1 Eugen Rădulescu Direcția Stabilitate Financiară Lumini și umbre în sectorul financiar -bancar din România Notă: Opiniile exprimate în această prezentare sunt cele ale autorului și nu reflectă în mod obligatoriu poziția oficială a Băncii Naționale a României Forumul Pieței Financiare București, 15 mai 2019
14
Embed
și umbre în sectorul financiar-bancar din România · 1 Eugen Rădulescu DirecțiaStabilitate Financiară Lumini și umbre în sectorul financiar-bancar din România Notă: Opiniile
This document is posted to help you gain knowledge. Please leave a comment to let me know what you think about it! Share it to your friends and learn new things together.
Transcript
1
Eugen Rădulescu
Direcția Stabilitate Financiară
Lumini și umbre în sectorul financiar-bancar
din România
Notă: Opiniile exprimate în această prezentare sunt cele ale autorului și nu reflectă în mod
obligatoriu poziția oficială a Băncii Naționale a României
Forumul Pieței Financiare
București, 15 mai 2019
2
Intermediere financiară
49
89 93 99
124135
243
270
0
50
100
150
200
250
300R
om
ania
Pola
nd
Hung
ary
Bulg
aria
Cro
atia
Czech
Repu
blic
UE
-28
Euro
are
a
procente
Sursa: BCE
Ponderea activelor bancare în PIB (T2 2018)
3
Rata creditelor neperformante – comparații UERata creditelor neperformante − România
Calitatea activelor: mai bună, dar nu suficient de bună
Sursa: BNR
20,7
4,9
0
3
6
9
12
15
18
21
De
c.1
4
Iun
.15
De
c,1
5
Iun
.16
De
c.1
6
Iun
.17
De
c.1
7
Iun
.18
De
c.1
8
procente
GR IT BG IE RO HU PL NL CZ AT FR UE
2016 2017 Sep.2018
procente
0
4
8
12
16
=
46procente
Pentru România sunt incluse toate băncile
Sursa: ABE, risk dashboard; BNR
4
Capitalizare și provizionare adecvate
Sursa: ABE, risk dashboard; BNR
Pentru România sunt incluse toate băncile
Rata de adecvare a capitalului
0 3 6 9 12 15 18 21 24
NL
IE
RO
BG
CZ
HU
PL
AT
FR
HU
GR
UE
Sep.2018 2017 2016
procente
30 40 50 60 70
AT
BG
CY
FR
GR
HU
IE
IT
NL
PL
RO
UE
sep18 2017 2016
procente
Rata de acoperire a creditelor neperformante
5
Profitabilitate redobândită a sectorului bancar
0,0
0,5
1,0
1,5
2,0
2,5
Polonia Cehia România Ungaria UE
2016 2017 2018
%
-1,5
-1,0
-0,5
0,0
0,5
1,0
1,5
2,0
-15
-10
-5
0
5
10
15
20
200
8
200
9
201
0
201
1
201
2
201
3
201
4
201
5
201
6
201
7
201
8
ROE ROA (rhs)
% %
(sc. dr.)
Sursa: ABE, risk dashboard; BNR
Pentru România sunt incluse toate băncile
ROA – comparații UE și CEEROA și ROE – România
Sursa: BNR
6
Incluziune financiară scăzută
Sursa: FMI, Banca Mondială
7
Indicatori financiari și prudențiali cheie ai sectorului bancar: performanță robustă
Capitalizare
adecvatăCalitatea
activelor ↗Profitabilitate
consolidatăLichiditate
adecvată
Pondere credite
valută ↘Dependență
finanțare externă ↘
Poziție prudențială bună Vulnerabilități în scădere
8
Lista scurtă a provocărilor și a perspectivelor
I. Gestionarea unei intermedieri financiare scăzute și găsirea unor
modalități de îmbunătățire a acesteia
II. Incertitudini ale cadrului legislativ
III. Gestionarea unei creșteri a competiției nebancare
IV. O interdependență ridicată între sectorul bancar și cel
guvernamental și o expunere mai mare la riscul suveran
V. Îndeplinirea condițiilor planului național de adoptare a monedei euro
9
I. Gestionarea unei intermedieri financiare scăzute și găsirea
unor modalități de îmbunătățire a acesteia
Moștenirea istorică a unei inflații persistente a întârziat lansarea creditării
gospodăriilor (în special pentru împrumuturile pe termen lung), menținând
un nivel inițial scăzut de intermediere pentru o perioadă lungă de timp
Dinamică fulminantă a creditării după aderarea la NATO și UE
Avertisment: vârful dinamicii creșterii creditului a avut loc în pragul
crizei financiare din 2008 și a alimentat supraîncălzirea cererii
consumatorilor o criză ulterioară mai profundă
Cererea eligibilă scăzută, în special în sectorul societăților nefinanciare, pe
fondul deficiențelor structurale:
Capitalizare scăzută pentru un număr consistent de companii
Indisciplină la plată
Companii atipice (fără angajați, capital negativ etc.)
Formarea insuficientă a personalului bancar în identificarea companiilor
care pot fi creditate
10
Propuneri legislative emise în sprijinul debitorilor
Legea dării în plată (77/2016) – în vigoare, însă dispoziții importante au fost
declarate neconstituționale în octombrie 2016 iar impreviziunea trebuie dovedită
Legea conversiei creditelor în franci elvețieni (CHF) la cursul istoric – declarată
neconstituțională în februarie 2017
Propunere legislativă pentru limitarea ratelor dobânzii pentru creditele acordate
populației – declarată neconstituțională în martie 2019
Propunere legislativă de impunere a obligațiilor pentru cesionarii de contracte de
credit și de limitare a valorii recuperabile a creanțelor – declarată
neconstituțională în martie 2019
Propunere legislativă care vizează eliminarea titlului executoriu al contractelor
de credit – declarată neconstituțională în martie 2019
Propunere legislativă de modificarea a legii dării în plată prin definirea
impreviziunii – în discuție
OUG 114/2018 pentru taxarea băncilor – ajustată semnificativ prin OUG 19/2019
II. Incertitudini ale cadrului legislativ
Riscul unui cadru legislativ incert și imprevizibil care reglementează domeniul bancar și
financiar, cu implicații asupra solvabilității sectorului bancar, este perceput de bănci ca fiind
unul dintre cele mai ridicate, conform sondajelor din ultimii ani
11
Ajustarea modelelor de afaceri ale instituțiilor de credit
îmbunătățirea eficienței costurilor, într-un mediu financiar caracterizat
de presiuni asupra profitabilității
redefinirea strategiilor, nu numai privind produsele și serviciile furnizate,
ci și interacțiunea cu clienții, cu un accent mai ridicat pentru mediul
online
Concurență sporită
Competiția în acest domeniu este generată nu doar de companii
FinTech, dar și de entități nespecializate care furnizează produse și
servicii FinTech, printre ele fiind și companii de talie globală
Consolidarea adițională a sectorului bancar
Activități de reglementare și supraveghere
Provocări:
III. Gestionarea unei creșteri a competiției nebancare
12
IV. O interdependență ridicată între sectorul bancar și cel
guvernamental și o expunere mai mare la riscul suveran
Ponderea ridicată a expunerii suverane (obligațiuni
guvernamentale și împrumuturi Prima Casă) în totalul activelor
sporește efectul de evicțiune (crowding out) a sectorului real
Evaluarea Financial Sector Assessment Program (FSAP) din
2018 a FMI semnalează acest risc și necesitatea adresării
acestuia
Măsurile fiscale din cadrul OUG 114/2018 nu contribuie la
îmbunătățiri în acest aspect
13
V. Îndeplinirea condițiilor planului național de adoptare
a monedei euro
Provocări:
Intrarea în Uniunea Bancară prin intermediul mecanismului de cooperare
strânsă – implică o evaluare cuprinzătoare a sectorului bancar
Menținerea capacității sectorului bancar de a face față evoluțiilor adverse
moderat-ridicate, prin acțiuni precum:
Evitarea inițiativelor legislative prin care este afectat procesul de curățare
a bilanțurilor
Evitarea măsurilor care ar conduce la o dezvoltare nesustenabilă a
sectorului bancar
Capitalizarea adecvată a băncilor cu capital de stat odată cu listarea lor la
Bursa de Valori București
Recapitalizarea băncilor care nu ar trece de o evaluare cuprinzătoare
Asigurarea unor niveluri adecvate a indicatorilor de lichiditate
Respectarea recomandărilor raportului de convergență FSAP și BCE în
domenii precum „Principiile fundamentale Basel pentru o supraveghere
bancară eficientă", politicile macroprudențiale, administrarea crizelor și