Delårsrapport, januari september 2017 2017.11.10 Anette ...investors.besqab.se/sites/...analytikerpresentation... · – Fastighetsutveckling av vårdboenden – Construction Management

Eds Allé, Upplands Väsby

Delårsrapport, januari–september 2017 2017.11.10 Anette Frumerie, VD; Björn Somnäs, ekonomichef BESQAB

Kort om Besqab

• Tre affärsområden:

– Projektutveckling

– Fastighetsutveckling av vårdboenden

– Construction Management (CM)

• Verkar i Stockholm och Uppsala

• Anställda: cirka 120

• Byggrätter: drygt 3 500 byggrätter

• Intäkter: 1,96 mdkr1 (enl segmentsredovisningen)

• Balansomslutning: 2,1 mdkr

• Börsvärde: drygt 2 mdkr (vid aktiekurs 130 kr)

DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 2017 2

1 Rullande 12 månader

Januari-september 2017

• Periodens intäkter uppgick till 1 496 Mkr (1 217)

• Rörelseresultatet uppgick till 230 Mkr (271) varav resultat

från fastighetsförsäljningar var 0 Mkr (59)

• Särskilt hög aktivitet i vissa pågående projekt har

väsentligt förstärkt intäkter och resultat under tredje

kvartalet 2017

• Rörelsemarginalen uppgick till 15,4 procent (22,3)

• Rörelsemarginalen exklusive fastighetsförsäljningar

uppgick till 15,4 procent (17,4)

DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 2017

Enligt segmentsredovisningen1

1 Segmentsredovisningen ger den mest rättvisande bilden av Besqabs verksamhet och

överensstämmer med bolagets interna rapportering, se not 2 i delårsrapporten.

3

Januari-september 2017

• Omräknat enligt IFRS uppgick intäkterna till 1 594 Mkr (857)

och rörelseresultatet uppgick till 253 Mkr (227) varav

resultat från fastighetsförsäljningar var 0 Mkr (59)

• Särskilt hög aktivitet i vissa pågående projekt har väsentligt

förstärkt intäkter och resultat under tredje kvartalet 2017

• Resultatet efter skatt uppgick till 208 Mkr (213)

motsvarande 13,50 kr per aktie (13,76)

• Eget kapital uppgick per den 30 september till 1 180 Mkr

(1 034) motsvarande 76,65 kr per aktie (66,92)

• Räntabiliteten på eget kapital var 24,6 procent (29,2)

• Likvida medel var vid periodens utgång 408 Mkr (295)


Enligt IFRS

4

Resultatutveckling

Rörelseresultat enligt segmentsredovisning och IFRS

306 304

15,6%

15,7%

0%

4%

8%

12%

16%

20%

24%

28%

32%

0

50

100

150

200

250

300

350

400

2012 2013 2014 2015 2016 okt 2016 -sep 2017

Rörelseresultat, segment

Rörelseresultat, IFRS

Rörelsemarginal, segment

Rörelsemarginal, IFRS

Mkr


Stark finansiell ställning

Soliditet och räntabilitet på eget kapital 2012–september 2017

57,5%

24,6%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

2012(IFRS)

2013(IFRS)

2014(IFRS)

2015(IFRS)

2016(IFRS)

sep 2017(IFRS)

Soliditet

Räntabilitet på eget kapital

Soliditet >30 %

Räntabilitet på

eget kapital >15 %

Finansiella mål


• 101 produktionsstartade bostäder (87) varav 0 (0) vård- och

omsorgsbostäder

• 38 sålda bostäder (34) 1

• 892 bostäder i pågående produktion1 (762), varav 80 procent

(90) är bokade/sålda

• 1 (2) osåld bostad i avslutad produktion varav 1 (2) är

upptagen i balansräkningen 1

Tillväxt med lönsamhet

Tredje kvartalet i korthet


KONSTNÄREN, SKÖNDAL

1 Inkluderar ej vård- och omsorgsbostäder.

7

• Besqab har fått en markanvisning om cirka 80 bostads-

rättslägenheter och en förskola i Stureby i Enskede.

Produktionsstart beräknas till tidigast 2020.

• Besqab har avtalat om försäljning av vårdfastigheten

Fuxen 2 till Heba Fastighets AB. Tillträde är planerat

till 1 december 2017. Försäljningen ger en resultateffekt

om cirka 80 Mkr.

Händelser under tredje kvartalet

Tredje kvartalet i korthet


SEGLARBYN, GUSTAVSBERG

Väsentliga händelser efter rapportperiodens utgång

8

Drivkrafter och trender på marknaden

• God sysselsättningsgrad och gynnsam

nationell konjunktur

• Reporänta på rekordlåg nivå

• Hög befolkningstillväxt och fortsatt bostadsbrist

på Besqabs marknader

9

Differentierad marknad med fortsatt bra underliggande förutsättningar

Urbanisering Demografi Hållbarhet Digitalisering Individualisering

• Osäkerhet avseende finanspolitiska åtgärder

skapar avvaktande marknad

• Stort bostadsutbud både inom nyproduktion

och på andrahandsmarknaden

• Överlag stillastående priser för tredje kvartalet


35

40

45

50

55

60

65

70

75

80

okt2015

dec2015

feb2016

apr2016

juni2016

aug2016

okt2016

dec2016

feb2017

apr2017

jun2017

aug2017

Stockholms stad

Stockholms län

Uppsala

tkr/kvm

Prisutveckling

Bostadsrätter oktober 2015 – september 2017

Källa: Svensk Mäklarstatistik


Projektportföljen

Stockholms län

68%

Uppsala 32%

Drygt 3 500

byggrätter

Översiktsplan 22%

Pågående detaljplanearbete

61%

Bygglovsskede 17%

Drygt 3 500

byggrätter


Planläge 30 september 2017 Geografisk fördelning 30 september 2017

11

• Förvärv av Stockholms stad

• Besqab planerar för tre flerfamiljshus

invid Kärrtorpsplan

• Totalt 93 bostadsrättslägenheter i

storlekarna 1-5 rum och kök

• Stockholms stad planerar en samtidig

upprustning av torget, busstorget och

parkeringen

• Säljstartades i oktober 2017

ZickZack, Kärrtorp C, Stockholm

Projektportföljen

ZickZack

93 lägenheter

Kärrtorpsplan

12 DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 2017

https://www.google.se/url?sa=i&rct=j&q=&esrc=s&source=images&cd=&cad=rja&uact=8&ved=0ahUKEwjY56X7hPLUAhVCQpoKHcNfDOsQjRwIBw&url=https://sv.wikipedia.org/wiki/Fil:Stockholm_metro_symbol.svg&psig=AFQjCNFkrG75kHhnvpOvquEjCHv5H1rmbg&ust=1499340550522969

• Förvärv av Stockholms stad

• Besqab planerar för två flerfamiljshus med

totalt 52 yteffektiva brf-lägenheter i

storleken 1-4 rok

• Stockholms stad ska anlägga nya

cykelbanor och promenadstråk i området

samt planerar för en nya grundskola

alldeles intill.

• Säljstartades i oktober 2017

Boston, Midsommarkransen, Stockholm

Projektportföljen

Boston

52 lägenheter

Midsommarkransen

Ny skola



• Avtal om fastighetsförvärv av Klövern om totalt

cirka 200 byggrätter i Roslags Näsby i Täby

• Två projekt;

– cirka 80 bostäder i Kv Kardborren invid

Roslags Näsby centrum,

– cirka 120 lägenheter i södra

Pentaområdet

• Bostadsrätter i storleksordningen 1-4 rok

• Tillträde sker efter laga kraftvunnen detaljplan

Roslags Näsby, Täby

Projektportföljen

Täby Centrum

Roslags Näsby

station E18

Pentaområdet

ca 120 bostäder

Kv Kardborren

ca 80 bostäder

Tibble station


https://www.google.se/url?sa=i&rct=j&q=&esrc=s&source=images&cd=&cad=rja&uact=8&ved=0ahUKEwiGxIKchfLUAhUMM5oKHXaQDWQQjRwIBw&url=https://sv.wikipedia.org/wiki/Storstockholms_Lokaltrafik&psig=AFQjCNEo3dy3g5b0CdcPhJCaVleeVmr1UA&ust=1499340622407137


• Direktanvisning från Stockholms stad

• Besqab planerar för ca 80 brf-lägenheter

och en förskola

• Kollektivtrafiknära läge 250 meter från

tunnelbanan, 15 minuter till T-centralen

• Planerad produktionsstart tidigast 2020

Stureby, Enskede, Stockholm

Projektportföljen

Svedmyra

Stureby

ca 80 bostäder

+ förskola

Hemskogshöjden



• Omfattar cirka 300 byggrätter för

bostadsrättslägenheter

• Tillträde beräknas ske under 2018

• Centralt läge invid Solna Centrum med

närhet till både tunnelbana och

tvärbana

• Projektet kommer att erbjuda bostäder

för en bred målgrupp

Solna centrum

Projektportföljen

Solna

Centrum

Solna

Station

Råsunda

Solna Centrum

300 bostäder






Projektportföljen

• Totalt cirka 500 byggrätter för småhus och

flerfamiljshus i nya Södra staden

• Gemensamt planarbete sedan 2010 med

tidigare fastighetsägaren Akademiska Hus

• Tre projekt, omfattande 135 bostäder, har

hittills produktionsstartats i området

• Kommande projektet Lindallén med totalt

120 brf-lägenheter säljstartades under

oktober 2017

Ultuna Trädgårdsstad, Uppsala


• Förvärv av Lantmännens fastigheter

i centrala Uppsala tillsammans med

Ikano Bostad

• Området ska omvandlas till totalt

cirka 1 000 attraktiva bostäder i en

tät och varierad stadsbebyggelse

• Detaljplanearbetet påbörjades under

2017

• Det centrala läget tillsammans med

variationen av bostäder väntas

tilltala flertalet målgrupper

Kungsängen, Uppsala

Projektportföljen

Studenternas IP

Resecentrum Domkyrkan

Uppsala

slott

Centrum

Kungsängen

1 000 bostäder


• Markanvisningstävling som Besqab

vann under Q1 2017

• Planerad byggnation av cirka 300

bostäder på Norrberget i centrala

Vaxholm

• Projektet omfattar såväl lägenheter

som radhus

Norrberget, Vaxholm

Projektportföljen

Norrberget

300 bostäder


410

197

244

0

100

200

300

400

500

600

2015 2016 2017

antal

Produktionsstarter och försäljning


Produktionsstartade bostäder1 Sålda bostäder1

325

260

303

0

100

200

300

400

500

600

2015 2016 2017

antal

januari-september

oktober-december


20

Pågående produktion


Bostäder i pågående produktion1

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

0

100

200

300

400

500

600

700

800

900

1 000

Q4 2015 Q1 2016 Q2 2016 Q3 2016 Q4 2016 Q1 2017 Q2 2017 Q3 2017

Antal bostäder i pågåendeproduktion

Andel sålda och bokadebostäder i pågående produktion

antal


Målnivå andel sålda och bokade

bostäder i pågående produktion

21

Eds Ängar, Upplands Väsby

• Besqabs nästa etapp i Upplands Väsby efter Eds Allé

• 55 enfamiljshus (28 kedjehus, 17 radhus och 10 villor) i bostadsrättsform

• Produktionsstartades Q3 2017

• Preliminär inflyttning kring årsskiftet 2018/2019

Eds Ängar, Upplands Väsby



• Björkallén: fyra flerfamiljshus med totalt 85 brf-lägenheter,

produktionsstartades Q1 2017, preliminär inflyttning under 2019

• Vinrankan: 22 bostadsrättsradhus, produktionsstartades Q1

2017, preliminär inflyttning Q2 2018

• Ängsstråket: 28 småhus med äganderätt (kedjehus och villor),

produktionsstartades Q3 2017, inflyttning från sommaren 2019



Stockholm Esplanad, Norra Djurgårdsstaden, Stockholm

• 91 brf-lägenheter vid Husarviken

• Markanvisning från Stockholms stad i den nya miljöstadsdelen

Norra Djurgårdsstaden


Esplanad, Stockholm


Loftet, Bromma/Blackeberg

• 54 smålägenheter på 1 rok om cirka 32 kvm

• Produktionsstartades under Q1 2017

• Planerad inflyttning till sommaren 2018

Loftet, Bromma/Blackeberg


Liljeholmsblick, Stockholm

• Totalt 103 brf-lägenheter fördelade på sju hus och två brf:er

• 79 lägenheter produktionsstartades Q1 2015 och 24 lägenheter Q3 2016

• Planerad inflyttning i etapper från 2017 fram till slutet av 2018

• Kombinerat med CM-projekt omfattande 96 hyresrätter

för Svenska Bostäder

Liljeholmsblick, Stockholm


• 45 småhus om ca 125-130 kvm i äganderättsform


• Inflyttning från sommaren 2017

Järva Kulle, Sundbyberg

Järva Kulle, Sundbyberg


Studion, Stockholm

• 63 smålägenheter på 1 rok om cirka 32 kvm


• Inflyttning under hösten 2017

Studion, Stockholm


Seglarbyn, Gustavsberg

• 31 radhus som äganderätter och bostadsrätter


• Inflyttning från hösten 2017

Seglarbyn, Gustavsberg


Lilla Sköndal, Stockholm

• Totalt 78 bostäder som äganderätt och bostadsrätt fördelade på villor, radhus och kedjehus

• 27 bostäder produktionsstartades Q4 2015 och 51 bostäder under Q4 2016

• Första etappen, 27 småhus med äganderätt, färdigställdes Q3 2017

Lilla Sköndal, Stockholm


Centralparken, Täby

• 168 brf-lägenheter fördelade på två brf:er (Besqabs andel: 84 lägenheter)

• Gemensamt projekt med FastPartner (JV 50/50)


• Brf Centralparken, 37,5 lägenheter, färdigställdes Q3 2017

Centralparken, Täby


Fastighetsutveckling

1. Vårdfastigheten Fuxen 2, Silverpark i Täby med 62

lägenheter. Boendet är i drift sedan september 2015

med Vardaga som vårdoperatör. Avyttras i Q4 2017.

2. I Ältadalen i Nacka produktionsstartade Besqab under

2016 ett vård- och omsorgsboende. Boendet ska

erbjuda 54 lägenheter och drivas av Ersta Diakoni.

Inflyttning beräknas till Q2 2018.

3. I Spånga uppför Besqab vård- och omsorgsboendet

Mandelblomman/Villa Solhem med 54 lägenheter.

Produktionsstart skedde i Q2 2017 och inflyttning

beräknas till Q1 2019. Vårdoperatör är Vardaga.

4. Nära Riddersviks Herrgård i Hässelby villastad pågår

detaljplanearbete i samarbete med vårdoperatören

Vardaga för att utveckla och uppföra ett särskilt

boende för äldre om totalt 54 lägenheter.

Vård- och omsorgsbostäder

1

2

4 3


Försäljning av vårdboendet Silverpark, Täby

• Besqab avtalade i oktober om försäljning av utvecklingsfastigheten

Fuxen 2; vård- och omsorgsboendet Silverpark i Täby

• Köpare är Heba Fastighets AB som tillträder fastigheten 1 december 2017

• Affären genomförs som en bolagsaffär och resultatet från

försäljningen uppgår till cirka 80 Mkr

Silverpark, Täby


Segmentsredovisning jan-sep

2017

jan-sep

2016

jan-dec

2016

Intäkter, Mkr 1 330,8 1 133,8 1 597,0

Rörelseresultat, Mkr 241,0 211,9 295,5

Rörelsemarginal, % 18,1 18,7 18,5

Bokfört värde exploateringsfastigheter, Mkr 93,9 177,6 176,8

Antal byggrätter, st ca 2 380 ca 1 900 ca 1 900

Antal produktionsstartade bostäder, st 168 260 402

Antal sålda bostäder, st 187 197 260

Antal bostäder i pågående produktion, st 757 762 776

Region Stockholm

Betydande markförvärv till projekt i pågående produktion

• Erhållit markanvisning från Stockholms stad

om cirka 80 lägenheter och en förskola i

Stureby, Enskede

• Produktionsstartat 73 bostäder i Upplands

Väsby och Stureby, Enskede

• Pågående CM-uppdrag för Svenska

Bostäder och Stena Fastigheter


Ytterligare produktionsstarter i Ultuna Trädgårdsstad

Region Uppsala

• Produktionsstartat 28 småhus med

äganderätter i Ultuna Trädgårdsstad

• Två CM-uppdrag för Uppsala

Akademiförvaltning, varav det om ena

produktion av 45 smålägenheter på

Villavägen färdigställdes i september



2017

jan-sep

2016

jan-dec

2016

Intäkter, Mkr 157,6 73,5 74,7


Rörelsemarginal, % 7,4 22,6 18,6

Bokfört värde exploateringsfastigheter, Mkr 113,1 25,2 155,5

Antal byggrätter, st ca 1 120 ca 1 150 ca 1 150

Antal produktionsstartade bostäder, st 135 0 0

Antal sålda bostäder, st 57 0 2

Antal bostäder i pågående produktion, st 135 0 0

35

Fortsatt fokus på produktion av vård- och omsorgsbostäder

Fastighetsutveckling

• Pågående produktion av vård- och

omsorgsboende med 54 lägenheter i Älta,

Nacka, samt ett vård- och omsorgsboende

med 54 lägenheter i Spånga

• Planarbetet fortgår för 54 vårdplatser i

Riddersvik, Hässelby Villastad

• Efter rapportperiodens slut avtalades om

försäljning av vård- och omsorgsboendet

Silverpark i Täby till Heba Fastighets AB



2017

jan-sep

2016

jan-dec

2016

Intäkter, Mkr 7,1 10,1 12,4

Bruttoresultat, Mkr 6,9 9,3 11,5


Bokfört värde utvecklingsfastigheter, Mkr 232,5 118,5 146,9

Antal produktionsstartade vård- och

omsorgsbostäder, st 54 0 54

Yta vid periodens slut, kvm 4 248 4 248 4 248

36

Mkr

30 sep

2017

30 sep

2016

31 dec

2016

Materiella anläggningstillgångar 4,0 1,9 2,8

Finansiella anläggningstillgångar 90,2 88,7 100,7

Utvecklingsfastigheter 232,5 118,5 146,9

Exploateringsfastigheter 207,0 202,9 332,3

Upparbetad ej fakturerad intäkt 745,4 408,8 420,9

Övriga omsättningstillgångar 363,1 380,9 526,2

Likvida medel 407,9 295,4 275,9

Summa tillgångar 2 050,1 1 497,1 1 805,7

Eget kapital 1 179,6 1 034,2 1 075,1

Långfristiga skulder 12,6 7,7 8,2

Kortfristiga skulder 857,9 455,2 722,4

Summa eget kapital och skulder 2 050,1 1 497,1 1 805,7

Balansräkning i sammandrag (IFRS)


Mkr

jan-sep

2017

jan-sep

2016

jan-dec

2016

Kassaflöde från den löpande verksamheten 263,8 145,7 104,2

varav förändring av expolateringsfastigheter och

färdigställda bostäder 130,6 95,3 –36,1

varav förändringar av kortfristiga

fordringar och skulder –8,4 –359,6 –287,9

varav investering i utvecklingsfastigheter –85,6 - –28,4

varav försäljning av utvecklingsfastigheter - 281,0 281,0

Kassaflöde från investeringsverksamheten 18,5 5,5 4,3

Kassaflöde från finansieringsverksamheten –150,4 –221,0 –197,7

Periodens kassaflöde 132,0 –69,7 –89,2

Likvida medel vid periodens början 275,9 365,1 365,1

Likvida medel vid periodens slut 407,9 295,4 275,9

God likviditet möjliggör fortsatt strategiskt ackvisitionsarbete

Koncernens kassaflöde


Prioriteringar framåt

• Kundnöjdhet

• Medarbetare

• Hållbarhet

• Byggrätter

• Lönsamhetsfokus


Frågestund

Björn Somnäs, Ekonomichef

[email protected]

0704-91 50 57

Anette Frumerie, VD

[email protected]

08-409 416 20


Tack för er tid!

Delårsrapport, januari september 2017 2017.11.10 Anette ...investors.besqab.se/sites/...analytikerpresentation... · – Fastighetsutveckling av vårdboenden – Construction Management

Documents