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8/16/2019 EFE ppppp.pdf

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ESTADO DE FLUJOS DEEFECTIVO

CPC Claudia Yolanda Villavicencio Montoya

Facultad de Ciencias Empresariales. Contabilidad


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Los flujos de efectivo representan el principio y el fin del ciclo delnegocio de la empresa.

Las actividades de una empresa encaminadas a la obtención deutilidades (es decir, las operaciones) requieren la conversión deefectivo en diversos activos (existencias de todo tipo) que, a su vez,se convierten en cuentas a cobrar como parte del proceso deventas.

ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO


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Ventas Cobranzas

S/.(Inc. Util.)Inyección de

liquidez

Recuperación

de liquidez

Producción Ventas Cobranzas

S/. S/.(incluye utilidad)

Ciclo de negocio


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El estado de flujo de efectivo es importante porque pone de

relieve que es el efectivo, y no la utilidad, lo que se utiliza parareembolsar préstamos, reponer y ampliar las instalaciones y el

equipo en uso, y pagar dividendos.


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La información es de gran utilidad ya que otorga a los usuarios

las bases para evaluar la capacidad que tiene la empresa para

generar efectivo, así como sus necesidades de liquidez.


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Se debe denotar el origen y la utilización de los recursos (fondos):

ORIGENSon los aumentos del

efectivo provocados por la

disminución de cualquier

otro activo distinto al

efectivo, el incremento depasivos, o por incrementos

del capital contable.


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Se debe denotar el origen y la utilización de los recursos (fondos):

APLICACIÓNSon las disminuciones del

efectivo provocadas por el

incremento de cualquier otro

activo distinto al efectivo, la

disminución de pasivos, o porla disposición del capital

contable.


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El Estado de Flujos de Efectivo puede proporcionar información en cuestiones

como las siguientes:

1. ¿Cuál ha sido el efectivo generado por las operaciones o utilizado

en ellas?2. ¿Qué utilización se ha hecho del efectivo proporcionado por lasoperaciones?

3. ¿Cuál ha sido el origen del efectivo invertido en nuevasinstalaciones y equipo?

4. ¿Qué uso se ha hecho del efectivo procedente de una nuevaemisión o la venta de acciones ordinarias?


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El Estado de Flujos de Efectivo puede proporcionar información en cuestiones

como las siguientes:

5. ¿Cómo se ha conseguido el reembolso de la deuda?

6. ¿Cómo se ha financiado el aumento de inversión?

7. ¿Por qué, a pesar de las utilidades registradas, la posición deefectivo es más baja que el ejercicio anterior?


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Partes del Estado de Flujos de Efectivo

1. Saldo Inicial2. Actividades:

De operación

De inversión

De financiamiento3. Saldo Final


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1. Actividades de operación

- Los cobros de efectivo a los clientes.

- El ingreso de efectivo por concepto de regalías,honorarios y comisiones.

- El ingreso de efectivo por concepto de contratosadquiridos con fines de negociación.

ENTRADAS


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1. Actividades de operación

- Los pagos de efectivo para adquirir materia prima o bienespara la venta, incluyendo los pagos principales a losproveedores sobre cuentas y documentos por pagar a largoy corto plazo por esos conceptos.

- Los pagos en efectivo a otros proveedores y empleadospor otros bienes y servicios.

- Los pagos en efectivo al Estado por impuestos, multas uotros gravámenes.

SALIDAS


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2. Actividades de inversión

- Las cobranzas de préstamos dados a terceros, distintos delos préstamos otorgados por instituciones financieras.

- La venta de acciones o instrumentos de deuda de otrasentidades, así como los retornos de la inversión de esosdocumentos.

- La venta de inmuebles, maquinaria y equipo, intangibles yotros activos de largo plazo.

ENTRADAS


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2. Actividades de inversión

- Los pagos por adquisición de acciones o instrumentos deotras entidades, salvo las que se adquieren con fines denegociación en el corto plazo.

- Los adelantos de efectivo y préstamo dados a terceros,distintos de los préstamos otorgados por institucionesfinancieras.

- Los pagos en el momento de la compra o inmediatamenteantes o después de la compra para adquirir propiedad,planta y equipo u otros activos productivos, incluyendo losintereses capitalizados como parte del costo de esosactivos.

SALIDAS


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3. Actividades de financiamiento

- La emisión de valores de capital u otros activosrepresentativos del patrimonio neto de la empresa.

- Los préstamos de efectivo por parte de los acreedores.

- Los ingresos provenientes de la emisión de bonos,

hipotecas, préstamos, pagarés u otros títulos de corto o largoplazo.

ENTRADAS


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3. Actividades de financiamiento

- Los pagos de dividendos, utilidades y otras distribucionespara los propietarios.

- Los desembolsos para recompra de acciones (acciones detesorería).

- La cancelación y amortización de préstamos obtenidos.- Otros pagos de principal a los acreedores o a quieneshayan otorgado créditos a largo plazo.

SALIDAS


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Para el análisis financiero, el Estado de Flujo de Efectivo proporciona

claves importantes en cuestiones como las siguientes:

1. Viabilidad de la financiación de los gastos decapital y posibles orígenes de esa financiación.

2. Orígenes de tesorería para financiar unaexpansión en el volumen de la empresa.

3. Dependencia de la empresa con respecto a lafinanciación de origen exerno, por ejemplo,

endeudamiento o nuevo capital en acciones.


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Para el análisis financiero, el Estado de Flujo de Efectivo proporciona

claves importantes en cuestiones como las siguientes:

4. Futuras políticas de dividendos.

5. Capacidad para satisfacer futurosrequerimientos del servicio de deuda.

6. Flexibilidad financiera, es decir, capacidad dela firma para generar tesorería suficiente comopara responder a necesidades y oportunidades

no previstas.7. Perspectiva de las costumbres financieras dela dirección y consiguientes indicaciones sobrefuturas políticas.


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Gracias

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