DDr. Helmut Raffelsberger GLOBE INVEST AG Die Covered-Call-Strategie Ein MUSS für jeden Berater
DDr. Helmut RaffelsbergerGLOBE INVEST AG
Die Covered-Call-StrategieEin MUSS für jeden Berater
Tel.: + 43 1 253 0070 (Fax –35)
E-Mail: [email protected]
Internet: www.globeinvest.at
Spengergasse 37-39
A-1050 Wien, AUSTRIA
o Corporate Bonds 2006
o Genussrechte (ONE, CC, GM 2005)
o GLOBE CC AMI (Ampega + Baader)
( Deutscher Investmentfonds, Bafin-geprüft, mit EU-Pass )
- in Deutschland zugelassen, in Österreich in Bearbeitung
und voraussichtlich ab Mai für österr. Anleger zeichenbar.
GLOBE Produktpalette
Langfristig ist der Aktienmarktimmer gestiegen.
1933 - 2006 Rendite 9 % p.a.
… aber es gab auch immer wieder längere Seitwärtsphasen.
Mit der Covered-Call-Strategie ist auch dann Rendite möglich!
18 Jahre lang nur seitwärts
Einstieg 1930:25 Jahre um das eingesetzte Kapital an der Börse wieder zurück zu verdienen
18 Jahreseitwärts
1/3 in Immobilien
oder Anleihen
1/3 inAktien oder ähnliche
Anlageprodukte
1/3 in Alternative Investments
Je nach Anlagezielen und -wünschen sowie Bonität des Kunden
Diversifikation als wichtiges Thema
Das Prinzip der Covered-Call-Strategie ist am einfachsten mit zwei Töpfen erklärt. In
das Aktienportfolio werden fundamental bewertete europäische Value-Aktien gekauft.
Auf diese Titel werden - grundsätzlich auf monatlicher Basis - gedeckte Call-Optionen
verkauft. Dadurch erhält man Prämien-einnahmen, unabhängig davon, wie sich die
Aktientitel im Portfolio entwickeln. Und das Monat für Monat für Monat (rechter Topf).
„Aktientopf“ „Prämientopf“
Aktienportfolio:
Fundamental
bewertete
europäische Value-
Aktien
Monatliche
Prämieneinnahmen aus
dem Verkauf von
gedeckten
Call-Optionen
Aktien bleiben gleich
„Aktientopf“ „Prämientopf“
100 % 100 % 100 %
Bei Seitwärtsmärkten ist auf der Aktienseite grundsätzlich nichts zu verdienen. Durch
die laufenden Prämieneinnahmen ergeben sich aber dank der Covered-Call-Strategie
auch hier Renditemöglichkeiten.
Aktien fallen - Airbagfunktion
„Aktientopf“ „Prämientopf“
100 % 100 % 100 %
Bei fallenden Märkten ergibt sich aufgrund der Prämieneinnahmen ein gewisser Puffer
(„Airbagfunktion“). Durch die laufenden Prämien ist auch bei leicht fallenden Kursen ein
Aufholen auf der Aktienseite oder Rendite möglich.
Aktien steigen - Zusatzertrag
„Aktientopf“ „Prämientopf“
100 % 100 % 100 %
Bei steigenden Märkten können zusätzlich auch auf der Aktienseite Erträge lukriert
werden. Nur bei stark steigenden Aktienmärkten kommt es durch den Optionsverkauf
zu entgangenen Gewinnen, nicht aber zu Verlusten.
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Zeit (1 Monat)
Ak
tien
ku
rsInnerhalb dieses Monats können 3 Szenarien eintreten:
Beispiel: (Februar 2006)
Kauf 1000 Aktien Daimler-ChryslerEinsatz (€ 49 x 1000) € 49.000,--
Verkauf Call-Option Basis € 49(Prämie € 1,09 x 1000 = € 1.090,--)
Prämieneinnahme von 2,25%für ein Monat
Aktie steigt – d.h. wir müssen die Aktie mit 49 verkaufen: Gewinn von 2,25 %
Aktie unverändert bei 49 – d.h. wir behalten die Aktie im Depot: Gewinn von 2,25 %
Aktie fällt – wenn die Aktie unter 47,9 fällt verkaufen wir sie: kein Gewinn aber
auch kein Verlust
Factsheet GLOBE Covered Call
+ 61,30 % in 3 Jahren
Factsheet GLOBE Covered Call
75 % aller Monate positiv
Factsheet GLOBE Covered Call
Volatilität 6,1 %
Erster Platz bei den
AI-Awards 2004
für GLOBE ONE
mit unserer
Covered-Call-
Strategie als
Ertragsbringer.
Hervorragendes
Risiko-Ertrags-
Verhältnis als
entscheidender
Vorteil in allen
Marktphasen.
Kontinuierliche Erfolge für GLOBE INVESTmit GLOBE ONE und GLOBE Covered Call
Zulassung zum öffentlichen Vertrieb derzeit in Bearbeitung.
Der Fonds ist voraussichtlich ab Mai 2006 für österreichische Anleger ab € 500,- (€ 50,- Monatssparplan)
zeichenbar!
Die Covered-Call-Strategie ist bei GLOBE INVEST schon seit einigen Jahren erfolgreich
im Einsatz. Am 15. Dez. 2005 wurde der Strategieansatz in Kooperation mit Ampega
und der BaaderServiceBank als Fonds aufgelegt.
Investmentansatz GLOBE CC AMI
Das Ziel einer wertorientierten Anlage ist langfristiger Wertzuwachs und Kapitalerhalt.
Ziel: Absolute Return Ansatz
keine Benchmarkorientierung
Investmentstil: langfristige Investition in europäische Value-Werte
Kaufentscheidung aufgrund fundamentaler Daten
Anlageuniversum: Europäische Value Werte
Dynamischer Investmentprozess
Monitoring
Allokation
Screening
Research
o Anlageuniversum: Europäsche Value-Aktien
o Dynamische Betrachtung
o Eliminierung nicht in Frage kommender Werte
(Optionen der entsprechenden Werte müssen an der Eurex gehandelt werden)
o Reduzierung der in Frage kommenden Aktien
auf ca. 50 - 100 Werte
Screening Investmentprozess
o Fundamentaldaten:
- Dividendenrendite
- Kurs-Buchwert-Verhältnis (KBV)
- Kurs-Umsatz-Verhältnis (KUV)
- Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV)
o Handelbares Volumen
o Reduzierung der in Frage kommenden Aktien
auf rund 30 - 50 Werte
Research Investmentprozess
o Diversifikation
o Korrelation (Portfoliooptimierung)
o Sektoren
o Reduzierung der in Frage kommenden Aktien
auf rund 20 – 30 Werte
Allokation Investmentprozess
o laufende Überwachung der Werte (Fundamentaldaten)
o Bei Bedarf Verkauf einzelner Werte
Monitoring Investmentprozess
Partner des Fonds GLOBE CC AMI
Kapitalanlagegesellschaft: Depotbank:
Portfoliomanager: Produktinitiator:
o BAFIN als Aufsichtsbehörde
o modernstes Risk-Controlling
(gem. § 51 Abs. 3 InvG und der deutschen Derivate-Verordnung
für Risikomanagement und Risikomessung in Sondervermögen)
o Mitglied der Talanx-Gruppe (vormals HDI)
Ampega Investment AG, Hannover (KAG)
Laufzeit ca. 360 Tage
EinzahlungAuszahlung
an den Kunden
100 % Kapitaltilgung am Ende der Laufzeit
3 % Mindestverzinsung
3 % Mindestverzinsung am Laufzeitende
Variable Verzinsung auf Basis
des GLOBE CB-IndexMöglicher Chartverlauf
Emissionsdaten GCB 2006/2:Emission: GLOBE Corporate Bond 2006/2
Zeichnungsfrist: 1. März 2005 bis 15. Mai 2006
Zuteilungstag: 16. Mai 2006
Fälligkeitstag: 27. April 2007
Laufzeit: 346 Tage
Zeichnung: ab € 1.000,-
Ausgabekurs: 100 %
Ausgabeaufschlag: 0 %, kein Agio
Zuteilung am 16. Mai, wenn spätestens am 15. Mai. derZeichnungsantrag (zuletzt auch per Fax) und auch derZeichnungsbetrag auf unserem Konto eingelangt ist.
Eigener Antrag für GLOBE Corporate Bond
Bankverbindung für die Auszahlung am Ende der Laufzeit
VerdienstmöglichkeitenFaire Provisionierung ohne Stornos
Finanzdienstleister
Kunden
unkomplizierteAbwicklung
Beratung undBetreuung
Unterstützungmit absolutem Kundenschutz
Einfach, ertragreich und jederzeit verfügbar
Win – Win – Win Situation
0 % Agio für den Kunden
Abschlussprovision:
2,0 % für Finanzdienstleister
2,5 % für konzessionierte WPDLU
Performanceprovision:
3 % der indexabhängigen Verzinsung
(3 % von max. 9 % = 0, 27%)
Wir stehen gerne zu Ihrer Verfügung:
GLOBE INVEST AG
Spengergasse 37-39
A-1050 Wien
Produkthotline: +43 (0) 7244 202444
Telefon: + 43 (0) 1 2530070
Telefax: + 43 (0) 1 2530070-35
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