Delårsrapport - NCC€¦ · 2015-04-29 NCC AB 2 Orderingång 13,4 Mdr SEK (13,2) Orderstock 56,1 Mdr SEK(50,8) Skandionkliniken, Uppsala Nettoomsättning 11,2 Mdr SEK(9,8) Resultat

2015-04-29 NCC AB 1Rådhuset, Kristianstad

Delårsrapport1 januari – 31 mars 2015

Peter WågströmVd och koncernchefAnn-Sofie Danielsson Chief Financial Officer

Q1 2015 i korthet

2015-04-29 NCC AB 2

Orderingång13,4 Mdr SEK (13,2)

Orderstock56,1 Mdr SEK (50,8)

Skandionkliniken, Uppsala

Nettoomsättning11,2 Mdr SEK (9,8)

Resultat efter finansiella poster-254 MSEK (-239)

Trender på den nordiska byggmarknaden

2015-04-29 NCC AB 3

SverigeTillväxt i alla segment

NorgeGynnsam trend för infrastruktur

DanmarkTillväxt i Köpenhamn och Aarhus – bostäder och övriga hus, energirenovering

FinlandUtmanande marknad

Utsikter 2015Marknadstillväxt i Norden – starkare i Sverige och Norge, utmanande i Finland

Bertta, Finland

2015-04-29 NCC AB 4

OrderingångNCC:s Construction-enheter

0

5

10

15

20

25

30

35

40

45

50

Q12011

Q2 Q3 Q4 Q12012

Q2 Q3 Q4 Q12013

Q2 Q3 Q4 Q12014

Q2 Q3 Q4 Q12015

Orderingång, kvartal Orderstock Orderingång R12 Nettoomsättning, R12Mdr SEK

Ökad andel stora projektNCC:s Construction-enheter

10%

30%

18%

12%

11%

8%

11%

29%

19%

16%

8%

11%

6%

11%

> 300 MSEK

100-300 MSEK

50-100 MSEK

25-50 MSEK

10-25 MSEK

5-10 MSEK

< 5 MSEK

Q12014

Q2 Q3 Q4 Q12015

0%10%20%30%40%50%60%70%80%90%

100%

Projektstorlek, orderingångTotalt 8,3 Mdr SEK

Projektstorlek, orderstockTotalt 37,3 Mdr SEK

2015-04-29 NCC AB 5

Q1 2014Q1 2015

<5 5-10 10-25 25-50

50-100

100-300

>300

MSEK

2015-04-29 NCC AB 6

Gynnsam orderingång i Sverige och DanmarkOrderingång, NCC:s Construction-enheter

0

1,000

2,000

3,000

4,000

5,000

6,000

Sverige Danmark Finland Norge

Q1 2014 Q1 2015MSEK

2015-04-29 NCC AB 7

Ökad orderingång i anläggning och bostäderOrderingång, NCC:s Construction-enheter

0

1,000

2,000

3,000

4,000

Anläggning Bostäder Övriga hus

Q1 2014 Q1 2015MSEK

2015-04-29 NCC AB 8

Ett urval byggprojekt i Q1Trafikplats, Tingstad, Göteborg, Sverige633 MSEK

Kontorsfastigheten Abels Hus, Trondheim, Norge,295 MSEK

Aurora skola, Espoo Finland,125 MSEK

Energirenovering av Hørgården, äldreboende utanförKöpenhamn, Danmark, 385 MSEK

2015-04-29 NCC AB 9

Hålogalandsbron

2015-04-29 NCC AB 10

Hålogalandsbron

StenmaterialGod efterfrågan

AsfaltGod efterfrågan

VägserviceStabil efterfrågan

Utsikter 2015Högre efterfrågan på stenmaterialPotential för tillväxt i asfalt

Trender i stenmaterial, asfalt, beläggning och vägserviceNordiska marknaden

2015-04-29 NCC AB 11

Rydbokrossen, Stockholm

Högre volym stenmaterial Såld volym stenmaterial, tusentals ton

2015-04-29 NCC AB 12

Jan-mar2014

Jan-mar2015

4 6374 985

…något lägre asfaltvolymerSåld volym asfalt, tusentals ton

2015-04-29 NCC AB 13

Vestfynske Motorvej, Danmark

Jan-mar2014

Jan-mar2015

133

118

Trender på bostadsmarknaden

2015-04-29 NCC AB 14

PrivatkunderGynnsam marknad i Sverige och Tyskland Stabil efterfrågan i S:t PetersburgUtmanande marknad i Finland

InvesterarmarknadenStark efterfrågan för investerarpaketi Tyskland, Sverige och Finland

Utsikter 2015God efterfrågan – särskilt i Sverige och TysklandSvag efterfrågan i Finland

Dickensweg, Berlin, Tyskland

138127

Q12014

Q12015

DanmarkNorge

Högre försäljningAntal sålda bostäder

2015-04-29 NCC AB 15

1 1421 053 Investerarpaket

S:t PetersburgBaltikum

Tyskland

Finland

Sverige

Krøyers Plads, Köpenhamn

Pågående produktion på en hög nivå, god försäljningsgrad

2015-04-29 NCC AB 16

Rungwisch, Hamburg, Tyskland

Antal bostäder

Till privatkunder Till investerare Totalt

31 mar 2015

31 mar 2014

31 mar2015

31 mar2014

31 mar 2015

31 mar 2014

Pågående produktion 6 171 5 589 1 734 1 618 7 905 7 207

Försäljningsgrad, % 65 51 100 100 73 62

Försäljning inkl bokningar, % 76 63 100 100 82 71

Färdigställandegrad, % 51 50 72 50 56 50

111

127

Q12014

Q12015

715

1 190

Starter främst i Sverige och TysklandAntal startade bostäder

2015-04-29 NCC AB 17

Sjöfallet, Stockholm

InvesterarpaketS:t PetersburgBaltikumTysklandFinlandDanmarkNorgeSverige

2015-04-29 NCC AB 18

Några startade bostadsprojekt i Q1

Gröna Lund 3, S:t Petersburg, Ryssland96 bostäder

Hohde, Helsingfors, Finland, 35 bostäder

Wohnen am Campus, Berlin, Tyskland84 bostäder

Metropolitan, Uppsala, Sverige69 bostäder

2015-04-29 NCC AB 19

Fler bostäder att färdigställa 2015: 4 187 (3 330)Beräknat färdigställande

0

200

400

600

800

1,000

1,200

1,400

1,600

1,800

2,000

Q22015

Q3 Q4 Q12016

Q22016

Q32016

Senare

InvesterarpaketSverigeNorgeDanmarkFinlandTysklandBaltikumS:t PetersburgSåld andel

Antal bostäder

84 Sålda enheter, ej resultat-avräknade i Q1

2015-04-29 NCC AB 20

BostadsportföljenBostäder till privatkunder, pågående produktion31 mars, 2015 (31 dec 2014)

30% (30)

9% (8)

36% (36)

2% (2)

17% (17)

3% (4)

3% (4)

Sverige

Finland

S:t Petersburg

Baltikum

Tyskland

Danmark

Norge

44% (42)

7% (7)

12% (10)

1% (1)

20% (20)

10% (12)

7% (8)

Sverige

Finland

S:t Petersburg

Baltikum

Tyskland

Danmark

Norge

Antal bostäder Beräknat värde

Trender på nordiska fastighetsmarknaden

2015-04-29 NCC AB 21

InvesterarmarknadenÖkande intresse för den nordiska marknadenFinland • Avvaktande investerare

HyresmarknadenGod efterfrågan i SverigeStabil i Köpenhamn och OsloSvagare efterfrågan i Finland

Utsikter 2015Stabilt intresse för nordiska fastigheter

Logistics facility, Gustavsberg

2015-04-29 NCC AB 22

Kontorsprojektet Lysaker PolarisSålt till Storebrand Eiendom ASUnderliggande fastighetsvärde 820 MSEK Resultatavräknas Q3 2015

NCC säljer kontors-projekt i Oslo, Norge

2015-04-29 NCC AB 23Lielathikeskus Retail Cente, Tampere

0

50,000

100,000

150,000

200,000

250,000

300,000

2012Q1

Q2 Q3 Q4 2013Q1

Q2 Q3 Q4 2014Q1

Q2 Q3 Q4 2015Q1

Uthyrningsbar yta början av kvartalet

Uthyrt i kvartalet

Tidigare uthyrd yta

10 900 kvm uthyrt i kvartaletUthyrd yta, kvm

2015-04-29 NCC AB 24

Sverige – en stor andel av portföljenUthyrningsbar yta, kvm, i pågående eller färdigställda ej resultatavräknade projekt

0

50,000

100,000

150,000

200,000

250,000

300,000

Q12013

Q2 Q3 Q4 Q12014

Q2 Q3 Q4 Q12015

Sverige

NorgeDanmarkFinland

14Antal projekt

22

25

17

24

1617

1716

2015-04-29 NCC AB 25

Ann-Sofie Danielsson Chief Financial Officer

Rotebrobron, Stockholm

2,2542,017

2,519 2,679 2,604 2,604

2010 2011 2012 2013 2014 2015R12

Q1 2015 i korthet

2015-04-29 NCC AB 26

Orderstock på en hög nivå Ökande nettoomsättning Ökat rörelseresultat i flera affärsområden

Rörelseresultat, MSEK

Rådhuset, Kristianstad

2015-04-29 NCC AB 27

Resultaträkning

MSEKJan-mar

2015Jan-mar

2014Apr 14-Mar 15

Jan-dec2014

Nettoomsättning 11 208 9 832 58 243 56 867

Bruttoresultat 648 594 5 745 5 691Försäljnings- och administrationskostnader -808 -755 -3 170 -3 117Kostnadsprocent Övrigt

7,2%0

7,7%-1

5,4%29

5,5%31

Rörelseresultat -161 -162 2 604 2 604Finansiella poster -94 -77 -387 -370Resultat efter finansiella poster -254 -239 2 218 2 234Skatt på periodens resultat 51 52 -398 -396Skattesats 20,1% 21,8% 17,9% 17,7%Periodens resultat -204 -187 1 821 1 838

MSEKJan-mar

2015Jan-mar

2014Apr 14-mar 15

Jan-dec2014

NCC Construction Sweden 82 49 673 640NCC Construction Denmark 64 50 295 281NCC Construction Finland 7 20 98 111NCC Construction Norway 29 4 171 146NCC Roads -399 -389 449 459NCC Housing 77 53 972 949NCC Property Development 28 49 148 169Övrigt och elimineringar -48 2 -201 -151Rörelseresultat -161 -162 2 604 2 604

2015-04-29 NCC AB 28

Rörelseresultat per affärsområde

Jan-mar 2015

Jan-mar 2014

NCC HK och International Projects

-46 -45

Internvinster -11 -1

Koncernjusteringar 10 48

Totalt -48 2

0

1

2

3

4

5

0

100

200

300

400

500

Q12013

Q2 Q3 Q4 Q12014

Q2 Q3 Q4 Q12015

02,0004,0006,0008,000

10,00012,00014,00016,000

Q12013

Q2 Q3 Q4 Q12014

Q2 Q3 Q4 Q12015

2015-04-29 NCC AB 29

NCC:s Construction-enheter

MSEK %Rörelseresultat Rörelsemarginal

MSEK Orderingång Nettoomsättning

• Högre nettoomsättning

• Förbättrad rörelsemarginal

• Goda marginaler i Danmark

0600

1,2001,8002,4003,0003,6004,2004,800

Q12013

Q2 Q3 Q4 Q12014

Q2 Q3 Q4 Q12015

NCC Roads

2015-04-29 NCC AB 30

-60

-40

-20

0

20

40

60

-600

-400

-200

0

200

400

600

Q12013

Q2 Q3 Q4 Q12014

Q2 Q3 Q4 Q12015

MSEK Rörelseresultat Rörelsemarginal

MSEK Nettoomsättning

%

NCC Housing

0

1,000

2,000

3,000

4,000

5,000

Q12013

Q2 Q3 Q4 Q12014

Q2 Q3 Q4 Q12015

Nettoomsättning

2015-04-29 NCC AB 31

0

3

6

9

12

15

18

0

100

200

300

400

500

600

Q12013

Q2 Q3 Q4 Q12014

Q2 Q3 Q4 Q12015 Design Quattro

MSEK

MSEK Rörelseresultat Rörelsemarginal %

2015-04-29 NCC AB 32

Antal bostäder Jan-mar2015

Jan-mar2014

Sverige 184 192

Danmark 48 14

Finland 44 53

Baltikum 15 40

S:t Petersburg 56 258

Norge 22 12

Tyskland 102 60

Totalt, privatkunder 471 629

Investerarmarknad 197 138

Totalt 668 767Havsparken på Limhamns Läge, Malmö

Högre genomsnittspris vid resultatavräkning

NCC Property Development

2015-04-29 NCC AB 33

0

100

200

300

400

500

Q12013

Q2 Q3 Q4 Q12014

Q2 Q3 Q4 Q12015

0500

1,0001,5002,0002,5003,0003,500

Q12013

Q2 Q3 Q4 Q12014

Q2 Q3 Q4 Q12015

Portland Towers, Köpenhamn

NettoomsättningMSEK

MSEK Rörelseresultat

BalansräkningMdr SEK

2015-04-29 NCC AB 34

11.2 10.6

5.9 6.3

13.6 13.7

5.2 5.2

1.8 1.9

31 mar2014

31 mar2015

Goodwill

Fastighetsprojekt

Bostadsprojekt

Kundfordringar och fordringarfrån fastighetsförsäljningarÖvriga tillgångar

37,7 37,7

Bertta, Finland

Kassaflöde

MSEKJan-mar

2015Jan-mar

2014Apr 14-mar 15

Jan-dec2014

Från löpande verksamheten -128 -333 2 477 2 273Från fastighetsprojekt -130 166 -150 145Från bostadsprojekt -441 -984 -218 -761Övrigt rörelsekapital -129 387 -829 -313Investeringsverksamheten -170 -197 -744 -771Kassaflöde före finansiering -998 -960 536 574

2015-04-29 NCC AB 35Krøyers Plads, Köpenhamn

2015-04-29 NCC AB 36

Nettolåneskuld

Nettolåneskuld exkl Brf och Bostads AB, MSEK

0.0

0.2

0.4

0.6

0.8

1.0

1.2

1.4

1.6

1.8

2.0

0

1,000

2,000

3,000

4,000

5,000

6,000

7,000

8,000

9,000

10,000

Q12013

Q2 Q3 Q4 Q12014

Q2 Q3 Q4 Q12015

Nettolåneskuld Brf och Bostads AB, MSEKSkuldsättningsgrad, ggr

2015-04-29 NCC AB 37Kongens Gate, Narvik, Norge

SammanfattningQ1 2015

2015-04-29 NCC AB 38

Förbättrad nettoomsättning och marginal i Construction Bättre resultat och försäljning i HousingStark orderstockGynnsamma förutsättningar på flera marknader

Urban Escape, Brunkebergstorg, Stockholm

2015-04-29 NCC AB 40

Kontaktinformation

IR chef Johan BergmanTel: +46 (0)8-585 523 53, +46 (0)70-354 80 [email protected]

Chief Financial Officer Ann-Sofie DanielssonTel: +46 (0)8-585 517 17, +46 (0)70-674 07 [email protected]