NCC Q3 2015 v9 SWE · Totalt 35,8 Mdr SEK 2015-11-06 NCC AB 7 Q3 2014 Q3 2015 300 MSEK. 2015-11-06 NCC AB 8 Geografisk fördelning Orderingång

2015-11-06 NCC AB 1

Peter WågströmVd och koncernchefAnn-Sofie Danielsson Chief Financial Officer

Delårsrapport1 januari - 30 september 2015

Kungliga Musikhögskolan, Stockholm

Q3 2015 i korthet

2015-11-06 NCC AB 2

Orderingång13,0 Mdr SEK (12,4)

Orderstock57,1 Mdr SEK (54,6)

Lysaker Polaris, Oslo

Nettoomsättning14,7 Mdr SEK (14,8)

Resultat efter finansiella poster808 MSEK (881)

Januari - september 2015 i korthet

2015-11-06 NCC AB 3

Orderingång42,1 Mdr SEK (42,9)

Nettoomsättning40,1 Mdr SEK (38,1)

Orderstock57.1 Mdr SEK(54,8, 31 dec 2014)

Resultat efter finansiella poster1 094 MSEK (1 217)

Dome of Visions, Stockholm

Avknoppning NCC Housing

2015-11-06 NCC AB 4

Analysen avslutadFördelaktigt för både aktieägarnaoch bolagetStyrelsen har beslutat att påbörjaförberedelser för en noteringMer information på kapitalmarknadsdagen26 november

Design Duo, Knivsta

Trender på den nordiska byggmarknaden

2015-11-06 NCC AB 5

SverigeGynnsam trend i alla segment

NorgeGynnsam trend för infrastruktur

DanmarkTillväxt i Köpenhamn och Aarhus – bostäder och övriga hus, energirenovering

FinlandUtmanande marknad

Cirkus, Skandiascenen, Stockholm

2015-11-06 NCC AB 6

Orderstock på en god nivåNCC Construction

0

5

10

15

20

25

30

35

40

45

50

Q12011

Q2 Q3 Q4 Q12012

Q2 Q3 Q4 Q12013

Q2 Q3 Q4 Q12014

Q2 Q3 Q4 Q12015

Q2 Q3

Orderingång, kvartal Orderstock Orderingång R12 Nettoomsättning, R12Mdr SEK

Ökad andel medelstora projektNCC Construction

22%

26%

16%

12%

10%

6%

8%

20%

29%

15%

15%

9%

7%

5%

> 300 MSEK

100-300 MSEK

50-100 MSEK

25-50 MSEK

10-25 MSEK

5-10 MSEK

< 5 MSEK

Q12014

Q2 Q3 Q4 Q12015

Q2 Q30%

10%20%30%40%50%60%70%80%90%

100%

Projektstorlek, orderingångTotalt 7,7 Mdr SEK

Projektstorlek, orderstockTotalt 35,8 Mdr SEK

2015-11-06 NCC AB 7

Q3 2014Q3 2015

<5 5-10 10-25 25-50

50-100

100-300

>300

MSEK

2015-11-06 NCC AB 8

Geografisk fördelningOrderingång NCC Construction

0

1 000

2 000

3 000

4 000

5 000

6 000

Sverige Danmark Finland Norge

Q3 2014 Q3 2015MSEK

Strategiskt partneringavtaltecknat i Q3

2015-11-06 NCC AB 9

Tollare, Nacka

14 skolor, förskolor och sporthallar i Nacka kommun,≈ 2 mdr SEK under en 6-årsperiod

Orderregistreras projekt för projekt

2015-11-06 NCC AB 10

God orderingång i övriga husOrderingång, NCC Construction

0

1 000

2 000

3 000

Anläggning Bostäder Övriga hus

Q3 2014 Q3 2015MSEK

2015-11-06 NCC AB 11

Ett urval byggprojekt i Q3Bostäder, Luleå skärgård, Sverige169 MSEK

Byggande och underhåll av skolor, livscykelkontrakt, Mäntsäla, Finland, 280 MSEK (620 MSEK)

Betongstomme för Laboratoriebyggnad, Århus Universitet, Danmark90 MSEK

Bardufoss skola, Troms, Norge270 MSEK

2015-11-06 NCC AB 12

Folkboende

Folkboende, Munkedal

Trender i stenmaterial, asfalt, beläggning och vägserviceThe Nordic market

2015-11-06 NCC AB 13

StenmaterialGod efterfågan

AsfaltGod efterfrågan

VägserviceStabil efterfrågan

Arlanda Quarry, Stockholm

Något lägre volym stenmaterial Såld volym stenmaterial, tusentals ton

2015-11-06 NCC AB 14

7 712 7 373

Q32014

Q32015

Arlandatäkten, Stockholm

2015-11-06 NCC AB 15

2 5812 451

Q32014

Q32015

…och asfaltvolymerSåld volym asfalt, tusentals ton

Trender på bostadsmarknaden

2015-11-06 NCC AB 16

PrivatkunderGynnsam marknad i Sverige och Tyskland Stabil efterfrågan i S:t PetersburgUtmanande marknad i FinlandLokala variationer i NorgeGod efterfrågan i Köpenhamn

InvesterarmarknaderGod efterfrågan på investerarpaket i Tyskland, Sverige och Finland

Folkboende, Munkedal

266 506

Q32014

Q32015

DanmarkNorge

Högre försäljning till investerareAntal sålda bostäder

2015-11-06 NCC AB 17

1 4021 272

Investerarpaket

S:t PetersburgBaltikum

Tyskland

Finland

Sverige

KTH, Student housing, Stockholm

Över 9 000 bostäder i produktion

2015-11-06 NCC AB 18

Design Quattro, Ytterby

Antal bostäder

Till privatkunder Till investerare Totalt

30 sep,2015

30 sep,2014

30 sep,2015

30 sep,2014

30 sep,2015

30 sep,2014

Pågående produktion 6 920 6 425 2 151 1 525 9 071 7 950

Försäljningsgrad, % 71 58 94 100 76 66

Försäljing inkl bokningar, % 77 67 94 100 81 73

Färdigställandegrad, % 56 53 72 63 60 55

266506

Q32014

Q32015

1 389

1 150

Ökade starter till investorer

2015-11-06 NCC AB 19

Folkboende, Munkedal

InvesterarpaketS:t PetersburgBaltikumTysklandFinlandDanmarkNorgeSverige

2015-11-06 NCC AB 20

Några startade bostadsprojekt i Q3

Am Campus, Berlin, Tyskland28 bostäder

Omenatorni, Espoo, Finland79 bostäder

Lindealléen, Köpenhamn, Danmark 19 bostäder

Stora Vasstrået, Täby, Sverige63 bostäder

2015-11-06 NCC AB 21

Rekordantal bostäder att färdigställa i Q4Beräknat färdigställande

0

300

600

900

1 200

1 500

1 800

2 100

2 400

2 700

3 000

Q42015

Q12016

Q2 Q3 Q4 Q12017

Later

InvesterarpaketSverigeNorgeDanmarkFinlandTysklandBaltikumS:t PetersburgSåld andel

Antal bostäder

62 sålda och färdigställda bostäder, att resultatavräkna

Q3 2014Ber färdigställande 2015

Q3 2015Ber färdigställande 2016

Bättre geografisk fördelning av bostäder att färdigställa 2016Beräknat färdigställande

2015-11-06 NCC AB 22

3 693

4 323

Bertta, Finland

Investerarpaket

S:t Petersburg

BaltikumTyskland

FinlandDanmarkNorge

Sverige

2015-11-06 NCC AB 23

BostadsportföljenBostäder till privatkunder, pågående produktion30 sep, 2015 (31 dec 2014)

46% (41)

7% (7)

9% (11)

1% (1)

22% (20)

12% (12)

4% (8)

Sverige

Finland

S:t Petersburg

Baltikum

Tyskland

Danmark

Norge

Antal bostäder Beräknat värde

31% (29)

7% (8)

34% (36)

3% (2)

18% (17)

5% (4)

2% (4)

Sverige

Finland

S:t Petersburg

Baltikum

Tyskland

Danmark

Norge

Trender på nordiska fastighetsmarknaden

2015-11-06 NCC AB 24

InvesterarmarknadenStort intresse för den nordiska marknaden Finland • Avvaktande investerare

HyresmarknadenGod efterfrågan i SverigeStabil i Danmark Försvagning i NorgeSvag efterfrågan i Finland

Lysaker Polaris, Oslo

Kontorsprojekt Lysaker Polaris i Oslo resultatavräknat i Q3

2015-11-06 NCC AB 25

Sålt till Storebrand Eiendom ASUnderliggande fastighetsvärde 820 MSEK

Lysaker Polaris, Oslo

2015-11-06 NCC AB 26Lielathikeskus Retail Cente, Tampere

0

50 000

100 000

150 000

200 000

250 000

300 000

2012Q1

Q2 Q3 Q4 2013Q1

Q2 Q3 Q4 2014Q1

Q2 Q3 Q4 2015Q1

Q2 Q3

Uthyrningsbar yta början av kvartalet

Uthyrt i kvartalet

Tidigare uthyrd yta

God uthyrning i kvartalet– 22 100 kvmUthyrd yta, kvm

2015-11-06 NCC AB 27

Fastighetsportföljen – fokus på starterUthyrningsbar yta, kvm, i pågående eller färdigställda ej resultatavräknade projekt

0

50 000

100 000

150 000

200 000

250 000

300 000

Q12013

Q2 Q3 Q4 Q12014

Q2 Q3 Q4 Q12015

Q2 Q3

Sverige

NorgeDanmarkFinland

14 Antal projekt

22

25

17

24

1617

1716

1514

2015-11-06 NCC AB 28

Ann-Sofie Danielsson Chief Financial Officer

Lyaker Polaris, Oslo

612

814 823989

900

2011Q3

2012Q3

2013Q3

2014Q3

2015Q3

Q3 2015 i korthet

2015-11-06 NCC AB 29

Norge tynger resultatetOrderingång på en god nivåFörbättrat kasaflöde

Rörelseresultat, MSEK

Västergård Arena, Södertälje.

2015-11-06 NCC AB 30

Resultaträkning

MSEKJul-sep

2015Jul-sep

2014Okt 14-sep 15

Jan-dec2014

Nettoomsättning 14 724 14 796 58 844 56 867

Bruttoresultat 1 588 1 637 5 727 5 691Försäljnings- och administrationskostnader -700 -653 -3 276 -3 117Kostnadsprocent Övrigt

4,8%13

4,4%4

5,6%39

5,5%31

Rörelseresultat 900 989 2 490 2 604Finansiella poster -93 -108 -378 -370Resultat efter finansiella poster 808 881 2 111 2 234Skatt på periodens resultat -161 -184 -355 -396Skattesats 19,9% 20,9% 16,8% 17,7%Periodens resultat 647 696 1 756 1 838

MSEKJul-sep

2015Jul-sep

2014Okt 14-sep 15

Jan-dec2014

NCC Construction Sweden 214 182 727 640NCC Construction Denmark 76 67 315 281NCC Construction Finland 55 27 124 111NCC Construction Norway -105 75 -21 146NCC Roads 363 407 409 459NCC Housing 183 243 864 949NCC Property Development 141 36 265 169Övrigt och elimineringar -27 -49 -193 -151Rörelseresultat 900 989 2 490 2 604

2015-11-06 NCC AB 31

Rörelseresultat per affärsområde

0

1

2

3

4

5

0

100

200

300

400

500

Q12013

Q2 Q3 Q4 Q12014

Q2 Q3 Q4 Q12015

Q2 Q3

02 0004 0006 0008 000

10 00012 00014 00016 000

Q12013

Q2 Q3 Q4 Q12014

Q2 Q3 Q4 Q12015

Q2 Q3

2015-11-06 NCC AB 32

NCC Construction

MSEK %Rörelseresultat Rörelsemarginal

MSEK Orderingång Nettoomsättning

• Bra resultat i Sverige, Danmark och Finland

• Nedskrivningar i Norge

• Nettoomsättning 9 150 MSEK (9 115)

• Lägre rörelsereslutat240 MSEK (351)

• Rörelsemarginal2,6% (3,8%)

0600

1 2001 8002 4003 0003 6004 2004 800

Q12013

Q2 Q3 Q4 Q12014

Q2 Q3 Q4 Q12015

Q2 Q3

NCC Roads

2015-11-06 NCC AB 33

-60

-40

-20

0

20

40

60

-600

-400

-200

0

200

400

600

Q12013

Q2 Q3 Q4 Q12014

Q2 Q3 Q4 Q12015

Q2 Q3

MSEK Rörelseresultat Rörelsemarginal

MSEK Nettoomsättning

%

Viasafe

0

1 000

2 000

3 000

4 000

5 000

Q12013

Q2 Q3 Q4 Q12014

Q2 Q3 Q4 Q12015

Q2 Q3

Nettoomsättning

NCC Housing

2015-11-06 NCC AB 34

0

3

6

9

12

15

18

0

100

200

300

400

500

600

Q12013

Q2 Q3 Q4 Q12014

Q2 Q3 Q4 Q12015

Q2 Q3Signalfabriken, Sundbyberg

MSEK

MSEK Rörelseresultat Rörelsemarginal %

2015-11-06 NCC AB 35

Antal bostäder Jul-sep2015

Jul-sep2014

Sverige 175 135

Danmark 7 41

Finland 175 114

Baltikum 21 5

S:t Petersburg 36 46

Norge 15 30

Tyskland 160 176

Totalt, privatkunder 589 547

Investerarmarknad 453 507

Totalt 1 042 1 054Design Quattro, Ytterby

Resultatavräknade bostäder på samma nivå

NCC Property Development

2015-11-06 NCC AB 36

0

100

200

300

400

500

Q12013

Q2 Q3 Q4 Q12014

Q2 Q3 Q4 Q12015

Q2 Q3

0500

1 0001 5002 0002 5003 0003 500

Q12013

Q2 Q3 Q4 Q12014

Q2 Q3 Q4 Q12015

Q2 Q3

Portland Towers, Köpenhamn

NettoomsättningMSEK

MSEK Rörelseresultat

BalansräkningMdr SEK

2015-11-06 NCC AB 37

10,5 12,2

8,4 7,6

14,8 14,6

5,5 4,91,9 1,8

30 sep2014

30 sep2015

Goodwill

Fastighetsprojekt

Bostadsprojekt

Kundfordringar och fordringarfrån fastighetsförsäljningarÖvriga tillgångar

41,1 40,9

Hammarbydepån, Stockholm

Kassaflöde

MSEKJul-sep

2015Jul-sep

2014Okt 14-sep 15

Jan-dec2014

Från löpande verksamheten 890 963 2 660 2 273Från fastighetsprojekt 535 -335 670 145Från bostadsprojekt -685 -498 -652 -761Övrigt rörelsekapital 417 -578 430 -313Investeringsverksamheten -154 -180 -755 -771Kassaflöde före finansiering 1 004 -627 2 353 574

2015-11-06 NCC AB 38Mimer, Stockholm

2015-11-06 NCC AB 39

Nettolåneskuld

Nettolåneskuld exkl Brf och Bostads AB, MSEK

0,0

0,2

0,4

0,6

0,8

1,0

1,2

1,4

1,6

1,8

2,0

0

1 000

2 000

3 000

4 000

5 000

6 000

7 000

8 000

9 000

10 000

Q12013

Q2 Q3 Q4 Q12014

Q2 Q3 Q4 Q12015

Q2 Q3

Nettolåneskuld Brf och Bostads AB, MSEK

Skuldsättningsgrad, ggrPensionsskuld, IAS 19, MSEK

2015-11-06 NCC AB 40Strängnäs-Härad railway

Sammanfattning Q3 2015

2015-11-06 NCC AB 41

Bra resuiltat i Sverige, Danmark och FinlandNegativt resultat i NorgeOrderingång på en god nivåOrderstock på en hög nivåStarkt kassaflödeBra grund för ett starkt Q4

Rotebro bridge, Stockholm

2015-11-06 NCC AB 43

Contact information

IR Manager Johan BergmanTel: +46 (0)8-585 523 53, +46 (0)70-354 80 [email protected]

Chief Financial Officer Ann-Sofie DanielssonTel: +46 (0)8-585 517 17, +46 (0)70-674 07 [email protected]