1 Today’s Market: IHSG diperkirakan bergerak mixed. Bursa AS ditutup men- guat perdagangan Kamis (03/10). Harga batubara turun ke level USD 64.80 per Mt. Crude oil stabil di level USD 52.66 per barrel. Rupiah menguat terhadap Dollar AS di level Rp 14.144. 10Yr Government Bonds Yield stabil di level 7.26%. Dari global, Inggris mencatatkan PMI September 2019 memasuki level kontraksi yaitu berada di level 49,5. Dari dalam negeri, pemerintah akan mengevaluasi kuota bahan bakar minyak (BBM) jenis solar subsidi pada awal November nanti. Hasil evaluasi itu menjadi landasan pemerintah dalam menyikapi ketersediaan solar subsidi hingga akhir 2019. Sehubungan dengan industri, Bank Indonesia (BI) men- catat pertumbuhan penghimpunan dana pihak ketiga (DPK) industri perbankan sampai dengan Agustus 2019 melambat menjadi 7,3% YoY, dibandingkan Juli yang tum- buh 8,0% YoY. Sehubungan dengan emiten, Pembangunan Perumahan (PTPP) merevisi target kinerja tahun 2019 menjadi Rp 45 triliun, dari target awal yaitu Rp 50,3 triliun. Sehubungan dengan emiten, Jasa Marga (JSMR), melalui anak usaha PT Jasamarga Kunciran Cengkareng mencat- atkan progress konstruksi tol JORR II Ruas Cengkareng- Batuceper-Kunciran mencapai 60,81%. Secara teknikal indeks hari Jumat (04/10), IHSG diprediksi bergerak di kisaran 6010-6080. Source: Bloomberg, Sinarmas Investment Research See pg. 6-8 for Technical Corner www.sinarmassekuritas.co.id See important disclaimer at the end of this report Friday, October 4, 2019 IDX Statistics Closing JCI 6,038.53 Transaction Value Regular M arket (IDR tn) 6.687 Transaction Volume Regular M arket (mn shares) 12,113 Foreign Net Buy (Sell) (IDR bn) (792) Foreign Net Buy (Sell) 3.61 Total M arket Capitalization (IDR tn) 6,964.57 LQ45 935.43 (0.67) (4.81) EIDO 23.94 0.50 (3.55) IDX 21.25 0.30 (2.35) DOW JONES 26,201.04 0.47 12.32 S&P 500 2,910.63 0.80 16.11 NASDAQ 7,872.27 1.12 18.64 FTSE 7,077.64 (0.63) 5.19 NIKKEI 21,341.74 (2.01) 6.63 HANG SENG 26,110.31 0.26 1.02 STRAITS TIMES 3,087.97 (0.50) 0.63 KLSE 1,564.12 (0.68) (7.48) USD/IDR 14,144.00 (0.34) (1.74) EUR/IDR 15,559.59 (0.01) (5.91) JPY/IDR 132.59 (0.05) 1.31 SGD/IDR 10,267.22 0.06 (2.92) AUD/IDR 9,572.77 0.47 (6.44) GBP/IDR 17,500.93 0.30 (4.87) Crude Oil (USD/barrel) 52.66 8:00:03 AM 15.90 Coal (USD/mn tons) 64.80 10/3/2019 (36.50) Natural Gas (USD/mmBtu) 2.35 8:00:04 AM (20.20) Gold (USD/ounce) 1,507.44 8:10:04 A M 17.52 Nickel (USD/mn tons) 17,660.00 8:09:20 AM 65.20 Tins (USD/mn tons) 16,475.00 10/3/2019 (15.40) CPO (MYR/mn tons) 2,086.00 10/3/2019 4.09 Rubber (JPY/kg) 148.90 4:48:35 PM (13.43) Wheat (USD/bushel) 489.00 7:57:55 AM (2.83) Corn (USD/bushel) 387.50 7:56:00 AM 3.33 Price Last Transaction YTD Chg (%) Commodities Other Indices Closing 1-Day Chg (%) YTD Chg (%) Currency Spot Rate Rate (IDR) 1-Day Chg (%) YTD Chg (%) IHSG turun sebanyak 16.9 poin (0.28%) ke level 6038.53. Sementara LQ45 turun sebanyak 6.3 poin (0.67%) ke level 935.43. Foreign net sell sebesar Rp 792.39 miliar. 0 2,000 4,000 6,000 8,000 10,000 12,000 14,000 16,000 18,000 3,000 3,500 4,000 4,500 5,000 5,500 6,000 6,500 7,000 Aug-18 Sep-18 Oct-18 Nov-18 Dec-18 Jan-19 Feb-19 Mar-19 Apr-19 May-19 Jun-19 Jul-19 Aug-19 Millions Volume JCI Index
9
Embed
Gold (USD/ounce) 1,507.44 8:10:04 AM 17.52 Nickel (USD/mn ...financial.sinarmassekuritas.co.id/info/research/Tahun 2019/Oct/20191004...Tambang batu bara Dipk, terbesar di India milik
This document is posted to help you gain knowledge. Please leave a comment to let me know what you think about it! Share it to your friends and learn new things together.
Transcript
1
Today’s Market:
IHSG diperkirakan bergerak mixed. Bursa AS ditutup men-
guat perdagangan Kamis (03/10). Harga batubara turun
ke level USD 64.80 per Mt. Crude oil stabil di level USD
52.66 per barrel. Rupiah menguat terhadap Dollar AS di
level Rp 14.144. 10Yr Government Bonds Yield stabil di
level 7.26%.
Dari global, Inggris mencatatkan PMI September 2019
memasuki level kontraksi yaitu berada di level 49,5.
Dari dalam negeri, pemerintah akan mengevaluasi kuota
bahan bakar minyak (BBM) jenis solar subsidi pada awal
November nanti. Hasil evaluasi itu menjadi landasan
pemerintah dalam menyikapi ketersediaan solar subsidi
hingga akhir 2019.
Sehubungan dengan industri, Bank Indonesia (BI) men-
catat pertumbuhan penghimpunan dana pihak ketiga
(DPK) industri perbankan sampai dengan Agustus 2019
melambat menjadi 7,3% YoY, dibandingkan Juli yang tum-
buh 8,0% YoY.
Sehubungan dengan emiten, Pembangunan Perumahan
(PTPP) merevisi target kinerja tahun 2019 menjadi Rp 45
triliun, dari target awal yaitu Rp 50,3 triliun.
Sehubungan dengan emiten, Jasa Marga (JSMR), melalui
anak usaha PT Jasamarga Kunciran Cengkareng mencat-
atkan progress konstruksi tol JORR II Ruas Cengkareng-
Batuceper-Kunciran mencapai 60,81%.
Secara teknikal indeks hari Jumat (04/10), IHSG diprediksi
bergerak di kisaran 6010-6080.
Source: Bloomberg, Sinarmas Investment Research See pg. 6-8 for Technical Corner
www.sinarmassekuritas.co.id See important disclaimer at the end of this report
Friday, October 4, 2019
ID X Stat ist ics C lo sing
JCI 6,038.53
Transaction Value Regular M arket (IDR tn) 6.687
Transaction Volume Regular M arket (mn shares) 12,113
Foreign Net Buy (Sell) (IDR bn) (792)
Foreign Net Buy (Sell) 3.61
Total M arket Capitalization (IDR tn) 6,964.57
LQ45 935.43 (0.67) (4.81)
EIDO 23.94 0.50 (3.55)
IDX 21.25 0.30 (2.35)
DOW JONES 26,201.04 0.47 12.32
S&P 500 2,910.63 0.80 16.11
NASDAQ 7,872.27 1.12 18.64
FTSE 7,077.64 (0.63) 5.19
NIKKEI 21,341.74 (2.01) 6.63
HANG SENG 26,110.31 0.26 1.02
STRAITS TIM ES 3,087.97 (0.50) 0.63
KLSE 1,564.12 (0.68) (7.48)
USD/IDR 14,144.00 (0.34) (1.74)
EUR/IDR 15,559.59 (0.01) (5.91)
JPY/IDR 132.59 (0.05) 1.31
SGD/IDR 10,267.22 0.06 (2.92)
AUD/IDR 9,572.77 0.47 (6.44)
GBP/IDR 17,500.93 0.30 (4.87)
Crude Oil (USD/barrel) 52.66 8:00:03 AM 15.90
Coal (USD/mn tons) 64.80 10/3/2019 (36.50)
Natural Gas (USD/mmBtu) 2.35 8:00:04 AM (20.20)
Gold (USD/ounce) 1,507.44 8:10:04 AM 17.52
Nickel (USD/mn tons) 17,660.00 8:09:20 AM 65.20
Tins (USD/mn tons) 16,475.00 10/3/2019 (15.40)
CPO (M YR/mn tons) 2,086.00 10/3/2019 4.09
Rubber (JPY/kg) 148.90 4:48:35 PM (13.43)
Wheat (USD/bushel) 489.00 7:57:55 AM (2.83)
Corn (USD/bushel) 387.50 7:56:00 AM 3.33
P riceLast
T ransact io n
YT D
C hg (%)C o mmo dit ies
Other Indices C lo sing 1-D ay C hg (%)YT D
C hg (%)
C urrency Spo t R ate R ate ( ID R ) 1-D ay C hg (%)YT D
C hg (%)
IHSG turun sebanyak 16.9 poin (0.28%) ke level 6038.53.
Sementara LQ45 turun sebanyak 6.3 poin (0.67%) ke level
935.43. Foreign net sell sebesar Rp 792.39 miliar.
Pemerintah Amerika Serikat (AS) langsung mengambil langkah pada Rabu (2/10) waktu setempat, untuk meluncur-kan tindakan balasan kepada Uni Eropa (UE) dengan mengumumkan penerapan tarif atas barang-barang Eropa senilai US$ 7,5 miliar (6,8 miliar euro) mulai 18 Oktober 2019. Langkah tersebut diambil setelah mendapat lampu hijau dari Organisasi Perdagangan Dunia (WTO) tentang putusan subsidi ilegal yang diberikan untuk Airbus. Source: Investor Daily Hasil survei purchasing managers index (PMI) yang dirilis pada Kamis (3/10) menunjukkan perekonomian Inggris tampaknya telah memasuki resesi, menyusul penurunan tajam secara tiba-tiba pada sektor jasa yang dominan pada bulan lalu. Perusahaan-perusahaan pun bersiap menghadapi risiko Brexit tanpa kesepakatan, yang tersisa hanya beberapa pekan lagi. Source: Investor Daily Ekonomi digital Indonesia tumbuh paling pesat di Asia Tenggara dengan potensi pasar mencapai US$133 miliar atau Rp1,88 kuadriliun pada 2025 berdasarkan laporan oleh Google, Temasek, dan Bain. Source: Bisnis Indonesia Bank Indonesia (BI) mencatat pertumbuhan penghimpunan dana pihak ketiga (DPK) industri perbankan sampai dengan Agustus 2019 melambat menjadi 7,3% secara tahunan (year on year/yoy), dibandingkan Juli yang tumbuh 8,0% (yoy). Perlambatan tersebut mengharuskan perbankan lebih inovatif mencari pendanaan selain DPK. Source: Investor Daily Pemerintah akan mengevaluasi kuota bahan bakar minyak (BBM) jenis solar subsidi pada awal November nanti. Hasil evaluasi itu menjadi landasan pemerintah dalam menyikapi ketersediaan solar subsidi hingga akhir 2019. Hal ini menyusul prognosa adanya kelebihan (over) kuota sekitar 1,569 juta kilo liter (KL) pada akhir Desember nanti. Source: Investor Daily Tambang batu bara Dipk, terbesar di India milik Coal India Ltd diperkirakan berhenti berproduksi selama 1 bulan akibat banjir. Tambang Dipka menghasilkan lebih dari 30 juta ton batu bara termal per tahun dan menyumbang sekitar 5% dari keseluruhan produksi Coal India. Source: Bisnis Indonesia Pertumbuhan transaksi uang elektronik di Indonesia dari Januari hingga Agustus 2019 tercatat mencapai Rp 3,22 miliar, meningkat 80,89% YoY. Source: Kontan Kuasa hukum Duniatex Group Aji Wijaya mengatakan bahwa pihaknya dari awal sudah siap menghadapi apapun pu-tusan Pengadilan Niaga Semarang terhadap permohonan Penundaan Kewajiban Pembayaran Utang (PKPU) yang di-ajukan oleh PT Shine Golden Bridge. Source: Bisnis Indonesia Pembangunan Perumahan (PTPP) merevisi target kinerja akhir tahun. Pada awalnya perseroan menar getkan raihan nilai kontrak baru (NKB) senilai Rp50,3 triliun pada akhir 2019. Perseroan merevisi NKB menjadi Rp45 triliun. Source: Bisnis Indonesia Garuda Indonesia (GIAA) melalui PT Garuda Maintenance Facility Aero Asia Tbk (GMFI) masih bernegosiasi terkait tunggakan utang Sriwijaya Air senilai Rp 800 miliar. Garuda membuka opsi penukaran utang tersebut dengan saham Sriwijaya Air. Source: Investor Daily Agung Podomoro Land (APLN) telah melunasi utang obligasi senilai Rp550 miliar plus bunga dan insentif setelah mendapatkan dana segar berupa pinjaman offshore dan suntikan modal dari pemilik mayoritas. Credit Opportunities I I P t e. Limited memberikan dana pinjaman USD127mn. Source: Bisnis Indonesia PT Jasamarga Kunciran Cengkareng (JKC), kelompok usaha Jasa Marga (JSMR) yang mengelola Jalan Tol JORR II Ruas Cengkareng-Batuceper-Kunciran, menyatakan progres konstruksi tol sepanjang 14,19 kilometer (km) telah mencapai 60,81%. Adapun progres pembebasan lahan telah mencapai 80,79%. Source: Investor Daily Astra Otoparts (AUTO) dan Astra Graphia (ASGR) akan membagikan dividen interim masing-masing Rp 19 per sa-ham dan Rp 25 per saham pada Oktober ini. Berdasarkan informasi yang dilansir dari Bursa Efek Indonesia (BEI) Kamis (3/10), direksi Astra Otoparts memutuskan untuk membagikan dividen interim sebesar Rp 19 per saham pada 26 September 2019. Source: Investor Daily Summarecon Agung (SMRA) hingga akhir tahun nanti masih akan fokus mengembangkan proyek perumahan di ka-wasan Karawang dan Bekasi. Source: Kontan
www.sinarmassekuritas.co.id See important disclaimer at the end of this report
3
World Equity Indices
Source: Bloomberg, Sinarmas Investment Research
www.sinarmassekuritas.co.id See important disclaimer at the end of this report
www.sinarmassekuritas.co.id See important disclaimer at the end of this report
D escript io n 1-D ay (%) 5-D ays (%) 1-M o nth (%) YT D (%)
Property 1.04 (1.65) (0.34) 10.37
Basic Industry (0.43) (3.10) (6.07) (2.59)
Trade (0.31) (1.46) (2.29) 0.57
Finance (0.95) (4.26) (3.12) 2.68
M iscellaneous Industry 0.22 (2.67) (0.60) (17.48)
Consumer (0.01) (2.26) (8.00) (15.46)
Infrastructure (0.35) (3.63) (0.56) 12.45
Agriculture (0.67) (0.85) (0.40) (13.59)
M ining 1.52 (2.84) (4.72) (11.17)
Sep-19 A ug-19
2.20 3.61
3.39 3.49
-0.27 0.12
126.40 125.90
F OR EX Spo t R ate 1-D ay (%) 1-M o nth (%) YT D (%)
USD/IDR 14,144.00 - 0.11 1.74
USD/CNY 7.15 (0.36) 0.33 (3.77)
USD/EUR 0.91 (0.15) 0.50 4.41
USD/JPY 106.84 0.07 (0.42) 2.67
USD/SGD 1.38 0.07 0.38 (1.17)
USD/AUD 1.48 (0.16) 0.66 4.38
USD/GBP 0.81 (0.16) (0.80) 3.29
( in %)
6.15
0.91
1.46
6.68
7.26
7.70
Indonesia 5-Year Government Bonds Yield
Indonesia 10-Year Government Bonds Yield
Indonesia 15-Year Government Bonds Yield
Lending and D epo sit R ates
JIBOR (in IDR)
LIBOR (in GBP)
SIBOR ( in USD)
Inflation M oM (in %)
Foreign Reserves (in USD bn)
Secto rs
Eco no mic Indicato rs
Inflation YTD (in %)
Eco no mic P arameters
Inflation YoY (in %)
Technical Corner
www.sinarmassekuritas.co.id See important disclaimer at the end of this report
JCI : MIXED
Last price : 6.038
Support : 6.010, 5.980
Resistance : 6.080, 6.100
JCI pada hari ini kami perkirakan akan bergerak MIXED dengan range 6.010 - 6.080. JCI berhasil bertahandiatas 6.033 dan berpeluang mencoba Resistance 6.051 dan 6.080. Namun, jika JCI gagal bertahan diatas 6.033akan menguji Support 6.010 dan 5.980. Indikator Indikator Stoc osc dan MACD mengindikasikan polaDowntrend.
Jakarta Composite Index (JCI)
Summary of portfolio:Stock Recommendation Comment
PTPP BUY ON WEAKNESS PTPP berhasil breakout Resistance 1.715 dan berpeluang melanjutkanpenguatan dengan mencoba Resistance 1.750 dan 1.785.
WTON BUY ON WEAKNESS WTON berhasil break Resistance 488, berpeluang melanjutkan penguatandengan mencoba Resistance 494 dan 505.
SCMA HOLD SCMA berhasil break Resistance 1.180, berpeluang melanjutkan penguatandengan mencoba Resistance 1.195 dan 1.215.
WEGE BUY ON WEAKNESS WEGE berhasil break Resistance 308 dan berpeluang melanjutkan penguatandengan mencoba Resistance 314 dan 322.
PP (Persero) Tbk ( PTPP )
Wijaya Karya Beton Tbk ( WTON )
www.sinarmassekuritas.co.id See important disclaimer at the end of this report
PTPP : BUY ON WEAKNESS
Last price : 1.720Target price : 1.835 (7.9%)Entry point : 1.700Stop loss : 1.650 (-2.9%)
PTPP berhasil breakout Resistance 1.715 dan berpeluang melanjutkan penguatan dengan mencoba Resistance 1.750dan 1.785. Namun, jika PTPP gagal bertahan diatas resistance 1.715 berpeluang menguji Support 1.685 dan 1.650.Indikator MACD mengindikasikan pola Reversal dan Stoc osc mengindikasikan pola Golden Cross.
WTON : BUY ON WEAKNESS
Last price : 488Target price : 525 (7.6%)Entry point : 484Stop loss : 460 (-5.7%)
WTON berhasil break Resistance 488, berpeluang melanjutkan penguatan dengan mencoba Resistance 494 dan 505.Namun, jika WTON gagal bertahan diatas Resistance 488 akan menguji support 478 dan 464. Indikator MACD dan Stocosc mengindikasikan pola Uptrend.
Support : 1.700, 1.685Resistance : 1.750, 1.785
Support : 484, 478Resistance : 494, 505
SCMA : HOLD
Last price : 1.175Target price : 1.275 (8.1%)Stop loss : 1.145 (-3.0%)
SCMA berhasil break Resistance 1.180, berpeluang melanjutkan penguatan dengan mencoba Resistance 1.195 dan1.215. Namun, Jika SCMA gagal bertahan diatas Resistance 1.180, berpeluang menguji Support 1.160 dan 1.145.SCMA dilihat dari indikator MACD mengindikasikan pola Reversal dan Stoc osc mengindikasikan pola Uptrend.
WEGE : BUY ON WEAKNESS
Last price : 308Target price : 322 (4.4%)Entry point : 304Stop loss : 290 (-2.1%)
WEGE berhasil break Resistance 308 dan berpeluang melanjutkan penguatan dengan mencoba Resistance 314 dan322. Namun, jika WEGE break Support 296 akan menguji support 290 dan 284. WEGE dilihat dari indikator Stochasticmengindikasikan pola Golden cross dan Indikator MACD mengindikasikan pola Refersal.
Support : 1.145, 1.135Resistance : 1.195, 1.215
Support : 304, 296Resistance : 314, 322
Wijaya Karya Bangunan Gedung Tbk ( WEGE )
Surya Citra Media Tbk (SCMA)
www.sinarmassekuritas.co.id See important disclaimer at the end of this report
This material is issued by PT Sinarmas Sekuritas, a member of Indonesia Stock Exchanges, represent the opinion of PT Sinarmas Sekuritas, derived its judg-
ment from sources deemed reliable, however, PT Sinarmas Sekuritas and its affiliated cannot guarantee its accuracy and completeness. PT Sinarmas Seku-
ritas or its affiliates may be involved in transactions contrary to any opinion herein or have positions in the securities recommended herein and may seek or
will seek investment banking or other business relationships with the companies in this material. PT Sinarmas Sekuritas, its employees and its affiliates,
expressly disclaim any and all liability for representation or warranties, expressed or implied, here in or omission there from or for any loss how so ever
arising from any use of this material or its contents or otherwise arising in connection there with. Opinion expressed in this material are our present view
and are subject to change without notice. For further information please contact our number +62 21 392 5550 or fax +62 21 392 2320.