuk/converted bonds, the condition shall be reported.
27
III. Laporan Dewan Komisaris dan Direksi / Report from Board of Commissioners and Board of Directors
1
Laporan Dewan KomisarisReport from Board of Commissioners
Memuat hal-hal sebagai berikut:1. Penilaian atas kinerja Direksi
mengenai pengelolaan perusahaan dan dasar
penilaiannya;
2. Pandangan atas prospek usaha perusahaan yang disusun oleh Direksi dan dasar pertimbangannya;
3. Pandangan atas penerapan/pengelolaan whistleblowing system (WBS) di perusahaan dan peran Dewan Komisaris dalam WBS tersebut; dan
4. Perubahan komposisi Dewan Komisaris (jika ada) dan alasan perubahannya.
Contains the followings:1. Assessment on the Board of
Directors Performance in the course of Company’s management altogether with the assessment basis;
2. View on the Company’s business prospect prepared by the Board of Directors and basis for the consideration;
3. View on Whistle Blowing System (WBS) implementation and role of the Board of Commissioners in the WBS practice; and
4. Change to Board of Commissioners composition altogether with the reason (if any).
Memuat hal-hal sebagai berikut:1. Analisis atas kinerja perusahaan,
yang mencakup antara lain:a. kebijakan strategis;b. perbandingan antara hasil yang
dicapai dengan yang ditargetkan; dan
c. kendala-kendala yang dihadapi perusahaan dan langkah-langkah penyelesaiannya;
2. Analisis tentang prospek usaha;3. Perkembangan penerapan tata
kelola perusahaan pada tahun buku; dan
4. Perubahan komposisi anggota Direksi (jika ada) dan alasan perubahannya.
Contains the followings:1. Analysis on the Company’s
performance including :a. strategic policy;b. comparison between target and
realization; and
c. issues experienced by the Company and settlement plants;
2. Business prospect analysis;3. Corporate governance practice; and
4. Change to Board of Directors composition altogether with the reason (if any).
38
3
Tanda tangan anggota Dewan Komisaris dan anggota DireksiSignatures of the Board of Directors and Board of Commissioners Members
Memuat hal-hal sebagai berikut:1. Tanda tangan dituangkan pada
lembaran tersendiri;2. Pernyataan bahwa Dewan Komisaris
dan Direksi bertanggung jawab penuh atas kebenaran isi laporan tahunan;
3. Ditandatangani seluruh anggota Dewan Komisaris dan anggota Direksi dengan menyebutkan nama dan jabatannya; dan
4. Penjelasan tertulis dalam surat tersendiri dari yang bersangkutan dalam hal terdapat anggota Dewan Komisaris atau anggota Direksi yang tidak menandatangani laporan tahunan, atau penjelasan tertulis dalam surat tersendiri dari anggota yang lain dalam hal tidak terdapat penjelasan tertulis dari yang bersangkutan.
Contains the followings:1. The signatures are disclosed in
separated sheet;2. Board of Directors and Board of
Commissioners Responsibility Statement upon the Authenticity of the Annual Report Contens;
3. Signed by all Board of Directors and Board of Commisioners Members by declaring their name and position; and
4. Written explanation in a separated letter for any Board of Directors or Board of Commissioners member not signing the Annual Report, or: written explanation in a separated letter for other members if the written explanation from respective member is unavailable.
46-47
IV. Profil Perusahaan / Company Profile
1.
Nama dan alamat lengkap perusahaanName and Full Address of the Company
Informasi memuat antara lain: nama dan alamat, kode pos, no. Telp, no. Fax, email, dan website.
The information includes name and address, zip code, phone number, fax number, email and website.
50
2
Riwayat singkat perusahaanBrief History of the Company
Mencakup antara lain: tanggal/tahun pendirian, nama, perubahan nama perusahaan (jika ada), dan tanggal efektif perubahan nama perusahaan.Catatan: apabila perusahaan tidak pernah melakukan perubahan nama, agar diungkapkan
Includes, among others: date/year of establishment, name and effective date of the Company’s name change.
Notes: if the Company’s not doing any name changes, the condition shall be disclosed.
52
3
Bidang usahaLine of Business
Uraian mengenai antara lain:1. Kegiatan usaha perusahaan menurut
anggaran dasar terakhir;
2. Kegiatan usaha yang dijalankan; dan
3. Produk dan/atau jasa yang dihasilkan.
The description includes:1. Business activity based on the latest
Articles of Association;
2. Business activity that is operated; and
3. Products and services provided.
64
4
Struktur OrganisasiOrganization Structure
Dalam bentuk bagan, meliputi nama dan jabatan paling kurang sampai dengan struktur satu tingkat di bawah direksi.
In chart, including name and position at least until one level below the Board of Directors
68
5
Visi, Misi, dan Budaya PerusahaanVision and Mission
Mencakup:1. Visi perusahaan;2. Misi perusahaan;3. Keterangan bahwa visi dan misi
tersebut telah direviu dan disetujui oleh Direksi/Dewan Komisaris pada tahun buku; dan
4. Pernyataan mengenai budaya perusahaan (corporate culture) yang dimiliki perusahaan.
Includes:1. Vision;2. Mission; and3. Explanation of the Vision and
Mission Approval by the Board of Directors/Board of Commissioners
4. Statements of Corporate Culture
70
10
Advancing Initiatives for Stronger Indonesia Laporan tahunan • 2016 • Annual Report
NO. KRITERIACRITERIA PENJELASAN DESCRIPTION HLM
PAGE
6
Identitas dan riwayat hidup singkat anggota Dewan KomisarisIdentity and Brief Profile of Board of Commissioners Members
Informasi memuat antara lain:1. Nama;2. Jabatan dan periode jabatan
(termasuk jabatan pada perusahaan atau lembaga lain);
3. Umur;4. Domisili;5. Pendidikan (Bidang Studi dan
Lembaga Pendidikan);6. Pengalaman kerja (Jabatan, Instansi
& Periode Menjabat); dan7. Riwayat penunjukkan (periode dan
jabatan) sebagai anggota Dewan Komisaris di Perusahaan sejak pertama kali ditunjuk.
The information includes:1. Name;2. Position (including position in other
companies or organizations);
3. Age;4. Domicile;5. Education (Major and Educational
Institution)6. Career History (Position, Institution &
Serving Period); and7. Appointment History (period and
position) as member of Board of Commissioners in the Company since initial appointment.
74
7
Identitas dan riwayat hidup singkat anggota DireksiIdentity and Brief Profile of Board of Directors Members
Informasi memuat antara lain:1. Nama;2. Jabatan dan periode jabatan
(termasuk jabatan pada perusahaan atau lembaga lain);
3. Umur;4. Domisili;5. Pendidikan (Bidang Studi dan
Lembaga Pendidikan);6. Pengalaman kerja (Jabatan, Instansi,
dan Periode Menjabat); dan7. Riwayat penunjukkan (periode dan
jabatan) sebagai anggota Direksi di Perusahaan sejak pertama kali ditunjuk.
The information includes:1. Name;2. Position (including position in other
companies or organizations);
3. Age;4. Domicile;5. Education (Major and Educational
Institution)6. Career History (Position, Institution
and Serving Period); and7. Appointment History (period and
position) as member of Board of Directors in the Company since initial appointment.
84
8
Jumlah karyawan (komparatif 2 tahun) dan data pengembangan kompetensi karyawan yang mencerminkan adanya kesempatan untuk masing-masing level organisasiEmployee Demography (2 years comparative) and description of their competency development (i.e. employee education and training aspects)
Informasi memuat antara lain:1. Jumlah karyawan untuk masing-
masing level organisasi;2. Jumlah karyawan untuk masing-
masing tingkat pendidikan;3. Jumlah karyawan berdasarkan
status kepegawaian;4. Data pengembangan kompetensi
karyawan yang telah dilakukan pada tahun buku yang terdiri dari pihak (level jabatan) yang mengikuti pelatihan, jenis pelatihan, dan tujuan pelatihan; dan
5. Biaya pengembangan kompetensi karyawan yang telah dikeluarkan pada tahun buku.
The information includes:1. Employee demography by
organization level;2. Employee demography by
education level;3. Employee demography by
employment status;4. Employee competency
development program initiated in recent fiscal year consists of training participants (position level), type of training, and purpose of the training; and
5. Realization of employee competency development budget.
120
9
Komposisi Pemegang SahamShareholders Composition
Mencakup antara lain:1. Rincian nama pemegang saham
yang meliputi 20 pemegang saham terbesar dan persentase kepemilikannya;
2. Rincian pemegang saham dan persentase kepemilikannya meliputi:a. Nama pemegang saham yang
memiliki 5% atau lebih saham; dan
b. Kelompok pemegang saham masyarakat dengan kepemilikan saham masing-masing kurang dari 5%.
3. Nama Direktur dan Komisaris serta persentase kepemilikan sahamnya secara langsung dan tidak langsung.
Catatan: apabila Direktur dan Komisaris tidak memiliki saham langsung dan tidak langsung, agar diungkapkan.
Contains the followings:1. List of Top 20 Shareholders Name
and Ownership Percentage;
2. Name of Shareholders and ownership percentage, including:a. Name of Shareholders with 5% or
higher Shares Ownership; and
b. Public shareholders with less than 5% shares ownership; and the ownership percentage.
3. Name of Director and Commissioner with Shares Ownership;
Notes: If the Board of Directors and Board of Commissioners do not have direct shares ownership, the condition shall be disclosed.
102
10
Daftar entitas anak dan/atau entitas asosiasiList of subsidiary and/or association
Dalam bentuk tabel memuat informasi antara lain:1. Nama entitas anak dan/atau asosiasi;2. Persentase kepemilikan saham;3. Keterangan tentang bidang usaha
entitas anak dan/atau entitas asosiasi; dan
4. Keterangan status operasi entitas anak dan/atau entitas asosiasi (telah beroperasi atau belum beroperasi).
The information in tables includes:
1. Subsidiary and Association;2. Shares ownership percentage;3. Description of business line of the
subsidiary and/or association; and
4. Description of operational status of the subsidiary and/or association (operating or not yet operated)
Struktur grup perusahaan dalam bentuk bagan yang menggambarkan entitas induk, entitas anak, entitas asosiasi, joint venture, dan special purpose vehicle (SPV).
Group Structure as chart illustrating the subsidiary, association, joint venture and special purpose vehicle (SPV).
105
12
Kronologi penerbitan saham (termasuk private placement) dan/atau pencatatan saham dari awal penerbitan sampai dengan akhir tahun bukuShares Listing Chronology (including private placement) and/or shares listing since the initial issuance until end of fiscal year
Mencakup antara lain:1. Tahun penerbitan saham, jumlah
saham, nilai nominal saham, dan harga penawaran saham untuk masing-masing tindakan korporasi (corporate action);
2. Jumlah saham tercatat setelah masing-masing tindakan korporasi (corporate action); dan
3. Nama bursa di mana saham perusahaan dicatatkan.
Catatan: apabila perusahaan tidak memiliki kronologi pencatatan saham, agar diungkapkan.
Includes the information, as follows:1. Years of shares listing, total shares,
shares par value and shares offering prices for each corporate action.
2. Total shares listed after each corporate action; and
3. Name of the stock exchange where the shares are listed.
Notes: If the Company does not have shares listing chronology, the condition shall be disclosed.
106
13
Kronologi penerbitan dan/atau pencatatan efek lainnya dari awal penerbitan sampai dengan akhir tahun bukuOther Securities Listing Issuance and/or Listing Chronology since the initial issuance until end of fiscal year
Mencakup antara lain:1. Nama efek lainnya, tahun penerbitan
efek lainnya, tingkat bunga/imbalan efek lainnya, dan tanggal jatuh tempo efek lainnya;
2. Nilai penawaran efek lainnya;3. Nama bursa di mana efek lainnya
dicatatkan; dan4. Peringkat efek.Catatan: apabila perusahaan tidak memiliki kronologi penerbitan dan pencatatan efek lainnya, agar diungkapkan.
Includes the information, as follows:1. Name of other securities, other
securities issuance date, interest/yield rate of other securities, and maturity date of other securities;
2. Other securities offering price;3. Name of stock exchange where
other securities are listed; and4. Securities rating.Notes: if the Company does not have other securities listing chronology and issuance, the condition shall be disclosed.
106
14
Nama dan alamat lembaga dan/atau profesi penunjangName and address of stock market supporting institution and/or profession
Informasi memuat antara lain:1. Nama dan alamat BAE/pihak yang
mengadministrasikan saham perusahaan;
2. Nama dan alamat Kantor Akuntan Publik; dan
3. Nama dan alamat perusahaan pemeringkat efek.
Includes the information, as follows:1. Name and address of Shares
Registrar/Company’s Shares Administrator;
2. Name and Address of Public Accountant Firm; and
3. Name and address of rating company.
107
15
Penghargaan yang diterima dalam tahun buku terakhir dan/atau sertifikasi yang masih berlaku dalam tahun buku terakhir baik yang berskala nasional maupun internasionalNational and International scales awards received and/or valid certifications in recent fiscal year
Penghargaan yang diterima dalam tahun buku terakhir dan/atau sertifikasi yang masih berlaku dalam tahun buku terakhir baik yang berskala nasional maupun internasional.
National and International scales awards received and/or valid certifications in recent fiscal year.
115
16
Nama dan alamat entitas anak dan/atau kantor cabang atau kantor perwakilan (jika ada)Name and address of subsidiary or branch office or representative office (if any)
Memuat informasi antara lain:1. Nama dan alamat entitas anak; dan
2. Nama dan alamat kantor cabang/perwakilan.
Catatan: apabila perusahaan tidak memiliki entitas anak, kantor cabang, dan kantor perwakilan, agar diungkapkan.
Includes the information, as follows:1. Name and address of the subsidiary;
and2. Name and address of branch/
representative office.Notes: if the Company does not have any subsidiary/branch office/representative office, shall be disclosed.
117
12
Advancing Initiatives for Stronger Indonesia Laporan tahunan • 2016 • Annual Report
NO. KRITERIACRITERIA PENJELASAN DESCRIPTION HLM
PAGE
17
Informasi pada Website PerusahaanInformation at Official Website
Meliputi paling kurang:
1. Informasi pemegang saham sampai dengan pemilik akhir individu;
2. Isi Kode Etik;3. Informasi Rapat Umum Pemegang
Saham (RUPS) paling kurang meliputi bahan mata acara yang dibahas dalam RUPS, ringkasan risalah RUPS, dan informasi tanggal penting yaitu tanggal pengumuman RUPS, tanggal pemanggilan RUPS, tanggal RUPS, tanggal ringkasan risalah RUPS diumumkan;
4. Laporan keuangan tahunan terpisah (5 tahun terakhir);
5. Profil Dewan Komisaris dan Direksi; dan
6. Piagam/Charter Dewan Komisaris, Direksi, Komite-komite, dan Unit Audit Internal.
Includes the information, at least, as follows:1. Shareholders information until
individual end-owners;
2. Code of Conducts contents;3. Information about General
Meetings of Shareholders (GMS) at least including agenda discussed in the GMS, GMS Minutes of Meeting Summary and important date information, such as GMS announcement date, GMS invitation date, GMS Summary publication date;
5. Profile of Board of Commissioners and Board of Directors; and
6. Charter of the Board of Commissioners, Committees and Internal Audit Unit
316
18
Pendidikan dan/atau pelatihan Dewan Komisaris, Direksi, Komite-komite, Sekretaris Perusahaan, dan Unit Audit InternalEducation and/or training program participated by Board of Commissioners, Board of Directors, the Committees, Corporate Secretary and Internal Audit Unit
Meliputi paling kurang informasi (jenis dan pihak yang relevan dalam mengikuti):1. Pendidikan dan/atau pelatihan untuk
Dewan Komisaris;2. Pendidikan dan/atau pelatihan untuk
Direksi;3. Pendidikan dan/atau pelatihan untuk
Komite Audit;4. Pendidikan dan/atau pelatihan untuk
Komite Nominasi dan Remunerasi;
5. Pendidikan dan/atau pelatihan untuk Komite Lainnya;
6. Pendidikan dan/atau pelatihan untuk Sekretaris Perusahaan; dan
7. Pendidikan dan/atau pelatihan untuk Unit Audit Internal yang diikuti pada tahun buku.
Catatan: apabila tidak terdapat pendidikan dan/atau pelatihan pada tahun buku, agar diungkapkan.
Includes the information, at least, as follows (type and person who is relevant to participate in): 1. Education and/or training program
for Board of Commissioners;2. Education and/or training program
for Board of Directors;3. Education and/or training program
for Audit Committee;4. Education and/or training program
for Remuneration and Nomination Committee;
5. Education and/or training program for Other Committees;
6. Education and/or training program for Corporate Secretary; and
7. Education and/or training program for Internal Audit Unit.
Notes: if there is no education and/or training program done in the fiscal year, the condition shall be disclosed.
278
290
-
-
-
287
292
V. Analisa & Pembahasan Manajemen atas Kinerja Perusahaan / Management’s Discussion & Analysis on the Company’s Performance
1
Tinjauan operasi per segmen usaha Operational Review by Business Segment
Memuat uraian mengenai:1. Penjelasan masing-masing segmen
The information contains, as follows:1. Explanation about each business
segment.2. Performance by business segment,
including:a. Production;b. Increasing/decreasing production
capacity;c. Sales/Revenue; andd. Profitability.
138-157
2
Uraian atas kinerja keuangan perusahaan Description on Financial Performance
Analisis kinerja keuangan yang mencakup perbandingan antara kinerja keuangan tahun yang bersangkutan dengan tahun sebelumnya dan penyebab kenaikan/penurunan suatu akun (dalam bentuk narasi dan tabel), antara lain mengenai:1. Aset lancar, aset tidak lancar, dan
total aset;2. Liabilitas jangka pendek, liabilitas
jangka panjang dan total liabilitas;3. Ekuitas;4. Penjualan/pendapatan usaha, beban,
laba (rugi), penghasilan komprehensif lain & penghasilan komprehensif periode berjalan; dan
5. Arus kas.
Financial performance analysis including comparison of financial performance in recent fiscal year with earlier year and the cause of increasing/decreasing performance (narrative explanation and table), includes the information, as follows:1. Current assets, non-current assets,
and total assets;2. Current liabilities, non-current
liabilities and total liabilities;3. Equity;4. Sales/Revenue, expense and profit
(loss), comprehensive income & total comprehensive income (loss); and
Bahasan dan analisis tentang kemampuan membayar utang dan tingkat kolektibilitas piutang perusahaan, dengan menyajikan perhitungan rasio yang relevan sesuai dengan jenis industri perusahaan Discussion and analysis on solvency and receivables collectability by presenting calculation of ratio that are relevant with the Company’s industry
Penjelasan tentang :1. Kemampuan membayar hutang,
baik jangka pendek maupun jangka panjang; dan
2. Tingkat kolektibilitas piutang.
Explanation on :1. Solvency, both short-term and long-
term; and
2. Receivables collectability ratio.
188-190
4
Bahasan tentang struktur modal (capital structure) dan kebijakan manajemen atas struktur modal (capital structure policy)Discussion on capital structure and capital structure policy
Penjelasan atas:1. Rincian struktur modal (capital
structure) yang terdiri dari utang berbasis bunga/sukuk dan ekuitas; dan
2. Kebijakan manajemen atas struktur modal (capital structure policies); dan
3. Dasar pemilihan kebijakan manajemen atas struktur modal.
Explanation on:1. Capital structure description
comprising of interest/sukuk based liabilities and equity; and
2. Capital structure policies; and
3. Basis for capital structure policy preference
190
5
Bahasan mengenai ikatan yang material untuk investasi barang modal (bukan ikatan pendanaan) pada tahun buku terakhir Discussion on material commitment for capital expenditure
Penjelasan tentang:1. Nama pihak yang melakukan ikatan;2. Tujuan dari ikatan tersebut;3. Sumber dana yang diharapkan untuk
memenuhi ikatan-ikatan tersebut;4. Mata uang yang menjadi
denominasi; dan5. Langkah-langkah yang
direncanakan perusahaan untuk melindungi risiko dari posisi mata uang asing yang terkait.
Catatan: apabila perusahaan tidak mempunyai ikatan terkait investasi barang modal pada tahun buku terakhir agar diungkapkan.
Explanation on:1. Name of the committed party;2. Purpose of the commitment;3. Soruce of fund expected to fulfill
the commitment;4. Denomination currency; and
5. Initiatives plannedby the Company as protection from related foreign currency.
Notes: if the Company does not have any commitment related with capital expenditure in the recent fiscal year, the condition shall be disclosed.
191
6
Bahasan mengenai investasi barang modal yang direalisasikan pada tahun buku terakhirDiscussion on capital expenditure realization in recent fiscal year
Penjelasan tentang:1. Jenis investasi barang modal;2. Tujuan investasi barang modal; dan3. Nilai investasi barang modal yang
dikeluarkan pada tahun buku terakhir.
Catatan: apabila tidak terdapat realisasi investasi barang modal, agar diungkapkan.
Explanation on:1. Type of capital expenditure;2. Purpose of capital expenditure; and3. Value of capital expenditure
realization in recent fiscal year.Notes: if there is no capital expenditure realization, the condition shall be disclosed.
192
7
Informasi perbandingan antara target pada awal tahun buku dengan hasil yang dicapai (realisasi), dan target atau proyeksi yang ingin dicapai untuk satu tahun mendatang mengenai pendapatan, laba, dan lainnya yang dianggap penting bagi perusahaanInformation on comparison between target at beginning of fiscal year with the result (realization), and target or projection to be achieved within one upcoming period in terms of revenue, profit, capital structure or others considered necessary for the Company.
Informasi memuat antara lain:1. Perbandingan antara target pada
awal tahun buku dengan hasil yang dicapai (realisasi); dan
2. Target atau proyeksi yang ingin dicapai dalam 1 (satu) tahun mendatang.
The information includes:1. Comparison between target at
beginning of fiscal year and result (realization); and
2. Target or projection to be achieved within one upcoming period
193
8
Informasi dan fakta material yang terjadi setelah tanggal laporan akuntan Subsequent material information and fact after accountant reporting date
Uraian kejadian penting setelah tanggal laporan akuntan termasuk dampaknya terhadap kinerja dan risiko usaha di masa mendatang.Catatan: apabila tidak ada kejadian penting setelah tanggal laporan akuntan, agar diungkapkan.
Description on subsequent material event after accountant reporting date including its impact to future performance and business risk.Notes: If there is no subsequent material information after accountant reporting date, the condition shall be disclosed.
195
9
Uraian tentang prospek usaha perusahaan Description on business prospect
Uraian mengenai prospek perusahaan dikaitkan dengan industri dan ekonomi secara umum disertai data pendukung kuantitatif dari sumber data yang layak dipercaya.
Description on business prospect related with the industry and economics generally followed by quantitative supporting data from reliable sources.
195-197
14
Advancing Initiatives for Stronger Indonesia Laporan tahunan • 2016 • Annual Report
NO. KRITERIACRITERIA PENJELASAN DESCRIPTION HLM
PAGE
10
Uraian tentang aspek pemasaran Description on marketing aspect
Uraian tentang aspek pemasaran atas produk dan/atau jasa perusahaan, antara lain strategi pemasaran dan pangsa pasar.
Description on marketing aspect of the Company’s products and/or services, i.e. marketing strategy and market share.
195-197
11
Uraian mengenai kebijakan dividen dan jumlah dividen kas per saham dan jumlah dividen per tahun yang diumumkan atau dibayar selama 2 (dua) tahun buku terakhir Description on dividen policy and amount of cash dividend per share and total dividend per annum that is announced or paid within 2 (two) recent fiscal years
Memuat uraian mengenai:1. Kebijakan pembagian dividen;2. Total dividen yang dibagikan;3. Jumlah dividen kas per saham;4. Payout ratio; dan5. Tanggal pengumuman dan
pembayaran dividen kas untuk masing-masing tahun.
Catatan: apabila tidak ada pembagian dividen, agar diungkapkan alasannya.
The information includes:1. Dividend policy;2. Total dividend paid;3. Total cash dividend per share;4. Payout ratio; and5. Cash dividend announcement and
payment date in each year.
Notes: If no dividend payment, the reason shall be disclosed.
198
12
Program kepemilikan saham oleh karyawan dan/atau manajemen yang dilaksanakan perusahaan (ESOP/MSOP) yang masih ada sampai tahun buku Employee and/or management stock option plan (ESOP/MSOP)
Memuat uraian mengenai:1. Jumlah saham ESOP/MSOP dan
manajemen yang berhak; dan4. Harga exercise.Catatan: apabila tidak memiliki program dimaksud, agar diungkapkan.
The information includes:1. Amount of ESOP/MSOP shares and
realization;2. Maturity;3. Requirement for eligible employee
and/or management;4. Exercise price.Notes: If the program is unavailable, the condition shall be disclosed.
198
13
Realisasi penggunaan dana hasil penawaran umum (dalam hal perusahaan masih diwajibkan menyampaikan laporan realisasi penggunaan dana) Public offering proceeds realization (in the course of the Company has a mandatory to report proceeds realization)
Memuat uraian mengenai:1. Total perolehan dana;2. Rencana penggunaan dana;3. Rincian penggunaan dana;4. Saldo dana; dan5. Tanggal persetujuan RUPS/RUPO
atas perubahan penggunaan dana (jika ada).
Catatan: apabila tidak memiliki informasi realisasi penggunaan dana hasil penawaran umum, agar diungkapkan.
The information includes:1. Total proceeds;2. Proceeds realization plan;3. Detail of proceeds realization;4. Outstanding; and5. Date of GMS approval on the
change of proceeds realization (if any).
Notes: if the public offering proceeds realization information is not available, the condition shall be disclsoed.
198
14
Informasi transaksi material yang mengandung benturan kepentingan dan/atau transaksi dengan pihak afiliasi Material information on investment, expansion, divestment, business merger/joint, acquisition and/or debt/capital restructuring
Memuat uraian mengenai:1. Nama pihak yang bertransaksi dan
sifat hubungan afiliasi;2. Penjelasan mengenai kewajaran
transaksi;3. Alasan dilakukannya transaksi;4. Realisasi transaksi pada periode
tahun buku terakhir;5. Kebijakan perusahaan terkait dengan
mekanisme review atas transaksi; dan
6. Pemenuhan peraturan dan ketentuan terkait.
Catatan: apabila tidak mempunyai transaksi dimaksud, agar diungkapkan.
The information includes:1. Name of the transaction and nature
of the affiliated relation;2. Explanation about the transaction
fairness;3. Reason of the transaction;4. Realization of the transaction during
the recent fiscal year period;5. Company policy related with
transaction review mechanism; and
6. Compliance with related Law and regulation.
Notes: if the transaction is unavailable, the condition shall be disclosed.
200-209
15
Uraian mengenai perubahan peraturan perundang-undangan terhadap perusahaan pada tahun buku terakhir Description on change in regulation in recent fiscal year.
Uraian memuat antara lain:1. Nama peraturan perundang-
undangan yang mengalami perubahan; dan
2. Dampaknya (kuantitatif dan/atau kualitatif) terhadap perusahaan (jika signifikan) atau pernyataan bahwa dampaknya tidak signifikan.
Catatan: apabila tidak terdapat perubahan peraturan
The information contains information, as follows:1. Name of changing regulation; and
2. Impacts (quantitative and/or qualitative) to the Company (if significant) or statements that the impact is less material.
Notes: if there is no changing regulation, the condition shall be disclosed.
209
16
Uraian mengenai perubahan kebijakan akuntansi yang diterapkan perusahaan pada tahun buku terakhir Impact to the CompanyDescription on change in accounting policy implemented in recent fiscal years
Uraian memuat antara lain:1. Perubahan kebijakan akuntansi;2. Alasan perubahan kebijakan
akuntansi; dan3. Dampaknya secara kuantitatif
terhadap laporan keuangan.Catatan: apabila tidak terdapat perubahan kebijakan akuntansi pada tahun buku terakhir, agar diungkapkan.
Description includes:1 Change in accounting policy;2. Reason of the change to the
accounting policy; and3. Quantitative impact on the financial
statementsNotes: If there is no change in accounting policy, the condition shall be disclosed.
Informasi kelangsungan usahaInformation on Business Sustainability
Pengungkapan informasi mengenai:1. Hal-hal yang berpotensi
berpengaruh signifikan terhadap kelangsungan usaha perusahaan pada tahun buku terakhir;
2. Assessment manajemen atas hal-hal pada angka 1; dan
3. Asumsi yang digunakan manajemen dalam melakukan assessment.
Disclosure of information,as follows:1. Issues with potential significant
impact towards the Company’s business sustainability in the recent fiscal year.
2. Assessment form the management on issues explained at point 1; and
3. Assumption used by the Management in the assessment.
210
Catatan: apabila tidak terdapat hal-hal yang berpotensi berpengaruh signifikan terhadap kelangsungan usaha perusahaan pada tahun buku terakhir, agar diungkapkan asumsi yang mendasari manajemen dalam meyakini bahwa tidak terdapat hal-hal yang berpotensi berpengaruh signifikan terhadap kelangsungan usaha perusahaan pada tahun buku terakhir.
Notes: If there is no issue with potential significant impact towards the Company’s business sustainability in the recent fiscal year, the underlying assumption of the management for ensuring that there is no with potential significant impact towards the Company’s business sustainability in the recent fiscal year shall be disclosed.
VI. Tata Kelola Perusahaan / Good Corporate Governance
1
Uraian Dewan KomisarisDescription on Board of Commissioners
Uraian memuat antara lain:1. Uraian tanggung jawab Dewan
Komisaris;2. Penilaian atas kinerja masing-
masing komite yang berada di bawah Dewan Komisaris dan dasar penilaiannya; dan
3. Pengungkapan mengenai Board Charter (pedoman dan tata tertib kerja Dewan Komisaris).
Description includes:1. Description on Board of
Commissioners’ responsibility;2. Evaluation to performance of each
Committee under the Board of Commissioners and evaluation basis; and
3. Disclosure on Board Charter (Board of Commissioners Working Guideline and Procedure).
222-230
2
Komisaris Independen (jumlahnya minimal 30% dari total Dewan Komisaris)Information about Independent Commissioner (minimum 30% of total Board of Commissioners)
Meliputi antara lain:1. Kriteria penentuan Komisaris
Independen; dan2. Pernyataan tentang independensi
masing-masing Komisaris Independen.
Includes the information, as follows:1. Independent Commissioner
appointment criteria; and2. Statement of Independency for
every Independent Commissioner.
230
3
Uraian DireksiDescription of Board of Directors
Uraian memuat antara lain:1. Ruang lingkup pekerjaan dan
tanggung jawab masing-masing anggota Direksi;
2. Penilaian atas kinerja komite-komite yang berada di bawah Direksi (jika ada); dan
3. Pengungkapan mengenai Board Charter (pedoman dan tata tertib kerja Direksi).
The information includes:1. Scope of individual duty and
responsibility for every Board of Directors member;
2. Assessment on the Committees under the Board of Directors (if any); and
3. Disclosure on Board Charter (Board of Directors Working Guideline and Procedure).
235-241
4
Penilaian Penerapan GCG untuk tahun buku 2015 yang meliputi paling kurang aspek Dewan Komisaris dan DireksiGCG Assessment for Fiscal Year 2015 including, at least, Board of Commissioners and Board of Directors aspects
Memuat uraian mengenai:1. Kriteria yang digunakan dalam
penilaian;2. Pihak yang melakukan penilaian;3. Skor penilaian masing-masing
kriteria;4. Rekomendasi hasil penilaian; dan5. Alasan belum/tidak diterapkannya
rekomendasi.Catatan: apabila tidak ada penilaian penerapan GCG untuk tahun buku 2015, agar diungkapkan.
The information includes:1. Assessment criteria:
2. Name of the Assessor;3. Score for each criteria;
4. Assessment recommendation; and5. Reason for recommendation that is
not/not yet implemented.Notes: If there is no GCG Assessment in 2015, the condition shall be disclosed.
245-246
16
Advancing Initiatives for Stronger Indonesia Laporan tahunan • 2016 • Annual Report
NO. KRITERIACRITERIA PENJELASAN DESCRIPTION HLM
PAGE
5
Uraian mengenai kebijakan remunerasi bagi Dewan Komisaris dan DireksiDescription on remuneration policy for Board of Commissioners and Board of Directors
Mencakup antara lain:1. Pengungkapan prosedur pengusulan
sampai dengan penetapan remunerasi Dewan Komisaris;
2. Pengungkapan prosedur pengusulan sampai dengan penetapan remunerasi Direksi;
3. Struktur remunerasi yang menunjukkan komponen remunerasi dan jumlah nominal per komponen untuk setiap anggota Dewan Komisaris;
4. Struktur remunerasi yang menunjukkan komponen remunerasi dan jumlah nominal per komponen untuk setiap anggota Direksi;
5. Pengungkapan indikator untuk penetapan remunerasi Direksi; dan
6. Pengungkapan bonus kinerja, bonus non kinerja, dan/atau opsi saham yang diterima setiap anggota Dewan Komisaris dan Direksi (jika ada).
Catatan: apabila tidak terdapat bonus kinerja, bonus non kinerja, dan opsi saham yang diterima setiap anggota Dewan Komisaris dan Direksi, agar diungkapkan.
The information includes: 1. Disclosure of Board of
Commissioners remuneration proposal until stipulation procedure;
2. Disclosure of Board of Directors remuneration proposal until stipulation procedure;
3. Remuneration structure indicating remuneration component and amount per component for every Board of Commissioners member;
4. Remuneration structure indicating remuneration component and amount per component for every Board of Directors member;
5. Disclosure of Board of Directors remuneration indicator; and
6. Disclosure of performance and non-performance incentives and/or stock option received by every Board of Commissioners and Board of Directors member (if any).
Notes: If the performance and non-performance incentives and/or stock option received by every Board of Commissioners and Board of Directors member are unavailable, the condition shall be disclosed.
247-252
6
Frekuensi & Tingkat Kehadiran Rapat yang dihadiri mayoritas anggota pada rapat Dewan Komisaris (minimal 1 kali dalam 2 bulan), Rapat Direksi (minimal 1 kali dalam 1 bulan), dan Rapat Gabungan Dewan Komisaris dengan Direksi (minimal 1 kali dalam 4 bulan)Meeting frequency & attendance list that is attended by majority of the members in Board of Commissioners meeting (minimum once in 2 months), Board of Directors meeting (minimum once in 1 month), and Board of Commissioners and Board of Directors Joint Meeting (Management Meeting) (minimum once in 4 months)
Informasi memuat antara lain:1. Tanggal Rapat;2. Peserta Rapat; dan3. Agenda Rapat.untuk masing-masing rapat Dewan Komisaris, Direksi, dan rapat gabungan.
The information includes:1. Meeting date;2. Meeting participants; and 3. Meeting agenda. for every Board of Commissioners meeting, Board of Directors meeting or Management Meeting
253-259
7
Informasi mengenai pemegang saham utama dan pengendali, baik langsung maupun tidak langsung, sampai kepada pemilik individuInformation about ultimate and controlling shareholders, both direct and non-direct shareholders until individual shareholder.
Dalam bentuk skema atau diagram yang memisahkan pemegang saham utama dengan pemegang saham pengendali.Catatan: yang dimaksud pemegang saham utama adalah pihak yang, baik secara langsung maupun tidak langsung, memiliki sekurang-kurangnya 20% (dua puluh perseratus) hak suara dari seluruh saham yang mempunyai hak suara yang dikeluarkan oleh suatu Perseroan, tetapi bukan pemegang saham pengendali.
Presented as scheme or chart, with separation between ultimate and controlling shareholders. Notes: Ultimate shareholders refer to any party with direct and indirect shares ownership minimum 20% (twenty per cent) of voting rights from total shares with voting rights issued by a Company who are not controlling Shareholders.
Pengungkapan hubungan afiliasi antara anggota Direksi, Dewan Komisaris, dan Pemegang Saham Utama dan/atau pengendaliDisclosure of affiliation among the Board of Directors members, Board of Commissioners and Ultimate/Controlling Shareholders
Mencakup antara lain:1. Hubungan afiliasi antara anggota
Direksi dengan anggota Direksi lainnya;
2. Hubungan afiliasi antara anggota Direksi dan anggota Dewan Komisaris;
3. Hubungan afiliasi antara anggota Direksi dengan Pemegang Saham Utama dan/atau Pengendali;
4. Hubungan afiliasi antara anggota Dewan Komisaris dengan anggota Komisaris lainnya; dan
5. Hubungan afiliasi antara anggota Dewan Komisaris dengan Pemegang Saham Utama dan/atau Pengendali.
Catatan: apabila tidak mempunyai hubungan afiliasi dimaksud, agar diungkapkan.
The information includes:1. Affiliation among the Board of
Directors members;
2. Affiliation between Board of Directors and Board of Commissioners members;
3. Affiliation between Board of Directors members with Ultimate and/or Controlling Shareholders;
4. Affiliation among the Board of Commissioners members; and
5. Affiliation between Board of Commissioners members with Ultimate and/or Contrplling Shareholders.
Notes: If the affiliation is unavailable, the condition shall be disclosed.
260-263
9
Komite AuditAudit Committee
Mencakup antara lain:1. Nama, jabatan, dan periode jabatan
anggota komite audit;2. Riwayat pendidikan (Bidang Studi
dan Lembaga Pendidikan) dan pengalaman kerja (Jabatan, Instansi, dan Periode Menjabat) anggota komite audit;
3. Independensi anggota komite audit;
4. Uraian tugas dan tanggung jawab;
5. Uraian pelaksanaan kegiatan komite audit pada tahun buku; dan
6. Frekuensi pertemuan dan tingkat kehadiran komite audit.
The information includes:1. Name and position of Audit
4. Uraian pelaksanaan kegiatan komite nominasi dan/atau remunerasi pada tahun buku;
5. Frekuensi pertemuan dan tingkat kehadiran komite nominasi dan/atau remunerasi;
6. Pernyataan adanya pedoman komite nominasi dan/atau remunerasi; dan
7. Kebijakan mengenai suksesi direksi.
The information includes:1. Name, position and brief profile of
Nomination and/or remuneration committee members;
2. Independency of nomination and/or remuneration committee members;
3. Description of duty and responsibility;
4. Description of nomination and/or remuneration committee working report in the fiscal year; and
5. Nomination and/or remuneration committee meeting frequency and attendance level;
6. Statements of nomination and/or remuneration committee charter; and
7. Board of Directors succession policy.
269
11
Komite-komite lain di bawah Dewan Komisaris yang dimiliki oleh perusahaanOther Committees under the Board of Commissioners established by the Company
Mencakup antara lain:1. Nama, jabatan, dan riwayat hidup
singkat anggota komite lain;2. Independensi komite lain;
3. Uraian tugas dan tanggung jawab;
4. Uraian pelaksanaan kegiatan komite lain pada tahun buku; dan
5. Frekuensi pertemuan dan tingkat kehadiran komite lain.
The information includes:1. Name, position, and brief profile of
the other committee’s members;2. Independency of other committee’s
members;3. Description of duty and
responsibility;4. Description of working report by the
other committees; and5. Other committees meeting
frequency and attendance level.
274
12
Uraian tugas dan Fungsi Sekretaris PerusahaanDescription of Corporate Secretary Duty and Function
Mencakup antara lain:1. Nama, dan riwayat jabatan singkat
sekretaris perusahaan;2. Domisili;3. Uraian tugas dan tanggung jawab;
dan4. Uraian pelaksanaan tugas sekretaris
perusahaan pada tahun buku.
The information includes:1. Name and brief profile of Corporate
Secretary;2. Domicile;3. Description of duty and
responsibility; and4. Corporate secretary working report
in the fiscal year.
281
18
Advancing Initiatives for Stronger Indonesia Laporan tahunan • 2016 • Annual Report
NO. KRITERIACRITERIA PENJELASAN DESCRIPTION HLM
PAGE
13
Uraian mengenai unit audit internalDescription on Internal Audit Unit
Mencakup antara lain:1. Nama ketua unit audit internal;2. Jumlah pegawai (auditor internal)
pada unit audit internal;3. Sertifikasi sebagai profesi audit
internal;4. Kedudukan unit audit internal dalam
struktur perusahaan;5. Uraian pelaksanaan kegiatan unit
audit internal pada tahun buku; dan6. Pihak yang mengangkat dan
memberhentikan ketua unit audit internal.
The information includes:1. Name of Internal Audit Unit Chief;2. Total personnel (internal auditor) at
Internal Audit Unit;3. Certification as internal audit
profession;4. Position of internal audit unit in the
organization structure;5. Description of internal audit unit
working report; and6. Party who appointed and
discharged Head of Internal Audit Unit.
291
14
Akuntan PublikPublic Accountant
Informasi memuat antara lain:1. Nama dan tahun akuntan publik
yang melakukan audit laporan keuangan tahunan selama 5 tahun terakhir;
2. Nama dan tahun Kantor Akuntan Publik yang melakukan audit laporan keuangan tahunan selama 5 tahun terakhir;
3. Besarnya fee untuk masing-masing jenis jasa yang diberikan oleh Kantor Akuntan Publik pada tahun buku terakhir; dan
4. Jasa lain yang diberikan Kantor Akuntan Publik dan akuntan publik selain jasa audit laporan keuangan tahunan pada tahun buku terakhir.
Catatan: apabila tidak ada jasa lain dimaksud, agar diungkapkan.
The information includes:1. Name and period of public
accountant auditing the annual financial statements for 5 recent years;
2. Name and period of Pulic Accountant Firm auditing annual financial statements for 5 recent years;
3. Amount of fee for each service provided by the public accountant in recent fiscal year; and
4. Other service provided by Public Accountant Firm besides annual financial statements audit service
Notes: If there is no other service provided, the condition shall be disclosed.
297
15
Uraian mengenai manajemen risiko perusahaanDescription on Risk Management
Mencakup antara lain:1. Penjelasan mengenai sistem
manajemen risiko yang diterapkan perusahaan;
2. Penjelasan mengenai hasil reviu yang dilakukan atas sistem manajemen risiko pada tahun buku;
3. Penjelasan mengenai risiko-risiko yang dihadapi perusahaan; dan
4. Upaya untuk mengelola risiko tersebut.
The information includes:1. Explanation on risk management
sytem implemented by the Company
2. Explanation on evaluation done to effectiveness of the risk management system;
3. Explanation on risks profile of the Company; and
4. Risk mitigation plan.
298
16
Uraian mengenai sistem pengendalian internDescription on internal control system
Mencakup antara lain:1. Penjelasan singkat mengenai sistem
pengendalian internal, antara lain mencakup pengendalian keuangan dan operasional;
2. Penjelasan kesesuaian sistem pengendalian intern dengan kerangka yang diakui secara internasional (COSO – internal control framework); dan
3. Penjelasan mengenai hasil reviu yang dilakukan atas pelaksanaan sistem pengendalian internal pada tahun buku.
The information includes:1. Brief explanation on internal control
system including financial and operational controlling;
2. Explanation of internal control system compliance with international-standard framework (COSO – internal control framework); and
3. Explanation on evaluation to the internal control system
307
17
Uraian mengenai corporate social responsibility yang terkait dengan lingkungan hidupDescription on corporate social responsibility related with environment
Mencakup antara lain informasi tentang:1. Target/rencana kegiatan pada tahun
2016 yang ditetapkan manajemen;2. Kegiatan yang dilakukan dan dampak
kuantitatif atas kegiatan tersebut; dan terkait program lingkungan hidup yang berhubungan dengan kegiatan operasional perusahaan, seperti penggunaan material dan energi yang ramah lingkungan dan dapat didaur ulang, sistem pengolahan limbah perusahaan, mekanisme pengaduan masalah lingkungan, pertimbangan aspek lingkungan dalam pemberian kredit kepada nasabah, dan lain-lain.
3. Sertifikasi di bidang lingkungan yang dimiliki.
The information includes:1. Activity target/plan in 2016 as
implemented by the management;
2. Activity realization and quantitative impact from the activity; and related with environmental initiative engaged with operational activity of the Company, such as environment-friendly and recycle material and energy consumption, waste treatment system, environment issue complaint mechanism, environmental aspect consideration in loans disbursement for the customers, and others
Uraian mengenai corporate social responsibility yang terkait dengan ketenagakerjaan, kesehatan, dan keselamatan kerjaDescription on corporate social responsibility related with Employment, Occupational Health and Safety
Mencakup antara lain informasi tentang:1. Target/rencana kegiatan pada tahun
2016 yang ditetapkan manajemen; dan
2. Kegiatan yang dilakukan dan dampak kuantitatif atas kegiatan tersebut terkait praktik ketenagakerjaan, kesehatan, dan keselamatan kerja, seperti kesetaraan gender dan kesempatan kerja, sarana dan keselamatan kerja, tingkat turnover karyawan, tingkat kecelakaan kerja, remunerasi, mekanisme pengaduan masalah ketenagakerjaan, dan lain-lain.
The information includes:1. Activity target/plan in 2016 as
implemented by the management; and
2. Activity realization and quantitative impact from the activity related with employment, occupational health and safety practice such as equality of gender and job opportunity, employee turnover ratio, remuneration, occupational issue handling mechanism, and others.
347
19
Uraian mengenai corporate social responsibility yang terkait dengan pengembangan sosial dan kemasyarakatan Description on corporate social responsibility related with social and community development
Mencakup antara lain informasi tentang:1. Target/rencana kegiatan pada tahun
2016 yang ditetapkan manajemen;2. Kegiatan yang dilakukan dan
dampak atas kegiatan tersebut; dan3. Biaya yang dikeluarkanTerkait pengembangan sosial dan kemasyarakatan, seperti penggunaan tenaga kerja lokal, pemberdayaan masyarakat sekitar perusahaan, perbaikan sarana dan prasarana sosial, bentuk donasi lainnya, komunikasi mengenai kebijakan dan prosedur anti korupsi, pelatihan mengenai anti korupsi, dan lain-lain.
The information includes:
1. Activity target/plan in 2016 as implemented by the management;
2. Activity realization and impact from the activity; and
3. Allocated budgetRelated with social and community development, such as local workers employment, community development in operational area, social facilities and infrastructures development, other types of donation, anti-corruption policy and procedure communication, anti-corruption training and others.
350
20
Uraian mengenai corporate social responsibility yang terkait dengan tanggung jawab kepada konsumen Description on corporate social responsibility related with responsibility to customers
Mencakup antara lain:1. Target/rencana kegiatan yang pada
tahun 2016 ditetapkan manajemen; dan
2. Kegiatan yang dilakukan dan dampak atas kegiatan tersebut
Terkait tanggung jawab produk, seperti kesehatan dan keselamatan konsumen, informasi produk, sarana, jumlah dan penanggulangan atas pengaduan konsumen, dan lain-lain.
The information includes:1. Activity target/plan in 2016 as
implemented by the management; and
2. Activity realization and impact from the activity
Related with product responsibility such as customer health and safety, product information, channel, customer complaint number and handling and others
352
21
Perkara penting yang sedang dihadapi oleh perusahaan, entitas anak, serta anggota Dewan Komisaris dan anggota Direksi yang menjabat pada periode laporan tahunan Litigation encountered by the Company, subsidiary, Board of Directors and/or Board of Commissioners members serving in the Annual Report period
Mencakup antara lain:1. Pokok perkara/gugatan;2. Status penyelesaian perkara/
gugatan;3. Risiko yang dihadapi perusahaan
dan nilai nominal tuntutan/gugatan; dan
4. Sanksi administrasi yang dikenakan kepada perusahaan, anggota Dewan Komisaris dan Direksi, oleh otoritas terkait (pasar modal, perbankan dan lainnya) pada tahun buku terakhir (atau terdapat pernyataan bahwa tidak dikenakan sanksi administrasi).
Catatan: dalam hal perusahaan, entitas anak, anggota Dewan Komisaris, dan anggota Direksi tidak memiliki perkara penting, agar diungkapkan.
The information includes:1. Case/lawsuit summary;2. Case/lawsuit settlement status;
3. Risk encountered by the Company and value of the litigation/lawsuit; and
4. Administrative sanction charged to the Entity, Board of Commissioners and Board of Directors members by the authorized regulator (stock market, banking and other authorities) in recent fiscal year (or statements of free from any administrative sanction).
Notes: In the course of the Entity, Board of Commissioners and Board of Directors members do not encounter any litigation, the condition shall be disclosed.
311
22
Akses informasi dan data perusahaan Corporate Information and Data Access
Uraian mengenai tersedianya akses informasi dan data perusahaan kepada publik, misalnya melalui website (dalam bahasa Indonesia dan bahasa Inggris), media massa, mailing list, buletin, pertemuan dengan analis, dan sebagainya.
Description on the availability of corporate information and data access publicly, i.e via website (in Indonesian and English), mass media, mailing list, bulletin, analyst meeting and others
313
20
Advancing Initiatives for Stronger Indonesia Laporan tahunan • 2016 • Annual Report
NO. KRITERIACRITERIA PENJELASAN DESCRIPTION HLM
PAGE
23
Bahasan mengenai kode etik Description on Code of Conducts
Memuat uraian antara lain:1. Pokok-pokok kode etik;2. Pengungkapan bahwa kode etik
berlaku bagi seluruh level organisasi3. Penyebarluasan kode etik;4. Sanksi untuk masing-masing jenis
pelanggaran yang diatur dalam kode etik (normatif); dan
5. Jumlah pelanggaran kode etik beserta sanksi yang diberikan pada tahun buku terakhir.
Catatan: apabila tidak terdapat pelanggaran kode etik pada tahun buku terakhir, agar diungkapkan.
The information includes:1. Code of Conducts provisions;2. Disclosure that Code of Conducts
prevail for entire organization level;3. Code of Conducts dissemination;4. Punishment for every violation as
stipulated in the Code of Conducts (normative);
5. Number of Code of Conducts violation, punishment administered in recent fiscal year
Notes: If Code of Conducts violation is unavailable in recent fiscal year, the condition shall be disclosed.
320
24
Pengungkapan mengenai whistleblowing system Disclosure on Whistle Blowing System
Memuat uraian tentang mekanisme whistleblowing system antara lain:1. Penyampaian laporan pelanggaran;
2. Perlindungan bagi whistleblower;3. Penanganan pengaduan;4. Pihak yang mengelola pengaduan;
dan5. Jumlah pengaduan yang masuk dan
diproses pada tahun buku terakhir; dan
6. Sanksi/tindak lanjut atas pengaduan yang telah selesai diproses pada tahun buku.
Catatan: apabila tidak terdapat pengaduan yang masuk dan telah selesai diproses pada tahun buku terakhir, agar diungkapkan.
The information includes Whistle Blowing System mechanism, as follows:1. Fraud report submission;
2. Protection to the Whistle Blower;3. Report handling;4. Report Manager authority; and
5. Total report received and processed in recent fiscal year; and
6. Punishment/follow-up on the report that had been processed completely during the fiscal year.
Notes: If neither incoming or processed report in recent fiscal year, the condition shall be disclosed.
327
25
Kebijakan mengenai keberagaman komposisi Dewan Komisaris dan Direksi Board of Commissioners and Board of Directors Composition Diversity Policy
Uraian kebijakan tertulis Perusahaan mengenai keberagaman komposisi Dewan Komisaris dan Direksi dalam pendidikan (bidang studi), pengalaman kerja, usia, dan jenis kelamin.
Catatan: apabila tidak ada kebijakan dimaksud, agar diungkapkan alasan dan pertimbangannya.
Description of written policy of the Company on Board of Commissioners and Board of Directors composition diversity policy in terms of educational background (major), career history, age and gender.Notes: if the policy is unavailable, the condition shall be disclosed altogether with the consideration.
337
VII. Informasi Keuangan / Financial Information
1
Surat Pernyataan Direksi dan/atau Dewan Komisaris tentang Tanggung Jawab atas Laporan KeuanganDeclaration from the Board of Directors and/or Board of Commissioners on Financial Statements Responsiblity
Kesesuaian dengan peraturan terkait tentang Tanggung Jawab atas Laporan Keuangan.
Compliance with regulations related with Financial Statements Responsibility
LK
2
Opini auditor independen atas laporan keuangan Independent Auditor Opinion on the Financial Statements
LK
3
Deskripsi Auditor Independen di OpiniDescription of Independent Auditor in the Opinion
Deskripsi memuat tentang:
1. Nama dan tanda tangan;2. Tanggal Laporan Audit; dan3. Nomor ijin KAP dan nomor ijin
Akuntan Publik.
Description includes information, as follows:1. Name & signature;2. Date of Audit Report; and3. KAP and Public Accountant Registries.
LK
4
Laporan keuangan yang lengkap Complete Financial Statements
Memuat secara lengkap unsur-unsur laporan keuangan:1. Laporan posisi keuangan;
2. Laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain;
3. Laporan perubahan ekuitas;4. Laporan arus kas;5. Catatan atas laporan keuangan;6. Informasi komparatif mengenai
periode sebelumnya; dan7. Laporan posisi keuangan pada
awal periode sebelumnya ketika entitas menerapkan suatu kebijakan akuntansi secara retrospektif atau membuat penyajian kembali pos-pos laporan keuangan, atau ketika entitas mereklasifikasi pos-pos dalam laporan keuangannya (jika relevan).
Full disclosure of financial statements parts, as follows:1. Statements of financial position
(balance sheet);2. Statements of profit or loss;
3. Statements of equity change;4. Statements of cash flows;5. Note son the financial statements; 6. Comparative statements on earlier
period; and7. Statements of financial position at
beginning of earlier period when the entity implemented certain accounting policy retrospectively or restating the financial statement accounts, or when the entity reclassified the accounts in the financial statements (if relevant)
Pengungkapan transaksi pihak berelasi Disclosure of related party transaction
Hal-hal yang diungkapkan antara lain:1. Nama pihak berelasi, serta sifat dan
hubungan dengan pihak berelasi;2. Nilai transaksi beserta persentasenya
terhadap total pendapatan dan beban terkait; dan
3. Jumlah saldo beserta persentasenya terhadap total aset atau liabilitas terkait.
The disclosure includes:1. Name of related parties; and nature
and relation with the related parties;2. Amount of the transaction and
percentage total related income and expenses; and
3. Amount of balance and percentage to total assets or liabilities.
LK
9
Pengungkapan yang berhubungan dengan perpajakan Disclosure of taxation-related information
Hal-hal yang harus diungkapkan:
1. Rekonsiliasi fiskal dan perhitungan beban pajak kini;
2. Penjelasan hubungan antara beban (penghasilan) pajak dan laba akuntansi;
3. Pernyataan bahwa Laba Kena Pajak (LKP) hasil rekonsiliasi dijadikan dasar dalam pengisian SPT Tahunan PPh Badan tahun 2016;
4. Rincian aset dan liabilitas pajak tangguhan yang diakui pada laporan posisi keuangan untuk setiap periode penyajian, dan jumlah beban (penghasilan) pajak tangguhan yang diakui pada laporan laba rugi apabila jumlah tersebut tidak terlihat dari jumlah aset atau liabilitas pajak tangguhan yang diakui pada laporan posisi keuangan; dan
5. Pengungkapan ada atau tidak ada sengketa pajak.
The disclosure shall present information as follows:1. Fiscal reconciliation and current tax
calculation;2. Explanation on relationship between
tax income (expense) and accounting income.
3. Statements of reconciliated Taxable Income (LKP) is placed as basis for the Entity Income Tax Annual SPT submission;
4. Detail of deferred tax assets and liabilities recognized in the financial statements for every presentation period, and total deferred tax income (expenses) recognized in statements of profit or loss if the amount is unrecognized in the total deferred tax assets or liabilities recognized in the statements of financial position; and
5. Disclosure of any tax dispute event
LK
10
Pengungkapan yang berhubungan dengan aset tetap Disclosure related with fixed assets
Hal-hal yang harus diungkapkan:
1. Metode penyusutan yang digunakan;2. Uraian mengenai kebijakan akuntansi
yang dipilih antara model revaluasi dan model biaya;
3. Metode dan asumsi signifikan yang digunakan dalam mengestimasi nilai wajar aset tetap (untuk model revaluasi) atau pengungkapan nilai wajar aset tetap (untuk model biaya); dan
4. Rekonsiliasi jumlah tercatat bruto dan akumulasi penyusutan aset tetap pada awal dan akhir periode dengan menunjukkan: penambahan, pengurangan dan reklasifikasi.
The disclosure shall present information as follows:1. Depreciation method applied;2. Disclosure on selected accounting
policy between revaluation model and cost model;
3. Significant method and assumption applied to estimate fair value of the fixed assets (for revaluation model) or disclosure of fixed assets fair value (for cost model); and
4. Reconciliation of total fixed assets gross booked value and accumulative depreciation at beginning and end of period by presenting: addition, deduction and reclassification.
LK
22
Advancing Initiatives for Stronger Indonesia Laporan tahunan • 2016 • Annual Report
NO. KRITERIACRITERIA PENJELASAN DESCRIPTION HLM
PAGE
11
Pengungkapan yang berhubungan dengan segmen operasi Disclosure related with operation segment
Hal-hal yang harus diungkapkan:1. Informasi umum yang meliputi
faktor-faktor yang digunakan untuk mengidentifikasi segmen yang dilaporkan;
2. Informasi tentang laba rugi, aset, dan liabilitas segmen yang dilaporkan;
3. Rekonsiliasi dari total pendapatan segmen, laba rugi segmen yang dilaporkan, aset segmen, liabilitas segmen, dan unsur material segmen lainnya terhadap jumlah terkait dalam entitas; dan
4. Pengungkapan pada level entitas, yang meliputi informasi tentang produk dan/atau jasa, wilayah geografis dan pelanggan utama.
The disclosure shall present information as follows:1. General information including
factors applied to identify the reported segment;
2. Information on profit or loss, assets and liabilities of the reported segment;
3. Reconciliation of total segment revenue, reported segment profit or loss, segment assets, segment liabilities and other material elements of the segments to total related in the entity; and
4. Disclosure at entity level, including information about product and/or service, geographical area and main customers.
LK
12
Pengungkapan yang berhubungan dengan Instrumen Keuangan Disclosure related with Financial Instruments
Hal-hal yang harus diungkapkan:
1. Rincian instrumen keuangan yang dimiliki berdasarkan klasifikasinya;
2. Nilai wajar dan hirarkinya untuk setiap kelompok instrumen keuangan;
3. Penjelasan risiko yang terkait dengan instrumen keuangan: risiko pasar, risiko kredit dan risiko likuiditas;
4. Kebijakan manajemen risiko; dan5. Analisis risiko yang terkait dengan
instrumen keuangan secara kuantitatif.
The disclosure shall present information as follows:1. Detail information of owned
financial instruments by classification;
2. Fair value and its hierarchical level for every financial instrument group;
3. Explanation of risk related with the financial instrument; market risk, credit risk and liquidity risk;
4. Risk management policy; and5. Quantitative risk analysis related
Mandiri Sekuritas sukses mempertahankan posisi sebagai pemimpin pasar penjaminan emisi baik dalam bisnis penjaminan emisi saham (equity underwriting) maupun penjaminan emisi surat utang (bond underwriting). Bisnis equity underwriting mendominasi dengan pangsa pasar (market share) 22,5%, senilai Rp7,6 triliun di tahun 2016.
Capital Market Institusi mampu mencatatkan pendapatan operasional tertinggi dalam kurun waktu 10 tahun terakhir. Selain peningkatan volume transaksi saham sebesar 2% dari Rp303 miliar pada tahun 2015 menjadi Rp310 miliar di tahun 2016, peningkatan pendapatan Capital Market Institusi ini juga didorong oleh peningkatan realisasi fee transaksi saham sebesar 0,14% di tahun 2016 atau naik 24% dari tahun 2015 sebesar 0,11 %.
Mandiri Sekuritas succesfully maintains its position as underwriting market leader both in equity underwriting and bonds underwriting. Equity underwriting business dominated the market share with 22.5% achievement, or achieving Rp7.6 trillion in 2016.
Institution Capital Market successfully booked the highest operating income for the last 10 years period. Besides 2% increasing equity transaction volume from Rp303 billion in 2015 to Rp310 billion in 2016, Institution Capital Market Revenue Growth was also driven by higher equity transaction fee realization by 0.14% in 2016 or increased 24% from 0.11% achieved in 2015.
22,5%
24%
2015
2016
2016
303 310
7,6
MARKET SHARE
PENINGKATAN CAPITAL MARKET INSTITUSI
Market Share
Increasing Capital Market Institutions
Kinerja 20162016 perforMance
NILAI BISNIS equity underwriting
PENINGKATAN TRANSAKSI SAHAM
(Rp triliun)
(Rp miliar) (Rp miliar)
Nilai Bisnis equity underwriting
Increasing Transaction Shares Institutions
(Rp trillion)
(Rp billion) (Rp billion)
24
Advancing Initiatives for Stronger Indonesia Laporan tahunan • 2016 • Annual Report
Jumlah nasabah retail Mandiri Sekuritas meningkat 19,3% menjadi 58.504 nasabah di akhir 2016 dari 49.069 nasabah di tahun 2015. Inovasi layanan Mandiri Sekuritas juga mendapatkan pengakuan publik dengan meraih predikat “digital Brand of the year” dari Majalah Infobank.
Dalam transaksi obligasi korporasi, Mandiri Sekuritas berhasil meraih posisi ke-1 dengan pangsa pasar 16,6% atau senilai dengan Rp22,7 triliun, naik 90,7% dari tahun sebelumnya dengan nilai transaksi Rp11,9 triliun.
Total retail customers of Mandiri Sekuritas grew 19.3% to 58,504 customer by the end of 2016 from 49,069 customers in 2015. Mandiri Sekuritas service innovation also obtained public acknowledgement with “Digital Brand of The Year” predicate from InfoBank Magazine.
In Corporate bonds transaction, Mandiri Sekuritas claimed the 1st position with 16.6% market share or valued Rp22.7 trillion, increased 90.7% from Rp11.9 trillion booked in previous year.
laPoran dewan Komisarisreport froM preSident coMMiSSioner
30 Laporan Kepada pemangKu KepentinganReport to Stakeholders
Advancing Initiatives for Stronger Indonesia Laporan tahunan • 2016 • Annual Report
Pemegang Saham dan Pemangku Kepentingan yang
terhormat,
Puji syukur kita panjatkan kehadirat Tuhan Yang Maha
Esa, Mandiri Sekuritas dapat melewati tahun 2016
dengan pencapaian kinerja terbaik dalam rentang
waktu 9 tahun terakhir. Seiring dengan momentum
pertumbuhan ekonomi Indonesia sebesar 5,1% di
tengah tekanan ekonomi global, membuktikan bahwa
pertumbuhan ekonomi Indonesia terus membaik.
Hal ini tercermin dari kuatnya tingkat konsumsi dan
membaiknya iklim investasi dalam triwulan terakhir
tahun 2016.
Untuk memperkuat pertumbuhan ekonomi nasional,
Pemerintah telah melakukan sejumlah langkah
strategis melalui paket-paket kebijakan ekonomi, di
mana kebijakan tersebut diharapkan mampu menjadi
stimulus perbaikan ekonomi pada tahun-tahun
mendatang.
PenilaianterhadapKinerjaDireksiDewan Komisaris memberikan apresiasi yang tinggi
terhadap kinerja Direksi dalam mengelola perusahaan
sepanjang tahun 2016. Sejumlah inisiatif strategis
yang diambil Direksi dalam menyikapi kondisi
Our Distinguished Stakeholders and Shareholders,
We appraise The Almighty God for enabling Mandiri
Sekuritas to pass 2016 with the best performance
records for the last 9 years perod. As the momentum
of Indonesian economic growth at 5.1% amid global
economy volatility, the condition proved Indonesian
growth was recovering. This was also reflected from
strong consumption and improving investment
climate during the final quarter of 2016.
To strengthen national economic growth, the
Government had implemented couples of strategic
initiatives through economic policy packages where
the policies were expected to stimulate economic
recovery in the upcoming years.
EvaluationtoBoardofDirectorsPerformanceThe Board of Commissioners addressed utmost
appreciation to performance achieved by the Board
of Directors in managing the Company over 2016.
Some strategic initiatives taken by the Board of
siNerGi aNtara PerusahaaN deNGaN iNduk BaNk MaNdiri di tahuN 2016 teLah MeNGhasiLkaN koNtriBusi yaNG siGNiFikaN terhadaP keseLuruhaN PeNdaPataN oPerasioNaL PerusahaaN.
synergy between the company with Bank Mandiri, our parent company, in 2016 generated positive contribution for total operating income booked by the company.
PeNiNGkataN siGNiFikaN terjadi Pada PeNcaPaiaN ProFitaBiLitas, diMaNa PerusahaaN MeMPeroLeh LaBa Bersih seBesar rP123,3 MiLiar, MeNiNGkat rP108,6 MiLiar atau 740,9% dari rP14,7 MiLiar di tahuN 2015.
significant increase was booked in profitability achievement where the company scored rp123.3 billion net income, was rp108.6 billion or 740.9% higher than rp14.7 billion booked in 2015.
ekonomi dan industri sepanjang tahun 2016 terbukti
mampu mengantarkan Mandiri Sekuritas meraih hasil
yang positif.
Sinergi antara Perusahaan dengan induk Bank
Mandiri di tahun 2016 telah menghasilkan kontribusi
yang signifikan terhadap keseluruhan pendapatan
operasional Perusahaan. Pendapatan sinergi yang
diperoleh dari investment banking dan capital market
pada tahun 2016 adalah sebesar Rp188,6 miliar
(2015: Rp185,1 miliar) atau 37% (2015: 45%) dari total
pendapatan keseluruhan sebesar Rp508,8 miliar
(2015: Rp414 miliar). Pendapatan sinergi ini perlu terus
ditingkatkan bersamaan dengan pendapatan non-
sinergi yang menunjukkan daya saing Perusahaan.
Hal ini diperlukan sehingga Perusahaan dapat
menghasilkan tingkat return on equity sebagaimana
aspirasi optimis dari Pemegang Saham.
Pencapaian jumlah nasabah retail pada akhir tahun
2016 sebanyak 57.959 (2015: 49.052) nasabah
meningkat sebanyak 8.907 nasabah, atau tumbuh
1,8%. Pertumbuhan dan aktivasi nasabah retail
masih menjadi tantangan besar untuk ditingkatkan
oleh Perusahaan. Sementara itu nasabah korporasi/
institusi pada akhir tahun 2016 adalah sebanyak
386 nasabah atau meningkat 5,46% dari tahun 2015
sebanyak 366 nasabah.
Peningkatan signifikan terjadi pada pencapaian
profitabilitas, dimana Perusahaan memperoleh laba
bersih sebesar Rp123,3 miliar, meningkat Rp108,6
miliar atau 740,9% dari Rp14,7 miliar di tahun 2015.
Tahun 2016 juga diwarnai dengan perubahan
kepengurusan dan pengangkatan kepemimpinan/
leadership yang baru, dimana pada kurun waktu
Directors in dealing with economic and industry
conditions throughout 2016 had proven succeed
bringing Mandiri Sekuritas to achieve a positive result.
Synergy between the Company with Bank Mandiri,
our parent company, in 2016 generated positive
contribution for total operating income booked by
the Company. Synergy revenue from investment
banking and capital market achieved Rp188.6 billion
in 2016 (2015: Rp185.1 billion) or was 37% increase
(2015: 45%) from total synergy revenue of Rp508.8
billion (2015: Rp414 billion). This consolidated
revenue shall be increased in line with non-synergy
revenue that indicated competitive advantages of the
Company. This is important to drive the Company
generating optimum return on equity as stated in the
and activation still became the greatest challenge to
be improved. However, corproate/institution clients
amounted 386 customers by the end of 2016, or
increased 5.46% from 366 customers booked in 2015.
Significant increase was booked in profitability
achievement where the Company scored Rp123.3
billion net income, was Rp108.6 billion or 740.9%
higher than Rp14.7 billion booked in 2015.
2016 was also marked by changing and appointment
of new management/leadership, where during April
until August, We went through 4 of 5 Directors
32 Laporan Kepada pemangKu KepentinganReport to Stakeholders
Advancing Initiatives for Stronger Indonesia Laporan tahunan • 2016 • Annual Report
Pendapatan sinergi yang diperoleh dari investment banking dan capital market pada tahun 2016 adalah sebesar rp188,6 miliar (2015: rp185,1 miliar) atau 37% (2015: 45%) dari total pendapatan keseluruhan sebesar rp508,8 miliar (2015: rp414 miliar).synergy revenue from investment banking and capital market achieved rp188.6 billion in 2016 (2015: rp185.1 billion) or was 37% increase (2015: 45%) from total synergy revenue of rp508.8 billion (2015: rp414 billion).
April sampai dengan Agustus terjadi pergantian 4
dari 5 Direksi, termasuk Direktur Utama. Tim Direksi
yang baru telah mampu melakukan konsolidasi,
transformasi organisasi dan proses kerja serta tata
kelola Perusahaan yang secara keseluruhan berjalan
baik, efektif, lancar dan terfokus, sekaligus mampu
integrityKesamaan berpikir berkata berperilaku berdasarkan
kebenaran sesuai dengan kode etik dan aturan yang berlaku
identical mindset, speech, and action based on the right principles set in the code of conduct and existing
regulations.
Bunaken
laPoran direKTur uTamareport froM board of directorS
38 Laporan Kepada pemangKu KepentinganReport to Stakeholders
Advancing Initiatives for Stronger Indonesia Laporan tahunan • 2016 • Annual Report
Pemegang Saham dan Pemangku Kepentingan yang
terhormat,
Puji syukur kami panjatkan kepada Tuhan Yang Maha
Esa atas berjalannya Perusahaan dengan baik di
tahun 2016. Untuk itu, perkenankanlah kami, Direksi
Mandiri Sekuritas, menyampaikan Laporan Tahunan
Mandiri Sekuritas tahun buku 2016.
PandanganTerhadapPerekonomianNasionalKemudahan dalam berinvestasi merupakan salah satu
hal yang sangat didorong oleh Pemerintah, terutama
terkait perbaikan pelayanan investasi kepada investor.
Hal ini dilakukan guna menciptakan dampak positif
dan meningkatkan realisasi investasi di Indonesia,
yang pada akhirnya akan menunjang pertumbuhan
ekonomi. Hingga kuartal keempat tahun 2016, angka
realisasi investasi telah mencapai US$28,9 miliar atau
Rp391,1 triliun.
Dear Honored Shareholders and Stakeholders,
We are appraising The Almighty God for smooth
Company’s operation throughout 2016. For this
favorable condition, on behalf of Mandiri Sekuritas
Board of Directors, We would present Mandiri
Sekuritas Annual Report for Fiscal Year 2016.
ViewonNationalEconomy
Investment access became one of main agenda
supported by the Government, primarily
improvement in investment services to the investors.
This is done to create positive impact and increase
investment realization in Indonesia that will drive
economic growth. By the forth quarter of 2016,
investment realization achieved US$28.9 billion or
Rp391.1 trillion.
PeNcaPaiaN di tahuN 2016 MeruPakaN PeNcaPaiaN yaNG Patut diBaNGGakaN, di MaNa PerusahaaN MeMBukukaN reveNue tertiNGGi sePaNjaNG sejarah PerusahaaN daN LaBa Bersih seteLah Pajak (Net ProFit aFter tax) tertiNGGi daLaM seMBiLaN tahuN terakhir.
We are proud of the company’s achievements throughout 2016 where the company broke the highest record for revenue and Net Profit after tax for the last nine years.
Rp113.3 trillion and US$47.5 million, respectively.
KeyAchievements2016We are proud to the Company’s achievements
throughout 2016 where the Company broke the
highest record for Revenue and Net Profit After Tax
for the last nine years. The Company generated a
sound revenue quality with relatively low impairment
allowance. All of employees, exceptionally, had
major contribution over this achievement.
The Company also recorded other significant
growths in terms of financial performance in 2016,
as follows:
Mandiri Sekuritas scored revenue amounted
Rp508.8 billion in 2016 (stand alone), with revenue
composition of Rp380.7 billion from institution/
corporate clients or 74.8% proportion, where revenue
from retail customers achieved Rp128.1 billion or
25.2% proportion.
40 Laporan Kepada pemangKu KepentinganReport to Stakeholders
Advancing Initiatives for Stronger Indonesia Laporan tahunan • 2016 • Annual Report
Mandiri sekuritas menorehkan pendapatan (stand alone) pada tahun 2016 sebesar rp508,8 miliar, dengan komposisi pendapatan yang berasal dari klien institusi/korporasi mencapai rp380,7 miliar atau proporsinya sebesar 74,8%, sedangkan kontribusi pendapatan yang berasal dari nasabah ritel mencapai rp128,1 miliar atau proporsinya sebesar 25,2%.
Mandiri sekuritas scored revenue amounted rp508.8 billion in 2016 (stand alone), with revenue composition of rp380.7 billion from institution/corporate clients or 74.8% proportion, where revenue from retail customers achieved rp128.1 billion or 25.2% proportion.
Dari hasil-hasil tersebut, Perusahaan mencatat
perolehan Laba Sebelum Pajak sebesar Rp170,2
miliar. Perolehan ini meningkat 330,1% dari tahun
sebelumnya yang sebesar Rp39,6 miliar. Adapun laba
bersih yang diperoleh Perusahaan sebesar Rp123,3
miliar, meningkat signifikan 740,9% menjadi Rp108,6
miliar dari Rp14,7 miliar di tahun 2015.
UpayaStrategisUntukPencapaianKinerjaBisnisSebagai perusahaan sekuritas yang profesional,
Perusahaan melaksanakan pengelolaan dan
pengembangan SDM yang berkelanjutan melalui
peningkatan kualifikasi SDM yang bertaraf
internasional, peningkatan kesejahteraan
karyawan yang menunjang kinerja perusahaan dan
pengembangan organisasi yang disesuaikan dengan
kebutuhan dan tantangan yang dihadapi Perusahaan,
serta implementasi sistem penilaian kinerja secara
individu (Key Performance Indicator).
Guna mengantisipasi peningkatan kebutuhan
nasabah terhadap akurasi informasi dan layanan
berbasis teknologi informasi, Mandiri Sekuritas
meluncurkan layanan pembukaan rekening efek
daring (online account opening) pertama di Indonesia
yang memungkinkan ekspansi wilayah distribusi
melewati batas geografis secara nasional maupun
internasional. Penerapan KYC digital sebagai bagian
dari mekanisme online account opening juga telah
terbukti mendorong pertumbuhan jumlah nasabah
retail di daerah-daerah yang belum dijangkau oleh
cabang-cabang Mandiri Sekuritas. Inovasi pada
penyediaan ragam produk juga terus dilakukan
From these achievements, the Company secured
Rp170.2 billion Income before tax. The realization
was 330.1% higher from Rp39.6 billion booked in
previous year. The Company booked Rp123.3 billion
Net Income, or significantly grew by 740.9% from
Rp14.7 billion in 2015 to Rp108.6 billion.
StrategicInitiativeforBusinessPerformanceAs a professional securities company, the Company
industri, serta penyempurnaan infrastruktur teknologi
dan sistem back-office.
Perusahaan telah melakukan banyak hal dalam periode sepuluh tahun terakhir dan mencatatkan pencapaian terbaik pada tahun 2016. Pada tahun 2017, untuk menjaga momentum pertumbuhan ini. Beberapa arahan strategis adalah mempertahankan pertumbuhan bisnis yang ada secara hati-hati, merealisasi peluang jangka menengah dan jangka panjang serta terus meningkatkan proses usaha dan memperkuat infrastruktur.
the company has also undertaken numbers of initiatives for the last 10 years and recorded best achievement in 2016. Next in 2017, to preserve this growth momentum, our strategic plans are including maintaining current business growth prudently, realizing medium-term and long-term opportunity and continuously improving business process and strengthening infrastructure.
langkah-langkah terkait dengan pengelolaan risiko,
mulai dari perencanaan hingga pelaksanaan kegiatan.
Perusahaan selalu berupaya membangun kerangka
manajemen risiko agar proses bisnis di lingkungan
Perusahaan dapat berjalan secara berkesinambungan.
Perbaikan Tata Kelola Perusahaan, Manajemen
Risiko dan Internal Audit terus berlangsung. Dewan
Komisaris tetap aktif melakukan pengawasan
melalui pertemuan berkala Dewan Komisaris dan
Komite-komitenya. Kami juga telah membuat dan
menjalankan sistem agar dapat memantau kepatuhan
perusahaan terhadap peraturan yang berlaku secara
lebih baik.
PerubahanKomposisiDireksiBerdasarkan keputusan Rapat Umum Pemegang
Saham (RUPS) sirkuler pada tanggal 3 Januari 2017,
para pemegang saham menyetujui untuk mengganti
posisi jajaran Direksi terhitung mulai tanggal
keputusan RUPS dengan tidak mengurangi hak RUPS
untuk memberhentikan sewaktu-waktu. Dengan
demikian, susunan Direksi Mandiri Sekuritas adalah
sebagai berikut :
Direktur Utama : Silvano Rumantir
Direktur : Laksono W. Widodo
Direktur : Donny Arsal
Direktur : Lisana Irianiwati
Direktur : Heru Handayanto
The Company is continuosly developing several
initiatives related with risk management, starting
from activity planning until implementation. The
Company strives to develop risk management
framework to enable sustainable business process
in the Company’s circumstances. Improvement
of Corporate Governance, Risk Management and
Internal Audit becomes an ongoing process. The
Board of Commissioners also continuously supervises
the process through regular meeting between the
Board of Commissioners and the Committees to
oversee Compliance of the Company with prevailing
law in better way.
ChangetoBoardofDirectorsCompositionPursuant to Circular General Meetings of Shareholders
(GMS) on January 3, 2017, the Shareholders approved
Board of Directors membership replacement effective
since the GMS resolution date by not eliminating GMS
right to administer incidental discharge. Therefore,
composition of Mandiri Sekuritas Board of Directors
is as follows:
President Director : Silvano Rumantir
Director : Laksono W. Widodo
Director : Donny Arsal
Director : Lisana Irianiwati
Director : Heru Handayanto
sampai saat ini, Perusahaan terus mengembangkan langkah-langkah terkait dengan pengelolaan risiko, mulai dari perencanaan hingga pelaksanaan kegiatan. Perusahaan selalu berupaya membangun kerangka manajemen risiko agar proses bisnis di lingkungan Perusahaan dapat berjalan secara berkesinambungan.
the company is continuosly developing several initiatives related with risk management, starting from activity planning until implementation. the company strives to develop risk management framework to enable sustainable business process in the company’s circumstances.
44 Laporan Kepada pemangKu KepentinganReport to Stakeholders
Advancing Initiatives for Stronger Indonesia Laporan tahunan • 2016 • Annual Report
UcapanTerimaKasihPencapaian-pencapaian Perusahaan di tahun 2016
ditopang oleh kepercayaan Dewan Komisaris dan
pemegang saham dalam mengarahkan langkah-
langkah kemajuan Perusahaan. Mewakili Direksi,
Saya mengucapkan terima kasih yang tulus kepada
Dewan Komisaris atas wawasan yang diberikan
dalam menetapkan arah strategis Perusahaan.
Akhir kata, Saya dan segenap Direksi ingin
mengucapkan terima kasih yang tulus kepada seluruh
karyawan, mitra bisnis, dan regulator di Indonesia,
atas dukungan sepanjang tahun 2016. Ke depan, kami
akan tetap pada komitmen untuk maju mencapai
pertumbuhan yang sehat dan kesejahteraan
bersama-sama dengan para pemangku kepentingan.
AppreciationAchievements of the Company throughout 2016
were underpinned firmly by trusts from the Board
of Commissioners and Shareholders in guiding the
Company’s progressive movement. On behalf of the
Board of Directors, I would like to sincerely thank the
Board of Commissioners for broad knowledge given
in designing strategic direction of the Company.
Last but not least, altogether with all of the Board of
Directors members, We utter utmost appreciation
to all employees, business partner and regulatory
bodies in Indonesia for all supports throughout 2016.
Ahead, We will uphold our commitment to move
forward, altogether with the Stakeholders, towards a
Nama dan alamat lembaga dan/atau profesi penunjang Perusahaan/pasar modalName and Address of Company/Stock Market Supporting Institution and/or Professions
107
Peristiwa PentingEvent Highlights 108
Penghargaan Awards 115
Alamat Kantor Pusat, Anak Perusahaan dan Kantor CabangAddress of Head Office, Subsidiaries and Branch Offices
dalam upayanya mencapai Visi dan Misi, Mandiri Sekuritas berkomitmen dan bertekad untuk selalu menjadi yang terdepan, menghadirkan beragam inovasi dan layanan yang memberikan nilai tambah bagi seluruh nasabah, karyawan, pemegang saham, masyarakat dan bangsa indonesia.
to achieve its vision and mission, Mandiri Sekuritas is committed to be the leader in providing various added-value innovation and services to customers, employees, shareholders, society and indonesian people.
Melanjutkan keberhasilannya sebagai perusahaan efek terdepan dan pasar modal di indonesia, Pt Mandiri sekuritas memperluas basis nasabah dan jaringan di pasar keuangan internasional.di samping itu, pada tahun 2004, Mandiri sekuritas mendirikan anak perusahaan Pt Mandiri Manajemen investasi, yang bergerak di bidang manajemen investasi.
advancing its success as securities company leader in indonesia, Pt Mandiri sekuritas expanded customer base and network in international financial market. in addition, in 2004, Mandiri sekuritas established a subsidiary Pt Mandiri Manajemen investasi which operates in investment management business.
52 Profil PerusahaanCompany Profile
Advancing Initiatives for Stronger Indonesia Laporan tahunan • 2016 • Annual Report
Mandiri Sekuritas dengan modal disetor sebesar
Rp638 miliar menjadi salah satu perusahaan
sekuritas berkapitalisasi terbesar di Indonesia yang
investment manager and financial advisory. Mandiri
Sekuritas obtained business license as equity
portfolio broker and underwriter from Chairman of
Stock Market Monitoring Agency (“BAPEPAM”) based
on Decree No. KEP-12/PM/1992 and No. KEP-13/
PM/1992 dated January 23, 1992. The license as
investment manager was transferred into PT Mandiri
Manajemen Investasi based on Decree No. KEP-11/
PM/MI/2004 dated December 28, 2004.
Adaptation and change, both internal and external
are continuously carried out by the Company to
consistently grow and evolve, and improve business
performance to dominate international market.
PT Mandiri Sekuritas merupakan perusahaan efek hasil merger beberapa perusahaan sekuritas di lingkungan Bank Mandiri, yaitu Bumi daya Sekuritas, exim Securities dan Merincorp Securities indonesia yang telah beroperasi sejak 31 Juli 2000 dengan persetujuan dari Menteri hukum dan Perundang-undangan republik indonesia serta Bapepam-LK.
PT Mandiri Sekuritas is a merger company from several securities under Bank Mandiri’s circumstances which are Bumi daya Sekuritas, exim Securities, and Merincorp Securities indonesia that has been operating since July 31, 2000 with approval from Minister of Law and Legistlation republic of indonesia and Bapepam-LK.
Mandiri Sekuritas berdiri sebagai perusahaan efek hasil merger beberapa perusahaan sekuritas di lingkungan Bank Mandiri, yaitu Bumi Daya Sekuritas, Exim Securities dan Merincorp Securities Indonesia, dan efektif beroperasi pada tanggal 25 Agustus 2000
Mandiri Sekuritas was established as a securities company from the merger of several securities companies under Bank Mandiri, such as Bumi Daya Sekuritas, Exim Securities and Merincorp Securities Indonesia. The company commenced its operation on August 25, 2000.
1. Menempati peringkat #2 sebagai penjamin emisi obligasi di Indonesia.
2. Meraih penghargaan “The Best Investment Bank in Indonesia” dari Global Finance.
3. Dinobatkan sebagai “Best Bond House in Indonesia” oleh Finance asia.
4. Mendapat penghargaan “The Best Equities House in Indonesia” dari Euromoney
1. Mandiri Sekuritas was ranked #2 bonds underwriter in Indonesia.
2. The Company won “The Best Investment Bank in Indonesia” award from Global Finance.
3. The Company was named the “Best Bond House in Indonesia” by Finance Asia.
4. T he Company won “The Best Equities House in Indonesia” award from Euromoney
1. Mandiri Sekuritas mereposisikan diri sebagai investment bank terkemuka di Indonesia.
2. Menjadi market leader dalam perdagangan Surat Utang Negara (SUN).
3. Dianugerahi penghargaan “The Rising Bond House in Indonesia” dan “The Fastest Growing Mutual Fund in Indonesia” oleh the asset
1. Mandiri Sekuritas repositioned itself as prominent investment bank in Indonesia.
2. The company became the market leader in Government Bonds (SUN) Trading.
3. The company named two awards from The Asset as “The Rising Bond House in Indonesia” and “The Fastest Growing Mutual Fund in Indonesia.”
1. Mandiri Sekuritas sukses menjadi market leader untuk perdagangan obligasi dalam waktu yang singkat.
2. Membuka 2 kantor cabang, yaitu 1 kantor cabang di Jakarta dan 1 kantor cabang di Surabaya.
1. Mandiri Sekuritas succeeded to be market leader in bonds trading in a relatively short period.
2. The company opened 2 branch offices in Jakarta and Surabaya.
56 Profil PerusahaanCompany Profile
Advancing Initiatives for Stronger Indonesia Laporan tahunan • 2016 • Annual Report
2006 2007 2008 2009
1. Sukses membuka kantor cabang ketiga di Medan
2. Mendapat penghargaan “The Best Investment Bank in Indonesia” untuk kedua kalinya dari Global Finance.
3. Memenangkan penghargaan “Best Deal in Indonesia” dari the asset.
4. Dianugerahi penghargaan “The Best Domestic Debt House in Indonesia” oleh AsiaMoney.
1. Mandiri Sekuritas successfully launched the third branch office in Medan.
2. The Company won second “The Best Investment Bank in Indonesia” award from Global Finance.
3. The Company won “Best Deal in Indonesia” award from The Asset.
4. The Company won “The Best Domestic Debt House in Indonesia” award from AsiaMoney
1. Sukses membuka 3 kantor cabang baru di Jakarta (Mangga Dua), Malang, dan Bandung.
2. Menjadi market leader dalam perdagangan SUN.
3. Peringkat #1 dalam penjaminan emisi Islamic Bonds di Indonesia.
4. Memperoleh penghargaan “The Best Investment Bank in Indonesia” dari Global Finance untuk ketiga kalinya.
5. Mendapat penghargaan “The Best Broker in Indonesia” dari Finance asia.
1. Mandiri Sekuritas successfully opened 3 new branch offices in Jakarta (Mangga Dua), Malang, and Bandung.
2. The Company became the market leader in Government Bonds (SUN) Trading.
3. The Company ranked #1 on Islamic Bond underwriting in Indonesia.
4. The Company won third “The Best Investment Bank in Indonesia” award from Global Finance.
5. The Company won “The Best Broker in Indonesia” award from Finance Asia.
1. Peringkat #1 dalam penjaminan emisi saham & obligasi di Indonesia.
2. Mendapat 14 penghargaan sepanjang 2008, termasuk “Best Investment Banking”, “Best Broker”, “Best Bond & Equity House”, dan “Best Deals in Indonesia”.
1. Membuka kantor cabang baru di Banjarmasin.
2. Peringkat #1 dalam penjaminan emisi saham & obligasi di Indonesia selama 2 tahun berturut-turut.
3. Meraih penghargaan dari Finance Asia selama 5 tahun berturut-turut.
1. Mandiri Sekuritas opened new branch office in Banjarmasin.
2. The Company ranked #1 on equity & debt underwriting in Indonesia for 2 consecutive years.
3. The Company received awards from Finance Asia for 5 consecutive years.
1. Mandiri Sekuritas ranked #1 on equity & debt underwriting in Indonesia.
2. The Company received 14 awards, including “Best Investment Banking”, “Best Broker”, “Best Bond & Equity House”, and “Best Deals in Indonesia” throughout 2008.
2. The Company ranked #1 on equity & debt underwriting in Bloomberg League Table for the 3rd time.
3. The Company sustained “The Best Investment Bank in Indonesia” award from Global Finance for 7 years.
4. The Company was named “The Best Securities House”, “The Most Active Underwriter”, and “The Best Marketing” awards from Capital Market Awards.
5. The Company ranked #1 as the Best Local Brokerage House in Indonesia in 2011 according to voting conducted by AsiaMoney.
1. Membuka kantor cabang di Pontianak dan Solo.
2. Meluncurkan aplikasi MOST Mobile.
3. Meraih peringkat #1 untuk ke-4 kalinya dalam penjaminan emisi saham & obligasi.
4. Memboyong penghargaan “The Best Investment Bank in Indonesia” untuk ke-8 kalinya dari Global Finance.
1. Mandiri Sekuritas opened branch offices in Pontianak and Solo.
2. The Company launched the MOST Mobile application.
3. The company ranked #1 for the 4th time on equity & debt underwriting.
4. The Company won “The Best Investment Bank in Indonesia” award for the 8th time from Global Finance.
1. Menempati posisi #1 dalam penjaminan emisi saham & surat utang di Indonesia.
2. Meraih penghargaan “The Best Investment Bank in Indonesia” dari Global Finance untuk keenam kalinya dari tahun 2005 sampai 2010.
1. Mandiri Sekuritas ranked #1 on equity and debt underwriting in Indonesia.
2. The Company won “The Best Investment Bank in Indonesia” award from Global Finance for 6 consecutive years from 2005-2010.
1. Meluncukan layanan MOST Syariah untuk memfasilitasi perdagangan yang mengikuti kaidah-kaidah Islam.
2. Menyelenggarakan Investor Forum Mandiri Sekuritas Group 2013.
3. Mempertahankan penghargaan “The Best Investment Bank in Indonesia” yang ke-9 kalinya dari Global Finance.
1. The Company launched Mandiri Sekuritas Online Trading Syariah (MOST Syariah) to facilitate trade transactions with Islamic principles.
2. The Company organized Mandiri Sekuritas Group Investor Forum in 2013.
3. The Company was named “The Best Investment Bank in Indonesia” award for the 9th time from Global Finance.
jejaK langKahMileStone
58 Profil PerusahaanCompany Profile
Advancing Initiatives for Stronger Indonesia Laporan tahunan • 2016 • Annual Report
2014 2015 20161. Mendapatkan penghargaan “The
Best Investment Bank in Indonesia” untuk ke-10 kalinya secara berturut- turut dari Global Finance.
2. Mengumpulkan investor dan para pemangku kepentingan di acara tahunan Mandiri Sekuritas Group Investor Forum 2014 pada tanggal 24 Februari 2014.
3. Meraih penghargaan “Best Local Brokerage House in Indonesia” untuk ke-4 kalinya dari Asiamoney Brokers’ poll 2014.
4. Menjadi perusahaan efek pertama dan satu-satunya yang meraih penghargaan tertinggi di bidang tata Kelola perusahaan, di ajang Annual Report Award 2013.
5. Mendapatkan penghargaan dari Museum rekor Dunia-Indonesia (MurI) atas rekor pencapaian Investor terbanyak melalui program Genta Pasar Modal.
6. Meresmikan kantor cabang di Yogyakarta.
1. Mandiri Sekuritas sustained “The Best Investment Bank in Indonesia” award for 10 consecutive years from Global Finance.
2. The Company gathered investors and stakeholders in the annual event, Mandiri Sekuritas Group Investor Forum 2014, on February 24, 2014.
3. The Company was named “Best Local Brokerage House in Indonesia” award for the 4th time from Asiamoney Brokers’ Poll 2014.
4. The Company as the one and only securities company winning Annual Report Award, the highest achievement in Good Corporate Governance 2013.
5. Mandiri Sekuritas set a record at Museum Rekor Dunia- Indonesia (World Record Museum-Indonesia/MURI) for the Most Investors in a Single Program for Gerakan Cinta Pasar Modal (Capital Market Awareness) program.
6. The Company opened its branch office in Yogyakarta.
1. Mandiri Sekuritas kembali mendominasi pangsa pasar penjaminan emisi saham dan penjamiman emisi obligasi dengan pangsa masing-masing 14,6%.
2. Dominasi Mandiri Sekuritas mendapatkan pengakuan publik dengan perolehan award sebagai “Best Investment Bank in Indonesia 2011-2015”, “Best DCM House in Indonesia 2013-2015” dari Finance Asia dan “Best Investment Bank in Indonesia 2015” dari Alpha Southeast Asia.
3. Penghargaan “Best Local Brokerage House in Indonesia 2010-2015” dari Asiamoney dan “Best Broker in Indonesia 2015” dari Finance Asia mempertegas posisi Mandiri Sekuritas sebagai broker lokal teraktif di pasar modal.
4. Mandiri Sekuritas mendapatkan penghargaan sebagai “Trusted Company” dari penilaian independen Corporate Governance Perception Index 2015 yang dilakukan oleh The Indonesian Institute For Corporate Governance.
1. Mandiri Sekuritas dominated equity underwriting and bonds underwriting markets with 14.6% market share, respectively.
2. Domination of Mandiri Sekuritas acknowledged publicly by winning “Best Investment Bank in Indonesia 2011-2015”, “Best DCM House in Indonesia 2013-2015” Awards from Finance Asia and “Best Investment Bank in Indonesia 2015” from Alpha Southeast Asia.
3. “Best Local Brokerage House in Indonesia 2010-2015” Award from Asiamoney and “Best Broker in Indonesia 2015” from Finance Asia that highlighted position of Mandiri Sekuritas as the most active local broker at stock market.
4. Mandiri Sekuritas was awarded as “Trusted Company” by Corporate Governance Perception Index 2015 independent assessment by The Indonesian Institute For Corporate Governance.
1. Mandiri Sekuritas kembali mendominasi pangsa pasar penjaminan emisi saham dan penjaminan emisi obligasi dengan pangsa masing-masing 22,5% dan 16,8%.
2. Mandiri Sekuritas meluncurkan layanan pembukaan rekening daring (online account opening) dengan verifikasi tatap muka melalui panggilan video atau KYC Digital. Layanan ini merupakan langkah inovatif Mandiri Sekuritas dan yang pertama hadir di Indonesia.
3. Mandiri Sekuritas menyelenggarakan MOST Awards 2016, penghargaan untuk nasabah ritel pasar modal yang pertama di Indonesia yang diberikan sebagai bentuk apresiasi kepada para nasabah ritel Mandiri Sekuritas yang aktif berinvestasi di dalam pasar modal.
4. Dominasi Mandiri Sekuritas mendapatkan pengakuan publik dengan penghargaan bergengsi sebagai “Best Investment Bank in Indonesia 2011-2016” dari Finance Asia.
5. Mandiri Sekuritas kembali meraih penghargaan tertinggi di bidang tata kelola perusahaan, yaitu Annual Report Award 2015, dan menjadi satu-satunya perusahaan efek yang meraih penghargaan prestisius ini.
1. Mandiri Sekuritas once again dominated equity underwriting and bonds underwriting markets with 22.5% and 16.8% market share, respectively.
2. Mandiri Sekuritas launched online account opening with video-call or Digital KYC cerification. This service is an innovative breakthrough of Mandiri Sekuritas and the first in Indonesia.
3. Mandiri Sekuritas organized MOST Awards 2016, the first award for stock market retail customers as appreciation to retail customers of Mandiri Sekuritas who actively invested at stock market.
4. Domination of Mandiri Sekuritas acknowledged publicly by winning “Best Investment Bank in Indonesia 2011-2016” a prestigious award from Finance Asia.
5. Mandiri Sekuritas once again won the highest award in corporate governance, Annual Report Award 2015, and becomes the only securities company winning this prestigious award.
Mandiri sekuritas dikenal luas sebagai konsultan keuangan terkait restrukturisasi korporasi,restrukturisasi hutang, merger dan akuisisi, penjualan kepada mitra strategis, shares placement, rights issue, tender offer, dan divestasi serta hal-hal terkait bidang corporate finance.
Mandiri sekuritas is broadly known as a financial advisor in company restructurization, debt restructurization, merger and acquisition, company sales to strategic partner, shares placement, right issue, tender offer, and divestment, as well as other matters related to corporate finance.
bidang usahaline of buSineSS
64 Profil PerusahaanCompany Profile
Advancing Initiatives for Stronger Indonesia Laporan tahunan • 2016 • Annual Report
KEGIATAN USAHA
Berdasarkan Anggaran Dasar Perusahaan Pasal 3,
Mandiri Sekuritas menyelenggarakan usaha dalam
bidang perusahaan efek dengan tiga unit kegiatan
usaha sebagai berikut:
• InvestmentBanking
Unit kegiatan usaha investment banking Mandiri
Sekuritas menyediakan jasa penjaminan emisi
efek dan keuangan, sebagai berikut:
• Penjaminemisiefek
Jasa penjaminan efek yang bersifat utang seperti
obligasi, sukuk, dan surat berharga seperti
Medium Term Notes (MTN) maupun ekuitas
seperti IPO dari tahap originasi hingga distribusi.
• Penasihatkeuangan
Mandiri Sekuritas dikenal luas sebagai
konsultan keuangan terkait restrukturisasi
korporasi,restrukturisasi hutang, merger dan
akuisisi, penjualan kepada mitra strategis,
shares placement, rights issue, tender offer, dan
divestasi serta hal-hal terkait bidang corporate
finance.
• Principal Investment
Untuk mengoptimalkan modal perusahaan,
Mandiri Sekuritas melakukan beberapa transaksi
seperti pre-IPO financing, shareholder financing,
structured financing, dan lain-lain.
• Capital Markets
Melalui unit kegiatan usaha Capital Markets,
Mandiri Sekuritas menyediakan jasa perantara
pedagang efek yang bersifat utang dan ekuitas
bagi nasabah institusional dan ritel, baik melalui
pasar perdana maupun pasar sekunder, dengan
jaringan pemasaran yang luas di dalam dan di
BUSINESS ACTIvITy
According to Article 3 in Articles of Association,
principles that drive the Company to run it’s business
activities. Pursuant to Articles of Association as well
as adapting Bank Mandiri Group Vision & Mission, the
vision and mission of Mandiri Sekuritas are described
below:
Visi
Misi
Vision
Mission
Menjadi penyedia jasa pasar modal terkemuka dan paling dikagumi di IndonesiaTo be the prominent and most admired capital market service provider in Indonesia.
hasil pemisahan (spin off) kegiatan usaha PT Mandiri
Sekuritas di bidang pengelolaan aktivitas manajemen
investasi. Mandiri Investasi menjadi anak perusahaan
Mandiri Sekuritas yang bergerak dalam bidang
investasi dan merupakan perusahaan manajer
investasi nasional terbesar di Indonesia dengan
pengalaman di bidang pengelolaan portofolio
investasi sejak tahun 1993.
PT Mandiri Manajemen Investasi (Mandiri Investasi) is
a legal entity established after a spin-off of PT Mandiri
Sekuritas business line in investment management.
Mandiri Investasi becomes subsidiary of Mandiri
Sekuritas that operates in investment business and is
the biggest national investment manager company
with long experience in investment portfolio
management since 1993.
Sejak awal berdiri, Mandiri investasi telah mendapat kepercayaan dari publik dan berhasil memenuhi kebutuhan nasabah dan pemegang saham. dalam kurun waktu 10 tahun, Mandiri investasi telah menjadi perusahaan manajemen investasi terbesar di indonesia yang memiliki beragam produk dan layanan.
Since its establishment, Mandiri investasi has won public trust and has managed to meet the demands of its customers and shareholders. Within a period of 10 years, Mandiri investasi has become the largest investment management in indonesia, providing various products and services.
BRIEF HISTORy OF MANDIRI INvESTASI
92 Profil PerusahaanCompany Profile
Advancing Initiatives for Stronger Indonesia Laporan tahunan • 2016 • Annual Report
Sejak awal berdiri, Mandiri Investasi telah mendapat
kepercayaan dari publik dan berhasil memenuhi
kebutuhan nasabah dan pemegang saham. Dalam
kurun waktu 10 tahun, Mandiri Investasi telah
menjadi perusahaan manajemen investasi terbesar
di Indonesia yang memiliki beragam produk dan
layanan. Didukung oleh pemahaman yang mendalam
tentang situasi pasar di Indonesia, Mandiri Investasi
memiliki kapasitas dan kompetensi yang tepat untuk
tumbuh bersama dengan klien dan pelaku industri
investasi portofolio.
Visi Mandiri Investasi adalah menjadi perusahaan
yang paling dipercaya, paling melayani, dan
paling inovatif dalam industri reksa dana. Untuk
mewujudkan visi tersebut, Mandiri Investasi
senantiasa mengembangkan kualitas sumber daya
manusia dan menciptakan produk yang inovatif
dengan diversifikasi portofolio yang mengedepankan
keseimbangan. Seluruh produk investasi Mandiri
Investasi dikelola dengan penuh kehati-hatian.
Since its establishment, Mandiri Investasi has won
public trust and managed to meet the demands of
its customers and shareholders. Within a period of
10 years, Mandiri Investasi has become the largest
investment management in Indonesia, providing
various products and services. Supported by extensive
knowledge on Indonesian market condition, Mandiri
Investasi has the right capacity and competency
to grow with the clients and portfolio investment
industry actors.
The vision of Mandiri Investasi is to become the most
trusted, the most serving, and the most innovative
company in the mutual fund industry. To realize
this vision, Mandiri Investasi continuously develops
its human resource quality and creates innovative
products with balanced portfolio diversification. All
investment products of Mandiri Investasi is managed
under prudent principle.
Mandiri investasi senantiasa berupaya menerapkan budaya perusahaan. trust melalui sikap berkomitmen dan bertanggung jawab, berpikir positif, bersikap terbuka dan bekerjasama. integrity dengan bersikap jujur serta disiplin, kemudian excllence dengan gigih dan tangguh, memberikan hasil yang terbaik, kreatif dan inovatif, juga proaktif dan responsif.
Mandiri investasi seeks to implement the corporate culture. trust through commitment and responsibility, positive-thinking, transparent and cooperative. integrity with honest and discipline, excellence with perseverance and tough, delivering excellent result, creative and innovative as well as proactive and responsive.
Efek, sehingga tidak ada informasi terkait kronologis
pencatatan, jenis tindakan korporasi (corporate
action), perubahan jumlah efek, maupun nama
bursa/peringkat efek.
As of 2016, Mandiri Sekuritas has not listed other
Securities at Stock Exchange, so there is no
information about listing chronology, type of
corporate action, change in total securities and name
of stock exchange/securities rating.
106 Profil PerusahaanCompany Profile
Advancing Initiatives for Stronger Indonesia Laporan tahunan • 2016 • Annual Report
nama dan alamaT lembaga dan/aTau Profesi Penunjang Perusahaan/Pasar modal naMe and addreSS of coMpany/Stock Market Supporting inStitution and/or profeSSionS
NAMA & ALAMAT LEMBAGA PROFESI PENUNJANG PERUSAHAANNAME & ADDRESS OF COMPANy SUPPORTING PROFESSIONAL INSTITUTION
NAMA NOTARISName of Notary
ALAMATAddress
SK PENGANGKATANAppointment Decree
Lenny Janis Ishak, SHJl. Hang Lekir IX No. 1, Jakarta
SelatanSK Menhukum tgl 23 November 2001
No.C-527.HT.03.02-th.2001
Julius Purnawan, SH, MSiJl. Tegal Parang Selatan Raya no. 139a, Mampang Prapatan, Jakarta
Selatan
SK Menteri Kehakiman RI tanggal 27 Maret 2002 nomor C-734.HT.03.02-
th.2002
INFORMASI STATUS KEANGGOTAAN PERUSAHAANNAME OF ORGANIzATION
NAMA ORGANISASINAME OF ORGANIzATIONS STATUS STATUS
APEI (Asosiasi Perusahaan Efek Indonesia) Anggota Member
Bursa IDX Anggota Member
KPEI Anggota Member
KSEI Anggota Member
SIPF (Securities Investor protection Fund) Anggota Member
Pada akhir tahun 2016, Mandiri sekuritas memiliki 326 orang karyawan yang tersebar di seluruh indonesia. terjadi pengurangan 12 orang dari tahun 2015, yang mencerminkan usaha Mandiri sekuritas untuk terus meningkatkan produktifitas dan mengoptimalkan kapabilitas karyawan.
By the end of 2016, Mandiri sekuritas had 326 employees. the figure indicated a decrease of 12 employees than 2015 which reflected the rightsizing approach at Mandiri sekuritas to increase productivity & optimizing capability of the employee. .
120 Profil PerusahaanCompany Profile
Advancing Initiatives for Stronger Indonesia Laporan tahunan • 2016 • Annual Report
Pada akhir tahun 2016, Mandiri Sekuritas memiliki
326 orang karyawan. Angka ini menunjukkan
pengurangan 12 orang dari tahun 2015, dan
mencerminkan usaha Mandiri Sekuritas untuk terus
meningkatkan produktifitas dan mengoptimalkan
kapabilitas karyawan.
KEBIJAKAN PENGELOLAAN SDM
Kebijakan pengelolaan SDM Mandiri Sekuritas
mengatur tentang kebijakan Perilaku Bisnis,
Organisasi, Rekrutmen dan Seleksi, Mutasi
antar departemen dan antar perusahaan dalam
group, sistem Penilaian Kinerja, Pelatihan dan
Pengembangan, Kompensasi dan Tunjangan, serta
Hubungan Industrial. Kebijakan pengelolaan SDM
Mandiri Sekuritas disebut Mandiri Sekuritas Human
Capital Management System (MSHCMS)
Dalam menghadapi tantangan bisnis, Mandiri
Sekuritas telah mempersiapkan sumber daya
manusia yang dimilikinya sehingga menjadi karyawan
profesional, berkompeten dan berintegritas tinggi
By the end of 2016, Mandiri Sekuritas had 326
employees. The figure indicated a decrease of 12
employees than 2015 which reflected the rightsizing
approach at Mandiri Sekuritas to increase productivity
and optimizing capability of the employee.
EMPLOyEE MANAGEMENT POLICy
In Mandiri Sekuritas, Human Capital management
policy regulates Business Conducts Policy,
Organization, Recruitment and Selection, Cross
Departments and Companies Mutation under the
same group, Performance Appraisal System, Training
and Development, Compensation and Benefit and
Industrial Relation. Mandiri Sekuritas Human Capital
Management System is known as MSHCMS.
In dealing with business challenge, Mandiri
Sekuritas has prepared its existing personnels into
professional and competent with high integrity to
support achievement of Company’s short-term,
relasi karyawan dengan Mandiri Sekuritas adalah relasi saling memberi. Karyawan Mandiri Sekuritas memainkan peran sangat penting bagi keberhasilan perseroan dan Mandiri Sekuritas sangat penting bagi keberhasilan Karyawan. Melalui investasi waktu dan sumber daya yang besar, Kesejahteraan ekonomi dan pendidikan karyawan Mandiri Sekuritas terus bertumbuh.
relation between employees and Mandiri Sekuritas is a mutual exchange relationship. The employees play very important role for the success of Mandiri Sekuritas, and vice versa. Through great investment and major resources, economic welfare and education level of Mandiri Sekuritas are now higher.
Advancing Initiatives for Stronger Indonesia Laporan tahunan • 2016 • Annual Report
Analisis PerekonomianEconomy Analysis 134
Kinerja Perekonomian Indonesia di Tahun 2016 dan Prospeknya KedepanIndonesia Economy Outlook 2016 and Prospect
135
Tinjauan Persegmen UsahaReview By Business Segment 138
Tinjauan BisnisBusiness Review 140
Tinjauan Kinerja KeuanganFinancial Review 158
Kinerja KeuanganFinancial Review 159
Laporan Posisi Keuangan KonsolidasianConsolidated Statements of Financial Position
159
Aset Assets 161
LiabilitasLiabilities 170
EkuitasEquity 174
Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif Lain KonsolidasianConsolidated Statemetns Of Income Loss and Other Comprehensive Incomes
176
Pendapatan UsahaOperating Revenues 180
Beban UsahaOperating Expenses 182
Laba UsahaIncome From Operation 184
Pendapatan (Beban) Lain- LainOther income (expenses) 185
Laba Sebelum Beban PajakIncome before Tax Expense 185
Beban PajakTax Expense 185
Laba BersihNet Income 185
Penghasilan Komprehensif LainOther Comprehensive Income 186
Total Penghasilan KomprehensifTotal Comprehensive Income 186
Laporan Arus Kas KonsolidasianConsolidated Statements of Cash Flows 186
Rasio Kinerja KeuanganFinancial Ratio 188
Kemampuan Membayar UtangDebt Solvability 188
Tingkat Kolektibilitas PiutangReceivables Collectability Ratio 190
Struktur ModalCapital Structure 190
Kebijakan Struktur ModalCapital Structure Policy 190
Ikatan Yang Material Untuk Investasi Barang ModalMaterial Commitments on Capital Investments
191
Perbandingan Antara Target pada Awal Tahun Buku dengan Hasil yang Dicapai (Realisasi), dan Target atau Proyeksi yang Ingin Dicapai untuk Satu Tahun MendatangComparison Between Target At Beginning of Fiscal Year with Target Achieved (Realization) and Target or Projection to be Achieved in the Next Year
193
Proyeksi 20172017 Forecast 195
Informasi dan Fakta Material yang Terjadi Setelah Tanggal Laporan AkuntanSubsequent Material Information after Accountant Reporting Date
195
Aspek PemasaranMarketing Aspect 195
Pangsa PasarMarket Share 196
Ekspansi Wilayah DistribusiDistribution Channel Expansion 197
DividenDividend 198
Program Kepemilikan Saham oleh Karyawan dan/atau Manajemen yang Dilaksanakan Perusahaan (ESOP/MSOP)Employee and/or Management Shares Ownership (ESOP/MSOP) in The Company
198
Realisasi Penggunaan Dana hasil Penawaran UmumIPO Proceeds Realization
198
Informasi Material Mengenai InvestasiMaterial Information on Investment 198
Informasi Material Mengenai EkspansiMaterial Information on Expansion 199
Informasi Material Mengenai restrukturisasi Utang/ModalMaterial Inforamtion on Debt/Capital Restructuring
199
Informasi TransaksiMaterial Yang Mengandung Benturan Kepentingan dan/ atau Transaksi dengan Pihak AfiliasiInformation of Material Transaction Containing Conflict of Interest and/or Afiliated Transaction
200
Uraian Mengenai Perubahan Peraturan Perundang-Undangan Terhadap Perusahaan Pada Tahun Buku TerakhirDescription on Change In Legislation in Recent Fiscal Year
209
Perubahan Kebijakan Akuntansi yang Diterapkan Perusahaan pada Tahun Buku TerakhirChanges in Accounting Policy Implemented by the Company in Recent Fiscal Year
209
Kelangsungan UsahaBusiness Continuity 210
Informasi Kelangsungan UsahaBusiness Continuity Information 211
Mandiri sekuritas terus berupaya meningkatkan kinerjanya di tengah dinamika ekonomi yang berpengaruh pada industri pasar modal indonesia. selain melakukan inovasi produk dan layanan secara berkelanjutan, Perusahaan senantiasa memperkuat sinergi dan berkoordinasi secara intensif di lingkungan Bank Mandiri Group guna memaksimalkan peluang-peluang yang ada
Mandiri sekuritas strives to improve its performance amidst economic challenge with contribution to capital market industry in indonesia. Besides ongoing product and service innovation, the company also strengthens strategy and coordinates intensively under Bank Mandiri Group to optimize existing opportunities
Pada akhir tahun 2016 total jumlah nasabah Pt Mandiri sekuritas mencapai sebanyak 58.881 nasabah. jumlah nasabah retail mencapai sebesar 58.504 nasabah, meningkat 19,2% dari tahun 2015. sementara korporasi/institusi mencapai sebesar 377 nasabah atau meningkat 13,9% dari tahun 2015. adapun nasabah korporasi/institusi mencakup perusahaan BuMN dan swasta Nasional.
By the end of 2016, total customers of Pt Mandiri sekuritas achieved 58,881 customers. total retail customers reached 58,504 customers or increased 19.2% from 2015. corporate/institution customers were 377 customers or increased 13.9% from 2015. the corporate/institution customers include soe and National Private companies.
Tinjauan Per segmen usahareview by buSineSS SegMent
or 74.8%. However, revenue contribution from retail
customers achieved Rp128.1 billion or proportion of
25.2%.
Secara umum, nasabah PT Mandiri Sekuritas dapat digolongkan dalam 2 (dua) kelompok yaitu segmen institusi/korporasi dan segmen retail/individu.
in general, customers of PT Mandiri Sekuritas are classified into 2 (two) segments that are institution/Corporate Segment and retail/individual Segment.
Jasa penasihat keuangan 39.622.646 33.163.507 19,5% Financial Advisory Service
JUMLAH 91.659.483 63.758.633 43,8% TOTAL
Dalam segmen bisnis ini, Mandiri Sekuritas sukses
menyelesaikan 49 deal jasa penasihat keuangan, atau
meningkat 32% dari 37 deal di tahun 2015. Mandiri
Sekuritas berhasil menangani berbagai project
jasa penasihat keuangan, diantaranya bertindak
sebagai financial advisor Angkasa Pura II dalam
kegiatan feasibility study, assisting PT. RNI untuk
debt restructuring serta financial advisor bagi Bank
Mandiri dalam mempersiapkan bisnis ventura dan
multifinance.
TABEL (KERUGIAN) KEUNTUNGAN DARI PORTFOLIO EFEK - NETO TAHUN 2015 DAN 2014 (DALAM RIBUAN RUPIAH)GAIN (LOSS) FROM SECURITIES PORTFOLIO - NET 2016 AND 2015 TABLE (in thousand Rupiah)
(KERUGIAN) KEUNTUNGAN DARI PORTFOLIO EFEK - NETO
2016 2015Kenaikan/(Penurunan)
Increase/(Decrease)GAIN (LOSS) FROM SECURITIES
PORTFOLIO - NET
Kerugian) keuntungan terealisasi dari portofolio efek: Gain (loss) from securities portfolio
Keuntungan terealisasi atas penjualan obligasi
30.103.673 1.755.088 1615%Actual profit from bonds
dealing
Keuntungan terealisasi atas penjualan saham
170.181 (17.835.482) 101% Actual profit from equity dealin
(Kerugian) keuntungan terealisasi atas penjualan reksadana
3.079.067 (489.123) 730%Actual gain (loss) on mutual
funds dealing
Keuntungan belum terealisasi atas efek untuk diperdagangkan
(1.133.219) (1.608.314) 30%Unrealized gain on securities
available for sale
JUMLAH 32.219.702 (18.177.831) 277% TOTAL
Pendapatan dari portofolio efek tercatat mengalami
peningkatan sebesar 277% dari rugi sebesar Rp18,2
miliar di tahun 2015 menjadi untung Rp32,2 miliar di
tahun 2016.
FINANCIAL ADvISORy SERvICEFinancial advisory service refers a service related to
aset Perusahaan meningkat rp487,9 miliar atau 28,5% dari rp1,7 triliun apabila dibandingkan dengan akhir tahun 2015. Peningkatan ini terkait dengan pos aset lancar, yaitu sebesar rp486,8 miliar atau 34,2%. komposisi aset tahun 2016 terdiri dari 86,9% aset lancar dan 13,1% aset tidak lancar.assets of the company increased rp487.9 billion or 28.5% from rp1.7 trillion, compared with position as end of 2015. increase was attributable from rp486.8 billion or 34.2% current assets account. in 2016, assets composition comprised of 86.9% current assets and 13.1% non-current assets.
opini wajar, dalam semua hal yang material, posisi
keuangan PT Mandiri Sekuritas dan entitas anak
pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015, dan hasil
usaha serta arus kas untuk tahun yang berakhir pada
tanggal-tanggal tersebut sesuai dengan Standar
Akuntansi Keuangan di Indonesia.
LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN
TABEL LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN TAHUN 2016, 2015, DAN 2014 (DALAM RIBUAN RUPIAH)CONSOLIDATED STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION 2016, 2015, AND 2014 TABLE (IN THOUSAND RUPIAH)
Portofolio efek di tahun 2016 turun sebesar Rp125,2
miliar menjadi Rp196,9 miliar dari Rp322,1 miliar
di tahun 2015 atau penurunan sebesar 38,9%.
Penurunan posisi portofolio efek disebabkan oleh
portofolio efek untuk diperdagangkan mengalami
penyesuaian pada penjualan obligasi pemerintah,
dari Rp106,3 miliar di tahun 2015 menjadi Rp28,1
miliar di tahun 2016.
PiutanglembagaKliringdanPenjaminanPiutang lembaga kliring dan penjaminan merupakan
penyelesaian perdagangan efek (settlement) atas
kliring transaksi efek dengan PT Kliring Penjaminan
Efek Indonesia (KPEI). Tidak terjadi Transaksi T+3 di
tahun posisi akhir tahun 2016, hal tersebut mendasari
penurunan 100,0% pada nilai utang Nasabah
Lembaga Kliring Penjaminan dari Rp31,6 miliar di
tahun 2015 menjadi nihil di tahun 2016.
PiutangNasabahTerjadi peningkatan pada nilai piutang nasabah
sebesar Rp296 miliar atau 50,8% dari Rp582,4 miliar
di tahun 2015 menjadi Rp878,4 miliar di tahun
2016. Peningkatan tersebut terjadi dikarenakan
peningkatan piutang nasabah pihak ketiga sebesar
51% dari Rp526,9 miliar dari tahun sebelumnya
menjadi Rp 878,4 miliar. Pada periode tersebut, tidak
terdapat piutang dengan pihak berelasi di tahun 2016,
sehingga menjadikan komposisi piutang nasabah
tahun 2016 terdiri dari 100,0% pihak ketiga.
PiutangPerusahaanEfeklain
TABEL PIUTANG PERUSAHAAN EFEK LAIN TAHUN 2016, 2015, DAN 2014 (DALAM JUTAAN RUPIAH)RECEIvABLES FROM OTHER SECURITIES COMPANIES 2016, 2015, AND 2014 TABLE (IN MILLION RUPIAH)
PIUTANG PERUSAHAAN EFEK LAIN
31 Desember2016
December 31,2016
31 Desember2015
December 31,2015
31 Desember2014
December 31,2014
Kenaikan/(Penurunan)Increase/(Decrease) RECEIvABLES FROM
OTHER SECURITIES COMPANIESSelisih
Different%
Piutang Berelasi 25 - 115 25 Related party
Piutang Ketiga 897 18 596 879 4885.0% Third party
JUMLAH 922 18 711 904 5024.5% TOTAL
Piutang perusahaan efek lain di tahun 2016 meningkat
sebesar Rp904,4 juta atau 5.024,5% dari Rp17,7 juta
di tahun 2015 menjadi Rp922,4 miliar. Peningkatan
piutang perusahaan efek lain merupakan perubahan
yang paling signifikan di antara pergerakan aspek lain
dalam nilai aset.
In 2016, marketable securities portfolio decreased
by Rp125.2 billion, from Rp322.1 billion in 2015
to Rp196.9 billion or 38.9% lower. Decrease in
marketable securities portfolio was due to adjustment
of marketable securities available-for-sale with
government bonds, from Rp106.3 billion in 2015 to
Rp28.1 billion in 2016.
ReceivablefromClearingandGuaranteeInstitutionReceivables from clearing and guarantee institution
refers to securities trading settlement on equity
transaction clearing with PT Kliring Efek Indonesia
(KPEI). There was no T+3 Transaction in the end
position of 2016, this brought 100.0% decrease in
Receivable from clearing and guarantee institution
from Rp31.6 billion in 2015 to null in 2016.
ReceivablesfromCustomersThere was a Rp296 billion or 50.8% increase in
receivables from customers from Rp582.4 billion
in 2015 to Rp878.4 billion in 2016. Increase was
attributable from 51% increase in receivables from
customers with third parties from Rp526.9 billion in
previous year to Rp878.4 billion. In this period, there
was no receivables with related parties in 2016, that
brought composition of receivables from customers
in 2016 was 100.0% from third parties.
ReceivablesfromotherSecuritiesCompany
In 2016, Receivables from other securities company
Advancing Initiatives for Stronger Indonesia Laporan tahunan • 2016 • Annual Report
PiutangKegiatanPenjaminanEmisiEfek–Neto
Terjadi penurunan pada posisi piutang kegiatan
penjaminan emisi efek di tahun 2016 sebesar Rp9,5
miliar atau 38,9%, dari tahun 2015 sebesar Rp24,4
miliar menjadi Rp14,9 miliar.
PiutangKegiatanManajerInvestasi
TABEL PIUTANG KEGIATAN MANAJER INVESTASI TAHUN 2016, 2015, DAN 2014 (DALAM JUTAAN RUPIAH)RECEIvABLES FROM INvESTMENT MANAGER ACTIvITIES 2016, 2015, AND 2014 TABLE (IN MILLION RUPIAH)
PIUTANG KEGIATAN MANAJER INvESTASI
31 Desember 2016
December 31, 2016
31 Desember 2015
December 31, 2015
31 Desember 2014
December 31, 2014
Kenaikan/(Penurunan)Increase/(Decrease)
RECEIvABLES FROM INvESTMENT
MANAGER ACTIvITIES
SelisihDifferent
%
Piutang Berelasi 29.451 17.047 19.408 12.404 72,8% Related Party
Piutang Ketiga 790 1.467 715 (677) -46,2% Third Party
JUMLAH 30.240 18.514 20.123 11.726 63,3% TOTAL
Posisi piutang kegiatan manajer investasi mengalami
peningkatan sebesar Rp11,7 miliar atau 63,3% dari
nilai di tahun 2015 sebesar Rp18,5 miliar menjadi
Rp30,2 miliar di tahun 2016. Hal ini didasari oleh
peningkatan baik management fee dan subscripition
fee reksa dana Equity.
ASET TIDAK LANCARAset tidak lancar di tahun 2016 sebesar Rp287,7
miliar, relatif stabil dibandingkan tahun 2016. Hal ini
sebagian besar didasari oleh peningkatan pada nilai
biaya dibayar dimuka dan aset pajak tangguhan.
Posisi biaya dibayar dimuka meningkat sebesar
Rp40,3 miliar atau 185,8% dari Rp21,7 miliar di tahun
2015 menjadi Rp62,0 miliar di tahun 2016. Serta
peningkatan pada aset pajak tangguhan sebesar
Rp14,3 miliar atau 23,8% dari Rp60,2 miliar di tahun
sebelumnya menjadi Rp74,6 miliar di tahun 2016. Di
saat yang sama, aset lain-lain – neto turun Rp33,4
miliar menjadi Rp60,3 miliar di tahun 2016 karena
pembayaran piutang bermasalah sepanjang tahun
2016.
ReceivablesfromUnderwritingActivities-Net
There was a Rp9.5 billion or 38.9% decrease in
receivables from underwriting activities in 2016, from
Rp24.4 billion in 2015 to Rp14.9 billion.
ReceivablesfromInvestmentManagerActivities
Position of receivables from investment manager
activities increased Rp11.7 billion or 63.3% from
Rp18.5 billion booked in 2015 to Rp30.2 billion in
2016. This was driven by increasing management fee
Advancing Initiatives for Stronger Indonesia Laporan tahunan • 2016 • Annual Report
BIAyA MASIH HARUS DIBAyAR
TABEL BIAyA MASIH HARUS DIBAyAR TAHUN 2016, 2015 DAN 2014 (DALAM JUTAAN RUPIAH)TABEL BIAyA MASIH HARUS DIBAyAR TAHUN 2016, 2015 DAN 2014 (DALAM JUTAAN RUPIAH)
BIAyA MASIH HARUS DIBAyAR
31 Desember 2016
December 31 2016
31 Desember 2015
December 31 2015
31 Desember 2014
December 31 2014
Kenaikan/(Penurunan)Increase/(Decrease)
ACCRUED ExPENSESSelisih
Different%
Cadangan bonus dan tunjangan lainnya
85.287 49.841 67.369 35.446 71,1% Provision for bonuses and other allowances
Sewa gedung - 6.400 - (6.400) -100,0% Office Space Rentals
Jasa profesional 1.069 4.802 5.817 (3.733) -77,7% Professional fees
Bunga pinjaman bank 36 98 788 (62) -63,0% Accrued interests on bank loans
Lain-lain 23.760 9.657 7.123 14.103 146,0% Other Loans
JUMLAH 110.152 70.798 81.097 39.354 55,6% Total
Jumlah biaya masih harus dibayar meningkat
sebesar Rp39,4 miliar atau 55,6% dari Rp70,8 miliar
di tahun 2015 menjadi Rp 110,2 miliar. Peningkatan
terjadi karena cadangan bonus dan tunjangan
lainnya naik sebesar 71,1% dibandingkan tahun 2015.
Serta peningkatan biaya lain-lain sebesar 146,0%
dibandingkan dengan tahun 2015, yang sebagian
besar terdiri dari biaya yang harus dibayar ke OJK.
LIABILITAS IMBALAN KERJA KARyAWAN
Liabilitas imbalan kerja karyawan turun sebesar Rp8,3
miliar atau 17,6% dari Rp47,5 miliar di tahun 2015
menjadi Rp39,2 miliar di tahun 2016. Penurunan
terutama disebabkan oleh penyesuaian pencadangan
penghargaan masa kerja karyawan di tahun 2016.
LIABILITAS LAIN-LAIN
TABEL LIABILITAS LAIN-LAIN TAHUN 2016, 2015 DAN 2014 (DALAM JUTAAN RUPIAH)COMPARATIvE OTHER LIABILITIES 2016, 2015 AND 2014 (IN MILLION RUPIAH)
Advancing Initiatives for Stronger Indonesia Laporan tahunan • 2016 • Annual Report
(Rp miliar)/(Rp billion)
j u m l a h e K u i Ta s ya n g d a PaT d i aT r i b u s i K a n K e Pa d a P e m i li K e n T i Ta s i n d u KTotal equity attributable to equity holders of the parent entity
2014 2015 2016
1.1281.0131.017
(Rp miliar)/(Rp billion)
K e P e n T i n g a n n o n P e n g e n d a liNon-controlling interests
2014 2015 2016
145124120
MODAL SAHAM DISETORPada tahun 2016 dan 2015, jumlah modal saham
disetor tidak mengalami perubahan yakni sebesar
Rp638,5 miliar.
SALDO LABASaldo laba terdiri dari saldo laba ditentukan
penggunaannya, dan saldo laba tidak ditentukan
penggunaannya. Realisasi tahun 2016, saldo laba
ditentukan penggunaannya meningkat sebesar Rp3,4
miliar atau 4,5% menjadi Rp84,9 miliar, selanjutnya
saldo laba tidak ditentukan penggunaannya meningkat
sebesar Rp108,5 miliar atau 36,6% menjadi Rp404,8
miliar. Peningkatan pada saldo laba ditentukan
penggunaannya disebabkan oleh peningkatan
cadangan umum. Sedangkan peningkatan pada saldo
laba tidak ditentukan penggunaannya disebabkan
oleh akumulasi laba bersih komprehensif kinerja tahun
buku 2016 sebesar Rp108,5 miliar.
KERUGIAN BELUM DIREALISASI DARI PERUBAHAN NILAI WAJAR EFEK yANG TERSEDIA UNTUK DIJUALKerugian belum direalisasi dan perubahan nilai
wajar efek yang tersedia untuk dijual di tahun 2016
meningkat sebesar Rp3,7 miliar atau 85,7% dari Rp4,3
miliar menjadi Rp616 juta. Hal ini disebabkan oleh
kenaikan nilai surat berharga (AFS) selama tahun
2016.
PAID-IN CAPITALIn 2016 and 2015, total paid-in capital remained
stable amounted Rp638.5 billion.
RETAINED EARNINGSRetained earnings consists of appropriated and
unappropriated retained earnings. In 2016, realization
of appropriated retained earnings increased
Rp3.4 billion or 4.5% to Rp84.9 billion, further,
unappropriated retained earnings grew Rp108.5
billion or 36.6% to Rp404.8 billion. Increasing
appropriated retained earnings was driven by higher
general reserves. However, increasing unappropriated
retained earnings was attributable from accumulated
comprehensive income for performance booked in
fiscal year 2016 amounted Rp108.5 billion.
UNREALIzED (LOSSES)/GAIN FROM CHANGES IN FAIR vALUE OF AvAILABLE-FOR-SALE MARKETABLE SECURITIESIn 2016, unrealized (losses)/gain from changes in
fair value of available-for-sale marketable securities
increased Rp3.7 billion or 85.7% in 2016 from Rp4.3
billion to Rp616 million. This was driven by increasing
amount of available-for-sale marketable securities
Advancing Initiatives for Stronger Indonesia Laporan tahunan • 2016 • Annual Report
PERBANDINGAN ANTARA TARGET PADA AWAL TAHUN BUKU DENGAN HASIL yANG DICAPAI (REALISASI), DAN TARGET ATAU PROyEKSI yANG INGIN DICAPAI UNTUK SATU TAHUN MENDATANG
Mandiri Sekuritas mencatatkan sejumlah pencapaian
positif yang direalisasikan di tahun 2016. Bisnis
investment banking menorehkan peningkatan
pertumbuhan baik dari jumlah deals maupun nilai
penjaminan emisi yang melampaui target Perusahaan.
Pencapaian ini diperkuat dengan posisi Mandiri
Sekuritas menguasai pangsa pasar penjaminan emisi
saham dan penjaminan emisi obligasi di Bloomberg
League Table 2016.
Dengan reputasi sebagai investment bank
terbesar di Indonesia, menjadikan para pelaku bisnis
dalam rangka memenuhi ekspektasi para pemangku kepentingannya, Mandiri sekuritas terus meningkatkan penerapan praktek tata kelola perusahaan yang baik dengan cara memberikan perhatian yang semakin terfokus pada masing-masing pemangku kepentingan. Mandiri sekuritas selanjutnya menyesuaikan mekanisme dan kebijakan yang berlaku di Perusahaan dengan perkembangan ekspektasi para pemangku kepentingannya.
to meet expectation from our stakeholders, Mandiri sekuritas continues improving good corporate governance practice by giving attention with higher focus for each stakeholder. Mandiri sekuritas, further, adjusts mechanism and policy applied in the company with shifting stakeholders’ expectation.
Financial Service Authority Circular Letter No. 15/
SEOJK.03/2015. The GCG implementation in Mandiri
Sekuritas adapts 5 (five) basic principles, as follows:
• Transparency, refers to transparency in
disclosing material and relevant information,
as well as transparency in decision-making
process;
• Accountability, refers to definite function
and implementation of corporate bodies
accountability that the Company’s management
is conducted effectively;
dalam rangka memenuhi ekspektasi para pemangku kepentingannya, Mandiri Sekuritas terus meningkatkan penerapan praktek tata kelola perusahaan yang baik dengan cara memberikan perhatian yang semakin terfokus pada masing-masing pemangku kepentingan.
To meet expectation from our Stakeholders, Mandiri Sekuritas improves good corporate governance (gCg) implementation consistently by paying more focused attention for each Stakeholder
dewan Komisaris adalah organ Perusahaan yang bertugas melakukan pengawasan dan memberikan nasihat kepada direksi dalam menjalankan pengurusan.
Board of Commissioners is a corporate structure who is in charge to conduct supervision and provide advise to the Board of directors in carrying out the managerial activity.
Fungsi Dewan Komisaris tersebut telah dijalankan
sesuai dengan Pedoman Kerja (Board Manual)
Dewan Komisaris dan Direksi yang ditandatangani
oleh seluruh anggota Dewan Komisaris dan Direksi
pada Oktober 2014.
Dewan Komisaris bertugas dan bertanggung jawab
penuh terhadap pengawasan atas pengelolaan bisnis
serta kondisi keuangan Perusahaan.
Dewan Komisaris merupakan organ perusahaan yang
bertanggung jawab secara kolektif kolegial untuk
melakukan pengawasan dan memberikan nasihat
kepada Direksi serta memastikan bahwa perusahaan
melaksanakan Good Corporate Governance (GCG)
pada seluruh tingkatan atau jenjang organisasi.
Dalam rangka mendukung pelaksanaan tugasnya,
Dewan Komisaris dibantu oleh 3 (tiga) Komite
Penunjang Dewan Komisaris yakni Komite Audit,
Komite Risiko dan Tata Kelola, serta Komite Nominasi
dan Remunerasi.
KOMPOSISI DEWAN KOMISARIS
Komposisi Dewan Komisaris mengacu kepada
ketentuan Anggaran Dasar Mandiri Sekuritas dan
peraturan perundang-undangan yang berlaku.
Anggota Dewan Komisaris diangkat dan diberhentikan
oleh RUPS, dengan masa jabatan ditetapkan 5 (lima)
tahun.
This Board of Commissioners’ function has been
carried out according to Board Manual for Board of
Commissioners and Board of Directors signed by all
Board of Commissioners and Board of Directors in
October 2014.
Board of Commissioners serves full duty and responsibility
over business monitoring and management as well as
financial condition of the Company.
Board of Commissioners is a corporate structure
with collective collegial responsibility to conduct
supervision and provide advise to the Board of
Directors as well as ensuring that the Company
has practiced Good Corporate Governance (GCG)
in all part organization level. To support its duty
implementation, the Board of Commissioners
is assisted by 3 (three) Board of Commissioners
Supporting Committee which are Audit Committee,
Risk and Governance Committee and Nomination
and Remuneration Committee.
BOARD OF COMMISSIONERS COMPOSITION
Board of Commissioners composition refers to
Mandiri Sekuritas Articles of Association and other
in 2016, shareholders of Mandiri Sekuritas approved appointment of Wien irwanto as independent Commissioner pursuant to Shareholders resolution in deeds no. 06 dated november 10, 2016.
Pada tahun 2016, pemegang saham Mandiri Sekuritas menyetujui pengangkatan Wien irwanto sebagai Komisaris independen Perseroan berdasarkan Keputusan Pemegang Saham dalam Akta no. 06 tanggal 10 november 2016.
Dengan penambahan anggota Dewan Komisaris
tersebut, maka Perusahaan melakukan program
pengenalan dan peningkatan kapabilitas bagi anggota
Komisaris baru dalam bentuk distribusi Pedoman
Kerja & Tata Tertib Dewan Komisaris (Charter Dewan
Komisaris) dan Program Kerja Dewan Komisaris
Tahun 2016 sebagai referensi dalam melaksanakan
fungsi tugas pengawasan dan pemberian nasihat.
PROGRAM PELATIHAN DAN PENINGKATAN KOMPETENSI DEWAN KOMISARISDalam menunjang fungsi pengawasan dan pemberian
nasihat kepada Direksi sesuai dengan prinsip tata
kelola perusahaan yang baik (good corporate
governance), Perusahaan senantiasa mengupayakan
peningkatan kompetensi Dewan Komisaris melalui
berbagai program pelatihan sesuai dengan kebutuhan
masing-masing anggota Dewan Komisaris. Pelatihan
Dewan Komisaris yang dilaksanakan pada tahun
following materials:
1. Distribution of Board Charter for Board of
Commissioners, Code of Conducts, Board
of Directors Decree on GCG Code and
Implementation, GCG Implementation Report,
Annual Report.
2. Explanation about the Company related with
purpose, nature, scope of activity, financial and
operational performance, strategy, short-term
and long-term plan, competitive advantages,
risks and other strategic issues.
3. Implementation of GCG principles.
4. Explanation about Board of Commissioners and
Board of Directors’ duty and responsibility.
5. Orientation program may be given as
presentation, meeting or other programs.
After additional Board of Commissioners members
appointment, the Company organized orientation
and capacity building program for the new Board
of Commissioners member by distributing Board of
Commissioners Charter and Board of Commissioners
Working Program 2016 as references in conducting
supervisory and advisory functions.
BOARD OF COMMISSIONERS TRAINING AND COMPETENCy DEvELOPMENT PROGRAMTo support supervisory and advisory functions to
the Board of Directors in accordance with Good
Corporate Governance principle, the Company strives
to develop Board of Commissioners’ competency
through various training programs based on Board of
Commissioners members’ individual needs. In 2016,
Board of Commissioners training program had been
sufficient given as regular internal programs held at
Pernyataan tentang Independensi Komisaris IndependenIndependency Statement of Independent Commissioner
Aspek IndependensiIndependency Aspects
D. Cyril NoerhadiFransisca Nelwan
MokSuresh Lilaram
Narang
Tidak memiliki hubungan afiliasi dengan Direktur dan/atau anggota Dewan Komisaris lain di Mandiri SekuritasNot having any affiliation with Board of Directors and/or Board of Commissioners members at Mandiri Sekuritas
√ √ √
Tidak menjabat sebagai Direksi di Perusahaan yang terafiliasi dengan Mandiri SekuritasNot serving as Director in Company with affiliation with Mandiri Sekuritas
√ √ √
Tidak bekerja pada lembaga pemerintahan dalam kurun waktu tiga tahun terakhirNot working in Government agency in the last three years
√ √ √
Tidak bekerja di Mandiri Sekuritas atau afiliasinya dalam kurun waktu tiga tahun terakhirNot working at Mandiri Sekuritas or affiliation company in the last three years
√ √ √
Tidak mempunyai keterkaitan finansial, baik langsung maupun tidak langsung dengan Mandiri Sekuritas atau perusahaan lain yang menyediakan jasa dan produk kepada Mandiri Sekuritas dan afiliasinyaNot having financial commitment, both directly and indirectly with Mandiri Sekuritas or other companies who provide service and product for Mandiri Sekuritas and affiliation companies
√ √ √
Bebas dari kepentingan dan aktivitas bisnis atau hubungan lain yang dapat menghalangi atau mengganggu kemampuan Dewan Komisaris untuk bertindak atau berpikir secara bebas di lingkup Mandiri SekuritasFree from business interest or activity or other commitment that may interfere Board of Commissioners’ capacity to act and think independently in Mandiri Sekuritas circumstances.
√ √ √
HUBUNGAN AFILIASI DEWAN KOMISARIS DENGAN ANGGOTA DIREKSI, ANGGOTA DEWAN KOMISARIS DAN PEMEGANG SAHAM
Selama periode 2016, hubungan afiliasi antara
anggota Dewan Komisaris dengan satu sama lain,
Direksi dan Pemegang Saham dapat dilihat pada
tabel sebagai berikut:
BOARD OF COMMISSIONERS AFFILIATION WITH BOARD OF DIRECTORS, BOARD OF COMMISSIONERS MEMBERS AND SHAREHOLDERS
Advancing Initiatives for Stronger Indonesia Laporan tahunan • 2016 • Annual Report
direKsiboard of directorS
direksi bertanggung jawab dalam menentukan kebijakan perusahaan, kegiatan usaha sehari-hari, di samping memastikan tercapainya kepentingan, tujuan dan sasaran Perusahaan.
Board of directors is in charge to formulate corporate policy, day to day business activity, and also ensure achievement of Company’s interest, target and objectives.
SUSUNAN KEANGGOTAAN DIREKSI
Pada akhir tahun 2016, komposisi Direksi adalah
sebagai berikut:
NAMANAME
JABATAN POSITION
Silvano Rumantir Direktur Utama President Director
Laksono W. Widodo Direktur Director
Donny Arsal Direktur Director
Lisana Irianiwati Direktur Director
Heru Handayanto Direktur Director
TUGAS DAN TANGGUNG JAWAB DIREKSI
Tugas pokok Direksi adalah:
a. Melaksanakan pengurusan perusaahaan untuk
kepentingan dan tujuan perusahaan dan
bertindak selaku pimpinan dalam pengurusan
tersebut.
b. Memelihara dan mengurus kekayaan perusahaan.
BOARD OF DIRECTORS MEMBERSHIP COMPOSITION
As end of 2016, the Board of Directors composition
Advancing Initiatives for Stronger Indonesia Laporan tahunan • 2016 • Annual Report
PROSES PELAKSANAAN ASSESSMENT GCG TAHUN 2015
Pengukuran keberhasilan kinerja Direksi merupakan
hasil kerja kolegial diseluruh anggota Direksi yang
tercermin dalam satu kesatuan pada pencapaian/
realisasi atas Rencana Kerja dan Anggaran Perusahaan
(RKAP). Selain itu, keberhasilan kinerja Direksi dapat
diukur melalui hasil penilaian GCG. Pihak yang
melakukan penilaian terhadap implementasi GCG
tahun 2015 adalah induk perusahaan (PT Bank
Mandiri, Tbk (Persero).
No GCG Implementation Rekomendasi Recommendation
Governance Structure
Mandiri Sekuritas telah memiliki beberapa struktur sesuai dengan best practice GCG dan pedoman dari Bank Mandiri (Pedoman TKT dari Bank Mandiri maupun SMPG), meskipun belum terdapat ketentuan umum dan ketentuan khusus dari Otoritas maupun Self Regulatory Organization (SRO) kepada Perusahaan Efek terkait GCG.
Mandiri Sekuritas had established structures that comply with GCG best practice and guideline issued by Bank Mandiri (TKT Guideline from Bank Mandiri and SMPG), despite the unavailability of general and special provisions from the Authority and Self-Regulatory Organization (SRO) for Securities Company related with GCG.
Anggaran Dasar sedang dalam proses penyempurnaan terkait dengan peran Dewan Komisaris dalam pengambilan keputusan yang bersifat operasional
Articles of Association is currently under revision process related with role of Board of Commissioners in operational decision-making.
Pedoman tata kelola perusahaan telah mendapatkan persetujuan Direksi dan Dewan Komisaris.
Code of Corporate Governance has been approved by the Board of Directors and Board of Commisisoners.
Governance Process Rekomendasi Recommendation
No
Pengawasan oleh Dewan Komisaris dan Direksi melalui pelaksanaan pengawasan oleh Komite-Komite yang dibawahi Dewan Komisaris dan Direksi telah konsisten dilaksanakan sesuai dengan Best Practice GCG, meskipun belum terdapat ketentuan umum dan ketentuan khusus dari Otoritas maupun SRO kepada Perusahaan Efek terkait GCG.
Supervision done by the Board of Commissioners and Board of Directors through the implementation of monitoring by the Committees under the Board of Commissioners and Board of Directors had been consistent and complied with GCG Best Practice despite the unavailability of general and special provisions from the Authority and SRO for Securities Company related with GCG.
Dewan Komisaris masih memiliki wewenang dalam pengambilan keputusan Perusahaan.
Board of Commissioners reserves the authority in the Company’s decision-making process.
GCG ASSESSMENT 2015 PROCESS
Evaluation to the Board of Directors’ performance
achievement indicates collective working
achievement of all Board of Directors members that is
reflected as an integrated part of the Company Budget
Plan (RKAP) achievement/realization. In addition, the
Board of Directors performance achievement is also
Beberapa pelaksanaan kebijakan yang disahkan pada tahun 2016, terutama pelaksanaan yang bersifat pencegahan terhadap benturan kepentingan seperti Pengiriman Kuesioner kepada Vendor, survey mengenai penerapan Culture.
Some ratified policies in 2016 were mainly conflict of interest prevention such as Questionnaire Distribution to Vendor and Culture Implementation Survey.
Beberapa fungsi tata kelola Mandiri Sekuritas sedang dalam proses penyelarasan dengan pedoman dari Bank Mandiri.
Beberapa fungsi tata kelola Mandiri Sekuritas sedang dalam proses penyelarasan dengan pedoman dari Bank Mandiri.
No Governance Outcome Rekomendasi Recommendation
Mandiri Sekuritas telah mengikuti penilaian CGPI 2014 oleh IICG dengan hasil “terpercaya” dan memperoleh penghargaan “market conduct” dari OJK dalam perspektif Perlindungan Konsumen.
Mandiri Sekuritas had participated CGPI 2014 assessment by IICG with result of “trusted” and obtained “market conduct” award by OJK in Customer Protection perspective.
Terdapat pengenaan sanksi dari regulator sebesar Rp.20.000 atas keterlambatan pelaporan via Central Trading Paltform dan koreksi trading ID.
There was a punishment charged by the regulator amounted to Rp20,000 for late reporting via Central Trading Platform and ID trading correction.
Hingga Juni 2016, Mandiri Sekuritas menempati 10 besar dalam peringkat perdagangan saham, Obligasi dan SUN dan menjadi satu-satunya Broker lokal dalam Market League dimaksud.
As of June 2016, Mandiri Sekuritas was ranked the Top 10 in shares, Bonds and SUN trading and was being the only Local Broker in the Market League.
Terdapat penyempurnaan dan implementasi Back Office System yang direncanakan Live pada 2016.
Improvement and implementation of Back Office System that is planned to be Live in 2016.
ALASAN BELUM/TIDAK DITERAPKANNyA REKOMENDASI
Hingga tahun buku 2016, Mandiri Sekuritas
telah menindaklanjuti seluruh rekomendasi atas
pelaksanaan asesmen GCG 2015.
TINDAK LANJUT HASIL ASESMEN GCG 2015 Mandiri Sekuritas berusaha mempertahankan
bahkan meningkatkan predikat hasil asesmen tahun
sebelumnya.
REASON OF THE RECOMMENDATIONS ARE NOT APPLIED/IMPLEMENTEDAs of the fiscal year 2016, Mandiri Sekuritas had
followed-up all of recommendations from GCG
assessment 2015.
FOLLOW-UP OF GCG ASSESSMENT 2015 REPORTMandiri Sekuritas strives to maintain and even improve
Direksi melakukan penghitungan tolak ukur (benchmark) dan menganalisis standar remunerasi
untuk jabatan dan industri sejenis di pasaran dengan memperhitungkan kinerja Mandiri Sekuritas dan kemudian memberikan rekomendasi besaran
remunerasi Dewan Komisaris dan Direksi
Board of Directors conducted benchmarking and analyzing remuneration standard for position
in peer industry by concerning performance of Mandiri Sekuritas, and giving recommendation about Board of Commissioners and Board of
Directors remuneration amount
PT BANK MANDIRI PERSERO TBKPT BANK MANDIRI PERSERO TBK
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk meninjau kembali hasil penghitungan tolak ukur yang dilakukan oleh
Direksi Mandiri Sekuritas
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk. reviews result of indicators measurement conducted by Mandiri
Sekuritas Board of Directors
DIREKSI DIRECTORS
Direksi menerima hasil tinjauan PT Bank Mandiri (Persero) Tbk dan memberikan usulan atas
penghitungan remunerasi
Board of Directors received result of PT Bank Mandiri (Persero) Tbk.’s review and gave
recommendation about remuneration calculation
DEWAN KOMISARIS BOARD OF COMMISSIONERS
Dewan Komisaris menerima usulan Direksi, kemudian menugaskan Komite Nominasi dan Remunerasi untuk mempelajari rekomendasi
tersebut dan mengusulkan besaran remunerasi Dewan Komisaris dan Direksi
Board of Commissioners received proposal from Board of Directors and assigned Nomination and Remuneration Committee to examine the recommendation and propose Board of Commissioners and Board of Directors
remuneration amount.
KOMITE NOMINASI DAN REMUNERASI NOMINATION AND REMUNERATION COMMITTEE
Komite Nominasi dan Remunerasi mengumpulkan informasi mengenai standar remunerasi untuk jabatan dan industri sejenis di pasaran dengan
memperhitungkan kinerja Mandiri Sekuritas dan kemudian memberikan rekomendasi besaran
remunerasi Dewan Komisaris dan Direksi
Nomination and Remuneration Committee gathers information regarding remuneration standard
for position in peer industry by concerning performance of Mandiri Sekuritas, and giving
recommendation about Board of Commissioners and Board of Directors remuneration amount.
Advancing Initiatives for Stronger Indonesia Laporan tahunan • 2016 • Annual Report
Tunjangan / FasilitasAllowance/Facility
•Pendapatanbulanan:•MonthlySalary:
Gaji Pokok Basic Salary
Tunjangan Perumahan Housing Allowance
Tunjangan Operasional Operational Allowance
Tantiem Incentives
•PendapatanTahunan:•AnnualRemuneration:
Tunjangan Hari Raya Religious Day Allowance
Dibayarkan 1 kali GajiPaid in amount of 1 month salary
Dibayarkan 1 kali GajiPaid in amount of 1 month salary
Asuransi Purna Jabatan Post Employment Insurance
Premi yang ditanggung oleh perusahaan sebesar 25% dari Gaji dalam 1 tahunPremium paid by the Company is 25% of 1 year salary
Premi yang ditanggung oleh perusahaan sebesar 25% dari Gaji dalam 1 tahunPremium paid by the Company is 25% of 1 year salary
Tantiem Incentives
Berdasarkan penetapan RUPS/Menteri dalam pengesahan laporan tahunan dan dikaitkan dengan target-target KPI sesuai RKAP tahun yang bersangkutan dan telah ditetapkan dalam anggaran perusahaan Under GMS/Minister resolution in annual report ratification and related with KPI target achievement according to Budget Plan for respective year and had been stated in company’s budget
Dibayarkan sebesar 90% dari Tantiem Direktur UtamaPaid 90% of President Director incentives.
•Fasilitas:•Facilities:
Kendaraan Vehicle
1 (satu) unit beserta biaya pemeliharaan dan biaya operasional dengan memperhatikan kondisi keuangan1 (one) unit altogether with maintenance and operational costs by concerning financial condition
1 (satu) unit beserta biaya pemeliharaan dan biaya operasional dengan memperhatikan kondisi keuangan1 (one) unit altogether with maintenance and operational costs by concerning financial condition
Kesehatan Health
Dalam bentuk asuransi kesehatanProvided as Health Insurance
Dalam bentuk asuransi kesehatanProvided as Health Insurance
Officer CRM-Corporate & Financial Institution, Manager Jakarta – Center District Region III, CBC Manager, Head of Region III, Senior Vice President, dan Executive Vice President.
Work experience• DirectorofCorporateBankinginBankMandiri(2010-2015)• SupervisoryBoardChairmanDanaPensiunBankMandiri(2008-2010).• A10-yearcareeratBankMandiri(1999-2009)invariouspositionsincludingSeniorOcerCRM-
Corporate & Financial Institution, Manager Jakarta – Center District Region III, CBC Manager, Head of Region III, Senior Vice President and Executive Vice President.
Suresh Lilaram Narang
Anggota/KomisarisIndependen
Member/Independent Commissioner
2015
Treasuri, Pasar Modal, Transaksi Perbankan
Treasury, Capital Markets, Transaction Banking
Bachelor of Arts (Honours)
Bachelor of Arts (Honours)
Pengalaman Kerja1.Treasurer Deutsche Bank AG (2014)2. Country Head Deutsche Bank AG (2014)3.Fixed Income Trader State Bank of India Group (1977-1987) Work experience1.Treasurer Deutsche Bank AG (2014)2. Country Head Deutsche Bank AG (2014)3.Fixed Income Trader State Bank of India Group (1977-1987)
Wien Irwanto
Anggota/KomisarisMember/Commissioner
2016
Asisten Deputi Jasa Keuangan, Jasa Survei
dan Konsultan II, Kementerian BUMNAssistant Deputy of
Financial, Survey and Consulting II Services,
Ministry of SOE
Master of Economy Syariah
Master of Economy Syariah
Pengalaman Kerja1. Asisten Deputi Jasa Keuangan, Jasa Survei dan Konsultan II, Kementerian BUMN (2016)2. Direktur Perusahaan Penerbit Surat Berharga Syariah Negara (SBSN) Indonesia, Kementerian
Keuangan (1998-2016)Career History1. Assistant Deputy of Financial, Survey and Consulting II Services, Ministry of SOE (2016)2. Director of Government Syariah Bonds Issuer (SBSN) Indonesia Company, Ministry of Finance
(1998-2016)
Komite Audit merupakan pribadi yang profesional dan
O cer CRM-Corporate & Financial Institution, Manager Jakarta – Center District Region III, CBC Manager, Head of Region III, Senior Vice President dan Executive Vice President.
Career History• DirectorofCorporateBankinginBankMandiri(2010-2015)• SupervisoryBoardChairmanDanaPensiunBankMandiri(2008-2010).• A10-yearcareeratBankMandiri(1999-2009)invariouspositionsincludingSeniorOcerCRM-
Corporate & Financial Institution, Manager Jakarta – Center District Region III, CBC Manager, Head of Region III, Senior Vice President and Executive Vice President.
Advancing Initiatives for Stronger Indonesia Laporan tahunan • 2016 • Annual Report
NamaName
JabatanPosition
Periode JabatanServing Period
KeahlianExpertise
Kualifikasi/Riwayat Educational qualification/
History
Suresh Lilaram Narang
Anggota/KomisarisIndependen
Member/Independent
Commissioner
2015
Treasuri, Pasar Modal, Transaksi Perbankan
Treasury, Capital Markets, Transaction Banking
Bachelor of Arts (Honours)Bachelor of Arts (Honours)
Pengalaman Kerja1.Treasurer Deutsche Bank AG (2014)2. Country Head Deutsche Bank AG (2014)3.Fixed Income Trader State Bank of India Group (1977-1987) Career History1.Treasurer Deutsche Bank AG (2014)2. Country Head Deutsche Bank AG (2014)3.Fixed Income Trader State Bank of India Group (1977-1987)
Wien Irwanto
Anggota/KomisarisMember/
Commissioner2016
Asisten Deputi Jasa Keuangan, Jasa Survei dan Konsultan II, Kementerian
BUMNAssistant Deputy of
Financial, Survey and Consulting II Services,
Ministry of SOE
Master of Economy SyariahMaster of Economy Syariah
Pengalaman Kerja1. Asisten Deputi Jasa Keuangan, Jasa Survei dan Konsultan II, Kementerian BUMN (2016)2. Direktur Perusahaan Penerbit Surat Berharga Syariah Negara (SBSN) Indonesia, Kementerian
Keuangan (1998-2016)Career History1. Assistant Deputy of Financial, Survey and Consulting II Services, Ministry of SOE (2016)2. Director of Government Syariah Bonds Issuer (SBSN) Indonesia Company, Ministry of
INDEPENDENSI KOMITE NOMINASI & REMUNERASI
Seluruh anggota Komite Nominasi dan Remunerasi
merupakan pribadi yang profesional dan tidak
memiliki hubungan dengan perusahaan guna menjaga
independensi dalam pelaksanaan tugas, dan tanggung
jawab Komite. Komite Nominasi & Remunerasi yang
dibentuk telah memenuhi kriteria sebagai anggota,
keahlian, pengalaman, dan integritas.
Aspek IndependensiIndependency Aspects
Alexandra Askandar
D. Cyril Noerhadi
Fransisca Nelwan
Mok
Suresh L. Narang
Wien Irwanto
Tidak memiliki hubungan keuangan dengan Dewan Komisaris dan Direksi
Not having any affiliation with Board with Directors and Board of Commissioners
x x x x x
Tidak memiliki hubungan kepengurusan di Perseroan, anak perusahaan maupun Perusahaan
AfiliasiNot having managerial relationship in the
Company, subsidiary and affiliated company.
Group Head pada
induk perusahaan
Group Head at parent
company
x x x x
NOMINATION & REMUNERATION COMMITTE INDEPENDENCyEvery Remuneration and Nomination Committee
consists of individual with professionalism and
without any affiliation with the Company to preserve
independency in his/her duty and responsibility
implementation. The remuneration and nomination
Committee established by the Company has complied
with independency, expertise, experience and integrity
Bachelor of Arts (Honours)Bachelor of Arts (Honours)
Pengalaman Kerja1.Treasurer Deutsche Bank AG (2014)2. Country Head Deutsche Bank AG (2014)3.Fixed Income Trader State Bank of India Group (1977-1987) Work experience1.Treasurer Deutsche Bank AG (2014)2. Country Head Deutsche Bank AG (2014)3.Fixed Income Trader State Bank of India Group (1977-1987)
Wien Irwanto
Anggota/KomisarisMember/
Commissioner2016
Asisten Deputi Jasa Keuangan, Jasa Survei
dan Konsultan II, Kementerian BUMNAssistant Deputy of
Financial, Survey and Consulting II Services,
Ministry of SOE
Master of Economy SyariahMaster of Economy Syariah
Pengalaman Kerja1. Asisten Deputi Jasa Keuangan, Jasa Survei dan Konsultan II, Kementerian BUMN (2016)2. Direktur Perusahaan Penerbit Surat Berharga Syariah Negara (SBSN) Indonesia, Kementerian
Keuangan (1998-2016)Career History1. Assistant Deputy of Financial, Survey and Consulting II Services, Ministry of SOE (2016)2. Director of Government Syariah Bonds Issuer (SBSN) Indonesia Company, Ministry of Finance
(1998-2016)
INDEPENDENSI KOMITE RISIKO & TATA KELOLA
Seluruh anggota Komite Risiko dan Tata Kelola
senantiasa menjunjung tinggi independensi,
profesionalisme, dan tidak memiliki hubungan afiliasi
dengan Pemegang Saham, Dewan Komisaris, dan
Direksi.
RISK & GOvERNANCE COMMITTE INDEPENDENCy
Every Risk and Governance Member uphold
independency, professionalism without any affiliation
Advancing Initiatives for Stronger Indonesia Laporan tahunan • 2016 • Annual Report
Agenda RUPSGMS Agenda
Keputusan RUPSGMS Resolution
StatusStatus
Persetujuan dan Pengesahan Laporan mengenai keadaan dan jalannya Perseroan yang terdiri dari Laporan Auditor Independen, Laporan Keuangan Tahun Buku 2015 yang telah diaudit oleh Kantor Akuntan Publik, dan Laporan Tugas Pengawasan Dewan Komisaris.
Approval and Ratification of Reports about the Company’s condition and management comprising of Independent Auditor Report, Financial Statements Fiscal Year 2015 audited by Public Accountant Firm and Board of Commissioners Supervisory Duty Report
Pemegang Saham Menyetujui dan Mengesahkan Laporan mengenai keadaan dan jalannya Perseroan yang terdiri dari Laporan Auditor Independen, Laporan Keuangan Tahun Buku 2015 yang telah diaudit oleh Kantor Akuntan Publik dan, Laporan Tugas Pengawasan Dewan Komisaris.
The Shareholders approved and ratified Reports about the Company’s condition and management comprising of Independent Auditor Report, Financial Statements Fiscal Year 2015 audited by Public Accountant Firm and Board of Commissioners Supervisory Duty Report
Laporan Keuangan tahun buku 2015 dan Laporan Pengawasan Dewan Komisaris telah disampaikan kepada OJK pada bulan Januari 2016 sesuai dengan peraturan yang berlaku.
Financial report on 2015 fiscal year and the Board of Commissioners Supervisory Report have been submitted to OJK in January 2016 in compliance with existing regulations
Persetujuan penggunaan laba bersih Perseroan untuk tahun buku yang berakhir 31 Desember 2015.
Approval for Net Profit Allocation for Fiscal Year Ending on December 31, 2015.
Pemegang saham menyetujui penggunaan laba bersih Perseroan untuk tahun buku yang berakhir 31 Desember 2015.
The Shareholders approved Net Profit Allocation for Fiscal Year Year Ending on December 31, 2015
PT Mandiri Sekuritas telah mengumumkan mekanisme pembayaran dividen dan melaksanakan pendistribusian dividen kepada Pemegang Saham sesuai dengan keputusan RUPS.
PT Mandiri Sekuritas had announced dividend payout mechanism and distributed the dividend to the Shareholders in accordance with GMS resolutions.
Penetapan Kantor Akuntan Publik untuk melakukan audit Laporan Keuangan Perseroan untuk tahun buku yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2016.
Appointment of Public Accounting Firm to Audit the Corporate Financial Report for Fiscal Year Ended on 31 December 2016.
Pemegang Saham menyetujui penetapan Kantor Akuntan Publik untuk melakukan audit Laporan Keuangan Perseroan untuk tahun buku yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2016.
The Shareholders approveda Appointment of Public Accounting Firm to Audit the Corporate Financial Report for Fiscal Year Ended on 31 December 2016.
PT Mandiri Sekuritas menunjuk Kantor Akuntan Publik Tanudiredja, Wibisana, Rintis & Rekan – anggota PricewaterhouseCoopers Indonesia untuk tahun buku yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2016.
PT Mandiri Sekuritas has assigned Tanudiredja, Wibisana, Rintis & Partners – member of PricewaterhouseCoopers Indonesia for the fiscal year ending on 31 December 2016.
Penetapan tantiem tahun buku 2015 bagi Direksi dan Dewan Komisaris Perseroan.
Stipulation of Incentives for 2015 period for the Board of Commissioners and Board of Directors
Pemegang Saham menyetujui penetapan tantiem tahun buku 2015 bagi Direksi dan Dewan Komisaris Perseroan.
The Shareholders approved stipulation of Incentives for 2015 period for the Board of Commissioners and Board of Directors
Dewan Komisaris telah mendapat wewenang dan kuasa, dengan terlebih dahulu mendapat persetujuan Pemegang Saham Mayoritas untuk menetapkan besarnya tantiem yang diberikan kepada anggota Direksi dan Dewan Komisaris Perseroan untuk tahun 2016.
Board of Commissioners has acquired the authority and control, after prior agreement from Majority Shareholders, to determine the amount of bonus for the members of Board of Commissioners and Directors in 2016.
Penetapan penyesuaian gaji Direksi, honorarium Dewan Komisaris, dan fasilitas pengurus Perseroan tahun 2016
Stipulation of adjustment on Director’s salary, Board of Commissioner’s honorarium and facilities for the Management in 2016.
Pemegang Saham menyetujui penetapan penyesuaian gaji Direksi dan honorarium Dewan Komisaris serta fasilitas pengurus Perseroan tahun 2016
The Shareholders approved stipulation of adjustment on Director’s salary, Board of Commissioner’s Honorarium and facilities for the Management in 2016.
Dewan Komisaris telah mendapat wewenang dan kuasa, dengan terlebih dahulu mendapat persetujuan Pemegang Saham Mayoritas untuk menetapkan Penyesuaian Gaji Direksi dan Honorarium Dewan Komisaris serta Fasilitas Pengurus Perseroan dan/atau tunjangan lainnya bagi anggota Direksi dan Dewan Komisaris untuk tahun 2016.
Board of Commissioners had obtained the authority and attorney, after prior agreement from Majority Shareholders, to determine the adjustment on Director salary, Board of Commissioners honorarium, Corporate Manager facilities, and/or other benefits for members of Board of Commissioners and Directors in 2016.
Penetapan perubahan susunan pengurus Perseroan
Stipulation of change to Company’s Management composition
Pemegang Saham menyetujui penetapan perubahan susunan pengurus Perseroan
The Shareholders approved change to the Company’s Management composition
Pemegang Saham menyetujui pengangkatan kembali Bapak Laksono Widito Widodo sebagai Direktur PT Mandiri Sekuritas untuk masa jabatan kedua dan Ibu Alexandra Askandar sebagai Komisaris PT Mandiri Sekuritas untuk masa jabatan kedua.
The Shareholders approved reappointment of Mr. Laksono Widito Widodo as Director of PT Mandiri Sekuritas for the second tenure and Mrs. Alexandra Askandar as Commissioner of PT Mandiri Sekuritas for the second tenure.
Advancing Initiatives for Stronger Indonesia Laporan tahunan • 2016 • Annual Report
aKses informasi dan daTa Perusahaancorporate inforMation and data acceSS
Guna penyampaian informasi dan fakta material ke publik, Mandiri sekuritas melalui sekretaris Perusahaan telah melakukan sosialisasi kepada para Manajer untuk segera bertindak dan bereaksi terhadap perkembangan kondisi Perusahaan yang berkaitan dengan kemungkinan adanya informasi atau fakta material yang harus disajikan ke publik. to disseminate material information and fact to public, through corporate secretary, Mandiri sekuritas had performed socialization activity to manager to immediately act and react towards every changing corporate condition that is related with possibility of material information and fact to be presented to public.
Perusahaan telah melakukan sosialisasi kepada para
Manajer untuk segera bertindak dan bereaksi terhadap
perkembangan kondisi Perusahaan yang berkaitan
dengan kemungkinan adanya informasi atau fakta
material yang harus disajikan ke publik. Sekretaris
Perusahaan bertanggung jawab untuk memberikan
rekomendasi kepada Direksi apakah suatu informasi
atau suatu perkembangan dikategorikan sebagai
informasi atau fakta material.
Sepanjang tahun 2016, Perusahaan telah
menyampaikan seluruh laporan yang diwajibkan
secara tepat waktu kepada regulator, baik kepada
Bursa Efek Indonesia (BEI), OJK, maupun pihak lain
yang terkait.
MATERIAL FACTS AND INFORMATION DISSEMINATION MECHANISM
To disseminate material information and fact to
public, through Corporate Secretary, Mandiri
Sekuritas had performed socialization activity to
manager to immediately act and react towards every
changing corporate condition that is related with
possibility of material information and fact to be
presented to public. Corporate Secretary is being
responsible to give recommendation to the Board
of Directors whether an information or progress is
classified as material information or fact.
Throughout 2015, the Company has submitted all
mandatory reports timely to the regulators, either to
Indonesia Stock Exchange (IDX), OJK or other related
parties.
Mandiri Sekuritas senantiasa menyajikan informasi mengenai Perusahaan secara lengkap dan aktual kepada publik dengan mengedepankan asas transparansi dan keterbukaan. Masyarakat dapat dengan mudah mengakses informasi dan data resmi Perusahaan melalui www.mandirisekuritas.co.id, informasi serta akses produk dan layanan Mandiri Sekuritas melalui www.most.co.id, layanan Care Center (021) 500178, serta akun resmi jejaring sosial facebook “Mandiri Sekuritas online Trading” dan akun twitter @Mandiri_oLT.
Mandiri Sekuritas presents corporate information in comprehensive and actual manners to public by prioritizing transparency principle. Public will be able to access official corporate information via www.mandirisekuritas.co.id, Mandiri Sekuritas Products and Service Access: www.most.co.id, Care Center Service: (021) 500178 as well as official Social Media accounts facebook: “Mandiri Sekuritas online trading” and Twitter Account: @Mandiri_oLT.
Advancing Initiatives for Stronger Indonesia Laporan tahunan • 2016 • Annual Report
MediaMassaPerusahaan selalu memuat informasi penting yang
perlu diketahui oleh publik sebagai bentuk transparansi
bagi para pemangku kepentingan dalam surat kabar
berperedaran nasional. Selain itu Perusahaan juga
selalu menjaga hubungan baik dengan beberapa media
massa untuk memberikan update informasi penting
Perusahaan dengan melakukan kunjungan media.
Selama tahun 2016, Perusahaan telah melakukan
2 (dua) kali kunjungan baik ke kantor media cetak
maupun media elektronik dengan menyelenggarakan
“Bukber Media” pada 20 Juni 2016 di Betawi Corner,
Jakarta dan media gathering pada 30 September – 2
Oktober 2016 di GH Universal Bandung.
SiaranPersPerusahaan secara konsisten dan aktif
mempublikasikan setiap kejadian atau kegiatan
penting dalam bentuk siaran pers yang disampaikan
melalui media, situs web, dan regulator. Sepanjang
tahun 2016, perseroan menerbitkan 8 (delapan)
siaran pers.
KEGIATANKOMUNIKASI INTERNALSepanjang 2016, Mandiri Sekuritas telah
melaksanakan sebanyak 14 kali kegiatan komunikasi
internal yang dilakukan melalui berbagai acara, baik
formal maupun informal guna memberikan informasi
terkini mengenai jalannya kegiatan Perusahaan serta
memperkuat soliditas internal.
Rekan-rekan Mandiri Sekuritas yang saya banggakan,
Baru-baru ini Jakarta diramaikan oleh aksi penolakan dan demonstrasi yang dilakukan para para pengemudi transportasi publik konvensional terhadap layanan transportasi berbasis aplikasi milik perusahaan perintis (start-up). Kita pun telah mengalami dan menyaksikan layanan dan model bisnis yang telah mapan selama bertahun-tahun mampu digantikan oleh inovasi dan disrupsi digital (digital disruption).
Kita pun telah menikmati sejumlah kemudahan layanan digital tersebut untuk menunjang produktivitas maupun gaya hidup. Seperti email yang menggantikan surat, WhatsApp menggantikan SMS, dan kini layanan ride-sharing mulai menggantikan moda transportasi publik konvensional. Ke depan, tentu akan banyak sekali industri yang terkena dampak dari digital disruption ini.
Survei Digital Vortex yang dilakukan oleh perusahaan teknologi Cisco bersama lembaga pengembangan bisnis IMD pada tahun 2015 menunjukkan bahwa sektor keuangan paling rentan terhadap dampak yang dibawa digital disruption, bersama dengan sektor industri lainnya seperti hospitality/travel, ritel, pendidikan, layanan teknologi dan telekomunikasi. Sebagai salah satu penyedia jasa keuangan, Mandiri Sekuritas harus siap untuk menghadapi perubahan yang berada di depan mata melalui inovasi-inovasi yang mengarah pada pemanfaatan digital.
Bertepatan dengan event internasional Mandiri
Investor Forum 2016 pada Januari lalu, Bank Mandiri bersama Mandiri Sekuritas telah meresmikan anak perusahaan baru Mandiri Capital Indonesia yang bergerak di bidang pendanaan awal (venture capital) untuk start-up khususnya di bidang financial technology. Hal ini adalah langkah adaptif Bank Mandiri Group untuk menjadi yang terdepan dalam memanfaatkan teknologi digital.
Penghargaan “Best Securities – Digital Brand Award” dari Infobank pada bulan April ini, di samping penghargaan “Market Conduct Award” dari OJK dan “Best Securities” dari BPJS Ketenagakerjaan yang diterima pada bulan lalu merupakan pengakuan publik atas inovasi dan layanan Mandiri Sekuritas dalam menjawab tantangan di industri yang sangat dinamis.
Unit Retail Mandiri Sekuritas pun telah melakukan sejumlah inovasi, salah satunya adalah meluncurkan Virtual Branch melalui portal www.most.co.id. Dalam lingkup internal, perusahaan sudah memanfaatkan media digital untuk mengkomunikasikan informasi-informasi terkini, salah satunya melalui pemasangan desain visual pada desktop wallpaper. Sehingga setiap karyawan Mandiri Sekuritas di seluruh Indonesia dapat terus terinformasi.
Saya mendorong seluruh insan Mandiri Sekuritas untuk terus bersama berinovasi, mengembangkan diri, dan menyesuaikan dengan perubahan zaman. Dan kita telah memiliki kualitas dan bahan baku yang dibutuhkan untuk terus menjadi investment bank terkemuka di Indonesia.
Abiprayadi
Plea
se c
onsi
der t
he e
nviro
nmen
t bef
ore
prin
ting
this
em
ail.
Saya mendorong seluruh insan Mandiri Sekuritas untuk terus
bersama berinovasi, mengembangkan diri, dan menyesuaikan dengan
Bulan Agustus 2016 merupakan bulan yang penting bagi bisnis retail kita, karena pada bulan ini Mandiri Sekuritas meluncurkan �tur Online Account Opening yang menjadi layanan pembukaan rekening saham online pertama di Indonesia. Inovasi ini semakin mempermudah masyarakat untuk mulai berinvestasi saham di mana saja. Mandiri Sekuritas juga turut berpartisipasi dalam Indonesia Fintech Festival and Conference 2016 di mana kita mendapat kesempatan untuk menjadi salah satu pengisi materi mewakili pelaku industri pasar modal yang menghadirkan layanan berbasis �ntech kepada masyarakat.
Seperti kita ketahui dan alami bersama, Indonesia telah memasuki era digital di mana layanan berbasis teknologi menjadi bagian penting dalam kehidupan sehari-hari. Bagi industri pasar modal, digitalisasi membuka peluang untuk memperbesar basis investor individu.
Sebagai gambaran, saat ini penetrasi internet di Indonesia mencapai 51% atau telah diakses oleh 133 juta pengguna dengan kecepatan akses rata-rata sekitar 4,5 Mbps. Sementara itu, jutaan aplikasi yang tersedia di berbagai platform semakin mempermudah masyarakat yang memiliki mobilitas tinggi.
Faktor sosial ekonomi juga menunjukkan bahwa Indonesia memiliki potensi pasar untuk layanan berbasis digital. Pada tahun 2013, golongan kelas menengah ke atas (middle income & a�uent customers) di negeri ini mencapai lebih dari 74 juta orang atau mewakili hampir 30% penduduk yang tersebar di 25 wilayah di Indonesia. Jumlah tersebut akan meningkat hampir dua kali lipat menjadi 141 juta orang yang tersebar di 54 kota dan daerah di Indonesia.
Dari sisi regulasi, OJK telah mengatur regulasi yang mendukung inovasi digital di pasar modal. Kondisi ini tentu mendorong kita semua untuk mempersiapkan diri dengan memperkuat berbagai aspek untuk bersaing di era digital, mulai dari infrastruktur teknologi, pengembangan bisnis, inovasi layanan, pemasaran dan edukasi serta risk management yang kuat.
Mandiri Sekuritas akan fokus mengembangkan layanan digital guna membuka akses yang lebih luas kepada masyarakat untuk berinvestasi di pasar modal. Dan yang paling utama adalah upaya kita bersama seluruh stakeholders di industri dalam mengedukasi masyarakat, agar semakin banyak yang mendapatkan manfaat ekonomi secara langsung dari investasi di pasar modal.
Advancing Initiatives for Stronger Indonesia Laporan tahunan • 2016 • Annual Report
sehingga hubungan Perusahaan dengan pemangku
kepentingan selalu dalam tatanan tata kelola
Perusahaan yang baik.
PEMANGKU KEPENTINGAN
STAKEHOLDERS
METODE PELIBATANINvOLvEMENT
METHOD
CAPAIAN PERUSAHAANCOMPANy ACHIEvEMENT
Pemegang SahamShareholders
RUPSGMS
Menjaga aset serta peningkatan investasi untuk mencapai Rencana Kerja Anggaran Tahunan dan Key Performance Indicator (KPI) PerusahaanSecuring assets and increasing investment to achieve Annual Working and Budget Plan and Key Performance Indicator (KPI)
Menghormati hak-hak pemegang saham sesuai Undang-undang dan Anggaran Dasar PerusahaanRespecting shareholders rights according to prevailing Law and Article of Association
KaryawanEmployee
Forum BipartitBipartite Forum
Perjanjian Kerja Bersama yang berlaku dua tahunTwo years joint labor agreement
KesetaraanEquality
Terjamin kesejahteraan, keselamatan, dan kesehatan kerjaGuarantee occupational health and safety
KonsumenCustomers
Survei Kepuasan Konsumen
Customer satisfaction Survey
Tingkat kepuasan dan penyelesaian masalah terhadap pelanggan terpenuhiCustomer satisfaction and customer complaint handling fulfillment
Layanan Pengaduan Konsumen
Customer Complaint Center
Kementerian dan PemerintahMinistry and Government
Penerapan RegulasiRegulation
Implementation
Mandiri Sekuritas taat dan patuh pada peraturan yang berlakuMandiri Sekuritas has complied with prevailing law
MasyarakatSociety
Pelibatan MasyarakatCommunity Involvement
Terjalinnya hubungan yang harmonis dan memberi manfaat kepada masyarakatHarmonious and beneficiary relationship with the society
Kegiatan KaritasCharity
Bantuan pendidikan, agama, bencana alam, pelestarian alam, sarana prasarana umumEducation, religious, natural disaster relief, environment preservation and public infrastructures donation
StewardshipStewardship
Pengembangan karakteristik masyarakat menjadi masyarakat yang mandiri dan aktifCommunity characteristic development into independent and active society
Survei Kepuasan Konsumen
Customer Satisfaction Survey
Tingkat kepuasan konsumen yang tinggi terhadap peran serta Perusahaan di lingkungan masyarakatHigh customer satisfaction level for Company’s participation among the society
MediaMedia
Siaran PersPress Release
Penyampaian informasi terkait kinerja Perusahaan ke mediaCorporate performance information publication in media
Informasi media meeting
Media Meeting Information
Membangun hubungan yang harmonis antara awak media dengan PerusahaanBuilding harmonius relationship between the media and Company
Client focusSenantiasa menjadikan klien sebagai mitra
utama yang saling menguntungkan untuk tumbuh bersama secara berkesinambungan
Gunung Rinjani (Rinjani Mountain)
continuously setting the client as a main partner in mutual benefits relationship that enabled continuous
growth together.
tanggung jawab sosiaL perusahaanCoRpoRate SoCialReSponSibility
340 Tanggung Jawab SoSial PeruSahaanCorporate Social Responsibility
Advancing Initiatives for Stronger Indonesia Laporan tahunan • 2016 • Annual Report
340 TAnggung JAWAB SoSiAL PeruSAhAAncorporate Social responsibility
Advancing Initiatives for Stronger Indonesia Laporan tahunan • 2016 • Annual Report
Visi dan Misi CSRCSR Vision and Mission 342
Tanggung Jawab Sosial Perusahaan yang terkait dengan Lingkungan HidupCorporate Social Responsibility Related with Environment
345
Tanggung Jawab Sosial Perusahaan yang Terkait dengan Ketenagakerjaan, Kesehatan dan Keselamatan KerjaCorporate Social Responsibility Related with Employment, Health and Safety
347
Tanggung jawab Sosial Perusahaan yang Terkait dengan Pengembangan Sosial dan KemasyarakatanCorporate Social Responsibility Related with Social and Community Development
350
Tanggung Jawab Sosial Perusahaan yang Terkait dengan Tanggung Jawab kepada KonsumenCorporate Social Responsibility Related with Responsibility to Customers
Warga Bandara Mas, Kecamatan Neglasari, Tangerang, sedang memanen sayuran hasil Urban Farming Mandiri Sekuritasdan Mandiri Investasi Inhabitant of Bandara Mas, Neglasari District, Tangerang are harvesting vegetables from Mandiri Sekuritasand Mandiri Investasi Urban Farming
Mandiri sekuritas meyakini bahwa perhatian yang seimbang kepada aspek keuntungan (profit), kemanusiaan (people), dan lingkungan (planet) akan menjaga keberlanjutan bisnis Perusahaan. Mandiri sekuritas beleives that balance attention towards profit, people and planet aspects will preserve the company’ s business sustainability.
342 Tanggung Jawab SoSial PeruSahaanCorporate Social Responsibility
Advancing Initiatives for Stronger Indonesia Laporan tahunan • 2016 • Annual Report
Mandiri Sekuritas meyakini bahwa perhatian yang
seimbang kepada aspek keuntungan (profit),
kemanusiaan (people), dan lingkungan (planet)
akan menjaga keberlanjutan bisnis Perusahaan.
Setiap pertumbuhan kinerja Perusahaan selalu
mengedepankan aspek sosial yang memberikan
manfaat bagi seluruh pemangku kepentingan,
khususnya masyarakat umum, mencakup ekonomi,
sosial dan lingkungan melalui kegiatan Corporate
Social Resposibility (CSR).
vISI DAN MISI CSR
“Mandiri Sekuritas berperan aktif dalam upaya
pengelolaan lingkungan hidup yang berkelanjutan.”
Tanggung jawab sosial perusahaan (Corporate Social
Responsibility atau “CSR”) merupakan suatu elemen
penting yang menjadi bagian dari kegiatan usaha suatu
perusahaan yang dilakukan sebagai wujud tanggung
jawab dan kepedulian sosial terhadap masyarakat.
Hal tersebut dapat dicapai melalui hubungan yang
harmonis dengan masyarakat dan lingkungan sekitar
guna mendorong terwujudnya konsep pembangunan
berkelanjutan.
Mandiri Sekuritas beleives that balance attention
towards profit, people and planet aspects will
preserve the Company’ sbusiness sustainability. Every
Company’s performance growth will always promote
social aspect with advantages to all Stakeholders,
especially the society, covering economy, social and
environmental aspects through Corporate Social
Responsibility (CSR) activities.
CSR vISION AND MISSION
“Mandiri Sekuritas takes participates actively in
sustainable environment management initiative.”
Corporate Social Responsibility (or known as CSR)
is an important element of a Company as part of
business activity carried out as realization of social
responsibility and awareness for the society. This will
be achieved through a harmonious relationship with
surrounding society and environment to encourage
achievement of sustainable development concept.
Kepercayaan Masyarakat kepada Mandiri Sekuritas merupakan energi dalam menjalankan bisnis secara berkelanjutan. untuk itulah wujud kepedulian Mandiri Sekuritas terhadap masyarakat dan lingkungan memiliki arti bagi keberlangsungan bisnis Perseroan.
Trust from the Society to Mandiri Sekuritas becomes our energy to run a sustainable business. Therefore, manifestation of Mandiri Sekuritas’ care to the society and environment has a great meaning for the business going concern.
Listrik di lingkungan kantor Mandiri Sekuritas. Program
ini bertujuan mengurangi penggunaan energi listrik.
Aktivitas bisnis yang dilakukan Perusahaan telah
terintegrasi dengan upaya pelestarian lingkungan.
Perusahaan berupaya mengajak masyarakat secara
luas untuk senantiasa menyadari pentingnya
melestarikan lingkungan hidup. Dengan begitu,
Perusahaan dapat menjangkau lebih luas dalam
berkontribusi pada lingkungan melalui penggunaan
energi yang efisien baik penggunaan kertas maupun
bahan bakar minyak.
Program CSR lainnya di bidang lingkungan
dilaksanakan Perusahaan melalui program yang
secara langsung dalam pelestarian lingkungan dan
Alam Sekitar, antara lain :
MANSEK PEDULIMandiri Sekuritas melaksanakan dua program CSR
yang berkaitan dengan lingkungan, yaitu
- Pemberian bantuan Beasiswa kepada anak
karyawan non staff & Kel. Almarhum karyawan
non staff yang berprestasi.
- Pembangunan 2 lokasi Rumah Baca Mandiri
dilingkungan padat penduduk sederhana
bekerjasama dengan kampung dongeng kak
awam dan Rumah Zakat.
Total biaya yang dikeluarkan untuk Pengelolaan
Lingkungan selama tahun 2016 adalah sebesar
Rp200 juta.
Company’s business activity conducted by the
Company has been integrated with environment
preservation initiative. The Company seeks to invite
public at large to always have awareness to protect
the environment. Therefore, the Company will have
broader coverage in contributing to the environment
by encouraging efficient energy policy, both paper
and fuel consumption.
Other CSR program in environmental sector
are carried out by the Company through direct
environment and natural preservation program, as
follows:
MANSEK PEDULIMandiri Sekuritas organized two CSR programs
related with the environment, as follows:
• Scholarship program for children of non-staff
employees and family of deceased non-staff
employees with outstanding achievements.
• Construction of 2 Mandiri Reading Houses in
densed population area in collaboration with
Kampung Dongeng Kak Awam and Rumah
Zakat.
Total budget allocated for Environment Management
in 2016 amounted Rp200 million.
346 Tanggung Jawab SoSial PeruSahaanCorporate Social Responsibility
Advancing Initiatives for Stronger Indonesia Laporan tahunan • 2016 • Annual Report
Tanggung jawab sosial Perusahaan yang TerKaiT dengan KeTenagaKerjaan, KesehaTan, dan KeselamaTan Kerjacorporate Social reSponSibility related with occupational health, Safety and Safety aSpectS
PENGELOLAAN KESELAMATAN DAN KESEHATAN KERJA (K3)
Dalam mencapai target dan produktivitas yang optimal,
Perusahaan telah menciptakan lingkungan kerja yang
aman, nyaman, dan sehat. Untuk itu, Perusahaan telah
melakukan penerapan Sistem Manajemen K3.
Setiap unit kerja dalam Perusahaan telah melakukan
identifikasi potensi bahaya, menilai tingkat risiko,
menetapkan upaya pengendaliannya melalui
program, dan melaksanakan program yang telah
disusun. Secara periodik, dilakukan evaluasi terhadap
penerapan program untuk memastikan efektivitas
penurunan risiko bahaya telah sesuai dengan rencana
yang digunakan sebagai input data dalam menetapkan
langkah-langkah perbaikan selanjutnya.
Selain itu, Perusahaan juga membekali karyawan
dengan berbagai aspek Keselamatan dan Kesehatan
Kerja
CORPORATE SOCIAL RESPONSIBILITy RELATED WITH OCCUPATIONAL HEALTH, SAFETy AND SAFETy ASPECTS
To achieve optimum target and productivity, the
Company established safe, comfort and healthy
working environment. Therefore, the Company has
implemented HSE Management System.
Every working unit in the Company has identified
hazard potential, measure risk level, set-up risk
mitigation effort in a program, and carry-out every
program prepared. Evaluation of the program
implementation is periodically conducted to ensure
effectiveness of hazard risk reducing to be in line
with plan used as data input to determine further
improvement actions.
In addition, the Company also provides employees
with various Occupational Health and Safety aspects.
Tanggung jawab sosial Perusahaan yang TerKaiT dengan Pengembangan sosial dan KemasyaraKaTancorporate Social reSponSibility related with Social and coMMunity developMent
KEBIJAKAN
Kebijakan penerapan visi dan misi CSR
Perusahaan dalam bidang pengembangan sosial
dan kemasyarakatan dimanifestasikan melalui
pelaksanaan langkah-langkah strategis dengan
tujuan:
• Mewujudkanhubunganyangharmonisantara
perusahaan dengan masyarakat.
• Pemberdayaan masyarakat di bidang
Ekonomi melalui Program Pemberdayaan
yang Merupakan program Perusahaan untuk
memberdayakan usaha kecil dan/ atau koperasi
dalam bentuk pemberian pinjaman dana bergulir
untuk perkuatan modal usaha UKM Mitra Binaan,
disertai dengan kegiatan pendampingan dalam
bentuk pelatihan serta aktifitas promosi dan
pemasaran.
Pemberdayaan masyarakat di bidang Sosial
merupakan pemberdayaan kondisi masyarakat
(komunitas) lingkungan, berupa bantuan lepas
(pengembangan sarana dan prasarana umum, sarana
ibadah, pelestarian alam, peningkatan kesehatan,
pendidikan dan pelatihan, dan bencana alam) dan
bantuan khusus lainnya yang berasal dari Keluhan
Masyarakat.
POLICy
CSR vision and mission policy on social and community
development aspect is manifested through strategic
initiatives implementation with following objectives:
• Building harmonious relationship between the
Company and society.
• Community development on economic
sector through Development Program as the
Company’s program to develop small enterprise
and/or cooperatives by donating revolving fund
loan to strengthen working capital of partner
SMEs. The program is followed by assistance
activity as training as well as promotion and
marketing activities.
Community development on social sector is
empowering society (community) condition, by
giving autonomous donation (public facilities
and infrastructure construction, religious facility,
environment preservation, health improvement,
education and training, and natural disaster relief) and
other special donations to answer complaints from
the society.
350 Tanggung Jawab SoSial PeruSahaanCorporate Social Responsibility
Advancing Initiatives for Stronger Indonesia Laporan tahunan • 2016 • Annual Report
KEGIATAN
Aktivitas CSR Perusahaan terkait pengembangan
sosial dan kemasyarakatan, seperti pemberdayaan
masyarakat sekitar perusahaan melalui peningkatan
kapasitas ekonomi masyarakat, perbaikan sarana dan
prasarana sosial, serta bentuk donasi lainnya yang
dijalankan Perusahaan selama tahun 2016 adalah
sebagai berikut :
MANSEK GOES TO COMMUNITyMandiri Sekuritas memiliki komitmen dan perhatian
yang besar untuk mengedukasi masyarakat dalam
membentuk paradigma berinvestasi pasar modal,
sehingga dapat menghasilkan lebih banyak investor-
investor lokal. Adapun kegiatan yang dilakukan
sepanjang 2016 antara lain,
• Kunjungan sosialisasi kepada karyawan Emiten
PT Adaro Tbk dan karyawan KIJA (Kawasan
Industri Jababeka) mengenai Investasi Cerdas
• Kunjungan Mahasiswa Atma Jaya dan MH.
Thamrin ke kantor Mandiri Sekuritas dalam
rangka sosialisasi pasar Modal
• MansekmenjadiJuridansponsordalamacara
Indonesia Investment Banking Competition
• SosialisasipasarmodalkeAlumniIPB
• SosialisasipasarmodalkeSMUN4Jakarta
Untuk keseluruhan program di atas, Perusahaan
mengeluarkan total biaya sebesar Rp100 juta.
ACTIvITy
CSR Activity related with social and community
development such as community development in
Company’s neighborhood by upgrading economic
capacity of the society, renovating social facilities and
infrastructure as well as other donation brought by the
Company throughout 2016 were as follows:
MANSEK GOES TO COMMUNITyMandiri Sekuritas has great commitment and concern
to educate the society in shaping investment paradigm
in the stock market, to generate more local investors.
Tanggung jawab sosial Perusahaan yang TerKaiT dengan Tanggung jawab KePada Konsumencorporate Social reSponSibility related with reSponSibility to cuStoMerS
KEBIJAKAN
Mandiri Sekuritas memiliki komitmen untuk
memenuhi tanggung jawab dalam mempersiapkan
dan mencetak investor retail yang tangguh dan
mandiri di negeri sendiri dengan penyediaan
pelatihan dan pendidikan berkelanjutan. Perusahaan
menyadari makna penting dan manfaat dari
pemenuhan standar kualitas serta perlindungan
konsumen terhadap setiap produk yang dihasilkan,
mengingat keduanya mempunyai pengaruh yang
signifikan bagi pertumbuhan kinerja usaha secara
berkelanjutan. Perusahaan menetapkan dan
memberlakukan kriteria yang ketat dalam proses
dan output maupun pengawasan kualitas setiap
produknya.
Perusahaan menjaga Komitmen atas jaminan
kualitas layanan dan komitmen terhadap pelayanan
pelanggan Komitmen ini sangat penting karena
selain mempengaruhi kelancaran operasional bisnis
juga merupakan faktor penentu tingkat kepercayaan
konsumen agar terus menggunakan jasa Perusahaan.
Oleh karena itu, Perusahaan selalu memberikan
jaminan bahwa kualitas pelaksanaan pelayanan
telah sesuai dengan kesepakatan kontrak terkait.
Jaminan pelayanan dikontrol melalui penerapan
manajemen mutu yang melibatkan konsumen
dalam memberikan pengukuran terhadap kualitas
pelaksanaan pelayanan.
Perusahaan memberikan tanggapan yang cepat
terhadap berbagai permintaan dan keluhan
konsumen sebagai bagian dari komitmen pelayanan
POLICy
Mandiri Sekuritas has a commitment to fulfill
responsibility to prepare and score tough and self-
reliant retail investors by providing ongoing training
and education programs. The Company concerns
important meaning and benefit of quality standard
fulfillment for every products offered, considering
both have significant impact for sustainable
performance growth. The Company determines and
implements tight criteria on process and output as
well as quality monitoring for every product.
The Company maintains commitment on services
quality assurance and service commitment to the
customers for being important not only because
affecting business operational continuity, they also
become determinant factors of customer trust to
continue using Company’s services. Therefore,
the Company always grants assurance that quality
of service implementation has complied with
agreement stated in the contract. Service assurance
is controlled through implementation of quality
management involving customers in providing
measurement towards service quality.
The Company gives fast response for every customer’s
request and complaint as part of Company’s
service commitment . The Company believes
352 Tanggung Jawab SoSial PeruSahaanCorporate Social Responsibility
Advancing Initiatives for Stronger Indonesia Laporan tahunan • 2016 • Annual Report
Perusahaan. Perusahaan meyakini penerapan
komitmen pelayanan terbaik akan mampu
mendukung target peningkatan kinerja Perusahaan
di masa mendatang. Untuk menjamin pelayanan
pada pelanggan, Perusahaan membuka layanan
pengaduan dengan menyediakan saluran telpon,
email, maupun surat kepada pelanggan.
KEGIATAN
Dalam memberdayakan konsumen sebagai wujud
tanggung jawab perusahaan terhadap Konsumen,
Mandiri Sekuritas melakukan melalui kegiatan
Investor Development, antara lain:
• Kopi Darat Investor. Kegiatan yang bertujuan
untuk membentuk komunitas investor, retensi
nasabah aktif, dan menerima feedback langsung
nasabah mengenai layanan MOST. Acara ini
diselenggarakan pada bulan Maret – Oktober
2016, berisi tentang update market, trading
bersama, dan sharing session nasabah.
• SekolahPasarModalReguler&Syariah.Kegiatan
ini merupakan kerja sama dengan BEI untuk
memperkenalkan investasi pasar modal bagi
masyarakat umum. Kegiatan ini dilaksanakan
pada bulan 100 nasabah Maret, Juli, dan Agustus
2016.
Bentuk kegiatan marketing communication yakni:
• #EduChallenge – MOST Trading Competition.
Memperkenalkan MOST Trading Competition
dan aplikasi generasi terbaru MOST Mobile
implementation of excellent service commitment will
be able to support performance target achievement
in years to come. To guarantee service to customers,
the Company provides compalin center using phone,
email and mail address channels for the customers.
ACTIvITy
In empowering customers as realization of corproate
social responsibility to customers, Mandiri Sekuritas
brought Investor Development activities, including:
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakanbagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasiansecara keseluruhan.
The accompanying notes to the consolidated financial statementsform an integral part of these consolidated financial statements
taken as a whole.
Lampiran - 1/1 - Schedule
LAPORAN POSISI KEUANGANKONSOLIDASIANTANGGAL 31 DESEMBER 2016 DAN 2015(Disajikan dalam ribuan Rupiah,kecuali dinyatakan lain)
CONSOLIDATED STATEMENTS OFFINANCIAL POSITION
AS OF DECEMBER 31, 2016 AND 2015(Expressed in thousands of Rupiah,
unless otherwise stated)
Catatan/Notes 2016 2015
ASET ASSETSKas dan setara kas 4,36 663.376.748 138.511.964 Cash and cash equivalentsPiutang reverse repo - neto 5 127.476.115 307.929.915 Reverse repo receivables - netPortofolio efek 6,36 196.922.245 322.101.386 Marketable securitiesPiutang lembaga kliring dan Receivable from clearing and
Unrealized (losses) / gain(Kerugian) / keuntungan belum from changes in
direalisasi dari perubahan fair value ofnilai wajar efek yang available-for-saletersedia untuk dijual 6d (615.968) (4.309.523) marketable securities
Selisih kurs Differences arisingkarena penjabaran from translationlaporan keuangan of foreign currencydalam mata uang asing - financial statements -setelah pajak tangguhan 2c 398.615 1.228.513 net of deferred tax
Total ekuitas yang dapat Total equity attributablediatribusikan kepada to equity holders ofpemilik entitas induk 1.127.970.259 1.012.976.975 the parent entity
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakanbagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasiansecara keseluruhan.
The accompanying notes to the consolidated financial statements form anintegral part of these consolidated financial statements taken as a
whole.
Lampiran - 2/1 - Schedule
LAPORAN LABA RUGIDAN PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAINKONSOLIDASIANUNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADATANGGAL 31 DESEMBER 2016 DAN 2015(Disajikan dalam ribuan Rupiah,kecuali dinyatakan lain)
CONSOLIDATED STATEMENTSOF PROFIT OR LOSS
AND OTHER COMPREHENSIVE INCOMEFOR THE YEARS ENDED
DECEMBER 31, 2016 AND 2015(Expressed in thousands of Rupiah,
unless otherwise stated)
Catatan/2016 Notes 2015*)
PENDAPATAN USAHA OPERATING REVENUESPendapatan kegiatan perantara
perdagangan efek 226.517.405 36 180.900.031 Income from brokerage activitiesPendapatan kegiatan Income from investment
manajer investasi 195.280.732 27,36 170.571.833 manager activitiesPendapatan kegiatan penjaminan Income from underwriting
emisi dan penjualan efek 206.013.535 28,36 144.028.399 and selling activitiesPendapatan dividen, bunga dan Dividends, interest and
lain-lain 123.888.179 29,36 114.683.487 other income
Total pendapatan usaha 751.699.851 610.183.750 Total operating revenues
BEBAN USAHA OPERATING EXPENSESBeban kepegawaian 281.204.377 22,23,30,36 258.735.802 Employee expensesKomisi dan biaya transaksi 90.904.940 36 70.247.726 Commissions and transaction costsAdministrasi dan umum 34.971.563 31,36 28.652.776 Administrative and generalTelekomunikasi 29.223.494 32.316.976 TelecommunicationJasa profesional 23.475.780 32 38.767.885 Professional fees
General affairs. advertising.Humas iklan dan promosi 16.329.953 16.938.552 and promotionsPenyusutan 14.362.695 16 14.604.044 DepreciationBeban pemeliharaan sistem 14.332.255 9.888.883 System maintenance expensePerjalanan dinas 4.389.711 5.832.767 Business tripPelatihan dan seminar 3.627.105 1.063.692 Training and seminarSewa kantor 3.423.781 36 16.739.814 Office rentJamuan dan sumbangan 1.009.982 2.005.322 Representation and donationLain-lain 64.168.995 33 68.878.489 Others
Total beban usaha 581.424.631 564.672.728 Total operating expenses
LABA USAHA 170.275.220 45.511.022 INCOME FROM OPERATION
PENDAPATAN (BEBAN) LAIN-LAIN OTHER INCOME (EXPENSES)Beban bunga dan keuangan - neto 6.166.133 34,36 (14.623.705) Interest and financing charges - net(Kerugian)/keuntungan selisih kurs - neto (1.456.344) 780.716 (Loss)/gain on foreign exchange - netKeuntungan transaksi derivatif 3.327.130 269.739 Gain on derivative transactionsLain-lain - neto (8.122.100) 1.049.982 Others - net
Beban lain-lain - neto (85.181) (12.523.268) Other expenses - net
LABA SEBELUM BEBAN PAJAK 170.190.039 32.987.754 INCOME BEFORE TAX EXPENSEBeban pajak 46.925.730 20c 18.329.453 Tax expense
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakanbagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasiansecara keseluruhan.
The accompanying notes to the consolidated financial statements form anintegral part of these consolidated financial statements taken as a
whole.
Lampiran - 2/2 - Schedule
LAPORAN LABA RUGIDAN PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAINKONSOLIDASIANUNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADATANGGAL 31 DESEMBER 2016 DAN 2015(Disajikan dalam ribuan Rupiah,kecuali dinyatakan lain)
CONSOLIDATED STATEMENTOF PROFIT OR LOSS
AND OTHER COMPREHENSIVE INCOMEFOR THE YEARS ENDED
DECEMBER 31, 2016 AND 2015(Expressed in thousands of Rupiah,
unless otherwise stated)
Catatan/2016 Notes 2015*)
Penghasilan komprehensif lain: Other comprehensive income:
Pos-pos yang tidak akan direklasifikasi Items that will not be reclassifiedke laba rugi to profit or lossPengukuran kembali (kerugian)
keuntungan atas program Remeasurement (loss)/gain onimbalan pasti - setelah pajak (154.432) 23d (261.717) defined benefit plans -
Pajak penghasilan terkait 38.608 65.429 Related income tax
(115.824) (196.288)
Pos-pos yang akan direklasifikasi Items that will be reclassifiedke laba rugi to profit or lossPerubahan nilai wajar efek yang Changes in fair value of available-
tersedia untuk dijual: for-sale marketable securities:Kerugian tahun berjalan (1.733.896) 6d (1.190.755) Losses in current yearJumlah yang ditransfer ke Amounts transferred to
laba rugi 5.427.451 6d 4.455.477 profit or lossSelisih kurs karena Differences arising from
penjabaran laporan keuangan translation of foreign currencydalam mata uang asing - financial statements -setelah pajak tangguhan (1.107.427) 117.183 net of deferred tax
Pajak penghasilan terkait 276.857 (29.296) Related income tax
(830.570) 87.887
2.862.985 3.352.609
Total penghasilan komprehensif Total otherlain 2.747.161 3.156.321 comprehensive income
TOTAL PENGHASILANKOMPREHENSIF 126.011.470 17.814.622 TOTAL COMPREHENSIVE INCOME
Laba bersih yang dapat diatribusikankepada: Net income attributable to:Pemilik entitas induk 123.238.991 14.647.207 Equity holders of the parent entityKepentingan non-pengendali 25.318 26 11.094 Non-controlling interest
123.264.309 14.658.301
Total penghasilan komprehensif Total comprehensiveyang dapat diatribusikan kepada: income attributable to:
Pemilik entitas induk 125.987.010 17.803.504 Equity holders of the parent entityKepentingan non-pengendali 24.460 26 11.118 Non-controlling interest
126.011.470 17.814.622
EARNINGS PER SHARELABA PER SAHAM YANG DAPAT ATTRIBUTABLE TO
DIATRIBUSIKAN KEPADA EQUITY HOLDERSPEMILIK ENTITAS INDUK OF THE PARENT ENTITY(nilai penuh) (full amount)Laba usaha per saham 267 71 Income from operation per shareLaba bersih per saham 193 23 Net income per share
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakanbagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasiansecara keseluruhan.
The accompanying notes to the consolidated financial statementsform an integral part of these consolidated financial
statements taken as a whole.
Lampiran - 4/1 - Schedule
LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIANUNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADATANGGAL 31 DESEMBER 2016 DAN 2015(Disajikan dalam ribuan Rupiah,kecuali dinyatakan lain)
CONSOLIDATED STATEMENTS OF CASH FLOWSFOR THE YEARS ENDED
DECEMBER 31, 2016 AND 2015(Expressed in thousands of Rupiah,
unless otherwise stated)
Catatan/2016 Notes 2015
ARUS KAS DARI AKTIVITAS CASH FLOWS FROM OPERATINGOPERASI ACTIVITIES
Penerimaan komisi perantara Receipts from brokerageperdagangan efek 226.517.405 180.900.031 commissions
Penerimaan jasa penasihat investasi, Receipts from financial advisory,penjamin emisi dan penjualan, underwriting and selling, anddan manajer investasi 395.995.604 305.288.308 investment manager fees
Penerimaan penghasilan bunga 95.417.451 138.836.115 Receipts from interest incomesPenjualan atas efek diperdagangkan 145.495.085 44.220.538 Sale of trading marketable securities(Pembayaran)/penerimaan nasabah (116.184.166) 99.060.707 (Payment)/receipts from customersPenerimaan dari nasabah marjin 1.076.538 25.900.296 Receipts from margin customersPenerimaan dari / (pembayaran kepada) Receipt from / (Payment to)
lembaga kliring dan penjaminan 70.979.634 (84.399.407) clearing and guarantee institutionPenerimaan dari perusahaan efek 6.744.279 2.731.000 Receipt from securities companiesPenerimaan Receipts
atas piutang reverse repo 180.039.457 253.500.718 of reverse repo receivablesPembayaran kepada pemasok Payments to suppliers and
dan karyawan (521.845.244) (527.720.416) employeesPembayaran pajak penghasilan badan (32.260.685) (36.839.295) Payments of corporate income taxPembayaran beban bunga Payment of interest
dan keuangan 6.128.212 (22.733.174) and financing chargesPenerimaan / (pembayaran) Other receipts
lainnya - neto 4.329.748 (166.867.867) (payments) - net
Kas neto diperoleh dari Net cash provided byaktivitas operasi 462.433.318 211.877.554 operating activities
ARUS KAS DARI AKTIVITAS CASH FLOWS FROM INVESTINGINVESTASI ACTIVITIES
Penjualan portofolio efek Sale of available-for-saletersedia untuk dijual 15.282.000 104.108.419 marketable securities
Perolehan aset tetap (11.853.808) 16 (24.611.280) Acquisition of fixed assetsPenjualan aktiva tetap - 67.295 Sale of fixed assets
Kas neto diperoleh dari Net cash provided byaktivitas investasi 3.428.192 79.564.434 investing activities
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakanbagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasiansecara keseluruhan.
The accompanying notes to the consolidated financial statementsform an integral part of these consolidated financial
statements taken as a whole.
Lampiran - 4/2 - Schedule
LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIANUNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADATANGGAL 31 DESEMBER 2016 DAN 2015(Disajikan dalam ribuan Rupiah,kecuali dinyatakan lain)
CONSOLIDATED STATEMENTS OF CASH FLOWSFOR THE YEARS ENDED
DECEMBER 31, 2016 AND 2015(Expressed in thousands of Rupiah,
unless otherwise stated)
Catatan/2016 Notes 2015
ARUS KAS DARI AKTIVITAS CASH FLOWS FROMPENDANAAN FINANCING ACTIVITIES
Penerimaan pinjaman bank 1.920.000.000 9.831.591.300 Proceeds from bank loansPembayaran pinjaman bank (1.830.000.000) (10.101.591.300) Payment of bank loansPembagian dividen (10.993.726) 24c (21.688.056) Dividend distributionsPembagian dividen oleh entitas Dividend distributions by
anak kepada kepentingan subsidiary tonon-pengendali (3.000) (7.855) non-controlling interest
Kas neto digunakan untuk Net cash used inaktivitas pendanaan 79.003.274 (291.695.911) financing activities
KENAKAN / (PENURUNAN) NETO NET INCREASE / (DECREASE) INKAS DAN SETARA KAS 524.864.784 (253.923) CASH AND CASH EQUIVALENTS
KAS DAN SETARA KAS PADA CASH AND CASH EQUIVALENTSAWAL TAHUN 138.511.964 138.765.887 AT BEGINNING OF YEAR
KAS DAN SETARA KAS PADA CASH AND CASH EQUIVALENTSAKHIR TAHUN 663.376.748 4 138.511.964 AT END OF YEAR
Kas 1.118.891 669.535 Cash on handKas di bank 114.257.857 82.842.429 Cash in banksDeposito berjangka yang jatuh tempo Time deposits with original
3 bulan atau kurang sejak maturities of 3 months or lesstanggal perolehan 548.000.000 55.000.000 from acquisition date
TOTAL CASH ANDTOTAL KAS DAN SETARA KAS 663.376.748 4 138.511.964 CASH EQUIVALENTS
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANKONSOLIDASIANTANGGAL 31 DESEMBER 2016 DAN 2015(Disajikan dalam ribuan Rupiah,kecuali dinyatakan lain)
NOTES TO THE CONSOLIDATEDFINANCIAL STATEMENTS
AS OF DECEMBER 31, 2016 AND 2015(Expressed in thousands of Rupiah,
unless otherwise stated)
Lampiran - 5/1 - Schedule
1. UMUM 1. GENERAL
a. Pendirian dan informasi umum a. Establishment and general information
bernama PT Merincorp Securities Indonesia
No. 1 tanggal 2 Desember 1991 dariSutjipto, S.H.. Perusahaan merupakan hasilpenggabungan tiga perusahaan sekuritas padatahun 2000, yaitu MSI, PT Bumi Daya
BDS dan ES ke dalam MSI.
Anggaran Dasar Perusahaan telah mengalamibeberapa kali perubahan, dengan perubahanterakhir mengenai masa jabatan Direksi danDewan Komisaris. Perubahan terakhirdidokumentasikan dalam akta notaris No. 06tanggal 10 November 2016 dari Notaris LennyJanis Ishak, S.H.. Persetujuan dari MenteriHukum dan Hak Azasi Manusia RepublikIndonesia atas perubahan tersebut ada padaketetapan No. AHU-AH.01.03-0097900 tahun2016 tanggal 11 November 2016.
formerly PT Merincorp Securities Indonesia
deed No. 1 dated December 2, 1991 ofSutjipto, S.H.. The Company resulted from themerger of three securities companies in 2000,i.e. MSI, PT
ES merged into MSI.
been amended several times, the latestamendment related to tenure of Directors andCommissioners. This amendment wasnotarized by Notary Lenny Janis Ishak, S.H.. innotarial deed No. 06 dated November 10,2016. Approval from the Minister of Justice andHuman Rights of the Republic of Indonesia onthis amendment is in decreeNo. AHU-AH.01.03-0925207 year 2016 datedNovember 11, 2016.
Sesuai dengan Pasal 3 Anggaran DasarPerusahaan, ruang lingkup usaha Perusahaanadalah sebagai perantara pedagang portofolioefek, penjamin emisi portofolio efek, danpenasihat keuangan.
Articles of Association, the scope of itsactivities comprises mainly of brokerage,underwriting, and financial advisory.
Perusahaan memperoleh izin usaha sebagaiperantara pedagang portofolio efek danpenjamin emisi portofolio efek dari Ketua
(Sekarang Otoritas Jasa Keuangan atauberdasarkan surat keputusan No. KEP-
12/PM/1992 dan No. KEP-13/PM/1992 tanggal23 Januari 1992.
The Company obtained its brokerage andunderwriting licenses from the Chairman of theCapital Market Supervisory Agency
(now Financial ServicesAuthority through decree No. KEP-12/PM/1992 and No. KEP-13/PM/1992 datedJanuary 23, 1992.
Perusahaan memperoleh izin usaha sebagaimanajer investasi dari Ketua BAPEPAMberdasarkan surat keputusan No. KEP-05/PM-MI/1995 tanggal 2 Agustus 1995. Izin tersebutdicabut pada tanggal 28 Desember 2004berdasarkan surat keputusan No. KEP-48/PM/2004 dan kemudian dialihkan kepadaPT Mandiri Manajemen Investasi berdasarkansurat keputusan No. KEP-11/PM/MI/2004tanggal 28 Desember 2004.
The Company obtained its investmentmanagement license from the Chairman ofBAPEPAM through decree No. KEP-05/PM-MI/1995 dated August 2, 1995. This licensewas revoked on December 28, 2004 throughdecree No. KEP-48/PM/2004 and wassubsequently transferred to PT MandiriManajemen Investasi through decree No. KEP-11/PM/MI/2004 dated December 28, 2004.
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANKONSOLIDASIANTANGGAL 31 DESEMBER 2016 DAN 2015(Disajikan dalam ribuan Rupiah,kecuali dinyatakan lain)
NOTES TO THE CONSOLIDATEDFINANCIAL STATEMENTS
AS OF DECEMBER 31, 2016 AND 2015(Expressed in thousands of Rupiah,
unless otherwise stated)
Lampiran - 5/2 - Schedule
1. UMUM (lanjutan) 1. GENERAL (continued)
b. Dewan Komisaris dan Direksi b. Boards of Commissioners and Directors
Susunan Dewan Komisaris dan DireksiPerusahaan adalah sebagai berikut:
T ofCommissioners and Directors are as follows:
2016 2015
Dewan Komisaris Board of CommissionersKomisaris Utama Darwin Cyril Noerhadi Darwin Cyril Noerhadi President CommissionerKomisaris - Panji Irawana) CommissionerKomisaris Alexandra Askandar Alexandra Askandar CommissionerKomisaris Fransisca Nelwan Mok Fransisca Nelwan Mok CommissionerKomisaris Suresh Lilaram Narang Suresh Lilaram Narang CommissionerKomisaris Wien Irwantob) - Commissioner
Direksi Board of DirectorsDirektur Utama Silvano Winston Rumantirc) Abiprayadi Riyantod) President DirectorDirektur Donny Arsalc) Iman Rachmand) DirectorDirektur Laksono Widito Widodo Laksono Widito Widodo DirectorDirektur - C. Paul Tehusijaranad) DirectorDirektur - I Nyoman Gede Suarjae) Director
a) Mengundurkan diri efektif sejak 10 Maret 2016b) Bergabung efektif sejak 10 November 2016c) Bergabung efektif sejak 9 Agustus 2016d) Mengundurkan diri efektif sejak 9 Agustus 2016e) Mengundurkan diri efektif sejak 14 September 2016
Perusahaan berdomisili di Plaza Mandiri,Lantai 28 dan 29, Jl. Jend. Gatot Subroto Kav.36-38, Jakarta. Perusahaan memiliki 279karyawan pada tanggal 31 Desember 2016 (31Desember 2015: 283 karyawan) (tidak diaudit).
Effectively resigned since 10 Maret 2016 a)Effectively joined since 10 November 2016 b)
Effectively joined since 9 Agustus 2016 c)Effectively resigned since 9 Agustus 2016 d)
Effectively resigned since 14 September 2016 e)
The Company is located at Plaza Mandiri, 28th
and 29th Floor, Jl. Jend. Gatot Subroto Kav.36-38, Jakarta. The Company has 279employees as of December 31, 2016(December 31, 2015: 283 employees)(unaudited).
Perusahaan memiliki cabang dan anakperusahaan luar negeri yang berlokasi diSingapura. Izin pendirian cabang telahdiperolah dari Accounting and Corporate
Mei 2012. Kantor cabang Singapura mulaiberoperasi pada bulan November 2012. Izinpendirian anak perusahaan telah diperoleh dariAccounting and Corporate Regulatory Authority("ACRA") No. 201543553M perihalPermohonan Persetujuan Penyertaan PTMandiri Sekuritas kepada Mandiri SecuritiesPte. Ltd. (MSPL) pada tanggal 12 Mei 2016.
MSPL memperoleh lisensi layanan pasarmodal untuk jenis usahaand Advising Corporate Finance and Monetary
berdasarkan lisensi No.CMS100566-1 tanggal 10 Nopember 2016.
The Company has an overseas branch andsubsidiary located in Singapore. The Companyhas obtained certificate of incorporation fromAccounting and Corporate Regulatory
, 2012. TheSingapore branch started its operation inNovember 2012. Then, the Company obtainedcertificate of establishment subsidiary fromAccounting and Corporate Regulatory
application for approval of PT MandiriSekuritas to Mandiri Securities Pte. Ltd.(MSPL) on May 12, 2016.
MSPL has been registered in capital market
and Advising Corporate Finance and Monetary
CMS100566-1 dated November 10, 2016.
2. KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. ACCOUNTING POLICIES
Manajemen Perusahaan bertanggung jawab ataspenyusunan laporan keuangan konsolidasian yangdiselesaikan dan diotorisasi untuk diterbitkan padatanggal 23 Januari 2017.
The management of the Company is responsiblefor the preparation of these consolidated financialstatements which were completed and authorizedfor issue on January 23, 2017.
Kebijakan akuntansi utama yang diterapkan dalampenyusunan laporan keuangan konsolidasianPerusahaan dan entitas anak adalah sebagaiberikut:
The principal accounting policies applied in thepreparation of the consolidated financialstatements of the Company and subsidiaries are asfollows:
a. Dasar penyusunan laporan keuangankonsolidasian
a. Basis of preparation of the consolidatedfinancial statements
Laporan keuangan konsolidasian telah disusundan disajikan sesuai dengan StandarAkuntansi Keuangan di Indonesia yangmencakup Pernyataan dan Interpretasi yangdikeluarkan oleh Dewan Standar AkuntansiKeuangan Ikatan Akuntan Indonesia.
The consolidated financial statements havebeen prepared and presented in accordancewith Indonesian Financial AccountingStandards which comprise the statements andinterpretations issued by the Board of FinancialAccounting Standards of the IndonesianInstitute of Accountants.
Laporan keuangan konsolidasian juga disusundan disajikan sesuai dengan Kep utusan KetuaBadan Pengawas Pasar Modal dan LembagaKeuangan No. KEP-689/BL/2011 tanggal 30Desember 2011 tentang Pedoman AkuntansiPerusahan Efek.
The consolidated financial statements havealso been prepared and presented inaccordance with the Decree of the Chairman ofthe Capital Market and Financial InstitutionsSupervisory Agency No. KEP-689/BL/2011dated December 30, 2011 regardingAccounting Guidelines for Securities Company.
Laporan keuangan konsolidasian, yangdisajikan dalam ribuan Rupiah kecuali jikadinyatakan lain, telah disusun berdasarkanbasis akrual menggunakan nilai historis,kecuali untuk beberapa akun tertentu yangdisajikan berdasarkan penilaian lain sepertidijelaskan dalam kebijakan akuntansi masing-masing akun yang bersangkutan.
The consolidated financial statements,presented in thousands of Rupiah unlessotherwise stated, have been prepared on theaccrual basis using the historical cost concept,except for certain accounts which arepresented on the basis of othermeasurements, as stated in the respectiveaccounting policies of relevant accounts.
Laporan arus kas konsolidasian disusundengan menggunakan metode langsungdengan mengelompokan arus kas ke dalamaktivitas operasi, investasi dan perndanaan.
The consolidated statement of cash flowsprepared based on the direct method byclassifying cash flows on the basis ofoperating, investing and financing activities.
Penyusunan laporan keuangan sesuai denganStandar Akuntansi Keuangan di IndonesiaMengharuskan penggunaan estimasi danasumsi. Hal tersebut juga mengharuskanmanajemen untuk membuat pertimbangandalam proses penerapan kebijakan akuntansiPerusahaan. Area yang kompleks ataumemerlukan tingkat pertimbangan yang lebihtinggi atau area dimana asumsi dan estimasidapat berdampak signifikan terhadap laporankeuangan konsolidasian diungkapkan diCatatan 3.
The preparation of financial statements inconformity with Indonesian FinancialAccounting Standards requires the use ofcertain critical accounting estimates andasumptions. It also requires management toexercise its judgement in the process ofapplying the Company counting policies.The areas involving a higher degree ofjudgement or complexity, or areas whereassumptions and estimates are significant tothe consolidated financial statements aredisclosed in Note 3.
b. Prinsip-prinsip konsolidasi b. Principles of consolidation
Laporan keuangan konsolidasian meliputilaporan keuangan Perusahaan dan PT MandiriManajemen Investasi, entitas anak, yangdimiliki 99,90% oleh Perusahaan dan MandiriSecurities Pte. Ltd. yang dimiliki 100% olehPerusahaan. Pengendalian diperoleh ketikaPerusahaan terekspos, atau memiliki hak atasimbal hasil variabel dari keterlibatannyadengan entitas anak, dan memiliki kemampuanuntuk mempengaruhi pengembalian tersebutmelalui kekuasaan yang dimiliki. Umumnya,pengendalian atas suatu entitas anakdianggap ada apabila Perusahaan menguasaiIebih dari 50% (lima puluh persen) hak suara dientitas anak atau Perusahaan dapatmenentukan kebijakan keuangan dan operasidari entitas anak atau mempunyai kemampuanuntuk memberhentikan atau menunjukmayoritas anggota direksi dan dewankomisaris atau organ pengatur setara di entitasanak, kekuasaan yang melebihi setengah haksuara dengan perjanjian dengan investor lain,kekuasaan memberikan suara mayoritas padarapat direksi dan dewan komisaris atau organpengatur setara dan mengendalikan entitasmelalui direksi dan dewan komisaris atauorgan tersebut.
The consolidated financial statements includethe financial statements of the Company andPT Mandiri Manajemen Investasi, a 99.90%owned subsidiary and Mandiri Securities Pte.Ltd. a 100% owned by Company. Control isachieved when the Company is exposed, orhas rights to variable returns from itsinvolvement with the investee and has theability to affect those returns through its powerover the investee. Generally, control ispresumed to exist where more than 50% (fifty
controlled by the Company or the Company isable to govern the financial and operatingpolicies of a subsidiary or control the removalor appointment of the majority of the
commissioners or equivalent governing body,power over more than one half of the votingrights by virtue of an agreement with otherinvestors, power to cast the majority of votes atmeetings of the board of directors andcommissioners or equivalent governing bodyand control the entity through the board ofdirectors and commissioners or equivalentgoverning body.
Semua transaksi dan saldo antar perusahaanyang signifikan telah dieliminasi dalam laporankeuangan konsolidasian untuk mencerminkanposisi keuangan dan hasil usaha Perusahaandan entitas anak sebagai satu kesatuan usaha.
Significant intercompany transactions andbalances have been eliminated in theconsolidated financial statements to reflect thefinancial position and results of operations ofthe Company and its subsidiaries as onebusiness entity.
Laporan keuangan konsolidasian disusundengan menggunakan kebijakan akuntansiyang sama untuk peristiwa dan transaksisejenis dalam kondisi yang sama. Kebijakanakuntansi utama yang digunakan dalampenyusunan laporan keuangan konsolidasian,telah diterapkan secara konsisten oleh entitasanak, kecuali dinyatakan lain.
The consolidated financial statements areprepared using uniformed accounting policiesfor transactions and events in similarcircumstances. The principal accountingpolicies adopted in preparing the consolidatedfinancial statements have been consistentlyapplied by the subsidiaries, unless otherwisestated.
Kepentingan non-pengendali atas laba bersihdan ekuitas entitas anak dinyatakan sebesarproporsi pemegang saham non-pengendaliatas laba bersih dan ekuitas entitas anaktersebut sesuai dengan persentasekepemilikan pemegang saham non-pengendalipada entitas anak tersebut.
Non-controlling interests represents the non-
in the net income and equity of the subsidiarywhich is presented based on the percentage ofownership of the non-controlling shareholdersin the subsidiaries.
Mandiri Securities Finance and MonetaryPte. Ltd Singapore 2016 Authority of Singapore 100% 100% 25.194.819 -
PT Mandiri Manajemen Investasimemiliki 61 karyawan pada tanggal 31Desember 2016 (31 Desember 2015: 73karyawan) (tidak diaudit).
memiliki3 karyawan pada tanggal 31 Desember 2016(tidak diaudit).
PT Mandiri Manajemen Investasi has61 employees as of December 31, 2016(December 31, 2015: 73 employees)(unaudited).
has 3employees as of December 31, 2016(unaudited).
c. Transaksi dan saldo dalam mata uang asing c. Foreign currency transactions andbalances
Transaksi dan saldo dalam mata uang asing Foreign currency transactions and balances
Transaksi dalam mata uang selain Rupiahdicatat menggunakan kurs yang berlaku padatanggal transaksi.
Transactions in currencies other than Rupiahare recorded at the prevailing rates ofexchange in effect on the date of thetransactions.
Pada tanggal laporan posisi keuangankonsolidasian, aset dan liabilitas moneterdalam mata uang asing dijabarkan ke dalammata uang Rupiah dengan menggunakan kurstengah Reuters yang berlaku pada tanggaltersebut. Keuntungan atau kerugian selisihkurs yang terjadi diakui pada laporan laba rugikonsolidasian tahun berjalan.
As at the consolidated statement of financialposition date, all foreign currency monetaryassets and liabilities are translated into Rupiahat the Reuters rate at that date. The resultingnet foreign exchange gains or losses are
consolidatedprofit or loss.
Entitas anak luar negeri dari Mandiri Sekuritasdan Mandiri Manajemen Investasi
)
Overseas subsidiaries of Mandiri Sekuritas
)
Perusahaan dan entitas anakmenyelenggarakan catatan akuntansinyadalam mata uang Rupiah. Untuk tujuankonsolidasi, laporan keuangan dalam matauang asing milik entitas anak luar negeri dariMS dan MMI dijabarkan ke dalam mata uangRupiah dengan dasar sebagai berikut:
The Company and subsidiaries maintain theiraccounting records in Rupiah. Forconsolidation purposes, financial statements ofoverseas subsidiaries of MS and MMI aretranslated to Rupiah using the following basis:
(i) Aset dan liabilitas menggunakan kursReuters pada tanggal laporan posisikeuangan.
(ii) Pendapatan, beban, laba, dan rugimenggunakan kurs Reuters rata-ratayang berlaku pada bulan terjadinyatransaksi.
(iii) Ekuitas menggunakan kurs Reuters padatanggal transaksi.
(i) Assets and liabilities shall be translatedat the Reuters at the date of statement offinancial position.
(ii) Income, expenses, gain, and loss shallbe translated at the average Reutersduring the months of the transaction.
(iii) Equity shall be translated the Reutersrate at the date of the transaction.
c. Transaksi dan saldo dalam mata uang asing(lanjutan)
c. Foreign currency transactions andbalances (continued)
Entitas anak luar negeri dari Mandiri Sekuritasdan Mandiri Manajemen Investasi
) (lanjutan)
Overseas subsidiaries of Mandiri Sekuritasstasi
) (continued)
Selisih yang timbul dari proses penjabaranlaporan keuangan tersebut disajikan sebagai
kurs karena penjabaran laporankeuangan dalam mata uang asingkelompok ekuitas dalam laporan posisikeuangan konsolidasian.
Differences arising from financial statementstranslation shall be recogniz cesarising from the translation of foreign currencyfinancial statements in equity account inconsolidated statement of financial position.
Kurs yang digunakan adalah sebagai berikut: The exchange rates used were as follows:
2016 2015
1 Dolar Amerika Serikat/Rupiah United States Dollar 1/Rupiah(nilai penuh) 13.436,00 13.795,00 (full amount)
1 Dolar Singapura/Rupiah Singapore Dollar 1/Rupiah(nilai penuh) 9.298,92 9.751,19 (full amount)
1 Euro Eropa/Rupiah European Euro 1/Rupiah(nilai penuh) 14.161,55 15.069,67 (full amount)
d. Pengakuan pendapatan dan beban d. Revenue and expense recognition
Pendapatan kegiatan perantara perdaganganefek diakui pada saat transaksi terjadi.Pendapatan dividen dari portofolio efek sahamdiakui pada saat emiten mengumumkanpembayaran dividen.
Income from brokerage activities arerecognized on the date of transactions.Dividend income from shares is recognizedupon declaration by the issuers of the equitysecurities.
Pendapatan kegiatan manajer investasi diakuipada saat ditagihkan sesuai dengan kontrakatau perjanjian yang berlaku atau pada saatjumlah pendapatan telah dapat ditentukan.
Income from investment manager activities arerecognized at the time the billing is issued inaccordance with the provisions in theunderlying contracts or when the amount ofincome has been determined.
Pendapatan bunga dari penempatan deposito,portofolio efek, dan transaksi nasabah diakuiketika diperoleh berdasarkan basis akrual.
Interest income from time deposits, marketablesecurities, and customer transactions arerecognized when earned on accrual basis.
Keuntungan / (kerugian) dari portofolio efekmeliputi keuntungan / (kerugian) yang timbuldari penjualan portofolio efek dan keuntungan /(kerugian) yang belum direalisasi akibatperubahan nilai wajar portofolio efek.
Gains / (losses) on marketable securitiesconsist of gains / (losses) on marketablesecurities sold and unrealized gains / (losses)from changes in the fair value of marketablesecurities.
Pendapatan kegiatan penjaminan emisi, jasapenasihat keuangan dan penjualan efek diakuipada saat aktivitas secara substansi telahselesai dan jumlah pendapatan telah dapatditentukan.
Income from underwriting, financial advisoryfees and selling activities is recognized whenactivities are substantially completed and theamount of income has been determined.
Beban yang terjadi pada umumnya dibebankanpada saat terjadinya. Beban yang timbulsehubungan dengan aktivitas penjaminanemisi diakumulasikan dan dibebankan padasaat pendapatan penjaminan emisi diakui.Dalam hal kegiatan penjaminan emisi tidakdiselesaikan dan emisi portofolio efekdibatalkan, maka beban penjaminan emisitersebut dibebankan pada laporan laba rugidan penghasilan komprehensif lainkonsolidasian tahun berjalan.
Expenses are generally recognized whenincurred. Expenses incurred relating tounderwriting activities are accumulated andcharged against income when underwritingfees are recognized. When the underwritingactivities are not completed and sharesissuance is cancelled, the underwriting
consolidated statement of profit or loss andother comprehensive income.
d. Pengakuan pendapatan dan beban (lanjutan) d. Revenue and expense recognition(continued)
Pembayaran komisi agen penjualan terkaitdengan penjualan reksa dana terproteksidiakui sebagai beban dibayar dimuka dandiamortisasi hingga jatuh tempo reksa dana.
The payment of selling agent commission feerelated with protected mutual fund isrecognised as prepaid expenses andamortised up to maturity of the mutual fund.
e. Aset dan liabilitas keuangan e. Financial assets and liabilities
(i) Aset keuangan (i) Financial assets
Pengakuan awal Initial recognition
Aset keuangan diklasifikasikan sebagaiaset keuangan yang diukur pada nilai wajarmelalui laba rugi, pinjaman yang diberikandan piutang dan aset keuangan tersediauntuk dijual. Perusahaan dan entitas anaktidak memiliki aset keuangan dimilikihingga jatuh tempo. Perusahaan danentitas anak menentukan klasifikasi atasaset keuangan pada saat pengakuan awal.
Financial assets are classified as financialassets at fair value through profit or loss,loans and receivables and available-for-sale financial assets. The Company andsubsidiaries does not have financial assetsheld to maturity. The Company andsubsidiaries determine the classification oftheir financial assets at initial recognition.
Pembelian atau penjualan aset keuanganyang memerlukan penyerahan aset dalamjangka waktu yang telah ditetapkan olehperaturan dan kebiasan yang berlaku dipasar (pembelian secara reguler) diakuipada tanggal perdagangan, yaitu tanggalPerusahaan dan entitas anak berkomitmenuntuk membeli atau menjual aset.
Purchases or sales of financial assets thatrequire delivery of assets within a timeframe established by regulation orconvention in the marketplace (regular waypurchases) are recognized on the tradedate, i.e., the date that the Company andsubsidiaries commit to purchase or sell theassets.
Klasifikasi aset keuangan pada pengakuanawal tergantung pada tujuan dan intensimanajemen atas aset keuangan yangdiperoleh, serta karakteristik dari asetkeuangan tersebut. Semua aset keuanganpada saat pengakuan awal diukur sebesarnilai wajarnya ditambah biaya transaksi,kecuali untuk aset keuangan yang dicatatpada nilai wajar melalui laba rugi, dimanabiaya transaksi diakui langsung dalamlaporan laba rugi konsolidasian tahunberjalan.
Perusahaan dan entitas anak tidak memilikiasset keuangan yang diklasifikasikandalam investasi dimiliki hingga jatuh temposehingga kebijakan akuntansi tidak akandipaparkan lebih detail.
The classification of financial assets atinitial recognition depends on the purposeand the management's intention for whichthe financial assets were acquired and theircharacteristics. All financial assets aremeasured initially at their fair value plustransaction costs, except in the case offinancial assets recorded at fair valuethrough profit or loss, transaction costs aretaken directly to the consolidated of profit orloss in the current year.
The Company and subsidiaries have noassets classified as held-to-maturityinvestments, therefore the disclosureregarding the accounting policy will no bedisclosed in detail.
Pengukuran setelah pengakuan awal Subsequent measurement
Pengukuran aset keuangan setelahpengakuan awal tergantung padaklasifikasi aset keuangan sebagai berikut:
The subsequent measurement of financialassets depends on their classification asfollows:
e. Aset dan liabilitas keuangan (lanjutan) e. Financial assets and liabilities (continued)
(i) Aset keuangan (lanjutan) (i) Financial assets (continued)
Pengukuran setelah pengakuan awal(lanjutan)
Subsequent measurement (continued)
Aset keuangan yang ditetapkan padanilai wajar melalui laba rugi
Financial assets designated at fairvalue through profit or loss
Aset keuangan yang ditetapkan padanilai wajar melalui laba rugi adalah asetkeuangan yang ditetapkan olehmanajemen pada saat pengakuan awaldan aset keuangan yangdiklasifikasikan ke dalam kelompokuntuk diperdagangkan.
Financial assets designated at fairvalue through profit or loss are thosethat have been designated bymanagement on initial recognition andthose classified as held-for-trading.
Aset keuangan yang diklasifikasikan kedalam kelompok untuk diperdagangkanadalah aset keuangan yang diperolehatau dimiliki terutama untuk tujuandijual dalam waktu dekat. Aset derivatifjuga diklasifikasikan dalam kelompokdiperdagangkan kecuali derivatif yangditetapkan sebagai instrumen lindungnilai yang efektif.
Held-for-trading financial assets arethose which have been acquired orincurred principally for the purpose ofselling in the near term. Derivativeassets are also classified as held-for-trading unless they are designated aseffective hedging instruments.
Manajemen telah menetapkan asetkeuangan pada nilai wajar melalui labarugi berdasarkan kriteria berikut:
Management has designated financialassets at fair value through profit or lossin the following criteria:
- Penetapan tersebut mengeliminasiatau mengurangi secara signifikanketidakkonsistenan perlakuan yangdapat timbul dari pengukuran asetatau pengakuan keuntungan ataukerugian atas aset tersebut karenapenggunaan dasar yang berbeda;
- The designation eliminates orsignificantly reduces the inconsistenttreatment that would otherwise arisefrom measuring the assets orrecognizing gains or losses on themon a different basis;
- Kelompok aset keuangan yangdikelola, dievaluasi, dandiinformasikan secara internalberdasarkan nilai wajar;
- The group of financial assets aremanaged, evaluated, and reportedinternally on a fair value basis;
- Aset keuangan memiliki satu ataulebih derivatif melekat yang secarasignifikan mengubah arus kas yangdiperlukan sesuai kontrak.
- The financial asset contains one ormore embedded derivatives whichsignificantly modify the cash flowsthat otherwise would be required bythe contract.
Aset keuangan yang diukur pada nilaiwajar melalui laba rugi disajikansebesar nilai wajarnya. Keuntunganatau kerugian yang belum direalisasiakibat perubahan nilai wajar asetkeuangan diakui dalam laporan labarugi konsolidasian.
Financial assets designated at fairvalue through profit or loss are stated atfair value. The unrealized gains orlosses resulting from changes in fairvalue are recognized in theconsolidated statement of profit or lossand other.
e. Aset dan liabilitas keuangan (lanjutan) e. Financial assets and liabilities (continued)
(i) Aset keuangan (lanjutan) (i) Financial assets (continued)
Pengukuran setelah pengakuan awal(lanjutan)
Subsequent measurement (continued)
Aset keuangan tersedia untuk dijual Available-for-sale financial assets
Aset keuangan tersedia untuk dijualadalah aset keuangan non-derivatifyang tidak diklasifikasikan sebagaipinjaman yang diberikan dan piutang,investasi dimiliki hingga jatuh tempo,atau aset keuangan yang diukur padanilai wajar melalui laba rugi. Setelahpengukuran awal, aset keuangantersedia untuk dijual diukur sebesarnilai wajar. Keuntungan atau kerugianyang belum direalisasi diakui langsungdalam ekuitas (penghasilankomprehensif lain) sebagai
/ (kerugian) yang belumdirealisasi dari perubahan nilai wajar
.
Available-for-sale financial assets arenon-derivative financial assets that arenot classified as loans and receivables,held-to-maturity investments, orfinancial assets at fair value throughprofit or loss. After initial measurement,available-for-sale financial assets aremeasured at fair value. Unrealizedgains or losses are recognized directlyin equity (other comprehensive income)
/ (losses) fromchanges in fair value of available-for-salemarketable securities .
Kerugian kumulatif yang sebelumnyadiakui pada ekuitas (penghasilankomprehensif lain) jugadireklasifikasikan ke dalam laporanlaba rugi konsolidasian pada saatpenurunan nilai atau pelepasan.
Cumulative loss previously recognizedin equity (other comprehensive income)will be reclassified to consolidatedstatement of profit or loss at the time ofimpairment or disposal.
Pinjaman yang diberikan dan piutang Loans and receivables
Aset keuangan yang diklasifikasikansebagai pinjaman yang diberikan danpiutang adalah aset keuangan non-derivatif dengan pembayaran tetapatau telah ditentukan dan tidakmempunyai kuotasi di pasar aktif,kecuali:
Loans and receivables are non-derivative financial assets with fixed ordeterminable payments that are notquoted in an active market, other than:
- yang dimaksudkan untuk dijualdalam waktu dekat yangdiklasifikasikan dalam kelompokuntuk diperdagangkan dan yangpada saat pengakuan awalditetapkan sebagai aset keuanganyang diukur pada nilai wajar melaluilaba rugi;
- those that the Company andsubsidiaries intend to sellimmediately or in the near termwhich are classified as held-for-trading and those that, upon initialrecognition, are designated as atfair value through profit or loss;
- yang pada saat pengakuan awalditetapkan sebagai tersedia untukdijual; atau
- dalam hal Perusahaan dan entitasanak mungkin tidak akanmemperoleh kembali investasi awalsecara substansial kecuali yangdisebabkan oleh penurunan kualitaspinjaman yang diberikan danpiutang.
- those that, upon initial recognition,are designated as available-for-sale;or
- those for which the Company andsubsidiaries may not recoversubstantially all of the initialinvestment, other than because ofcredit deterioration.
e. Aset dan liabilitas keuangan (lanjutan) e. Financial assets and liabilities (continued)
(i) Aset keuangan (lanjutan) (i) Financial assets (continued)
Pengukuran setelah pengakuan awal(lanjutan)
Subsequent measurement (continued)
Pinjaman yang diberikan dan piutang(lanjutan)
Loans and receivables (continued)
Setelah pengukuran awal, pinjamanyang diberikan dan piutang diukur padabiaya perolehan diamortisasi denganmenggunakan metode suku bungaefektif, dikurangi dengan penurunannilai. Biaya perolehan diamortisasidihitung dengan memperhitungkandiskonto atau premi pada saat akuisisidan biaya transaksi yang merupakanbagian tidak terpisahkan dari sukubunga efektif. Amortisasi danpenurunan nilai dari pinjaman yangdiberikan dan piutang diakui dalamlaporan laba rugi konsolidasian.
After initial measurement, loans andreceivables are measured at amortizedcost using the effective interest ratemethod, less impairment. Amortizedcost is calculated by taking intoaccount any discount or premium onacquisition and transaction cost thatare an integral part of the effectiveinterest rate. The amortization andimpairment of loans and receivablesare recognized in the consolidatedstatement of profit or loss.
(ii) Liabilitas keuangan (ii) Financial liabilities
Pengakuan awal Initial recognition
Liabilitas keuangan diklasifikasikan sebagailiabilitas keuangan yang diukur pada nilaiwajar melalui laba rugi dan liabilitas yangdiukur pada biaya perolehan diamortisasi.Perusahaan dan entitas anak menentukanklasifikasi atas liabilitas keuangan padasaat pengakuan awal.
Financial liabilities are classified as financialliabilities at fair value through profit or lossand liabilities measured at amortized cost.The Company and subsidiaries determinethe classification of their financial liabilitiesat initial recognition.
Semua liabilitas keuangan pada saatpengakuan awal diukur sebesar nilaiwajarnya dikurangi biaya transaksi, kecualiuntuk liabilitas keuangan yang dicatat padanilai wajar melalui laba rugi, dimana biayatransaksi diakui langsung dalam laporanlaba rugi konsolidasian tahun berjalan.
All financial liabilities are measured initiallyat their fair value less transaction costs,except in the case of financial liabilitiesrecorded at fair value through profit or loss,transaction costs are taken directly to theconsolidated statement of profit or loss andin the current year.
Pengukuran setelah pengakuan awal Subsequent measurement
Pengukuran liabilitas keuangan setelahpengakuan awal tergantung padaklasifikasi liabilitas keuangan sebagaiberikut:
The subsequent measurement of financialliabilities depends on their classification asfollows:
e. Aset dan liabilitas keuangan (lanjutan) e. Financial assets and liabilities (continued)
(ii) Liabilitas keuangan (lanjutan) (ii)Financial liabilities (continued)
Pengukuran setelah pengakuan awal(lanjutan)
Subsequent measurement (continued)
Liabilitas keuangan yang diukur padanilai wajar melalui laba rugi
Financial liabilities at fair value throughprofit or loss
Liabilitas keuangan yang ditetapkanpada nilai wajar melalui laba rugiadalah liabilitas keuangan yangditetapkan oleh manajemen pada saatpengakuan awal dan liabilitaskeuangan yang diklasifikasikan kedalam kelompok untukdiperdagangkan. Liabilitas keuanganyang diklasifikasikan ke dalamkelompok untuk diperdagangkanadalah liabilitas keuangan yangdiperoleh atau dimiliki terutama untuktujuan dijual dalam waktu dekat.Liabilitas derivatif juga diklasifikasikandalam kelompok diperdagangkankecuali derivatif yang ditetapkansebagai instrumen lindung nilai yangefektif.
Financial liabilities at fair value throughprofit or loss are those that have beendesignated by management on initialrecognition and those classified asheld-for-trading. Held-for-tradingfinancial liabilities are those which havebeen acquired or incurred principally forthe purpose of selling in the near term.Derivative liabilities are also classifiedas held-for-trading unless they aredesignated as effective hedginginstruments.
Liabilitas keuangan yang diukur padanilai wajar melalui laba rugi disajikansebesar nilai wajarnya. Keuntunganatau kerugian yang belum direalisasiakibat perubahan nilai wajar liabilitaskeuangan diakui dalam laporan labarugi konsolidasian.
Financial liabilities designated at fairvalue through profit or loss are stated atfair value. The unrealized gains orlosses resulting from changes in fairvalue are recognized in the consolidatedstatement of profit or loss.
Liabilitas yang diukur pada biayaperolehan diamortisasi
Liabilities measured at amortized cost
Setelah pengukuran awal, liabilitasdiukur pada biaya perolehandiamortisasi dengan menggunakanmetode suku bunga efektif. Biayaperolehan diamortisasi dihitung denganmemperhitungkan diskonto atau premipada saat akuisisi dan biaya transaksiyang merupakan bagian tidakterpisahkan dari suku bunga efektif.Amortisasi diakui dalam laporan labarugi konsolidasian.
After initial measurement, liabilities aremeasured at amortized cost using theeffective interest rate method.Amortized cost is calculated by takinginto account any discount or premiumon acquisition and transaction cost thatare an integral part of the effectiveinterest rate. The amortization isrecognized in the consolidatedstatement of profit or loss.
e. Aset dan liabilitas keuangan (lanjutan) e. Financial assets and liabilities (continued)
Tabel berikut menyajikan klasifikasi instrumenkeuangan Perusahaan dan entitas anakberdasarkan karakteristik dari instrumenkeuangan tersebut:
The following table presents classification offinancial instruments of the Company andsubsidiaries based on characteristic of thosefinancial instruments:
Kategori yang didefinisikanoleh PSAK 55 (revisi 2014)/
Category as defined by SFAS 55 (revised 2014)
Golongan(ditentukan oleh Perusahaan dan
entitas anak)/Class (as determined by the
Company and subsidiaries)
Sub-golongan/Sub-classes
Asetkeuangan/Financialassets
Aset keuangan yang diukurpada nilai wajar melalui labarugi/Financial assets at fairvalue through profit or loss
Portofolio efek/Marketable Securities
Tagihan derivatif/Derivative receivables
Pinjaman yang diberikan danpiutang/Loans and receivables
Kas dan setara kas/Cash and cash equivalents
Deposito berjangka/Time deposits
Piutang reverse repo/Reverse repo receivable
Piutang lembaga kliring dan penjaminan/Receivable from clearingand guarantee institution
Piutang nasabah/Receivable from customersPiutang perusahaan efek lain/Receivables from other securitiescompanies
Piutang kegiatan penjaminan emisi efek/Receivable fromunderwriting activities
Piutang lain-lain/Other receivables
Aset lain-lain/Other assets
Piutang dari pihakberelasi/Amount due fromrelated parties
Setoran jaminan/Guaranteedeposits
Lain-lain, bersih/Others, net
Aset keuangan tersedia untukdijual/Available for salefinancial assets
Penyertaan pada bursa efek/Investments in stock exchange
Portofolio efek/Marketable Securities
Aset lain-lain/Other assets
Penyertaan di PT KustodianSentral EfekIndonesia/Investment in PTKustodian Sentral EfekIndonesia
Penyertaan di PT PemeringkatEfek Indonesia/Investment inPT Pemeringkat Efek Indonesia
Liabilitaskeuangan/Financialliabilities
Liabilitas keuangan yang diukurdengan biaya perolehandiamortisasi/Financial liabilitiesat amortised cost
Utang lembaga kliring dan penjaminan/Payable to clearing andguarantee institution
Utang nasabah/Payable to customersUtang perusahaan efek lain/Payable to other securities companiesUtang kegiatan manager investasi/Payable of investmentmanager activities
Biaya yang masih harus dibayar/Accrued expenses
Pinjaman bank/Bank loans
Utang lain-lain/Other payables
Liabilitas keuangan yang diukurpada nilai wajar melalui labarugi/Financial liabilities at fairvalue through profit or loss
e. Aset dan liabilitas keuangan (lanjutan) e. Financial assets and liabilities (continued)
Penghentian pengakuan Derecognition
Perusahaan dan entitas anak menghentikanpengakuan aset keuangan, jika dan hanya jika,hak kontraktual untuk menerima arus kas yangberasal dari aset keuangan tersebut berakhiratau Perusahaan dan entitas anakmengalihkan hak untuk menerima arus kasyang berasal dari aset keuangan ataumenanggung kewajiban untuk membayarkanarus kas yang diterima tersebut secara penuhtanpa penundaan yang signifikan kepada pihakketiga berdasarkan kesepakatan pelepasan(pass-through arrangement) dan (i)Perusahaan dan entitas anak telahmengalihkan secara substansial seluruh risikodan manfaat atas aset atau (ii) Perusahaandan entitas anak tidak mengalihkan maupuntidak memiliki secara substansial seluruh risikodan manfaat atas aset, namun telahmengalihkan pengendalian atas aset tersebut.
The Company and subsidiaries derecognize afinancial asset if, and only if, the contractualrights to receive cash flows from the financialasset have expired or the Company andsubsidiaries have transferred their rights toreceive cash flows from the financial asset orhave assumed an obligation to pay thereceived cash flows in full without material
-arrangement and either (i) the Company andsubsidiaries have transferred substantially allthe risks and rewards of the asset or (ii) theCompany and subsidiaries have neithertransferred nor retained substantially all therisks and rewards of the asset, but havetransferred control of the asset.
Jika Perusahaan dan entitas anakmengalihkan hak untuk menerima arus kasyang berasal dari suatu aset keuangan ataumelakukan kesepakatan pelepasan dan tidakmengalihkan atau tidak memiliki secarasubstansial seluruh risiko dan manfaat atasaset tersebut, atau tidak mengalihkanpengendalian atas aset tersebut, aset diakuisebesar keterlibatan berkelanjutanPerusahaan dan entitas anak atas asettersebut. Dalam hal ini, Perusahaan danentitas anak juga mengakui liabilitas terkait.Aset yang dialihkan dan liabilitas terkait diukurdengan dasar yang mencerminkan hak dankewajiban yang masih dimiliki Perusahaan danentitas anak.
When the Company and subsidiaries havetransferred their rights to receive cash flowsfrom a financial asset or have entered into apass-through arrangement and have neithertransferred nor retained substantially all therisks and rewards of the asset nor transferredcontrol of the asset, the asset is recognized tothe extent of the Company and subsidiariescontinuing involvement in the asset. In thatcase, the Company and subsidiaries alsorecognize an associated liability. Thetransferred asset and the associated liabilityare measured on a basis that reflects therights and obligations that the Company andsubsidiaries have retained.
Liabilitas keuangan dihentikan pengakuannyapada saat liabilitas dihentikan atau dibatalkanatau berakhir.
A financial liability is derecognized when theobligation under the liability is discharged orcancelled or expired.
Saling hapus Offsetting
Aset keuangan dan liabilitas keuangan salinghapus dan nilai bersihnya disajikan dalamlaporan posisi keuangan konsolidasian jika,dan hanya jika, saat ini terdapat hak yangberkekuatan hukum untuk melakukan salinghapus jumlah yang telah diakui tersebut danterdapat intensi untuk menyelesaikan secaraneto atau untuk merealisasikan aset danmenyelesaikan liabilitas secara simultan.
Financial assets and financial liabilities areoffset and the net amount reported in theconsolidated statement of financial position if,and only if, there is a currently enforceablelegal right to offset the recognized amountsand there is an intention to settle on a netbasis, or to realize the assets and settle theliabilities simultaneously.
e. Aset dan liabilitas keuangan (lanjutan) e. Financial assets and liabilities (continued)
Saling hapus (lanjutan) Offsetting (continued)
Hak yang berkekuatan hukum untuk salinghapus harus tidak kontinjen atas peristiwa dimasa depan dan harus dapat dipaksakandalam situasi bisnis yang normal dan peristiwakegagalan atau kebangkrutan dariPerusahaan dan enitas anak atau pihaklawan.
The legally enforceable right of offset must notbe contingent on future events and must beenforceable in the normal course of businessand in the event of default, insolvency orbankruptcy of the Company and subsidiariesor the counterparty.
Penentuan nilai wajar Determination of fair value
Nilai wajar adalah harga yang akan diterimauntuk menjual suatu aset atau harga yangakan dibayar untuk mengalihkan suatuliabilitas dalam transaksi teratur (orderlytransaction) antara pelaku pasar (marketparticipants) pada tanggal pengukuran dipasar utama atau, jika tidak terdapat pasarutama, di pasar yang paling menguntungkandimana Perusahaan dan entitas anak memilikiakses pada tanggal tersebut. Nilai wajarliabilitas mencerminkan risiko wanprestasinya.
Jika tersedia, Perusahaan dan entitas anakmengukur nilai wajar dari suatu instrumendengan menggunakan harga kuotasian dipasar aktif untuk instrumen terkait.
Fair value is the price that would be receivedto sell an asset or paid to transfer a liability inan orderly transaction between marketparticipants at the measurement date in theprincipal market or, in its absence, the mostadvantageous market to which the Companyand Subsidiaries has access at that date. Thefair value of a liability reflects its non-performance risk.
When available, the Company and subsidiariesmeasures the fair value of an instrument usingquoted prices in an active market for thatinstrument.
Nilai wajar untuk instrumen keuangan yangdiperdagangkan di pasar aktif ditentukanberdasarkan nilai pasar yang berlaku padatanggal laporan posisi keuangankonsolidasian.
The fair value of financial instruments traded inactive markets is determined based on quotedmarket prices at the date of consolidatedstatement of financial position.
Instrumen keuangan dianggap memilikikuotasi di pasar aktif, jika harga kuotasitersedia sewaktu-waktu dan dapat diperolehsecara rutin dari bursa, pedagang efek(dealer), perantara efek (broker), kelompokindustri, badan pengawas (pricing service orregulatory agency), dan harga tersebutmencerminkan transaksi pasar yang aktualdan rutin dalam suatu transaksi yang wajar.Jika kriteria di atas tidak terpenuhi, makapasar aktif dinyatakan tidak tersedia. Indikasi-indikasi dari pasar tidak aktif adalah terdapatselisih yang besar antara harga penawarandan permintaan atau kenaikan signifikandalam selisih harga penawaran danpermintaan atau hanya terdapat beberapatransaksi terkini.
A financial instrument is regarded as quoted inan active market if quoted prices are readilyand regularly available from an exchange,dealer, broker, industry group, pricing serviceor regulatory agency, and those pricesrepresent actual and regularly occurring
If the above criteria are not met, the market isregarded as being inactive. Indications that amarket is inactive are when there is as widebid-offer spread or significant increase in thebid-offer spread or there are few recenttransactions.
Untuk instrumen keuangan yang tidakmempunyai harga pasar, estimasi atas nilaiwajar efek-efek ditetapkan dengan mengacupada nilai wajar instrumen lain yangsubtansinya sama atau dihitung berdasarkanarus kas yang diharapkan terhadap asetbersih instrumen keuangan tersebut.
For financial instruments with no quotedmarket price, a reasonable estimate of the fairvalue is determined by reference to the currentmarket value of another instruments whichsubstantially has the same characteristic orcalculated based on the expected cash flowsof the underlying net asset base of thefinancial instrument.
e. Aset dan liabilitas keuangan (lanjutan) e. Financial assets and liabilities (continued)
Reklasifikasi instrumen keuangan Reclassification of financial instruments
Perusahaan dan entitas anak tidakdiperkenankan untuk mereklasifikasiinstrumen keuangan dari atau ke klasifikasiyang diukur pada nilai wajar melalui laba rugiselama instrumen keuangan tersebut dimilikiatau diterbitkan. Aset keuangan yang diukurpada nilai wajar melalui laba rugi dapatdireklasifikasikan ke pinjaman yang diberikandan piutang jika dilakukan dalam situasi yanglangka dan jika memenuhi ketentuan sebagaipinjaman yang diberikan dan piutang danterdapat intensi dan kemampuan untukmemiliki aset keuangan untuk masa yangakan datang yang dapat diperkirakan atausampai jatuh tempo.
The Company and subsidiaries shall notreclassify any financial instrument out of or intothe fair value through profit or lossclassification while it is held or issued.Financial assets at fair value through profit orloss could be reclassified as loans andreceivables if it occurs in a rare circumstanceand if they could fulfill the requirements asloans and receivables and there is intentionand ability to hold until the foreseable future ormaturity date.
Penurunan nilai aset keuangan Impairment of financial assets
Pada setiap tanggal laporan posisi keuangankonsolidasian, Perusahaan dan entitas anakmengevaluasi apakah terdapat bukti objektifbahwa aset keuangan atau kelompok asetkeuangan mengalami penurunan nilai.
The Company and subsidiaries assesswhether there is any objective evidence that afinancial asset or a group of financial assets isimpaired at each consolidated statement offinancial position date.
Aset keuangan atau kelompok aset keuanganditurunkan nilainya dan kerugian penurunannilai telah terjadi jika, dan hanya jika, terdapatbukti objektif mengenai penurunan nilaitersebut sebagai akibat dari satu atau lebihperistiwa yang terjadi setelah pengakuan awalaset tersebut (peristiwa yang merugikan), yangberdampak pada estimasi arus kas masadepan atas aset keuangan atau kelompok asetkeuangan yang dapat diestimasi secara andal.
A financial asset or a group of financial assetsis deemed to be impaired and the value isreduced if, and only if, there is objectiveevidence of impairment as a result of one ormore events that has occurred after the initial
future cash flows of the financial asset or thegroup of financial assets that can be reliablyestimated.
Bukti objektif penurunan nilai meliputi indikasikesulitan keuangan signifikan yang dialamipenerbit atau nasabah, wanprestasi atautunggakan pembayaran pokok atau bunga,restrukturisasi piutang dengan persyaratanyang tidak mungkin diberikan jika nasabahtidak mengalami kesulitan keuangan,kemungkinan bahwa nasabah akan dinyatakanpailit atau melakukan reorganisasi keuanganlainnya, dan data yang dapat diobservasimengindikasikan adanya penurunan yangdapat diukur atas estimasi arus kas masadatang, terkait dengan kelompok asetkeuangan seperti memburuknya statuspembayaran nasabah atau penerbit dalamkelompok tersebut atau kondisi ekonomi yangberkorelasi dengan wanprestasi atas asetdalam kelompok tersebut.
Evidence of impairment may includeindications that the customers or issuers areexperiencing significant financial difficulty,default or delinquency in interest or principalpayments, receivable restructuring with termsthat may not be applied if the customer is notexperiencing financial difficulty, the probabilitythat the customer will enter into bankruptcy orother financial reorganization, and observabledata indicate that there is a measurabledecrease in the estimated future cash flowsrelating to a group of assets such as adversechanges in the payment status of the debtor orissuer in the group or economic conditionsthat correlate with defaults in the asset in suchgroup.
e. Aset dan liabilitas keuangan (lanjutan) e. Financial assets and liabilities (continued)
Penurunan nilai aset keuangan (lanjutan) Impairment of financial assets (continued)
Untuk investasi ekuitas diklasifikasikansebagai aset keuangan tersedia untuk dijual,bukti objektif termasuk penurunan nilai wajaryang signifikan dan berkepanjangan dibawahnilai perolehan investasi tersebut.
In the case of equity investment classified asavailable-for-sale financial asset, objectiveevidence would include a significant orprolonged decline in the fair value of theinvestment below its cost.
Jika terdapat bukti objektif bahwa penurunannilai telah terjadi, jumlah kerugian diukursebagai selisih antara nilai tercatat aset dannilai kini dari estimasi arus kas masa datang(tidak termasuk kerugian kredit di masa datangyang belum terjadi) yang didiskontomenggunakan suku bunga efektif awal dariaset keuangan tersebut.
If there is objective evidence that animpairment loss has been incurred, theamount of the loss is measured as thedifference between the asset's carryingamount and the present value of estimatedfuture cash flows (excluding future expectedcredit losses that have not yet been incurred)
effective interest rate.
Nilai tercatat aset keuangan diturunkan melaluiakun penyisihan dan jumlah kerugian yangterjadi diakui pada laporan laba rugikonsolidasian. Pendapatan bunga tetap diakuiatas nilai tercatat yang telah diturunkantersebut berdasarkan tingkat suku bungaefektif awal yang digunakan untukmendiskonto arus kas masa datang dari asettersebut.
The carrying amount of the asset is reducedthrough the use of an allowance account andthe amount of the loss is recognized in theconsolidated statement of profit or loss.Interest income continues to be accrued on thereduced carrying amount and is accrued usingthe rate of interest used to discount the futurecash flows for the purpose of measuringimpairment loss.
Jika pada periode berikutnya, jumlah estimasikerugian penurunan nilai meningkat ataumenurun karena peristiwa yang terjadi setelahpengakuan kerugian penurunan nilai, makakerugian penurunan nilai yang sudah diakuisebelumnya dinaikkan atau diturunkan denganmenyesuaikan akun penyisihan. Kerugianpenurunan nilai atas investasi ekuitas tidakdipulihkan melalui laporan laba rugikonsolidasian; peningkatan nilai wajar setelahpenurunan nilai diakui dalam ekuitas(penghasilan komprehensif lain). Asetkeuangan dan penyisihan yang terkaitdihapuskan jika tidak ada peluang yangrealistis untuk pengembalian masa datang dansemua jaminan telah terealisasi atau sudahdiambil alih oleh Perusahaan dan entitas anak.Penerimaan kembali aset keuangan yang telahdihapusbukukan diakui dalam laporan laba rugikonsolidasian.
If, in subsequent period, the amount of theestimated impairment loss increases ordecreases because of an event occurring afterthe impairment was recognized, the previouslyrecognized impairment loss is increased orreduced by adjusting the allowance account.Impairment losses on equity investments arenot reversed through the consolidated profit orloss; increases in the fair value afterimpairment are recognized in equity (othercomprehensive income). Financial assetstogether with the associated allowance arewritten-off when there is no realistic prospectof future recovery and all collateral has beenrealized or has been transferred to theCompany and subsidiaries. Recovery offinancial assets previously written-off isrecognized in the consolidated statement ofprofit or loss.
f. Kas dan setara kas f. Cash and cash equivalents
Kas dan setara kas terdiri dari saldo kas, saldobank, dan deposito berjangka yang jatuhtempo 3 bulan atau kurang sejak tanggalperolehan dan yang tidak dijaminkan sertatidak dibatasi penggunaannya.
Cash and cash equivalents consists of cash onhand, cash in banks, and all unpledged andunrestricted time deposits with originalmaturities of 3 months or less from acquisitiondate.
g. Transaksi reverse repo g. Reverse repo transactions
Efek beli dengan janji dijual kembali (reverserepo) pada awalnya diukur pada nilai wajarditambah biaya transaksi yang dapatdiatribusikan secara langsung, jika ada, danselanjutnya diukur sebesar biaya perolehandiamortisasi dengan menggunakan metodesuku bunga efektif.
Securities purchased with agreement to resale(reverse repo) are initially measured at fairvalue plus directly attributable transactioncosts, if any, and subsequently measured attheir amortized cost using the effective interestrate method.
Pendapatan bunga yang timbul atas perjanjianreverse repo ditangguhkan dan diamortisasisepanjang periode kontrak denganmenggunakan metode suku bunga efektif.
Interest income arising from the reverse repoagreement are deferred and amortized duringcontract period using effective interest ratemethod.
h. Portofolio efek h. Marketable securities
Portofolio efek diklasifikasikan, diakui, dandiukur dalam laporan keuangan konsolidasianberdasarkan kebijakan akuntansi yangdiungkapkan dalam Catatan 2e atas laporankeuangan konsolidasian.
Marketable securities are classified,recognized, and measured in the consolidatedfinancial statements in accordance withaccounting policies disclosed in Note 2e to theconsolidated financial statements.
Portofolio efek yang diklasifikasikan ke dalamkelompok untuk diperdagangkan disajikansebesar nilai wajarnya. Keuntungan ataukerugian yang belum direalisasi akibatperubahan nilai wajarnya diakui dalam laporanlaba rugi konsolidasian tahun berjalan.
Marketable securities classified as trading arestated at fair value. The unrealized gains orlosses resulting from the changes in fair value
consolidated profit or loss.
Portofolio efek yang diklasifikasikan ke dalamkelompok tersedia untuk dijual disajikansebesar nilai wajarnya. Keuntungan ataukerugian yang belum direalisasi dari portofolioefek yang tersedia untuk dijual yang tercatatdalam ekuitas diakui sebagai pendapatan ataubeban pada periode dimana portofolio tersebutdijual.
Marketable securities classified as available-for-sale are stated at fair value. The unrealizedgains or losses on the available-for-salemarketable securities recorded in equity arerecognized as income or expense in the periodthey are realized.
Premi dan diskonto diamortisasi denganmenggunakan metode suku bunga efektif.
Premium and discount are amortized usingeffective interest rate method.
Penurunan nilai atas portofolio efek yangtersedia untuk dijual diakui menggunakanmetodologi yang diungkapkan dalam Catatan2e atas laporan keuangan konsolidasian.
Impairment losses of available-for-salemarketable securities are recognized usingmethodology disclosed in Note 2e to theconsolidated financial statements.
i. Transaksi portofolio efek i. Securities transactions
Transaksi pembelian dan penjualan portofolioefek baik untuk nasabah maupun untuk sendiridiakui dalam laporan keuangan konsolidasianpada saat timbulnya perikatan.
Purchases and sales of securities both forcustomers (securities brokerage transactions)and the Company and subsidiaries portofolioare recognized in the consolidated financialstatements when the transactions are made.
i. Transaksi portofolio efek (lanjutan) i. Securities transactions (continued)
Pembelian portofolio efek untuk nasabahpemilik rekening dicatat sebagai piutangnasabah dan utang lembaga kliring danpenjaminan, sedangkan penjualan portofolioefek dicatat sebagai utang pada nasabah danpiutang dari lembaga kliring dan penjaminan.
Purchases of securities for the interest ofcustomers are recorded as receivables fromcustomers and payable to the clearing andguarantee institution, while sales of suchsecurities are recorded as payable tocustomers and receivables from clearing andguarantee institutios.
Penerimaan dana dari nasabah pemilikrekening dalam rangka pembelian portofolioefek dan pembayaran dan penerimaan atastransaksi pembelian dan penjualan untuknasabah dicatat pada rekening nasabah.
Funds received from customers in connectionwith securities purchased for their account andpayments and receipts related to purchasesand sales of securities on behalf of the
accounts.
Pada tanggal penyelesaian, pembelianportofolio efek yang tidak dapat diselesaikandicatat sebagai gagal terima dandisajikan di laporan posisi keuangankonsolidasian sebagai liabilitas. Transaksipenjualan portofolio efek yang tidak dapatdiselesaikan dicatat sebagai gagalserah dan disajikan di laporan posisikeuangan konsolidasian sebagai aset.
On settlement date, failure in the settlement of
consolidated statement of financial position asa liabilities, while failure in settlement of
lure to deliverconsolidated
statement of financial position as an asset.
Penerimaan uang pemesanan portofolio efekdalam rangka penjaminan emisi portofolio efekdiakui dan disajikan tersendiri sebagai offbalance sheet.
Funds received for securities subscription inrelation to underwriting are recognized andseparately presented as off balance sheetaccount.
j. Instrumen keuangan derivatif j. Derivative financial instruments
Dalam melakukan usaha bisnisnya,Perusahaan melakukan transaksi instrumenkeuangan derivatif seperti kontrak tunai danberjangka mata uang asing, swap mata uangasing, dan transaksi obligasi. Instrumenderivatif yang dilakukan Perusahaan adalahuntuk diperdagangkan dan diakui dalamlaporan keuangan konsolidasian pada nilaiwajar.
In the normal course of business, the Companyentered into derivative financial instrumentstransaction such as foreign currency spot andforward contracts, foreign currency swap, andbonds transactions. The derivative instrumentsentered by the Company were for tradingpurposes and recognized in the consolidatedfinancial statements at fair value.
k. Penyertaan k. Investments
Penyertaan saham dengan kepemilikan kurangdari 20% dicatat dengan menggunakanmetode biaya perolehan (cost method), kecualidiketahui adanya indikasi penurunan nilai yangsifatnya permanen maka dilakukan penyisihanpenurunan nilai.
Investments in shares with ownership interestof less than 20% are stated at cost (costmethod), unless there is an indication of apermanent decline, whereby the allowance forimpairment losses will be provided.
Penyertaan saham dengan kepemilikan 20%sampai dengan 50%, baik dimiliki secaralangsung maupun tidak langsung dinyatakansebesar biaya perolehan, ditambah ataudikurangi dengan bagian laba atau rugi entitasasosiasi sejak perolehan sebesar persentasepemilikan, dikurangi dengan dividen yangditerima (metode ekuitas).
Investments in shares with ownership interestof 20% to 50%, directly or indirectly owned, areaccounted for using the equity methodwhereby theproportionate share in the net income or loss ofthe associated company after the date ofacquisition is added to or deducted from, anddividends subsequently received are deductedfrom, the acquisition cost of the investments.
k. Penyertaan (lanjutan) k. Investments (continued)
Bila terjadi penurunan nilai yang bersifatpermanen, maka nilai tercatatnya dikurangiuntuk mengakui penurunan tersebut yangditentukan untuk setiap investasi secaraindividu dan kerugiannya dibebankan padalaporan laba rugi konsolidasian tahun berjalan.
The carrying amount of the investments iswritten-down to recognize any permanentdecline in value of the individual investments.Any such write-down is charged directly to the
consolidated profit or loss.
l. Aset tetap l. Fixed assets
Aset tetap disajikan sebesar harga perolehansetelah dikurangi akumulasi penyusutan. Asettetap disusutkan sejak bulan ketika asettersebut digunakan dengan metode garis lurus(straight-line method) berdasarkan taksiranmasa manfaat ekonominya sebagai berikut:
Fixed assets are stated at cost lessaccumulated depreciation. Fixed assets aredepreciated from the month of the assets areplaced in service on the straight-line methodbased on the estimated economic useful livesof the assets as follows:
Akumulasi biaya pengembangan aset tetapdikapitalisasi sebagai aset dalampenyelesaian. Biaya tersebut direklasifikasi keaset tetap pada saat proses konstruksi selesai.Penyusutan mulai dibebankan pada bulanyang sama.
The accumulated costs of the construction offixed assets are capitalized as construction inprogress. These costs are reclassified to fixedassets when the construction is completed.Depreciation is charged starting such month.
Biaya perbaikan dan pemeliharaandibebankan pada saat terjadinya; pemugarandan peningkatan daya guna dalam jumlahsignifikan dikapitalisasi. Pada saat aset tetapsudah tidak digunakan lagi atau dijual, nilaibuku dan akumulasi penyusutan dari asettetap tersebut dikeluarkan dari akun aset tetapdan keuntungan atau kerugian yang terjadidiakui dalam laporan laba rugi konsolidasiantahun berjalan.
The cost of repairs and maintenance ischarged to income as incurred; significantrenewals or betterments are capitalized. Whenassets are retired or otherwise disposed of,their carrying value and the relatedaccumulated depreciation are removed fromthe accounts and any resulting gain or loss is
consolidatedprofit or loss.
Nilai yang dapat diperoleh kembali atas asetdiestimasi apabila terdapat peristiwa atauperubahan keadaan yang memberikan indikasibahwa nilai perolehan mungkin tidaksepenuhnya dapat diperoleh kembali. Apabilaterjadi penurunan nilai aset, maka kerugianatas penurunan nilai aset diakui pada laporanlaba rugi konsolidasian tahun berjalan.
The recoverable amount of an asset isestimated whenever events or changes incircumstances indicate that its carrying amountmay not be fully recoverable. Impairment inasset value, if any, is recognized as loss in the
consolidated profit or loss.
m. Pajak penghasilan m. Income tax
Beban pajak terdiri dari pajak kini dantangguhan. Pajak diakui dalam laba rugi,kecuali jika pajak tersebut terkait dengantransaksi atau kejadian langsung diakui keekuitas. Dalam hal ini, pajak tersebut masing-masing diakui dalam pendapatan komprehensiflain atau ekuitas.
The tax expense comprised of current anddeferred tax. Tax is recognized in profit or loss,except to the extent that it relates to itemsrecognized directly in equity. In this case, thetax is recognized in the other comprehensiveincome or directly in equity.
m. Pajak penghasilan (lanjutan) m. Income tax (continued)
Manajemen melakukan evaluasi secaraperiodik atas posisi yang diambil dalam suratpemberitahuan pajak apabila terdapat situasidimana peraturan perpajakan yang berlakuadalah subjek atas interpretasi. Perusahaandan entitas anak membentuk cadangan, jikadianggap perlu berdasarkan jumlah yangdiestimasikan akan dibayarkan ke kantorpajak.
Management periodically evaluates theposition taken regarding the tax return insituation which applicable tax regulation issubject to interpretation. The Company andsubsidiaries establishes provisions whereappropriate on the basis if amounts expectedto be paid to the tax authorities.
Beban pajak kini ditentukan berdasarkan labakena pajak dalam periode yang bersangkutanyang dihitung berdasarkan tarif pajak yangberlaku.
Current tax expense is determined based onthe taxable income for the year computedusing prevailing tax rate.
Pajak penghasilan tangguhan disajikandengan menggunakan metode balance sheetliability, untuk semua perbedaan temporeryang muncul antara dasar pengenaan pajakatas aset dan kewajiban dengan nilaitercatatnya dalam rangka kebutuhan laporankeuangan pada setiap tanggal laporan. Tarifpajak yang berlaku digunakan dalammenentukan pajak penghasilan tangguhan.
Deferred income tax is determined using thebalance sheet liability method, for alltemporary differences arises between the taxbases of assets and liabilities and theircarrying values for financial reporting purposesat each reporting date. Currently enacted taxrates are used to determine deferred incometax.
Aset pajak tangguhan diakui apabila terdapatkemungkinan besar bahwa jumlah laba fiskalpada masa mendatang akan memadai untukmengkompensasi aset pajak tangguhan yangmuncul akibat perbedaan temporer tersebut.
Deferred tax assets are recognised to theextent that it is probable that future taxableprofit will be available against which thedeferred tax assets are arising from temporarydifferences can be utilised.
Koreksi terhadap kewajiban perpajakan diakuisaat surat ketetapan pajak diterima atau jikamengajukan keberatan, pada saat keputusanatas keberatan tersebut telah ditetapkan.
Corrections to taxation obligations arerecorded when an assessment is received or ifappealed against, when the results of theappeal are determined.
n. Liabilitas imbalan kerja karyawan n. Provision for employee service entitlements
Imbalan pasca-kerja dan jangka panjang Post-employment and long-termemployment benefits
Perusahaan dan entitas anak mengakuiliabilitas imbalan kerja karyawan yang sejaktahun 2014 didanai melalui program pensiununtuk kompensasi pesangon ( PPUKP )berdasarkan Undang-Undang Tenaga Kerja
dan peraturan ketenagakerjaan Perusahaandan entitas anak. Program ini didanai melaluipembayaran kepada pengelola dana pensiunlembaga keuangan sebagaimana ditentukandalam perhitungan aktuarial yang dilakukansecara berkala.
The Company and subsidiaries recognizeprovision for employee service entitlementswhich starting 2014 funded through pensionplan for severance compensation ( PPUKP ) inaccordance with Labor Law No. 13/2003 datedMarch 25, 2003 (theCompany employmentregulations. The program is funded throughpayment to financial instutition pension plan asdetermined by periodic actuarial calculation.
n. Liabilitas imbalan kerja karyawan (lanjutan) n. Provision for employee service entitlements(continued)
Imbalan pasca-kerja dan jangka panjang(lanjutan)
Post-employment and long-termemployment benefits (continued)
Perusahaan dan entitas anak juga memilikidana pensiun iuran pasti melalui program
Perusahaan dan entitas anak membebankandalam laporan laba rugi konsolidasianpembayaran iuran bulanan kepada DPLK padasaat karyawan memberikan jasanya.
The Company and subsidiaries also have adefined contribution plan in the form of DanaPensiun Lembaga Keuangan ( DPLK ). TheCompany and subsidiaries record monthlycontribution payment to the DPLK as expense
consolidated statement ofprofit or loss at the same time when theemployees rendered their services.
Liabilitas imbalan kerja karyawan yang diakuipada laporan posisi keuangan konsolidasianadalah nilai kini liabilitas pada tanggal laporanposisi keuangan konsolidasian dikurangi nilaiwajar aset program, yang disesuaikan dengankeuntungan/kerugian aktuarial dan biaya jasalalu yang belum diakui. Liabilitas imbalan pastidihitung setiap tahun oleh aktuaris independendengan menggunakan metode Projected UnitCredit. Nilai kini liabilitas imbalan pastiditentukan dengan mendiskontokan estimasiarus kas keluar di masa yang akan datangdengan menggunakan tingkat bunga ObligasiPemerintah dalam mata uang yang samadengan mata uang pensiun yang akandibayarkan dan waktu jatuh tempo yangkurang lebih sama dengan waktu jatuh tempopensiun yang bersangkutan.
The provision for employee serviceentitlements recognized in the consolidatedstatement of financial position is the presentvalue of obligation at the consolidatedstatement of financial position date less the fairvalue of plan assets, together with adjustmentsfor unrecognised actuarial gains/losses andpast service cost. The defined benefitobligation is calculated annually byindependent actuaries using the Projected UnitCredit method. The present value of thedefined benefit obligation is determined bydiscounting the estimated future cash outflowsusing interest rates of Government Bonds thatare denominated in the currency in which thepension will be paid, and that have terms tomaturity approximating the terms of the relatedpension liability.
Nilai kini liabilitas imbalan pasti ditentukandengan mendiskontokan arus kas keluar yangdiestimasi.
Keuntungan dan kerugian aktuarial yang timbuldari penyesuaian dan perubahan dalamasumsi-asumsi aktuarial langsung diakuiseluruhnya melalui penghasilan komprehensiflain pada saat terjadinya.
Biaya jasa lalu diakui segera dalam laba rugikonsolidasian.
The present value of the defined benefitobligation is determined by discounting theestimated future cash outflows.
Actuarial gains and losses arising fromexperience adjustments and changes inactuarial assumptions charged or credited toequity in other comprehensive income in theperiod in which they arise.
Past-service costs are recognizedimmediately in consolidated profit or loss.
Keuntungan atau kerugian dari kurtailmen ataupenyelesaian program imbalan pasti diakui dilaba rugi konsolidasian ketika kurtailmen ataupenyelesaian tersebut terjadi.
Gains or losses on the curtailment orsettlement of a defined benefit plan arerecognized in consolidated profit or loss whenthe curtailment or settlement occurs.
Imbalan jangka panjang lainnya dihitungdengan menggunakan metode projected unitcredit dan didiskontokan ke nilai kini.
Other long-term employment benefits arecalculated using the projected unit creditmethod and discounted to present value.
n. Liabilitas imbalan kerja karyawan (lanjutan) n. Provision for employee service entitlements(continued)
Imbalan jangka pendek Short term employment benefits
Imbalan jangka pendek termasuk tunjangankepemilikan kendaraan kepada pejabateksekutif. Imbalan ini dibukukan sebagai biayadibayar dimuka dan beban diamortisasi selamajangka waktu tunjangan tersebut.
Short term employement benefits representcar ownership benefit provided to executiveofficers. This benefits is recorded as prepaidexpenses and the Expense are amortizedover the time period of these benefit.
o. Transaksi dan saldo dengan pihak-pihakberelasi
o. Transactions and balances with relatedparties
Dalam kegiatan usaha normalnya, Perusahaandan entitas anak melakukan transaksi denganpihak-pihak berelasi seperti yang didefinisikandalam PSAK No. 7 (Revisi 2015),
-termasuk entitas yang dikendalikan,dikendalikan bersama atau dipengaruhi secarasignifikan oleh Pemerintah melalui MenteriKeuangan.
In its normal course of business, the Companyand subsidiaries enter into transactions withrelated parties as defined under PSAK No. 7
include the entity that is controlled, jointlycontrolled or significantly influenced byGovernment, through the Minister of Finance.
p. Laba per saham yang dapat diatribusikankepada pemilik entitas induk
p. Earnings per share attributable to equityholders of the parent entity
Laba usaha per saham dan laba bersih persaham dihitung dengan membagi masing-masing laba usaha dan laba bersih teratribusikepada pemilik entitas induk dengan jumlahrata-rata tertimbang saham yang beredarselama tahun berjalan.
Income from operation per share and netincome per share are computed by dividingincome from operation and net incomeattributable to equity holders of the parententity, respectively, by the weighted averagenumber of shares outstanding during the year.
q. Standar dan interpretasi yang berlakuefektif pada tahun 2016
q. Standards and interpretations effective in2016
Penerapan dari standar dan interpretasi baruberikut tidak menimbulkan perubahansubstansial terhadap kebijakan akuntansiPerseroan dan tidak berdampak materialterhadap jumlah yang dilaporkan pada tahunberjalan atau tahun sebelumnya:
3. ESTIMASI DAN PERTIMBANGAN AKUNTANSIYANG PENTING
3. CRITICAL ACCOUNTING ESTIMATES ANDJUDGEMENTS
Estimasi dan pertimbangan terus dievaluasiberdasarkan pengalaman historis dan faktor-faktorlain, termasuk ekspektasi peristiwa masa depanyang diyakini wajar berdasarkan kondisi yang ada.
Estimates and judgements are continuallyevaluated based on historical experience and otherfactors, including expectations of future events thatare believed to be reasonable under thecircumstances.
Nilai wajar atas instrumen keuangan Fair value of financial instruments
Bila nilai wajar aset keuangan dan liabilitaskeuangan yang tercatat pada laporan posisikeuangan konsolidasian tidak tersedia di pasaraktif, maka nilai wajar ditentukan denganmenggunakan berbagai teknik penilaian termasukpenggunaan model matematika. Masukan (input)untuk model ini berasal dari data pasar yang bisadiamati sepanjang data tersebut tersedia. Bila datapasar yang bisa diamati tersebut tidak tersedia,pertimbangan manajemen diperlukan untukmenentukan nilai wajar.
Where the fair values of financial assets andfinancial liabilities recorded on the consolidatedstatement of the financial position cannot bederived from active markets, they are determinedusing a variety of valuation techniques that includethe use of mathematical models. The inputs tothese models are derived from observable marketdata where possible, but where observable marketdata are not available, judgment is required toestablish fair values.
Pertimbangan tersebut mencakup pertimbanganlikuiditas dan masukan model seperti volatilitasuntuk transaksi derivatif yang berjangka waktupanjang dan tingkat diskonto, tingkat pelunasandipercepat, dan asumsi tingkat gagal bayar.
The judgments include considerations of liquidityand model inputs such as volatility for long termderivatives and discount rates, prepayment rates,and default rate assumptions.
Nilai wajar atas instrumen keuangan diungkapkanpada Catatan 38 atas laporan keuangankonsolidasian.
Fair value of financial instruments are disclosed inNotes 38 to the consolidated financial statements.
Penurunan nilai aset keuangan Impairment losses of financial asets
Perusahaan dan entitas anak menelaah asetkeuangan yang signifikan secara individual padasetiap tanggal laporan posisi keuangankonsolidasian untuk menilai apakah penurunannilai harus dicatat dalam laporan laba rugi danpenghasilan komprehensif lain konsolidasian.Secara khusus, justifikasi oleh manajemendiperlukan dalam estimasi jumlah dan waktu aruskas di masa mendatang ketika menentukanpenurunan nilai. Dalam estimasi arus kas ini,Perusahaan dan entitas anak membuat justifikasitentang situasi keuangan nasabah dan nilairealisasi neto jaminan. Estimasi-estimasi inididasarkan pada asumsi-asumsi tentang sejumlahfaktor dan hasil aktual yang mungkin berbeda,yang tercermin dalam perubahan di masamendatang atas penyisihan kerugian penurunannilai tersebut.
The Company and subsidiaries review theirsignificant financial asets at each consolidatedstatement of financial position date to assesswhether an impairment loss should be recorded inthe consolidated statement of profit or loss andother comprehensive income. In particular,judgment by management is required in theestimation of the amount and timing of future cashflows when determining the impairment loss. Inestimating these cash flows, the Company andsubsidiariesfinancial situation and the net realizable value ofcollateral. These estimates are based onassumptions about a number of factors and actualresults may differ, resulting in future changes tothe allowance of impairment losses.
Imbalan pensiun Pension benefits
Program-program pensiun ditentukan berdasarkanperhitungan aktuarial. Perhitungan aktuarialmenggunakan asumsi-asumsi seperti tingkatdiskonto, tingkat pengembalian investasi, tingkatkenaikan gaji, tingkat kematian, tingkatpengunduran diri, dan lain-lain.
Pension programs are determined based onactuarial valuation. The actuarial valuation involvesassumptions such as discount rate, expected rateof returns on investments, future salary increaserate, mortality rate, resignation rates, and others.
Nilai kini liabilitas pensiun tergantung padabeberapa faktor yang ditentukan dengan dasaraktuarial berdasarkan beberapa asumsi. Asumsiyang digunakan untuk menentukan biaya(penghasilan) pensiun neto mencakup tingkatdiskonto. Perubahan asumsi ini akanmempengaruhi jumlah tercatat liabilitas pensiun.
The present value of the pension obligationsdepends on a number of factors that aredetermined on an actuarial basis using a numberof assumptions. The assumptions used indetermining the net cost (income) for pensionsinclude the discount rate. Any changes in theseassumptions will impact the carrying amount ofpension obligations.
Asumsi yang digunakan dalam menentukan biaya/(pendapatan) untuk imbalan kerja karyawanantara lain tingkat diskonto, tingkat kenaikan gajidi masa datang, tingkat pengembalian investasi,tingkat pengunduran diri, tingkat mortalita dan lain-lain.
The assumptions used in determining the net cost /benefit included the
discount rate, salary increment rate, expectedreturn on investmens, resignation rate, mortalityrate and others.
Perusahaan dan entitas anak menentukan tingkatdiskonto yang sesuai pada akhir periodepelaporan, yakni tingkat suku bunga yang harusdigunakan untuk menentukan nilai kini arus kaskeluar masa depan estimasian yang diharapkanuntuk menyelesaikan liabilitas pensiun. Dalammenentukan tingkat suku bunga yang sesuai,Perusahaan dan entitas anak mempertimbangkantingkat suku bunga obligasi pemerintah yangdidenominasikan dalam mata uang imbalan akandibayar dan memiliki jangka waktu yang serupadengan jangka waktu liabilitas pensiun yangterkait.
The Company and subsidiaries determine theappropriate discount rate at the end of eachreporting period. This is the interest rate thatshould be used to determine the present value ofestimated future cash outflows expected to berequired to settle the pension obligations. Indetermining the appropriate discount rate, Bankthe Company and subsidiaries consider theinterest rates of government bonds that aredenominated in the currency in which the benefitswill be paid and that have terms to maturityapproximating the terms of the related pensionobligation.
Tingkat kenaikan gaji per tahun didasarkan padainformasi historis atas tingkat kenaikan gajisebelumnya, tingkat inflasi dan masa kerja.
Annual salary increment rate is determined basedon historical information of previous salaryincrement rate, inflation rate and length of service.
Asumsi tingkat mortalitas telah didasarkan padatabel mortalita terbaru yang dihitung denganmenggunakan metode aktuaria yang diterimasecara umum.
Tingkat pengembalian investasi didasarkan padainformasi historis dan proyeksi pasar ke depan.
Asumsi tingkat pengunduran diri didasarkan padainformasi historis.
Mortality rate assumption is based on the latestmortality table which is calculated using actuarialmethod that is generally accepted.
Expected rate of return on investment is based onhistorical information and future market projections.
Resignation rate assumption is based on historicalinformation.
Perhitungan liabilitas imbalan kerja karyawandiungkapkan pada Catatan 23 atas laporankeuangan konsolidasian.
The calculation of provision for employee serviceentitlements is disclosed in Note 23 to theconsolidated financial statements.
Perpajakan Taxation
Pertimbangan signifikan diperlukan dalammenentukan provisi perpajakan. Perusahaan danentitas anak menentukan provisi perpajakanberdasarkan estimasi atas kemungkinan adanyatambahan beban pajak. Jika hasil akhir dari hal iniberbeda dengan jumlah yang dicatat semula,maka perbedaan tersebut akan berdampak padalaba rugi.
Significant judgment is required in determining theprovision for taxes. The Company and subsidiariesprovides for tax provision based on estimateswhether the additional taxes will be due. Where thefinal tax outcome of these matters is different fromthe amounts that were initially recorded, suchdifferences will impact the profit or loss.
4. KAS DAN SETARA KAS 4. CASH AND CASH EQUIVALENTS
2016 2015
Kas Cash on handRupiah 312.233 194.745 RupiahDolar Amerika Serikat 806.658 470.397 United States DollarDolar Singapura - 4.393 Singapore Dollar
1.118.891 669.535
Kas di bank Cash in banks
Rupiah: Rupiah:
Pihak berelasi (Catatan 36) 49.805.129 43.337.859 Related parties (Note 36)
Pihak ketiga: Third parties:PT Bank Permata Tbk. 2.104.515 821.457 PT Bank Permata Tbk.PT Bank Maybank Indonesia Tbk. 722.676 1.970.257 PT Bank Maybank Indonesia Tbk.PT Bank ANZ Indonesia 423.158 256.037 PT Bank ANZ IndonesiaStandard Chartered Bank - Standard Chartered Bank -
Cabang Jakarta 206.299 1.299.193 Jakarta BranchPT Bank KEB Hana Indonesia 153.596 53.836 PT Bank KEB Hana IndonesiaPT Bank UOB Indonesia 143.522 71.634 PT Bank UOB IndonesiaDeutsche Bank AG - Deutsche Bank AG -
Cabang Singapura 104.415 13.064 Singapore BranchPT Bank Danamon Indonesia Tbk. 93.861 94.230 PT Bank Danamon Indonesia Tbk.
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANKONSOLIDASIANTANGGAL 31 DESEMBER 2016 DAN 2015(Disajikan dalam ribuan Rupiah,kecuali dinyatakan lain)
NOTES TO THE CONSOLIDATEDFINANCIAL STATEMENTS
AS OF DECEMBER 31, 2016 AND 2015(Expressed in thousands of Rupiah,
unless otherwise stated)
Lampiran - 5/26 - Schedule
4. KAS DAN SETARA KAS (lanjutan) 4. CASH AND CASH EQUIVALENTS (continued)
2016 2015
Kas di bank (lanjutan) Cash in banks (continued)
Rupiah: (lanjutan) Rupiah: (continued)
Pihak ketiga: (lanjutan) Third parties: (continued)PT Bank DBS Indonesia 89.038 15.158.350 PT Bank DBS IndonesiaPT Bank OCBC NISP Tbk. 79.765 62.092 PT Bank OCBC NISP Tbk.PT Bank Tabungan Pensiunan PT Bank Tabungan Pensiunan
Nasional Tbk. 68.458 86.316 Nasional Tbk.PT Bank Central Asia Tbk. 63.988 94.291 PT Bank Central Asia Tbk.
PT Bank Pan Indonesia Tbk. 62.967 157.702 PT Bank Pan Indonesia Tbk.The Hongkong and Shanghai The Hongkong and Shanghai
Banking Corporation Limited - Banking Corporation Limited -Cabang Indonesia 49.408 60.340 Indonesia Branch
PT Bank MNC International Tbk. 21.001 21.204 PT Bank MNC International Tbk.PT Bank CIMB Niaga Tbk. 1.818 2.049 PT Bank CIMB Niaga Tbk.
4.388.485 20.222.052
54.193.614 63.559.911
Dolar Amerika Serikat: United States Dollar:
Pihak berelasi (Catatan 36) 31.027.069 7.844.797 Related parties (Note 36)
Pihak ketiga: Third parties:PT Bank DBS Indonesia 4.632.570 29.201 PT Bank DBS IndonesiaDeutsche Bank AG - Deutsche Bank AG -
Cabang Singapura 3.118.487 2.828.821 Singapore BranchPT Bank ANZ Indonesia 81.363 89.319 PT Bank ANZ IndonesiaPT Bank Danamon Indonesia Tbk. 62.463 64.959 PT Bank Danamon Indonesia Tbk.The Hongkong and Shanghai The Hongkong and Shanghai
Banking Corporation Limited - Banking Corporation Limited -Cabang Indonesia 35.450 38.326 Indonesia Branch
Standard Chartered Bank - Standard Chartered Bank -Cabang Jakarta 21.601 27.128 Jakarta Branch
PT Bank UOB Indonesia 13.368 14.045 PT Bank UOB IndonesiaPT Bank Central Asia Tbk. 10.346 11.381 PT Bank Central Asia Tbk.PT Bank Pan Indonesia Tbk. 10.253 12.053 PT Bank Pan Indonesia Tbk.
7.985.901 3.115.233
39.012.970 10.960.030
Dolar Singapura: Singapore Dollar:
Pihak ketiga: Third parties:DBS Bank - Singapura 17.916.877 1.260.968 DBS Bank - SingaporeUnited Overseas Bank Limited - United Overseas Bank Limited -
Singapura 3.033.293 7.057.903 Singapore
20.950.170 8.318.871
Euro Eropa: European Euro:
Pihak ketiga: Third parties:Deutsche Bank AG - Deutsche Bank AG -
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANKONSOLIDASIANTANGGAL 31 DESEMBER 2016 DAN 2015(Disajikan dalam ribuan Rupiah,kecuali dinyatakan lain)
NOTES TO THE CONSOLIDATEDFINANCIAL STATEMENTS
AS OF DECEMBER 31, 2016 AND 2015(Expressed in thousands of Rupiah,
unless otherwise stated)
Lampiran - 5/27 - Schedule
4. KAS DAN SETARA KAS (lanjutan) 4. CASH AND CASH EQUIVALENTS (continued)
2016 2015
Deposito berjangka kurang dari 3 bulan Time deposits less than 3 months
Rupiah: Rupiah:
Pihak berelasi (Catatan 36) 10.000.000 10.000.000 Related parties (Note 36)
Pihak ketiga: Third parties:PT Bank Maybank Indonesia Tbk. 125.000.000 - PT Bank Maybank Indonesia Tbk.PT Bank Tabungan Pensiunan PT Bank Tabungan Pensiunan
Nasional Tbk. 110.000.000 10.000.000 Nasional Tbk.PT Bank DBS Indonesia Tbk. 85.000.000 - PT Bank DBS Indonesia Tbk.PT Bank OCBC NISP Tbk. 78.000.000 - PT Bank OCBC NISP Tbk.PT Bank UOB Indonesia 75.000.000 - PT Bank UOB IndonesiaPT Bank KEB Hana Indonesia 25.000.000 - PT KEB Hana Indonesia Tbk.PT Bank Pembangunan Daerah PT Bank Pembangunan Daerah
Jawa Barat dan Banten Tbk. 10.000.000 10.000.000 Jawa Barat dan Banten Tbk.PT Bank Syariah Bukopin 10.000.000 10.000.000 PT Bank Syariah BukopinPT Bank Permata Tbk. 10.000.000 5.000.000 PT Bank Permata Tbk.PT Bank QNB Kesawan 10.000.000 - PT Bank QNB KesawanPT Bank Jabar Banten Syariah - 10.000.000 PT Bank Jabar Banten Syariah
538.000.000 45.000.000
548.000.000 55.000.000
663.376.748 138.511.964
Kisaran tingkat bunga per tahun: Interest rate range per annum:Deposito berjangka - Rupiah 5,25% - 8,25% 4,50% - 10,00% Time deposits - Rupiah
Kas dan setara kas kepada pihak berelasidiungkapkan pada Catatan 36.
Cash and cash equivalent with related parties aredisclosed in Note 36.
Rincian dari piutang reverse repo adalah sebagaiberikut:
The details of reverse repo receivables are asfollows:
2016Nilai jual Pendapatan Piutang
Nilai beli/ kembali/ diterima dimuka/ reverse repo/Pihak/ Tanggal transaksi/ Jatuh tempo/ Purchase Agreed resale Unearned Reverse repo
Efek/Securities Counterparty Trade date Maturity date amount amount income receivables
Saham/SharesPT Tunas Baru Lampung Tbk. PT Sungai Budi 10 November 2016/ 10 November 2017/
(TBLA) November 10, 2016 November 10, 2017 25.000.000 29.562.500 3.969.664 25.592.836PT Tunas Baru Lampung Tbk. PT Sungai Budi 14 November 2016/ 14 November 2017/
(TBLA) November 14, 2016 November 14, 2017 25.000.000 29.562.500 4.016.580 25.545.920PT Tunas Baru Lampung Tbk. PT Sungai Budi 16 November 2016/ 16 November 2017/
(TBLA) November 16, 2016 November 16, 2017 25.000.000 29.562.500 4.040.029 25.522.471PT Tunas Ridean Tbk. PT Tunas Andalan Pratama 18 November 2016/ 18 Mei 2017/
(TURI) November 18, 2016 May 18, 2017 50.000.000 53.519.444 2.704.556 50.814.888
125.000.000 142.206.944 14.730.829 127.476.115Dikurangi/deduct:Penyisihan kerugian penurunan nilai (allowance for impairment losses) -
Rincian dari piutang reverse repo adalah sebagaiberikut: (lanjutan)
The details of reverse repo receivables are asfollows: (continued)
2015Nilai jual Pendapatan Piutang
Nilai beli/ kembali/ diterima dimuka/ reverse repo/Pihak/ Tanggal transaksi/ Jatuh tempo/ Purchase Agreed resale Unearned Reverse repo
Efek/Securities Counterparty Trade date Maturity date amount amount income receivables
Saham/SharesPT Soechi Lines Tbk. (SOCI) PT Soechi Group 9 Juli 2015/ 5 Januari 2016/
July 9, 2015 January 5, 2016 60.000.000 64.800.000 139.088 64.660.912PT Soechi Lines Tbk. (SOCI) PT Soechi Group 23 Juli 2015/ 19 Januari 2016/
July 23, 2015 January 19, 2016 30.000.000 32.400.000 262.663 32.137.337PT Soechi Lines Tbk. (SOCI) PT Soechi Group 29 Juli 2015/ 25 Januari 2016/
July 29, 2015 January 25, 2016 10.000.000 10.800.000 114.937 10.685.063PT Soechi Lines Tbk. (SOCI) PT Soechi Group 15 Oktober 2015/ 29 Januari 2016/
October 15, 2015 January 29, 2016 13.000.000 13.650.722 181.152 13.469.570PT Soechi Lines Tbk. (SOCI) PT Soechi Group 22 Oktober 2015/ 22 Februari 2016/
October 22, 2015 February 22, 2016 35.000.000 37.032.917 890.117 36.142.800PT Tunas Baru Lampung Tbk. PT Sungai Budi 19 November 2015/ 9 November 2016/
(TBLA) November 19, 2015 November 9, 2016 24.505.556 28.955.556 3.962.381 24.993.175PT Tunas Baru Lampung Tbk. PT Sungai Budi 23 November 2015/ 11 November 2016/
(TBLA) November 23, 2015 November 11, 2016 24.508.333 28.933.333 3.984.111 24.949.222PT Tunas Baru Lampung Tbk. PT Sungai Budi 25 November 2015/ 15 November 2016/
(TBLA) November 25, 2015 November 15, 2016 24.505.556 28.955.555 4.032.776 24.922.779PT Alam Sutra Realty Tbk. PT Manunggal Prime 24 November 2015/ 25 Mei 2016/
(ASRI) Development November 24, 2015 May 25, 2016 50.000.000 54.066.667 3.269.551 50.797.116PT Surya Semesta Internusa PT Arman Investment Utama 15 Desember 2015/ 15 Juni 2016/
Tbk. (SSIA) December 15, 2015 June 15, 2016 25.000.000 27.033.333 1.861.392 25.171.941
296.519.445 326.628.083 18.698.168 307.929.915Dikurangi/deduct:Penyisihan kerugian penurunan nilai (allowance for impairment losses) -
307.929.915
Tingkat bunga piutang reverse repo adalah 16,54%per tahun (2015: 15,00% per tahun).
Interest rate on reverse repo receivables is 16.54%per annum (2015: 15.00% per annum).
Manajemen berkeyakinan bahwa piutang reverserepo dapat tertagih sehingga penyisihan kerugianpenurunan nilai tidak dibentuk.
Management believes that reverse reporeceivables are collectible therefore no allowancefor impairment losses were provided.
Tabel berikut menunjukkan analisa nilai wajarjaminan saham untuk piutang reverse repoberdasarkan harga pasar kuotasi:
The following table shows an analysis of sharescollateral fair value for reverse repo receivablesbased on quoted market prices:
a. Portofolio efek untuk diperdagangkan a. Marketable securities - held-for-trading
2016 2015
Pihak berelasi (Catatan 36): Related parties (Note 36):Saham - Rupiah 65.217 76.617 Shares - RupiahDitambah (dikurangi): Add (deduct):
Kenaikan (penurunan) nilai wajar 8.801 (16.253) Increase (decrease) in fair value
74.018 60.364
Pihak berelasi (Catatan 36): Related parties (Note 36):Obligasi pemerintah Government bonds- Rupiah 28.057.250 106.267.776 Rupiah -- Dolar Amerika Serikat - 27.479.364 United States Dollar -Dikurangi: Deduct:
Penurunan nilai wajar (36.285) (307.424) Decrease in fair value
d. Perubahan keuntungan / (kerugian) belumdirealisasi
d. Movement in unrealized gains / (losses)
Perubahan keuntungan / (kerugian) belumdirealisasi dari perubahan nilai wajar efek yangtersedia untuk dijual adalah sebagai berikut:
Movement in unrealized gain / (losses) fromchanges in fair value of available-for-salemarketable securities is as follows:
2016 2015
Saldo awal (4.309.523) (7.574.245) Beginning balance(Kerugian) keuntungan belum Unrealized (losses) gains
direalisasi selama tahun berjalan (1.733.896) (1.190.755) during the yearKerugian yang direalisasi atas Realized losses from
penjualan portofolio efek sale of marketable securitiesselama tahun berjalan - neto 5.427.451 4.455.477 during the year - net
Saldo akhir - neto (615.968) (4.309.523) Ending balance - net
Portofolio efek kepada pihak berelasi diungkapkanpada Catatan 36.
Marketable securities with related parties aredisclosed in Note 36.
Mutasi penyisihan kerugian penurunan nilai untukportofolio efek adalah sebagai berikut:
Movement of allowance for impairment losses ofmarketable securities is as follows:
2016 2015
Saldo awal - - Beginning balancePenyisihan selama tahun berjalan 21.622.276 - Allowance during the yearPenghapusan selama tahun berjalan - - Write-off during the year
Saldo akhir 21.622.276 - Ending balance
Manajemen berkeyakinan bahwa penyisihankerugian penurunan nilai telah memadai.
Management believes that the allowance forimpairment losses is adequate.
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANKONSOLIDASIANTANGGAL 31 DESEMBER 2016 DAN 2015(Disajikan dalam ribuan Rupiah,kecuali dinyatakan lain)
NOTES TO THE CONSOLIDATEDFINANCIAL STATEMENTS
AS OF DECEMBER 31, 2016 AND 2015(Expressed in thousands of Rupiah,
unless otherwise stated)
Lampiran - 5/31 - Schedule
7. PIUTANG NASABAH 7. RECEIVABLES FROM CUSTOMERS
Piutang nasabah terdiri atas: Receivables from customers are consist of:
2016 2015
Transaksi perdagangan portofolio Marketable securities transactions in theefek di bursa efek: stock exchange:Piutang nasabah non-kelembagaan: Non-institutional customers receivables:
Pihak ketiga 238.900.750 175.775.552 Third parties
Piutang nasabah kelembagaan: Institutional customers receivables:Pihak berelasi (Catatan 36) - 36.052.784 Related parties (Note 36)Pihak ketiga 541.753.105 264.609.689 Third parties
541.753.105 300.662.473
780.653.855 476.438.025
Piutang perdagangan obligasi Bonds trading receivablesPihak berelasi (Catatan 36) - 19.413.880 Related parties (Note 36)Pihak ketiga 97.783.662 86.557.967 Third parties
97.783.662 105.971.847
878.437.517 582.409.872
Piutang nasabah non-kelembagaan adalah piutangatas transaksi dengan nasabah pemilik rekeningefek pada Perusahaan. Piutang nasabahkelembagaan adalah piutang atas transaksidengan nasabah yang tidak memiliki rekening efekpada Perusahaan.
Non-institutional customers receivables representreceivables from transactions with customers withsecurities account in the Company. Institutionalcustomers receivables represent receivables fromtransactions with customers without securitiesaccount in the Company.
Piutang nasabah di atas termasuk saldo piutangmarjin nasabah pada tanggal 31 Desember 2016sebesar Rp37.552.742 (31 Desember 2015:Rp38.629.280). Kisaran tingkat bunga atas piutangmarjin nasabah pada 31 Desember 2016 adalahsebesar 14,00% - 18,00% per tahun (31 Desember2015: 14,00% - 18,00% per tahun).
Receivables from customers include marginreceivables from customers as of December 31,2016 amounting to Rp37,552,742 (December 31,2015: Rp38,629,280). Interest rate range on marginreceivables from customers as of December 31,2016 is 14.00% - 18.00% per annum (December31, 2015: 14.00% - 18.00% per annum).
Nilai wajar jaminan saham untuk piutang marjinnasabah berdasarkan pada harga pasar kuotasipada tanggal 31 Desember 2016 sebesarRp81.679.545 (31 Desember 2015: Rp72.936.080).
The shares collateral fair value for marginreceivables from customers based on quoted marketprices as of December 31, 2016 amounted toRp81,679,545 (December 31, 2015: Rp72,936,080).
Manajemen berkeyakinan bahwa piutang nasabahdapat tertagih dan mempunyai jaminan yangcukup, sehingga penyisihan kerugian penurunannilai tidak dibentuk. Piutang nasabah kepada pihakberelasi diungkapkan pada Catatan 36.
Management believes that receivables fromcustomers are collectible and adequately coveredby the collaterals, therefore no allowance forimpairment losses were provided. Receivablesfrom customers with related parties are disclosed inNote 36.
8. PIUTANG (UTANG) PERUSAHAAN EFEK LAIN 8. RECEIVABLES FROM (PAYABLES TO) OTHERSECURITIES COMPANIES
2016 2015
Receivables from transactionsPiutang transaksi perusahaan efek with securities companies
Pihak berelasi (Catatan 36) 25.112 - Related parties (Note 36)Pihak ketiga 897.295 17.764 Third parties
922.407 17.764
Payables from transactionsUtang transaksi perusahaan efek with securities companies
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANKONSOLIDASIANTANGGAL 31 DESEMBER 2016 DAN 2015(Disajikan dalam ribuan Rupiah,kecuali dinyatakan lain)
NOTES TO THE CONSOLIDATEDFINANCIAL STATEMENTS
AS OF DECEMBER 31, 2016 AND 2015(Expressed in thousands of Rupiah,
unless otherwise stated)
Lampiran - 5/32 - Schedule
8. PIUTANG (UTANG) PERUSAHAAN EFEK LAIN(lanjutan)
8. RECEIVABLES FROM (PAYABLES TO) OTHERSECURITIES COMPANIES (continued)
Manajemen berkeyakinan bahwa piutangperusahaan efek lain dapat tertagih sehinggapenyisihan kerugian penurunan nilai tidak dibentuk.Piutang (utang) perusahaan efek lain kepada pihakberelasi diungkapkan pada Catatan 36.
Management believes that receivables from othersecurities companies are collectible therefore noallowance for impairment losses were provided.Receivables from (payables to) other securitiescompanies with related parties are disclosed inNote 36.
9. PIUTANG (UTANG) LEMBAGA KLIRING DANPENJAMINAN
9. RECEIVABLES FROM (PAYABLE TO)CLEARING AND GUARANTEE INSTITUTION
Akun ini merupakan penyelesaian perdaganganefek (settlement) atas kliring transaksi efek denganPT Kliring Penjaminan Efek Indonesia (KPEI).
This account represents settlement amount arisingfrom securities transactions clearing with PT KliringPenjaminan Efek Indonesia (KPEI).
10. PIUTANG KEGIATAN PENJAMINAN EMISI EFEK 10. RECEIVABLES FROM UNDERWRITINGACTIVITIES
2016 2015
Pihak berelasi (Catatan 36) Related parties (Note 36)Piutang jasa penasihat
keuangan 3.718.820 1.362.684 Financial advisory fee receivablesReceivables for reimbursement of
Penyisihan kerugian penurunan nilai (1.585.222) (762.769) Allowance for impairment losses
14.894.555 24.393.022
Mutasi penyisihan kerugian penurunan nilai untukpiutang kegiatan penjaminan emisi efek adalahsebagai berikut:
Movement of allowance for impairment losses ofreceivables from underwriting activities are asfollows:
2016 2015
Saldo awal 762.769 - Beginning balancePenyisihan selama tahun berjalan 822.453 762.769 Allowance during the year
Saldo akhir 1.585.222 762.769 Ending balance
Manajemen berkeyakinan bahwa penyisihankerugian penurunan nilai telah memadai. Piutangkegiatan penjaminan emisi efek kepada pihakberelasi diungkapkan pada Catatan 36.
Management believes that allowance forimpairment losses is adequate. Receivables fromunderwriting activities with related parties aredisclosed in Note 36.
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANKONSOLIDASIANTANGGAL 31 DESEMBER 2016 DAN 2015(Disajikan dalam ribuan Rupiah,kecuali dinyatakan lain)
NOTES TO THE CONSOLIDATEDFINANCIAL STATEMENTS
AS OF DECEMBER 31, 2016 AND 2015(Expressed in thousands of Rupiah,
unless otherwise stated)
Lampiran - 5/33 - Schedule
11. PIUTANG KEGIATAN MANAJER INVESTASI 11. RECEIVABLES FROM INVESTMENT MANAGERACTIVITIES
2016 2015
Pihak berelasi (Catatan 36) Related parties (Note 36)Piutang management fee 29.450.702 17.041.177 Management fee receivablesPiutang subscription fee Subscription fee and redemption fee
dan redemption fee - 5.885 receivables
29.450.702 17.047.062
Pihak ketiga Third partiesPiutang management fee 765.620 1.466.659 Management fee receivablesPiutang subscription fee Subscription fee and redemption fee
dan redemption fee 24.076 - receivables
789.696 1.466.659
30.240.398 18.513.721
Manajemen berkeyakinan bahwa piutang kegiatanmanajer investasi dapat tertagih sehinggapenyisihan kerugian penurunan nilai tidak dibentuk.Piutang kegiatan manajer investasi kepada pihakberelasi diungkapkan pada Catatan 36.
Management believes that receivables frominvestment manager activities are collectibletherefore no allowance for impairment losses wereprovided. Receivables from investment manageractivities with related parties are disclosed in Note36.
12. PIUTANG LAIN-LAIN 12. OTHER RECEIVABLES
2016 2015
Piutang bunga obligasi dan MTN Interest receivable on bonds and MTNPihak berelasi (Catatan 36) 676.700 732.986 Related parties (Note 36)Pihak ketiga 610.487 1.300.930 Third parties
1.287.187 2.033.916
Piutang bunga deposito berjangka Interest receivable on time depositsPihak berelasi (Catatan 36) 15.369 8.904 Related parties (Note 36)Pihak ketiga 501.244 62.767 Third parties
Lain-lain OthersPihak berelasi (Catatan 36) 210.458 1.422.178 Related parties (Note 36)Pihak ketiga 2.074.408 2.293.333 Third parties
2.284.866 3.715.511
Dikurangi: Deduct:Penyisihan kerugian penurunan nilai (410.505) (818.615) Allowance for impairment losses
1.874.361 2.896.896
4.242.311 7.078.587
Lain-lain termasuk piutang jasa kustodian efek,piutang jasa penjualan efek, uang muka perjalanandinas, dan lain-lain. Piutang lain-lain kepada pihakberelasi diungkapkan pada Catatan 36.
Others consist of custodian fee receivables, sellingfee receivables, advances of business travel, andothers. Other receivables with related parties aredisclosed in Note 36.
(Catatan 36) 8.216.168 8.072.453 Benefit for key employees (Note 36)Lain-lain 7.766.355 4.321.450 OthersAsuransi kesehatan 3.376.478 3.353.896 Health insuranceData dan informasi 878.825 1.057.531 Data and informationSewa gedung kantor 793.590 1.296.822 Office space rental
62.029.167 21.702.484
Tunjangan untuk karyawan kunci merupakantunjangan kepemilikan kendaraan yang diberikankepada pejabat eksekutif.
Benefit for key employees represents carownership benefit provided to executive officers.
Komisi agen penjualan merupakan komisi yangdibayarkan pada agen penjual atas penjualanreksa dana terproteksi entitas anak yang akandiamortisasi selama periode reksa dana terproteksi.Besarnya komisi ditentukan berdasarkanpersentase tertentu dari jasa kegiatan manajerinvestasi entitas anak sesuai dengan kesepakatanantara entitas anak dan agen penjual. Biayadibayar dimuka kepada pihak berelasi diungkapkanpada Catatan 36.
Selling agent commission fee representscommission paid to selling agents for selling thesubsidiariesamortized over the period of the protected mutualfund. The amount of commission is determinedbased on a certain percentage of the subsidiaries'sincome from investment manager activities, asagreed between the subsidiaries and the sellingagents. Prepaid expense with related parties aredisclosed in Note 36.
14. PENYERTAAN PADA BURSA EFEK 14. INVESTMENT IN STOCK EXCHANGE
Saldo penyertaan pada bursa efek sebesarRp135.000 pada tanggal 31 Desember 2016 dan2015 merupakan penyertaan saham kepada PTBursa Efek Indonesia sebagai salah satupersyaratan sebagai anggota bursa.
Tidak terdapat penurunan nilai penyertaan padabursa efek pada tanggal-tanggal 31 Desember2016 dan 2015.
Balance of investment in stock exchangeamounting to Rp135,000 as of December 31, 2016,and 2015 represents investment in shares of PTBursa Efek Indonesia as one of the requirementsas member of the exchange.
There is no impairment on investments in stockexchange as of December 31, 2016 and 2015.
15. PENYERTAAN LAIN-LAIN 15. OTHER INVESTMENTS
2016 2015
PT Pemeringkat Efek Indonesia 2.982.175 2.982.175 PT Pemeringkat Efek IndonesiaPT Mandiri Capital Indonesia 100.000 100.000 PT Mandiri Capital IndonesiaPT Pengembangan Armada PT Pengembangan Armada
Niaga Nasional (Persero) 1.000 1.000 Niaga Nasional (Persero)PT Bank Syariah Mandiri 5 5 PT Bank Syariah Mandiri
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANKONSOLIDASIANTANGGAL 31 DESEMBER 2016 DAN 2015(Disajikan dalam ribuan Rupiah,kecuali dinyatakan lain)
NOTES TO THE CONSOLIDATEDFINANCIAL STATEMENTS
AS OF DECEMBER 31, 2016 AND 2015(Expressed in thousands of Rupiah,
unless otherwise stated)
Lampiran - 5/35 - Schedule
15. PENYERTAAN LAIN-LAIN (lanjutan) 15. OTHER INVESTMENTS (continued)
Penyertaan saham pada PT Pemeringkat EfekIndonesia (Pefindo) adalah sesuai dengan ruanglingkup usaha Perusahaan sebagai pemberi jasapenjaminan emisi.
Investment in shares of PT Pemeringkat EfekIndonesia (Pefindo) is in-core business as underwriter.
Penyertaan saham pada PT Mandiri CapitalIndonesia merupakan penyertaan modal dalamrangka pendirian perusahaan modal venturabersama PT Bank Mandiri (Persero) Tbk..Persentase kepemilikan pada PT Mandiri CapitalIndonesia adalah 1%.
Investment in shares of PT Mandiri CapitalIndonesia represents investment in order toestablish the venture capital company withPT Bank Mandiri (Persero) Tbk.. Ownershippercentage with PT Mandiri Capital Indonesia is1%.
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANKONSOLIDASIANTANGGAL 31 DESEMBER 2016 DAN 2015(Disajikan dalam ribuan Rupiah,kecuali dinyatakan lain)
NOTES TO THE CONSOLIDATEDFINANCIAL STATEMENTS
AS OF DECEMBER 31, 2016 AND 2015(Expressed in thousands of Rupiah,
unless otherwise stated)
Lampiran - 5/36 - Schedule
16. ASET TETAP (lanjutan) 16. FIXED ASSETS (continued)
Pada tahun 2015, Perusahaan dan entitas anakmengakui penjualan aset tetap sebesar Rp 68.957dan keuntungan atas penjualan aset tetap sebesarRp52.082 pada laporan laba rugi konsolidasian.
In 2015, The Company and subsidiariesrecognized sale of fixed assets amounting to Rp68.957 and gain from sale of fixed assetsamounting to Rp52,082 in the consolidatedstatement of profit or loss.
Nilai sisa aset, masa manfaat dan metodePenyusutan ditelaah dan jika perlu disesuaikan,pada setiap akhir periode pelaporan.
depreciation method are reviewed and adjusted ifappropriate, at the end of each reporting period.
17. TAGIHAN DAN LIABILITAS DERIVATIF 17. DERIVATIVE RECEIVABLES AND PAYABLES
Transaksi swap mata uang Foreign currency swapasing transactionDolar Amerika Serikat United States Dollar
PT Bank ANZ Indonesia 27.452.050 310.011 114.000 PT Bank ANZ Indonesia
18. ASET LAIN-LAIN 18. OTHER ASSETS
2016 2015
Setoran jaminan 19.549.937 1.337.468 Guarantee depositsLain-lain 172.066.566 224.883.767 OthersPenyisihan kerugian penurunan nilai (131.351.227) (132.548.514) Allowance for impairment losses
60.265.276 93.672.721
Lain-lain terutama terdiri dari piutang dalamproses penyelesaian dengan nasabah masing-masing sebesar Rp163.199.646 danRp214.365.354 pada tanggal-tanggal 31Desember 2016 dan 2015.
Others mostly consist of receivables in process ofsettlement with customers amountingRp163,199,646 and Rp214,365,354 as ofDecember 31, 2016 and 2015, respectively.
Penyisihan kerugian penurunan nilai dibentukberdasarkan analisa terhadap kemampuan bayardebitur dengan mempertimbangkan nilai wajarjaminan saham yang diterima. Nilai wajar jaminansaham yang diterima tersebut ditentukanberdasarkan prinsip penilaian yang sama denganprinsip penilaian portofolio efek.
Allowance for impairment losses was providedbasedtaking into consideration the fair value of sharescollateral received. The fair value of the sharescollateral received is determined based on thesame valuation principles as those for marketablesecurities.
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANKONSOLIDASIANTANGGAL 31 DESEMBER 2016 DAN 2015(Disajikan dalam ribuan Rupiah,kecuali dinyatakan lain)
NOTES TO THE CONSOLIDATEDFINANCIAL STATEMENTS
AS OF DECEMBER 31, 2016 AND 2015(Expressed in thousands of Rupiah,
unless otherwise stated)
Lampiran - 5/37 - Schedule
18. ASET LAIN-LAIN (lanjutan) 18. OTHER ASSETS (continued)
Tabel berikut menunjukkan analisa nilai wajarjaminan saham yang diakui sebagai pengurangnilai aset lain-lain untuk perhitungan penyisihankerugian penurunan nilai. Nilai wajar sahamtersebut dinilai berdasarkan harga pasar kuotasi.
The following table shows an analysis of sharescollateral fair value used to offset against thebalance of other assets for the purpose ofcalculating the allowance for impairment losses.The fair values of those shares are determinedbased on quoted market prices.
Saham 2016 2015 Shares
Beragam 32.876.477 81.816.840 Various
Mutasi penyisihan kerugian penurunan nilai untukaset lain-lain - lain-lain adalah sebagai berikut:
Movement of allowance for impairment losses ofother assets - others is as follows:
2016 2015
Saldo awal 132.548.514 66.095.964 Beginning balance(Pemulihan) / Penyisihan
selama tahun berjalan (1.197.287) 66.452.550 (Reversal) / allowance during the yearPenghapusan selama tahun berjalan - - Write-off during the year
Saldo akhir 131.351.227 132.548.514 Ending balance
Manajemen berkeyakinan bahwa penyisihankerugian penurunan nilai telah memadai.
Management believes that the allowance forimpairment losses is adequate.
19. UTANG NASABAH 19. PAYABLE TO CUSTOMERS
Termasuk dalam akun ini adalah saldo penjualanportofolio efek oleh nasabah yang belumdiselesaikan pembayarannya.
Included in this account are sales ofmarketable securities which payments have notbeen settled.
Utang nasabah terdiri atas: Payables to customers consist of:
2016 2015
Transaksi perdagangan portofolio Marketable securities transactions in theefek di bursa efek: stock exchange:Utang nasabah non-kelembagaan: Non-institutional customers payables:
Pihak ketiga 226.499.094 117.579.677 Third parties
Utang nasabah kelembagaan: Institutional customers payables:Pihak berelasi (Catatan 36) 55.256.257 23.171.996 Related parties (Note 36)Pihak ketiga 224.940.220 164.816.731 Third parties
280.196.477 187.988.727
506.695.571 305.568.404
Utang perdagangan obligasi Bonds trading payablesPihak berelasi (Catatan 36) - 45.131.688 Related parties (Note 36)Pihak ketiga 97.753.806 70.791.760 Third parties
97.753.806 115.923.448
604.449.377 421.491.852
Utang nasabah non-kelembagaan adalah utangatas transaksi dengan nasabah pemilik rekeningefek pada Perusahaan. Utang nasabahkelembagaan adalah utang atas transaksi dengannasabah yang tidak memiliki rekening efek padaPerusahaan.
Non-institutional customer payables representpayables from transactions with customers withsecurities account in the Company. Institutionalcustomer payables represent payables fromtransactions with customers without securitiesaccount in the Company.
Utang nasabah kepada pihak berelasi diungkapkanpada Catatan 36.
Payable to customers with related parties aredisclosed in Note 36.
Laba konsolidasian sebelum beban Consolidated income before taxPajak 170.190.039 32.987.754 expense
Laba sebelum beban pajak Subsidiaries income before taxentitas anak (37.103.903) (16.140.950) expense
Laba sebelum beban pajakPerusahaan 133.086.136 16.846.804 Income before tax expense of the Company
Perbedaan temporer: Temporary differences:Beban penyusutan (1.994.188) (2.923.720) Depreciation expensesLiabilitas imbalan kerja karyawan (9.389.719) (2.936.181) Provision for employee service entitlementsPenyisihan bonus dan insentif 25.003.779 (11.007.528) Provision for bonuses and incentivesPenyisihan Tunjangan Hari Raya Provision for holiday bonuses (THR)
dan tunjangan cuti 859.674 (394.776) and annual leavePenyisihan kerugian penurunan nilai 20.839.333 26.092.612 Allowance for impairment lossesLain-lain 7.116.781 4.825.988 Others
Perbedaan permanen: Permanent differences:Beban yang tidak dapat dikurangka n 21.314.839 22.212.597 Non-deductible expensesPendapatan yang dikenakan
pajak penghasilan final (53.405.626) (37.118.190) Income subject to final income taxBagian dari beban yang terkait
dengan pendapatan yang Expenses related to income subject todikenakan pajak penghasilan final 27.630.133 27.334.883 final income taxes
Kerugian yang belum Unrealized losses ondirealisasi atas portofolio efek (26.671) 342.893 marketable securities
Kerugian dari investasi reksadana - 26.820.884 Loss from investment in mutual funds
Taksiran penghasilan kena pajak 171.034.471 70.096.266 Estimated taxable income
Beban pajak kini: Current tax expense:Perusahaan CompanyPajak penghasilan Income tax
- Tahun berjalan 42.758.618 17.524.067 Current year -- Tahun lalu 1.232.933 - Prior year -
Entitas anak SubsidiaryPajak penghasilan Income tax
- Tahun berjalan 10.428.440 4.330.418 Current year -- Tahun lalu 6.526.536 (1.439.454) Prior year -
16.954.976 2.890.964
Total beban pajak kini 60.946.527 20.415.031 Total current tax expense
Dikurangi: Pembayaran pajakpenghasilan badan Less: Corporate income tax paymentPerusahaan 16.214.142 20.775.475 CompanyEntitas anak 8.287.074 13.573.494 Subsidiaries
Pembayaran pajak penghasilanbadan 24.501.216 34.348.969 Corporate income tax payment
d. Perhitungan estimasi pajak penghasilanbadan (lanjutan)
d. Calculation of estimated corporate incometaxes (continued)
Dalam laporan konsolidasian ini, jumlahpenghasilan kena pajak didasarkan atasperhitungan sementara, karena Perusahaanbelum menyampaikan Surat PemberitahuanTahunan pajak penghasilan badan.
In these consolidated financial statements, theamount of taxable income is based onpreliminary calculations, as the Company hasnot yet submitted its corporate income taxreturns.
Rekonsiliasi atas beban pajak dengan perkalianlaba akuntansi sebelum pajak penghasilan dantarif pajak yang berlaku adalah sebagai berikut:
The reconciliation between the tax expenseand the accounting profit before tax multipliedby the prevailing tax rates was as follows:
2016 2015
Laba sebelum beban pajak Consolidated income beforekonsolidasian 170.190.039 32.987.754 tax expense
Pajak dihitung pada tarif pajaktunggal 42.547.510 8.246.938 Tax calculated at single rate
Beban yang tidak dapatdikurangkan 5.328.711 3.908.170 Non-deductible expenses
Pendapatan yang dikenakanpajak penghasilan final (15.840.105) (9.279.548) Income subject to final income tax
Bagian dari beban yang terkait Expenses related todengan pendapatan yang income subject todikenakan pajak penghasilan final 6.907.533 6.833.723 final income tax
Kerugian yang belum Unrealized losses ondirealisasi atas portofolio efek (6.668) 85.723 marketable securities
Pajak atas kerugian dariinvestasi reksadana - 6.705.221 Tax loss from investment in mutual funds
Entitas anak (2.259.418) 1.623.700 SubsidiariesBeban pajak final 2.488.698 1.644.980 Final tax expenseBeban pajak penghasilan Income tax expense
Tahun sebelumnya 7.759.469 (1.439.454) Prior year
Beban pajak 46.925.730 18.329.453 Tax expense
e. Aset pajak tangguhan e. Deferred tax assets
2016
Saldo awal/Beginning
balance
Dikreditkan/(dibebankan)
ke laporanlaba rugi/Credited/
(charged) tostatements ofprofit or loss
Dibebankanke laporan
penghasilankomprehensiflain/Charged
to othercomprehensive
income
Saldo akhir/Endingbalance
Konsolidasi Consolidated
Penyisihan kerugianpenurunan nilai 33.532.474 5.209.833 - 38.742.307 Allowance for impairment losses
Liabilitas imbalan kerja Provision for employee servicekaryawan 10.206.909 (2.347.430) (23.668) 7.835.811 entitlements
Penyisihan bonus dan Provision for bonuses andinsentif 8.628.061 6.250.945 - 14.879.006 incentives
Penyisihan tunjangan hari Provision for holiday bonusesraya dan tunjangan cuti 2.302.631 214.919 - 2.517.550 (THR) and annual leave
Depresiasi aset tetap (980.647) (498.547) - (1.479.194) Fixed assets depreciationLain-lain 4.048.212 1.779.196 - 5.827.408 Others
Aset pajak tangguhan Deferred tax assets ofPerusahaan 57.737.640 10.608.916 (23.668) 68.322.888 the Company
Manfaat yang diperoleh dari aset pajaktangguhan yang diakui Perusahaan dan entitasanak tergantung pada adanya penghasilankena pajak yang lebih besar dari pembalikanperbedaan temporer yang bisa dikurangkan dimasa yang akan datang.
The utilization of deferred tax assetsrecognized by the Company and subsidiaries isdependent upon future taxable profits inexcess of profits resulting from the reversal ofexisting taxable temporary differences.
f. Pemeriksaan pajak f. Tax assessment
Perusahaan The Company
Tahun 2012Pada tanggal 15 Desember 2016, Perusahaantelah menerima Surat Ketetapan Pajak KurangBayar (SKPKB) atas tahun pajak 2012 sebesarRp. 1.124.813. Perusahaan memutuskan untuktidak mengajukan banding atas keputusantersebut dan membebankan sebagai bebanpajak kini pada tahun berjalan. Perusahaantelah membayar seluruh kurang bayar tersebutpada tanggal 22 Desember 2016.
Year 2012On December 15, 2016, the Company hasreceived underpayment tax assessment letter(SKPKB) for fiscal year 2012 amounting Rp.1,124,813. The Company decided not toappeal on SKPKB and record it as an incometax expense in current year. The Company haspaid all tax underpayment on December 22,2016.
Tahun 2014Pada tanggal 14 April 2016, Perusahaan telahmenerima Surat Ketetapan Pajak Lebih Bayar(SKPLB) atas pajak penghasilan badan tahun2014 sebesar Rp6.611.791. Atas ketetapanpajak tersebut, Perusahaan telah menerimapengembalian atas lebih bayar tersebutsebesar Rp6.511.678. Selisih antara SKPLBdan jumlah pengembalian pajak sebesarRp100.113 telah dibebankan ke laba rugitahun 2016.
Year 2014On April 14, 2016, the Company has receivedOverpayment Tax Assessment Letter (SKPLB)on Corporate Income Tax for fiscal year 2014amounting to Rp6,611,791. Based on thoseletter, the Company has received the refundfor tax overpayment of Rp6,511,678. Thedifference between SKPKB and amount of taxrefund amounting to Rp100,113 has been to2016 profit and loss.
f. Pemeriksaan pajak (lanjutan) f. Tax assessment (continued)
Tahun 2015Pada saat ini, kantor pajak sedang melakukanpemeriksaan pajak untuk tahun pajak 2015untuk pajak penghasilan badan. Sampaidengan tanggal laporan keuangankonsolidasian, Perusahaan belum menerimahasil pemeriksaan tersebut.
Year 2015Currently, the Tax Authorities are conductingtax examination for fiscal year 2015 forcorporate income tax. Until the completion ofthese consolidated financial statements, theCompany has not received the result of theexamination yet.
Entitas Anak The Subsidiary
Tahun 2011Pada tanggal 23 September 2016,Perusahaan dan entitas anak menerima SuratKetetapan Pajak Kurang Bayar (SKPKB) ataspajak penghasilan badan tahun 2011 sebesarRp 4.551.200. Perusahaaan memutuskanuntuk tidak mengajukan banding ataskeputusan tersebut dan membebankansebagai beban pajak kini pada tahun berjalan.Perusahaan telah membayar seluruh kurangbayar tersebut pada tanggal 15 Nopember2016.
Tahun 2012 dan 2013Pada tahun 2016, Perusahaan telah menerimaSurat Himbauan Pajak (SHP) yangmewajibkan perusahaan untuk membayarkurang bayar pajak penghasilan badan tahun2012 dan 2013 sebesar Rp 892.162.Perusahaan memutuskan untuk membayarkurang bayar ini pada tanggal 30 Desember2016 dan tidak mengajukan banding atassurat tersebut. Perusahaan telahmembebankan seluruh jumlah ini sebagaipajak penghasilan tahun berjalan.
Year 2011On September 23, 2016, the Company hasreceived Underpayment Tax AssessmentLetter (SKPLB) for fiscal year 2011 amountingto Rp 4,551,200. The Company decided fornot taking any objection on the SKPKB andrecord it as an income tax expense in currentyear. The Company has paid all taxunderpayment on 15 November 2016.
Year 2012 and 2013On 2016, the Company has received TaxAppeal Letter (SHP) which obligate theCompany to paid tax underpayment for fiscalyear 2012 dan 2013 amounting toRp 892,162. the Company has decided topaid all underpayment on 30 Decmber 2016and not to appeal against the letter. Companyhas charged as an income tax expense incurrent year.
Tahun 2014Pada tanggal 29 September 2016,Perusahaan telah menerima Surat KetetapanPajak Lebih Bayar (SKPLB) atas pajakpenghasilan badan tahun 2014 sebesar Rp2.139.054. Atas Ketetapan Pajak tersebut,Perusahaan telah menerima pengembalianatas lebih bayar tersebut sebesar Rp1.430.194. Selisih antara SKPLB dan jumlahpengembalian pajak sebesar Rp 708.860 telahdibebankan ke dalam laba rugi tahun berjalan.
Tahun 2015Pada saat ini, kantor pajak sedang melakukanpemeriksaan pajak untuk tahun pajak 2015untuk pajak penghasilan badan. Sampaidengan tanggal laporan keuangankonsolidasian, entitas anak belum menerimahasil pemeriksaan tersebut.
Year 2014On April 14, 2016, the Company has receivedOverpayment Tax Assessment Letter(SKPLB) on Corporate Income Tax for fiscalyear 2014 amounting to Rp 2,139,054. Basedon those letter, the Company has received therefund for tax overpayment of Rp 1,430,194.The difference between SKPLB and amountof tax refund amounting to Rp 708,860 hasbeen charged to the current year profit or loss.
Year 2015Currently, the Tax Authorities are conductingtax examination for fiscal year 2015 forcorporate income tax. Until the completion ofthese consolidated financial statements, thesubsidiary has not received the result of theexamination yet.
Berdasarkan Undang-Undang Perpajakanyang berlaku di Indonesia, Perusahaan danentitas anak melaporkan dan menyetorkanpajak sebagai suatu badan hukum yangterpisah berdasarkan prinsip self-assessment.Pelaporan pajak penghasilan konsolidasi tidakdiperbolehkan.
Under the prevailing Taxation Laws ofIndonesia, the Company and its subsidiarysubmit and pay taxes as separate legal entityon the basis of self-assessment. Income taxreporting on consolidated basis is not allowed.
Berdasarkan Undang-undang Perpajakan yangberlaku di Indonesia, Perusahaan menghitung,menetapkan dan membayar sendiri besarnyajumlah pajak yang terutang. Direktur JenderalPajak ("DJP") dapat menetapkan ataumengubah liabilitas pajak dalam batas waktulima tahun sejak saat terutangnya pajak.
Under the Taxation Laws of Indonesia, theCompany submits tax returns on the basis ofself assessment. The Director General of Tax
fiveyears of the time the tax becomes due.
21. PINJAMAN BANK 21. BANK LOANS
2016 2015
Pihak berelasi Replated parties:PT Bank Mandiri (Persero) Tbk. 90.000.000 - PT Bank Mandiri (Persero) Tbk.
Pihak ketiga: Third parties:Standard Chartered Bank - Standard Chartered Bank -
Cabang Jakarta - 20.000.000 Jakarta Branch
90.000.000 20.000.000
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk. PT Bank Mandiri (Persero) Tbk.
Pada tanggal 29 Mei 2008, Perusahaanmendapatkan fasilitas perbankan (bankingfacilities) dari PT Bank Mandiri (Persero) Tbk..Perjanjian ini telah diperpanjang sampai dengantanggal 25 Februari 2017, dimana fasilitas yangdiberikan oleh PT Bank Mandiri (Persero) Tbk.adalah fasilitas modal kerja jangka pendek sebesarRp150.000.000, jasa pelayanan transaksi treasury(fasilitas treasury line) sebesar USD5.000.000 (nilaipenuh), bank guarantee facility sebesarRp30.000.000, dan fasilitas corporate card sebesarRp5.000.000.
On May 29, 2008, the Company is grantedbanking facilities from PT Bank Mandiri (Persero)Tbk.. The agreement has been renewed untilFebruary 25, 2017, whereby the facilities providedby PT Bank Mandiri (Persero) Tbk. are short-termworking capital facility of Rp150,000,000, treasurytransaction services (treasury line facility) ofUSD5,000,000 (full amount), bank guaranteefacility of Rp30,000,000, and corporate card facilityof Rp5,000,000.
Berdasarkan ketentuan dalam perjanjian, bungaatas fasilitas modal kerja ini akan ditetapkan olehPT Bank Mandiri (Persero) Tbk. pada saatpenarikan fasilitas dan bersifat tetap sampaidengan tanggal jatuh tempo.
Under the terms of the agreement, interest forworking capital is determined by PT Bank Mandiri(Persero) Tbk. at the time of facility drawdown andis fixed until maturity date.
Pada tanggal 29 Agustus 2007, Perusahaanmengadakan perjanjian fasilitas intraday denganlimit fasilitas sebesar Rp300.000.000. Pada tanggal25 September 2015, limit fasilitas diubah menjadiRp1.000.000.000 yang terus diperpanjang danakan berlaku hingga 28 Agustus 2017.
On August 29, 2007, the Company entered intointraday facility agreement amounting toRp300,000,000. On September 25, 2015, the limitof facility is amended to Rp1,000,000,000 whichvalid until August 28, 2017.
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANKONSOLIDASIANTANGGAL 31 DESEMBER 2016 DAN 2015(Disajikan dalam ribuan Rupiah,kecuali dinyatakan lain)
NOTES TO THE CONSOLIDATEDFINANCIAL STATEMENTS
AS OF DECEMBER 31, 2016 AND 2015(Expressed in thousands of Rupiah,
unless otherwise stated)
Lampiran - 5/44 - Schedule
21. PINJAMAN BANK (lanjutan) 21. BANK LOANS (continued)
Standard Chartered Bank - Cabang Jakarta Standard Chartered Bank - Jakarta Branch
Pada tanggal 12 Juli 2005, Perusahaanmengadakan perjanjian fasilitas perbankan denganStandard Chartered Bank - Cabang Jakarta
pada tanggal 29 September 2015 dimanaPerusahaan memperoleh bank guarantee facilitysebesar Rp75.000.000 dan fasilitas kredit jangkapendek sebesar Rp250.000.000. Bank garansiditerbitkan untuk KPEI sebagai salah satu faktorpenentu limit transaksi Perusahaan. Fasilitas iniotomatis perpanjang setiap tahunnya jika tidakterdapat perubahan klausul perjanjian.Berdasarkan ketentuan dalam perjanjian, bungaatas fasilitas ini adalah sebesar 1% diatas termfunding rate per tahun dari SCB. Perusahaan telahmelunasi hutang sebelumnya pada tanggal 8Januari 2016.
On July 12, 2005, the Company entered intoworking capital facility agreement with StandardChartered Bank - Cagreement has been amended by latest addendumof agreement dated September 29, 2015 wherebythe Company has been provided by bankguarantee facility of Rp75,000,000 and short-termloan facility amounted to Rp250,000,000. The bankguarantee is issued for KPEI as one of factors
shares transaction. Under the terms of theagreement, interest for this facility is 1% above theannual term funding rate of SCB. The Companyhas settled the obligation on January 8, 2016.
PT Bank Central Asia Tbk. PT Bank Central Asia Tbk.
Pada tanggal 25 Februari 2013, Perusahaanmengadakan perjanjian dengan PT Bank CentralAsia Tbk.. Perjanjian ini telah diubah terakhir kalipada tanggal 5 Mei 2015, dimana Perusahaanmemperoleh fasilitas perbankan multifacility denganjumlah pokok tidak melebihi Rp200.000.000, terdiridari fasilitas money market line, bank garansi, danforeign exchange line. Saat ini fasilitas masihberlaku sampai dengan 22 Februari 2017 denganlimit jumlah pokok tidak melebihi Rp 250.000.000.Berdasarkan ketentuan dalam perjanjian, tingkatbunga pendanaan ditentukan berdasarkan tingkatbunga yang disepakati pada saat penarikanfasilitas.
On February 25, 2013, the Company entered intobanking facility agreement with PT Bank CentralAsia Tbk.. The agreement has been amended bylatest addendum of agreement dated May 5, 2015,whereby the Company has been provided bymultifacility banking facility with principal amountnot exceeding Rp200,000,000, consists of moneymarket line facility, bank guarantee facility, andforeign exchange line with validity period untilFebruary 22, 2017 with maximum limit not morethan Rp 250,000,000. Under the terms of theagreement, the interest for the funding facility isdetermined based on agreed interest rate on facilitydrawdown.
PT Bank Maybank Indonesia Tbk. PT Bank Maybank Indonesia Tbk.
Pada tanggal 30 Mei 2011, Perusahaanmengadakan perjanjian fasilitas money market linedengan PT Bank Maybank Indonesia Tbk..Perjanjian tersebut telah diperpanjang sampaidengan 1 Juni 2017, dimana Perusahaan saat inimemperoleh fasilitas money market line sebesarRp200.000.000 dan sub limit fasilitas dalam bentukuncommitted bank guarantee sebesarRp100.000.000. Berdasarkan ketentuan dalamperjanjian, bunga atas fasilitas money market lineadalah sebesar tingkat bunga pinjaman per tahundari PT Bank Maybank Indonesia Tbk..
On May 30, 2011, the Company entered intomoney market line facility agreement with PT BankMaybank Indonesia Tbk.. This agreement has beenextended to June 1, 2017, whereby the Companyhas been granted money market line facility ofRp200,000,000 and sub limit facility in the form ofuncommited bank guarantee facility ofRp100,000,000. Under the terms of the agreement,interest for the money market line facility isdetermined based on the annual term lending rateof PT Bank Maybank Indonesia Tbk..
PT Bank Tabungan Pensiunan Nasional Tbk. PT Bank Tabungan Pensiunan Nasional Tbk.
Pada tanggal 26 Januari 2011, Perusahaanmengadakan perjanjian fasilitas money marketsebesar Rp150.000.000 dengan PT Bank
Perjanjian ini telah diperpanjang sampai dengantanggal 27 September 2017 dengan limit fasilitasmenjadi Rp200.000.000. Berdasarkan ketentuandalam perjanjian, bunga atas fasilitas pendanaanadalah sebesar tingkat bunga pinjaman per tahundari BTPN.
On January 26, 2011, the Company entered intomoney market facility agreement amounting toRp150,000,000 with PT Bank Tabungan Pensiunan
renewed until September 27, 2017 with increasedfacility limit to Rp200,000,000. Under the terms ofthe agreement, the interest for the funding facility isdetermined based on the annual term lending rateof BTPN.
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANKONSOLIDASIANTANGGAL 31 DESEMBER 2016 DAN 2015(Disajikan dalam ribuan Rupiah,kecuali dinyatakan lain)
NOTES TO THE CONSOLIDATEDFINANCIAL STATEMENTS
AS OF DECEMBER 31, 2016 AND 2015(Expressed in thousands of Rupiah,
unless otherwise stated)
Lampiran - 5/45 - Schedule
21. PINJAMAN BANK (lanjutan) 21. BANK LOANS (continued)
PT Bank Pan Indonesia Tbk. PT Bank Pan Indonesia Tbk.
Pada tanggal 14 Juli 2003, Perusahaanmengadakan perjanjian fasilitas modal kerjadengan PT Bank Pan Indonesia Tbk.
dengan addendum perjanjian tanggal 30 Juni 2016dimana Bank Panin memberikan fasilitas modalkerja sebesar Rp200.000.000 dan fasilitas crossclearing sebesar Rp200.000.000 yang akanberakhir pada tanggal 30 Juni 2017. Berdasarkanketentuan dalam perjanjian, tingkat bungapendanaan ditentukan oleh bank pada saatpenarikan fasilitas.
On July 14, 2003, the Company entered intoworking capital facility agreement with PT BankPan Indonesia Tbk.has been amended by latest addendum ofagreement dated June 30, 2016, whereby BankPanin granted working capital facility ofRp200,000,000 and cross clearing facility ofRp200,000,000 which will be due on June 30,2017. Based on the terms of the agreement,interest rate for the funding facility is determined bythe bank when the facility is drawdown.
Perusahaan juga memperoleh fasilitas transaksivaluta asing (spot/forward) dengan jumlah fasilitassebesar USD10.000.000 (nilai penuh) yang berlakusampai dengan 30 Juni 2017.
The Company has also been granted foreignexchange transaction facility (spot/forward) withtotal facility of USD10,000,000 (full amount) whichvalid until June 30, 2017.
The Hongkong and Shanghai Banking CorporationLimited - Cabang Indonesia
The Hongkong and Shanghai Banking CorporationLimited - Indonesia Branch
Pada tanggal 23 Februari 2011, Perusahaanmengadakan pembaharuan perjanjian fasilitaspendanaan jangka pendek dan fasilitas exposurerisk limit (weighted)/option dengan The Hongkongand Shanghai Banking Corporation Limited -
. Perjanjian ini telahdiperpanjang sampai dengan 1 Juni 2017, masing-masing sebesar Rp175.000.000 danUSD5.000.000 (nilai penuh). Berdasarkanketentuan dalam perjanjian, bunga atas fasilitaspendanaan adalah sebesar tingkat bunga pinjamanper tahun dari HSBC. Fasilitas ini otomatisperpanjang setiap tahunnya jika tidak terdapatperubahan klausul perjanjian.
On February 23, 2011, the Company entered intorenewal short-term funding facilities and exposurerisk limit (weighted)/option facility agreements withThe Hongkong and Shanghai Banking CorporationLimited - . Theagreement has been renewed until June 1, 2017amounted to Rp175,000,000, and USD5,000,000(full amount), respectively. Under the terms of theagreement, interest for the funding facility isdetermined based on the annual term lending rateof HSBC. The facility will be automatically extendedevery year if tagreement.
PT Bank DBS Indonesia PT Bank DBS Indonesia
Perusahaan mendapatkan fasilitas perbankan dari
tanggal 23 Februari 2006. Perjanjian ini telahdiperpanjang dimana fasilitas yang diberikan olehDBS adalah fasilitas modal kerja (revolving creditfacility advances) sebesar Rp150.000.000 danakan berakhir pada tanggal 30 September 2017.Berdasarkan ketentuan dalam perjanjian, bungaatas fasilitas modal kerja adalah sebesar 0,875% diatas prime lending rate per tahun dari DBS atautingkat bunga yang ditentukan berdasarkankesepakatan pada saat penarikan fasilitas.
The Company is granted banking facility from
agreement dated February 23, 2006. The facilityprovided by DBS is working capital facility(revolving credit facility advances) ofRp150,000,000 and will be due on September 8,2017. Under the terms of the agreement, interestfor the working capital facility is determined basedon 0.875% above annual prime lending rate of DBSor based on agreement at the time of drawdrown.
Perusahaan juga mendapatkan fasilitas perbankanlain dari DBS melalui perjanjian tanggal 27 Juni2008. Dimana fasilitas yang disediakan oleh DBSadalah fasilitas intraday sebesar Rp200.000.000dan akan berakhir pada tanggal 30 September2017.
The Company is also granted other banking facilityfrom DBS through agreement dated June 27, 2008.The facility provided by DBS is intraday facility ofRp200,000,000 and will be due on September 30,2017.
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANKONSOLIDASIANTANGGAL 31 DESEMBER 2016 DAN 2015(Disajikan dalam ribuan Rupiah,kecuali dinyatakan lain)
NOTES TO THE CONSOLIDATEDFINANCIAL STATEMENTS
AS OF DECEMBER 31, 2016 AND 2015(Expressed in thousands of Rupiah,
unless otherwise stated)
Lampiran - 5/46 - Schedule
21. PINJAMAN BANK (lanjutan) 21. BANK LOANS (continued)
PT Bank ANZ Indonesia PT Bank ANZ Indonesia
Pada tanggal 16 Agustus 2010, Perusahaanmendapatkan fasilitas uncommitted bankguarantee sebesar Rp50.000.000 dengan periode1 tahun dan jangka waktu untuk klaim pembayaranmaksimum 14 hari. Fasilitas ini telah diperpanjanghingga 30 September 2017. Bank garansiditerbitkan untuk KPEI sebagai salah satu faktorpenentu limit transaksi Perusahaan.
On August 16, 2010, the Company has beengranted uncommitted bank guarantee facility ofRp50,000,000 with validity period of 1 year and thegrace period for claim of payment is maximum 14days. This facility has been extended to September8, 2017. The bank guarantee is issued for KPEI asone of factors considered in determining the
Pada tanggal 14 July 2008, Perusahaanmengadakan perjanjian fasilitas modal kerjadenganPerjanjian ini telah diubah dimana Perusahaanmendapatkan fasilitas modal kerja sebesarRp130.000.000 yang akan berakhir pada tanggal31 Januari 2017. Berdasarkan ketentuan dalamperjanjian, bunga atas fasilitas modal kerja adalahsuku bunga yang disepakati pada saat tanggaltransaksi.
On July 14, 2008, the Company entered intoworking capital facility agreement with PT Bank
amended by latest addendum of agreement datedFebruary 3, 2016 whereby the Company has beengranted working capital facility of Rp130,000,000which will be due on January 31, 2017. Under theterms of the agreement, interest for the workingcapital facility is determined based on the rateagreed at the transaction date.
Perusahaan juga memperoleh fasilitas transaksivaluta asing (spot/forward) dengan jumlah fasilitassebesar USD890.000 (nilai penuh) yang berlakusampai dengan 31 Januari 2017. Per tanggal 31Desember 2016, Perusahaan menggunakanfasilitas seluruh fasilitas transaksi valuta asingdimana transaksi tersebut jatuh tempo padatanggal 6 Januari 2017
The Company has also been granted foreignexchange transaction facility (spot/forward) withtotal facility of USD890,000 (full amount) whichvalid until January 31, 2017. As at 31 December2016, the Company used all foreign exchangetransaction facility which matured on 6 January2017.
Pada tanggal 13 April 2010, Perusahaanmendapatkan fasilitas uncommitted bankguarantee sebesar Rp50.000.000 dengan jangkawaktu sampai dengan 31 Januari 2011 dan telahdiperpanjang sampai dengan tanggal 31 Januari2017. Bank garansi diterbitkan untuk KPEI sebagaisalah satu faktor penentu limit transaksiPerusahaan.
On April 13, 2010, the Company is granteduncommitted bank guarantee facility ofRp50,000,000 with validity period until January 31,2011 and has been renewed until January 31,2017. The bank guarantee is issued for KPEI asone of factors considered in determining the
.
PT Bank UOB Indonesia PT Bank UOB Indonesia
Perusahaan mendapatkan fasilitas perbankan dari
tanggal 29 September 2011 yang berlaku sampaidengan tanggal 29 September 2012. Perjanjian initelah diubah terakhir kali dengan addendumperjanjian tanggal 11 Desember 2015 akanberakhir pada tanggal 31 Januari 2017. Fasilitasyang diberikan oleh UOB adalah fasilitas revolvingcredit facility sebesar maksimum Rp150.000.000dan sub limit fasilitas dalam bentuk uncommittedbank guarantee sebesar maksimumRp150.000.000, dan fasilitas foreign exchange linesebesar maksimum USD5.000.000 (nilai penuh).Berdasarkan ketentuan dalam perjanjian, bungaatas fasilitas modal kerja ditentukan oleh bank.
The Company is granted banking facilities fromPT Bank Uagreement dated September 29, 2011 which wasvalid until September 29, 2012. This agreementhas been amended by latest addendum ofagreement dated December 11, 2015 which willexpire on January 31, 2017. The facilities providedby UOB are revolving credit facility with maximumamount of Rp150,000,000 and sub limit facility inthe form of uncommitted bank guarantee facilitywith maximum amount of Rp150,000,000, andforeign exchange line facility with maximumamount of USD5,000,000 (full amount). Under theterms of the agreement, interest for the workingcapital facility is determined by the bank.
PT Bank Permata Tbk. PT Bank Permata Tbk.
Pada tanggal 7 Oktober 2005, Perusahaanmendapatkan fasilitas kredit money market line.Perjanjian ini telah diubah pada tanggal 8 Oktober2015 dimana fasilitas yang disediakan olehPT Bank Permata Tbk. adalah fasilitas moneymarket line sebesar Rp160.000.000 yang dapatdipergunakan juga untuk fasilitas bank garansisebesar Rp160.000.000 dengan jangka waktusampai dengan 7 Oktober 2016.
On October 7, 2005, the Company is grantedmoney market line facility. The agreement hasbeen amended by latest addendum of agreementdated October 8, 2015, whereby the facilityprovided by PT Bank Permata Tbk. is moneymarket line facility of Rp160,000,000 which alsocan be used for bank guarantee facility ofRp160,000,000 with validity period until October 7,2016.
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANKONSOLIDASIANTANGGAL 31 DESEMBER 2016 DAN 2015(Disajikan dalam ribuan Rupiah,kecuali dinyatakan lain)
NOTES TO THE CONSOLIDATEDFINANCIAL STATEMENTS
AS OF DECEMBER 31, 2016 AND 2015(Expressed in thousands of Rupiah,
unless otherwise stated)
Lampiran - 5/47 - Schedule
21. PINJAMAN BANK (lanjutan) 21. BANK LOANS (continued)
PT Bank Permata Tbk. (lanjutan) PT Bank Permata Tbk. (continued)
Pada tanggal 15 Februari 2007, Perusahaanmengadakan perjanjian fasilitas modal kerja danforeign exchange line. Perjanjian ini telah diubahterakhir kali dengan addendum perjanjian tanggal 8Oktober 2015 dimana Perusahaan memperolehlimit perjanjian fasilitas foreign exchange line atastransaksi spot, forward, dan swap sebesarUSD200.000 (nilai penuh).
On February 15, 2007, the Company entered intoworking capital facility and foreign exchange line.The agreement has been amended by the latestaddendum of agreement dated October 8, 2015,whereby the Company has been granted foreignexchange line facility for spot, forward, and swaptransactions amounting to USD200,000 (fullamount).
Pada tanggal 16 Desember 2010, Perusahaanmendapatkan fasilitas bank guarantee sebesarRp100.000.000. Perjanjian ini telah diubah terakhirkali dengan addendum perjanjian tanggal 8Oktober 2015, dimana Perusahaan memperolehfasilitas bank garansi berupa Fasilitas BankGaransi I sebesar Rp100.000.000 dan FasilitasBank Garansi II sebesar Rp160.000.000 denganjangka waktu sampai dengan 7 Oktober 2016.Pada tanggal 21 Desember 2015, bank garansiyang diterbitkan oleh Bank Permata untukPerusahaan adalah Rp25.000.000. Pada tanggal11 Februari 2011, Perusahaan mendapatkanfasilitas intraday sebesar Rp200.000.000.
On December 16, 2010, the Company is grantedbank guarantee facility of Rp100,000,000. Theagreement has been amended by latest addendumof agreement dated October 8, 2015, which theCompany is granted bank guarantee facility in theform of Bank Guarantee Facility I ofRp100,000,000 and Bank Guarantee Facility II ofRp160,000,000 valid until October 7, 2016. As ofDecember 21, 2015, outstanding bank guaranteeissued by Bank Permata for the Companyamounted to Rp25,000,000. On February 11, 2011,the Company is granted intraday facility ofRp200,000,000.
Saat ini semua fasilitas masih dalam prosesperpanjangan dan akan berakhir pada 7 Pebruari2017. Bank garansi diterbitkan untuk KPEI sebagaisalah satu faktor penentu limit transaksiPerusahaan dan untuk kegiatan bisnisunderwriting.
Until now, all the facilities are on progress forrenewal which will be expired on February 7, 2017.Bank guarantee has been issed to KPEI as one ofa factor to transaction limit determination and for
PT Bank KEB Hana Indonesia PT Bank KEB Hana Indonesia
Pada tanggal 28 Maret 2012, Perusahaanmengadakan perjanjian fasilitas perbankan(banking facilities) dengan PT Bank KEB HanaIndonesia (sebelumnya PT Bank Hana). Perjanjianini telah diubah terakhir kali dengan addendumperjanjian tanggal 24 Maret 2016; dimanaPerusahaan memperoleh fasilitas money marketsebesar Rp150.000.000 berlaku hingga 28 Maret2017. Berdasarkan ketentuan dalam perjanjian,tingkat bunga atas fasilitas money market adalahsebesar tingkat bunga pasar floating pada saatpenarikan fasilitas yang sewaktu-waktu dapatdisesuaikan oleh bank.
On March 28, 2012, the Company entered intobanking facility agreement with PT Bank KEB HanaIndonesia (formerly PT Bank Hana). Theagreement has been amended by latest addendumof agreement dated March 24, 2016, whereby theCompany has been provided by money marketfacility of Rp150,000,000 valid until March 28,2017. Under the terms of the agreement, theinterest rate for the money market facility isdetermined based on the floating market rate at thetime of drawdown that may be adjusted anytime bythe bank.
PT Bank OCBC NISP Tbk. PT Bank OCBC NISP Tbk.
Pada tanggal 14 Agustus 2015, Perusahaanmengadakan perjanjian pinjaman dengan PT BankOCBC NISP Tbk., dimana Perusahaanmemperoleh fasilitas demand loan dengan jumlahsebesar Rp100.000.000 yang telah diperpanjangsampai dengan 18 Agustus 2017. Berdasarkanketentuan dalam perjanjian, tingkat bunga atasfasilitas adalah sebesar tingkat bunga yang berlakupada bank.
On August 14, 2015, the Company entered intoloan agreement with PT Bank OCBC NISP Tbk.,whereby the Company has been provided bydemand loan facility of Rp100,000,000 valid untilAugust 18, 2017. Under the terms of theagreement, the interest rate for the facility isprevailing rate at the bank.
Tidak ada aset Perusahaan yang digunakansebagai jaminan atas pinjaman.
There no assets pledge as collateral for anyborrowing.
Pada tanggal 31 Desember 2016, Perusahaantidak menggunakan fasilitas yang disebutkan diatasselain fasilitas modal kerja jangka pendek dari PTBank Mandiri (Persero) Tbk dan fasilitas transaksivaluta asing (spot/forward) dari ANZ.
As of December 31, 2016, the Company does notused facility stated above except short termworking capital facility from PT Bank Mandiri(Persero) Tbk.. and foreign exchange transactionfacility (spot/forward) from ANZ.
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANKONSOLIDASIANTANGGAL 31 DESEMBER 2016 DAN 2015(Disajikan dalam ribuan Rupiah,kecuali dinyatakan lain)
NOTES TO THE CONSOLIDATEDFINANCIAL STATEMENTS
AS OF DECEMBER 31, 2016 AND 2015(Expressed in thousands of Rupiah,
unless otherwise stated)
Lampiran - 5/48 - Schedule
22. BIAYA MASIH HARUS DIBAYAR 22. ACCRUED EXPENSES
2016 2015
Cadangan bonus dan tunjangan lainnya 85.287.081 49.841.308 Provision for bonuses and other allowancesJasa profesional 1.069.033 4.801.597 Professional feesBunga pinjaman bank 36.250 98.033 Accrued interests on bank loansSewa gedung (Catatan 36) - 6.400.000 Office space rental (Note 36)Lain-lain (Catatan 36) 23.759.681 9.656.860 Others (Note 36)
110.152.045 70.797.798
Lain-lain terutama terdiri dari biaya harus dibayarkepada OJK masing-masing sebesar Rp7.156.563dan Rp2.210.463 pada tanggal-tanggal 31Desember 2016 dan 2015.
Biaya masih harus dibayar kepada pihak berelasidiungkapkan pada Catatan 36.
Others mostly consist of accrued expenses to OJKamounting Rp7,156,563 and Rp2,210,463 as ofDecember 31, 2016 and 2015, respectively
Accrued expenses with related parties aredisclosed in Note 36.
23. LIABILITAS IMBALAN KERJA KARYAWAN 23. PROVISION FOR EMPLOYEE SERVICEENTITLEMENTS
Perusahaan dan entitas anak mempunyai programpensiun iuran pasti yang meliputi seluruh karyawanyang berhak. Program pensiun tersebut dikelolaoleh Dana Pensiun Lembaga Keuangan PT BankMandiri (Persero) Tbk.. Program pensiun didanaidari kontribusi Perusahaan dan entitas anaksebesar 5,00% dan kontribusi karyawan maksimalsebesar 15,00% dari gaji pokok.
The Company and subsidiaries have definedcontribution pension plan covering substantially allof its eligible employees. This pension plan ismanaged by Dana Pensiun Lembaga KeuanganPT Bank Mandiri (Persero) Tbk.. The pension planis funded by contribution from the Company andsubsidiaries
basic salary.
Kontribusi yang dibayarkan Perusahaan danentitas anak dan diakui sebagai bebankepegawaian adalah sebesar Rp6.814.149 untuktahun yang berakhir 31 Desember 2016 (31Desember 2015: Rp3.028.443).
The Company and the subsidiares share ofcontributions which were charged to employeeexpenses amounted to Rp6,814,149 for the theyear ended December, 31 2016 (December 31,2015: Rp3,028,443).
Untuk pengelolaan dana imbalan kerja karyawan,Perusahaan dan entitas anak melakukan perjanjiankerjasama pengelolaan dana dengan DanaPensiun Lembaga Keuangan PT Bank Mandiri(Persero) Tbk. melalui program PPUKP. Kontribusiyang dibayarkan oleh Perusahaan dan entitas anakuntuk tahun yang berakhir 2016 dan 2015 adalahsebesar Rp12.000.000.
In order to manage fund for employee serviceentitilements, the Company and the subsidiaresentered into cooperative agreement with DanaPensiun Lembaga Keuangan PT Bank Mandiri(Persero) Tbk. through PPUKP program. Thecontribution paid by the Company and thesubsidiaries for the year ended 2016 and 2015amounting to Rp12,000,000.
Perusahaan dan entitas anak juga memberikanpenghargaan masa kerja untuk karyawan yangtelah menyelesaikan masa kerja selama 5 tahun,10 tahun, 15 tahun, dan 20 tahun.
In addition, the Company and the subsidiaries alsoprovide for long service award for employeeswhose work periods reach 5 years, 10 years, 15years, and 20 years.
Berdasarkan Surat Keputusan DireksiNo. 001/MS-HR/KEP-DIR/II/2010 danNo. 001/MMI-HR/KEP-DIR/II/2010 tanggal1 Februari 2010, Perusahaan dan entitas anak jugamemberikan penghargaan masa kerja untukkaryawan yang mengundurkan diri dengan masakerja minimal 5 tahun.
In accordance with Director Decision LetterNo. 001/MS-HR/KEP-DIR/II/2010 andNo. 001/MMI-HR/KEP-DIR/II/2010 datedFebruary 1, 2010, the Company and thesubsidiaries also provide long service award foremployees who resigned after reaching minimumwork periods of 5 years.
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANKONSOLIDASIANTANGGAL 31 DESEMBER 2016 DAN 2015(Disajikan dalam ribuan Rupiah,kecuali dinyatakan lain)
NOTES TO THE CONSOLIDATEDFINANCIAL STATEMENTS
AS OF DECEMBER 31, 2016 AND 2015(Expressed in thousands of Rupiah,
unless otherwise stated)
Lampiran - 5/49 - Schedule
23. LIABILITAS IMBALAN KERJA KARYAWAN(lanjutan)
23. PROVISION FOR EMPLOYEE SERVICEENTITLEMENTS (continued)
Tabel berikut mengikhtisarkan komponen bebanimbalan kerja karyawan yang diakui dalam laporanlaba rugi konsolidasian dan liabilitas imbalan kerjakaryawan yang diakui di laporan posisi keuangankonsolidasian:
The following tables summarize the components ofnet benefits expense recognized in theconsolidated statement of profit or loss and theprovision for employee service entitlementsrecognized in the consolidated statement offinancial position:
a. Liabilitas imbalan kerja karyawan a. Provision for employee service entitlements
2016
UU Tenaga Kerja/ PenghargaanLabor Law masa kerja/LongNo. 13/2003 service award Total
Nilai kini liabilitas 40.952.816 16.084.782 57.037.598 Present value of obligationNilai wajar aset program (17.886.610) - (17.886.610) Fair value of plan assets
23.066.206 16.084.782 39.150.988
2015
UU Tenaga Kerja/ PenghargaanLabor Law masa kerja/LongNo. 13/2003 service award Total
Nilai kini liabilitas 37.536.731 15.944.238 53.480.969 Present value of obligationNilai wajar aset program (5.994.547) - (5.994.547) Fair value of plan assets
31.542.184 15.944.238 47.486.422
b. Mutasi liabilitas imbalan kerja karyawanyang diakui di laporan posisi keuangankonsolidasian
b. Movements in the provision for employeeservice entitlements recognized in theconsolidated statement of financial position
2016
UU Tenaga Kerja/ PenghargaanLabor Law masa kerja/LongNo. 13/2003 service award Total
Saldo awal tahun 31.542.184 15.944.238 47.486.422 Balance at beginning of yearBeban manfaat neto 6.029.760 2.679.075 8.708.835 Net benefit expensesPengukuran kembali atas Remeasurements of
liabilitas imbalan provision for employeekerja karyawan 154.432 - 154.432 service entitlements
Pembayaran manfaat (2.660.170) (2.538.531) (5.198.701) Benefit paymentsKontribusi perusahaan (12.000.000) - (12.000.000) Company contribution
23.066.206 16.084.782 39.150.988
2015
UU Tenaga Kerja/ PenghargaanLabor Law masa kerja/LongNo. 13/2003 service award Total
Saldo awal tahun 33.499.562 15.205.782 48.705.344 Balance at beginning of yearBeban manfaat neto 11.456.908 2.548.706 14.005.614 Net benefit expensesPengukuran kembali atas Remeasurements of
liabilitas imbalan provision for employeekerja karyawan 261.717 - 261.717 service entitlements
Pembayaran manfaat (1.676.003) (1.810.250) (3.486.253) Benefit paymentsKontribusi perusahaan (12.000.000) - (12.000.000) Company contribution
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANKONSOLIDASIANTANGGAL 31 DESEMBER 2016 DAN 2015(Disajikan dalam ribuan Rupiah,kecuali dinyatakan lain)
NOTES TO THE CONSOLIDATEDFINANCIAL STATEMENTS
AS OF DECEMBER 31, 2016 AND 2015(Expressed in thousands of Rupiah,
unless otherwise stated)
Lampiran - 5/50 - Schedule
23. LIABILITAS IMBALAN KERJA KARYAWAN(lanjutan)
23. PROVISION FOR EMPLOYEE SERVICEENTITLEMENTS (continued)
b. Mutasi liabilitas imbalan kerja karyawanyang diakui di laporan posisi keuangankonsolidasian (lanjutan)
b. Movements in the provision for employeeservice entitlements recognized in theconsolidated statement of financial position(continued)
Jadwal jatuh tempo dari liabilitas imbalan pastipada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015:
The maturity profile of defined benefitsobligation as of December 31, 2016 and 2015,:
2016 2015
1 tahun 1.508.302 808.204 Within one year1-2 tahun 2.130.631 857.918 1-2 years2-3 tahun 3.010.822 1.834.773 2-3 years3-4 tahun 2.528.530 2.629.547 3-4 years4-5 tahun 3.229.432 2.102.893 4-5 years5-10 tahun 30.423.429 30.507.226 5-10 years10-15 tahun 23.952.690 18.984.748 10-15 years15-20 tahun 10.417.715 6.091.491 15-20 yearsLebih dari 20 tahun 10.981.614 8.432.003 More than 20 years
88.183.165 72.248.803
Durasi rata-rata liabilitas imbalan pasti diakhirperiode pelaporan untuk Perusahaan danentitas anak pada periode 31 Desember 2016adalah 10,18 tahun (31 Desember 2015: 10,65tahun).
The average duration of the defined benefitsplan obligation at the end of reporting period forthe Company and subsidiaries as of December31, 2016 is 10.18 years (December 31, 2015:10.65 years).
c. Beban imbalan kerja karyawan neto c. Net employee service entitlements expense
2016
UU Tenaga Kerja/ PenghargaanLabor Law masa kerja/LongNo. 13/2003 service award Total
Biaya jasa kini 5.433.276 2.503.277 7.936.553 Current service costBiaya bunga 1.975.934 1.099.431 3.075.365 Interest costBiaya kurtailmen (3.526.918) (2.331.470) (5.858.388) Curtailment costPembayaran manfaat 2.180.306 - 2.180.306 Benefit paymentLain-lain (32.838) 1.407.837 1.374.999 Others
6.029.760 2.679.075 8.708.835
2015
UU Tenaga Kerja/ PenghargaanLabor Law masa kerja/LongNo. 13/2003 service award Total
Biaya jasa kini 5.492.051 2.624.786 8.116.837 Current service costBiaya bunga 2.474.961 1.305.858 3.780.819 Interest costBiaya jasa lalu 8.601 8.501 17.102 Past service costBiaya kurtailmen (6.696.851) (2.991.602) (9.688.453) Curtailment costPengakuan segera Immediate recognition
Tabel berikut menunjukkan sensitivitas ataskemungkinan perubahan tingkat suku bunga pasar,dengan variabel lain dianggap tetap, terhadapliabilitas imbalan kerja karyawan pada tanggal-tanggal 31 Desember 2016 (Perusahaan saja):
The following table demonstrates the sensitivity toa reasonably possible change in market interestrates, with all other variables held constant, of theprovision for employee service entitlements as ofDecember 31, 2016 (The Company):
Perubahan nilai kini liabilitas/Changes in present value
of obligation
2016 2015
Kenaikan tingkat diskonto 100 Increase in discount rate by 100basis poin (2.980.177) (2.999.005) basis points
Penurunan tingkat diskonto 100 Decrease in discount rate by 100basis poin 3.313.177 3.337.032 basis points
Liabilitas imbalan kerja karyawan pada tanggal-tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 telah dihitungoleh aktuaris independen, PT DayamandiriDharmakonsilindo dalam laporannya masing-masing tertanggal 4 Januari 2017, 11 Januari 2016.Asumsi-asumsi dasar yang digunakan dalamperhitungan tahun 2016 dan 2015 adalah sebagaiberikut:
The provisions for employee service entitlementsas of December 31, 2016 and 2015 have beencalculated by an independent actuary,PT Dayamandiri Dharmakonsilindo, in its reportdated January 4, 2017 and January 11, 2016,respectively. The basic assumptions used in the2016 and 2015 calculations were as follows:
Perusahaan The Company
2016 2015
Tingkat diskonto per tahun Discount rate per annumUU Tenaga Kerja No. 13/2003 dan Labor Law No. 13/2003penghargaan masa kerja 8,15% 9,00% and service award
Tingkat kenaikan gaji per tahun 7% 7% Annual salary increase rate per annumTingkat kematian TMI III-2011 *) TMI III-2011 *) Mortality ratesTingkat kecacatan 10% dari/of TMI III-2011*) 10% dari/of TMI III-2011 *) Disability ratesTingkat pengunduran diri 10% per tahun 10% per tahun Resignation rates
(umur 18-39 tahun), (umur 18-39 tahun),6% per tahun 6% per tahun
(umur 40-44 tahun), (umur 40-44 tahun),4% per tahun 4% per tahun
(umur 45-49 tahun), (umur 45-49 tahun),2% per tahun 2% per tahun
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANKONSOLIDASIANTANGGAL 31 DESEMBER 2016 DAN 2015(Disajikan dalam ribuan Rupiah,kecuali dinyatakan lain)
NOTES TO THE CONSOLIDATEDFINANCIAL STATEMENTS
AS OF DECEMBER 31, 2016 AND 2015(Expressed in thousands of Rupiah,
unless otherwise stated)
Lampiran - 5/52 - Schedule
23. LIABILITAS IMBALAN KERJA KARYAWAN(lanjutan)
23. PROVISION FOR EMPLOYEE SERVICEENTITLEMENTS (continued)
Entitas anak The subsidiary
2016 2015
Tingkat diskonto per tahun Discount rate per annumUU Tenaga Kerja No.13/2003 dan Labor Law No.13/2003penghargaan masa kerja 8,45% 9,00% and service award
Tingkat kenaikan gaji per tahun 8% 8% Annual salary increase rate per annumTingkat kematian TMI III-2011 *) TMI III-2011 *) Mortality ratesTingkat kecacatan 10% dari/of TMI III-2011 *) 10% dari/of TMI III-2011 *) Disability ratesTingkat pengunduran diri 10% per tahun 10% per tahun Resignation rates
(umur 18-39 tahun), (umur 18-39 tahun),6% per tahun 6% per tahun
(umur 40-44 tahun), (umur 40-44 tahun),4% per tahun 4% per tahun
(umur 45-49 tahun), (umur 45-49 tahun),2% per tahun 2% per tahun
25. CAPITAL STOCK, GENERAL RESERVE, ANDDIVIDEND DISTRIBUTIONS (continued)
b. Saldo laba yang telah ditentukanpenggunaannya
b. Appropriated retained earnings
Pada tanggal 31 Desember 2016, Perusahaantelah membentuk cadangan umum sebesarRp84.865.012 (31 Desember 2015:Rp81.200.437).
As of December 31, 2016, the Company hasset up a general reserve amounting toRp84,865,012 (December 31, 2015:Rp81,200,437).
Cadangan umum dibentuk berdasarkanUndang-Undang No. 40/2007 mengenaiperseroan terbatas, yang mengharuskanperusahaan-perusahaan untuk membentukpenyisihan cadangan umum sekurang-kurangnya 20% dari jumlah modal yangditempatkan dan disetor penuh. Undang-Undang tersebut tidak mengatur jangka waktuuntuk pembentukan penyisihan tersebut.
The general reserve is set in accordance withLimited Company Law No. 40/2007 whichrequired companies to set up a general reserveamounting to at least 20% of issued and paid-up share capital. There is no set period of timeover which this amount should be provided.
c. Pembagian dividen c. Dividend distributions
Pada tahun 2016, berdasarkan Berita AcaraRapat Umum Pemegang Saham Tahunanyang dituangkan dalam akta notaris No. 74tanggal 10 Maret 2016 dari Notaris LennyJanis Ishak, S.H., pemegang sahammenyetujui pembagian dividen tunai dari labatahun 2015 sebesar Rp10.993.726.
In 2016, based on Minutes of AnnualShareholders Meeting legalized by notarialdeed No. 74 dated March 10, 2016 of NotaryLenny Janis Ishak, S.H., the shareholdersapproved the distribution of cash dividendamounting to Rp10,993,726 from the 2015income.
Pada tahun 2015, berdasarkan Berita AcaraRapat Umum Pemegang Saham Tahunanyang dituangkan dalam akta notaris No. 20tanggal 8 April 2015 dari Notaris Lenny JanisIshak, S.H., pemegang saham menyetujuipembagian dividen tunai dari laba tahun 2014sebesar Rp21.688.056.
In 2015, based on Minutes of AnnualShareholders Meeting legalized by notarialdeed No. 20 dated April 8, 2015 of NotaryLenny Janis Ishak, S.H., the shareholdersapproved the distribution of cash dividendamounting to Rp21,688,056 from the 2014income.
Perubahan kepentingan non-pengendali atas asetneto entitas anak adalah sebagai berikut:
Movements in the non-in the net assets of the subsidiaries are as follows:
2016 2015
Saldo awal 123.996 120.733 Beginning balanceBagian kepentingan non-pengendali Net income of subsidiaries attributable
atas laba bersih entitas anak 25.318 11.094 to non-controlling interestsPembagian dividen (3.000) (7.855) Dividend distributionSelisih kurs karena Differences arising from
penjabaran laporan keuangan translation of foreign currencydalam mata uang asing (672) 87 financial statement
Pengukuran kembali atas program Remeasurement onimbalan pasti (186) (63) defined benefit plans
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANKONSOLIDASIANTANGGAL 31 DESEMBER 2016 DAN 2015(Disajikan dalam ribuan Rupiah,kecuali dinyatakan lain)
NOTES TO THE CONSOLIDATEDFINANCIAL STATEMENTS
AS OF DECEMBER 31, 2016 AND 2015(Expressed in thousands of Rupiah,
unless otherwise stated)
Lampiran - 5/56 - Schedule
34. PENDAPATAN/(BEBAN) BUNGA DANKEUANGAN NETO (lanjutan)
34. INTEREST AND FINANCING INCOME(CHARGES) NET (continued)
2016 2015
Pihak ketiga: Third parties:Giro 5.829.774 1.873.306 Current accountsDeposito berjangka 3.597.080 3.758.865 Time deposits
9.426.854 5.632.171
11.961.922 7.419.794
Beban bunga dan keuangan Interest and financing chargesPinjaman bank dan pendanaan dari Bank loans and financing from other
sekuritas lain: securities company:Pihak berelasi (Catatan 36) (3.310.925) (2.202.300) Related parties (Note 36)Pihak ketiga (2.484.864) (19.841.199) Third parties
(5.795.789) (22.043.499)
6.166.133 (14.623.705)
Transaksi dengan pihak berelasi diungkapkan padaCatatan 36.
Transaction with related parties are disclosed inNote 36.
35. PENGELOLAAN PERMODALAN 35. CAPITAL MANAGEMENT
Sasaran utama atas pengelolaan permodalan yangdilakukan oleh Perusahaan adalah untukmelindungi kemampuan entitas dalammempertahankan kelangsungan usaha dan untukmemaksimalkan nilai bagi pemegang saham.
maintaining business continuity and to maximizeshareholder value.
Perusahaan mengelola struktur modal danmelakukan penyelesaian atas struktur tersebuttergantung kondisi ekonomi. Untukmempertahankan atau menyesuaikan strukturmodal tersebut, Perusahaan dapat menyesuaikanjumlah pembayaran dividen kepada pemegangsaham, mengembalikan modal kepada pemegangsaham atau mengeluarkan saham baru.
The Company manages its capital structure andmakes adjustments to it in light of changes ineconomic conditions. To maintain or adjust thecapital structure, the Company may adjust thedividend payment to shareholders, return capital toshareholders or issue new shares.
Tidak terdapat perubahan atas tujuan, kebijakanatau proses dalam mengelola permodalan selamatahun yang berakhir pada tanggal-tanggal31 Desember 2016 dan 2015.
No changes were made in the objectives, policiesor processes for managing capital during the yearsended December 31, 2016 and 2015.
Perusahaan juga memonitor jumlah Modal KerjaBersih Disesuaikan. Perusahaan berkewajibanuntuk memenuhi saldo Modal Kerja BersihDisesuaikan (MKBD) berdasarkan peraturanBAPEPAM No. V.D.5 yang tertuang dalamLampiran Keputusan Ketua Bapepam No. KEP-20/PM/2003 tertanggal 8 Mei 2003 yang telahdiperbaharui dengan keputusan Ketua BAPEPAM-LK No. KEP-550/BL/2010 tertanggal 28 Desember2010 dan terakhir telah diperbaharui denganKeputusan Ketua BAPEPAM-LK No. KEP-566/BL/2011 tertanggal 31 Oktober 2011 danperaturan BAPEPAM-LK No. X.E.1 yang tertuangdalam Lampiran Keputusan Ketua BAPEPAM-LKNo. KEP-460/BL/2008 tertanggal 10 November2008.
The Company also monitors the Adjusted NetWorking Capital. The Company is required tomaintain the adjusted net working capital (ANWC)in accordance with BAPEPAM regulation No. V.D.5as specified in Bapepam Chairman attachmentDecision No. KEP-20/PM/2003 dated May 8, 2003which has been amended by the decree of theChairman of BAPEPAM-LK No. KEP-550/BL/2010dated December 28, 2010 and the latest has beenamended by Decree of BAPEPAM-LK ChairmanNo. KEP-566/BL/2011 dated October 31, 2011 andBAPEPAM-LK Rule No. X.E.1 as specified inBAPEPAM-LK Chairman Attachment to DecisionNo. KEP-460/BL/2008 dated November 10, 2008.
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANKONSOLIDASIANTANGGAL 31 DESEMBER 2016 DAN 2015(Disajikan dalam ribuan Rupiah,kecuali dinyatakan lain)
NOTES TO THE CONSOLIDATEDFINANCIAL STATEMENTS
AS OF DECEMBER 31, 2016 AND 2015(Expressed in thousands of Rupiah,
unless otherwise stated)
Lampiran - 5/57 - Schedule
35. PENGELOLAAN PERMODALAN (lanjutan) 35. CAPITAL MANAGEMENT (continued)
Berdasarkan keputusan tersebut, perusahaan efekyang menjalankan kegiatan sebagai penjaminemisi efek dan perantara pedagang efek yangmengadministrasikan rekening efek nasabah,wajib memiliki MKBD paling sedikit sebesarRp25.000.000 atau 6,25% dari jumlah liabilitastanpa Utang Sub-Ordinasi dan Utang DalamRangka Penawaran Umum/ Penawaran Terbatasditambah Ranking Liabilities, mana yang lebihtinggi. Pada tanggal-tanggal 31 Desember 2016dan 2015, MKBD Perusahaan diatas saldominimum yang ditetapkan dalam peraturan ini.
Under this decree, securities companies withactivities as underwriter and securities broker that
,should maintain MKBD equal to or above theminimum balance of Rp25,000,000 or 6.25% fromtotal liabilities excluding Sub-Ordinated Debt andDebt in relation with Public Offering/LimitedOffering, plus Ranking Liabilities, whichever ishigher. As of December 31, 2016 and 2015, the
required by this regulation.
36. TRANSAKSI DAN SALDO DENGAN PIHAK-PIHAK BERELASI
36. TRANSACTIONS AND BALANCES WITHRELATED PARTIES
Dalam kegiatan usahanya, Perusahaan dan entitasanak melakukan transaksi dengan pihak-pihakberelasi berdasarkan ketentuan dan kondisi yangdisepakati bersama oleh kedua belah pihak.
In conducting their business, the Company andsubsidiaries have several transactions with relatedparties based on terms and conditions agreed byboth parties.
Saldo-saldo yang signifikan dengan pihak-pihakberelasi pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015adalah sebagai berikut:
The significant balances with related parties as ofDecember 31, 2016 and 2015 are as follows:
2016 2015
Kas dan setara kas (Catatan 4): Cash and cash equivalents (Note 4):Kas di bank Cash in banksRupiah Rupiah
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk. 48.000.707 43.021.017 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk.PT Bank Syariah Mandiri 1.690.942 265.406 PT Bank Syariah MandiriPT Bank Rakyat Indonesia
(Persero) Tbk. 113.480 51.436 PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk.
49.805.129 43.337.859
Kas di bank Cash in banksDolar Amerika Serikat United States Dollar
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk. 30.856.124 6.399.904 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk.PT Bank Negara Indonesia PT Bank Negara Indonesia
Saham: Shares:PT Bank Rakyat Indonesia PT Bank Rakyat Indonesia
(Persero) Tbk. 19.085 19.151 (Persero) Tbk.PT Semen Indonesia (Persero) Tbk. 15.767 22.307 PT Semen Indonesia (Persero) Tbk.PT Bank Mandiri (Persero) Tbk. 12.686 12.738 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk.PT Bank Negara Indonesia PT Bank Negara Indonesia
(Persero) Tbk. 6.793 7.619 (Persero) Tbk.PT Telekomunikasi Indonesia PT Telekomunikasi Indonesia
(Persero) Tbk. 3.594 3.178 (Persero) Tbk.PT Tambang Batubara Bukit Asam PT Tambang Batubara Bukit Asam
(Persero) Tbk. 2.697 6.873 (Persero) Tbk.PT Adhi Karya (Persero) Tbk. 1.088 105 PT Adhi Karya (Persero) Tbk.PT Bank Tabungan Negara PT Bank Tabungan Negara
(Persero) Tbk. 932 716 (Persero) Tbk.PT Perusahaan Gas Negara PT Perusahaan Gas Negara
Penurunan nilai wajar (548.575) (2.192.017) Decrease in fair value
24.451.425 47.857.983
Piutang nasabah (Catatan 7): Receivable from customers (Note 7):Transaksi perdagangan portofolio Marketable securities transactions in the
efek di bursa efek stock exchangePiutang nasabah kelembagaan: Institutional customers receivables:
Berbagai reksa dana - 36.052.784 Various mutual funds
- 36.052.784
Piutang perdagangan obligasi Bonds trading receivablesDana Pensiun Bank Mandiri - 19.413.880 Dana Pensiun Bank Mandiri
- 55.466.664
Piutang perusahaan efek lain Receivables from other(Catatan 8): securites companies (Note 8):PT Bahana Securities 25.112 - PT Bahana Securities
25.112 -
Piutang kegiatan penjaminan emisi efek: Receivables from underwriting activities(Catatan 10): (Note 10):
Piutang jasa penasihat keuangan Financial advisory fee receivablesPT Bank Mandiri (Persero) Tbk. 1.263.337 1.044.249 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk.PT HK Realtindo 1.072.500 - PT HK RealtindoPT Waskita Karya (Persero) Tbk. 497.045 - PT Waskita Karya (Persero) Tbk.PT Jasa Marga (Persero) Tbk. 451.025 - PT Jasa Marga (Persero) Tbk.PT Angkasa Pura II 202.500 165.000 PT Angkasa Pura IIPT Bank Negara Indonesia PT Bank Negara Indonesia
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANKONSOLIDASIANTANGGAL 31 DESEMBER 2016 DAN 2015(Disajikan dalam ribuan Rupiah,kecuali dinyatakan lain)
NOTES TO THE CONSOLIDATEDFINANCIAL STATEMENTS
AS OF DECEMBER 31, 2016 AND 2015(Expressed in thousands of Rupiah,
unless otherwise stated)
Lampiran - 5/60 - Schedule
36. TRANSAKSI DAN SALDO DENGAN PIHAK-PIHAK BERELASI (lanjutan)
36. TRANSACTIONS AND BALANCES WITHRELATED PARTIES (continued)
Piutang kegiatan penjaminan emisi efek: Receivables from underwriting activities(Catatan 10) (lanjutan): (Note 10) (continued):
2016 2015
Receivables for reimbursement ofPiutang biaya talangan expenses paid in advancePT Pelabuhan Indonesia II 182.940 - PT Pelabuhan Indonesia IIPT Pembangunan Perumahan PT Pembangunan Perumahan
(Persero) Tbk. 126.076 907 (Persero) Tbk.PT Aneka Tambang 106.666 - PT Aneka TambangPT Jasa Marga 80.457 - PT Jasa MargaPT Krakatau Steel 51.160 - PT Krakatau SteelPT Angkasa Pura I 13.918 - PT Angkasa Pura IPT Perusahaan Listrik Negara (Persero) 8.826 - PT Perusahaan Listrik Negara (Persero)Kementerian BUMN - 1.136.227 Kementerian BUMNPT Wijaya Karya (Persero) Tbk. - 70.189 PT Wijaya Karya (Persero) Tbk.PT Perkebunan Nusantara V (Persero) - 15.934 PT Perkebunan Nusantara V (Persero)PT Mandiri Tunas Finance - 10.894 PT Mandiri Tunas Finance
570.043 1.234.151
12.669.868 2.596.835
Piutang kegiatan manajer investasi Receivables from investment(Catatan 11): manager activities (Note 11):Dana Pensiun Bank Mandiri 236.098 245.475 Dana Pensiun Bank MandiriPT AXA Mandiri Financial Services 222.117 280.665 PT AXA Mandiri Financial ServicesKoperasi Kesehatan Pegawai dan Koperasi Kesehatan Pegawai dan
Pensiunan Bank Mandiri Pensiunan Bank Mandiri(Mandiri Healthcare) 53.952 47.840 (Mandiri Healthcare)
Berbagai reksa dana 28.938.535 16.473.082 Various mutual funds
29.450.702 17.047.062
Piutang lain-lain (Catatan 12): Other receivables (Note 12):Piutang bunga obligasi: Interest receivable on bonds:
PT Mandiri Tunas Finance 341.530 - PT Mandiri Tunas FinanceGovernment of the Republic
Pemerintah Republik Indonesia 304.782 701.465 of IndonesiaPT PT Angkasa Pura I 30.388 - PT Angkasa Pura IPT Jasa Marga (Persero) Tbk. - 31.521 PT Jasa Marga (Persero) Tbk.
676.700 732.986
Piutang bunga deposito berjangka: Interest receivable on time deposits:PT Bank Mandiri (Persero) Tbk. 15.369 8.904 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk.
15.369 8.904
Piutang karyawan: Employee Loan:Direksi dan pejabat eksekutif 112.577 1.412.319 Directors and executive officers
Lain-lain: Others:PT Bank Mandiri (Persero) Tbk. 210.458 1.394.581 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk.BPJS Ketenagakerjaan - 27.597 BPJS Ketenagakerjaan
Berbagai reksa dana 46.249.663 17.676.390 Various mutual fundsBPJS Kesehatan 7.859.513 - BPJS KesehatanPT Perusahaan Pengelola Aset PT Perusahaan Pengelola Aset
Utang perdagangan obligasi Bonds trading payablesPT Bank Mandiri (Persero) Tbk. - 45.131.688 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk.
55.256.257 68.303.684
Utang kegiatan manajer investasi: Payable of investment manager activities:Komisi agen penjualan: Comission and selling agents:
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk. 2.477.617 2.212.918 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk.PT AXA Mandiri Financial Services 109.668 41.418 PT AXA Mandiri Financial ServicesPT Bank Syariah Mandiri 16.635 16.806 PT Bank Syariah Mandiri
2.603.920 2.271.142
Pinjaman bank (Catatan 21): Bank loans (Note 21):PT Bank Mandiri (Persero) Tbk. 90.000.000 - PT Bank Mandiri (Persero) Tbk.
90.000.000 -
Biaya yang masih harus dibayar(Catatan 22): Accrued expenses (Note 22):
Sewa gedung: Office space rental:PT Bank Mandiri (Persero) Tbk. - 6.400.000 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk.
Lain-lain: Others:PT Bank Mandiri (Persero) Tbk. 813.981 1.822.059 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk.
813.981 8.222.059
Liabilitas lain-lain (Catatan 24): Other liabilities (Note 24):Income received in advance from
Pendapatan diterima dimuka atas investment management activities fromkegiatan manajer investasi dari reksadana - mutual fund - Indonesia EnergyIndonesia Energy Opportunities Pte Ltd. - 1.137.605 Opportunities Pte Ltd.
- 1.137.605
Total liabilitas kepadapihak-pihak berelasi 148.674.158 79.934.490 Total liabilities to related parties
Total liabilitas 1.071.824.373 698.900.721 Total liabilities
Persentase terhadap total liabilitas 13,87% 11,44% Percentage to total liabilities
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANKONSOLIDASIANTANGGAL 31 DESEMBER 2016 DAN 2015(Disajikan dalam ribuan Rupiah,kecuali dinyatakan lain)
NOTES TO THE CONSOLIDATEDFINANCIAL STATEMENTS
AS OF DECEMBER 31, 2016 AND 2015(Expressed in thousands of Rupiah,
unless otherwise stated)
Lampiran - 5/62 - Schedule
36. TRANSAKSI DAN SALDO DENGAN PIHAK-PIHAK BERELASI (lanjutan)
36. TRANSACTIONS AND BALANCES WITHRELATED PARTIES (continued)
Pendapatan diterima dimuka merupakanpendapatan jasa pengelolaan investasi beberapareksa dana terproteksi yang diterima diawalpeluncuran reksa dana terproteksi dan akandiamortisasi selama periode reksa dana terproteksi.Besarnya pendapatan kegiatan manajer investasitersebut adalah sebesar persentase tertentu darinilai aset bersih awal reksa dana terproteksi sesuaidengan Kontrak Investasi Kolektif.
Unearned income represents protected mutualfund investment management fees received inadvance at the commencement of protected mutualfund and will be amortized over the lives of theprotected mutual fund. The fees from investmentmanager activities were determined based on acertain percentage of beginning net asset value ofthe protected mutual funds in accordance with theCollective Investment Contract.
Ringkasan transaksi yang signifikan dengan pihak-pihak berelasi selama tahun-tahun yang berakhir31 Desember 2016 dan 2015 adalah sebagaiberikut:
The summary of significant transactions withrelated parties during years ended as of December31, 2016 and 2015 are as follows:
2016 2015
Pendapatan kegiatan perantaraperdagangan efek: Income from brokerage activities:
BPJS Ketenagakerjaan 12.642.327 6.628.962 BPJS KetenagakerjaanBerbagai reksa dana 9.857.803 7.254.481 Various mutual fundsPT Taspen (Persero) 2.105.404 1.091.787 PT Taspen (Persero)PT Danareksa Investment Management 923.238 400.392 PT Danareksa Investment ManagementPT Bahana Sekuritas 884.170 - PT Bahana SekuritasBPJS Kesehatan 426.268 - BPJS KesehatanDana Pensiun Bank Mandiri - 1.008.381 Dana Pensiun Bank Mandiri
26.839.210 16.384.003
Pendapatan kegiatan manajer Income from investment managerinvestasi (Catatan 27): activities (Note 27):
Reksa Dana Mandiri Reksa Dana MandiriInvesta Pasar Uang 51.633.995 36.187.550 Investa Pasar Uang
Reksa Dana Mandiri Reksa Dana MandiriInvesta Ekuitas Dinamis 13.666.030 20.900.965 Investa Ekuitas Dinamis
Reksa Dana Mandiri Reksa Dana MandiriSaham Atraktif 12.844.761 12.715.979 Saham Atraktif
Reksa Dana Mandiri Reksa Dana MandiriInvesta Equity Movement 10.616.994 11.709.255 Investa Equity Movement
Reksa Dana Mandiri Reksa Dana MandiriInvesta UGM 10.335.235 7.261.435 Investa UGM
Reksa Dana Mandiri Reksa Dana MandiriInvesta Atraktif 7.200.782 6.939.018 Investa Atraktif
Reksa Dana Terproteksi Reksa Dana TerproteksiMandiri Seri 32 5.480.639 1.261.298 Mandiri Seri 32
Reksa Dana Mandiri Reksa Dana MandiriDynamic Equity 3.382.672 4.049.624 Dynamic Equity
Reksa Dana Mandiri Reksa Dana MandiriInvesta Atraktif Syariah 2.972.180 5.221.515 Investa Atraktif Syariah
Reksa Dana Mandiri Reksa Dana MandiriInvesta Dana Pendapatan Optimal 2.853.130 2.719.828 Investa Dana Pendapatan Optimal
Reksa Dana Terproteksi Reksa Dana TerproteksiMandiri Seri 52 2.814.747 - Mandiri Seri 52
Reksa Dana Mandiri Reksa Dana MandiriObligasi Utama 2.325.511 1.674.437 Obligasi Utama
Reksa Dana Mandiri Investa Reksa Dana Mandiri InvestaEquity ASEAN 5 Plus 2.313.844 2.251.770 Equity ASEAN 5 Plus
Reksa Dana Mandiri Investa Reksa Dana Mandiri InvestaEkuitas Syariah 2.274.846 2.077.537 Ekuitas Syariah
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANKONSOLIDASIANTANGGAL 31 DESEMBER 2016 DAN 2015(Disajikan dalam ribuan Rupiah,kecuali dinyatakan lain)
NOTES TO THE CONSOLIDATEDFINANCIAL STATEMENTS
AS OF DECEMBER 31, 2016 AND 2015(Expressed in thousands of Rupiah,
unless otherwise stated)
Lampiran - 5/64 - Schedule
36. TRANSAKSI DAN SALDO DENGAN PIHAK-PIHAK BERELASI (lanjutan)
36. TRANSACTIONS AND BALANCES WITHRELATED PARTIES (continued)
2016 2015
Jasa penasihat keuangan (Catatan 28): Financial advisory fees (Note 28):PT Reasuransi 2.131.818 - PT ReasuransiPT Hutama Karya 1.950.000 - PT Hutama KaryaPT Perkebunan Nusantara XIV PT Perkebunan Nusantara XIV
(Persero) 1.667.863 - (Persero)PT Jasa Marga (Persero) Tbk. 1.255.682 - PT Jasa Marga (Persero) Tbk.PT Perkebunan Nusantara III 1.023.164 750.000 PT Perkebunan Nusantara IIIPT Semen Indonesia (Persero) Tbk. 800.000 - PT Semen Indonesia (Persero) Tbk.PT Angkasa Pura I 672.727 - PT Angkasa Pura IPT Bank Mandiri (Persero) Tbk. 570.636 15.877.975 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk.Perum Percetakan Uang RI 545.455 1.600.000 Perum Percetakan Uang RIPT Waskita Karya (Persero) Tbk. 460.227 11.936.377 PT Waskita Karya (Persero) Tbk.PT Perkebunan Nusantara X PT Perkebunan Nusantara X
(Persero) 409.090 - (Persero)PT Angkasa Pura II 202.500 - PT Angkasa Pura IIPT Wijaya Karya (Persero) Tbk. 125.000 125.000 PT Wijaya Karya (Persero) Tbk.PT Perkebunan Nusantara VII 80.000 PT Perkebunan Nusantara VII
(Persero) - (Persero)Perum Perumnas - 6.137.500 Perum PerumnasPT LEN Industri (Persero) - 5.667.975 PT LEN Industri (Persero)PT Wijaya Karya Realty - 5.550.750 PT Wijaya Karya RealtyPT Asuransi Jasa Indonesia (Persero) - 670.454 PT Asuransi Jasa Indonesia (Persero)PT Pembangunan Perumahan PT Pembangunan Perumahan
Pendapatan dividendan bunga (Catatan 29): Dividends and interest income (Note 29):
Pendapatan bunga obligasi: Interest income on bonds:PT Jasa Marga (Persero) Tbk. 261.326 6.309.729 PT Jasa Marga (Persero) Tbk.PT Pembangunan Perumahan PT Pembangunan Perumahan
Property (Persero) Tbk. 175.070 - Property (Persero) Tbk.PT Pembangunan Perumahan PT Pembangunan Perumahan
Government ofPemerintah Republik Indonesia 853 4.778.516 the Republic of IndonesiaPT Hotel Indonesia Natour - 5.834.583 PT Hotel Indonesia NatourPerum Perumnas (Persero) - 2.640.608 Perum Perumnas (Persero)
643.281 20.205.206
(Kerugian) keuntungan (Loss) gain on marketable securitiesdari portofolio efek (Catatan 34): (Note 34):Berbagai reksa dana (1.919.177) (1.754.544) Various mutual funds
Total pendapatan usaha dari Total operating revenuespihak-pihak berelasi 267.813.707 256.538.427 from related parties
Total pendapatan usaha 751.699.851 610.183.750 Total operating revenues
Persentase terhadap total Percentage to totalpendapatan usaha 35,63% 42,04% operating revenues
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANKONSOLIDASIANTANGGAL 31 DESEMBER 2016 DAN 2015(Disajikan dalam ribuan Rupiah,kecuali dinyatakan lain)
NOTES TO THE CONSOLIDATEDFINANCIAL STATEMENTS
AS OF DECEMBER 31, 2016 AND 2015(Expressed in thousands of Rupiah,
unless otherwise stated)
Lampiran - 5/65 - Schedule
36. TRANSAKSI DAN SALDO DENGAN PIHAK-PIHAK BERELASI (lanjutan)
36. TRANSACTIONS AND BALANCES WITHRELATED PARTIES (continued)
2016 2015
Komisi dan biaya transaksi: Commissions and transaction costs:Komisi agen penjualan: Selling agent fee commission:PT Bank Negara Indonesia Sekuritas 6.112.556 - PT Bank Negara Indonesia SekuritasPT Bank Mandiri (Persero) Tbk. 3.360.198 18.984.694 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk.PT Hutama Karya 1.492.500 - PT Hutama KaryaPT Waskita Karya (Persero) Tbk. 12.027 - PT Waskita Karya (Persero) Tbk.PT AXA Mandiri Financial Services - 736.971 PT AXA Mandiri Financial ServicesPT Bank Syariah Mandiri - 228.749 PT Bank Syariah Mandiri
10.977.281 19.950.414
Beban administrasi dan Administrative andumum (Catatan 31): general expenses (Note 31):
Asuransi: Insurance:PT Asuransi Jiwa Inhealth Indonesia 3.764.972 1.893.883 PT Asuransi Jiwa Inhealth Indonesia
Beban sewa kantor: Office rent expense:Sewa gedung kantor: Office space rental:
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk. 1.508.500 4.455.996 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk.
Total beban usaha dari pihak-pihak Total operating expensesberelasi 16.250.753 26.300.293 from related parties
Total beban usaha 581.424.631 564.672.728 Total operating expenses
Persentase terhadap total Percentage to totalbeban usaha 2,79% 4,66% operating expenses
Beban bunga dan keuangan - neto Interest and financing charges - net(Catatan 34): (Note 34):
Pendapatan bunga - deposito: Interest income - time deposit:PT Bank Tabungan Negara PT Bank Tabungan Negara
(Persero) Tbk. 736.455 306.082 (Persero) Tbk.PT Bank Mandiri (Persero) Tbk. - 264.500 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk.
736.455 570.582
Pendapatan bunga - giro: Interest income - current account:PT Bank Mandiri (Persero) Tbk. 1.781.879 1.214.585 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk.PT Bank Mandiri Syariah 6.644 2.057 PT Bank Mandiri Syariah
Beban bunga dan keuangan - neto Interest and financing charges - net(Catatan 34) (lanjutan): (Note 34) (continued):PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk. 10.090 399 PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk.
1.798.613 1.217.041
Total pendapatan bunga dari Total interest incomepihak-pihak berelasi 2.535.068 1.787.623 from related parties
Total pendapatan bunga 11.961.922 7.419.794 Total interest income
Persentase terhadap total Percentage to totalpendapatan bunga 21,19% 24,09% interest income
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANKONSOLIDASIANTANGGAL 31 DESEMBER 2016 DAN 2015(Disajikan dalam ribuan Rupiah,kecuali dinyatakan lain)
NOTES TO THE CONSOLIDATEDFINANCIAL STATEMENTS
AS OF DECEMBER 31, 2016 AND 2015(Expressed in thousands of Rupiah,
unless otherwise stated)
Lampiran - 5/66 - Schedule
36. TRANSAKSI DAN SALDO DENGAN PIHAK-PIHAK BERELASI (lanjutan)
36. TRANSACTIONS AND BALANCES WITHRELATED PARTIES (continued)
2016 2015
Interest expense and financingBeban bunga dan keuangan (Catatan 29): charges (Note 29):
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk. 3.310.925 2.202.300 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk.PT Bank Rakyat Indonesia PT Bank Rakyat Indonesia
(Persero) Tbk. - - (Persero) Tbk.
Total interest expenseTotal beban bunga dan keuangan and financing charges
pihak-pihak berelasi 3.310.925 2.202.300 from related parties
Total interest expenseTotal beban bunga dan keuangan 5.795.789 22.043.499 and financing charges
Persentase terhadap total Percentage to total interest expensebeban bunga dan keuangan 57,13% 9,99% and financing charges
Berikut ini adalah beban imbalan kerja untukpengurus dan pejabat eksekutif, termasuk tantiemdan tunjangan pajak:
Outlined below are benefit expenses formanagement and executive officers, includingtantiem and tax allowance:
2016 2015
Dewan Komisaris 7.290.515 12.450.302 Board of CommissionersDireksi 20.561.376 42.191.591 Board of DirectorsLain-lain 53.951.460 65.363.867 Others
81.803.351 120.005.760
Termasuk dalam beban imbalan kerja adalahimbalan kerja jangka pendek sebesarRp58.605.023 pada 31 Desember 2016 (31Desember 2015: Rp112.835.120) dan liabilitasimbalan kerja karyawan sebesar Rp3.209.506 pada31 Desember 2016 (31 Desember 2015:Rp7.170.640).
Included in benefit expenses are short-termemployee benefits amounted to Rp58,605,023 asof December 31, 2016 (December 31, 2015:Rp112,385,120) and provision for employeeservices entitlements amounted to 3,209,506 as ofDecember 31, 2016 (December 31, 2015:Rp7,170,640).
Hubungan dengan pihak berelasi adalah sebagaiberikut:
The relationships with related parties are asfollows:
Pihak berelasi/Related parties Sifat dari hubungan/Relationship
Berbagai reksa dana/Various mutual funds Having the same key management personnels with the subsidiaryDana Pensiun Bank Mandiri PT Bank Mandiri (Persero) Tbk. sebagai pendiri dan mempunyai
personil manajemen kunci yang sama dengan PT Bank Mandiri (Persero) Tbk./PTBank Mandiri (Persero) Tbk. as a founder and havingthe same key management personnels with PT Bank Mandiri (Persero) Tbk.
Direksi dan pejabat eksekutif/Directors and executive officers Manajemen dan karyawan kunci/Management and key employees
Mempunyai personil manajemen kunci yang sama dengan entitas anak/Indonesia Energy Opportunities Pte Ltd. Badan Usaha Milik Negara/State Owned EnterpriseKementerian BUMN Badan Usaha Milik Negara/State Owned EnterpriseKoperasi Kesehatan Pegawai dan Pensiunan
Bank Mandiri (Mandiri Healthcare) Mempunyai entitas induk yang sama/Having the same parent entityPemerintah Republik Indonesia/
Government of the Republic of Indonesia Pemegang saham akhir/Ultimate shareholder
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANKONSOLIDASIANTANGGAL 31 DESEMBER 2016 DAN 2015(Disajikan dalam ribuan Rupiah,kecuali dinyatakan lain)
NOTES TO THE CONSOLIDATEDFINANCIAL STATEMENTS
AS OF DECEMBER 31, 2016 AND 2015(Expressed in thousands of Rupiah,
unless otherwise stated)
Lampiran - 5/67 - Schedule
36. TRANSAKSI DAN SALDO DENGAN PIHAK-PIHAK BERELASI (lanjutan)
36. TRANSACTIONS AND BALANCES WITHRELATED PARTIES (continued)
Hubungan dengan pihak berelasi adalah sebagaiberikut: (lanjutan)
The relationships with related parties are asfollows: (continued)
Pihak berelasi/Related parties Sifat dari hubungan/Relationship
Perum Percetakan Uang RI Badan Usaha Milik Negara/State Owned EnterprisePerum Perumnas (Persero) Badan Usaha Milik Negara/State Owned EnterprisePT Bank Mandiri (Persero) Tbk. Entitas induk/Parent entityPT AXA Mandiri Financial Services Mempunyai entitas induk yang sama/Having the same parent entityPT Asuransi Jiwa Inhealth Indonesia Mempunyai entitas induk yang sama/Having the same parent entityPT Bahana Securities Entitas anak Badan Usaha Milik Negara/Subsidiary of State Owned EnterprisesPT Bank Syariah Mandiri Mempunyai entitas induk yang sama/Having the same parent entityPT Danareksa Investment Management Entitas anak Badan Usaha Milik Negara/Subsidiary of State Owned EnterprisesPT Mandiri Tunas Finance Mempunyai entitas induk yang sama/Having the same parent entityPT Adhi Karya (Persero) Tbk. Badan Usaha Milik Negara/State Owned EnterprisePT Aneka Tambang (Persero) Tbk. Badan Usaha Milik Negara/State Owned EnterprisePT Angkasa Pura I Badan Usaha Milik Negara/State Owned EnterprisePT Angkasa Pura II Badan Usaha Milik Negara/State Owned EnterprisePT Asuransi Jasa Indonesia (Persero) Badan Usaha Milik Negara/State Owned EnterprisePT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk. Badan Usaha Milik Negara/State Owned EnterprisePT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk. Badan Usaha Milik Negara/State Owned EnterprisePT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk. Badan Usaha Milik Negara/State Owned EnterprisePT BPJS Kesehatan Badan Usaha Milik Negara/State Owned EnterprisePT BPJS Ketenagakerjaan Badan Usaha Milik Negara/State Owned EnterprisePT Garuda Indonesia (Persero) Tbk. Badan Usaha Milik Negara/State Owned EnterprisePT HK Realtindo Badan Usaha Milik Negara/State Owned EnterprisePT Hotel Indonesia Natour Badan Usaha Milik Negara/State Owned EnterprisePT Hutama Karya Badan Usaha Milik Negara/State Owned EnterprisePT Indofarma (Persero) Tbk. Badan Usaha Milik Negara/State Owned EnterprisePT Industri Telekomunikasi Indonesia (Persero) Badan Usaha Milik Negara/State Owned EnterprisePT Jasa Marga (Persero) Tbk. Badan Usaha Milik Negara/State Owned EnterprisePT Kimia Farma (Persero) Tbk. Badan Usaha Milik Negara/State Owned EnterprisePT Krakatau Steel Badan Usaha Milik Negara/State Owned EnterprisePT LEN Industri (Persero) Badan Usaha Milik Negara/State Owned EnterprisePT Pelabuhan Indonesia II Badan Usaha Milik Negara/State Owned EnterprisePT Pembangunan Perumahan (Persero) Tbk. Badan Usaha Milik Negara/State Owned EnterprisePT Pembangunan Perumahan Property (Persero) Tbk. Badan Usaha Milik Negara/State Owned EnterprisePT Perkebunan Nusantara III (Persero) Badan Usaha Milik Negara/State Owned EnterprisePT Perkebunan Nusantara V (Persero) Badan Usaha Milik Negara/State Owned EnterprisePT Perkebunan Nusantara VII (Persero) Badan Usaha Milik Negara/State Owned EnterprisePT Perkebunan Nusantara X (Persero) Badan Usaha Milik Negara/State Owned EnterprisePT Perkebunan Nusantara XIII (Persero) Badan Usaha Milik Negara/State Owned EnterprisePT Perkebunan Nusantara XIV (Persero) Badan Usaha Milik Negara/State Owned EnterprisePT Perusahaan Gas Negara (Persero) Tbk. Badan Usaha Milik Negara/State Owned EnterprisePT Perusahaan Listrik Negara (Persero) Badan Usaha Milik Negara/State Owned EnterprisePT Perusahaan Pengelola Aset Badan Usaha Milik Negara/State Owned EnterprisePT Reasuransi Internasional Indonesia Badan Usaha Milik Negara/State Owned EnterprisePT Semen Baturaja (Persero) Tbk. Badan Usaha Milik Negara/State Owned EnterprisePT Semen Indonesia (Persero) Tbk. Badan Usaha Milik Negara/State Owned EnterprisePT Tambang Batubara Bukit Asam (Persero) Tbk. Badan Usaha Milik Negara/State Owned EnterprisePT Taspen (Persero) Badan Usaha Milik Negara/State Owned EnterprisePT Telekomunikasi Indonesia (Persero) Tbk. Badan Usaha Milik Negara/State Owned EnterprisePT Timah (Persero) Tbk. Badan Usaha Milik Negara/State Owned EnterprisePT Waskita Beton Pracast Badan Usaha Milik Negara/State Owned EnterprisePT Waskita Karya (Persero) Tbk. Badan Usaha Milik Negara/State Owned EnterprisePT Wijaya Karya (Persero) Tbk. Badan Usaha Milik Negara/State Owned EnterprisePT Wijaya Karya Beton Badan Usaha Milik Negara/State Owned EnterprisePT Wijaya Karya Realty Badan Usaha Milik Negara/State Owned Enterprise
Perusahaan dan entitas anak menggunakankonsep Enterprise Risk Management (ERM)sebagai salah satu strategi manajemen risiko yangkomprehensif dan terintegrasi, yang disesuaikandengan kebutuhan bisnis dan operasionalPerusahaan dan entitas anak. Penerapan ERMakan memberikan nilai tambah (value added) bagiPerusahaan, entitas anak dan stakeholdersterutama dikaitkan dengan pelaksanaan organisasiberbasis Strategic Business Units (SBU) danpenilaian kinerja berbasis risiko (Risk BasedPerformance).
The Company and subsidiaries adopts theEnterprise Risk Management (ERM) concept asone of the comprehensive and integrated riskmanagement strategies in-line with the Companyand subsidiaries business and operational needs.ERM implementation provides value added to theCompany, subsidiaries and stakeholders,especially in respect to the conduction of theorganization based on Strategic Business Unit(SBU) and Risk Based Performance.
ERM adalah sebuah proses pengelolaan risikoyang melekat dalam proses bisnis Perusahaan danentitas anak, yang menyatu dalam pengambilankeputusan bisnis Perusahaan sehari-hari. ERMmemungkinkan Perusahaan dan entitas anak untukmemiliki kerangka kerja pengelolaan risikokeuangan yang sistematis dan menyeluruh (risikokredit, risiko pasar, dan risiko operasional) denganmenghubungkan pengelolaan modal dan prosesbisnis dengan risiko yang dihadapi secara utuh.
ERM is a risk management process embedded tothe Company and subsidiaries business processthat is integrated into daily decision makingprocesses. ERM allows the Company andsubsidiaries to have a holistic approach thatestablishes a systematic and comprehensivefinancial risk management framework (credit risk,market risk, and operational risk) by connecting thecapital management and business processes torisks.
Pengawasan aktif dari Direksi dan DewanKomisaris terhadap aktivitas manajemen risikoPerusahaan diimplementasikan melaluipembentukan Komite Pengelola Risiko (KPR).
Boards of Commissioners and Directors actively
management activities. It is implemented throughthe establishment of the Risk ManagementCommittee (RMC).
KPR memiliki tugas dan tanggung jawab untukmelakukan kajian dan evaluasi atas kebijakan danpelaksanaan manajemen risiko Perusahaan, sertamengambil keputusan untuk menambah eksposurrisiko sesuai kewenangan yang telah ditetapkan.
RMC is responsible for analyzing and evaluating
risk management and it is also responsible formaking decision to increase risk exposureaccording to the authorization limit.
Divisi Manajemen Risiko bersama-sama unit kerjaterkait bertanggung jawab dalam mengelola/mengkoordinasikan seluruh risiko keuangan yangdihadapi Perusahaan, yaitu risiko kredit, risikopasar, dan risiko likuiditas termasuk mengusulkankebijakan dan pedoman pengelolaan risiko.Kepala Divisi Manajemen Risiko bertanggungjawab kepada Direksi.
The Risk Management Division and each relevantbusiness unit are responsible for maintaining/coordinating overall financial risks that mainlyconsist of credit risk, market risk, and liquidity riskincluding proposing risk management policies andstandards. The head of Risk ManagementDivision reports to the Board of Directors.
Risiko kredit Credit risk
Risiko kredit adalah risiko dimana Perusahaandan entitas anak mengalami kerugian karenanasabah atau pihak lain gagal untuk memenuhikewajiban kontraktualnya. Perusahaan dan entitasanak mengatur dan mengontrol risiko kreditdengan menetapkan batasan atas risiko yangdapat diterima untuk pihak ketiga secara individumaupun grup dan memantau kecukupan dankonsentrasi jaminan terhadap piutang.
Credit risk is the risk that the Company andsubsidiaries will incur a loss because itscustomers or counterparties fail to discharge theircontractual obligations. The Company andsubsidiaries manages and controls credit risk bysetting limit on the amount of risk it is willing toaccept for individual and group counterparties andmonitoring on adequacy and concentration ofcollateral for receivables.
Mitigasi utama dari risiko kredit adalah pengelolaankecukupan jaminan dalam bentuk efek yangdiperdagangkan dengan memperhatikan likuiditasdan volatilitas dari efek-efek yang ada di posisijaminan tersebut. Early warning dibuat dalambentuk peringkat bagi nasabah denganmemperhitungkan likuiditas posisi jaminan nasabahtersebut dan rasio kecukupannya. Disiplin dalampengelolaan kecukupan jaminan melaluimekanisme permintaan top-up atau force sellmerupakan faktor penting untuk menjaga kualitaspembiayaan yang diberikan kepada nasabah.
Primary mitigation on the credit risk is to managethe adequacy of collateral in the form of tradeablesecurities by focusing on the liquidity and volatilityof the securities as collateral. Early warning hasbeen made in the form of customer rank bycalculating the liquidity of collateral of the customerand the adequacy ratio. Discipline in themanagement of collateral adequacy using the top-up request or force-sell is an important factor tomaintain the financing quality provided to thecustomers.
Pengelolaan risiko kredit yang lebih spesifik jugadilakukan atas piutang yang bermasalah. Upayayang dilakukan diantaranya adalah restrukturisasipiutang bermasalah, penagihan melalui proseshukum, pembentukan penyisihan kerugianpenurunan nilai, hingga pelaksanaan hapus buku.
Specific credit risk management is performed onnon-performing receivable. Such efforts, amongothers, are restructuring on non-performingreceivable, litigation process, providing allowancefor impairment losses, and write-off.
Risiko kredit dari produk kelolaan entitas anakterutama disebabkan karena emiten atau pihak laingagal untuk memenuhi kewajiban kontraktualnya.Risiko kredit diminimalisasi olehentitas anak melalui proses evaluasi risiko atasemiten yang surat berharganya akan dijadikanportofolio produk kelolaan, penerapan suatukebijakan investasi dengan hanya melakukaninvestasi pada efek utang yang layak investasimenurut analisa entitas anak sebagai manajerinvestasi serta sesuai dengan peraturan danketentuan yang berlaku. Risiko kredit yangdihadapi produk kelolaan dapat berdampak padapendapatan kegiatan manajer investasi entitasanak.
Credit risk resulting from losses experienced byproducts managed by the subsidiary due to issueror other party fails to fulfill their contractualobligations. Credit risk is minimized by thesubsidiary through the risk evaluation process onissuers which securities will become portfolio ofproducts managed by the subsidiary,implementation of investment policy by investingsolely on debt securities that is eligible for
analysis as investment manager and prevailingregulation and guidelines. The credit riskanticipated by products managed by the subsidiarymay impact on the income from investmentmanager activities of the subsidiary.
Eksposur maksimum risiko kredit yang terkaitdengan aset keuangan yang tercantum dalamdalam laporan posisi keuangan konsolidasian padatanggal-tanggal 31 Desember 2016 dan 2015tanpa memperhitungkan jaminan atau pendukungkredit lainnya adalah sebesar nilai tercatat sepertiyang diungkapkan pada laporan keuangankonsolidasian.
Maximum credit risk exposures relating to onconsolidated statements of financial positionfinancial assets as of December 31, 2016 and2015 without taking into account of anycollateral held or other credit enhancementattached are the same with carrying amounts asreported in the consolidated financial statements.
Eksposur maksimum risiko kredit yang terkaitdengan aset keuangan yang tercantum dalamdalam laporan posisi keuangan konsolidasian padatanggal-tanggal 31 Desember 2016 dan 2015dengan memperhitungkan jaminan atau pendukungkredit lainnya adalah sebagai berikut:
Maximum credit risk exposures relating to onconsolidated statement of financial positionfinancial assets as of December 31, 2016 and2015 taking into account of any collateral held orother credit enhancement attached are asfollows:
Fair value of collateral andEksposur credit enhancements held
maksimum Perjanjianrisiko kredit/ Surplus saling
Maximum Surat jaminan/ Jaminan hapus/ Eksposurexposure to berharga/ Surplus bersih/ Netting neto/credit risk Securities collateral Net collateral agreement Net exposure
Aset AssetsPiutang reverse repo 127.476.115 263.582.497 (136.106.382) 127.476.115 - - Reverse repo receivablesPiutang nasabah *) 878.437.517 81.679.545 (44.126.803) 37.552.742 - 840.884.775 Receivable from customers *)Aset lain-lain - neto 31.848.419 32.876.477 (1.028.058) 31.848.419 - - Other assets - net
*) Jaminan yang diperhitungkan untuk eksposur maksimum risikokredit untuk piutang nasabah adalah jaminan atas piutangmarjin
*) Collaterals accounted for maximum credit risks exposures ofreceivable from customers are collaterals for marginreceivables
2015
Nilai wajar jaminan danpendukung kredit lainnya/
Fair value of collateral andEksposur credit enhancements held
maksimum Perjanjianrisiko kredit/ Surplus saling
Maximum Surat jaminan/ Jaminan hapus/ Eksposurexposure to berharga/ Surplus bersih/ Netting neto/credit risk Securities collateral Net collateral agreement Net exposure
Tabel berikut menggambarkan eksposur kreditbruto dengan memisahkan aset keuangan yangmengalami penurunan nilai dan tidak mengalamipenurunan nilai pada tanggal-tanggal31 Desember 2016 dan 2015 sebelum penyisihankerugian penurunan nilai:
The following table breaks down the gross creditexposure by separating impaired and non-impairedfinancial assets as of December 31, 2016 and 2015before allowance for impairment losses:
2016
Belum jatuhtempo atau Belum jatuh
tidak mengalami tempo tetapipenurunan nilai/ tidak mengalami
Neither penurunan nilai/ Mengalamipast due Not past due penurunan nilai/
nor impaired but impaired Impaired Total
Kas dan setara kas 662.257.857 - - 662.257.857 Cash and cash equivalentsPiutang reverse repo 127.476.115 - - 127.476.115 Reverse repo receivablesPortofolio efek 119.544.521 - 99.000.000 218.544.521 Marketable securitiesPiutang nasabah 878.437.517 - - 878.437.517 Receivables from customersPiutang perusahaan Receivables from other
efek lain 922.407 - - 922.407 securities companiesPiutang kegiatan Receivables from underwriting
penjaminan emisi efek 14.894.555 - - 14.894.555 activitiesPiutang kegiatan Receivables from investment
manajer investasi 30.240.398 - - 30.240.398 manager activitiesTagihan derivatif Derivative receivablesPiutang lain-lain 4.242.311 - - 4.242.311 Other receivablesPenyertaan pada bursa efek 135.000 - - 135.000 Investment in stock exchangePenyertaan lain-lain 3.083.180 - - 3.083.180 Other investmentsAset lain-lain - - 163.199.646 163.199.646 Other assets
tidak mengalami tempo tetapipenurunan nilai/ tidak mengalami
Neither penurunan nilai/ Mengalamipast due Past due but penurunan nilai/
nor impaired not impaired Impaired Total
Kas dan setara kas 138.511.964 - - 138.511.964 Cash and cash equivalentsPiutang reverse repo 307.929.915 - - 307.929.915 Reverse repo receivablesPortofolio efek 322.101.386 - - 322.101.386 Marketable securitiesPiutang nasabah 582.409.872 - - 582.409.872 Receivables from customersPiutang lembaga kliring Receivables from clearing and
dan penjaminan 31.574.146 - - 31.574.146 guarantee institutionPiutang perusahaan Receivables from other
efek lain 17.764 - - 17.764 securities companiesPiutang kegiatan Receivables from underwriting
penjaminan emisi efek 24.393.022 - 762.769 25.155.791 activitiesPiutang kegiatan Receivables from investment
manajer investasi 18.513.721 - - 18.513.721 manager activitiesTagihan derivatif 310.011 - - 310.011 Derivative receivablesPiutang lain-lain 7.078.587 - 818.615 7.897.202 Other receivablesPenyertaan pada bursa efek 135.000 - - 135.000 Investment in stock exchangePenyertaan lain-lain 3.083.180 - - 3.083.180 Other investmentsAset lain-lain - - 214.365.354 214.365.354 Other assets
1.436.058.568 - 215.946.738 1.652.005.306
Risiko likuiditas Liquidity risk
Risiko likuiditas didefinisikan sebagai risiko dimanaPerusahaan akan mengalami kesulitan untukmemenuhi liabilitas keuangan yang harusdiselesaikan secara tunai atau dengan asetkeuangan lainnya. Risiko likuiditas muncul akibatadanya kemungkinan bahwa Perusahaan tidakdapat memenuhi kewajiban pembayaran pada saatjatuh tempo pada keadaan normal ataupun tidak.
Liquidity risk is defined as the risk that theCompany will encounter difficulty in meetingobligations associated with financial liabilities thatare settled by delivering cash or other financialassets. Liquidity risk arises because of thepossibility that the Company might be unable tomeet its payment obligations when they fall dueunder both normal and stress circumstances.
Perusahaan menghadapi risiko likuiditaspendanaan dan risiko likuiditas pasar. Risikolikuiditas pendanaan terjadi saat Perusahaanmengalami kesulitan untuk memperolehpendanaan yang diperlukan untuk menjagagapping. Risiko ini dimitigasi denganmemperhatikan ketersediaan pendanaan dari pihakketiga melalui berbagai alternatif transaksi danstruktur aset dalam pengelolaan.
The Company faces funding liquidity risk andmarket liquidity risk. Funding liquidity risk occurs asthe Company experiences difficulties in obtainingrequired funding to maintain gapping. Such risk ismitigated by focusing on the availability of thirdparty financing through alternative transactions andassets under management structure.
Perusahaan menghadapi risiko likuiditas pasar bilamengalami kesulitan untuk menjual efek yangdikuasai pada saat diperlukan saat kondisi pasarmenjadi tidak likuid. Risiko ini dikelola denganmemperhatikan konsentrasi efek, baik efek yangdimiliki Perusahaan maupun efek yang menjadijaminan dari nasabah dan likuiditasnya di pasar.
The Company faces market liquidity risk if theCompany experiences difficulties in selling ownedportofolio if required as the market conditionbecoming not liquid. Such risk is managed byconsidering the securities concentration, eitherowned by the Company or collateral fromcustomers, and the market liquidity.
Perusahaan secara reguler mengevaluasi proyeksiarus kas dan secara terus menerus menilai kondisipasar keuangan untuk mendapatkan kesempatanmelakukan inisiatif penggalangan dana. Inisiatif-inisiatif ini termasuk pinjaman bank dan transaksirepo.
The Company regularly evaluates its projected andactual cash flow information and continuouslyassesses conditions in the financial markets foropportunities to pursue fund-raising initiatives.These initiatives may include bank loans and repotransaction.
Pada tanggal-tanggal 31 Desember 2016 dan 2015pelaporan jatuh tempo tersisa liabilitas keuanganberdasarkan nilai kontrak yang tidak didiskontokanadalah sebagai berikut:
As of December 31, 2016 and 2015 the remaining
on contractual undiscounted payments are asfollows:
Total liabilitas - 572.458.825 51.190.368 14.308.076 3.120.455 - 641.077.724 Total liabilities
Risiko tingkat bunga Interest rate risks
Risiko tingkat bunga timbul dari kemungkinanperubahan tingkat bunga yang akanmempengaruhi arus kas di masa yang akan datangatau nilai wajar dari instrumen keuangan. Risikotingkat bunga Perusahaan terutama timbul dariaset keuangan yang berbunga dan pinjaman untuktujuan modal kerja. Pinjaman dengan tingkat sukubunga variabel menimbulkan risiko padaPerusahaan akibat perubahan jumlah pembayaran.
Interest rate risk arises from the possibility thatchanges in interest rates will affect future cashflows or fair values of financial instruments. TheCompany's interest rate risk mainly arises frominterest bearing financial assets and loans forworking capital purposes. Loans at variable ratesexpose the Company to changes in cash flowpayments.
Jumlah aset keuangan 121.471.709 288.064.739 92.365.176 138.738.063 640.639.687 Total financial assets
LIABILITAS KEUANGAN FINANCIAL LIABILITIES
Utang bank - - 20.000.000 - 20.000.000 Bank loan
Jumlah liabilitas keuangan - - 20.000.000 - 20.000.000 Total financial liabilities
Jumlah perbedaanjatuh tempo 121.471.709 288.064.739 72.365.176 138.738.063 620.639.687 Total maturity gap
Sensitivitas terhadap laba bersih Sensitivity to net income
Tabel di bawah ini mengikhtisarkan sensitivitaslaba bersih Perusahaan dan entitas anak padatanggal 31 Desember 2016 dan 2015 atasperubahan tingkat suku bunga yaitu:
The table below shows the sensitivity of theCompany and subsidiaries net income tomovement of interest rates as at December 31,2016 and 2015:
2016
Peningkatan/Increased by
100 bps
Penurunan/Decreasedby 100 bps
Pengaruh terhadap laba bersih (378.100) 378.100 Impact to net income
Sensitivitas terhadap laba bersih (lanjutan) Sensitivity to net income (continued)
2015
Peningkatan/Increased by
100 bps
Penurunan/Decreasedby 100 bps
Pengaruh terhadap laba bersih (42.270) 42.270 Impact to net income
Sensitivitas terhadap keuntungan/(kerugian)yang belum direalisasi atas efek-efek dalamkelompok tersedia untuk dijual
Sensitivity to unrealized gains/(losses) onavailable-for-sale marketable securities
Tabel di bawah ini mengikhtisarkan sensitivitaskeuntungan/(kerugian) yang belum direalisasi atasportfolio efek dalam kelompok tersedia untuk dijualPerusahaan dan entitas anak pada tanggal 31Desember 2016 dan 2015 atas perubahan tingkatbunga yaitu:
The table below shows the sensitivity of theCompany and subsidiaries unrealisedgains/(losses) on available-for-sale marketablesecurities to movement interest rate as atDecember 31, 2016 and 2015:
2016
Peningkatan/Increased by
100 bps
Penurunan/Decreasedby 100 bps
Pengaruh terhadap keuntungan/(kerugian Impact to unrealized gains/(losses)yang belum direalisasi atas efek-efek on available-for-saledalam kelompok tersedia untuk dijual (81.534) 81.534 marketable securities
2015
Peningkatan/Increased by
100 bps
Penurunan/Decreasedby 100 bps
Pengaruh terhadap keuntungan/(kerugian Impact to unrealized gains/(losses)yang belum direalisasi atas efek-efek on available-for-saledalam kelompok tersedia untuk dijual (162.089) 162.089 marketable securities
Sensitivity atas laba bersih dankeuntungan/(kerugian) yang belum direalisasi atasefek-efek dalam kelompok tersedia untuk dijual,tidak memperhitungkan efek dari lindung nilai dantindakan-tindakan Perusahaan dan entitas anakuntuk mengurangi risiko atas tingkat suku bunga.
The sensitivities of net income and unrealisedgains/(losses) on available-for-sale marketablesecurities do not take into account the effect ofhedging and the Company and subsidiariesactions to reduce interest rate risks.
Risiko nilai tukar Foreign exchange risks
Risiko nilai tukar adalah risiko-risiko dimana nilaiinstrumen keuangan akan berfluktuasi karenaperubahan dalam nilai tukar mata uang asing.Perusahaan dan entitas anak memiliki kebijakanuntuk mempertahankan Posisi Devisa Netosebesar maksimal USD10.000.000 (nilai penuh).
Foreign exchange risk is the risk that the value of afinancial instrument will fluctuate due to changes inforeign exchange rates. The Company andsubsidiaries has a policy to maintain the Net OpenPosition at the maximum of USD10,000,000 (fullamount).
Risiko nilai tukar (lanjutan) Foreign exchange risks (continued)
Untuk tujuan menutup risiko nilai tukar valuta asingsehubungan dengan pembelian efek yangberdenominasi dalam mata uang asing,Perusahaan and entitas anak melakukan transaksiderivatif seperti kontrak tunai, kontrak berjangka,dan swap mata uang asing. Sedangkan untukkeperluan warehousing dimana Perusahaan danentitas anak melakukan transaksi pembelianobligasi, Perusahaan dan entitas anak melakukantransaksi offsetting dengan kondisi yang samadengan counterparty yang berbeda.
In order to cover foreign exchange risk related topurchase of marketable securities denominated inforeign currency, the Company and subsidiariesentered into derivative transaction such as foreigncurrency spot, forward, and swap. While forwarehousing purposes, whereby the Company andsubsidiaries entered into purchase of bondtransactions, the Company and subsidiariesentered into offsetting transaction with the sameterms with different counterparties.
2016 2015
Dolar AS (nilai penuh) US Dollar (full amount)Aset AssetsKas dan setara kas 654.403 828.592 Cash and cash equivalentsPortofolio efek - 1.991.980 Marketable securitiesPiutang lain-lain - neto 421 30.833 Other receivables - netPiutang kegiatan penjaminan Receivable from underwriting
Aset derivatif (nosional) 890.000 2.000.000 Derivative asset (notional)
1.615.369 4.885.459
Liabilitas LiabilitiesBiaya yang masih harus dibayar (12.284) (251.400) Accrued expensesLiabilitas derivatif (6.333) (8.305) Derivative payableRekening administratif: Off-balance sheet:
Aset derivatif (nosional) (890.000) (2.000.000) Derivative asset (notional)
(908.617) (2.259.705)
706.752 2.625.754
2016 2015
Dolar Singapura (nilai penuh) Singapore Dollar (full amount)Aset AssetsKas dan setara kas 2.252.968 853.581 Cash and cash equivalentsAset lain 8.903 - Other assets
2.261.871 853.581
Liabilitas - - Liabilities
2.261.871 853.581
Euro (nilai penuh) Euro (full amount)Aset AssetsKas dan setara kas 7.139 240 Cash and cash equivalents
Sensitivitas terhadap laba/rugi bersih Sensitivity to net income/loss
Tabel di bawah ini mengikhtisarkan sensitivitaslaba bersih Perusahaan dan entitas anak padatanggal 31 Desember 2016 dan 2015 atasperubahan nilai tukar mata uang asing terhadapRupiah yaitu:
The table below shows the sensitivity of theCompany and subsidaries net income tomovement in foreign exchange rates against theRupiah as at December 31,2016 and 2015:
2016
Peningkatan/Increased by
5%
Penurunan/Decreased
5%
Pengaruh terhadap laba bersih 1.531.499 (1.531.499) Impact to net income
2015
Peningkatan/Increased by
5%
Penurunan/Decreased
5%
Pengaruh terhadap laba bersih 2.384.988 (2.384.988) Impact to net income
Proyeksi di atas mengasumsikan bahwaperubahan nilai tukar mata uang asing bergerakpada jumlah yang sama sehingga tidakmencerminkan perubahan potensial kepada labaatas perubahan beberapa nilai tukar mata uangasing sementara lainnya tidak berubah. Proyeksijuga mengasumsikan bahwa seluruh variabellainnya adalah konstan dan berdasarkan tanggalpelaporan yang konstan serta seluruh posisi hinggajatuh tempo.
The projection assumes that foreign exchangerates move by the same amount and, therefore, donot reflect the potential impact on profit of somerates changing while others remain unchanged.The projections also assume that all othervariables are held constant and are based on aconstant reporting date position and that allpositions run to maturity.
Risiko harga saham Equity price risks
Efek Perusahaan dalam bentuk sahamterpengaruh oleh risiko harga pasar yang timbuldari ketidakpastian nilai investasi surat berhargadimasa yang akan datang. Risiko harga sahammelekat pada posisi yang diambil oleh Perusahaandan juga pada kecukupan jaminan ataspembiayaan yang diberikan kepada nasabah.Perusahaan mengelola risiko harga saham melaluidiversifikasi dan penetapan limit atas instrumensaham secara individual dan keseluruhan sertadisiplin dalam pengelolaan kecukupan jaminandalam bentuk saham untuk pembiayaan yangdiberikan kepada nasabah.
market price risk arising from uncertainties aboutfuture values of the investment securities. Equityprice risk is embedded to the position taken by theCompany and the adequacy of collateral of thecustomer The Company managesthe equity price risk through diversification andplacing limits on individual total equity instruments,and the discipline in the managing of collateraladequacy in the form of shares for financingprovided to the customers.
Risiko harga saham (lanjutan) Equity price risks (continued)
Analisis sensitivitas untuk risiko harga saham Sensitivity analysis for equity price risk
Pada tanggal-tanggal 31 Desember 2016 dan 2015jika harga pasar saham yang dimiliki Perusahaanmenurun/meningkat sebanyak 10% dengan semuavariabel konstan, laba sebelum pajak konsolidasianuntuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggaltersebut lebih rendah/tinggi masing-masingsebesar Rp34.099 dan Rp25.656,.
As of December 31, 2016 and 2015, had theowned equity prices depreciated/appreciated by10% with all other variables held constant,consolidated income before tax for the years thenended would have been Rp34,099 and Rp25,656respectively.
38. NILAI WAJAR DARI INSTRUMEN KEUANGAN 38. FAIR VALUE OF FINANCIAL INSTRUMENTS
Tabel berikut menyajikan nilai tercatat dan estimasinilai wajar dari instrumen keuangan pada tanggal-tanggal 31 Desember 2016 dan 2015:
The following tables set out the carrying valuesand estimated fair values of the financialinstruments as of December 31, 2016 and 2015:
2016
Nilai tercatat/Carrying amount
Diukur padanilai wajar
melalui Pinjaman Biayalaba rugi/ Dimiliki yang perolehan Total nilaiFair value hingga diberikan Tersedia diamortisasi tercatat/through jatuh tempo/ dan piutang/ untuk dijual/ lainnya/ Totalprofit or Held-to- Loans and Available-for- Amortized Carrying Nilai wajar/
loss maturity receivables sale cost amount Fair value
Aset AssetsKas dan setara kas - - 662.257.857 - - 662.257.857 662.257.857 Cash and cash equivalentsPiutang reverse repo - - 127.476.115 - - 127.476.115 127.476.115 Reverse repo receivablesPortofolio efek 47.160.490 - - 149.761.755 - 196.922.245 196.922.245 Marketable securitiesPiutang nasabah - - 878.437.517 - - 878.437.517 878.437.517 Receivable from customersPiutang perusahaan Receivable from other
efek lain - - 922.407 - - 922.407 922.407 securities companiesPiutang kegiatan Receivable from underwriting
penjaminan emisi efek - - 14.894.555 - - 14.894.555 14.894.555 activitiesPiutang kegiatan Receivable from investment
manajer investasi - - 30.240.398 - - 30.240.398 30.240.398 manager activitiesPiutang lain-lain - - 4.242.311 - - 4.242.311 4.242.311 Other receivablesPenyertaan pada Investment in
bursa efek - - - 135.000 - 135.000 135.000 stock exchangePenyertaan lain-lain - - - 3.083.180 - 3.083.180 3.083.180 Other investmentsAset lain-lain - neto - - 31.848.419 - - 31.848.419 31.848.419 Other assets - net
Total aset 47.160.490 - 1.750.319.579 152.979.935 - 1.950.460.004 1.950.460.004 Total assets
Liabilitas LiabilitiesUtang lembaga kliring Payable to clearing and
dan penjaminan - - - - 151.984.812 151.984.812 151.984.812 guarantee institutionUtang nasabah - - - - 604.449.377 604.449.377 604.449.377 Payable to customersUtang kegiatan Payable of investment
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANKONSOLIDASIANTANGGAL 31 DESEMBER 2016 DAN 2015(Disajikan dalam ribuan Rupiah,kecuali dinyatakan lain)
NOTES TO THE CONSOLIDATEDFINANCIAL STATEMENTS
AS OF DECEMBER 31, 2016 AND 2015(Expressed in thousands of Rupiah,
unless otherwise stated)
Lampiran - 5/79 - Schedule
38. NILAI WAJAR DARI INSTRUMEN KEUANGAN(lanjutan)
38. FAIR VALUE OF FINANCIAL INSTRUMENTS(continued)
2015
Nilai tercatat/Carrying amount
Diukur padanilai wajar
melalui Pinjaman Biayalaba rugi/ Dimiliki yang perolehan Total nilaiFair value hingga diberikan Tersedia diamortisasi tercatat/through jatuh tempo/ dan piutang/ untuk dijual/ lainnya/ Totalprofit or Held-to- Loans and Available-for- Amortized Carrying Nilai wajar/
loss maturity receivables sale cost amount Fair value
Aset AssetsKas dan setara kas - - 138.511.964 - - 138.511.964 138.511.964 Cash and cash equivalentsPiutang reverse repo - - 307.929.915 - - 307.929.915 307.929.915 Reverse repo receivablesPortofolio efek 165.863.323 - - 156.238.063 - 322.101.386 322.101.386 Marketable securitiesPiutang nasabah - - 582.409.872 - - 582.409.872 582.409.872 Receivable from customersPiutang lembaga kliring Receivable from clearing
dan penjaminan - - 31.574.146 - - 31.574.146 31.574.146 and guarantee institutionPiutang perusahaan Receivable from other
efek lain - - 17.764 - - 17.764 17.764 securities companiesPiutang kegiatan Receivable from underwriting
penjaminan emisi efek - - 24.393.022 - - 24.393.022 24.393.022 activitiesPiutang kegiatan Receivable from investment
Total liabilitas 114.000 - - - 640.865.724 640.979.724 640.979.724 Total liabilities
Nilai wajar didefinisikan sebagai jumlah dimanainstrumen tersebut dapat dipertukarkan di dalamtransaksi saat ini antara pihak yang berkeinginandan memiliki pengetahuan yang memadai melaluisuatu transaksi yang wajar, selain dalam penjualanterpaksa atau penjualan likuidasi.
Fair value is defined as the amount at which theinstrument could be exchanged in a currenttransaction between knowledgeable willing partiesin an arm's-length transaction, other than in aforced or liquidation sale.
Instrumen keuangan yang disajikan di dalamlaporan posisi keuangan konsolidasian dicatatsebesar nilai wajar, atau sebaliknya, disajikandalam jumlah tercatat apabila jumlah tersebutmendekati nilai wajarnya atau nilai wajarnya tidakdapat diukur secara andal. Metode-metode danasumsi-asumsi di bawah ini digunakan untukmengestimasi nilai wajar untuk masing-masingkelas instrumen keuangan:
Financial instruments presented in theconsolidated statement of financial position arecarried at the fair value, otherwise, they arepresented at carrying values as either these arereasonable approximation of fair values or their fairvalues cannot be reliably measured. The followingmethods and assumptions are used to estimatethe fair value of each class of financialinstruments:
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANKONSOLIDASIANTANGGAL 31 DESEMBER 2016 DAN 2015(Disajikan dalam ribuan Rupiah,kecuali dinyatakan lain)
NOTES TO THE CONSOLIDATEDFINANCIAL STATEMENTS
AS OF DECEMBER 31, 2016 AND 2015(Expressed in thousands of Rupiah,
unless otherwise stated)
Lampiran - 5/80 - Schedule
38. NILAI WAJAR DARI INSTRUMEN KEUANGAN(lanjutan)
38. FAIR VALUE OF FINANCIAL INSTRUMENTS(continued)
Nilai wajar dari kas dan setara kas, piutang reverserepo, piutang nasabah, piutang lembaga kliring danpenjaminan, piutang perusahaan efek lain, piutangpenjaminan emisi efek, piutang kegiatan manajerinvestasi, piutang lain-lain selain pinjamankaryawan, aset lain-lain, utang lembaga kliring danpenjaminan, utang nasabah, utang perusahaanefek lain, utang kegiatan manajer investasi,pinjaman bank, biaya masih harus dibayar, danutang lain-lain mendekati nilai tercatat karenainstrumen keuangan tersebut memiliki jangkawaktu jatuh tempo yang singkat dan memilikitingkat bunga sesuai pasar.
Fair values of cash and cash equivalents, reverserepo receivables, receivable from customers,receivable from clearing and guaranteeinstitutions, receivable from other securitiescompanies, receivable from underwritingactivities, receivable from investment manageractivities, other receivables - other than employeeloan, other assets, payable to clearing andguarantee institution, payable to customers,payable to other securities companies, payable ofinvestment manager activities, bank loans,accrued expenses, and other liabilitiesapproximate their carrying amounts due to short-term maturities of these financial instruments anddue to the interest rate is at market rate.
Portfolio efek, piutang emisi efek, piutang lain-lain,dan aset lain-lain yang mengalami penurunan nilaidinyatakan berdasarkan nilai tercatat setelahdikurangi penyisihan kerugian penurunan nilai.Estimasi nilai wajar mencerminkan jumlah diskontodari estimasi kini dari arus kas masa depan yangdiharapkan akan diterima (level 3 hirarki nilaiwajar).
Impaired marketable securities, receivables fromunderwriting activities, other receivables, and otherassets are stated at carrying amount net ofimpairment losses. The estimated fair valuerepresents the discounted amount of estimatedfuture cash flows expected to be received. (level 3
fair value hierarchy).
Nilai wajar dari portofolio efek - reksa dana dandana kelolaan berdasarkan kontrak bilateralditentukan berdasarkan nilai aset bersih danatersebut pada tanggal laporan posisi keuangankonsolidasian.
The fair value of marketable securities - mutualfunds and managed fund on bilateral contractbasis is determined on the basis of net assetsvalue of those funds at the consolidated statementof financial position dates.
Nilai wajar dari portofolio efek - saham dan obligasiditentukan berdasarkan harga pasar kuotasi yangberlaku pada tanggal laporan posisi keuangankonsolidasian.
The fair value of marketable securities - sharesand bonds is determined on the basis of quotedmarket price at the consolidated statement offinancial position dates.
Nilai wajar dari instrumen derivatif ditentukanberdasarkan teknik penilaian denganmenggunakan data yang dapat diamati di pasar.
The fair value of derivative instrument isdetermined based on valuation technique usingobservable market data.
Nilai wajar dari piutang lain-lain - pinjamankaryawan dihitung menggunakan arus kas yangdidiskonto berdasarkan suku bunga pasar.
The fair value of other receivable - employee loanis calculated using discounted cash flows usingmarket rate.
Nilai wajar dari penyertaan pada bursa efek danlain-lain dinilai sebesar biaya perolehannya karenanilai wajarnya tidak dapat diukur secara andal.
The fair value of investment in stock exchange andothers is at the same as the cost since fair valuecannot be reliably measured.
Nilai wajar dari portofolio efek tersedia untuk dijualyang mengalami penurunan nilai ditentukanberdasarkan perkiraan arus kas masa depan yangdiharapkan akan diterima oleh Perusahaan denganmenggunakan suku bunga pasar saat ini.
The fair value of marketable securities availablefor sale are determined based on estimated futurecashflow expected to be received by the Companyusing the current market rates.
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANKONSOLIDASIANTANGGAL 31 DESEMBER 2016 DAN 2015(Disajikan dalam ribuan Rupiah,kecuali dinyatakan lain)
NOTES TO THE CONSOLIDATEDFINANCIAL STATEMENTS
AS OF DECEMBER 31, 2016 AND 2015(Expressed in thousands of Rupiah,
unless otherwise stated)
Lampiran - 5/81 - Schedule
38. NILAI WAJAR DARI INSTRUMEN KEUANGAN(lanjutan)
38. FAIR VALUE OF FINANCIAL INSTRUMENTS(continued)
Tabel di bawah ini menyajikan instrumen keuanganyang diakui pada nilai wajar berdasarkan hirarkiyang digunakan untuk menentukan danmengungkapkan nilai wajar dari instrumenkeuangan:
The table below shows the financial instrumentsrecognized at fair value based on the hierarchyused in determining and disclosing the fair value offinancial instruments:
a. Tingkat 1: Dikutip dari harga di pasar aktifuntuk aset atau liabilitas keuangan yangidentik;
a. Level 1: Quoted (unadjusted) prices in activemarkets for identical financial assets orliabilities;
b. Tingkat 2: Yang melibatkan input selain dariharga kuotasi yang termasuk dalam tingkat 1yang dapat diobservasi untuk aset danliabilitas, baik secara langsung (seperti harga)atau tidak langsung (berasal dari harga);
b. Level 2: Those involving inputs other thanquoted prices included in Level 1 that areobservable for the asset or liability, eitherdirectly (as prices) or indirectly (derived fromprices);
c. Tingkat 3: Input untuk aset dan liabilitas yangtidak berdasarkan pada data yang dapat diobservasi di pasar (input yang tidak dapatdiobservasi).
c. Level 3: Those with inputs for the asset orliability that are not based on observablemarket data (unobservable inputs).
Aset keuangan yang diukur pada Financial assets at fairnilai wajar melalui laporan value through profitlaba rugi: or loss:Portofolio efek 47.160.490 340.998 46.819.492 - Marketable securities
Aset keuangan yang Financial assetstersedia untuk dijual: available-for-sale:Portofolio efek 149.761.755 - 72.384.031 77.377.724 Marketable securities
Investment inPenyertaan pada bursa efek - - - 135.000 stock exchangePenyertaan lain-lain - - - 3.083.180 Other investments
Liabilitas keuangan yang diukur Financial liabilities at fairpada nilai wajar melalui value through profitlaporan laba rugi: or loss:Liabilitas derivatif (17.188) - (17.188) - Derivative payables
Aset keuangan yang diukur pada Financial assets at fairnilai wajar melalui laporan value through profitlaba rugi: or loss:Portofolio efek 165.863.323 165.863.323 - - Marketable securitiesTagihan derivatif 310.011 - 310.011 - Derivative receivables
Aset keuangan yang Financial assetstersedia untuk dijual: available-for-sale:Portofolio efek 156.238.063 - 156.238.063 - Marketable securities
Investment inPenyertaan pada bursa efek 135.000 - - 135.000 stock exchangePenyertaan lain-lain 3.083.180 - - 3.083.180 Other investments
Liabilitas keuangan yang diukur Financial liabilities at fairpada nilai wajar melalui value through profitlaporan laba rugi: or loss:Liabilitas derivatif 114.000 - 114.000 - Derivative payables
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANKONSOLIDASIANTANGGAL 31 DESEMBER 2016 DAN 2015(Disajikan dalam ribuan Rupiah,kecuali dinyatakan lain)
NOTES TO THE CONSOLIDATEDFINANCIAL STATEMENTS
AS OF DECEMBER 31, 2016 AND 2015(Expressed in thousands of Rupiah,
unless otherwise stated)
Lampiran - 5/82 - Schedule
38. NILAI WAJAR DARI INSTRUMEN KEUANGAN(lanjutan)
38. FAIR VALUE OF FINANCIAL INSTRUMENTS(continued)
Pada tanggal-tanggal 31 Desember 2016 dan 2015tidak terdapat aset keuangan atau liabilitaskeuangan yang ditransfer dari atau ke tingkat 2dan/atau 3.
As of December 31, 2016 and 2015 there is nofinancial assets and liabilities transfer out of or intolevel 2 and/or level 3.
39. PERJANJIAN KERJASAMA DAN KONTRAKYANG SIGNIFIKAN
39. SIGNIFICANT AGREEMENTS AND CONTRACTS
a. Perusahaan, baik sendiri maupunbekerjasama dengan beberapa perusahaanefek lain, mengadakan perjanjian penjaminanemisi efek dari beberapa emiten, dimanaPerusahaan dan beberapa perusahaan efektersebut, baik sendiri maupun bersama-sama,menyetujui sepenuhnya untuk menawarkandan menjual efek emiten-emiten tersebutkepada masyarakat sesuai dengan bagianpenjaminan masing-masing dan mengikatkandiri untuk membeli sendiri sisa efek yang tidakhabis terjual kepada masyarakat sesuaidengan bagian penjaminan masing-masing.
a. The Company, individually or in cooperationwith several other securities companies,entered into underwriting agreements forsecurities offering of certain issuers, wherebythe Company and several other securitiescompanies fully agreed to, individually orcollectively, offer and sell securities to publicin accordance with respective underwritingportion and are committed themselves to buyremaining shares not sold out to the public inaccordance with the respective underwritingportion.
b. Entitas anak mengadakan kerjasama denganbank-bank kustodian yaitu PT Bank CentralAsia Tbk., Deutsche Bank AG, The Hongkongand Shanghai Banking Corporation Limited -Cabang Indonesia, Standard Chartered Bank -Cabang Jakarta, Citibank N.A. - CabangIndonesia, PT Bank DBS Indonesia, PT BankMega Tbk., PT Bank Permata Tbk., dan PTBank Bukopin Tbk. sehubungan denganKontrak Investasi Kolektif reksa dana, dimanaPerusahaan bertindak sebagai manajerinvestasi yang mengelola kekayaan reksadana dan memperoleh jasa pengelolaanmaksimum sebesar 3,75% per tahun dari NilaiAset Bersih reksa dana terkait.
b. The subsidiary entered into agreements withcustodian banks i.e. PT Bank Central AsiaTbk., Deutsche Bank AG, The Hongkong andShanghai Banking Corporation Limited -Indonesia Branch, Standard Chartered Bank -Jakarta Branch, Citibank N.A. - IndonesiaBranch, PT Bank DBS Indonesia, PT BankMega Tbk., PT Bank Permata Tbk., and PTBank Bukopin Tbk. related to mutual fundsCollective Investment Contract, whereby theCompany acts as investment manager that
management fee at maximum of 3.75% perannum of Net Asset Value of relevant mutualfund.
c. Entitas anak mengadakan perjanjian distribusidengan PT Bank Mandiri (Persero) Tbk.,PT Bank ANZ Indonesia, PT BankCommonwealth, Standard Chartered Bank -Cabang Jakarta, PT Bank Permata Tbk.,Citibank N.A. - Cabang Indonesia, PT BankCIMB Niaga Tbk., PT Bank Syariah Mandiri,PT AXA Mandiri Financial Services, TheHongkong and Shanghai Banking CorporationLimited - Cabang Indonesia, PT Bank UOBIndonesia, PT Bank DBS Indonesia, PT SunLife Financial Indonesia, PT BNI LifeInsurance, dan institusi-
dimana Perusahaan menyetujuiuntuk menunjuk Agen Penjual sebagaidistributor dari berbagai macam reksa dana.
c. The Subsidiary entered into distributionagreements with PT Bank Mandiri (Persero)Tbk., PT Bank ANZ Indonesia, PT BankCommonwealth, Standard Chartered Bank -Jakarta Branch, PT Bank Permata Tbk.,Citibank N.A. - Indonesia Branch, PT BankCIMB Niaga Tbk., PT Bank Syariah Mandiri,PT AXA Mandiri Financial Services, TheHongkong and Shanghai Banking CorporationLimited - Indonesia Branch, PT Bank UOBIndonesia, PT Bank DBS Indonesia, PT SunLife Financial Indonesia, PT BNI Life
whereby the Company agreed toappoint the Selling Agents as distributors ofvarious mutual funds.
Para Agen Penjual juga akan membantumempromosikan produk reksa dana kepadaklien mereka. Perjanjian kontrak dengan AgenPenjual menetapkan bahwa entitas anak danAgen Penjual masing-masing akan mendapatpersentase tertentu dari jasa manajemen yangdibebankan oleh entitas anak pada reksadana.
The Selling Agents will also assist in thepromotion of the mutual funds to their clients.The agreements provide, among others, thatthe subsidiary and the Selling Agents will eachreceive a percentage of the management feescharged by the subsidiary to the mutual funds.
mengubah penyajian beban pajak final dari bebanpajak menjadi beban usaha. Sehingga, beberapaakun dalam laporan laba rugi konsolidasian untuktahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember2015 telah direklasifikasi agar sesuai denganpenyajian laporan laporan laba rugi konsolidasianuntuk tahun yang berakhir pada tanggal 31Desember 2016.
As at December, 31 2016, in accordance withimplementation of SFAS 46 (Revised 2014)
havechanged presentation of final income tax from taxexpense to operating expenses. Therefore, certainaccounts in consolidated statement of profit or lossfor the year ended December 31, 2015 have beenreclassified to conform with the presentation of theconsolidated statement of profit or loss for the yearperiod ended December 31, 2016.
2015
Sebelum Setelahreklasifikasi/ reklasifikasi/
Before Reklasifikasi/ Afterreclassification Reclassification reclassification
Laporan laba rugi dan penghasilan Consolidated Statement of Profit or Losskomprehensif lainnya konsolidasian and Other Comprehensive Income
41. STANDAR AKUNTANSI YANG TELAHDISAHKAN NAMUN BELUM BERLAKU EFEKTIF
41. ACCOUNTING STANDARDS ISSUED BUT NOTYET EFFECTIVE
Berikut ini ikhtisar Pernyataan Standar AkuntansiKeuangan (PSAK) dan Interpretasi StandarAkuntansi Keuangan (ISAK) yang telah disahkanoleh Dewan Standar Akuntansi Keuangan (DSAK)namun belum berlaku efektif untuk laporankeuangan konsolidasian untuk periode yangberakhir pada tanggal 31 Maret 2016:
The following summarizes the Statements ofFinancial Accounting Standards (PSAK) andInterpretation of Financial Accounting Standards(ISAK) issued by the Board of Financial AccountingStandards (DSAK) but not yet effective for theconsolidated financial statements for the threemonths period ended 31 March 2016:
-
-
--
- SFAS 1
-
--
Pada saat penerbitan laporan keuangan,Perusahaan dan entitas anak masih mempelajaridampak yang akan mungkin timbul dari penerapanstandar baru dan revisi tersebut serta pengaruhnyaterhadap laporan keuangan.
As at the authorisation date of this financialstatements, the Company and subsidiaries are stillevaluating the potential impact of these new andrevised standards to the financial statements.
42. LIABILITAS KOMITMEN DAN KONTINJENSI 42. COMMITMENT AND CONTINGENT LIABILITIES
Perusahaan dan entitas anak tidak mempunyailiabilitas komitmen dan kontinjensi yang signifikanpada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015.
The Company and subsidiaries did not have anysignificant commitment and contingent liabilities asat December 31, 2016 and 2015.