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IFRS- La evolución de la Información Financiero Contable

Jorge Melillán Martínez, socio Auditoría

Octubre 2004

IFRS 1 - 2© 2004 KPMG International. KPMG International is a Swiss cooperative of which all KPMG firms are members. KPMG International provides no service to clients.Each member firm is a separate and independent legal entity and each describes itself as such. All rights reserved.

PCGA- USGAAP- NIC – IFRS Naturaleza - Objetivos

¿Cuál es la Naturaleza de estas Siglas?

– Representan los convencionalismos, reglas y procedimientos utilizados por los profesionales contables para la preparación de los estados financieros de las Empresas, que se consideran de aceptación general.

– Son normas definidas por la profesión financiero-contable para establecer cuales, cuándo, cómo y por cuánto deben registrarse las transacciones económicas efectuadas por las Empresas establecidas en los diferentes países.



El objetivo principal de estas Normas, se relaciona con:

Establecer pautas de acción de uso consistente en la preparación de los estados financieros, de manera que …..

– Los diferentes usuarios de tal información cuenten con un marco de referencia para que puedan interpretar la información contenida en éstos,

– Para adoptar decisiones de planificación, control, inversión y financiamiento, dependiendo de los objetivos que persigan cada uno de los usuarios.



Actualmente las Normas Contables aplicables a las Empresas pueden tener su origen en:

PCGA – Chilenos (*)

USGAAP – Americanos

PCGA – Específicos de diferentes países

NIC - Normas Internacionales de Contabilidad

IFRS – Normas Internacionales de Información Financiera

(*) Las Sociedades Anónimas Abiertas Chilenas, deben observar las normas de la SV y S, en forma prioritaria.

Las Instituciones Financieras , deben observar las normas de la SBIF


IFRS por todo el mundo

Apoyo de los constituyentes claves

IOSCO

Comité Europeo

U.S. SEC


Las Normas Contables Internacionales -NIC

En junio de 1973 en Londres, se celebra la primera reunión del International Accounting Standard Committee – IASC (Comité de Normas Internacionales de Contabilidad)…

– El cual surge de un acuerdo entre los organismos de contabilidad de varios países, entre ellos, Australia, Canadá, Francia, Alemania, Japón, México, El Reino Unido, entre otros.

– Su principal objetivo es desarrollar un conjunto único de normas contables de carácter mundial de alta calidad, comprensibles y de cumplimiento obligatorio para la preparación de los estados financieros útiles para los mercados de capitales de todo el mundo.



En el año 1974 el Comité emitió la International Accounting Standards - IAS N°1 (NIC 1), referida a la Revelación de Políticas Contables, la cual ha sufrido diversas modificaciones hasta la fecha.



Desde su formación hasta abril de 2001 el Comité de Normas Internacionales de Contabilidad – IASC emitió 41 NIC, referidas a diferentes tópicos del quehacer empresarial.


IASB y sus objetivos

International Accounting Standards Board (IASB)

Fijador de normas independiente con fondos privados con sede en Londres

1 de Abril 2001 IASB asumió las responsabilidades para fijar las normas de contabilidad del NIIF

Los objetivos son:

Desarrollar un conjunto único de normas de contabilidad mundiales de alta calidad, comprensibles y exigibles

Fomentar el uso y aplicación rigurosa de esas Normas; y

Trabajar productivamente con los fijadores nacionales de las normas para efectuar la convergencia de las normas nacionales de contabilidad y los NIIF’s


Cronología

1973 Creación de IASC

1998 Normas fundamentales cumplidas

2000 Revisión SEC de las normas fundamentales: concepto relevado - publicado febrero 2000

IASC aprueba una nueva constitución

IOSCO revisión finalizada

Comité Europeo propone que todas las compañías de la Unión Europea registradas (aprox. 6.700) deben aplicar las NIIFs antes del 2005

2001 IASB asume las responsabilidades como fijador de normas del IASC


Regulación EC

Todas las compañías registradas (aprox. 6.700) aplicarán NIIF en cuentas consolidadas antes del 2005 (salvo aquellos utilizando el US GAAP antes del 2007)

Países Miembros pueden permitir o exigir NIIF – Para compañías no registradas– En cuentas individuales

Mecanismo de aprobación (EFRAG)

Aprobación de la regulación en junio 2002

Comité de Regulador Contable aprueba los NIIF’s para ser aplicados en el 2005 (todos menos los IAS 32 & IAS 39) en julio de 2003


Desarrollos de Regulación EU

◆ IFRS 1 endosado – Abril 2004

◆ Endoso de las mejoras, IFRS 2, 3, 4, 5 y IFRIC1 esperado para fines de 2004

El Gran Tema

◆ Endoso de NIC 32/39

- Retirar elementos de la norma?

- Exclusión de alcance para bancos?

- Atrasar endoso?

◆ Más clarificaciones después de la reunión de la Comisión Europea y los gobiernos de la UE a comienzo de Octubre?


◆ Comité de Reguladores de Valores Europeos (CESR) está preparando a los reguladores nacionales para la aplicación de las IFRS

- El CESR está desarrollando una guía de implementación de coordinación de aplicación de las IFRS para sus

miembros (Junio 2004) - Cooperación creciente entre países de la UE y otros

refuerza la necesidad en la aplicación e interpretación de IFRS.

Desarrollos de Regulación EU


SEC◆ Marzo 2004: Propuesta de Norma SEC para emisores privados

extranjeros que son FTA’s- Propósito: aliviar la carga de reajustar los estados financieros bajo IFRS- Principales provisiones:

# Permitir a los emisores extranjeros emitir solamente cada dos años de información financiero sobre la base de las IFRS (sólo FTA’s)# tres años de información financiera US GAAP condensado aún requeridos (entidades que presentan una declaración de registro inicial no son requeridas)

- Estado: Aún bajo revisión. Versión final experada para fines de 2004.

Desarrollos de Regulación Endoso EU


US GAAP – IFRS Convergencia

El IASB y US FASB tienen como objetivo principal realizar la convergencia entre NIIF y US GAAP

Obtenido por medio de:– Relaciones vinculadas formales entre FASB

y IASB– Inspeccionar los proyectos principales del

IASB y FASB– Proyectos de convergencia de corto-plazo– Proyectos conjuntos (e.g., reconocimiento

de ingresos)


Países vinculados

Australia: Australian Accounting Standards Board

Nueva Zelanda: Financial Reporting Standards Board

Canadá: Accounting Standards Board

Francia: Conseil Nationale de la Comptabilite

Alemania: German Accounting Standards Committee

Japón: Accounting Standards Board

Reino Unido: Accounting Standards Board

Estados Unidos: Financial Accounting Standards Board


Uso de IFRS

Fecha de plazos fijos para la implementación de las NIIF US-GAAP - Intención de Convergencia

Sin intención de convergencia con IFRSPlanes de convergencia


Aumento en la complejidad

Aumento en la revelación

Opcioneslimitadas

Aumento en el uso de valores justos

Tendencia en los IFRS recientes

Aplicación estricta: no“IFRS blando”


IASB programa de trabajo

…Trabajando para desarrollar una plataforma para el 2005…


IFRS en Chile

Superintendencia de Valores y Seguros tiende a prevalecer las Normas Internacionales a las locales ( Enero 2003, crisis en Argentina )

Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras encarga a nuestra Firma un estudio para converger las normas actuales a IFRS para la Industria Bancaria ( Noviembre 2003 ). Se espera que a contar del año 2005 se adopte la eventual nueva normativa

Colegio de Contadores de Chile A.G. firma convenio con el Banco Interamericano de Desarrollo ( Mayo 2004 )


Las NIC-IFRS en Chile

Se está activando la necesidad de conocer y aplicar las NIC-IFRS en Chile.

Proyecto del Colegio de Contadores – 4 años

La necesidad para muchas empresas Chilenas es hoy



¿Que empresas que requieren hoy o requerirán antes de 4 años aplicar las NIC-IFRS?

Aquellas Filiales de empresas Europeas

Aquellas empresas que sean adquiridas por empresas Europeas

Aquellas empresas que deseen acceder a los mercados europeos cuando sus potenciales socios, clientes y/o proveedores soliciten información financiera



¿Que significa para las empresas adoptar las NIC-IFRS?

Conocer las NIC

Entender las diferencias que existen entre los PCGA en que se han emitido los estados financieros y las NIC.

Valorizar los efectos de estas diferencias

Emitir estados financieros bajo NIC

Entender cómo hacerlo (IFRS 1)


Primera Adopción de NIC-IFRSIFRS 1

Entender los requerimientos generales que deben ser aplicado en los casos en que una entidad prepara sus primeros estados financieros.

Entender y saber utilizar las exenciones otorgadas por el IFRS 1

Entender la importancia de la comunicación en particular de las divulgaciones esperadas no solo en la transición a IFRS pero también dentro del período antes de la transición.


Fecha efectiva 1 de enero 2004

Fomentar una adopción temprana

Cuándo aplicar IFRS 1

Aplicar IFRS 1 Primera Adopción de IFRS:

En el primer set de estados financieros que contienen un estado de cumplimiento explicito y no reservado con IFRS

En cualquier cuenta interina para un período cubierto por esos estados financieros preparados bajo los IFRS


¿Quién?

A cumplió con todos los IFRS excepto IAS 39

B declaró cumplimiento, pero fue IFRS “lite”

C siguió IFRS solo para los informes del Grupo


¿Quién? (Continuación)

A cumplió con todos los IFRS excepto IAS 39– Adopción por primera vez

B declaró cumplimiento, pero fue IFRS “lite”– no es la primera vez que adopta– considera la corrección de errores

C siguió IFRS para los informes del Grupo– Prima vez que adopta pero puede utilizar montos del Grupo


Fecha de transición

El comienzo del período más temprano en lo cual una entidad presenta una información completa bajo los IFRS

1 de enero 200431 de diciembre 2004

31 de diciembre 2005

Fecha de transición = balances generales de apertura de IFRS

Fecha de reporte

Período comparativoPrimeros estados financieros de IFRS


Requerimientos generales

Seleccionar políticas de contabilidad de IFRS

Solamente la ultima versión de normas

Benchmark o alternativa?

Reconocer / no reconocer cuando sea necesario

Pasivos (ejemplos. Futura pérdidas, obligaciones de rectificación, arriendos)

Entidades de Propósitos Especiales

Activos intangibles

Otra medición

En los casos que la base haya cambiado (ejemplo: desde el costo a valor justo)

En los casos que los descuentos se requieren / se prohíben (ejemplo: impuestos diferidos, provisiones, deterioros)

Revisar solamente las estimaciones de los errores

Reclasificar

Entre títulos (ejemplo: deuda / patrimonio)


El balance general de apertura de IFRS

Ajustes debido a la primera aplicación de IFRS

Ingresos retenidos Otra categoría de patrimonio

Menor valor de inversión

Exen

cion

es


Estimaciones en el balance general de apertura de IFRS

Estimación previa de GAAP = IFRS

Estimación previa de GAAP IFRS medida

no ajustar

Ajustar solamente para metodología

A menos que haya un

error fundamental

Aplicar también al fin del período comparativo


Estimaciones en la apertura de el balance general (continuación)

Utilizar información disponible a la fecha de la transición a los

IFRS

Condiciones surgiendo después de la fecha de transición

No existen estimaciones bajo los GAAP previos

Ajustar también al fin del período comparativo


Activos intangibles adquiridos separadamente

Activos intangibles no cumplen con el criterio para reconocimiento bajo IAS 38

Activos intangibles cumplen con el criterio para reconocimiento bajo IAS 38

Activos intangibles no son reconocido en la apertura del balance general de IFRS

Activos intangibles son reconocido en la apertura del balance general de IFRS

Cualquier ajuste a los ingresos retenidos

Aplicar IAS 38 retrospectivament

e pero sin una mirada

retrospectiva


Ten Cuidado!

Tasas de depreciación

y componentes

Deterioros

Costos de la restructuración

– efecto de descuentos

Costos de desarrollo


Perspectiva general de las exenciones

No existe requerimiento de demostrar costos o esfuerzos

indebidos

Una entidad puede escoger emplear una o más de las

exenciones

La aplicación retrospectiva total de las IFRS está

prohibida

No puede ser aplicado a otros ítemes por analogía

Exenciones:

Costos estimados

Instrumentos financieros compuestos

Fechas de transición del grupo y la subsidiaria

Diferencias de conversión acumuladas

Combinaciones de negocios

Beneficios de los empleados


Costos estimados

Activo fijo

El valor justo a la fecha de transición o una revaluación antigua puede emplearse como ‘costo estimado’

Exención disponible para ítemes individuales del activo fijo

La revaluación antigua debe haberse hecho a: – el valor justo;– un costo depreciado indexado;– un valor justo ocasionado por un evento único.

Propiedad inmobiliaria y activos intangibles

Igual que para el activo fijo pero con criterios adicionales


Grupos, subsidiarias, asociadas y joint ventures

La transición a las IFRS ocurre primero en las cuentas consolidadas de la matriz:

Estados financieros de la subsidiaria

Libre elección de una fecha de transición grupal o propia para propósitos de medición

No se requiere aprobación por el interés minoritario

La misma opción está disponible para los joint ventures y asociadas


La transición del Grupo a las IFRS ocurre primero

Grupo en primer lugar:

La Entidad X es una subsidiaria del Grupo Y

El Grupo Y adoptó las IFRS en el 2005

La Entidad X adopta las IFRS en el 2007

1 de enero de 2004 1 de enero de 2006 Subsidiaria tiene la opción

Subsidiaria Grupo


Diferencias de conversión acumuladas (DCA)

A la fecha de transición a las IFRS

Existe la opción de no reconocer ninguna DCA en el balance de apertura IFRS para todas las operaciones extranjeras

También aplica a las asociadas y Joint Ventures


Combinaciones de negocios

Fecha del balance actual

Ajustar todas las combinaciones de negocios

empleando las IFRS

Fecha de transición

No hay ajuste


No reconocidos

Ya reconocidos

Activos intangibles adquiridos en una combinación de negocios

Adquiridos en una combinación de negocios no

ajustadas

Aceptar valor en libro asignado, a menos que haya un error

Algún ajuste al

menor valor de

inversión

Reconocer solamente si se cumple con los criterios en estados financieros separados de la subsidiaria

Ajuste a menor

valor de inversión


Revelaciones

1 de enero de 2004 31 de dic. de 2004 31 de dic. de 2005

GAAP AnterioresReajustados a IFRS IFRS

Fecha de Balance General actual

Balance General inicial IFRS

Reconciliaciones patrimoniales

Reconciliación de Ingresos


Revelaciones – informes interinos

IFRS

30 de junio de 200530 de junio de 2004

Reconciliación de ingresos

Nuevo! Revelar cualquier evento o transacciones que son materiales para un entendimiento del período

interino actual; políticas contables!

GAAP AnterioresReajustados a IFRS

1 de enero de 2004 31 de dic. de 2004 31 de dic. de 2005

Reconciliaciones patrimoniales


Recomendaciones CESR – Revelaciones transicionales IFRS

CESR recomienda que se revele la siguiente información a la fecha de transición a IFRS:

Estados financieros 2003– Planes de conversión a IFRS y el grado de logro– Diferencias contables significativas entre GAAP actuales e IFRS

Estados financieros 2004– Ajustes IFRS cuantificados o por lo menos información narrativa

actualizada– Otras revelaciones relevantes (por ejemplo, información sensible al

precio)

Estados financieros interinos 2005– Cumplimiento total de cuentas interinas con IAS 34– Preparado sobre la base de principios y medición de reconocimiento

IFRS

Estados financieros anuales 2005– Información financiera según lo publicado bajo GAAP anteriores


¿Qué es IFRS 1?

IFRS 1 requiere que las compañías:

Identifiquen los primeros estados financieros bajo IFRS

Elijan políticas contables que cumplan con y se aplican a tales políticas en forma retrospectiva al balance general inicial bajo IFRS y a todos los períodos presentados en los primeros estados financieros bajo IFRS

Consideren si aplicarán o no las seis exenciones de la aplicación retrospectiva

Preparen un balance general inicial a la fecha de transición a IFRS

Hagan revelaciones extensivas para aplicar la transición a IFRS


IFRS en 2005, requiere acción ahora

Conversión Sesión de

practica Compa-

rativos

Conversión Sesión de

practica Convertir

presupuesto

Conocimiento Evaluación Capacitación Comienzo de proyecto

1a vez IFRS completo

Necesita …

Evaluar el impacto del cambioCrear un plan Implementarlo


KPMG Compartiendo conocimiento – herramientas prácticas

◆ Disponible en sitio web interno del Grupo IFR- Base de datos de decisiones IFRS

# Compuesto por todas las Actualizaciones IASB y resúmenes de la discusiones de la Junta relacionadas con todos los proyectos en progreso

- Librería práctica – deterioro de activos.# Herramienta desarrollada para asistir a los profesionales de KPMG con respecto a asuntos prácticos relacionados con NIC 36# Puede ser expandido a otros asuntos (por ejemplo: combinaciones de negocios)


Mesa ISA

◆ Persona de contacto: Sylvia Smith◆ Con sede en Toronto◆ Responsable de

- Establecer políticas relacionadas con ISA’s- Otorgar guía relacionada con aplicación de ISA’s- Responder a consultas con respectos a la implementación de ISA’s- Trabajar con AASC en Montvale para asegurar que el KAM sea consistente con ISA

◆Desarrollos- Manual de Normas Internacionales de Reportes de KPMG emitido en Junio de 2004- Funcionamiento de panel ISA- Disponibilidad de guía ISA


Vista General de Borradores de Revelación de IASB

Proyecto Borrador IFRS Final

ED 6 Exploración de y Evaluación de Recursos Minerales

Enero de 2004 Q4 2004

Enmiendas a IFRS 3

Combinaciones sólo por contratos o que involucran entidades mutuas

Abril de 2004 Q4 2004

Enmiendas a NIC 19

Utilidades y Pérdidas Actuariales, Planes Grupales y Revelaciones

Abril de 2004 Q4 2004

Enmiendas a NIC 39

La opción del Valor Justo

Abril de 2004 Q4 2004

Enmiendas a NIC 39Contabilidad de Cobertura de Flujo de Efectivo de Pronóstico de Transacciones Intergrupales

Julio de 2004 Q4 2004

Enmiendas a NIC 39Transición y reconocimiento inicial de Activos y Pasivos Financieros

Julio de 2004 Q4 2004

Enmiendas a NIC 39 e IFRS 4Contratos de Garantías Financieras y Seguro de Credito

Julio de 2004 Q4 2004

ED 7 Instrumentos Financieros: Revelaciones Julio de 2004 2005

KPMG CHILECURSO EXTERNO IFRS

KPMG


Características del Curso

Dar a conocer a los participantes las normas IFRS que entrarán en vigencia a contar del próximo año en Europa y en Chile en un mediano plazo

Exposición del contenido de las Normas más relevantes de mayor aplicación y que se encuentran vigentes.

Desarrollo de casos prácticos para cada uno de los temas expuestos.

Participación de Socios y Gerentes de la Firma, y de un Socio de México.

Acceso a franquicia SENCE.


Mercado Objetivo

Clientes Actuales y potenciales de la firma

Filiales de Empresas extranjeras, principalmente Europeas que deban reportar sus estados financieros bajo IFRS.

KPMG


Participantes del Curso

Gerentes de Administración y Finanzas,

Contadores Generales y Contralores de Empresas nacionales y filiales de empresas extranjeras que deban preparar estados financieros aplicando IFRS.

KPMG

FIN

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