Divulgação dos Resultados 2010 e 4T10 · 2009:2008: •Branding •Unificação de canais •Sistemas e Processos 3 Caminho TOTVS • Datasul 2010: •Franquias de Desenvolvimento

1

Divulgação dos Resultados 2010 e 4T10

31 de janeiro de 2011

Fundação

Fortalecimento/Expansão

10,6%

1983 1986 1989 1992 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002

9,8%

10,0%

8,4%

6,5%

110 106 98

63

35 24

17

Tecnologia Própria

Início da Microsiga

Sistema de Franquias

ISO 9001

Argentina

ISO 9001: 2000 (Franquias)

México Foco em Gerenciamento

e Resultados

Aumento da Margem

CMMI 12,4%

IPO

13,9%

392

247

173

18,4%

490

21,9%

2004 2005 2006 2007 2008

Aquisição

Aquisição

Aquisições Midbyte e BCS

760

20,6%

38x EBITDA 13x Receita

2009

12,4%

126

2003

2

25,2% 1.080

2010

Alavancagem Operacional 1.233

Crescimento: 20x EBITDA 9,8x Receita

Histórico de Sucesso

25,6%

(1) Margem EBITDA não inclui despesas extraordinárias

Re

ceit

a B

ruta

(R

$ M

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e M

arge

m E

BIT

DA

(%

) ¹

2009: • Branding

• Unificação de canais

• Sistemas e Processos

3

Caminho TOTVS

2008: • Datasul

2010: • Franquias de

Desenvolvimento

• Estrutura Organizacional

4

SaaS

PaaS

IaaS

Application

Framework

Middleware

Database

Op. System

Hardware

Protocolo TCP/IP

Datacenter & Service Desk

Vanguarda Crescimento Lucratividade

Public / Private Cloud

byYouECM Série 1 Cloud

Série T Modelo

Corporativo

(iSaaS) byYouESB

Modelo Inovador com Resultados

5

Market Update

Market Share – Líder absoluta no Brasil...

Pequenas e Médias Brasil

Source: IDC Latin America Semiannual ERM Applications Tracker 1H10

A

B C

D

Source: IDC Latin America Semiannual ERM Applications Tracker 1H10

Mercado Total Brasil

A

B

C

D

...Líder na América Latina – Gartner (2009)

6

Reconhecimentos em 2010

“Best Managed Company in Latin America” (3ª vez nos últimos 4 anos)

“Best Corporate Governance in Brazil - 2010”

“TOP 5 Latin America Corporate Governance” “Best Financial Disclosure - IT Sector

“22ª marca mais valiosa do Brasil, segundo a revista Isto é Dinheiro e a BrandAnalytics”

TOTVS entre as 50 empresas que mais podem influenciar o mercado no futuro

Destaque no setor de TI do prêmio ABRASCA de Criação de Valor

1º lugar em retorno ao acionista do Novo Mercado em 2009 e 2ª entre todas as empresas de capital aberto

TOTVS é a 56ª no ranking global “Tech 100”, da Revista Bloomberg Businessweek

TOTVS entre as 5 brasileiras no ranking dos 1000 maiores investidores em P&D no mundo

1º lugar, como o mais rentável, entre os 20 melhores IPOs da década, segundo revista Exame

Destaques Operacionais

Destaques Financeiros

► Receita Líquida: R$1.129,5 milhões, crescimento de +14,2% em relação a 2009.

► Receita de Licenças: R$304,5 milhões, 22,1% superior ao ano anterior, no trimestre

R$75,4 milhões 14,4% superior ao 4T09.

► Receita de Serviços: R$ 367,7 milhões, crescimento de +10,7% sobre 2009.

► Receita de Manutenção: recorde trimestral de R$146,041 milhões e anual de R$561,1

milhões, crescimento 12,5%

► EBITDA: R$77,8 milhões no 4T10, crescimento de 21,2% sobre o 4T09, +16,2% no ano.

► Margem: 25,6% no ano, 40 p.b. superior a 2009.

► Lucro Líquido Ajustado: R$191,8 milhões, crescimento de +19,9%.

► 2.840 clientes novos, crescimento de +9,6%, ticket médio recorde, +34,5%.

► 14.680 clientes da base, recorde de ticket médio +17,0%.

► Vendas de licenças para 17.520 clientes (novos + base), ticket médio geral 24,5% superior.

► TV Digital: Banco do Brasil contrata desenvolvimento da TOTVS

► Nova parceria Global com IBM

► Juros sobre o capital próprio

Outros Destaques

do 4T10

Vanguarda + Crescimento + Lucratividade 20º trimestre consecutivo com 2 dígitos de crescimento orgânico em receita

7

Resultados 2010

Receita Bruta e Líquida (R$ milhões) 1

128

152

185

234

267

296

144

167

205

260

292

320

4T05 4T06 4T07 4T08 4T09 4T10

Receita Líquida Receita Bruta

Receita anual acima de R$1bi...

(1) Valores pro forma, pois apresentam os números da RM Sistemas, adquirida em Abril de 2006, e Datasul, consolidada em Setembro de 2008, no período analisado.

8

473

549

662

845

989

1,129

530

612

734

941

1,080

1,233

2005 2006 2007 2008 2009 2010

Receita Líquida Receita Bruta

Novo recorde

Desempenho Financeiro

126 147

171

234 249

304

2005 2006 2007 2008 2009 2010

... com crescimento significativo de novos clientes e receita de licenças ...

(1) Valores pro forma, pois apresentam os números da RM Sistemas, adquirida em Abril de 2006, e Datasul, consolidada em Setembro de 2008, no período analisado.

9

Clientes novos

2,358

2,476

2,591

2.840

2007 2008 2009 2010

Receita de Licença (R$ milhões) 1

Novo recorde

Desempenho Financeiro

… e evolução em serviços e manutenção.

273 298

347

422

499

561

2005 2006 2007 2008 2009 2010

130 167

216

285

332

368

2005 2006 2007 2008 2009 2010

Receita de Manutenção (R$ milhões) 1

Receita de Serviços (R$ milhões) 1

(1) Valores pro forma, pois apresentam os números da RM Sistemas, adquirida em Abril de 2006, e Datasul, consolidada em Setembro de 2008, no período analisado.

10

Novo recorde

Desempenho Financeiro

2005 2006 2007 2008 2009 2010

530,3

940,8

734,0

611,9

23,8%

24,6%

51,6%

27,3%

24,0%

48,7%

23,3%

29,4%

47,3% 44,9%

30,3%

24,8%

1.080,3

23,1%

30,7%

46,2% 45,5%

29,8%

24,7%

1.233,2

Receita Bruta (R$ milhões) 1

Composição da Receita Bruta

(1) Valores pro forma, pois apresentam os números da RM Sistemas, adquirida em Abril de 2006, e Datasul, consolidada em Setembro de 2008, no período analisado.

11

Desempenho Financeiro

30.5 41.0

11.4%

13.9%

4T09 4T10

10.3 7.8

3.8%

2.6%

4T09 4T10

739.4 839.9

2009 2010

(1) Não inclui as despesas com depreciação e amortização e despesas extraordinárias.

Painel de Custos e Despesas ¹

19.3 17.2

7.2%

5.8%

4T09 4T10

76.3 71.8

7.7% 6.4%

2009 2010

30.7 32.3

3.1% 2.9%

2009 2010

203.2 217.9

4T09 4T10

P&D (R$ milhões) x P&D / RL

118.4 149.9

12.0%

13.3%

2009 2010

Desp. Propaganda (R$ milhões) x D. Prop. / RL DGA (R$ milhões) x DGA / RL

Custos e Despesas ¹ (R$ milhões)

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Desempenho Financeiro

Escala do Modelo de Negócio

(1) Valores pro forma, pois apresentam os números da RM Sistemas, adquirida em Abril de 2006, e Datasul, consolidada em Setembro de 2008, no período analisado. (2) Valores acumulados dos 12 últimos meses na respectiva data.

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EBITDA - 12M (R$ milhões) 1 e 2

Custos e Despesas Operacionais EBITDA Receita Líquida

DGA / RL 1

Desempenho Financeiro

385

436 518

666 739

840

473

549

662

845

989

1,129

4T05 4T06 4T07 4T08 4T09 4T10

14.5%

12.6%

9.8%

8.8%

7.7%

6.4%

2005 2006 2007 2008 2009 2010

EBITDA e Margem

(1) Valores pro forma, pois apresentam os números da RM Sistemas, adquirida em Abril de 2006, e Datasul, consolidada em Setembro de 2008, no período analisado.

14

EBITDA (R$ milhões) 1

Novo recorde

Comportamento da Margem EBITDA 1

Desempenho Financeiro

88.0 112.7

144.2

178.9

249.3

289.6

2005 2006 2007 2008 2009 2010

EBITDA

18.6%

20.5%

21.8%

21.2%

25.2% 25.6%

2005 2006 2007 2008 2009 2010

R$ milhões 4T10 4T09 Δ T/T 2010 2009 Δ 10/09

Receita Líquida 295,724 267,427 10,6% 1.129,475 988,680 14,2%

Lucro Bruto 198,630 176,757 12,4% 752,025 669,092 12,4%

EBITDA 77,780 64,199 21,2% 289,552 249,263 16,2%

Margem EBITDA 26,3% 24,0% 230 p.b. 25,6% 25,2% 40 p.b.

Lucro Líquido

Ajustado (1) 56,531 45,495 24,3% 191,798 159,922 19,9%

Painel Financeiro

(1) O Lucro Líquido Ajustado é o Lucro Líquido sem os efeitos das despesas de amortização decorrentes das aquisições, líquidas dos efeitos de impostos.

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Desempenho Operacional e Financeiro

(-) Caixa e equivalentes = R$232,5 milhões

PROSOFT: 3T08, BNDES

► Montante: R$ 210,4 milhões

► Custo atual estimado: 8,5 ~ 9% a.a.

► Período: 2 + 5 anos

Dívida no fim do período (Empréstimos + Financiamentos + Debêntures) = R$416,2 milhões

Caixa e Dívida em 31/12/2010

Debêntures: 3T08, Debenturistas (BNDES e outros)

► Montante: R$ 198,0 milhões

► Custo atual estimado: 10% a.a.

► Período: 8 + 3 anos

(=) Caixa líquido no fim do período = R$80,3 milhões

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(-) Contas à receber de curto prazo = R$264,0 milhões

(=) Dívida líquida no fim do período= R$183,7 milhões (0,6 x EBITDA 2010)

Dívida Líquida

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Desafio 2011

2011

Compartilhe o novo mundo

2008: • Datasul

2009: • Branding • Unificação de canais • Sistemas e Processos

2010: • Franquias de Desenvolvimento

• Estrutura Organizacional

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Modelo de Negócios Único

Vanguarda Crescimento Lucratividade

2011 = Sólidos Fundamentos + Execução

As informações gerais e resumidas relacionadas às atividades

desempenhadas pela TOTVS até a presente data não constituem

de nenhuma forma uma oferta, convite ou solicitação para a

compra de ações. A apresentação poderá conter declarações

que expressam a mera expectativa dos administradores da

companhia, bem como a previsão de eventos futuros e

incertos.Tais expectativas e/ou previsões envolvem riscos e

incertezas e não devem servir como base para a tomada de

decisão quanto à aquisição de ações da Companhia.

[email protected]

www.totvs.com/ri

QUESTÕES Aviso

19

Contatos