“Cara Mudah Investasi SBR004 secara Online” Direktorat Surat Utang Negara Direktorat Jenderal Pengelolaan Pembiayaan dan Risiko Kementerian Keuangan RI https://bit.ly/2OMELk1 Jakarta | Medan | Solo | Pekanbaru | Balikpapan | Lampung| Pontianak |Manado | Bandung Yogyakarta | Malang| Serang | Pangkal Pinang | Kendari | Ambon | Batam | Jambi Tanjung Pinang | Pekanbaru | Padang | Banjarmasin | Palembang| Denpasar 2018
37
Embed
Direktorat Surat Utang Negara Kementerian Keuangan RI ... SBN/Materi... · Thailand Malaysia Brazil Tiongkok 4. Anggaran Pendapatan dan Belanja Negara …sebagai instrumen untuk menciptakan
This document is posted to help you gain knowledge. Please leave a comment to let me know what you think about it! Share it to your friends and learn new things together.
Transcript
“Cara Mudah InvestasiSBR004 secara Online”
Direktorat Surat Utang NegaraDirektorat Jenderal Pengelolaan Pembiayaan dan Risiko
Kementerian Keuangan RI
https://bit.ly/2OMELk1
Jakarta | Medan | Solo | Pekanbaru | Balikpapan | Lampung| Pontianak |Manado | Bandung Yogyakarta | Malang| Serang | Pangkal Pinang | Kendari | Ambon | Batam | Jambi
FR Reguler, Zero Coupon Bonds, Obligasi Negara Ritel (ORI)
Surat Utang Negara untuk Investor Ritel
• Di pasar perdanahanya dijual kepada individu atau perorangan WNI, melalui MitraDistribusi yang ditunjuk.
Ada 2 jenis:• Dapat diperdagangkan
(ORI) dan• Tidak dapat
diperdagangkan (SBR)
12
Tujuan Penerbitan Obligasi NegaraUntuk Investor Ritel
Memperluas basis investor di dalam
negeri
Menyediakanalternatif instrumen
investasi bagi investor ritel
Mendukungstabilitas pasar
keuangan domestik
Mewujudkancita-cita
kemandiriandalam
pembiayaanpembangunan
Mendukungterwujudnya
masyarakat yang berorientasi pada investasi jangka
menengah & panjang
1
2
3
4
5
13
Karakteristik Surat Utang NegaraUntuk Investor Ritel
DapatDiperdagangkan
KuponTetap
Pembelian:Min. Rp5 juta, Maks. Rp3 M
Ada PotensiCapital Gain
Tidak DapatDiperdagangkan, Namun Dapat Dicairkan
Lebih Awal (Early Redemption)
Kupon Mengambang dengan Batas Kupon Terendah
(Floating with Floor)
Pembelian:Min. Rp1 juta, Maks. Rp3 M
Tidak Ada PotensiCapital Gain
Surat Utang Negara untuk Investor Ritel
14
Keuntungan dan Risiko SBR
• Kupon dan pokok dijamin oleh Undang-Undang
• Kupon dibayar tiap bulan
• Early redemption tanpa dikenakanredemption cost oleh Pemerintah.
• Dapat dijaminkan kepada pihak lain
• Turut serta mendukung pembiayaan pembangunan nasional
• Kupon mengikuti perkembangan BI 7-Day Reverse Repo Rate, jaminan kupon minimal (floor) sampai dengan jatuh tempo
Keuntungan Risiko
RISIKO TINGKAT BUNGA
SBR bebas risiko tingkat bunga karena nilai pokok tidak berubah,
kuponnya mengambang mengikuti BI 7-Day Reverse Repo Rate dan memiliki floor rate sampai jatuh
tempo
RISIKO GAGAL BAYAR
SBR bebas risiko gagal bayar
RISIKO LIKUIDITASSBR tidak likuid karena tidak
diperdagangkan, namun terdapat fasilitas early redemption. Investor diharapkan melakukan diversifikasi
• Kemudahan akses, pembelian danpengajuan pelunasan sebelum jatuhtempo (early redemption) dilakukanmelalui Sistem Elektronik (online)
UU No. 24 tahun 2002 tentang Surat Utang Negara; dan UU tentang APBN
15
SBR Investasi Aman, Menguntungkan, Mudah dan Membangun Negeri
SUN Ritel Aman
Imbal Hasil
Menarik
Proses Investasi Mudah
Untuk Membangun
Negara
Fitur Menarik
Perbandingan SBR dengan Investasi Lain
SBR ORI Saham
Jatuh Tempo
DepositoReksadanaTerproteksi
Kupon/Bunga
Dividen
PotensiCapital Gain
Jaminan Negara
Perdagangan di Pasar Sekunder
Stand by Buyer di Pasar Sekunder
VXVV V
V V VX X
X
X
X
X
V
Ada
Ada, Floating with Floor, disesuaikan tiap 3 bulan, di atas BI 7-Day Reverse Repo Rate
Ada, Tanpa batasandan syarat
Tidak Ada, tetapidapat dicairkansebelum jatuh tempo
Tidak ada
Tidak ada
Tidak ada
Jumlah Tetap, di atas bungadeposito Bank BUMN padasaat penerbitan
Dapatberubahsetiap saat
X V XX
V V X V
Ada, Tanpa batasandan syarat
V X VMaks. Rp 2 miliar dengansyarat
X
V V X X
V VX X
16
Keunggulan SBN Ritel Online
Kemudahan aksesdi manapun dan
kapanpun selamamasa penawaran
Investor tidak perludatang ke MitraDistribusi untukmelakukan pemesanan*
Pemesanandapat
dilakukanmelalui gawai
First Come First Serve
247
*Untuk proses registrasi, beberapa Mitra Disribusi masih mengharuskan calon investor untukmendatangi Mitra Distribusi
17
“SBR004: Aku Pun Bisa Investasi”
CapaianPenerbitan
SBR003
Order dan Investor SBR003
Investor
Completed order
Registered Investor10.688
Completed Investor7.642Rp1.928T
Rata-rata volume pemesanan investor adalah sebesar Rp252,30 juta.
*Tingkat keritelan SBR003 lebih baik dibandingkan dengan SBR002 yang sebesar Rp350,5 juta
19
Volume dan Investor Midis
InvestorVolume
Secara volume, midis fintech menyumbang 2% dari total pemesanan SBR003. Tapi, bila dilihat dari investor, fintech berkontribusi sebanyak 14% daritotal investor yang membeli SBR003
20
#1 Pemesanan SBR003Berdasarkan nominal pemesanan
• Bila dilihat dari volume pemesanan, nominal pemesanan investor pada jumlah >1 miliar dan >Rp100 – Rp500 juta mendominasi penjualanSBR003. Sedang, nominal pemesanan di bawah rentang tersebut (<Rp100 juta) masih sangat kecil, hanya sebesar 7,94%.
• Namun, jika dilihat dari jumlah investor, pemesanan dengan size <Rp100 juta telah dilakukan oleh 61,89% investor. Hal ini membuktikan
bahwa penjualan SBR003 secara online telah menjangkau masyarakat ritel Indonesia lebih baik.
InvestorVolume
0.22%
7.72%
32.70%
22.16%
37.20%1-5 juta
>5-100 Juta
>100-500 Juta
>500 Juta - 1 Miliar
>1 Miliar
18.97%
42.92%
26.83%
6.71%4.57%
21
2.34%
15.26%
35.88%
46.52%
#2 Pemesanan SBR003Berdasarkan umur
• Dilihat dari volume, sebanyak 46,52% pemesanan SBR003 dilakukan oleh masyarakat Indonesia dengan umur >55 tahun. Hal inimemperlihatkan bahwa pada kategori umur tersebut lebih mencari investasi yang aman dan tidak beresiko.
• Namun, jika dilihat dari jumlah investornya, SBR003 banyak diminati oleh masyarakat Indonesia yang berumur antara 25-40 tahun, denganporsi sebesar 36,72%. Hal ini memperlihatkan bahwa kategori umur 25-40 tahun lebih memahami teknologi (penerapan online system) dalam berinvestasi.
InvestorVolume<25 tahun
25-40 tahun
41-55 tahun
>55 tahun
7.89%
36.72%
31.34%
24.05%
22
561
2,509
1,623
990
<25 Tahun 25 Tahun - 40Tahun
41 Tahun - 55Tahun
>55 Tahun
Jumlah Investor Baru SBR003(kelompok umur)
Total investor baru
5.683• Jumlah investor baru
pada SBR003 didominasi olehkelompok umur 25 –40 tahun.
• Investor baru terkecilberasal dari kelompokumur <25 tahun.
• Dibandingkan SBR001, investor baru kelompok umur <25 tahun mengalami peningkatan terbanyak yaitu 253%dari 222 investor menjadi 561 investor.
Registrasi sudah dapat dilakukan setiapsaat pada Midis yang telah ditetapkan
26
Struktur SBR004 (Indikatif) – (1)27
Penerbit
Pemerintah Republik Indonesia
SeriSBR004
Masa Penawaran
Pembukaan: 20 Agustus 2018 pukul 09.00 WIBPenutupan: 13 September 2018 pukul 10.00 WIB
Bentuk
Tanpa warkat, tidak dapat diperdagangkan, tidak dapatdilikuidasi/dicairkan sampai dengan jatuh tempo, kecualipada periode early redemption
Penetapan Hasil Penjualan
17 September 2018
Setelmen
19 September 2018
Jatuh Tempo
20 September 2020
Nilai Nominal Per Unit
Rp1 juta
Minimum Pemesanan
Rp1 juta
Maksimum Pemesanan
Rp3 miliar
Kustodian
Sub-Registry
Perpajakan
Sesuai dengan peraturan perundang-undanganterkait perpajakan, pajak atas kupon obligasi: PPhFinal 15%
Jenis Kupon
Mengambang dengan tingkat kupon minimal (floating with floor)
Tingkat Kupon
a. Untuk periode 3 bulan pertama (tanggal 19 September 2018 -20 Desember 2018) berlaku kupon sebesar 8,05% (BI 7-DayReverse Repo Rate pada saat penetapan sebesar 5,50%ditambah spread yang ditetapkan sebesar 255 bps)
b. Spread sebagaimana pada huruf a tetap sebesar 255 bps(2,55%) sampai dengan jatuh tempo.
c. Tingkat kupon untuk periode tiga bulan pertama sebesar8,05% tersebut berlaku sebagai tingkat kupon minimal (floor).Tingkat kupon minimal tidak berubah sampai dengan jatuhtempo
Tanggal Mulai Berlakunya Kupon
21 Maret, 21 Juni, 21 September dan 21 Desember setiap tahun
Tanggal Penyesuaian Kupon3 hari kerja (Pemerintah) sebelum tanggal mulai berlakunyaperiode kupon dengan menggunakan Reference Rate yangberlaku saat itu.
Tanggal Kupon pertama
20 Oktober 2018
Tanggal Pembayaran Kupon
Setiap tanggal 20 setiap bulannyaDalam hal Tanggal Pembayaran Kupon bukan padahari kerja, maka pembayaran kupon dilakukanpada hari kerja berikutnya tanpa kompensasibunga. Hari kerja adalah hari dimana operasionalsistem pembayaran diselenggarakan oleh Bank Indonesia.
Periode Penyampaian Minat Early Redemption
Pembukaan: 7 Oktober 2019 pukul 09.00 WIB Penutupan: 15 Oktober 2019 pukul 15.00 WIB
Setelmen Early Redemption
21 Oktober 2019
Agen Pembayar Kupon dan Pokok
Bank Indonesia
Struktur SBR004 (Indikatif) - (2)
Mitra Distribusi
Bank Umum, Perusahaan Efek, Perusahaan EfekKhusus (APERD Fintech), dan Perusahaan Fintech(Peer-to-Peer Lending)
28
Daftar Mitra Distribusi dengan Layanan Online*
Bank
Perusahaan Efek
Perusahaan EfekKhusus
Perusahaan Fintech Peer-to-Peer
Lending
*Semua Mitra Distribusi memakai kanal pemesanan secara web-based, kecuali BNI yang menggunakan mobile app
29
Daftar Call Center Mitra Distribusi dengan Layanan Online
PT Bank Central Asia, TbkTelp: 62 21 2358 8000 / 1500888 (Halo BCA)
Website: https://ibank.klikbca.com/
PT Bank Mandiri (Persero), TbkTelp: 14000 (Mandiri Call)
1. Calon investor melakukanregistrasi melalui SistemElektronik MiDis
2. Membuat SID (Single Investor Identification) dan Rekening suratberharga via Sistem PemesananOnline (bagi yang belummemiliki)
3. Calon investor melakukan pemesanan melaluiSistem Elektronik MiDis setelah membacaketentuan dalam memo info
4. Verified order akan mendapatkan kodepembayaran (Billing Code) via Sistem Elektronik MiDis atau email
5. Kode pembayaran digunakan untuk penyetorandana sesuai pemesanan
6. Pembayaran dilakukan melalui Bank Persepsi dengan berbagaisaluran pembayaran (teller, ATM, internet banking, mobile banking) dengan batas waktu yang telah ditentukan
7. Calon investor memperoleh NTPN (Nomor Transaksi PenerimaanNegara) & notifikasi completed order via Sistem Elektronik MiDisdan email yang terdaftar
8. Menerima bukti konfirmasikepemilikan SBN ritel via SistemElektronik MiDis dan email yang terdaftar
REGISTRASI
PEMESANAN
KONFIRMASI PEMBAYARAN
Bagaimana cara membeli SBR004?31
Simulasi Kupon SBR004Fixed spread ditetapkan sebesar 255 bps
Kupon pertama/floor:
BI 7DRRR + fixed spread
5,50% + 255 bps =8,05%
20 Okt ‘18 20 Nov ‘18 20 Jan‘19 20 Feb‘19
18 Des ’18
(Tanggal Penyesuaian Kupon)
Menggunakan BI 7DRRR tiga hari kerja sebelum
tanggal berlakunya kupon (18 Des ‘18)
ditambah fixed spread
5,00% +255 bps = 7,55%
Kupon minimum (floor) berlaku = 8,05%
C= 8,05% p.a
Berlaku 19 Sep ‘18 s.d 20 Des ‘18C= 8,05% p.a
21 Des ‘18 s.d 20 Mar ‘18
20 Des ‘18 20 Mar‘1919 Sep‘18
18 Mar ’19
(Tanggal Penyesuaian Kupon)
Menggunakan BI 7DRRR tiga hari
sebelum tanggal berlakunya
kupon (18 Mar ‘19)
ditambah fixed spread
5,75% +255 bps = 8,30% -> Kupon yang berlaku
C= 8,30% p.a
21 Mar ‘19 s.d 20 Jun‘19
19 Sep’18
(penetapan kupon
perdana)
5,50%
18 Des ‘18
5,00%
5,75%
18 Mar’ 19
20 Jun ’19
BI 7-Day Reverse Repo Rate
BI 7-Day Reverse Repo Rate
32
Persyaratan Early Redemption:1. Minimal kepemilikan: Rp2 juta atau 2 unit untuk setiap transaksi pembelian per MiDis2. Nilai maksimal: 50% untuk setiap transaksi pembelian di masing-masing MiDis3. Nominal yang diajukan Rp1 juta dengan kelipatan Rp1 juta4. Tidak dikenakan biaya pelunasan (redemption cost) oleh Pemerintah
Mengajukanfasilitas early redemption(7 s.d 15 Oktober2019) ke sistemelektronik Midis
Investor akan menerimaPokok nominal yang diajukan saat Setelmen
Mekanisme Early Redemption SBR004 - [1]33
Mekanisme Early Redemption SBR004 - [2]
7 s.d 15 Oktober’19
Tanggal Pengajuan (Window) Early Redemption SBR melalui Sistem Elektronik MiDis dimulai tanggal 7 Oktober 2019 dan ditutup pada tanggal 15 Oktober 2019 pukul 15.00 WIB
17 Oktober ‘19Penyerahan Data ke BI
20 September ’19Pembayaran Kupon ke-12
Sep ‘19Oktober ‘19 Juni ‘19
21 Oktober‘19Setelmen early redemption &
PembayaranKupon ke-13
34
AKHIR PRESENTASIDirektorat Surat Utang Negara
Direktorat Jenderal Pengelolaan Pembiayaan dan RisikoKementerian Keuangan RI
Gedung Frans Seda Lantai 4Jl. Wahidin Raya No. 1, Jakarta PusatKode pos: 10710Call Center: Call Center: 3505052 ext. 30Fax. : (021) 3846516
Jika pada bulan Desember 2018 BI 7-DRRR naik menjadi
5,75%, maka pada periode Jan-Mar 2019 kupon yangberlaku adalah 8,30% p.a. (5,75% + spread 255 bps).
Penghitungan kupon adalah sbb:
Jika pada bulan Desember 2018 BI 7-DRRR turun menjadi 5,25%,maka pada periode Jan-Mar 2019 kupon yang berlaku bukan7,80% (5,25% + spread 255 bps), melainkan 8,05% p.a. yangmerupakan kupon minimal.
Penghitungan kupon adalah sbb:
Misalkan kupon minimal ditetapkan sebesar 8,05% p.a. yang berasal dari BI 7-Day Reverse Repo Rate 5,50% + spread 255 bps danAnda membeli SBR004 sebesar Rp10 juta (10 unit), berikut ini adalah simulasi perhitungan besaran imbal hasil yang akan Andaterima apabila terjadi perubahan BI 7-Day Reverse Repo (BI 7-DRRR).
𝟏
𝟏𝟐Rp1 juta x x 8,30% = Rp6.917,00
𝟏
𝟏𝟐Rp1 juta x x 8,05% = Rp6.708,00
Catatan : Simulasi perhitungan investasi belum memperhitungkan pajak
Kupon per unit yang akan Anda terima pada bulan Januari 2019 adalah:
Rp6.917,00 x 10 unit = Rp69.170,00
Dengan demikian, besaran kupon yang akan Anda terima pada bulanJanuari 2019 untuk investasi sebesar Rp10 juta (10 unit) adalah:
Rp6.708,00 x 10 unit = Rp67.080,00
Kupon per unit yang akan Anda terima pada bulan Januari 2019 adalah:
Dengan demikian, besaran kupon yang akan Anda terima pada bulanJanuari 2019 untuk investasi sebesar Rp10 juta (10 unit) adalah:
36
Simulasi Investasi SBR004 (2)Early Redemption
Misalkan kupon minimal ditetapkan sebesar 8,05% p.a. yang berasal dari BI 7-Day Reverse Repo Rate 5,50% + spread 255 bps dan Anda membeli SBR004 sebesar Rp10 juta, berikut ini adalah simulasi perhitungan besaran imbal hasil yang akan Anda terima apabila terjadi perubahan BI 7-Day Reverse Repo.
Dengan jumlah investasi Rp10 juta (10 unit) maka jumlah maksimal yangdapat Anda ajukan untuk early redemption adalah Rp5 juta (5 unit).
Jika pada bulan Oktober 2019 berlaku kupon 8,05% p.a. dan Andamenggunakan fasilitas ini dengan jumlah maksimal yang dapat di-redeem, maka jumlah kupon yang akan Anda terima pada bulanOktober 2019 adalah
Selanjutnya setelah early redemption, kupon yang akanAnda terima pada bulan November 2019 apabila tidakterjadi perubahan kupon adalah sebesar :
Catatan : Simulasi perhitungan investasi belum memperhitungkan pajak
𝟏
𝟏𝟐Rp1 juta x x 8,05% = Rp6.708,00Kupon per unit :
Rp6.708,00 x 10 unit = Rp6.708,00Kupon yang Anda terima :