Diário Técnico Bovespa 17/11/2017 Maurício A. Camargo* Analista Gráfico, CNPI-T *Analista responsável principal pelo conteúdo do relatório e pelo cumprimento do disposto no Art.16 da Instrução CVM 483/10. IBOV TENDÊNCIA Neutra RESISTÊNCIA 73.100 ÚLTIMO 72.511 SUPORTE 1 70.500 SUPORTE 2 69.500 Após ter atingido a região de suporte próximo aos 70.500, o Ibovespa ensaia uma reação de curto prazo. O cruzamento entre as linhas do Estocástico em região sobrevendida, sugere a continuidade deste movimento e na superação dos 73.100, o índice teria um próximo objetivo projetado em 74.400, forte barreira, onde a força vendedora poderia atuar novamente. De toda forma, para recuperar a alta, o Ibovespa precisaria vencer também a resistência dos 75.200 e neste caso, passaria a olhar para o topo máximo que ficou marcado nos 78.000 pts. Ibovespa: Apontou para os 74.400 pontos
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Diário Técnico Bovespa 17/11/2017 - Bradesco Corretora Conteudos exclusivos... · 17/11/2017 O Fundo 2 foi finalizado aos 70.824 e o Ibovespa iniciou a alta para a formação de
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Transcript
Diário Técnico Bovespa
17/11/2017
Maurício A. Camargo*
Analista Gráfico, CNPI-T
*Analista responsável principal pelo
conteúdo do relatório e pelo cumprimento
do disposto no Art.16 da Instrução CVM
483/10.
IBOV
TENDÊNCIA Neutra
RESISTÊNCIA 73.100
ÚLTIMO 72.511
SUPORTE 1 70.500
SUPORTE 2 69.500
Após ter atingido a região de suporte próximo aos 70.500, o
Ibovespa ensaia uma reação de curto prazo. O cruzamento entre
as linhas do Estocástico em região sobrevendida, sugere a
continuidade deste movimento e na superação dos 73.100, o índice
teria um próximo objetivo projetado em 74.400, forte barreira,
onde a força vendedora poderia atuar novamente. De toda forma,
para recuperar a alta, o Ibovespa precisaria vencer também a
resistência dos 75.200 e neste caso, passaria a olhar para o topo
máximo que ficou marcado nos 78.000 pts.
Ibovespa: Apontou para os 74.400 pontos
17/11/2017
O Fundo 2 foi finalizado aos 70.824 e o Ibovespa iniciou a alta para a formação de
seu Topo3, que costuma ocorrer próximo à linha vermelha do tempo. A projeção de
objetivo para este topo seria entre 73.100 e 75.200 pts.
O dólar recuou até seu primeiro apoio em 3,27 e mais abaixo, ainda encontraria
suportes em 3,23 e 3,20. Do lado superior, as resistências seguem marcadas em 3,30, 3,33 e 3,34, níveis que poderiam liberar novamente o ativo para uma alta até seu
topo máximo do ano em 3,40.
Dólar
Estudo das Linhas do Tempo
17/11/2017
COMPRA: FIBR3 a 52,95 com primeiro objetivo em 54,40 (+2,74%) e um segundo em 55,86 (+5,50%). O stop ficaria marcado em 51,49 (-2,76%).
*Operação de SWING CURTO aguardando ponto de entrada (com margem de entrada de até 0,50% acima do ponto de entrada sugerido), válida apenas para o próximo pregão (17/11/2017). **Caso o valor do stop loss ou um dos objetivos seja atingido antes da entrada, cancelar a operação. ***Sugestão de saída parcial de 50% em cada objetivo. Caso o primeiro objetivo seja atingido, ajustar o stop para o preço de entrada.
O Ibovespa dolarizado concluiu o movimento de pullback até o suporte da antiga
congestão nos 21.400 pts. Na reação iniciada a partir deste nível, acima de 22.261, o índice retomaria sua tendência de alta de curto prazo e seguiria até seu topo
máximo do ano marcado em 24.777 pts.
Recomendação do dia*: FIBR3
Em destaque: Ibovespa em dólar
17/11/2017
Suporte Cotação Resistência Tendência
31,50 32,60 33,20 Neutra
Gerdau PN – GGBR4
Suporte Cotação Resistência Tendência
9,94 10,25 10,45 Baixa
Gráfico diário: Ainda em tendência de baixa no curto
prazo, a GGBR4 encontrou apoio em 9,94 e na reação
a partir deste nível, teria resistência em 10,45 e outra
mais forte nos 10,94, nível que a liberaria para a alta
novamente, com objetivo, neste caso, em 11,34.
Gráfico semanal: No gráfico em escala semanal, a
tendência para médio prazo da GGBR4 também é de
baixa, amparada pela sua LTB de médio prazo que
passa em 13,42.
Gráfico diário: A VALE3 subiu novamente até sua
MME5 que passava em 32,55. Acima deste nível e o
ativo ainda teria de vencer os 33,20, antes de retornar
até seu topo mais recente marcado em 34,35. Do lado
inferior, a VALE3 encontraria suporte em 31,50 e fundo
de curto prazo nos 31,00.
Gráfico semanal: No médio prazo, a VALE3 iniciou um
movimento de realização de lucros após ter atingido a
resistência em 36,69, onde fechou a formação do tipo
“Topo Duplo”.
VALE ON – VALE3
17/11/2017
Suporte Cotação Resistência Tendência
6,32 6,58 7,00 Baixa
Itau Unibanco PN – ITUB4
Suporte Cotação Resistência Tendência
41,02 41,95 42,40 Neutra
Gráfico diário: A ITUB4 ensaia uma reação a partir do
suporte marcado em 41,02 e na continuidade deste
movimento, precisaria romper as resistências em
41,90, 42,40 (MME50) e 42,77, para neste caso, passar
a olhar novamente para a região de topo entre 43,85 e
45,60.
Gráfico semanal: No gráfico em escala mensal, a
ITUB4 segue dentro de um canal de alta mais amplo,
com piso em 39,27 (bom ponto de entrada) e teto
projetado nos 49,10.
Gráfico diário: A CMIG4 segue abaixo do suporte em
6,60 e na confirmação deste movimento, poderia
recuar até 6,32, podendo estender o movimento até
6,04. Já do lado de uma reação, o ativo encontraria
resistências em 7,00, 7,24 e apenas retomaria a alta
de curto prazo, vindo acima de 7,51.
Gráfico mensal: No gráfico de médio prazo, a CMIG4
permanece em dentro de uma grande consolidação,
com suporte em 5,55 e resistência nos 10,24.
Cemig PN – CMIG4
17/11/2017
Petrobras PN – PETR4
Suporte Cotação Resistência Tendência
15,25 15,81 15,84 Neutra
Suporte Cotação Resistência Tendência
8,07 8,60 9,24 Neutra
Gráfico diário: A PETR4 vai reagindo após ter tocado o
suporte em 15,25 e na alta, superou a resistência de
sua MME50 que passava em 15,84. Na continuidade
deste movimento, o ativo ainda encontraria resistências
em 16,12 e 16,50 inicialmente.
Gráfico semanal: Na ótica de médio prazo, a PETR4
sobe em direção ao objetivo projetado em 18,44 e
vencendo este patamar, teria próxima busca em 21,70.
Gráfico diário: Com forte volatilidade, a USIM5
retornou acima de sua MME50 que passa hoje em 8,46.
Ensaia uma reação a partir deste apoio e acima de
9,24, teria próximo objetivo em 9,85. Do lado inferior,
os suportes seguem marcados em 8,07 e 7,79.
Gráfico semanal: Na ótica de médio prazo, a USIM5
recuou após ter atingido o primeiro objetivo de sua
formação em “W” nos 10,40. Na queda, atingiu o
suporte que ainda ampara a alta nos 7,79 e ensaia uma
reação a partir deste patamar.
Usiminas PNA – USIM5
17/11/2017
Suporte Cotação Resistência Tendência
19,33 20,00 20,30 Alta
BMF BOVESPA ON – BVMF3
Suporte Cotação Resistência Tendência
22,28 23,51 23,87 Neutra
Gráfico diário: Sem alterações, a SUZB3 trabalha em
região de suporte entre 19,33 e 18,56. Ainda em
tendência de alta, o ativo ganharia força compradora
vindo acima das resistências em 20,30, 20,83 e 21,37
(máxima histórica) e neste caso, teria um próximo
objetivo projetado em 22,70.
Gráfico semanal: Na ótica de médio prazo, a
formação ainda é de alta e mantendo-se acima de
19,97, o ativo passaria a perseguir um objetivo mais
longo projetado em 23,54.
Suzano ON – SUZB3
Gráfico diário: Em dia de forte alta, a BVMF3 veio
testar a resistência de sua MME50 que passa hoje em
23,28 e acima deste nível, poderia retomar a alta de
curto prazo, e buscar primeiros objetivos em 23,87 e
25,09. Do lado inferior, o principal suporte de curto
prazo segue marcado em 22,28.
Gráfico mensal: No gráfico de médio prazo, a BVMF3
iniciou um movimento de realização de lucros a partir
do topo histórico marcado em 25,79 e na continuidade
da queda, encontraria um suporte mais robusto apenas
na região dos 21,25.
17/11/2017
Notas Gráficas
LREN3 (34,46) – Largou um doji em cima de região de suporte nos 33,34 e na reação a
partir deste nível, o ativo atingiu o primeiro objetivo em 34,50. Mais acima, passaria a
olhar para 35,90 e 36,34, nível que a liberaria para a alta novamente.
RADL3 (80,75) – Sobe para testar sua resistência histórica nos 82,70 e acima deste
nível, projetaria em 87.00. Do lado da queda, encontraria suportes em 79,17, 78,20 e
77,75.
CYRE3 (12,41) – Na queda, o ativo atingiu o suporte nos 11,80 e na reação a partir
deste nível, subiu para testar a reta de resistência nos 12,64, nível que a liberaria para
a alta, com próximos objetivos, neste caso, em 12,82 e 13,80.
MGLU3 (57,00) – Na reação iniciada a partir do suporte nos 47,55, o ativo tem principal
teste nos 57,92. Acima deste patamar, recuperaria a alta e buscaria um próximo objetivo
em 64,20.
PCAR4 (71,50) – Dentro de um canal de alta de médio prazo (iniciado em janeiro de
2016), o ativo vai recuando em direção ao piso deste canal que passa hoje em 65,70.
Do lado superior, acima de 72,00, passaria a olhar para o teto do canal que projeta em
80,20.
BBAS3 (32,04) – Após a queda, o ativo encontrou apoio na média móvel de 200 dias
que passava em 30,60. Na reação a partir deste nível, encontraria próximas resistências
em 33,18 e 33,88 (MME50).
LAME4 (15,35) – Suportes em 15,14 e 14,78 (forte). Com indicadores técnicos
sobrevendidos, o ativo confirmaria reação vindo acima de 15,40 e 15,85 e neste caso,
teria espaço para alta até 16,30 e 17,00 inicialmente.
GOAU4 (4,70) – Na recente queda, o ativo atingiu o suporte em 4,57 e na reação,
encontraria barreiras em 5,04 e 5,25, nível que o liberaria novamente para a alta.
CAML3 (8,00) – Retornando para o fundo histórico marcado em 7,91 e caso perca este
nível, poderia acelerar a venda até 7,80 inicialmente. Já do lado do repique, encontraria
resistência em 8,09 e apenas retomaria a alta vindo acima de 8,28.
MEAL3 (8,39) – Reagiu a partir do apoio em 7,79 e acima de 8,75, passaria a olhar
novamente para 9,44 e 9,76. Do lado negativo, abaixo de 7,79, o próximo suporte passa
em 7,46.
SULA11 (18,50) – Segue reagindo a partir da base do canal de alta de médio prazo, que
passa hoje em 17,50 e mantendo-se acima de 18,43, teria um próximo objetivo
projetado em 18,59 e 19,25.
17/11/2017
SETOR Long x Short Ratio Atual Ratio Médio Desvio PadrãoNº de Desvios fora
da médiaCorrelação
BBSE3 X SULA11 1,5116 1,5891 0,0640 -1,2103 0,1857
SULA11 X PSSA3 0,4939 0,5399 0,0459 -1,0025 0,4560
ITUB4 X BBAS3 1,3107 1,2678 0,0560 0,7659 0,8230
BBSE3 X ITSA4 2,6670 2,8838 0,2713 -0,7992 0,5622
BVMF3 X BBAS3 0,7178 0,6848 0,0382 0,8648 0,7238
BBAS3 X BSSE3 1,1424 1,1018 0,1170 0,3467 0,6156
BBAS3 X BRSR6 2,2360 2,1131 0,1620 0,7589 0,6261
ALSC3 X BRML3 1,3800 1,2737 0,0606 1,7550 0,7030
IGTA3 X BRML3 3,1725 2,7739 0,1205 3,3069 0,7147
MULT3 X BRML3 5,8667 5,4103 0,1399 3,2609 0,7121
MYPK3 X RAPT4 3,0964 3,2458 0,2213 -0,6752 0,5083
POMO4 X RAPT4 0,5392 0,5858 0,0335 -1,3923 0,4561
CPFE3 X ELET3 1,3605 1,6591 0,3274 -0,9122 0,1096
TRPL4 X EQTL3 0,9848 1,1549 0,0579 -2,9381 0,2687
ELET3 X ELPL4 1,3229 1,1808 0,2136 0,6653 0,2437
CPLE6 X CMIG4 0,0003 0,0004 0,0000 -2,2385 0,5984
SBSP3 X CSMG3 0,7708 0,7784 0,0410 -0,1858 0,5415
SEER3 X KROT3 1,5719 1,6359 0,0635 -1,0082 0,4486
ESTC3 X KROT3 1,5909 1,3218 0,2112 1,2741 0,6487
EVEN3 X MRVE3 0,3829 0,3443 0,0467 0,8254 0,4144
CYRE3 X MRVE3 0,9363 0,9034 0,0741 0,4436 0,5432
PDGR3 X BBRK3 2,2857 1,8034 0,2672 1,8048 0,2015
ECOR3 X CCRO3 0,6951 0,6181 0,0385 1,9976 0,7036
MRVE3 X CYRE3 1,0680 1,1143 0,0909 -0,5095 0,5432
VALE5 X VALE3 0,9291 0,9333 0,0108 -0,3852 0,9675
GGBR4 X CSNA3 1,3688 1,3281 0,1220 0,3337 0,7453
GOAU4 X USIM5 0,5505 0,8842 0,2162 -1,5437 0,7283
GOAU4 X CSNA3 0,6245 0,6353 0,0586 -0,1844 0,7056
FIBR3 X KLBN11 2,7483 2,2417 0,2643 1,9168 0,4390
FIBR3 X SUZB5 #N/A N/A 2,3716 0,1082 #VALOR! 0,8203
SUZB5 X KLBN11 #N/A N/A 0,9440 0,0887 #VALOR! 0,4319
TIMP3 X OIBR4 2,9897 3,0515 0,2319 -0,2665 0,1505
VIVT4 X TIMP3 4,1595 4,4526 0,2152 -1,3618 0,5060
ABEV3 X BRFS3 0,4858 0,4658 0,0234 0,8571 0,2746
JBSS3 X BRFS3 0,1863 0,1886 0,0246 -0,0924 0,1314
PCAR4 X LREN3 2,0459 2,3489 0,1661 -1,8247 0,5085
LAME4 X HGTX3 0,5676 0,6842 0,0548 -2,1253 0,4614
BEEF3 X MRFG3 1,6439 1,7306 0,1401 -0,6188 0,3646
JBSS3 X BEEF3 0,6958 0,6915 0,1345 0,0320 0,0988
BRFS3 X ABEV3 2,0585 2,1524 0,1090 -0,8620 0,2746
CSAN3 X SMTO3 2,0288 2,0668 0,0860 -0,4417 0,4290
Servicos Financeiros MPLU3 X SMLS3 0,4610 0,5598 0,0748 -1,3212 0,5338
Petróleo UGPA3 X PETR4 4,5229 5,3738 0,5555 -1,5319 0,3037
PETR4 X PETR3 0,4887 0,4665 0,0448 0,4941 0,9526VALE5 X VALE3 0,9291 0,9333 0,0108 -0,3852 0,9675
ITUB4 X ITUB3 1,1136 1,1247 0,0145 -0,7651 0,9083
GGBR4 X GGBR3 1,0088 1,0076 0,0074 0,1706 0,7145
USIM5 X USIM3 0,7641 0,6117 0,1401 1,0879 0,5870
ELET6 X ELET3 1,1297 1,2143 0,0637 -1,3287 0,9385
PN/ON
Consumo
Financeiros e Outros
Shoppings
Bens Industriais
Utilidade Pública
Educação
Construção e Transporte
Tec. Informação e Telecomunicações
Materiais Básicos
Monitor Long & Short
17/11/2017
Long & Short
Entendendo o Long & Short
Como funciona
Definição:
Ratio Atual: Último preço do ativo comprado dividido pelo último preço do ativo vendido.
Ratio Médio: Último preço do ativo comprado dividido pelo último preço do ativo vendido. Preço médio do ratio para determinado período. O periodo utilizado neste relatório é de 200 dias.
Desvio Padrão: É uma medida estatística utilizada para medir a variação de preços durante um período de tempo.
Número de desvios fora da média: Diferença entre o ratio atual e o ratio médio, dividida pela desvio padrão.
O Long (compra) & Short (venda) é uma operação simultanea de venda de um ativo e com o financeiro apurado, compra de outro
ativo, geralmente um par setorial. Estes pares costumam manter um diferencial de preço histórico e quando é constatada uma
distorção nesta média, abre-se o Long & Short apostando na convergência dos preços de volta para esta média.
Correlação: É o coeficiente que mostra a o grau de correlação entre as variações de dois ativos que podem variar de +1 a -1.
Sendo uma correlação +1 mostra que os ativos possuem correlação positiva perfeita, ou seja, os preços dos ativos variam na
mesma intensidade. Exemplo: Quando o ativo A sobe 5%, o seu par de mercado, o ativo B também costuma subir 5%. Logo eles
possuem uma correlação +1. Já a correlação -1, sugere uma variação idêntica, mas ao contrário, se o ativo A sobe 5%, espera-se
que o ativo B tenha uma variação de -5%.
Exemplo: O ratio de um Long & Short em que o número de desvios fora da média encontra-se inferior a -1,80, poderia indicar uma
variação atípica destes ativos, que tenderia a se normalizar com o tempo, gerando com isso uma oportunidade. Vale ressaltar que
esta métrica deve ser utilizada conjuntamente com outras análises.
Trades
encerradosLucro Prejuízo Maior Lucro Maior Prejuízo
% Trades com
Lucro
2017 8 4 4 9,52% -8,73% 50%
2016* 3 2 1 5,06% -5,92% 67%
* período iniciado em 27/09/2016
Ativo Recomendação Data Entrada Data Saída Entrada Atual Target Stop L/P Atual Status
MDIA3 X PCAR4 Long & Short 30/08/2017 06/09/2017 0,6960 0,6600 0,7800 0,6600 -5,17% Stop loss
LAME4 X ABEV3 Long & Short 2707/2017 11/08/2017 0,8110 0,7750 0,8900 0,7750 -4,44% Stop loss
ESTC3 X KROT3 Long & Short 19/07/2017 26/07/2017 1,0500 1,1500 1,1500 1,0890 9,52% Stop gain
GGBR4 X USIM5 Long & Short 19/06/2017 12/07/2017 2,2800 2,1600 2,5000 2,1600 -5,26% Stop loss
BRFS3 X ABEV3 Long & Short 10/05/2017 18/05/2017 2,2900 2,0900 2,6000 2,0900 -8,73% Stop loss
POMO4 X RAPT4 Long & Short 06/04/2017 09/05/2017 0,5220 0,5510 0,6100 0,4680 5,56% Stop gain
MPLU3 X SMLE3 Long & Short 20/03/2017 27/03/2017 0,5620 0,5917 0,6300 0,5200 5,28% Stop gain
GGBR4 x CSNA3 Long & Short 08/03/2017 15/03/2017 1,1089 1,1720 1,2500 1,0200 5,69% Stop gain
ITUB4 x SANB11 Long & Short 09/11/2016 17/11/2016 1,4030 1,3200 1,5000 1,3200 -5,92% Stop loss
CESP6 x ELPL4 Long & Short 31/10/2016 01/11/2016 1,4500 1,5100 1,5600 1,3500 4,14% Stop gain
LAME4 x LREN3 Long & Short 27/09/2016 04/10/2016 0,79 0,83 0,85 0,73 5,06% Stop gain
Histórico das operações:
17/11/2017
Recomendação do dia
Trades
encerradosLucro Prejuízo Maior Lucro Maior Prejuízo
% Trades
com Lucro
2017* 137 76 61 6,14% -4,25% 55%
Últimas operações:
Ativo Recomendação Data Entrada Data Saída Entrada Atual Target 1 Target 2 Stop L/P Atual Status