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10 de abril de 2013
Propuesta de Auditora de Estados
Financieros para
Liberty Compaa de Seguros
Generales S.A.
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Ayudamos a nuestros clientes a
construir empresas confiables
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10 de abril de 2013
H-00804/13
Seor
Vctor A. Meintjes
Presidente del Directorio
Liberty Compaa de Seguros Generales S.A.
Presente
De nuestra consideracin:
Agradecemos la oportunidad de presentar nuestra propuesta para efectuar la auditora a los estados
financieros de Liberty Compaa de Seguros Generales S.A. y de Liberty International Chile S.A., todas ellas
en adelante Liberty Chile.
Confiamos plenamente en la capacidad de nuestros profesionales para ofrecerles un servicio de la ms alta
calidad y acorde a las necesidades de su empresa. Nuestra metodologa de auditora, est diseada para
que el equipo de trabajo funcione de manera integrada y coordinada entre los distintos integrantes y reas
que intervienen en un proceso de esta naturaleza. Hemos sido sus auditores por lo que conocemos la
dinmica de sus operaciones, la complejidad de sus sistemas, y esto puede ser capitalizado como un activo
valioso que debera ser salvaguardado y aplicado en beneficio de la Compaa.
Nuestra propuesta de servicios ha sido confeccionada para dar respuesta a cada uno de sus requerimientos,
como tambin a las normas de la Superintendencia de Valores y Seguros de Chile, a las normas IFRS y
USGAAP requeridas por su casa matriz.
Como socio de Ernst & Young ,les manifiesto nuestro mayor inters en continuar siendo sus auditores y mi
compromiso personal de entregarles un proceso de auditora eficiente y altamente coordinado. Nos avala
nuestra cultura de servir a nuestros clientes de la manera ms profesional y eficiente posible, construyendo
una relacin de confianza y de largo plazo.
Desde ya, quedamos a su disposicin para analizar cualquier tema incluido en nuestra propuesta de
servicios profesionales.
Saludamos atentamente a usted,
Ernst & Young Ltda.
Enrique Aceituno A.
Ernst & Young
Presidente Riesco 5435, Piso 4
Las Condes
Santiago
Tel: 56 02 676 1000
Fax: 56 02 676 1010 www.eychile.cl
A member firm of Ernst & Young Global Limited
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NDICE Resumen ejecutivo 6
Entendemos el negocio de Liberty Chile 18
Conocemos la industria 24
Metodologa de Auditora 38
Programas de trabajo 46
Ernst & Young en Chile y el mundo 68
Equipo profesional 774
Honorarios profesionales 82
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RESUMEN EJECUTIVO
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Nuestro portafolio multiservicios nos permite
ofrecer a Liberty Chile, desde una visin
estratgica, soluciones integrales en auditora y
consultora, con foco en la construccin de
empresas confiables.
Ernst & Young tiene como propsito ayudar a sus
clientes a construir empresas confiables, a travs de
nuestra oferta de servicios de auditora y consultora
en diversos mbitos. Por ello, apoyamos a las
compaas en sus necesidades de informacin,
gestin de riesgos y mejoramiento continuo, para
preservar el negocio y desarrollar al mximo su
potencial.
Nuestro trabajo con directores y ejecutivos les
permite orientar y dirigir mejor sus empresas. En ese
sentido, hemos desarrollado una oferta que otorga
una visin integral del mundo de negocios, con
profesionales especializados en la industria.
Para Ernst & Young, Liberty Chile ser considerada
una cuenta prioritaria, por lo que los recursos locales
y globales de la Firma estn comprometidos en un
servicio de primer nivel, considerando para ello los
ms altos estndares de calidad. Nuestro
compromiso con ustedes es ayudarlos a alcanzar su
mximo potencial de desarrollo, a travs de cada una
de nuestras actuaciones.
A continuacin presentamos nuestra oferta de
servicios de auditora para el grupo Liberty (en
adelante Liberty Chile) para el perodo 2013.
RESUMEN EJECUTIVO
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Conocimiento de Liberty Chile
Hemos sido sus auditores por 9 aos por lo que
conocemos la dinmica de sus operaciones, la
complejidad de sus sistemas, y esto puede ser
capitalizado como un activo valioso que debera ser
salvaguardado y aplicado en beneficio de la
compaa. Un conocimiento acabado de sus
sistemas y operaciones, implicar menores costos,
menor distraccin de tiempo de su personal y una
menor probabilidad de errores.
Somos sus auditores a nivel global, lo que ha
permitido durante todos estos aos, tener una
comunicacin abierta y directa, eficientando tiempos
de coordinacin y solicitudes de requerimientos.
Contamos con metodologas uniformes y
herramientas globales que nos permiten estar en
lnea con los propsitos de las auditorias del grupo.
Conocemos y entendemos los desafos
de Liberty Chile
Hemos sido sus auditores por 9 aos por lo que
conocemos los aspectos significativos de Liberty
Chile, sus desafos como empresa, sabemos dnde
estn los principales riesgos de procesos y los
controles que se deben probar:
La compaa debe lograr un alto nivel de eficiencia
para competir, con costos muy ajustados con el
resto del sector seguro.
La compaa debe enfrentar un escenario de alto
nivel regulatorio por parte de la Superintendencia de
Valores y Seguros.
El plan de negocios de la compaa debe estar
definido de un modo altamente flexible,
considerando las fluctuaciones de las distintas
variables que influyen en este sector.
La compaa debe dar respuesta a los
requerimientos de su Casa Matriz, presentando
reportes bajo USGAAP
Reconocemos a Liberty Chile como un actor
relevante en la industria de seguro. Sin embargo,
tambin entendemos sus particularidades, las
cuales las tendremos en todo momento
presentes durante el proceso de la auditora.
Nuestro conocimiento adquirido sobre la
industria de seguros y de Liberty Chile es un
valioso activo que puede aportar importantes
beneficios.
RESUMEN EJECUTIVO
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Nuestro compromiso y el valor de
Ernst & Young para Liberty Chile
Porque Liberty Chile es diferente, queremos
desarrollar una auditora con una mirada integral,
con una relacin cercana y alto involucramiento de
socios y gerentes con directores y ejecutivos de
Liberty Chile y con la entrega de apoyo y valor en
cada una de nuestras actuaciones. Proponemos
tener una interaccin permanente con el directorio y
administracin de las compaas, que nos permita
entender sus preocupaciones y expectativas, dar
respuesta adecuada a stas y ayudarlos finalmente
a preservar el negocio y alcanzar su mximo
potencial.
Nuestra experiencia nos ha demostrado lo
importante que es generar relaciones de confianza
de largo plazo. Nuestro principal activo es la
confianza y en base a ella construimos nuestras
relaciones profesionales. Nuestros principios y
valores se fundamentan en hacer lo correcto. Hemos
sido los auditores por mas de 20 aos de clientes de
la envergadura de Banco de Chile y Falabella, entre
otros. Queremos ayudarlos en todos sus proyectos
y, a partir de nuestro mbito profesional, aportar con
ideas que agreguen valor.
Nuestra Firma ha tenido una conducta profesional
intachable. Ernst & Young Servicios Profesionales
de Auditora y Asesoras Limitada se encuentra
registrada ante el PCAOB (Public Company
Accounting Oversight Board) y es importante
destacar que hemos sido revisados por este
organismo y el resultado ha sido Sin Comentarios,
lo cual garantiza que contamos con los mejores
profesionales, las mejores polticas, prcticas y
estndares de calidad para atender sus
necesidades.
Nuestra visin de negocios para Liberty
Chile
Hemos sido activos en apoyar diversas instancias
para mejorar nuestro mercado de capitales y aportar
al desarrollo del pas. Tambin creemos en el
desarrollo sustentable como pilar estratgico de los
negocios.
En este sentido, destacamos nuestra alianza con
Endeavor, donde hemos apoyado en los ltimos
aos a diversos emprendedores mediante asesoras
en temas de impuestos, finanzas, riesgos, etc.
Tambin, formamos, en conjunto con la Universidad
Adolfo Ibez y la Universidad Diego Portales, el
Instituto de Gobierno Corporativo y Estrategia,
desde el cual aportamos ideas y prcticas para
mejorar el gobierno corporativo de las empresas en
Chile. Finalmente, nuestra estrategia de
sustentabilidad se basa en el desarrollo de 5 pilares:
Personas, Clientes, Comunidad, tica y Medio
Ambiente. Nuestro compromiso en cada una de
estas iniciativas est en aportar desde nuestro
mbito y actuar para el desarrollo de nuestro pas.
Como se especifica en cada uno de los captulos de
nuestra propuesta, Ernst & Young, y particularmente
el equipo profesional seleccionado, tiene la
experiencia y el conocimiento necesario para
atender a Liberty Chile, lo que garantiza una
auditora eficiente y con entrega de valor en todas
las instancias.
Nuestras credenciales en la industria financiera, en
auditoras de grandes instituciones aseguradoras,
as como nuestra participacin en importantes
asesoras de implementacin de NIIF, mejoras de
gobiernos corporativos, solvencia I y II, embedded
value, entre otros, son relevantes. Nuestros
clientes son nuestra mejor carta de presentacin.
RESUMEN EJECUTIVO
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Debido a las complejidades y particularidades,
Liberty Chile requiere una firma de auditora de
primer nivel, que cuente con los recursos y la
capacidad de cubrir las necesidades de la
institucin.
A continuacin detallamos algunas caractersticas
que consideramos pueden hacer la diferencia:
Experiencia del equipo e
involucramiento de los niveles
ejecutivos en la auditora
Tal como mencionamos anteriormente, cada uno de
los profesionales del equipo de trabajo ha sido
seleccionado por su experiencia en la industria
financiera y por su competencia en algn rea
relevante, lo que garantiza que los riesgos que
pueden impactar a la auditora estarn
adecuadamente cubiertos y que el proceso de
revisin ser eficiente. Un equipo con experiencia y
un alto nivel de compromiso puede hacer una gran
diferencia en la entrega del servicio, la rapidez en
las respuestas y la disponibilidad para resolver los
temas que preocupan a la administracin. El equipo
de trabajo estar liderado por nuestro socio Enrique
Aceituno, quien cuenta con ms de 20 aos de
experiencia en la industria de seguros y que ha
tenido la responsabilidad de atender como socio a
clientes tales como: Grupo Consorcio, Grupo
Mapfre, Liberty Compaa de Seguros Generales,
Grupo Principal, Grupo Larran Vial, Grupo Im Trust,
Banco Central de Chile, etc. Enrique, es el socio a
cargo de la prctica de seguros en el rea de
auditora de nuestra Firma. Actualmente, atiende a
importantes compaas, tanto de la industria de
seguros como intermediarios financieros.
Es importante tambin destacar que los estndares
de calidad de Ernst & Young establecen que un
socio de auditora puede administrar como mximo
30.000 horas, con el objetivo de garantizar un
adecuado nivel de involucramiento y una atencin
de calidad para todos nuestros clientes. En un
proceso de auditora de estados financieros, quienes
finalmente hacen la diferencia son las personas.
RESUMEN EJECUTIVO
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Consultores expertos en el rubro de
servicios financieros
A nivel mundial, nuestra Firma ha creado un rea de
servicios especializada en la industria financiera. El
rea de Financial Services Organization (FSO) los
puede apoyar en otros temas distintos a la
auditora, a travs de profesionales expertos en
distintas disciplinas. Nuestros servicios abarcan,
entre otros, los siguientes:
Supervisin Basada en Riesgos.
Solvencia.
Embedded value.
Eficiencia operacional.
Estrategia corporativa.
Mejoramiento de procesos.
Servicios actuariales.
Tesorera corporativa.
Diseo e implementacin de modelos de
operacin.
Finanzas y performance management.
Consultora en TI.
Administracin de riesgo financiero.
Un equipo de especialistas en Riesgo
Financiero
Nuestra rea de Consultora en Riesgo y Gestin,
liderada por nuestro socio Rodrigo Leiva, tendr un
rol relevante en el proceso de auditora de Liberty
Chile, en todo lo relacionado a la evaluacin de
riesgo financiero, riesgo operacional y riesgo de
crdito. Nuestra labor estar orientada a verificar la
correcta estructura de control para las operaciones
de derivados, la revisin de estructuras financieras
complejas, coberturas contables, valorizaciones de
instrumentos financieros, entre otros.
Nuestro equipo tiene una amplia experiencia en la
auditora y consultora a instituciones del sector
financiero. Hemos prestado servicios a entidades
tales como: Zurich, ING/Sura, Consorcio, Metlife,
Banco Santander, Banco de Chile, Banco Estado,
Banco Security, Corpbanca, Banco ITAU, etc.
RESUMEN EJECUTIVO
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Profesionales expertos en
Asesoramiento en TI
Nuestra rea Consultora en Riesgo y
Gestin
Contamos con un equipo profesional que tiene
experiencia en la evaluacin de plataformas
tecnolgicas complejas.
Hemos desarrollado procesos adecuados de
auditora a nuestros clientes que operan bajo
ambientes de IT complejos. Tambin hemos
desarrollado soluciones que aportan valor, siempre
desde una perspectiva de riesgo tecnolgico y su
impacto en la integridad de los procesos clave.
Nuestro enfoque es intensivo en temas relevantes
para la identificacin, entre otros, de controles
automatizados, segregacin de funciones y perfiles
en ambientes integrados. Entre los clientes
financieros ms importantes que hemos apoyado o
auditado bajo este esquema de ambientes
complejos de la industria se encuentran: Consorcio,
Principal Financial Group, ING/Sura, Mapfre, Banco
de Chile, Banco Security, Banco Central, Depsito
Central de Valores, Rabobank, Bolsa de Comercio
de Santiago, Banco Falabella, Larran Vial, entre
otros.
Nuestro trabajo para la auditora del rea de
Impuestos
El enfoque del trabajo del rea de Impuestos se
adecuar a la estructura organizativa que Liberty
Chile tiene en relacin con el asesoramiento
tributario interno.
Especial relevancia cobra el anlisis que
llevaremos a cabo sobre la revisin y verificacin
de los controles existentes para la determinacin
de los impuestos corrientes y diferidos que
tendrn su reflejo en los estados financieros.
El involucramiento de los expertos tributarios de
Ernst & Young en la auditora ser permanente,
participando desde el inicio de la misma hasta el
final, incluidas las revisiones peridicas que se
ejecuten, poniendo en conocimiento de Liberty
Chile los temas de relevancia que surjan durante
el transcurso de nuestro trabajo en cada una de
las distintas reas de inters.
Auditora - Asesora de Negocios -
Impuestos - Fusiones y
Adquisiciones - Industria Minera -
Riesgo - Materias Laborales y de
Capital Humano - Sustentabilidad
- Gobiernos Corporativos -
Industria Financiera - Mercados
de Crecimiento Estratgicos
RESUMEN EJECUTIVO
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Valor agregado a la auditora
Hemos incorporado en nuestro proceso de auditora
algunos aspectos que consideramos de gran valor
para Liberty Chile y que creemos sern un elemento
diferenciador al momento de continuar prefiriendo
nuestros servicios:
Nuestro apoyo en la aplicacin de las Normas
Internacionales de Informacin Financiera
(NIIF o IFRS): Debido a que estas normas
estn en constante cambio y revisin y su
aplicacin en Chile recin comienza a ser llevada
a la prctica, es altamente necesario mantenerse
actualizado y contar con una contraparte tcnica
fuerte que apoye en la resolucin de dudas que
afectan al negocio y cumplimiento de
requerimientos regulatorios. Nuestro equipo ser
proactivo en la entrega de conocimiento y
resolucin de dudas tcnicas y regulatorias a
Liberty Chile, a travs de una serie de recursos
tales como: acceso al Centro de Especialistas en
IFRS (IFRS Desk Chile), reuniones de trabajo
peridicas con el socio a cargo de la auditora
para aclarar consultas, acceso a publicaciones
especializadas de la firma a nivel local e
internacional, entre otros.
Asesora permanente en temas tributarios, regulatorios y mejores prcticas locales e
internacionales: A travs de nuestra interaccin
permanente, estaremos disponibles para aclarar
diversas dudas de carcter tributario que afecten
a los diversos negocios de Liberty Chile. Para
esto, hemos dedicado un equipo especialista en
la industria, liderado por Patricia Villarroel, quin
estar disponible para apoyar en la resolucin de
dudas. Adicionalmente, y a raz de los cambios
que sern enfrentados en el futuro cercano,
estaremos permanentemente monitoreando
situaciones que afecten tanto a sus actuales
requerimientos de capital, como tambin, a sus
actuales prcticas contables respecto de las
prcticas de mercado.
Evaluacin de control interno: Nuestra evaluacin considerar la revisin de todos los
procesos significativos que soportan los estados
financieros de Liberty Chile. Como resultado de
esto, evaluaremos los mapas de riesgo con el
objetivo de enfocarnos en aquellos riesgos
importantes para la alta administracin, lograr
una mayor eficiencia en la auditora y sugerir las
recomendaciones que consideremos pertinentes.
Dedicaremos un nmero significativo de horas,
en una etapa temprana de la auditora, para
revisar procesos crticos, tales como: produccin,
inversiones, reservas tcnicas, siniestros,
reaseguro, custodia y valorizacin de inversiones
financieras, control sobre contratos derivados,
control de contratos de suministro,
remuneraciones, determinacin de provisiones
por riesgo de crdito, etc. Nuestras
recomendaciones no slo sern en el sentido de
fortalecer los controles existentes, sino tambin
desde una ptica de mejorar la eficiencia de los
procesos evaluados. Asimismo, considerando la
coyuntura actual de la industria
(Benchmarking), daremos especial nfasis a
cubrir el cumplimiento de los aspectos
regulatorios y de control en las compaas.
RESUMEN EJECUTIVO
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Comunicacin peridica con el
Directorio, Comit de
Directores/Auditora y alta
administracin
En forma continua informaremos al Directorio, al
Comit Ejecutivo y a la alta administracin acerca de
los avances de la auditora realizada, los hallazgos
sustanciales y los temas importantes que surjan en
el transcurso de nuestro trabajo. Todo esto ser
informado en reportes preliminares y discutido con la
administracin. Posteriormente, sern tratados en
las reuniones con el Comit Ejecutivo de las
compaas.
Para cumplir con el objetivo anterior, ser necesario
establecer las siguientes instancias de interaccin:
Reuniones permanentes con el Comit Ejecutivo
y la administracin sobre planificacin, estrategia
de auditora, status de la auditora sobre los
controles internos, temas de advertencia
temprana, informes de cierre (semestral y del
ejercicio completo) y cartas a la administracin.
Reuniones mensuales de los profesionales de
Liberty Chile con nuestro equipo
multidisciplinario. As podremos discutir la
identificacin y deteccin de asuntos importantes
y proponer en conjunto una solucin tcnica
adecuada a las necesidades de Liberty Chile.
Discusin anual con el Directorio y la
administracin para evaluar el desempeo de
nuestro equipo.
RESUMEN EJECUTIVO
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Independencia profesional
Prestar servicios de auditora de calidad comienza
primero con la independencia; mantenerla aumenta
la confianza de los usuarios en la opinin del auditor.
Independencia significa que los auditores deberan
estar y parecer estar libres de intereses que
pudieran amenazar o afectar la objetividad,
integridad y el escepticismo profesional. Dado lo
anterior, para participar en esta propuesta, hemos
sido cuidadosos en no vulnerar las normas que se
establecen en la Ley 20.382 sobre Gobiernos
Corporativos y en las normas profesionales. Al
respecto, nuestra Firma no ha prestado ninguno de
los servicios prohibidos, como son auditora interna,
desarrollo o implementacin de sistemas contables,
tenedura de libros, entre otros.
Polticas sobre Independencia: Las polticas de
independencia de Ernst & Young son de obligado
cumplimiento para todo el personal de la
organizacin y permiten no slo que la firma
cumpla con la normativa emitida por los diversos
organismos reguladores, sino que, a menudo, los
requisitos de dichas polticas son ms estrictos
que la mencionada normativa.
Entre las principales actividades que debemos
cumplir se encuentran:
Proceso de aceptacin de clientes.
Cdigos de conducta global.
Controles de monitoreo.
Confirmaciones anuales de socios y
directores, respecto del cumplimiento de las
normas de independencia.
Certificados de cumplimiento.
RESUMEN EJECUTIVO
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Un equipo ejecutivo que responde a la situacin actual de Liberty
Chile
RESUMEN EJECUTIVO
Rodrigo Leiva
Socio Consultora
para la industria
financiera - Experto
en Riesgos de
Tesorera
Andrs Acua
Socio Consultora
de riesgo y Gestin -
Sistemas
Cristin Lefevre
Socio Principal
Ernst & Young Chile
Patricia Villarroel
Socia Consultora
Tributaria
Enrique Aceituno
Socio Assurance Lder de
la Auditora
Rodrigo Vera D.
Socio Assurance
Revisor Independiente
Angela Paris
Gerente de
Assurance
Financiera
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ENTENDEMOS EL
NEGOCIO DE
Liberty Chile
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Buscamos construir una relacin estrecha con
nuestros clientes, sobre la base de un
involucramiento y conocimiento de su realidad
de negocio.
Liberty Chile ha mostrado una muy buena
trayectoria de su negocio en los ltimos aos,
identificndose como una compaa que busca dar
soluciones integrales a la necesidad de gestin de
patrimonio e inversin/ahorro a sus clientes,
llegando con productos y servicios de ptima
calidad.
A continuacin detallamos algunos de los
principales desafos que visualizamos para Liberty
Chile y cmo los mismos son considerados en
nuestros servicios.
ENTENDEMOS EL NEGOCIO DE Liberty Chile
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Mejoramiento continuo del gobierno
corporativo
Liberty Chile, al igual que las dems entidades
financieras en Chile, est sujeta a los requerimientos
especficos establecidos por el regulador en lo
relativo al funcionamiento de su gobierno
corporativo.
Ya hemos visto los primeros pasos dado por la
Superintendencia de Valores y Seguros al requerir
una autoevaluacin del Gobierno Corporativo a las
Compaas de Seguros .
La exigencia de comits de auditora proactivos, la
adopcin de cdigos de buenas prcticas, creacin
de reas de auditora interna independientes de la
administracin y otras iniciativas similares,
garantizan una gestin con adecuado equilibrio de
intereses entre administracin, Directorio y
accionistas de Liberty Chile. Considerando su
posicionamiento y crecimiento como una empresa
de servicios financieros local, las nuevas
exigencias impuestas por el mercado y reguladores,
constituye un desafo relevante para que Liberty
Chile contine mejorando en su estructura y
prcticas de gobierno corporativo.
Se ha demostrado que el mercado entrega valor a
las compaas lderes en transparencia y tica
empresarial.
Nuestro enfoque de auditora tiene en
consideracin el gobierno corporativo
de las compaas como una variable
relevante a la hora de definir el riesgo
de auditora. Entendemos que, en la
medida que Liberty Chile adopta las
mejores practicas de gobierno
corporativo, se genera un ambiente de
control positivo que se extiende al
resto de la organizacin y estamos
convencidos que, desde nuestro rol de
auditores, podemos contribuir a un
buen funcionamiento del gobierno
corporativo. Independencia y
proactividad de parte de los auditores
externos, canales de comunicacin
abiertos con el comit de auditora del
directorio, as como recomendaciones
que permitan agregar valor en los
temas de gobierno corporativo, son
elementos que consideramos
esenciales que estn presentes en la
auditora que proponemos para Liberty
Chile. Nuestra Firma tiene un centro de
gobiernos corporativos junto con la
Universidad Adolfo Ibez y la
Universidad Diego Portales, desde
donde desarrolla estudios y
publicaciones sobre el tema.
ENTENDEMOS EL NEGOCIO DE Liberty Chile
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Normas Internacionales de Informacin
Financiera
Nuestro equipo ser proactivo en la entrega de
conocimiento y resolucin de dudas tcnicas y
regulatorias a Liberty Chile, a travs de una serie de
recursos tales como, 1) Acceso al Centro de
Especialistas en IFRS , 2) reuniones de trabajo
peridicas con el socio a cargo de la auditora para
aclarar consultas y 3) acceso a publicaciones
especializadas de la Firma a nivel local e
internacional.
Esta transferencia de conocimiento ser facilitada a
travs de un estilo de trabajo personalizado y cercano
de los socios lderes del equipo de trabajo con los
distintos ejecutivos de Liberty Chile.
Nuestra auditora destaca la
importancia de las nuevas normas
contables que afectan a Liberty
Chile y reconoce que es un tema
que requiere de atencin y
respuesta permanente de todas las
interrogantes que se generan.
Respecto a los cambios que
constantemente est teniendo
IFRS, las nuevas normas que se
emitan por parte del regulador
(SVS) y la necesidad de que el
personal contable de Liberty Chile
se mantenga actualizado, estamos
convencidos que la proactividad es
la mejor respuesta y es una
oportunidad para disminuir los
riesgos de aplicacin incorrecta. El
acceso a publicaciones sobre
IFRS, los espacios para una
discusin oportuna, as como
instancias de capacitacin que
puede entregar nuestro equipo,
estarn disponibles para Liberty
Chile.
ENTENDEMOS EL NEGOCIO DE Liberty Chile
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Aumentar la eficiencia a travs de la
mejora de procesos
Para Liberty Chile, es un tema prioritario mejorar sus
actuales niveles de eficiencia.
Mediante la ejecucin de nuestros procedimientos
de 1) revisin y evaluacin del diseo de control
interno de los procesos asociados a las
transacciones operativas significativas y 2) pruebas
de los controles manuales y de aplicacin asociados
a estos procesos, podremos proveerles comentarios
sobre aquellos procesos susceptibles de mejora,
tanto para el ambiente de control como tambin para
la eficiencia de los procesos mencionados.
La auditora que propone nuestra
Firma considera este desafo y
visualiza como un aspecto clave la
revisin y el monitoreo de los
procesos y sistemas encargados
de soportar el flujo de ingresos y de
egresos de Liberty Chile. Nuestros
programas de auditora
contemplarn los recursos y
procedimientos necesarios para
comprender el proceso, identificar
tempranamente las debilidades y
proponer oportunamente las
mejoras necesarias a los procesos
y sistemas. Nuestro trabajo tendr
en consideracin las mejores
prcticas a nivel de industria y
nuestro aporte en
recomendaciones que tengan como
propsito la mayor eficiencia de sus
operaciones.
ENTENDEMOS EL NEGOCIO DE Liberty Chile
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CONOCEMOS
LA INDUSTRIA
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Gracias a que conocemos la industria de seguros
y financiera local y global entendemos su
contexto, abordamos con visin estratgica los
desafos de Liberty Chile.
Cada ao Ernst & Young realiza un anlisis exhaustivo
de los riesgos en la industria financiera, determinando
as las principales amenazas que afectan a este
sector.
De acuerdo a este estudio, los riesgos que enfrentar
la industria financiera para el ao 2013 y siguientes,
sern especialmente desafiantes despus de la
profunda crisis financiera global que se gener a fines
del ao 2008. Se avecinan cambios relevantes en
regulaciones y en el negocio asegurador y financiero,
lo que afectar drsticamente el desempeo de las
entidades que operan en la industria.
Entendemos que los riesgos que actualmente enfrenta
la industria financiera se relacionan con:
Riesgo de cumplimiento y regulatorio:
Diversos cambios en las regulaciones se estn
discutiendo en los mercados ms desarrollados, y
que tienen por objetivo restablecer la confianza en
el sistema financiero. Es muy probable que
nuevos requerimientos de capital y de impuestos
se establezcan para las instituciones financieras.
Lo complejo es que todava no existe total
claridad respecto de los cambios que se
avecinan. Las entidades deben estar alertas a
estos cambios, anticiparse y dar respuesta
oportuna a cada uno de stos.
CONOCEMOS LA INDUSTRIA
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26
Shocks macroeconmicos y geopolticos: La
ltima crisis financiera demostr la directa
relacin e integracin de los diversos mercados
financieros en el mundo. Una crisis que deton
en Estados Unidos tuvo impactos directos, con
diferente nivel de severidad, en todos los
mercados del mundo. Es importante que las
instituciones tengan claridad respecto de estos
riesgos, y que puedan afectar tanto sus activos
financieros como sus fuentes de financiamiento.
Asimismo, es probable que nuevas
regulaciones, que tengan por objetivo regular el
riesgo de contagio macro sean definidas en el
futuro.
Riesgo reputacional: Las recientes quiebras
de entidades financieras relevantes en EE.UU. y
Europa, han demostrado que el manejo del
riesgo reputacional es clave en el negocio
financiero, en donde la confianza lo es todo. Las
instituciones financieras deben definir las
estructuras apropiadas para poder identificar,
medir, administrar todos los riesgos relevantes
que puedan afectar no slo su operacin, sino
que, ms importante an, su reputacin.
Riesgo de crdito: Probablemente es el riesgo
ms tradicional de la industria y sigue siendo
uno de los riesgos ms relevantes del negocio.
Nuevos productos financieros, nuevas
estructuraciones financieras y nuevas
normativas, hacen compleja la medicin de la
exposicin de riesgo de las instituciones
financieras.
Incertidumbre por la dbil recuperacin
financiera: Producto de la crisis financiera
global, varias de las economas mas
desarrolladas del mundo enfrentaron perodos
de recesin. Todava se visualizan riesgos en
esta recuperacin y que podran traer riesgos
inesperados para las entidades financieras. Por
lo anterior, es crtico tener las herramientas para
identificar las seales que los distintos mercados
entregan respecto de cun fuerte es su
recuperacin.
Riesgo de capital humano y alineamiento de
las estructuras de compensacin: La
retencin del talento humano es un factor crtico
para todas las entidades que operan en un
mundo de conocimiento como el actual. De ah,
la relevancia de tener los sistemas necesarios
para gestionar el talento. Asimismo, crucial en
este nuevo escenario es alinear las
compensaciones con la estrategia del negocio,
cuidando que dichos incentivos no representen
un riesgo para la operacin del negocio.
Cambio organizacional: Como resultado de
los siniestros que enfrentaron diversas entidades
financieras y que provocaron la quiebra de
algunas de ellas, las entidades estn revisando
sus estructuras, poniendo como eje principal el
manejo de los riesgos del negocio. Se ve la
necesidad de tener una visin centralizada de
los riesgos del negocio, en donde exista una
adecuada interaccin y comunicacin entre los
tomadores de riesgo y quienes los manejan y
controlan.
CONOCEMOS LA INDUSTRIA
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Gobierno corporativo y control interno: El
gobierno corporativo y el fortalecimiento de las
estructuras de control interno tambin son
visualizados como uno de los riesgos relevantes
de la industria. Comits de Auditora
independientes y efectivos se ven como un
elemento importante en este sentido. Tambin la
funcin de auditora interna y la visin de manejo
de riesgos al interior de la entidad.
Riesgo de tecnologa: Considerando el uso
intensivo de la tecnologa en la operacin de las
entidades financieras, se visualiza como un
riesgo significativo para la industria. El riesgo de
fraude asociado a este componente, es
probablemente un factor relevante como riesgo
de la industria.
CONOCEMOS LA INDUSTRIA
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La industria financiera ha estado atenta a las lecciones de la crisis financiera reciente: la importancia de
gestionar la liquidez y solvencia, la necesidad de reforzar e institucionalizar una cultura de gestin de riesgos
y el imperativo de estar siempre listo ante eventos inesperados.
En consecuencia, los Directorios y altos ejecutivos han impulsado una serie de iniciativas para reforzar el
gobierno de riesgos, prcticas y sistemas.
En base a estudios de Ernst & Young a nivel global, se identifica una serie de avances en la gestin de
riesgo entre los cuales se destacan los siguientes:
Gobierno de Riesgos: Es una de las principales reas de cambio que
se han identificado en las empresas a nivel global. Muchas empresas
han evaluado los roles y responsabilidades en relacin a riesgos en la
organizacin, reforzando en gran parte el rol del CRO con
participacin activa en el negocio y su estrategia.
Gestin de Capital: Varias empresas han manifestado la evaluacin
de sus estructuras de capital a travs de los diversos negocios,
determinando los costos del capital de manera de reflejar los riesgos
involucrados.
Riesgo de liquidez: Este riesgo contina siendo el foco de las
entidades y reguladores. Esto ha generado importantes cambios en las
polticas, modelos de gestin y controles asociados.
Stress Testing: Se ha identificado un importante progreso a nivel
global en el empleo del stress testing, acompaado de nuevos
modelos sofisticados brindando una visin holstica de los riesgos
potenciales y sus impactos en el negocio.
83%
Empresas que han
reforzado la visin de
riesgos en Directorio
65%
Empresas que han
ajustado la asignacin de
capital
92%
Empresas que han
cambiado la gestin de
riesgo de liquidez
93%
Empresas que han
implementado stress
testing
CONOCEMOS LA INDUSTRIA
-
29
Sin embargo existe una serie de desafos que quedan por delante para la industria global, los cuales se
resumen en los siguientes mbitos:
Particularmente en Chile, se nota una importante similitud con las tendencias globales, tanto desde las
organizaciones como reguladores. La ola de cambios regulatorios en torno a la gestin de riesgos (liquidez,
crdito, financiero y operacional) as como la transparencia y proteccin al asegurado y consumidores han
marcado la agenda de desarrollo de la industria, presentando desafos relevantes al modelo de negocios de
las compaas de seguros e intermediarios financieros.
Compensacin: En respuesta a los lineamientos regulatorios, la
mayora de las empresas consultadas han realizado una revisin de su
organizacin, mtricas, metas y procesos de manera de mejorar el
alineamiento de la compensacin con el desempeo ajustado por
riesgo. Sin embargo queda un trecho relevante para lograr
implementar los ajustes.
Cultura: Lograr transmitir una cultura que abarque la atencin y
responsabilidad sobre los riesgos del negocio requiere del compromiso
de la alta direccin de la empresa. Si bien es un tema en que todos
coinciden en su necesidad.
Apetito de riesgo: Si bien hay un fuerte inters por las empresas y
reguladores, el tema an no es implementado por la mayora,
particularmente la manera de alinear el apetito de riesgo a las
decisiones de negocio.
Transparencia: La mejora en la transparencia interna y externa de la
informacin sigue siendo un desafo para las organizaciones, en gran
medida esto se debe a la calidad y dificultad para extraer informacin
descentralizada en los sistemas.
40%
Empresas que han
implementado cambios
iniciales
23%
Empresas que han
identificado cambios
relevantes
25%
Empresas que han
alineado riesgo con
negocio
26%
Empresas que han
implementado cambios
significativos
CONOCEMOS LA INDUSTRIA
-
30
Evolucin de negocios del mercado asegurador chileno
Evolucin prima directa de Seguros de Vida y Generales (en M$)
Evolucin del patrimonio (en M$)
Fuente: Asociacin de Aseguradores de Chile A.G.
CONOCEMOS LA INDUSTRIA
0
500.000.000
1.000.000.000
1.500.000.000
2.000.000.000
2.500.000.000
3.000.000.000
2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011
Seguros Generales Seguros de Vida
0
1.000.000.000
2.000.000.000
3.000.000.000
4.000.000.000
5.000.000.000
6.000.000.000
2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011
Seguros Generales Seguros de Vida Total Mercado
-
31 CONOCEMOS LA INDUSTRIA
Nuestro liderazgo en la industria de
seguros
Nuestra prctica global dedicada a la industria de
seguros consta de aproximadamente 7.600
profesionales , dedicados exclusivamente al sector.
Atendemos a compaas de seguros generales,
vida y salud, reaseguros y corredores, entre otras,
en reas de auditora y consultora, gestin de
riesgo y temas regulatorios, auditora de sistemas de
informacin, servicios contables y actuariales.
Ernst & Young atiende a 9 de las principales
compaas de seguros de la lista Forbes Global
2000.
Damos servicio a 12 de los 25 principales grupos
de seguros generales de la lista A.M. Best.
Auditamos a 6 compaas de seguros generales
de esta misma lista.
Auditamos a 6 compaas de seguros de vida y
salud de los 25 principales grupos de la lista A.M.
Best.
En otros servicios, atendemos a 19 compaas
de seguros de vida y salud que pertenecen a esta
misma lista.
Ernst & Young es el principal auditor de
compaas de seguros de la lista de Ames
Research Groups Leading Companies Database,
con un 23,9%. Auditamos a una de las diez
principales compaas del sector que pertenecen
a esta lista.
EY
24%
DTT
14%
KPMG
16%
PwC
21%
Otras 25%
The Ames Research Group's Leading Database
Compaas de seguros auditadas por Ernst & Young
Julio 2011
-
32
Amplia experiencia internacional en el
sector de servicios financieros
Somos los auditores de importantes empresas de la
industria de seguros a nivel mundial, como se
muestra a continuacin:
Aporte de nuestro liderazgo en la
industria para Liberty Chile
Entendemos qu es importante para ustedes.
Utilizamos el conocimiento que poseemos de su
negocio para darle forma a nuestro enfoque de
servicio de la forma ms til para su empresa:
Nuestra metodologa de auditora se hace a la
medida para abordar sus riesgos de negocio
nicos.
Asignamos un equipo profesional familiarizado
con su negocio, el cual puede darles respuestas
ms rpidas y bien informadas a sus preguntas
tcnicas.
Les otorgamos acceso a conocimiento
especializado de la industria y funcional, tanto a
travs de recursos expertos como a publicaciones
relacionadas al sector.
Les entregamos guas y prcticas lderes
especficas de la industria.
Podemos responder rpidamente a necesidades
de recursos especializados en la industria, en
cualquier parte del mundo.
Entrenamos a nuestros profesionales de la
industria de servicios financieros, continuamente,
limitando con esto el entrenamiento en terreno.
Nuestros clientes no necesitan educar a nuestros
profesionales.
CONOCEMOS LA INDUSTRIA
Algunas compaas de la industria auditadas por
Ernst & Young en el mundo
Acromas Hospitals Contribution Fund
Aegon IDB Holding
AMP Ilmarinen
Antares Holdings Ltd ING Groep/Sura
AON Insurance Commission
Argo Group La Capitale
Ariel Holdings Lancashire
Australian Unity Liberty Mutual
Ayalon Lincoln National Corp.
BlueCross BlueShield of
Tennessee Mapfre
BritInsurance Meadowbrook Insurance Group
Cattolica Assicurazione Menorah Mivtachin Holdings
CharterHall Migdal Capital Markets
Chubb Phoenix Gorup
Coventry PingAn
Crawford & Company Principal Financial
Economical Insurance Sampo Oyi
Ehealth Snalam
Employers Holdings Society of Lloyds
Grupo Nacional Provincial TWG
Hallmark Financial Svcs. United Svcs. Automobile Asoc.
HCSC UNUM Group
-
33
Ernst & Young Global Centro de
conocimiento dedicado a la industria de
seguros
Gran parte de las razones para nuestro xito a nivel
mundial es que vamos ms all en lo que se refiere
a cubrir las necesidades de nuestros clientes. Las
compaas de seguros en todo el mundo esperan
ser atendidos por firmas de servicios profesionales
que combinen conocimiento tcnico junto con un
entendimiento de las operaciones, impulsores de
crecimiento y consideraciones regulatorias dentro
del mercado de la industria de seguros.
Ernst & Young cre el Global Insurance Center para
responder a esta necesidad. Es el punto central de
una red de profesionales de nuestra Firma
dedicados a atender a compaas de seguros.
Conecta a los equipos de trabajo alrededor del
mundo, quienes comparten informacin sobre
tendencias actuales y emergentes, para poder as
apoyar a nuestros clientes en sus temas de
assurance, riesgo, tributarios, transaccionales y
financieros. Esta conectividad y conocimiento
compartido nos permite:
Crear soluciones hechas a la medida para las
necesidades de nuestros clientes.
Ofrecer a tiempo consultoras sobre temas que
estn presionando a la industria.
Desarrollar profesionales experimentados en la
industria.
Cumplir con nuestro compromiso de una entrega
de servicio de alta calidad.
En resumen, este centro es donde los profesionales
y las ideas se juntan para apoyar a nuestros clientes
a enfrentar los temas actuales y anticiparse a
aqullos que vendrn en el futuro.
CONOCEMOS LA INDUSTRIA
Redes
Panel de asesores de socios seniors que identifica y crea puntos de vista en temas tcnicos y de riesgo de auditora, impuestos y transacciones.
Lderes expertos de la industria identifican y crean puntos de vista en temas y riesgos tecnolgicos.
Redes de nuestros clientes discuten y priorizan temas de gran relevancia para la industria.
Inteligencia de mercado
Publicaciones y documentacin relevante y prctica se comparte de manera proactiva.
Foros para temas especficos que abarcan aspectos de la industria, tcnicos y regulatorios.
Sesiones facilitadoras que ayudan a nuestros clientes a entender, priorizar y abarcar temas crticos para el xito de sus compaas.
Ejecucin
Desarrollamos profesionales de alta calidad, con experiencia tcnica y conocimiento de la industria.
Riesgos de la industria se identifican, analizan y se comunican a los equipos de atencin a clientes.
Creamos respuestas para nuevos pronunciamientos tcnicos especficos de la industria.
Desarrollamos plataformas educacionales para nuestra gente y clientes.
Calidad
El proceso de evaluacin de calidad de servicio (ASQ) se administra de manera constante a nuestros clientes.
Seguimiento y monitoreo a informacin de la industria para un mejoramiento continuo.
Un socio asesor experimentado se asigna a cada proyecto para enfocarse en temas de calidad y asignacin de profesionales.
Nuestro centro de conocimiento para la industria de Seguros
-
34
Acceso a publicaciones
Profesionales expertos de nuestra Firma en la
industria de Servicios Financieros estn
constantemente publicando reportes y documentos
con informacin relevante para nuestros clientes del
sector. Algunas publicaciones recientes incluyen:
Aseguradoras: Una exitosa gestin del riesgo
La demanda por una cuantificacin del riesgo
operacional se est impulsando por iniciativas
regulatorias tales como Solvencia II. Al mismo
tiempo que las compaas consideran los
prximos pasos, necesitan tambin considerar
formas de apalancar los elementos de riesgo
operacional existentes dentro de un marco de
modelamiento robusto.
2012 Visin global de la industria de seguros:
Flexibilidad en tiempos inciertos Las
repercusiones de la recesin global an
continan en diversas partes del mundo, creando
impedimentos significativos para el crecimiento y
la prosperidad de compaas de seguros (vida y
generales). Sin embargo, en este clima de
incertidumbre, los aseguradores pueden alcanzar
resultados significativos. Las claves para el xito
parecen ser la flexibilidad y la innovacin. En
este reporte ofrecemos nuestra perspectiva para
los mercados de seguros de Asia-Pacfico,
Europa, Estados Unidos y Canad.
CONOCEMOS LA INDUSTRIA
-
35
Ernst & Young en Chile Grupo
Financiero
Experiencia en la industria financiera
Ernst & Young en Chile cuenta con un grupo
dedicado exclusivamente a la atencin de clientes
de la industria de Servicios Financieros. El Grupo
Financiero de
Ernst & Young est integrado por profesionales de
las ms diversas reas, tales como abogados,
ingenieros comerciales, auditores, etc., quienes se
suman al equipo exclusivamente dedicado a esa
industria que posee nuestra Firma a nivel global y
que fue explicado en mayor detalle en pginas
anteriores. Nuestros profesionales cuentan con una
amplia experiencia nacional e internacional, lo que
les permite ofrecer a las compaas asentadas en el
pas asesoras integrales y de primer nivel.
Ofrecemos una variada gama de servicios, tales
como:
Auditora de Estados Financieros
Planificacin Tributaria
Fusiones y Adquisiciones
Asesora Laboral
Servicios Financiero Contables
Asesora en Riesgo
Mejoramiento de procesos
Consultora en TI
Financial Services Organization (FSO)
Recientemente nuestra Firma global ha creado en
Chile el rea de FSO, que ya cuenta con ms de 80
profesionales y est soportada por la prctica de
FSO de Nueva York, donde trabajan ms de 3.000
personas. A esta rea pertenecen profesionales de
diversas disciplinas, para ofrecer a las empresas del
rubro servicios especializados de asesora en
procesos, riesgos y tecnologa. Este grupo est
liderado por nuestro socio Diego Pleszowski,
profesional ampliamente reconocido por su
trayectoria en la industria de servicios financieros.
CONOCEMOS LA INDUSTRIA
-
36
Amplia experiencia en el sector financiero
local
Hemos participado como asesores en las principales
fusiones de bancos chilenos, primera apertura en la
Bolsa de Comercio de Santiago de un grupo
financiero, primeras colocaciones de ADRs en el
mercado norteamericano de los mayores bancos.
Asimismo, prestamos asesora a dos grupos
financieros en el primer proceso de consolidacin de
estados financieros, ante la Superintendencia de
Bancos e Instituciones Financieras (SBIF) y la
Superintendencia de Valores y Seguros (SVS), as
como en diversas asesoras. A continuacin
destacamos los clientes en los cuales efectuamos
los servicios mencionados anteriormente:
Asesora en las siguientes fusiones:
Banco de Chile con Citibank
Banco de Chile con Banco Edwards
Banco de Santiago con Banco OHiggins
Banco Santander con Banco Osorno
Banco Osorno con Banco del Trabajo
Asesora en la emisin de ADRs en la Bolsa de
Valores de New York (NYSE):
Banco Santiago
Banco Santander Chile
Banco de Chile
Asesora en el proceso de apertura en la Bolsa de
Comercio de Santiago:
Santander Chile Holding S.A.
Participacin en proyectos especiales:
Banco de Chile Implementacin normas SOX
Banco Ita Revisin procesos de crdito
hipotecario, tarjetas y recuperadora de crditos
BancoEstado Revisin proceso de
recuperacin de crditos castigados
Grupo Security Asesora ley de Gobiernos
Corporativos
Rabobank Diagnstico IFRS y apoyo en
definicin de polticas contables
CONOCEMOS LA INDUSTRIA
Bancos
Clientes de Auditora a Diciembre 2012
Banco de Chile
Banco del Estado de Chile
Banco Falabella
DnB NOR Bank ASA
Rabobank Chile
Instituciones financieras auditadas por Ernst &
Young previo a 2012
Banco Santander
Coopeuch
Banco Santiago
Banco de A. Edwards
ABN Amro Bank
Banco Security
-
0% EY
22%
KPMG
5%
PwC 34%
DTT
39%
Otros
0%
% Participacin de mercado auditores externos
segn colocaciones a noviembre de 2011
-
37
Clientes de Auditora 2012 Corredoras de Bolsa
Larran Vial S.A. Corredora de Bolsa
I.M. Trust S.A. Corredores de bolsa
Banchile Corredores de Bolsa S.A.
Cruz del Sur Corredora de Bolsa S.A.
Corredoras de Bolsa Administradora de Fondos de Inversin
Algunos Clientes de Auditora 2012 Fondos de Inversin
Banchile AGF
AFP Cuprum
Cruz del Sur
Grupo Sura
Principal AGF
CONOCEMOS LA INDUSTRIA
Clientes de Auditora Cas. de Seguros Generales
Chubb de Chile
Consorcio Nacional de Seguros
Liberty Seguros S.A.
Mapfre Seguros Generales
Orin Seguros Generales S.A.
Mapfre Garantas y Crditos
Clientes de Auditora Cas. de Seguros de Vida
Banchile
Principal Financial Group
Consorcio Nacional de Seguros
Cruz del Sur
Mapfre Vida
CN life
ING / Sura
Security Vida
Mutualidad del ejercito y Aviacin
Compaas de Seguros de Vida Compaa de Seguros Generales
38%
33%
10%
16%
3%
Participacin Mercado Seguros de Vida a diciembre de 2012
Deloitte
Ernst & Young
KPMG
PWC
Otros
31%
24%
2%
42%
1%
Participacin Mercado de Seguros
Generales a diciembre de 2012
Deloitte
Ernst & Young
KPMG
PWC
Otras
-
38
METODOLOGA
DE AUDITORA
-
39
Nuestra metodologa de auditora nos permite
asesorar a Directores y ejecutivos para prevenir
los riesgos y preservar su negocio en el largo
plazo.
De acuerdo a nuestro conocimiento de sus negocios y
operaciones, y a la informacin obtenida a travs del
proceso de reuniones que formaron parte del proceso
de propuestas, la auditora que requiere Liberty Chile
debe satisfacer los siguientes aspectos:
Integridad, confiabilidad y calidad
Liberty Chile necesita de una firma de auditores
profesionales de primer nivel, con capacidades
metodolgicas y tecnolgicas globales, de clase
mundial y con el ms alto estndar de calidad.
Valor agregado para Liberty Chile
La auditora que requiere Liberty Chile debe
aportar valor en todas las instancias. Adems de
la opinin profesional sobre los estados
financieros de las compaas de seguros de
Liberty Chile, los auditores deben tener la
capacidad de detectar debilidades sobre controles
internos, mejores prcticas contables
internacionales, planificacin tributaria, reduccin
de costos, minimizacin de riesgos de procesos,
seguridad de informacin, diseo tecnolgico,
entre otros.
METODOLOGA: AUDITORA
-
40
Los auditores de Liberty Chile deben
conocer y comprender sus desafos y
proyectos
Comunicacin y coordinacin en nuestro
trabajo con Liberty Chile: La auditora que
requiere Liberty Chile debe necesariamente ser
coordinada en forma integral por
Ernst & Young. Lo anterior implica que nuestro
estilo de comunicacin y trabajo ser proactivo,
directo y constante con los diferentes niveles
ejecutivos de la empresa. Adems, para
ayudar a la coordinacin, estableceremos una
organizacin matricial para consultas y
resoluciones en materias especficas.
Los auditores deben tener la capacidad de generar
adecuados caminos de comunicacin y coordinacin
de las diferentes actividades, sin importar el lugar
donde se produzcan.
Visin de la Auditora: Estamos proponiendo
una auditora que, adems de satisfacer los
requisitos de integridad, confiabilidad y calidad,
se desarrolle en un ambiente de colaboracin,
aportando un claro valor a la ejecucin de las
estrategias de Liberty Chile. Esto significa que
desde nuestro rol de auditores externos,
manteniendo una visin crtica e independiente,
podemos aportar valor en muchos de los
objetivos estratgicos de las compaas.
METODOLOGA: AUDITORA
-
41
Metodologa de trabajo Adaptada a los riesgos y negocios de Liberty Chile
Nuestra metodologa de trabajo (Global Audit Methodology), a diferencia de otras metodologas usadas, est
altamente orientada al anlisis y prueba de los controles que las compaas poseen, para reducir los riesgos
de errores en las representaciones y revelaciones hechas en los estados financieros, proporcionando esto
un mayor valor a nuestros clientes.
Propuesta para Codelco
Considerar resultados de
aceptacin/continuidad del cliente
Comprender el negocio
Comprender la complejidad del entorno
de TI y determinar la participacin de
profesionales de TI
Evaluar el control interno a
nivel de entidad
Identificar riesgos de
fraude y determinar
respuestas
Determinar MP, ET e importe nominal
para el SAD
Identificar cuentas y revelaciones
significativas y aseveraciones relevantes
Comprender el proceso de evaluacin
de la gerencia
Evaluar el uso del trabajo de otros y
evidencia principal
Identificar clases significativas de
transacciones y aplicaciones relacionadas
Comprender los
flujos de
transacciones,
WCGWS y controles Comprender y
evaluar el FSCP
Ejecutar recorridos
Disear y ejecutar pruebas sobre controles a
nivel de entidad
Seleccionar
controles para
probar
Comprender ITGCS
Disear y ejecutar
pruebas sobre
ITGCS
Evaluar ITGCS
Hacer evaluaciones de riesgo combinado
Disear pruebas sobre controles
Disear pruebas de asientos de diario y otros
procedimientos obligatorios de fraude
Disear
procedimientos
sustantivos de
auditora
Disear
procedimientos
generales de
auditora
Preparar el memorando de estrategias de
auditora
Ejecutar pruebas sobre controles
Ejecutar prueba de asientos de diario y
otros procedimientos obligatorios de
fraude
Actualizar
pruebas
sobre
controles
a nivel de entidad
Actualizar
las
pruebas
sobre
controles
Actualizar
pruebas
sobre
ITCGS
Ejecutar procedimientos sustantivos de
auditora (cdulas sumarias y programas
de auditora)
Ejecutar procedimientos generales de
auditora
Co
mp
ren
de
r lo
s re
qu
eri
mie
nto
s d
el s
erv
icio
, de
term
inar
el a
lcan
ce d
e la
au
dit
or
a y
est
able
cer
el e
qu
ipo
Dis
cu
si
n d
el
eq
uip
o d
el
co
mp
rom
iso
Eve
nto
de
pla
ne
aci
nd
el e
quip
o
Eve
nto
po
st-i
nte
rim
Re
-eva
luar
el r
iesg
o c
om
bina
do
Preparar el resumen de diferencias de
auditora
Preparar resumen de deficiencias de
control
Ejecutar una revisin final general de los
estados financieros
Evaluacin final del uso del trabajo de
otros y evidencia principal
Evaluar el proceso de evaluacin de la
gerencia
Preparar el memorando resumen de
auditora
Completar el resumen de revisin y
aprobacin
Preparar y entregar comunicaciones con
el cliente
Completar la documentacin y hacer el
archiving del compromiso
Co
ncl
uir
el c
om
pro
mis
o
Planeacin e identificacin de riesgo
Estrategia y evaluacin de riesgo Ejecucin Conclusin y reporte
METODOLOGA: AUDITORA
-
42
Metodologa
Enfoque Metodologa Beneficios para Liberty Chile
Entender el alcance
de los servicios y
requerimientos
La estrategia de auditora se comparte con la direccin de la entidad y el
Comit de Auditora. De esta forma
conseguimos que la evaluacin de
riesgos realizada por dichas direcciones
se tenga en cuenta al momento de
elaborar nuestra estrategia.
Utilizacin efectiva de los recursos de control de riesgos, tanto internos (Gobierno Corporativo) como externos
(indicadores de control de gestin).
Las reas de riesgo ms significativo reciben una atencin inmediata y prioritaria.
Evita ineficiencias y reuniones innecesarias con la administracin.
Con visin de futuro
Evaluacin en forma anticipada de:
El grado de cumplimiento con los requerimientos de la SVS
Efectos e impactos de cambios en las polticas contables (normas de
fiscalizadores, nuevos desarrollos de
IFRS) en las distintas reas donde
opera Liberty Chile
Efectos de potenciales deterioros de activos (impairment) basados en las valoraciones realizadas.
Pone de manifiesto, antes de que ocurran, implicancias futuras de situaciones presentes, posibilitando una
respuesta oportuna, en tiempo y forma, a la
administracin.
Direccin de la
auditora enfocada al
negocio
Miembros del equipo de auditora preocupados constantemente de los
negocios y mercados donde opera
Liberty Chile.
Utilizacin de la red mundial de Ernst & Young con mltiple informacin
de calidad relativa al sector asegurador
y financiero.
Permite identificar riesgos potenciales y futuros del negocio.
Permite soluciones de benchmarking a nivel internacional y con grupos que operan en el mismo sector,
tomando en consideracin el respeto estricto de la
confidencialidad.
Permite el acceso a las mejores prcticas del sector financiero aplicables a Liberty Chile, en temas importantes
como por ejemplo:
Inversiones en tecnologa de la informacin. Infraestructura de servicios. Proceso de cierre de los estados financieros. Prcticas contables del sector. Administracin de riesgos financieros y crediticios.
METODOLOGA: AUDITORA
-
43
Metodologa
Enfoque Metodologa Beneficios para Liberty Chile
Enfoque dirigido a
procesos, basado en la
evaluacin de riesgos
y aplicado en un
proceso continuo de
auditora
Los planes de evaluacin sobre procesos que se aplican, estn relacionados con las estrategias del
Liberty Chile sobre sus procesos clave de negocio y los
riesgos relacionados.
Analiza el riesgo desde los puntos de vista operacional y financiero, y valora sus posibles impactos en la calidad
de la informacin financiera.
Evala y relaciona los controles con los riesgos y procesos.
Prueba el diseo y efectividad de controles relevantes relacionados con los procesos de negocios y que son
presentados en los estado financieros.
Reuniones permanentes con las administraciones de finanzas, operaciones, mesa de dinero, colocaciones,
contabilidad, etc.
Revisin continua de las diferentes lneas de actividad. Seguimiento continuo de cuentas afectadas por
procesos de estimacin.
Evaluaciones de los riesgos existentes en las transacciones significativas, desde su
inicio a su fin, aportando una mayor
seguridad.
Est enfocado a los riesgos claves y alinea nuestro enfoque de los mismos con los de
la administracin de Liberty Chile.
Identifica riesgos de forma inmediata con posibilidad de ser resueltos rpidamente.
Permite que los riesgos se corrijan por parte de la administracin antes de que tengan
impacto en los estados financieros.
Ayuda a eliminar sorpresas en el cierre del ejercicio.
Uniformidad
metodolgica
Metodologa que es de aplicacin a todos nuestros equipos de trabajo y contrastada en todos nuestros
clientes.
Todos los miembros de la red internacional de Ernst & Young comparten las mismas
prcticas y metodologa de trabajo,
incluyendo un enfoque integrado de la
auditora.
Proyecto bajo control
de un nico
responsable
El socio lder y coordinador tendr responsabilidades y funciones que le confieren la autoridad para alcanzar,
con la administracin, los compromisos que resulten
necesarios tanto en aspectos tcnicos como en el
alcance de los servicios, honorarios y asignaciones de
equipos.
Trabajo organizado desde una nica direccin, que establece el orden jerrquico.
Asignacin de especialistas a cargo de temas tcnicos y sectoriales.
Un punto de contacto nico y centralizado. Coordinacin y control efectivo de las
operaciones.
Disminuye la descoordinacin y agiliza el proceso de cierre y reporte.
METODOLOGA: AUDITORA
-
44
Metodologa
Enfoque Metodologa Beneficios para Liberty Chile
Servicio
globalizado
El enfoque del trabajo y otros procedimientos requeridos por Ernst & Young incluyen la intervencin, como parte del
proceso de auditora, de especialistas de otras lneas de
servicio de nuestra Firma, como son las reas de Consultora
en Transacciones, Consultora Tributaria, Consultora en
Riesgo y Gestin, Consultora en Sostenibilidad, Consultora
para la industria Financiera y Consultora en Human Capital,
que ofrecen:
Colaboracin en aspectos de seguridad informtica y control interno.
Colaboracin en informes y documentos para reportar a organismos reguladores (SVS)
Colaboracin en temas de impuestos.
Enfoque que abarca cualquier disciplina que pueda arrojar claridad sobre potenciales
riesgos de los estados financieros,
proporcionando una mayor fiabilidad.
Uso intensivo e
innovador de
tecnologa
Herramientas para la obtencin y validacin de informacin til y el anlisis de datos para la auditora a partir de los datos
almacenados en las bases de datos de Liberty Chile.
Utilizacin de herramientas propietarias para la auditora de aplicaciones y sistemas complejos.
Plataforma de archivo y ejecucin del trabajo de auditora estandarizada e informatizada (GAMx).
Un enfoque comn sobre sistemas de informacin a travs de Liberty Chile que
produce sinergias a la auditora.
Nuestros modelos y herramientas permiten identificar errores y riesgos en bases de
datos, aplicaciones y procesos.
Una comunicacin ms eficiente.
Una cultura de
calidad e
independencia
Nuestra cultura incluye como aspectos concretos: La obligatoriedad de revisin del trabajo por parte de un
socio revisor de calidad (EQR). Participacin obligatoria de especialistas desde la fase
inicial de planificacin de la auditora.
Un programa actualizado de revisin de calidad en cada trabajo.
Un programa internacional de revisin de la calidad de los trabajos que se realiza en cada una de nuestras oficinas
en el mundo.
Procedimientos para medir el grado de satisfaccin del cliente con el servicio prestado.
Procedimientos para aceptar nicamente trabajos que no ponen en duda nuestra independencia como auditores.
Proporciona seguridad plena acerca de la independencia e integridad de nuestra
Firma y del personal que les presta el
servicio.
Establece mecanismos eficaces para la aprobacin previa de cualquier servicio
adicional al de auditora.
Tiene establecidos mecanismos de control de calidad que aportan fiabilidad al servicio
ofrecido.
Involucramiento
permanente del
personal ejecutivo
de
Ernst & Young
El personal de Ernst & Young asignado a Liberty Chile es el mejor capacitado y con mayor experiencia en las actividades
y mercados en los que opera cada una de las entidades que
lo conforman.
La estructura de la Firma permite la sucesin o sustitucin de cualquier persona clave en el equipo de auditora de forma no
traumtica.
Cualquier aspecto que necesite atencin prioritaria recibe asistencia por parte de los
socios y gerentes de Ernst & Young ms
capacitados para ello.
METODOLOGA: AUDITORA
-
45
-
46
PROGRAMAS DE TRABAJO
-
47
Trabajamos con estrictos estndares de calidad
y rigurosidad, que nos permiten optimizar la
gestin de riesgos, preservar el negocio y
aportar en la construccin de empresas
confiables.
La auditora a los estados financieros de Liberty Chile
ser planificada y coordinada directamente desde
nuestras oficinas en Santiago.
En la medida que la estructura de control interno nos
permita probar y confiar en los sistemas relacionados
con los procesos (clases de transacciones) que afectan a
las cuentas significativas, disminuiremos las pruebas
sustantivas con la consiguiente obtencin de eficiencias.
A objeto de efectuar un trabajo de acuerdo con Normas
de Auditora Generalmente Aceptadas en Chile y dar
cumplimiento a las disposiciones de la Superintendencia
de Valores y Seguros (SVS), tenemos contemplado en
nuestra estrategia de auditora los aspectos que se
indican en las siguientes pginas:
PROGRAMAS DE TRABAJO
-
48
Aspectos considerados
Resumen
Etapas Actividades
1
Entendimiento del negocio y evaluacin de los
controles internos para los procesos significativos
de los negocios
Anlisis financiero (revisin analtica de estados financieros, evaluacin de razones financieras, anlisis de indicadores claves de desempeo, etc.).
Evaluacin del entorno de control (cultura de control, cdigos de conducta, auditora interna, comits de auditora, estructura organizacional, procesos,
controles, etc.).
Identificacin de procesos crticos y evaluacin de controles internos asociados, incluyendo esto la evaluacin de aspectos tecnolgicos para los
sistemas y aplicaciones que interactan o generan representaciones o
revelaciones en los estados financieros.
2
Revisin de estados financieros preliminar al 30 de
septiembre
En funcin de los resultados de la evaluacin de control interno, se realizarn
procedimientos de auditora para la revisin de saldos al 30 de septiembre, tales
como anlisis de variaciones, reprocesos de reservas tcnicas e inversiones,
confirmacin de saldos (reaseguradores, DCV, Bancos, etc.), entre otros, con el
fin de obtener un conocimiento preliminar de los resultados de las compaas y de
los principales asuntos de contabilidad y auditora.
3
Revisin de estados financieros al 31 de diciembre
Anlisis de las variaciones inusuales que reflejen las cuentas para el perodo
comprendido entre los estados financieros analizados en la etapa preliminar y el
31 de diciembre. Revisin de la presentacin de los estados financieros (con sus
correspondientes notas), de acuerdo con normas contables de la SVS y/o las NIIF.
Adicionalmente, en esta etapa se desarrollarn otros procedimientos de cierre de
la auditora como son indagaciones con abogados, la gerencia, cierre de procesos
de confirmacin, entre otros.
4
Revision Reporting Package USGAAP
En funcin de las instrucciones entregada por casa matriz, se realizaran los
procedimientos necesarios para cubrir los alcances definidos en dichas
instrucciones, tales como entrega de formularios, revisin del Reporting Package
USGAAP, revisin del Tax Package, entre otros.
5
Revisin de aspectos tributarios
Revisin de la adecuada determinacin de la renta lquida imponible y de la
provisin de impuestos determinada por la administracin de la Compaa.
Adicionalmente, evaluaremos la correcta determinacin de los impuestos diferidos
aplicables.
PROGRAMAS DE TRABAJO
Programa de Trabajo para: Liberty Compaa de Seguros Generales S.A.
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A continuacin se describen las etapas a desarrollar
a travs de nuestro enfoque de auditora:
Primera Etapa: Entendimiento del negocio y
evaluacin de los controles internos para los
riesgos de procesos significativos del negocio
Esta etapa contempla la comprensin y evaluacin
del negocio y los riesgos con mayor impacto en los
estados financieros de la compaa. Dicho proceso
estar basado en nuestro conocimiento en la
industria de seguro y del cliente, sus transacciones
tipo y en los objetivos y necesidades de la
administracin, as como tambin en el enfoque de
auditora y los requerimientos de la Circular 1441 de
la SVS o la que la reemplace. El objeto principal de
esta etapa ser la identificacin, priorizacin y
determinacin del origen de los riesgos claves del
negocio.
Ciclo de Produccin.
Ciclo de Siniestros.
Ciclo de Inversiones.
Ciclo de Reservas.
Ciclo de Reaseguros.
Ciclo de Patrimonio.
Ciclo de Operaciones de Cobertura de Riesgo
Financiero.
Ciclo de Procesos y Sistemas.
Ciclo Otros.
Ciclo de Produccin:
En este proceso evaluamos el riesgo que las
operaciones que se realizan en el proceso de
emisin de la pliza no se realice en la forma
establecida por la normativa vigente y/o que stas
no se efecten en los montos y en las cuentas que
corresponda. Para cubrir estos riesgos nos
centraremos al menos en lo siguiente:
Formalizacin de la Propuesta.
Emisin de la Pliza.
Registro de Produccin.
Centralizacin contable.
Comisin a Productores.
Ciclo de Siniestros:
Comprende revisar los procedimientos relacionados
con lo siguiente:
Siniestros directos retenidos:
Siniestros liquidados.
Siniestros en proceso.
Siniestros ocurridos y no reportados.
Registro de siniestros.
Pago de siniestros.
Cobro de participacin a reaseguros.
Garanta Estatal.
PROGRAMAS DE TRABAJO
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50
Ciclo de Inversiones:
En este proceso evaluamos el riesgo de efectuar
inversiones que no sean consistentes con las
polticas de la administracin y/o con la normativa
aplicable a las compaa de seguros, se adopten
posiciones no deseadas, o no se valoricen de
acuerdo a las normas vigentes.
Para lograr los objetivos de control del riesgo
asociado, efectuaremos una evaluacin de los
procedimientos de control de la compaa,
orientados a:
Analizar la estructura de la administracin de la
compaa y los procedimientos de control
establecidos.
Revisar los niveles de autorizacin para efectuar
inversiones (montos, tipos de inversiones).
Verificar el cumplimiento de los procedimientos
utilizados para el control de los lmites y
mrgenes de inversin establecidos por la SVS.
Evaluar los procedimientos de control empleados
para asegurar la adecuada valorizacin de las
carteras de inversiones.
Evaluar las herramientas desarrolladas por la
administracin para monitorear el cumplimiento
de los procedimientos de control.
Verificacin de la propiedad de las inversiones.
Revisar si recaen sobre las inversiones, o en
relacin con ellas, prendas, hipotecas y otras
prohibiciones o gravmenes.
Anlisis del registro contable y valorizacin de
operaciones con instrumentos extranjeros.
Adicionalmente, en etapas posteriores efectuaremos
un reproceso computacional de valorizacin de las
inversiones financieras, de acuerdo a las normas de
la SVS o IFRS.
Ciclo de Reservas:
Ciclo de Reservas Tcnicas, el cual comprende
desde su constitucin, de acuerdo a las
instrucciones impartidas por la SVS, para todos los
ramos, hasta las centralizaciones que estas
operaciones involucren en los estados financieros.
Los procedimientos que sern aplicados, entre otros,
contemplan los siguientes:
Revisar el ambiente computacional de las
compaas respecto de las reas relacionadas
con la determinacin y clculo de las reservas
tcnicas. Las conclusiones sobre esta revisin
estn incluidas en el ciclo de procesos y
sistemas de nuestro informe a la administracin.
Revisar, a travs de una muestra estadstica, las
bases de datos que contienen la informacin
utilizada para la constitucin de las reservas, con
la documentacin fuente contenida en las
carpetas de plizas y siniestros.
Revisar que la metodologa de clculo de las
reservas de todos los ramos de las compaas
estn de acuerdo a las normas impartidas por la
SVS.
Efectuar cuadraturas de los anlisis que
respaldan las reservas tcnicas con los estados
financieros y notas.
PROGRAMAS DE TRABAJO
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Ciclo de Reaseguro:
El cual comprende desde la cesin por parte de las
compaas, hasta la liquidacin y las
centralizaciones que estas operaciones involucren.
Los procedimientos que sern aplicados, entre otros,
sern los siguientes:
Verificar la concordancia de la prima cedida con
los contratos de reaseguros, revisando:
Los principales contratos de reaseguros.
Verificar el adecuado registro de reaseguros
cedidos.
Revisar las cuentas corrientes con
reaseguradores, incluyendo reservas a
constituir, anlisis de saldos,
compensaciones, conciliaciones peridicas y
liquidaciones de saldos.
Efectuaremos un proceso de confirmacin a una
fecha a definir con las compaas
reaseguradoras.
Ciclo de Operaciones de Cobertura de Riesgo
Financiero:
En la medida que la sociedad efectu este tipo de
operaciones, verificaremos que las compaas
cumplan con lo impartido en la Norma de Carcter
General N 200 o la que la reemplace (IAS 39),
respecto de las operaciones de cobertura de riesgo
financiero que realicen.
Ciclo de Procesos y Sistemas:
Corresponde al riesgo de que los sistemas de las
compaas no sean capaces de procesar la
Informacin de las transacciones en forma total,
exacta y autorizada.
Dado que los controles generales son comunes a
todo el proceso de desarrollo e implantacin de
sistemas y al procesamiento de estos, una
verificacin de la existencia de un adecuado
ambiente de control de riesgos en las diversas
actividades involucradas, permitir delinear un
contexto general para asegurar una segregacin de
funciones adecuada e integridad de la informacin.
La revisin a efectuar durante el presente ao se
centrar en los elementos del medio ambiente
tecnolgico que nos permitan visualizar de manera
adecuada el ambiente de controles, tomando como
procedimientos base las definiciones entregadas en
la Circular 1441 de la SVS o la que la reemplace,
que establece las normas mnimas de evaluacin de
control interno para compaas de seguros. Dentro
de las actividades de revisin a efectuar,
destacamos las siguientes:
Evaluacin de control de riesgos sobre reas
especficas.
Para la auditora del ao en curso se han
considerado las siguientes revisiones:
Seguridad computacional (fsica y lgica).
Entorno de control informtico.
Mantencin de sistemas.
Revisin de estrategias y planes de
contingencia.
Polticas y procedimientos de respaldo y la
documentacin sustentatoria.
PROGRAMAS DE TRABAJO
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El mbito de la revisin est dado por los sistemas
crticos para la organizacin (Reservas, Inversiones,
Produccin, Siniestros y Estados Financieros).
Para realizar las actividades de revisin de la
seguridad lgica, utilizaremos programas
especializados en este tipo de revisiones.
Revisin de otras cuentas significativas:
Durante el desarrollo de nuestra auditora
efectuaremos una revisin de los procedimientos
definidos por la administracin para controlar otros
procesos significativos como son abastecimiento
(compras), ingreso y egreso de efectivo, proceso
contable de cierre y preparacin de estados
financieros, pago proveedores, etc.
Remuneraciones del personal:
Revisaremos la existencia de controles y
procedimientos que permitan asegurar la exactitud y
autorizacin de los pagos de remuneraciones, as
como de las cuentas corrientes con el personal.
Adems revisaremos la aplicacin y cumplimiento
de requerimientos legales de horas extras,
vacaciones, descuentos previsionales, etc.
Emisin Informe a la Administracin:
Producto de esta etapa, emitiremos nuestro informe
de control interno con las situaciones de inters
identificadas en la revisin de controles establecidos
para mitigar los riesgos del negocio segn lo
establece la circular 1441 de la SVS, el cual ser
enviado a la SVS a ms tardar el 31 de enero de
2014.
PROGRAMAS DE TRABAJO
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Segunda Etapa: Revisin de estados financieros
al 30 de septiembre 2013
Pruebas de saldos de los estados financieros:
Efectuaremos una revisin de saldos al 30 de
septiembre con el propsito de anticipar, en un
grado razonable, tareas a realizar en la revisin final.
Dentro de los procedimientos de auditora que
aplicaremos en esta etapa, se pueden mencionar los
siguientes, entre otros:
Confirmacin directa de los saldos con
instituciones bancarias, deudores por primas y
entidades reaseguradoras.
Revisin de Liquidaciones y Conciliaciones
peridicas realizadas por las compaas con
entidades reaseguradoras.
Confirmacin directa de custodia externa de
inversiones (DCV).
Examen de documentacin de respaldo de
cuentas tales como deudores por prima, deudas
por intermediacin, reservas, gastos pagados por
anticipados, inversiones inmobiliarias y similares,
etc.
Examen de suficiencia de provisin para cuentas
de activo, tales como, siniestros por cobrar,
deudas de intermediarios, etc.
Valorizacin de inversiones financieras e
inmobiliarias de acuerdo a normas de la SVS y/o
NIIF.
Cuadraturas de contabilidad con reporte de
sistema, para cuentas tales como Deudores por
Prima, Siniestros, Reservas, Prima Directa,
Prima Cedida, etc.
Reproceso Independiente de la suficiencia de la
Provisin de Primas de acuerdo a Circular 1499 y
1559.
Reproceso Independiente de Reservas de Riesgo
en Curso.
Reservas Adicionales Reserva OYNR, de
acuerdo a normas de la SVS y/o NIIF.
Revisin de constitucin de Reservas de acuerdo
a NCG 306, lo cual implica:
Revisin de Test de Suficiencia de Primas.
Revisin de supuestos y modelamiento de
Test de Adecuacin de Pasivo.
Revisin de Reservas de OYNR bajo nueva
metodologa.
Revisin de la constitucin de RRC bajo NCG
306.
Examen y revisin de integridad lgica de
bases de siniestros, reservas y deudores por
prima.
Otras pruebas de auditora:
Lectura y examen de actas del Directorio,
Comit de Auditora y otros comits relevantes
(ej. Inversiones, etc).
Lectura y anlisis de correspondencia con la
SVS.
Transacciones con partes relacionadas a la
compaa.
Contingencias y compromisos. Por medio del
examen de contratos, actas, convenios,
comunicacin con el rea de fiscala y otra
documentacin, verificaremos la adecuada
contabilizacin y revelacin cuando sea
pertinente.
Aplicacin de otros procedimientos de auditora
segn lo requieran las circunstancias.
PROGRAMAS DE TRABAJO
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Tercera Etapa: Revisin de saldos al 31 de
diciembre de 2013
En esta etapa nuestra revisin estar orientada al
anlisis de las variaciones inusuales que reflejen las
cuentas para el perodo comprendido entre los
estados financieros analizados en la etapa
preliminar y el 31 de diciembre 2013. Entre los
principales procedimientos a aplicar en esta etapa
se consideran:
Cuadratura de contabilidad con sistemas
auxiliares.
Cierre de procesos de confirmacin de saldos
deudores y acreedores con terceros
independientes.
Revisin de documentacin de respaldo.
Evaluacin de suficiencia de provisiones.
Valorizacin de activos y pasivos de acuerdo a
normas contables aplicables.
Revisin integral de los estados financieros y sus
correspondientes notas, segn Circular 2022.
Revisin suplementaria y cuadros tcnicos,
segn circular 2022.
Participacin en procesos de arqueos de
custodia local.
Procedimiento de auditora tales como lectura de
actas y de correspondencia con la SVS,
confirmacin de juicios y otros por parte de
asesores legales, anlisis de ratios financieros
etc.
Cuarta Etapa: Reporting USGAAP al 31 de
diciembre de 2013
En esta etapa nuestra revisin estar orientada en
dar cumplimiento a lo requerimientos entregados
por Liberty Mutual Holding Company, i
