data.cbonds.infodata.cbonds.info/organisations_reports/307/2009_2.doc · Web view(указывается уполномоченный орган управления эмитента,

Ежеквартальный отчет

Утвержден “ ” 200

(указывается уполномоченный орган управления эмитента, утвердивший ежеквартальный отчет)

Протокол от

ЕЖЕКВАРТАЛЬНЫЙ ОТЧЕТ

Закрытое акционерное общество Московский завод плавленых сыров «КАРАТ» (указывается полное фирменное наименование (для некоммерческой организации –

наименование эмитента)

Код эмитента: 2 8 3 9 5 – Н

за 2 квартал 20 09 года

Место нахождения эмитента: Российская Федерация, 127254, г. Москва, ул. Руставели, владение 14, строение 11

Информация, содержащаяся в настоящем ежеквартальном отчете, подлежит раскрытию в соответствии с законодательством Российской Федерации о ценных бумагах

Генеральный директор В.А. КорсунДата “ 14 ” августа 20 09 г. (подпись) (И.О. Фамилия)

Главный бухгалтер эмитента Л.В. ПономареваДата “ 14 ” августа 20 09 г. (подпись) (И.О. Фамилия)

М.П.

Контактное лицо: начальник отдела инвестиций Сапегина Оксана Валерьяновна(указываются должность, фамилия, имя, отчество контактного лица эмитента)

Телефон: (495) 228-71-57(указывается номер (номера) телефона контактного лица)

Факс: (495) 228-71-57(указывается номер (номера) факса эмитента)

Адрес электронной почты: oksana @ karatsc . ru (указывается адрес электронной почты контактного лица (если имеется)

Адрес страницы (страниц) в сети Интернет, http://www.karatsc.ru/на которой раскрывается информация, содержащаяся в настоящем ежеквартальном отчете

Стр. 1 из 102

mailto:[email protected]


ОГЛАВЛЕНИЕ Стр.Введение 5I. Краткие сведения о лицах, входящих в состав органов управления эмитента, сведения о банковских счетах, об аудиторе, оценщике и о финансовом консультанте эмитента, а также об иных лицах, подписавших ежеквартальный отчет

6

1.1. Лица, входящие в состав органов управления эмитента 61.2. Сведения о банковских счетах эмитента 61.3. Сведения об аудиторе (аудиторах) эмитента 81.4. Сведения об оценщике эмитента 91.5. Сведения о консультантах эмитента 101.6. Сведения об иных лицах, подписавших ежеквартальный отчет 11II. Основная информация о финансово-экономическом состоянии эмитента 112.1. Показатели финансово-экономической деятельности эмитента 112.2. Рыночная капитализация эмитента 122.3. Обязательства эмитента 12

2.3.1. Кредиторская задолженность 122.3.2. Кредитная история эмитента 142.3.3. Обязательства эмитента из обеспечения, предоставленного третьим лицам 162.3.4. Прочие обязательства эмитента 16

2.4. Цели эмиссии и направления использования средств, полученных в результате размещения эмиссионных ценных бумаг

17

2.5. Риски, связанные с приобретением размещаемых (размещенных) эмиссионных ценных бумаг

17

2.5.1. Отраслевые риски 172.5.2. Страновые и региональные риски 182.5.3. Финансовые риски 202.5.4. Правовые риски 212.5.5. Риски, связанные с деятельностью эмитента 222.5.6. Банковские риски 23

III. Подробная информация об эмитенте 233.1. История создания и развития эмитента 23

3.1.1. Данные о фирменном наименовании эмитента 233.1.2. Сведения о государственной регистрации эмитента 233.1.3. Сведения о создании и развитии эмитента 243.1.4. Контактная информация 253.1.5. Идентификационный номер налогоплательщика 263.1.6. Филиалы и представительства эмитента 26

3.2. Основная хозяйственная деятельность эмитента 263.2.1. Отраслевая принадлежность эмитента 263.2.2. Основная хозяйственная деятельность эмитента 263.2.3. Материалы, товары (сырье) и поставщики эмитента 283.2.4. Рынки сбыта продукции (работ, услуг) эмитента 293.2.5. Сведения о наличии у эмитента лицензий 313.2.6. Совместная деятельность 31

3.3. Планы будущей деятельности эмитента 313.4. Участие эмитента в промышленных, банковских и финансовых группах, холдингах, концернах и ассоциациях

31

Стр. 2 из 102


3.5. Дочерние и зависимые хозяйственные общества эмитента 323.6. Состав, структура и стоимость основных средств эмитента, информация о планах по приобретению, замене, выбытию основных средств, а также обо всех фактах обременения основных средств эмитента

34

3.6.1. Основные средства 34IV. Сведения о финансово-хозяйственной деятельности эмитента 354.1. Результаты финансово-хозяйственной деятельности эмитента 35

4.1.1. Прибыль и убытки 354.1.2. Факторы, оказавшие влияние на изменение размера выручки от продажи

эмитентом товаров, продукции, работ, услуг и прибыли (убытков) эмитента от основной деятельности

37

4.2. Ликвидность эмитента, достаточность капитала и оборотных средств 384.3. Размер и структура капитала и оборотных средств эмитента 40

4.3.1. Размер и структура капитала и оборотных средств эмитента 404.3.2. Финансовые вложения эмитента 414.3.3. Нематериальные активы эмитента 43

4.4. Сведения о политике и расходах эмитента в области научно-технического развития, в отношении лицензий и патентов, новых разработок и исследований

44

4.5. Анализ тенденций развития в сфере основной деятельности эмитента 444.5.1. Анализ факторов и условий, влияющих на деятельность эмитента 464.5.2. Конкуренты эмитента 47

V. Подробные сведения о лицах, входящих в состав органов управления эмитента, органов эмитента по контролю за его финансово-хозяйственной деятельностью, и краткие сведения о сотрудниках (работниках) эмитента

48

5.1. Сведения о структуре и компетенции органов управления эмитента 485.2. Информация о лицах, входящих в состав органов управления эмитента 505.3. Сведения о размере вознаграждения, льгот и/или компенсации расходов по каждому органу управления эмитента

53

5.4. Сведения о структуре и компетенции органов контроля за финансово-хозяйственной деятельностью эмитента

53

5.5. Информация о лицах, входящих в состав органов контроля за финансово-хозяйственной деятельностью эмитента

53

5.6. Сведения о размере вознаграждения, льгот и/или компенсации расходов по органу контроля за финансово-хозяйственной деятельностью эмитента

54

5.7. Данные о численности и обобщенные данные об образовании и о составе сотрудников (работников) эмитента, а также об изменении численности сотрудников (работников) эмитента

54

5.8. Сведения о любых обязательствах эмитента перед сотрудниками (работниками), касающихся возможности их участия в уставном капитале эмитента

55

VI. Сведения об участниках (акционерах) эмитента и о совершенных эмитентом сделках, в совершении которых имелась заинтересованность

55

6.1. Сведения об общем количестве акционеров (участников) эмитента 556.2. Сведения об участниках (акционерах) эмитента, владеющих не менее чем 5 процентами его уставного капитала или не менее чем 5 процентами его обыкновенных акций, а также сведения об участниках (акционерах) таких лиц, владеющих не менее чем 20 процентами уставного капитала или не менее чем 20 процентами их обыкновенных акций

56

6.3. Сведения о доле участия государства или муниципального образования в уставном капитале эмитента, наличии специального права

56

6.4. Сведения об ограничениях на участие в уставном капитале эмитента 566.5. Сведения об изменениях в составе и размере участия акционеров (участников) эмитента, владеющих не менее чем 5 процентами его уставного капитала или не менее чем 5 процентами его обыкновенных акций

56

6.6. Сведения о совершенных эмитентом сделках, в совершении которых имелась 57

Стр. 3 из 102


заинтересованность6.7. Сведения о размере дебиторской задолженности 58VII. Бухгалтерская отчетность эмитента и иная финансовая информация 587.1. Годовая бухгалтерская отчетность эмитента 587.2. Квартальная бухгалтерская отчетность эмитента за последний завершенный отчетный квартал

58

7.3. Сводная бухгалтерская отчетность эмитента за последний завершенный финансовый год

59

7.4. Сведения об учетной политике эмитента 597.5. Сведения об общей сумме экспорта, а также о доле, которую составляет экспорт в общем объеме продаж

60

7.6. Сведения о стоимости недвижимого имущества эмитента и существенных изменениях, произошедших в составе имущества эмитента после даты окончания последнего завершенного финансового года

60

7.7. Сведения об участии эмитента в судебных процессах в случае, если такое участие может существенно отразиться на финансово-хозяйственной деятельности эмитента

60

VIII. Дополнительные сведения об эмитенте и о размещенных им эмиссионных ценных бумагах

61

8.1. Дополнительные сведения об эмитенте 618.1.1. Сведения о размере, структуре уставного капитала эмитента 618.1.2. Сведения об изменении размера уставного капитала эмитента 618.1.3. Сведения о формировании и об использовании резервного фонда, а также

иных фондов эмитента62

8.1.4. Сведения о порядке созыва и проведения собрания (заседания) высшего органа управления эмитента

62

8.1.5. Сведения о коммерческих организациях, в которых эмитент владеет не менее чем 5 процентами уставного (складочного) капитала (паевого фонда) либо не менее чем 5 процентами обыкновенных акций

65

8.1.6. Сведения о существенных сделках, совершенных эмитентом 658.1.7. Сведения о кредитных рейтингах эмитента 66

8.2. Сведения о каждой категории (типе) акций эмитента 668.3. Сведения о предыдущих выпусках эмиссионных ценных бумаг эмитента, за исключением акций эмитента

66

8.3.1. Сведения о выпусках, все ценные бумаги которых погашены (аннулированы) 668.3.2. Сведения о выпусках, ценные бумаги которые находятся в обращении 678.3.3. Сведения о выпусках, обязательства эмитента по ценным бумагам которых не

исполнены (дефолт)73

8.4. Сведения о лице (лицах), предоставившем (предоставивших) обеспечение по облигациям выпуска

73

8.5. Условия обеспечения исполнения обязательств по облигациям выпуска 738.6. Сведения об организациях, осуществляющих учет прав на эмиссионные ценные бумаги эмитента

74

8.7. Сведения о законодательных актах, регулирующих вопросы импорта и экспорта капитала, которые могут повлиять на выплату дивидендов, процентов и других платежей нерезидентам

74

8.8. Описание порядка налогообложения доходов по размещенным и размещаемым эмиссионным ценным бумагам эмитента

76

8.9. Сведения об объявленных (начисленных) и о выплаченных дивидендах по акциям эмитента, а также о доходах по облигациям эмитента

76

8.10. Иные сведения 78ПРИЛОЖЕНИЕ №1: Финансовая (бухгалтерская) отчетность и иная финансовая информация Эмитента

79

Стр. 4 из 102


Введение

Обязанность по раскрытию информации в форме ежеквартального отчета обусловлена регистрацией Эмитентом проспекта ценных бумаг.

Настоящий ежеквартальный отчет содержит оценки и прогнозы уполномоченных органов управления эмитента касательно будущих событий и/или действий, перспектив развития отрасли экономики, в которой эмитент осуществляет основную деятельность, и результатов деятельности эмитента, в том числе планов эмитента, вероятности наступления определенных событий и совершения определенных действий. Инвесторы не должны полностью полагаться на оценки и прогнозы органов управления эмитента, так как фактические результаты деятельности эмитента в будущем могут существенно отличаться от прогнозируемых результатов по многим причинам. Приобретение ценных бумаг эмитента связано с рисками, описанными в настоящем ежеквартальном отчете.

Стр. 5 из 102


1. Краткие сведения о лицах, входящих в состав органов управления эмитента, сведения о банковских счетах, об аудиторе, оценщике и о

финансовом консультанте эмитента, а также об иных лицах, подписавших ежеквартальный отчет

1.1 Лица, входящие в состав органов управления эмитента

Члены совета директоров (наблюдательного совета) Эмитента:

Гаврилова Елена НиколаевнаГод рождения: 1962

Евграфьев Игорь СергеевичГод рождения: 1963

Корсун Владимир АрхиповичГод рождения: 1960

Семенова Елена Николаевна (Председатель Совета директоров)Год рождения: 1967

Сорокина Светлана ЕвгеньевнаГод рождения: 1961

Единоличный исполнительный орган Эмитента - Генеральный директор:Корсун Владимир АрхиповичГод рождения: 1960

Коллегиальный исполнительный орган эмитента не сформирован, так как это не предусмотрено Уставом Общества.

1.2. Сведения о банковских счетах эмитента

Эмитент имеет следующие банковские счета:1. Полное фирменное наименование кредитной организации: Акционерный коммерческий банк «Московский Индустриальный банк» (открытое акционерное общество) , Кировское отделение;Сокращенное фирменное наименование кредитной организации: ОАО «МИнБ», Кировское отделение;Место нахождения отделения: Российская Федерация, 127055, г. Москва, ул. Новослободская, 57/65;ИНН: 7725039953;Номер счета эмитента: 40702810300040000575;Тип счета эмитента: расчетный рублевый;БИК: 044525600;Номер корреспондентского счета кредитной организации: 30101810300000000600;

2. Полное фирменное наименование кредитной организации: ОАО «Банк Москвы» (открытое акционерное общество), Никитское отделение;Сокращенное фирменное наименование кредитной организации: ОАО «Банк Москвы», Никитское отделение;Место нахождения отделения: Российская Федерация, 121069, Москва, ул. Большая Никитская, д. 33, стр.1;ИНН: 7702000406;Номер счета эмитента: 407028104000700001059;Тип счета эмитента: расчетный рублевый;БИК: 044525219;

Стр. 6 из 102


Номер корреспондентского счета кредитной организации: 30101810500000000219;

3. Полное фирменное наименование кредитной организации: ОАО «Банк Москвы» (открытое акционерное общество), Никитское отделение;Сокращенное фирменное наименование кредитной организации: ОАО «Банк Москвы», Никитское отделение;Место нахождения отделения: Российская Федерация, 121069, Москва, ул. Большая Никитская, д. 33, стр.1;ИНН: 7702000406;Номер счета эмитента: 407028109000700001025;Тип счета эмитента: расчетный рублевый;БИК: 044525219;Номер корреспондентского счета кредитной организации: 30101810500000000219;

4. Полное фирменное наименование кредитной организации: Открытое акционерное общество Банк ВТБ, филиал в г.Воронеже;Сокращенное фирменное наименование кредитной организации: ОАО Банк ВТБ, филиал в г. Воронеже;Место нахождения филиала: Российская Федерация, 394006, г. Воронеж, проспект Революции, д. 58;ИНН: 7736042394;Номер счета эмитента: 40702810725000003001;Тип счета эмитента: расчетный рублевый;БИК: 042007835;Номер корреспондентского счета кредитной организации: 30101810100000000835;

5. Полное фирменное наименование кредитной организации: ОАО Сберегательный банк Российской Федерации (Открытое акционерное общество), Марьинорощинское отделение № 7981;Сокращенное фирменное наименование кредитной организации: Сбербанк России ОАО, Марьинорощинское отделение № 7981;Место нахождения отделения: Российская Федерация, 127576, г. Москва, ул. Череповецкая, д. 20;ИНН: 7707083893;Номер счета эмитента: 40702810638050100918;Тип счета эмитента: расчетный рублевый;БИК: 044525225;Номер корреспондентского счета кредитной организации: 30101810400000000225;

6. Полное фирменное наименование кредитной организации: ОАО Банк ЗЕНИТ;Сокращенное фирменное наименование кредитной организации: ОАО Банк ЗЕНИТ;Место нахождения отделения: Российская Федерация, 129110, г. Москва, Банный переулок, д. 9;ИНН: 7729405872;Номер счета эмитента: 40702810600002005239;Тип счета эмитента: расчетный рублевый;БИК: 044525272;Номер корреспондентского счета кредитной организации: 30101810000000000272;

7. Полное фирменное наименование кредитной организации: Закрытое акционерное общество «ЮниКредит Банк»;Сокращенное фирменное наименование кредитной организации: ЗАО ЮниКредит Банк;Место нахождения отделения: Российская Федерация, 119034, г. Москва, Пречистенская наб., д.9;ИНН: 7710030411;Номер счета эмитента: 40702810600011284895;Тип счета эмитента: расчетный рублевый;БИК: 044525545;Номер корреспондентского счета кредитной организации: 30101810300000000545;

8. Полное фирменное наименование кредитной организации: Акционерный коммерческий Сберегательный банк Российской Федерации (открытое акционерное общество), Краснопресненское отделение № 1569;

Стр. 7 из 102


Сокращенное фирменное наименование кредитной организации: Сбербанк России ОАО, Краснопресненское отделение № 1569;Место нахождения отделения: Российская Федерация, 119019, г. Москва, Никитский бульвар, 10;ИНН: 7707083893;Номер счета эмитента: 40702810338170104864;Тип счета эмитента: расчетный рублевый;БИК: 044525225;Номер корреспондентского счета кредитной организации: 30101810400000000225;

9. Полное фирменное наименование кредитной организации: Акционерный коммерческий Сберегательный банк Российской Федерации (открытое акционерное общество), Калачеевское отделение № 3836;Сокращенное фирменное наименование кредитной организации: Сбербанк России ОАО, Калачеевское отделение № 3836;Место нахождения отделения: Российская Федерация, 397600, Воронежская обл., г.Калач, ул.1 Мая, д.12;ИНН: 7707083893;Номер счета эмитента: 40702810613120110194;Тип счета эмитента: расчетный рублевый;БИК: 042007681;Номер корреспондентского счета кредитной организации: 30101810600000000681;

10. Полное фирменное наименование кредитной организации: Открытое акционерное общество Акционерный коммерческий банк «УРАЛСИБ-ЮГ БАНК», Прикубанский филиал в г.Тимашевске;Сокращенное фирменное наименование кредитной организации: ОАО АКБ «УРАЛСИБ-ЮГ БАНК», Прикубанский филиал в г.Тимашевске;Место нахождения отделения: Российская Федерация, 352700, г. Тимашевск, ул. Ленина, д.89;ИНН: 2310042974;Номер счета эмитента: 40702810454120005682;Тип счета эмитента: расчетный рублевый;БИК: 040349713;Номер корреспондентского счета кредитной организации: 30101810400000000713.

1.3. Сведения об аудиторе (аудиторах) эмитента

Полное фирменное наименование: Закрытое акционерное общество «Транссиб-Аудит»Сокращенное фирменное наименование: ЗАО «Транссиб-Аудит»Место нахождения аудиторской организации: Российская Федерация, 103895, г. Москва, ул. Кузнецкий мост, д. 21/5, офис 3-133Номер телефона: (495) 626-01-63, 626-02-97Номер факса: (495) 626-02-97Адрес электронной почты: [email protected]

Лицензия на осуществление аудиторской деятельности:Номер: Е 000081Дата выдачи: 10.04.2002 г.Срок действия: продлен на основании приказа Минфина России от 5 апреля 2007г. №287 до 10.04.2012г.Орган, выдавший лицензию: Министерство финансов Российской ФедерацииСведения о членстве аудитора в коллегиях, ассоциациях или иных профессиональных объединениях: нет

Финансовые годы, за которые аудитором проводилась независимая проверка бухгалтерского учета и финансовой отчетности эмитента:Аудитором проводилась независимая проверка бухгалтерского учета и финансовой (бухгалтерской) отчетности Эмитента за 2005, 2006, 2007и 2008 годы.

Стр. 8 из 102

mailto:[email protected]


Факторы, которые могут оказать влияние на независимость аудитора от эмитента, в том числе информация о наличии существенных интересов, связывающих аудитора (должностных лиц аудитора) с эмитентом (должностными лицами эмитента):

наличие долей участия аудитора (должностных лиц аудитора) в уставном (складочном) капитале (паевом фонде) эмитента: доли отсутствуют;

предоставление заемных средств аудитору (должностным лицам аудитора) эмитентом: заемные средства не предоставлялись;

наличие тесных деловых взаимоотношений (участие в продвижении продукции (услуг) эмитента, участие в совместной предпринимательской деятельности и т.д.), а также родственных связей: такие взаимоотношения отсутствуют, родственные связи отсутствуют;

должностные лица эмитента, являющиеся одновременно должностными лицами аудитора (аудитором): такие лица отсутствуют.

Меры, предпринятые эмитентом и аудитором для снижения влияния указанных факторов: основной мерой, предпринятой Эмитентом для снижения возможного влияния указанных факторов, является процесс тщательного рассмотрения Эмитентом кандидатуры аудитора на предмет его независимости от Эмитента.

Порядок выбора аудитора эмитента: наличие процедуры тендера, связанного с выбором аудитора, и его основные условия: проводилась

процедура тендера, связанная с выбором аудитора.Основные условия процедуры тендера:- наличие и срок действия лицензии;- репутация аудиторской компании; - численность работающих в компании аттестованных аудиторов;- наличие комплексных услуг (аудит, консультации по налогам, бухучету, международному

законодательству);- продолжительность работы компании на рынке;- наличие в штате аудиторской компании специалистов соответствующего профиля;- квалификацию сотрудников аудиторской фирмы;- наличие у аудиторской компании готовности реальной возможности возмещения клиенту

ущерба, нанесенного вследствие допущенной ошибки.

Процедура выдвижения кандидатуры аудитора для утверждения собранием участников, в том числе орган управления, принимающий соответствующее решение: по результатам проведенного тендера, кандидатура аудиторской компании выносится Советом директоров для утверждения Общим собранием акционеров.

Информация о работах, проводимых аудитором в рамках специальных аудиторских заданий: работы, проводимые аудитором в рамках специальных аудиторских заданий, не осуществлялись.

Порядок определения размера вознаграждения аудитора: по договору

Отсроченные и просроченные платежи за оказанные аудитором услуги: отсутствуют, работа аудитора оплачена полностью в соответствии с актом выполненных работ.

1.4. Сведения об оценщике эмитента

В отношении оценщика (оценщиков), привлекаемого (привлеченного) эмитентом для:- определения рыночной стоимости размещаемых ценных бумаг и размещенных ценных бумаг,

находящихся в обращении (обязательства по которым не исполнены): оценщик не привлекался

- определения рыночной стоимости имущества, являющегося предметом залога по размещаемым облигациям эмитента с залоговым обеспечением или размещенным облигациям эмитента с залоговым обеспечением, обязательства по которым не исполнены: оценщик не привлекался

Стр. 9 из 102


- определения рыночной стоимости основных средств или недвижимого имущества эмитента, в отношении которых эмитентом осуществлялась переоценка стоимости, отраженная в иных разделах ежеквартального отчета: оценщик не привлекался

- оказания иных услуг по оценке, связанных с осуществлением эмиссии ценных бумаг, информация о которых указывается в ежеквартальном отчете: оценщик не привлекался

Сведения в отношении оценщика эмитента, являющегося акционерным инвестиционным фондом: эмитент не является акционерным инвестиционным фондом.

1.5. Сведения о консультантах эмитента

Финансовый консультант на рынке ценных бумаг, оказывающий эмитенту соответствующие услуги на основании договора, а также иные лица, оказывающие эмитенту консультационные услуги, связанные с осуществлением эмиссии ценных бумаг, и подписавшие зарегистрированный проспект ценных бумаг, находящийся в обращении:

Полное фирменное наименование: Закрытое акционерное общество «Инвестиционная компания «ТатИнК» Сокращенное фирменное наименование: ЗАО ИК «ТатИнК» Место нахождения: Российская Федерация, 420127, Республика Татарстан, г. Казань, ул. Дементьева, д. 2в; Номер телефона: (843) 516-80-40; Номер факса: (843) 516-80-41; Адрес страницы в сети «Интернет», которая используется финансовым консультантом для раскрытия информации об эмитенте: www . tatinc . ru ;номер, дата выдачи и срок действия лицензии на осуществление профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, орган, выдавший указанную лицензию (для консультантов, являющихся профессиональными участниками рынка ценных бумаг):

1. На осуществление брокерской деятельности Номер: 016-06985-100000Дата выдачи: 19.08.2003 г. Срок действия лицензии: без ограничения срока действияОрган, выдавший лицензию: Федеральная служба по финансовым рынкам

2. На осуществление дилерской деятельности Номер: 016-06105-010000Дата выдачи: 19.08.2003 г. Срок действия лицензии: без ограничения срока действияОрган, выдавший лицензию: Федеральная служба по финансовым рынкам

Услуги, оказанные консультантом: 1. Проверка проектов решений уполномоченных органов Эмитента, необходимых для организации выпуска и подготовки Отчета об итогах выпуска ценных бумаг.2. Проверка проектов текстов Решения о выпуске ценных бумаг и Проспекта ценных бумаг на предмет полноты и достоверности указанной в них информации требованиям действующего законодательства.3. Проверка проекта текста Отчета об итогах выпуска ценных бумаг на предмет полноты и достоверности указанной в нем информации требованиям действующего законодательства. 4. Осуществление мониторинга раскрытия Эмитентом информации на этапах эмиссии Облигаций.5. Раскрытие информации о нарушении Эмитентом требований по раскрытию информации, в том числе информации об исполнении обязательств или неисполнении обязательств (дефолте) по облигациям и опционам эмитента, которые предусмотрены законодательством Российской Федерации, нормативными правовыми актами ФСФР России либо Решением о выпуске ценных бумаг.6. Консультирование Эмитента по вопросам:

Стр. 10 из 102

http://www.tatinc.ru/


раскрытия информации в ходе подготовки выпуска Облигаций; подготовки Решения о выпуске ценных бумаг и Проспекта ценных бумаг; формирования пакета документов для регистрации выпуска Облигаций; подготовки отчета об итогах выпуска ценных бумаг; формирования пакета документов для регистрации Отчета об итогах выпуска ценных бумаг.

1.6. Сведения об иных лицах, подписавших ежеквартальный отчет

Иные лица, подписавшие ежеквартальный отчет и не указанные в предыдущих пунктах настоящего раздела:

Фамилия, Имя, Отчество: Пономарева Любовь ВладимировнаГод рождения: 1961Сведения об основном месте работы: ЗАО «КАРАТ»Должность: главный бухгалтер

2. Основная информация о финансово-экономическом состоянии эмитента

2.1. Показатели финансово-экономической деятельности эмитента

Динамика показателей, характеризующих финансовое состояние эмитента за отчетный квартал:

Наименования показателяОтчетный период

2 квартал 2009 года

Стоимость чистых активов эмитента, тыс. руб. 188 286Отношение суммы привлеченных средств к капиталу и резервам, % 1 660,84Отношение суммы краткосрочных обязательств к капиталу и резервам, % 1 324,26Покрытие платежей по обслуживанию долгов, % 0,98Уровень просроченной задолженности, % 1,71Оборачиваемость дебиторской задолженности, раз 1,00Доля дивидендов в прибыли, % -Производительность труда, тыс.руб./чел. 923,16Амортизация к объему выручки, % 2,37

Для расчета приведенных показателей использовалась методика, рекомендованная Положением о раскрытии информации эмитентами эмиссионных ценных бумаг, утвержденным приказом ФСФР России от 10 октября 2006 года № 06-117/пз-н.

Анализ платежеспособности и финансового положения эмитента на основе экономического анализа динамики приведенных показателей:

Стоимость чистых активов эмитента стабильно превышает величину уставного капитала и свидетельствует об устойчивом финансовом состоянии предприятия и о возможности предприятия обеспечивать свои обязательства перед кредиторами.

Показатель «Отношение суммы привлеченных средств к капиталу и резервам» характеризует степень зависимости предприятия от заемных средств. Чем больше данный показатель, тем больше зависимость предприятия от заемных средств.

Стр. 11 из 102


Показатель «Отношение суммы краткосрочных обязательств к капиталу и резервам», как и показатель «Отношение суммы привлеченных средств к капиталу и резервам» характеризует степень зависимости предприятия от заемных средств.

Показатель «Покрытие платежей по обслуживанию долгов» показывает возможности предприятия по погашению текущих обязательств за счет текущих прибылей.

Показатель «Уровень просроченной задолженности» показывает долю задолженности эмитента в общей сумме обязательств эмитента. Высокий уровень данного показателя означает снижение платежеспособности, кредитоспособности, финансовой устойчивости предприятия. У эмитента значение данного показателя за 2 квартал 2009 года равен 1,71%.

«Оборачиваемость дебиторской задолженности» показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого организацией. Увеличение данного коэффициента означает сокращение продаж в кредит, а его снижение свидетельствует об увеличении объема предоставляемого кредита.

Показатель «Доля дивидендов в прибыли» характеризует дивидендную политику общества. За анализируемый период дивиденды обществом не выплачивались.

Производительность труда – важный индикатор, характеризующий объем выпущенной продукции, приходящейся на одного работника, а, следовательно, производительность труда, показывает эффективность использования трудовых ресурсов.

Анализ показателя «Амортизация к объему выручки» свидетельствует о высокой доле амортизационных отчислений.

2.2. Рыночная капитализация эмитента

Эмитент не является открытым акционерным обществом. Акции эмитента не обращаются на рынке ценных бумаг через организатора торговли. Сделок с акциями Эмитента не совершалось. В связи с этим для определения стоимости Эмитента использован метод чистых активов, который предполагает, что стоимость предприятия равна стоимости его чистых активов. Чистые активы Эмитента рассчитаны на основе методики, утвержденной совместным приказом Министерства финансов Российской Федерации от 29 января 2003 года № 10н и Федеральной комиссией по рынку ценных бумаг № 03-6/пз.

Наименование показателя

Отчетный период

2008 год 2 квартал 2009 года

Рыночная капитализация эмитента, тыс. руб. 179 727 188 286

2.3. Обязательства эмитента

2.3.1. Кредиторская задолженность

Структура кредиторской задолженности эмитента с указанием срока исполнения обязательств за соответствующий отчетный период:

Наименование кредиторской задолженности


Срок наступления платежа

Стр. 12 из 102


До одного года Свыше одного года

Кредиторская задолженность перед поставщиками и подрядчиками, тыс. руб.

630 573 -

в том числе просроченная, тыс. руб. 44 140 ХКредиторская задолженность перед персоналом организации, тыс. руб.

35 022 -

в том числе просроченная, тыс. руб. - ХКредиторская задолженность перед бюджетом и государственными внебюджетными фондами, тыс. руб.

61 715 -

в том числе просроченная, тыс. руб. - ХКредиты, тыс. руб. 1 119 141 490 000в том числе просроченные, тыс. руб. - ХЗаймы, всего, тыс. руб. 208 632 -в том числе просроченные, тыс. руб. - Хв том числе облигационные займы, тыс. руб.

132 943 -

в том числе просроченные облигационные займы, тыс. руб.

- Х

Прочая кредиторская задолженность, тыс. руб.

6 530 -

в том числе просроченная, тыс. руб. - ХИтого, тыс.руб. 2 061 613 490 000в том числе итого просроченная, тыс. руб. 44 140 Х

Информация о просроченной кредиторской задолженности, в том числе по кредитным договорам или договорам займа, а также по выпущенным эмитентом долговым ценным бумагам (облигациям, векселям, другим): В силу специфики хозяйственной деятельности Эмитента, хозяйственные отношения осуществляются со значительным количеством контрагентов, в виду чего общая сумма просроченной кредиторской задолженности состоит из незначительных сумм просроченной кредиторской задолженности по различным контрагентам. Просроченная кредиторская задолженность является текущей, периодически возникающей и погашаемой.

За 2 квартал 2009 года штрафные санкции по просроченной кредиторской задолженности не начислялись. Никаких иных санкций по просроченной кредиторской задолженности к Эмитенту не применялось.

Кредиторы, на долю которых приходится не менее 10 процентов от общей суммы кредиторской задолженности эмитента, за соответствующий отчетный период: 1. Полное фирменное наименование: ОАО Сберегательный банк Российской Федерации (открытое акционерное общество), Краснопресненское отделение № 1569 г. МосквыСокращенное фирменное наименование: Сбербанк России ОАО, Краснопресненское отделение № 1569 г. МосквыМесто нахождения: Российская Федерация, 119019, г. Москва, Никитский бульвар, д.10Сумма кредиторской задолженности: 590 369 тыс. руб.Размер и условия просроченной кредиторской задолженности: задолженность не является просроченной.Кредитор, на долю которого приходится не менее 10 процентов от общей суммы кредиторской задолженности не является аффилированным лицом эмитента.

2. Полное фирменное наименование: Департамент продовольственных ресурсов города МосквыМесто нахождения: Российская Федерация , 101000, г.Москва, ул.Мясницкая, д. 8/2, стр. 1Сумма кредиторской задолженности: 617 703 тыс. руб.Размер и условия просроченной кредиторской задолженности: задолженность не является просроченной

Стр. 13 из 102


Кредитор, на долю которого приходится не менее 10 процентов от общей суммы кредиторской задолженности не является аффилированным лицом эмитента.

3. Полное фирменное наименование: Банк ЗЕНИТ (открытое акционерное общество)Место нахождения: Российская Федерация , 129110, г.Москва, Банный пер., д.9Сумма кредиторской задолженности: 413 843 тыс. руб.Размер и условия просроченной кредиторской задолженности: задолженность не является просроченнойКредитор, на долю которого приходится не менее 10 процентов от общей суммы кредиторской задолженности не является аффилированным лицом эмитента.

2.3.2. Кредитная история эмитента

Информация об исполнении эмитентом обязательств по действовавшим в течение 5 последних завершенных финансовых лет, и действующим на дату окончания отчетного квартала кредитным договорам и/или договорам займа, сумма основного долга по которым составляет 5 и более процентов балансовой стоимости активов эмитента на дату последнего завершенного отчетного квартала, предшествующего заключению соответствующего договора, а также иным кредитным договорам и /или договорам займа, которые эмитент считает для себя существенными:

Наименование обязательства

Наименование кредитора (заимодавца)

Сумма основного долга, руб./

иностр.валюта

Срок кредита (займа) /

срок погашения

Наличие просрочки исполнения

обязательства в части выплаты суммы

основного долга и/или установленных процентов, срок просрочки, дней

1 2 3 5 6

Бюджетный кредит

Департамент продовольственных ресурсов

города Москвы

105 000 000 руб.

1 год/ Просроченной

15.02.05г. задолженности нет.


Департамент науки и промышленной политики


20 942 466 5 лет/ Просроченной

руб. 24.11.08г. задолженности нет.

Кредитная линия

Акционерный коммерческий Сберегательный банк

Российской Федерации (открытое акционерное

общество), Краснопресненское отделение № 1569 г. Москвы

40 000 000 руб.

14 месяцев/ 24.01.05г.

Просроченной задолженности нет.





30 000 000 руб.

14 месяцев/ 11.03.05г.





105 000 000 руб.



Кредит

Акционерный коммерческий банк «Московский

Индустриальный банк» (открытое акционерное

общество)

34 410 000 руб.

30 месяцев/ 06.03.07г.





40 000 000 руб.18 месяцев/ 24.07.06г.


Стр. 14 из 102


общество), Краснопресненское



города Москвы86 041 000 руб.


15.02.06г задолженности нет.





30 000 000 руб.

18месяцев/ 15.09.06г.






50 000 000 руб.

18 месяцев/ 12.02.07г.



Департамент науки и промышленной политики


120 000 000 руб.

5 лет/ Просроченной






54 000 000 руб.

18 месяцев/ 19.04.07г.





138 927 000 руб.







70 000 000 руб.

18 месяцев/ 28.12.07г.


Кредит Банк ЗЕНИТ (открытое акционерное общество)

321 230 000 руб.

4 месяца/ Просроченной21.01.07г. задолженности нет




400 000 000 руб.

5 лет/ Просроченной





108 776 000 руб.



Кредит Закрытое акционерное общество «ЮниКредит Банк»

100 000 000 руб.

11 месяцев/ Просроченной30.10.08г. задолженности нет.





157 000 000 руб.

12 месяцев/ 02.10.09г.






135 000 000 руб.

12 месяцев/ 09.02.10г.



Банк ЗЕНИТ (открытое акционерное общество)

280 900 000 руб.

12 месяцев/ Просроченной17.06.10г. задолженности нет.

Стр. 15 из 102


Исполнение эмитентом обязательств по каждому выпуску облигаций, совокупная номинальная стоимость которых составляет 5 и более процентов балансовой стоимости активов эмитента на дату последнего завершенного квартала, предшествующего государственной регистрации отчета об итогах выпуска облигаций, за каждый завершенный финансовый год, а также за последний завершенный отчетный период до даты утверждения ежеквартального отчета ценных бумаг:

Наименование обязательства

Наименование кредитора

(займодавца)

Сумма основного долга, руб./иностр.

валюта

Срок займаДата

выдачи/срок погашения

Наличие просрочки исполнения обязательства в

части выплаты суммы основного долга и/или

установленных процентов, срок просрочки, дней

Облигационный займ

Владельцы облигаций

60 000 000 руб. 18.09.2003/18.03.2006


Облигационный займ

Владельцы облигаций

500 000 000 руб. 26.12.2006/22.12.2009


2.3.3. Обязательства эмитента из обеспечения, предоставленного третьим лицам

Общая сумма обязательств эмитента из предоставленного им обеспечения, в том числе в форме залога или поручительства: 679 168 тыс. руб.

Общая сумма обязательств третьих лиц, по которым эмитент предоставил третьим лицам обеспечение, в том числе в форме залога или поручительства: отсутствует.

Указанная информация приводится на дату окончания соответствующего отчетного периода.

Информация о каждом из обязательств эмитента из обеспечения, предоставленного за период с даты начала текущего финансового года и до даты окончания отчетного квартала третьим лицам, в том числе в форме залога или поручительства, составляющем не менее 5 процентов от балансовой стоимости активов эмитента на дату окончания последнего завершенного квартала, предшествующего предоставлению обеспечения, с указанием: размер обеспеченного обязательства эмитента (третьего лица): 135 000 тыс. руб.;

срок исполнения обеспеченного обязательства: до 09.02.2010г.;способ обеспечения: залог; размер обеспечения: 242 969 тыс. руб.;условия предоставления обеспечения (в том числе предмет и стоимость предмета залога, срок, на

который обеспечение предоставлено): в качестве обеспечения предоставлено оборудование общей стоимостью 242 969 тыс. руб. на срок до 09.02.2010г.;

оценка риска неисполнения или ненадлежащего исполнения обеспеченных обязательств эмитентом (третьими лицами) с указанием факторов, которые могут привести к такому неисполнению или ненадлежащему исполнению, и вероятности возникновения таких факторов: риски отсутствуют.

2.3.4. Прочие обязательства эмитента

Соглашения эмитента, включая срочные сделки, не отраженные в бухгалтерском балансе Эмитента, которые могут существенным образом отразиться на финансовом состоянии Эмитента, его ликвидности, источниках финансирования и условиях их использования, результатах деятельности и расходах: отсутствуют.

2.4. Цели эмиссии и направления использования средств, полученных в результате размещения эмиссионных ценных бумаг

В отчетном квартале размещение эмиссионных ценных бумаг не производилось.

Стр. 16 из 102


2.5. Риски, связанные с приобретением размещаемых (размещенных) эмиссионных ценных бумаг

Инвестиции в ценные бумаги связаны с определенной степенью риска. Поэтому потенциальные приобретатели ценных бумаг и их владельцы должны тщательно изучить ряд факторов при оценке ценных бумаг до того, как принимать какое-либо инвестиционное решение. Каждый из отмеченных ниже факторов может оказать существенное неблагоприятное воздействие на производственную деятельность и финансовое положение Эмитента, что, в свою очередь, может оказать существенное неблагоприятное воздействие на способность Эмитента обслуживать свои платежные обязательства по Облигациям.

В случае возникновения одного или нескольких ниже перечисленных рисков Эмитент предпримет все возможные меры по устранению сложившихся негативных изменений. Параметры проводимых Эмитентом мероприятий будут зависеть от особенностей создавшейся ситуации в каждом конкретном случае. Эмитент не может гарантировать, что действия, направленные на преодоление возникших негативных изменений, приведут к существенному изменению ситуации, поскольку абсолютное большинство приведенных рисков находится вне контроля Эмитента.

2.5.1. Отраслевые риски

Влияние возможного ухудшения ситуации в отрасли эмитента на его деятельность и исполнение обязательств по ценным бумагам. Наиболее значимые, по мнению эмитента, возможные изменения в отрасли (на внутреннем и внешнем рынках), а также предполагаемые действия эмитента в этом случае:

Ухудшение ситуации в отрасли, а также положения Эмитента в отрасли может быть связано:- снижение платежеспособного спроса со стороны населения на продукцию Эмитента;- дефицит сырья;- повышение цен на сырье, упаковку и доставку;- повышение объема производства отечественной продукции зарубежными предприятиями;- рост конкуренции в отрасли, а также активизация конкурентной борьбы на отдельных

региональных рынках.

Основные действия, предпринимаемые Эмитентом для снижения отраслевых рисков:- проведение грамотной региональной ценовой политики по закупке сырья высокого качества;- развитие собственной сырьевой базы;- укрепление взаимоотношений с поставщиками сырья и материалов для поддержания

стабильности поставок и уровня цен;- оптимизация структуры производственной программы производственных предприятий

Эмитента в рамках имеющихся возможностей диверсификации с целью максимизации доходов;- реализация активной инвестиционной политики в части обновления основных

производственных фондов, увеличения объемов производства и повышения качества продукции;- расширение рынков сбыта по регионам с целью снижения уровня зависимости от

конкретного потребителя или региона;- осваивание новых рынков сбыта;- формирование запасов дешевого сырья во время сезона наименьших цен на рынке; - проведение активной маркетинговой политики для продвижения своей продукции,

повышения узнаваемости торговой марки и роста продаж;- расширение ассортиментного ряды в различных товарных группах;- выпуск продукции различных ценовых категорий, при этом соблюдая качество продукции;- выпуск продукции в многофункциональной упаковке на все случаи жизни, тем самым

удовлетворять потребности покупателя;- ведение контроля качества на каждом этапе производства от закупки сырья до выпуска

готовой продукции;- открытие собственных торговых домов по всей России;- использование только высококачественное сырье для производства продукции;

Стр. 17 из 102


- осуществление целевых программ по снижению издержек производства, применение энергосберегающих технологий.

Риски, связанные с возможным изменением цен на сырье, услуги, используемые эмитентом в своей деятельности (на внутреннем и внешнем рынках), и их влияние на деятельность эмитента и исполнение обязательств по ценным бумагам: Цены на сырье в отрасли колеблются в зависимости от сезона. Наибольшие цены на основное сырье (натуральное и сухое молоко, творог, сыр) наблюдаются в зимний период, когда уровень производства российского сырья максимально падает. И наоборот, в летний период цены на сырье резко падают. Исходя из этого, главной задачей Эмитента является: создать запасы дешевого сырья в летний период для их дальнейшей переработки в течение достаточно продолжительного периода времени. На данный момент Эмитент оценивает данный риск как незначительный.

Эмитент предполагает, что цены на сырье будут расти умеренными и прогнозируемыми темпами. Также Эмитент активно развивает партнерские отношения с поставщиками сырья для поддержания стабильности поставок и уровня цен. Таким образом, Эмитент снижает риски изменения цен на сырье, тем самым, снижая риски невыплаты по Облигациям.

Риски, связанные с возможным изменением цен на продукцию и/или услуги эмитента (на внутреннем и внешнем рынках), и их влияние на деятельность эмитента и исполнение обязательств по ценным бумагам:

Высокий уровень конкуренции приводит к необходимости пересмотра ценовой политики, что может в целом привести к снижению доходов и рентабельности Эмитента, но не до такой степени, чтобы это оказало негативное влияние на исполнение обязательств Эмитента по размещаемым ценным бумагам.

Влияние данного риска может быть минимизировано при условии проведения мероприятий, обеспечивающих повышение конкурентоспособности поставляемой Эмитентом продукции путем достижения привлекательного для клиентов ценового баланса, а также обеспечения высокого уровня сервиса.

Помимо этого, для снижения негативного влияния данного фактора и сохранения своей доли рынка Эмитент проводит активную маркетинговую политику для продвижения своей продукции, повышения узнаваемости торговой марки и роста продаж.

Эмитент постоянно отслеживает и изучает рынок и конкурентную среду для поиска новых высоко прибыльных сегментов с целью вывода новых продуктов на рынок. Так в 2008 году началось освоение новой товарной категории - сыр твороженный, развивая которую компания планирует завоевать определенные позиции в «премиальном» сегменте данной категории.

2.5.2. Страновые и региональные риски

Риски, связанные с политической и экономической ситуацией в стране (странах) и регионе, в которых эмитент зарегистрирован в качестве налогоплательщика и/или осуществляет основную деятельность, при условии, что основная деятельность эмитента в такой стране (регионе) приносит 10 и более процентов доходов за последний завершенный отчетный период, предшествующий дате окончания последнего отчетного квартала.

Поскольку Эмитент находится в городе Москве, основные страновые и региональные риски, влияющие на Эмитента, – это риски, связанные с соответствующим субъектом Российской Федерации и Российской Федерацией в целом.

Правительства Российской Федерации и города Москвы оказывают влияние на деятельность Эмитента посредством принятия законодательных и регулятивных мер, что может в значительной степени повлиять на финансовое положение и результаты деятельности Эмитента.

Основными факторами возникновения политических и экономических рисков являются:- смена государственного строя;- смена политического курса;- изменение экономической политики;- неустойчивые темпы роста экономики страны.

Стр. 18 из 102


Центральный Федеральный округ является финансовым центром и местом сосредоточения российских и зарубежных финансовых институтов, что является положительным фактором для развития деятельности Эмитента. Данный регион относится к наиболее перспективным, с быстро растущей экономикой. Его динамичное развитие дает основания делать положительный прогноз в отношении развития Эмитента.

Дальнейшее улучшение экономического состояния региона, безусловно, положительно скажется на деятельности Эмитента и благоприятно отразится на его возможностях исполнять свои обязательства по Облигациям.

Предполагаемые действия эмитента на случай отрицательного влияния изменения ситуации в стране (странах) и регионе на его деятельность:

Большинство из указанных в настоящем разделе рисков экономического, политического и правового характера ввиду глобальности их масштаба находятся вне контроля Эмитента.

Эмитент обладает определенным уровнем финансовой стабильности, чтобы преодолевать краткосрочные негативные экономические изменения в стране.

В случае возникновения существенной политической нестабильности в России или в отдельно взятом регионе, которая негативно повлияет на деятельность и доходы Эмитента, Эмитент предполагает принять ряда мер по антикризисному управлению с целью мобилизации бизнеса и максимального снижения возможности оказания негативного воздействия политической и экономической ситуации в стране и регионе на бизнес Эмитента.

Помимо этого, для предотвращения региональных рисков Эмитент осуществляет сбыт своей продукции в различных регионах России и продолжает активно развивать это направление, путем открытия новых торговых домов по всей России.

Риски, связанные с возможными военными конфликтами, введением чрезвычайного положения и забастовками в стране (странах) и регионе, в которых эмитент зарегистрирован в качестве налогоплательщика и/или осуществляет основную деятельность:

Эмитент зарегистрирован в качестве налогоплательщика и осуществляют свою основную деятельность в Центральном Федеральном округе России, где риски возникновения военных конфликтов, введения чрезвычайного положения оцениваются как минимально возможные.

Риск открытого военного конфликта, а также риск введения чрезвычайного положения оценивается как минимально возможный на региональном уровне, так как этническая и социальная напряженность в регионе не носит критического характера.

В целях минимизации рисков, связанных с форс-мажорными обстоятельствами (военные конфликты, забастовки, стихийные бедствия, введение чрезвычайного положения), Эмитент учитывает вероятность наступления таких событий при ведении договорной деятельности.

В случае возникновения одного или нескольких вышеперечисленных рисков Эмитент предпримет все возможные меры по нивелированию сложившихся негативных изменений. Параметры проводимых мероприятий будут зависеть от особенностей создавшейся ситуации в каждом конкретном случае. Эмитент не может гарантировать, что действия, направленные на преодоление возникших негативных изменений, приведут к существенному изменению ситуации, поскольку абсолютное большинство приведенных рисков находится вне контроля Эмитента.

Риски, связанные с географическими особенностями страны (стран) и региона, в которых эмитент зарегистрирован в качестве налогоплательщика и/или осуществляет основную деятельность, в том числе повышенная опасность стихийных бедствий, возможное прекращение транспортного сообщения в связи с удаленностью и/или труднодоступностью и т.п.:

В связи с тем, что основная деятельность осуществляется Эмитентом в Центральном регионе России, риски, связанные с географическими особенностями страны, в том числе повышенная опасность стихийных бедствий, возможное прекращение транспортного сообщения, не являются существенными.

Для предотвращения региональных рисков Эмитент осуществляет сбыт своей продукции в различных регионах России и продолжает развивать это направление.

2.5.3. Финансовые риски

Стр. 19 из 102


Подверженность эмитента рискам, связанным с изменением процентных ставок, курса обмена иностранных валют, в связи с деятельностью эмитента либо в связи с хеджированием, осуществляемым эмитентом в целях снижения неблагоприятных последствий влияния вышеуказанных рисков:

Негативные изменения денежно-кредитной политики в стране, валютного курса и повышение процентных ставок по привлекаемым Эмитентом средствам, а также значительный рост темпов инфляции могут привести к росту затрат Эмитента и, следовательно, отрицательно сказаться на финансовых результатах деятельности Эмитента.

Финансовые риски имеют существенное значение для деятельности Эмитента. Основными из них являются:

инфляционный риск; валютный риск; кредитный риск.

Инфляционный риск: Инфляция не оказывает существенного влияния на финансовое положения Эмитента.

Увеличение цен, вызываемое изменением уровня инфляции, пропорционально увеличивает как затраты на производство, так и выручку Эмитента.

Предполагаемые действия эмитента по уменьшению риска, вызванного инфляцией: при значительном ускорении темпов роста инфляции Эмитент планирует проведение мероприятий по повышению оборачиваемости активов, с этой целью будут пересмотрены договорные отношения с потребителями продукции в сторону сокращения сроков и размера дебиторской задолженности. Поэтому можно с большой вероятностью прогнозировать, что у Эмитента не возникнет сложностей по выполнению своих обязательств.

Валютные риски:Валютные риски представляют собой опасность валютных потерь, связанных с изменением

курса одной иностранной валюты по отношению к другой, в том числе национальной, валюте при проведении внешнеэкономических, кредитных и других валютных операций. Указанный фактор не имеет существенного влияния на деятельность Эмитента, так как доля выручки от экспорта готовой продукции Эмитента на экспорт составляет менее одного процента.

В отношении значительных колебаний валютного курса можно отметить, что они повлияют, прежде всего, на экономику России в целом, а значит и на деятельность Эмитента. Поэтому Эмитент расценивает данный риск как минимальный.

Кредитный риск:Данный риск также является незначительным, поскольку Эмитент проводит тщательный

анализ: платежеспособности своих контрагентов в момент заключения договоров продаж; текущей дебиторской задолженности; планируемых денежных потоков; условий договоров поставок сырья и материалов, а также условий договоров оказываемых

услуг.Комплекс вышеуказанных мероприятий сводит к минимуму невыполнение взятых на себя

обязательств по Облигациям со стороны Эмитента.

Подверженность финансового состояния эмитента, его ликвидности, источников финансирования, результатов деятельности и т.п. изменению валютного курса (валютные риски):

Доля импорта в поставках сырья и упаковки Эмитенту составляет около десяти процентов от общего объема поставок. В связи с этим Эмитент расценивает данный риск как минимальный.

Предполагаемые действия эмитента на случай отрицательного влияния изменения валютного курса и процентных ставок на деятельность эмитента:

В случае отрицательного влияния на деятельность Эмитента изменения процентных ставок, Эмитент планирует осуществлять следующие мероприятия:

- проводить жесткую политику, направленную на уменьшение затрат;- пересмотреть программу инвестиций;

Стр. 20 из 102


- принять меры по повышению оборачиваемости оборотных активов, а также пересмотреть существующие договорные отношения с контрагентами с целью сокращения дебиторской задолженности.

Однако следует учитывать, что часть риска не может быть полностью нивелирована, поскольку указанные риски в больше степени находятся вне контроля Эмитента, а зависят от общеэкономической ситуации в стране.

Влияние инфляции на выплаты по ценным бумагам, критические, по мнению эмитента, значения инфляции, а также предполагаемые действия эмитента по уменьшению указанного риска:

Влияние инфляции может негативно сказаться на выплатах по ценным бумагам Эмитента (например, вызвать обесценение сумм указанных выплат с момента объявления о выплате до момента фактической выплаты).

По мнению Эмитента умеренная инфляция не окажет влияния на способность Эмитента осуществлять обслуживание размещаемых Облигаций. Существенное увеличение темпов роста цен может привести к росту затрат Эмитента, стоимости заемных средств и стать причиной снижения показателей рентабельности. По мнению Эмитента, критическим значением являются совокупные темпы инфляции за три года подряд, составляющие 100% и более (гиперинфляция).

В случае значительного превышения фактических показателей инфляции над прогнозами Правительства РФ, Эмитент планирует принять меры по ограничению роста затрат, снижению дебиторской задолженности и сокращению ее средних сроков.

Вышеприведенные риски формируют риск ликвидности, т.е. вероятность получения убытка из-за нехватки денежных средств в требуемые сроки и, как следствие, неспособность Эмитента выполнить свои обязательства по Облигациям. Наступление такого рискового события может повлечь за собой штрафы, пени, ущерб деловой репутации Эмитента и т.д.

Управление риском ликвидности осуществляется Эмитентом путем планирования денежных потоков, анализа планируемых и фактических денежных потоков.

Показатели финансовой отчетности эмитента, наиболее подверженные изменению в результате влияния указанных финансовых рисков:

По мнению Эмитента, наиболее подвержены влиянию вышеперечисленных финансовых рисков основные финансовые показатели Эмитента: выручка и прибыль. Тем не менее, Эмитент намеревается поддерживать темп роста цен на производимую продукцию в соответствии с общим темпом роста цен в отрасли.

2.5.4 Правовые риски

Правовые риски, связанные с деятельностью эмитента (для внутреннего и внешнего рынков), в том числе риски, связанные с:

изменением валютного регулирования:В связи с тем, что объем внешнеэкономической деятельности Эмитента невысокий,

вероятность наступления данного риска для Эмитента низкая;

изменением правил таможенного контроля и пошлин:В связи с тем, что объем внешнеэкономической деятельности Эмитента невысокий,

вероятность наступления данного риска для Эмитента низкая;

изменением налогового законодательства:Эмитент и его предприятия уплачивают налоги исключительно на территории Российской

Федерации и, соответственно, все риски обусловлены изменением налогового законодательства Российской Федерации.

В российской экономике существует риск изменения налоговых условий, в которых работает Эмитент: налоговое законодательство реформируется, отсутствует достаточная конкретизация, существует коллизионность правовых норм, налоговые органы допускают их неоднозначное толкование, отсутствует единообразная правоприменительная практика, включая арбитражную, и такие моменты могут негативно влиять на деятельность Эмитента.

Однако вероятность наступления данных рисков в отношении Эмитента не превышает подобных рисков иных хозяйствующих субъектов в целом по отрасли. Текущие налоговые риски

Стр. 21 из 102


Эмитент рассматривает с позиции минимальности в рамках деятельности добросовестного налогоплательщика;

изменением требований по лицензированию основной деятельности эмитента либо лицензированию прав пользования объектами, нахождение которых в обороте ограничено (включая природные ресурсы):

В связи с тем, что основной вид деятельности не подлежит лицензированию, вероятность наступления данного риска для Эмитента низкая;

изменением судебной практики по вопросам, связанным с деятельностью эмитента (в том числе по вопросам лицензирования), которые могут негативно сказаться на результатах его деятельности, а также на результаты текущих судебных процессов, в которых участвует эмитент: Эмитент не участвует в судебных процессах, которые могут негативно сказаться на результатах его деятельности. Эмитент не предполагает и не видит юридических и иных предпосылок возникновения каких-либо вопросов в отношении своей деятельности, судебная практика по которым могла бы негативно сказаться на результатах деятельности и экономической состоятельности Эмитента.

Для оценки и нейтрализации возможных правовых рисков Эмитент привлекает к профессиональному консультированию аудиторские и юридические фирмы, проводит мониторинг текущих изменений в российском законодательстве, использует процедуры согласования внутри компании, включающие юридический консалтинг, при принятии решений об участии в различных проектах и бизнес-процессах при текущей деятельности. Эмитент придерживается в своей деятельности следованию принятым правовым стандартам, обычаям делового оборота и соблюдению норм действующего налогового, гражданского и иных отраслей действующего законодательства РФ.

2.5.5 Риски, связанные с деятельностью эмитента

Риски, свойственные исключительно эмитенту, в том числе риски, связанные с текущими судебными процессами, в которых участвует эмитент:

Риски, связанные с деятельностью Эмитента, расцениваются как незначительные. В настоящее время эмитент не участвует в судебных спорах, способных оказать влияние на хозяйственную деятельность эмитента;

отсутствием возможности продлить действие лицензии эмитента на ведение определенного вида деятельности либо на использование объектов, нахождение которых в обороте ограничено (включая природные ресурсы):

Эмитент не владеет лицензией на ведение определенного вида деятельности либо на использование объектов, нахождение которых в обороте ограничено (включая природные ресурсы). В связи с этим данный риск оценивается Эмитентом, как минимальный;

возможной ответственностью эмитента по долгам третьих лиц, в том числе дочерних обществ эмитента:

Риски, связанные с возможной ответственностью Эмитента по долгам третьих лиц минимальны, в связи с тем, что Эмитент предоставил обеспечения по обязательствам третьих лиц на общую сумму менее 3 процентов от балансовой стоимости активов Эмитента ;

возможностью потери потребителей, на оборот с которыми приходится не менее чем 10 процентов общей выручки от продажи продукции (работ, услуг) эмитента:

Риск потери потребителей, на оборот с которыми приходится не менее чем 10 процентов общей выручки от продажи продукции (работ, услуг) Эмитента, Эмитент расценивает как минимальный, поскольку такие потребители отсутствуют.

2.5.6 Банковские риски

Эмитент не является кредитной организацией, поэтому не приводит анализ факторов банковских рисков.

Стр. 22 из 102


3. Подробная информация об эмитенте

3.1. История создания и развития эмитента

3.1.1. Данные о фирменном наименовании эмитента

Полное фирменное наименование эмитента: Закрытое акционерное общество Московский завод плавленых сыров «КАРАТ»

Сокращенное фирменное наименование эмитента: ЗАО «КАРАТ»

Полное и сокращенное фирменное наименование Эмитента не является схожим с наименованием другого юридического лица.Сведения о регистрации фирменного наименования эмитента как товарный знак или знак обслуживания:

Номер свидетельства о регистрации товарного знака (знака обслуживания): 239743Дата выдачи: 03.03.2003 г.Орган, выдавший свидетельство: Российское агентство по патентам и товарным знакамСрок действия: 10 лет

Сведения об изменении фирменного наименования эмитента в течение времени существования эмитента:

1. Полное фирменное наименование: Акционерное общество закрытого типа «КАРАТ»;Сокращенное фирменное наименование: АОЗТ «КАРАТ»;Организационно-правовая форма: акционерное общество закрытого типа;Дата введения фирменного наименования: 28.06.1993 года;Основание введения фирменного наименования: решение Собрания учредителей (протокол №1

от 17.06.1993 года).

2. Полное фирменное наименование: Закрытое акционерное общество «Завод плавленых сыров «КАРАТ»;

Сокращенное фирменное наименование: ЗАО «КАРАТ»;Организационно-правовая форма: закрытое акционерное общество;Дата введения фирменного наименования: 14.05.2002 года;Основание введения фирменного наименования: решение Общего собрания акционеров (протокол

№ 13 от 14.05.2002 года).

3. Полное фирменное наименование: Закрытое акционерное общество Московский завод плавленых сыров «КАРАТ»;

Сокращенное фирменное наименование: ЗАО «КАРАТ»;Организационно-правовая форма: закрытое акционерное общество;Дата введения фирменного наименования: 15.04.2003 года;Основание введения фирменного наименования: решение Общего собрания акционеров (протокол

№ 14 от 15.04.2003 года).

3.1.2. Сведения о государственной регистрации эмитента

Номер государственной регистрации юридического лица: 476.126Дата регистрации: 28 июня 1993 г.Наименование органа, осуществившего государственную регистрацию: Московская

регистрационная палата (Правительство г. Москвы).

Основной государственный регистрационный номер юридического лица: 1027700068549Дата регистрации: 26 июля 2002 г.Наименование регистрирующего органа: Управление Министерства Российской Федерации по

налогам и сборам по г. Москве

Стр. 23 из 102


3.1.3. Сведения о создании и развитии эмитента

Срок существования эмитента с даты его государственной регистрации: 16 лет.Срок, до которого эмитент будет существовать: Эмитент создан на неопределенный срок.

Краткое описание истории создания и развития эмитента:Эмитент является одним из крупнейших российских специализированных предприятий по

выпуску высококачественных сыров. В ассортименте Эмитента преобладает продукция массового повседневного спроса. Основными видами выпускаемой продукции являются: плавленые сыры, колбасные сыры, сливочные сыры, творожные сыры, сыр «Домашний», творожные изделия, сметана, масло животное, жульены, фондю, консервы и различные виды соусов.

История Эмитента берет начало с 1934 года. Первоначально завод располагался на Малой Тульской улице. В 1960-х годах завод плавленых сыров вошел в состав Московского объединения «Молоко». В 1970 году, было сдано в эксплуатацию его новое здание на территории Останкинского молочного комбината (ОМК), и с 1992 года Московский завод плавленых сыров стал подразделением ОМК. С апреля 1996 года, после проведения ряда структурных изменений, завод плавленых сыров является самостоятельным предприятием.

В 60-е годы на заводе были разработаны технологии широко известных сегодня, а тогда новых видов сыров: «Янтарь», «Дружба», «Волна», «Городской» и др. В 1979 году был запущен цех по производству сыра «Домашнего», уникального диетического продукта.

С 2002 года проводится реконструкция производственных и складских помещений, здания завода и обустройство прилегающих к нему территорий. Полностью переоснащены холодильные камеры завода. Для обеспечения энергетической самостоятельности Эмитентом была запущена в эксплуатацию новая современная автоматизированная котельная, что позволило сократить затраты по расходу пара и электроэнергии, при соблюдении всех требований к экологической безопасности. Построена компрессорная по производству сжатого воздуха, что позволило улучшить экономические показатели на 30 %.

В 2004 году на производственных мощностях Эмитента была пущена в эксплуатацию линия по производству «слайсов» (плавленого сыра ломтиками в индивидуальной упаковке). В 2007 году были закончены работы по замене оборудования линии по производству сыра «Домашнего».

Эмитентом ведутся постоянные научно-экспериментальные работы по созданию новых продуктов, улучшению их питательных и потребительских свойств. В 2005 году были созданы новые ассортиментные линейки: на основе сыра «Янтарь», сыра «Домашний» и сыра «Шоколадный» с различными натуральными наполнителями. В настоящее время новый ассортимент сыра «Домашнего» выпускается в упаковке типа mix.

В 2007году была закуплена новая суперсовременная производственная линия, не имеющей аналогов в мире, по производству творожного сыра. Во 2 квартале 2008 года данный вид сыров под ТМ «Violette» поступил в продажу.

В конце 2008 года в связи с увеличением спроса на свежие сыры и с учетом генеральной цели Эмитента по увеличению своей доли на развивающемся рынке сыра в России было принято решение по закупке новой технологической линии по производству свежих сыров у Испанской компании. В 4 квартале 2009 года данная линия будет запущена.

Для производства собственной продукции Эмитент использует сырье и компоненты отечественного и импортного производства. Их качество подтверждается гигиеническими заключениями, сертификатами соответствия и дополнительно тщательно контролируется на предприятии. Продукция производится на современном высокотехнологичном оборудовании с автоматическим контролем всех заданных параметров. Это практически полностью исключает возможность технологических отклонений в процессе производства и гарантирует стабильно высокое качество продукции. Это подтверждено многочисленными дипломами и медалями, полученными на российских и международных выставках.

Эмитент имеет статус «Поставщик продовольствия для нужд г. Москвы» и статус «Предприятие городского значения».

В рамках Госзаказа Эмитент является постоянным поставщиком натуральных продуктов для нужд Министерства обороны РФ, МЧС РФ, МВД РФ, а также учреждений образования города Москвы. Эмитент поставляет сыры и молочные продукты предприятиям школьно-базового

Стр. 24 из 102


питания, имеет разрешение Главного государственного санитарного врача и заключение Института питания РАМН об использовании своей продукции в питании детей.

В 2005 году Эмитент получил от Правительства РФ право поставлять сыры для питания космонавтов.

Эмитент поставляет свою продукцию во все регионы России, от Калининграда до Владивостока, а также на экспорт – в Казахстан, Белоруссию, Армению, США, Азербайджан, Таджикистан. В 2004 году Эмитент получил Международный сертификат качества, разрешающий свободную продажу плавленых сыров в странах Европейского Союза.

Аэропорты «Шереметьево», «Домодедово», «Внуково», включили плавленый сыр, масло, творожки от «Карата» в меню пассажиров различных авиакомпаний. Продукция Эмитента также используется на железнодорожном транспорте, в кафе и ресторанах, в сетях быстрого питания «Русское бистро», «Крошка-Картошка», «Метро экспресс» и других.

В 2004 году по инициативе Эмитента стартовал первый московский фестиваль сыра, который успешно прошел в Москве. На основании этого Эмитент в 2005 году организовал второй московский фестиваль сыра, который собрал лучших производителей сыра из России, стран ближнего и дальнего зарубежья. На фестивале проходили многочисленные народные дегустации, сырные конкурсы, игры и даже был представлен первый сырный мюзикл.

С целью поддержания интереса к традиционным российским маркам в 2005 году по инициативе Эмитента на площади пересечения ул. Руставели и Огородного проезда, возле стен завода, был установлен памятник сырку «Дружба», где также была проведена большая работа по благоустройству территории и возведению парка. В декабре 2007г компания «Карат» открыла первый из сети собственных сырных ресторанов «Шале-Фондю».

В 2005 году Эмитент получил Сертификат соответствия системы менеджмента качества требованиям ГОСТ Р ИСО 9001-2001 (ИСО 9001:2000).

По итогам 2005 года Эмитент стал победителем конкурса «Компания года – 2005» в номинации «Пищевая промышленность», а по итогам 2006г. и 2007г. - победителем национального конкурса «Товар года» в номинациях «плавленые сыры» и «здоровый продукт». 10 декабря 2008 года состоялась торжественная церемония награждения победителей нового ежегодного конкурса «Северо-Восточный Олимп», где компания «Карат» стала победителем конкурса «Северо-Восточный Олимп -2008» в номинации "Бренд года". Как отмечалось в тексте награждения, награда присвоена "за успешное продвижение отечественного бренда и интересную PR-компанию". Продукция Эмитента победила на конкурсе «Народная дегустация» в рамках выставки «Молочная индустрия 2008».

Цель создания эмитента:Целью создания Эмитента является осуществления хозяйственной деятельности,

направленной на получение прибыли, деятельности, за исключением той, которая запрещена законодательством Российской Федерации.

Миссия Эмитента – приносить здоровье с помощью продуктов питания большинству людей, стремиться оправдывать ожидания и потребность общества и потребителей в натуральных здоровых продуктах

Иная информация о деятельности эмитента:Отсутствует.

3.1.4. Контактная информация

Место нахождения эмитента: Российская Федерация, 127254, г. Москва, ул. Руставели, владение 14, строение 11

Номер телефона: (495) 933-45-53, 786-68-94, 775-12-64, 775-12-60Номер факса: (495) 786-68-99Адрес электронной почты: [email protected]Адрес страницы в сети Интернет, на которой доступна информация об эмитенте, выпущенных и/или

выпускаемых им ценных бумагах: www.karatsc.ru

Стр. 25 из 102


Место нахождения, номер телефона, факса, адрес электронной почты, адрес страницы в сети «Интернет» специального подразделения Эмитента по работе с инвесторами Эмитента совпадают с выше указанными.

3.1.5. Идентификационный номер налогоплательщика

ИНН 7736042394

3.1.6. Филиалы и представительства эмитента

Полное наименование филиала: Филиал №1 ЗАО «КАРАТ» Сокращенное наименование филиала: Филиал №1Местонахождение: 127474 г. Москва, ул. Дубнинская, дом 43Дата открытия: 26.12.2007г.Фамилия Имя Отчество руководителя: Корсун Роман ВладимировичСрок окончания доверенности: 31.12.2009.

3.2 Основная хозяйственная деятельность ЗАО «КАРАТ»

3.2.1 Отраслевая принадлежность ЗАО «КАРАТ»

Коды основных отраслевых направлений деятельности эмитента согласно ОКВЭД:15.51 15.51.1 15.51.11 15.51.12 15.51.13 15.51.14 15.51.2

15.51.3 15.51.4 15.51.5 15.11.3 15.13 15.33.2 51.33.1

51.33.3 51.70 52.27.11 52.27.2 52.27.39 63.11 63.12

3.2.2 Основная хозяйственная деятельность

Основные виды хозяйственной деятельности (виды деятельности, виды продукции) обеспечившие не менее чем 10 процентов выручки эмитента за отчетный квартал текущего финансового года:


Доля выручки (доходов) за отчетный

период2 квартал 2009 года

Вид хозяйственной деятельности: производство и реализация плавленых сыровОбъем выручки (доходов) от данного вида хозяйственной деятельности, тыс. руб.

312 510

Доля объема выручки (доходов) от данного вида хозяйственной деятельности в общем объеме выручки (доходов) эмитента, % 36,24

Вид хозяйственной деятельности: производство и реализация домашних сыровОбъем выручки (доходов) от данного вида хозяйственной деятельности, тыс. руб.

132 752


Вид хозяйственной деятельности: реализация цельномолочной продукцииОбъем выручки (доходов) от данного вида хозяйственной деятельности, тыс. руб.

173 288

Стр. 26 из 102



Вид хозяйственной деятельности: прочие виды деятельностиОбъем выручки (доходов) от данного вида хозяйственной деятельности, тыс. руб.

243 678


Общий объем выручки, тыс.руб. 862 228

Изменения размера выручки (доходов) эмитента от основной хозяйственной деятельности (видов деятельности, предусмотренных законодательством Российской Федерации) на 10 и более процентов по сравнению с соответствующим отчетным периодом предшествующего года:

Наименование показателяОтчетный период


Изменение размера выручки эмитента от производства и реализации плавленых сыров, % Менее 10%

Изменение размера выручки эмитента от производства и реализации домашних сыров, % 17,27

Изменение размера выручки эмитента от реализации цельномолочной продукции, % Менее 10%

Изменение размера выручки эмитента от прочих видов деятельности, % Менее 10%

Причины изменения размера выручки (доходов) эмитента от основной хозяйственной деятельности (видов деятельности, предусмотренных законодательством Российской Федерации) на 10 и более процентов по сравнению с соответствующим предыдущим отчетным периодом:

Увеличение выручки от производства и реализации домашних сыров было обусловлено следующими причинами: высокое качество выпускаемой продукции, как следствие, рост покупательского спроса; использование новейшего оборудования в отрасли (модернизация производства в 2006-2007 годах); эффективная рекламная компания; широкий ассортиментный ряд; открытие новых торговых домов, развитие существующих, увеличение штата региональных

торговых представителей и эксклюзивных команд; рост цен на производимую продукцию в соответствии с общим темпом роста цен в отрасли;

В иных странах свою основную хозяйственную деятельность Эмитент не ведет.Основная хозяйственная деятельность Эмитента не носит ярко выраженного сезонного

характера.

Общая структура себестоимости эмитента за отчетный период по указанным статьям в процентах от общей себестоимости:

Наименование статьи затрат 2 квартал 2009 года

Сырье и материалы, % 38,95Приобретенные комплектующие изделия, полуфабрикаты, товары, % 31,10Работы и услуги производственного характера, выполненные сторонними организациями, % 6,18Топливо, % 0,21Энергия, % 0,47Затраты на оплату труда, % 12,10Проценты по кредитам, % 0,00Арендная плата, % 0,81

Стр. 27 из 102


Отчисления на социальные нужды, % 3,10Амортизация основных средств, % 2,56Налоги, включаемые в себестоимость продукции, % 0,00Прочие затраты, %

4,52

амортизация по нематериальным активам, %

вознаграждения за рационализаторские предложения, %обязательные страховые платежи, %представительские расходы, %иное, %

Итого: затраты на производство и продажу продукции (работ, услуг) (себестоимость), %

100,00

Выручка от продажи продукции (работ, услуг), % к себестоимости (себестоимость проданных товаров, коммерческие и управленческие расходы)

114,93

* В данной таблице для расчетов используется полная себестоимость (стр. 020 + стр. 030 + стр. 040 формы № 2).

Новые виды продукции (работ, услуг), предлагаемые эмитентом на рынке основной деятельности. Состояние разработки таких видов продукции (работ, услуг):

Для увеличения объемов производства и расширения ассортимента выпускаемых видов сыров, Эмитент во 2 квартале 2008 года начал выпуск и реализацию сливочного творожного сыра под ТМ «Violette» с различными видами добавок – с зеленью и с креветками, а со 2 квартала 2009 года начал выпуск с новым видом добавки - с хреном. Творожный сыр является для Эмитента новым видом свежих сыров.

Также в 1 квартале 2009 года была закуплена новая технологическая линия по производству свежих сыров методом ультрафильтрации, которая позволит производить несколько видов свежих сыров с более длительным сроком хранения (4 месяца), что позволит существенно расширить географию поставок продуктов этой категории. В 4 квартале 2009 года планируется запуск данной линии.

Благодаря развивающейся тенденции к здоровому питанию, данный продукт на рынке молочной продукции пользуется большим спросом.

Внедрение в производство новых видов продукции позволит Эмитенту увеличить не только объемы продаж, но и выручку от реализации продукции, а также создать дополнительные рабочие места.

Стандарты (правила), в соответствии с которыми подготовлена бухгалтерская отчетность и произведены расчеты, отраженные в настоящем пункте ежеквартального отчета:

Основным документом, регулирующим учет себестоимости предприятиями и организациями, является Налоговый кодекс Российской Федерации.

Действующие Правила бухгалтерского учета, утвержденные Министерством финансов Российской Федерации:

- ПБУ 1/2008 «Положение по бухгалтерскому учету «Учетная политика организации» утвержденное Приказом Минфина РФ от 6 октября 2008 г. N 106н

- ПБУ 9/99 «Доходы организации», утвержденное Приказом Минфина России от 06.05.1999 г. № 32н;

- ПБУ 10/99 «Расходы организации», утвержденное Приказом Минфина России от 06.05.1999 г. № 33н;

- ПБУ 4/99 «Бухгалтерская отчетность организации», утвержденное Приказом Минфина России от 06.07.1999 г. № 43н.

3.2.3 Материалы, товары (сырье) и поставщики эмитента

Поставщики эмитента, на которых приходится не менее 10 процентов всех поставок сырья (материалов), и их доли в общем объеме поставок за отчетный квартал:

Поставщики, на которых приходится не менее 10 процентов всех поставок сырья (материалов) отсутствуют.

Стр. 28 из 102


Информация об изменении цен на основное сырье (материалы) или об отсутствии такого изменения за отчетный квартал текущего финансового года: изменение цен незначительно.

Доля импорта в поставках сырья эмитенту за отчетный квартал текущего финансового года:- во 2 квартале 2009 года – 9,95%.

Прогнозы эмитента в отношении доступности вышеуказанных источников поставок сырья в будущем и о возможных альтернативных источниках:

Так как доля прямого импорта в поставках сырья составляет около десяти процентов, Эмитент может заменить его альтернативными источниками без ущерба для производственного процесса.

3.2.4 Рынки сбыта продукции (работ, услуг) эмитента

Основные рынки, на которых эмитент осуществляет свою деятельность: Эмитент поставляет свою продукцию во все регионы России, от Калининграда до Владивостока, а также на экспорт – в Казахстан, Белоруссию, Армению, США, Азербайджан, Таджикистан. В настоящий момент Эмитент представлен своей продукцией во всех сегментах рынка. Основная доля продаж продукции – это продажи через сетевых клиентов, анализ развития которых и их активная работа по расширению географии покрытия, открытия новых магазинов на территории РФ, создают благоприятную возможность для развития бизнеса. Работа с сетями существенно упрощает схему формирования заказов, оплаты поставленного товара, анализа состояния рынка и т.д. Также на сегодняшний день Эмитентом построена сильная сбытовая сеть через собственные торговые дома, которые расположены в Санкт-Петербурге, Сызране, Краснодаре, Нижнем Новгороде, Екатеринбурге, Казане, Сочи, Самаре, Новосибирске, Владивостоке, Новороссийске, Ростове-на-Дону, Воронеже охватывающие следующие регионы: Дальневосточный, Сибирский, Центральный, Уральский, Волго-Вятский, Поволжский, Приволжский, а также Южный федеральный округ, а там где нет собственных торговых домов значительными темпам выстраивается оптимальная работа с дистрибьюторами.

В течение многих лет Эмитент является поставщиком сыров и других молочных продуктов предприятиям школьно-базового питания.

В рамках Госзаказа Эмитент является постоянным поставщиком натуральных продуктов для нужд Российской армии, Государственной пограничной службы, МЧС и МВД РФ.

В 2005 году Эмитент получил от Правительства РФ право поставлять свои плавленые сыры для питания космонавтов.

Аэропорты «Шереметьево», «Домодедово», «Внуково», включили плавленый сыр, масло, творожки от «КАРАТА» в меню пассажиров различных авиакомпаний.

Продукция Эмитента также используется на железнодорожном транспорте, в кафе и ресторанах, в сетях быстрого питания «Русское бистро», «Крошка-Картошка», «Метро экспресс» и других.

Возможные факторы, которые могут негативно повлиять на сбыт эмитентом продукции (работ, услуг):Прямые продажи:

Сокращение оптового канала; Возможный уход дистрибьютора/оптовика с рынка сбыта; Уход клиента к другому производителю-поставщику; Заключение эксклюзивных договоров оптового звена на работу с одним производителем по

определенной товарной группе; Ужесточение условий работы с сетевой розницей ( договоры поставки и т.п.); Сокращение сырьевой базы; Рост влияния сетевых ритейлеров, рост частных марок; Снижение покупательской способности потребителей (в условиях финансового кризиса); Появление на рынке новых производителей.

Стр. 29 из 102


Региональные продажи/экспорт: Уменьшение количества розничных торговых точек за счет развития крупной федеральной

розницы; Неуправляемые «перетоки» продукции между регионами; Сокращение оптовых каналов; Усиление позиций локальных производителей; Уход клиента к другому производителю-поставщику (локальному или федеральному); Сокращение сырьевой базы; Ужесточение норм для экспортной продукции; Снижение покупательской способности потребителей (в условиях финансового кризиса); Появление на рынке новых производителей.

Специальные каналы: Ужесточение законодательных актов и норм; Уход клиента к другому производителю-поставщику; Сокращение сырьевой базы.

Возможные действия эмитента по уменьшению такого влияния:Прямые продажи:

Заключение эксклюзивных долгосрочных контрактов; Развитие дистрибьюторской сети (клубы дистрибьюторов, привлечение новых партнеров); Заключение долгосрочных контрактов с поставщиками сырья; Проведение рекламных и трейд-маркетинговых мероприятий; Поиск потенциальных клиентов (оптовик+дистрибьютор).

Региональные продажи/экспорт: Заключение эксклюзивных долгосрочных контрактов; Открытие новых распределительных центров и торговых домов, развитие существующих,

увеличение штата региональных торговых представителей и эксклюзивных команд; Приобретение локальных предприятий-производителей; Заключение федеральных контрактов с крупными представителями сетевой розницы; Заключение договоров с четким закреплением за оптовиком территории сбыта; Заключение долгосрочных контрактов с поставщиками; Участие в региональных и зарубежных выставках (Казахстан, Франция, Украина, Германия,

Китай и т.д.); Выпуск продукции, ориентированной на конкретные рынки сбыта (с указанием языков

регионов сбыта); Получение международных сертификатов качества; Проведение рекламных и трейд-маркетинговых мероприятий.

Специальные каналы: Стандарты качества продукции, выпускаемой Эмитентом превосходит существующие

нормы для продуктов школьного питания; Заключение эксклюзивных долгосрочных контрактов; Открытие собственной сети сырных ресторанов.

3.2.5. Сведения о наличии у эмитента лицензий

Эмитент не осуществляет отдельные виды деятельности, осуществление которых в соответствии с законодательством Российской Федерации возможно только на основании специального разрешения (лицензии).

Стр. 30 из 102


3.2.6. Совместная деятельность эмитента

Эмитент за время своего существования не осуществлял совместную деятельность с другими организациями.

3.3. Планы будущей деятельности эмитента

Краткое описание планов эмитента в отношении будущей деятельности и источников будущих доходов, в том числе планов, касающихся организации нового производства, расширения или сокращения производства, разработки новых видов продукции, модернизации и реконструкции основных средств, возможного изменения основной деятельности.

Планы Эмитента в отношении будущей деятельности: создание крупнейшего агропромышленного сырного холдинга в России; оптимизация ассортиментного и марочного портфеля; усовершенствование системы дистрибьюции, освоение новых каналов сбыта; открытие новых торговых домов, а также развитие существующих; усовершенствование механизма оперативного реагирования на существующие изменения

рынка с целью модернизации существующих товаров и выпуска новых продуктов в соответствии с данными тенденциями;

детальное изучение условий работы на рынке конкурентов и разработка уникальных условий сотрудничества для партнеров;

поиск сегментов и привлекательных ниш; вывод новых марок на рынок (твердых и мягких сыров). Маркетинговая поддержка

существующих марок; модернизация оборудования, расширение производственных мощностей (запуск новых линий

по производству свежих (на территории Эмитента) и твердых сыров (на заводе ОАО «Сызраньмолоко»);

расширение ассортимента молочной продукции; участие в международных конференциях, выставках, форумах.

Сокращение производства не планируется. Изменения профиля основной деятельности не планируется. Источником будущих доходов эмитент считает увеличение объема выпускаемой продукции при снижении затрат на ее производство и расширение рынка сбыта.

3.4. Участие ЗАО «КАРАТ» в промышленных, банковских и финансовых группах, холдингах, концернах и ассоциациях

Эмитент не участвует в промышленных, банковских и финансовых группах, холдингах, концернах и ассоциациях.

3.5. Дочерние и зависимые хозяйственные общества эмитента

1. Полное фирменное наименование: Общество с ограниченной ответственностью «Сыродельный завод «Калачеевский»

Сокращенное фирменное наименование: ООО СЗ «Калачеевский»

Стр. 31 из 102


Место нахождения: Российская Федерация, 397605, Воронежская область, Калачеевский р-н, пос. Пригородный, ул. Космонавтов, д. 7

Основания признания общества дочерним по отношению к эмитенту: преобладающее участие в уставном капитале

Доля участия эмитента в уставном капитале дочернего общества: 100 %Доля участия дочернего общества в уставном капитале эмитента: доли не имеетДоля обыкновенных акций эмитента, принадлежащих дочернему обществу: доли не имеетОсновной вид деятельности общества: производство и продажа молочной продукции (молоко,

сыры).Значение общества для деятельности эмитента: поставщик сырья, поставщик товарной

продукцииПерсональный состав совета директоров (наблюдательного совета) дочернего общества: наличие

совета директоров (наблюдательного совета) уставом не предусмотреноПерсональный состав коллегиального исполнительного органа (правления, дирекции) дочернего

общества: наличие коллегиального исполнительного органа уставом не предусмотреноЛицо, осуществляющее функции единоличного исполнительного органа дочернего общества:Фамилия, имя, отчество: Горте Ольга ИвановнаГод рождения: 1965 Доля указанного лица в уставном капитале эмитента: доли не имеет

2. Полное фирменное наименование: Открытое акционерное общество «Сызраньмолоко»Сокращенное фирменное наименование: ОАО «Сызраньмолоко»Место нахождения: Российская Федерация, 446022, Самарская область, г. Сызрань, ул.

Локомобильная, д. 41Основания признания общества дочерним по отношению к эмитенту: преобладающее участие в

уставном капиталеДоля участия эмитента в уставном капитале дочернего общества: 78,34 %

Доля обыкновенных акций дочернего общества, принадлежащих эмитенту: 78,34 % Доля участия дочернего общества в уставном капитале эмитента: доли не имеет Доля обыкновенных акций эмитента, принадлежащих дочернему обществу: доли не имеет Основной вид деятельности общества: производство и продажа молочной продукции (молоко, сыры).

Значение общества для деятельности эмитента: поставщик сырья, поставщик товарной продукции, расширение рынка сбыта

Персональный состав совета директоров (наблюдательного совета) дочернего общества:1) фамилия, имя, отчество: Низамов Рустам Раисович;год рождения: 1979доля лица в уставном капитале эмитента: доли не имеетдоля принадлежащих лицу обыкновенных акций эмитента: доли не имеет2) фамилия, имя, отчество: Бурцев Александр Николаевичгод рождения: 1958доля лица в уставном капитале эмитента: доли не имеетдоля принадлежащих лицу обыкновенных акций эмитента: доли не имеет3) фамилия, имя, отчество: Евграфьев Игорь Сергеевич (Председатель Совета директоров)год рождения: 1963доля лица в уставном капитале эмитента: доли не имеетдоля принадлежащих лицу обыкновенных акций эмитента: доли не имеет4) фамилия, имя, отчество: Корсун Владимир Архиповичгод рождения: 1960доля лица в уставном капитале эмитента: доли не имеетдоля принадлежащих лицу обыкновенных акций эмитента: доли не имеет5) фамилия, имя, отчество: Рубцова Наталья Владимировнагод рождения: 1977доля лица в уставном капитале эмитента: доли не имеетдоля принадлежащих лицу обыкновенных акций эмитента: доли не имеет

Стр. 32 из 102


Персональный состав коллегиального исполнительного органа (правления, дирекции) дочернего общества: наличие коллегиального исполнительного органа уставом не предусмотрено

Лицо, осуществляющее функции единоличного исполнительного органа дочернего общества:Фамилия, имя, отчество: Холодкова Людмила АлександровнаГод рождения: 1963Доля указанного лица в уставном капитале эмитента: доли не имеет

3. Полное фирменное наименование: Общество с ограниченной ответственностью «Сеть сырных ресторанов «КАРАТ-ФОНДЮ»

Сокращенное фирменное наименование: ООО «Сеть сырных ресторанов «КАРАТ-ФОНДЮ»Место нахождения: Российская Федерация, 127254, г. Москва, ул. Руставели 14, стр. 11Основания признания общества дочерним по отношению к эмитенту: преобладающее участие в

уставном капиталеДоля участия эмитента в уставном капитале дочернего общества: 69 %Доля участия дочернего общества в уставном капитале эмитента: доли не имеетДоля обыкновенных акций эмитента, принадлежащих дочернему обществу: доли не имеетОсновной вид деятельности общества: деятельность ресторанов и кафеЗначение общества для деятельности эмитента: популяризация культуры потребления сыра в

России и поддержка сырной отрасли.Персональный состав совета директоров (наблюдательного совета) дочернего общества: наличие

совета директоров (наблюдательного совета) уставом не предусмотреноПерсональный состав коллегиального исполнительного органа (правления, дирекции) дочернего

общества: наличие коллегиального исполнительного органа уставом не предусмотреноЛицо, осуществляющее функции единоличного исполнительного органа дочернего общества:Фамилия, имя, отчество: Бланк Владимир ГеоргиевичГод рождения: 1956Доля указанного лица в уставном капитале эмитента: доли не имеет

4. Полное фирменное наименование: Закрытое акционерное общество «Сыркомбинат «Калининский»

Сокращенное фирменное наименование: ЗАО «Сыркомбинат «Калининский»Место нахождения: 353780 Россия, Краснодарский край, станица Калининская, Привокзальная

площадь, д.10.Основания признания общества дочерним по отношению к эмитенту: преобладающее участие в

уставном капиталеДоля участия эмитента в уставном капитале дочернего общества: 94,53%Доля обыкновенных акций дочернего общества, принадлежащих эмитенту: 94,53%Доля участия дочернего общества в уставном капитале эмитента: доли не имеетДоля обыкновенных акций эмитента, принадлежащих дочернему обществу: доли не имеетОсновной вид деятельности общества: производство и продажа молочной продукции (молоко,

сыры).Значение общества для деятельности эмитента: поставщик сырья, поставщик товарной

продукции, расширение рынка сбытаПерсональный состав совета директоров (наблюдательного совета) дочернего общества:Персональный состав совета директоров (наблюдательного совета) дочернего общества:1) фамилия, имя, отчество: Балахонцева Елена Вячеславовнагод рождения: 1962доля лица в уставном капитале эмитента: доли не имеетдоля принадлежащих лицу обыкновенных акций эмитента: доли не имеет2) фамилия, имя, отчество: Фроловичев Александр Васильевичгод рождения: 1965доля лица в уставном капитале эмитента: доли не имеет доля принадлежащих лицу обыкновенных акций эмитента: доли не имеет 3) фамилия, имя, отчество: Евграфьев Игорь Сергеевич (Председатель Совета директоров)

Стр. 33 из 102


год рождения: 1963доля лица в уставном капитале эмитента: доли не имеетдоля принадлежащих лицу обыкновенных акций эмитента: доли не имеет4) фамилия, имя, отчество: Корсун Владимир Архиповичгод рождения: 1960доля лица в уставном капитале эмитента: доли не имеетдоля принадлежащих лицу обыкновенных акций эмитента: доли не имеет5) фамилия, имя, отчество: Данилова Наталья Владимировнагод рождения: 1958доля лица в уставном капитале эмитента: доли не имеетдоля принадлежащих лицу обыкновенных акций эмитента: доли не имеетПерсональный состав коллегиального исполнительного органа (правления, дирекции) дочернего

общества: наличие коллегиального исполнительного органа уставом не предусмотреноЛицо, осуществляющее функции единоличного исполнительного органа дочернего общества:Фамилия, имя, отчество: Герасимова Раиса РасулматовнаГод рождения: 1957доля лица в уставном капитале эмитента: доли не имеет

3.6. Состав, структура и стоимость основных средств эмитента, информация о планах по приобретению, замене, выбытию основных средств, а также обо всех фактах обременения основных средств эмитента

3.6.1. Основные средства

Информация о первоначальной (восстановительной) стоимости основных средств и сумме начисленной амортизации за отчетный квартал на дату окончания соответствующего отчетного периода:

Наименование группы объектов основных средств

Первоначальная (восстановительная) стоимость, тыс.руб.

Сумма начисленной амортизации,

тыс.руб.

Отчетная дата: 30.06.2009 года

Здания 2 521 250 Машины и оборудования 651 605 446 232 518 986Вычислительная техника 14 262 830 10 080 598Транспортные средства 28 470 398 19 912 891Внешнее благоустройство 13 882 226 646 991Прочие 18 292 201 12 162 879Итого: 729 034 351 275 322 346

Сведения о способах начисления амортизационных отчислений по группам объектов основных средств: в соответствии с утвержденной учетной политикой Эмитент использует линейный способ начисления амортизационных отчислений по всем группам объектов основных средств.

Сведения о последней переоценки основных средств, осуществленной с даты государственной регистрации эмитента, а также способы проведения переоценки: переоценка основных средств Эмитентом не осуществлялась.

Сведения о долгосрочно арендуемых основных средствах, осуществленной с даты государственной регистрации эмитента:

1. Наименование основного средства: установка Штефан для приготовления намазываемого плавленого сыра;Номер и дата договора лизинга: № 21/05-МСК от 03.11.2005;

Стр. 34 из 102


Дата окончания договора: 20.11.2009;Арендодатель: ООО "РК "НОМОС-лизинг"

2. Наименование основного средства: Установка для производства двойного сливочного сыра;Номер и дата договора лизинга: №45/06-МСК от 27.12.2006;Дата окончания договора: 10.03.2012;Арендодатель: ООО "РК "НОМОС-лизинг"

3. Наименование основного средства: Производственное здание;Номер и дата договора аренды: №95/06 от 03.03.06;Дата окончания договора: 31.12.2017;Арендодатель: ЗАО "АСПЕКТ-СЕРВИС"

Планы по приобретению, замене, выбытию основных средств, стоимость которых составляет 10 и более процентов стоимости основных средств эмитента, и иных основных средств по усмотрению эмитента: планы по приобретению, замене, выбытию основных средств, стоимость которых составляет 10 и более процентов от стоимости основных средств отсутствуют.

Сведения о фактах обременения основных средств эмитента (указанием характера обременения, момента возникновения обременения, срока его действия):

На 30.06.2009 года в качестве обеспечения под полученные Эмитентом кредиты, заключены договоры залога основных средств:

Наименование кредитора

Наименование залогодержателя

Характер обременения

Дата возникновения

обременения

Срок окончания

обременения

Залоговая стоимость, тыс. руб.

Департамент науки и промышленной

политики г.Москвы

ОАО «МИнБ», Кировское отделение

Залог 02.09.2005 02.09.2010Оборудование -128 615; транспортные

средства - 9 052

Сбербанк России ОАО,

Краснопресненское отделение № 1569

Сбербанк России ОАО,

Краснопресненское отделение № 1569

Залог

28.04.2009 27.04.2010Оборудование -188 124

09.04.2008 07.10.200910.02.2009 09.02.2010 Оборудование -242 969

24.12.2008 15.12.2009 Оборудование -82 452

Департамент продовольственных ресурсов г.Москвы

ОАО "НОМОС-БАНК" Залог

07.12.2005 15.02.2010

Оборудование -262 21417.12.2007 30.01.2010

4. Сведения о финансово-хозяйственной деятельности эмитента

4.1. Результаты финансово-хозяйственной деятельности эмитента

4.1.1. Прибыль и убытки

Динамика показателей, характеризующих прибыльность и убыточность эмитента за отчетный квартал текущего финансового года:

Наименование показателя 2 квартал 2009

Выручка, тыс. руб. 862 228Валовая прибыль, тыс. руб. 264 568

Стр. 35 из 102


Чистая прибыль (нераспределенная прибыль, непокрытый убыток), тыс. руб. 479

Рентабельность собственного капитала, % 0,31

Рентабельность активов, % 0,02

Коэффициент чистой прибыльности, % 0,06Рентабельность продукции (продаж), % 12,99

Оборачиваемость капитала, раз 1,27Сумма непокрытого убытка на отчетную дату, тыс. руб. 0,00

Соотношение непокрытого убытка на отчетную дату и валюты баланса 0,00


Экономический анализ прибыльности/убыточности эмитента исходя из динамики приведенных показателей:

Наблюдается рост результатов финансово – хозяйственной деятельности, это касается валовой и чистой прибыли. Так валовая прибыль Эмитента во 2 квартале 2009 года по сравнению со 2 кварталом 2008 г. увеличилась на 39,41% и составила 264 568 тыс.руб. и чистая прибыль за тот же период выросла на 163,19% и составила 479 тыс. руб.

Показатель «Рентабельность собственного капитала» определяет эффективность использования собственных средств эмитента. За анализируемый период значение данного показателя равно 0,31%.

Показатель «Рентабельность активов» характеризует устойчивость финансового состояния организации. Он показывает, сколько чистой прибыли приходится на 1 руб. всех активов общества, т.е. эффективность использования всего имущества.

Коэффициент чистой прибыли во 2 квартале 2009 года равен 0,06%. Показатель «Рентабельность продукции (продаж)» показывает прибыльность работы, то

есть, сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции. Значения данного показателя в отчетном квартале равно 12,99%.

Показатель оборачиваемости капитала составил 1,27 раза.Дополнительными позитивными факторами являются отсутствие у Эмитента

непокрытого убытка в течение всего рассматриваемого периода и стабильный рост выручки и валовой прибыли.

Причины, которые, по мнению органов управления эмитента, привели к убыткам/прибыли эмитента, отраженным в бухгалтерской отчетности за отчетный квартал текущего финансового года:

Постоянно растущие показатели выручки Эмитента, отраженные в бухгалтерской отчетности объясняются следующими причинами:

высокое качество выпускаемой продукции; широкий ассортиментный ряд (более 200 наименований); тщательное изучение потребительского спроса во всех возрастных категориях и как

результат выпуск новых видов продукции на рынок и снятие с производства продукции, спрос на которую падает;

автоматизация производства и минимизация затрат на производстве; широкий охват всех сегментов рынка сбыта; привлечение банковских кредитов на максимально выгодных для Эмитента условиях; оптимальное распределение денежных потоков; детальная работа над рентабельностью продаж по каждому контрагенту в отдельности; наличие Сертификата соответствия системы менеджмента качества требованиям ГОСТ

Р ИСО 9001-2001 (ИСО 9001:2000);

Стр. 36 из 102


развитие федерального фокусного ассортимента под торговой маркой «Здравствуй» и «ДиетЛайн»;

выпуск продукции, ориентированной на конкретные рынки сбыта; заключение эксклюзивных долгосрочных контрактов; заключение федеральных контрактов с крупными представителями сетевой розницы; заключение договоров с четким закреплением за оптовиком территории сбыта; открытие новых торговых домов, развитие существующих, увеличение штата

региональных торговых представителей и эксклюзивных команд; реализацией товаров (твердых сыров, цельномолочной продукции и других видов молочной

продукции), произведенных на заводах ООО «Сыродельный завод «Калачеевский», ОАО «Сызраньмолоко и ЗАО «Сыркомбинат «Калининский» через Эмитента.

В случае, если мнения указанных органов управления эмитента относительно упомянутых причин и/или степени их влияния на показатели финансово-хозяйственной деятельности эмитента не совпадают, указывается мнение каждого из таких органов управления эмитента и аргументация, объясняющая их позицию:

Мнения органов управления эмитента относительно представленной в настоящем пункте информации совпадают.

В случае, если член совета директоров (наблюдательного совета) эмитента или член коллегиального исполнительного органа эмитента имеет особое мнение относительно упомянутых причин и/или степени их влияния на показатели финансово-хозяйственной деятельности эмитента, отраженное в протоколе собрания (заседания) совета директоров (наблюдательного совета) эмитента или коллегиального исполнительного органа, на котором рассматривались соответствующие вопросы, и настаивает на отражении такого мнения в ежеквартальном отчете, указывается такое особое мнение и аргументация члена органа управления эмитента, объясняющая его позицию:

Особого мнения относительно упомянутых причин и/или степени их влияния на показатели финансово-хозяйственной деятельности эмитента совета директоров не имеет.

4.1.2. Факторы, оказавшие влияние на изменение размера выручки от продажи эмитентом товаров, продукции, работ, услуг и прибыли (убытков) эмитента от основной деятельности

Факторы, которые, по мнению органов управления эмитента, оказали влияние на изменение

размера выручки от продажи эмитентом товаров, продукции, работ, услуг, затрат на их производство и продажу (себестоимости) и прибыли (убытков) от основной деятельности (валовой прибыли) за соответствующий отчетный период по сравнению с аналогичным периодом предшествующего года:

Незначительное снижение выручки от производства и реализации всех видов продукции на 0,88% за 2 квартал 2009г. по сравнению с аналогичным периодом предшествующего года (2 кварталом 2008 года) было обусловлено следующими причинами:

- частичной консервацией завода ООО «Сыродельный завод «Калачеевский» в связи с его реконструкцией, что отразилось на снижении объемов производства и реализации готовой продукции. Реконструкция завода позволит использовать текущую линию твердых сыров на максимальную мощность (4015 тонн в год). В настоящее время загрузка данного оборудования составляет около 30%, т. к. нет необходимых помещений для созревания и хранения сыров;

- перераспределением выпускаемой продукции на ЗАО «Сыркомбинат «Калининский», т.е. снижением выпуска твердых сыров (с высокой добавленной стоимостью) и ростом цельномолочной продукции (с низкой добавленной стоимостью), так как в связи финансовым кризисом вырос спрос на менее дорогие продукты, а также нехваткой оборотных средств, по причине долгого созревания сыра;

- частичной нехваткой оборотных средств в региональных заводах, в связи с финансовым кризисом, которая повлекла за собой дефицит денежных средств в банковских структурах. Коммерческие банки потребовали досрочных возвратов текущих кредитов, отказываясь от их пролонгации либо предлагали кредитоваться по более высоким процентным ставкам, что отразилось на дефиците оборотных средств, сокращении объемов производства на региональных

Стр. 37 из 102


заводах, следовательно и сокращение реализации, так как реализация товаров (твердых сыров, цельномолочной продукции и других видов молочной продукции) произведенных на заводах ООО «Сыродельный завод «Калачеевский», ОАО «Сызраньмолоко» и ЗАО «Сыркомбинат «Калининский» осуществляется через Эмитента.

Такие факторы как изменение курсов иностранных валют, решения государственных органов, а также иные экономические, финансовые и политические факторы не оказали особо существенного влияния на изменение размера выручки.

Оценка степени влияния, которое, по мнению органов управления эмитента, оказал каждый из приведенных факторов на показатели финансово-хозяйственной деятельности эмитента:

Наибольшее влияние оказало, прежде всего, финансовый кризис, который отразился в частичной нехватке оборотных средств на предприятиях, в связи с погашением текущих кредитов и ужесточением условий выдачи новых кредитов.

В случае, если мнения указанных органов управления эмитента относительно упомянутых факторов и/или степени их влияния на показатели финансово-хозяйственной деятельности эмитента не совпадают, указывается мнение каждого из таких органов управления эмитента и аргументация, объясняющая их позицию:


В случае, если член совета директоров (наблюдательного совета) эмитента или член коллегиального исполнительного органа эмитента имеет особое мнение относительно упомянутых факторов и/или степени их влияния на показатели финансово-хозяйственной деятельности эмитента, отраженное в протоколе собрания (заседания) совета директоров (наблюдательного совета) эмитента или коллегиального исполнительного органа, на котором рассматривались соответствующие вопросы, и настаивает на отражении такого мнения в ежеквартальном отчете, указывается такое особое мнение и аргументация члена органа управления эмитента, объясняющая его позицию:

Особого мнения относительно упомянутых причин и/или степени их влияния на показатели финансово-хозяйственной деятельности эмитента совета директоров не имеет. 4.2. Ликвидность эмитента, достаточность капитала и оборотных средств

Динамика показателей, характеризующих ликвидность эмитента за отчетный квартал текущего финансового года:




Собственные оборотные средства, тыс.руб. -1 004 163Собственные оборотные средства, тыс.руб. -0,15Индекс постоянного актива 7,45Коэффициент текущей ликвидности 0,77Коэффициент быстрой ликвидности 0,52Коэффициент автономии собственных средств 0,06


Стр. 38 из 102


Экономический анализ ликвидности и платежеспособности эмитента, достаточности собственного капитала эмитента для исполнения краткосрочных обязательств и покрытия текущих операционных расходов эмитента на основе экономического анализа динамики приведенных показателей:

Показатель собственных оборотных средств показывает долю собственного капитала предприятия, направленного на финансирование оборотных средств. Данный показатель имеет отрицательное значение, это означает недостаток собственных оборотных средств, таким образом, долгосрочные вложения финансируются за счет заемных средств.

Индекс постоянного актива – коэффициент, отражающий отношение внеоборотных активов к собственным средствам. Данный показатель в течение рассматриваемого периода больше рекомендуемого значения (0,9), этот факт объясняется следующими причинами:

- активным техническим перевооружением Эмитента;- реконструкцией и модернизацией производства;- приобретением основных средств.Коэффициент текущей ликвидности характеризует общую обеспеченность краткосрочной

задолженности предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения его срочных обязательств. Этот показатель в отчетном периоде меньше 1, это означает, что денежные средства и предстоящие поступления от текущей деятельности не могут покрывать текущие долги.

Коэффициент быстрой ликвидности характеризует ликвидность Эмитента, т.е. платежные возможности Эмитента при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами. Расчет показывает, что значение данного коэффициента 0,52 ниже допустимого значения (0,8), что таким образом показывает, что эмитент испытывает затруднения с погашением краткосрочных обязательств за счет наиболее ликвидной части активов.

Коэффициент автономии собственных средств показывает долю собственного капитала в активах, его минимальное критическое значение равно 0,5-0,6. Данный показатель находится ниже нормы, что характеризует степень финансовой зависимости от кредиторов.

Описание факторов, которые, по мнению органов управления эмитента, привели к изменению значения какого-либо из приведенных показателей по сравнению с предыдущим отчетным периодом на 10 или более процентов:

Ни один из выше перечисленных показателей не изменился больше чем на 10%.

В случае, если мнения указанных органов управления эмитента относительно упомянутых факторов и/или степени их влияния на показатели финансово-хозяйственной деятельности эмитента не совпадают, указывается мнение каждого из таких органов управления эмитента и аргументация, объясняющая их позицию:


В случае, если член совета директоров (наблюдательного совета) эмитента или член коллегиального исполнительного органа эмитента имеет особое мнение относительно упомянутых факторов и/или степени их влияния на показатели финансово-хозяйственной деятельности эмитента, отраженное в протоколе собрания (заседания) совета директоров (наблюдательного совета) эмитента или коллегиального исполнительного органа, на котором рассматривались соответствующие вопросы, и настаивает на отражении такого мнения в ежеквартальном отчете, указывается такое особое мнение и аргументация члена органа управления эмитента, объясняющая его позицию:


4.3 Размер и структура капитала и оборотных средств эмитента

4.3.1 Размер и структура капитала и оборотных средств эмитента

Стр. 39 из 102


Эмитентом указывается за отчетный квартал текущего финансового года следующая информация:

Наименование показателяПоказатели

2 квартал 2009 годаРазмер уставного капитала, тыс. руб. 8 000Размер резервного капитала эмитента, формируемого за счет отчислений из прибыли эмитента, тыс. руб. 400

Размер добавочного капитала эмитента, тыс. руб. 4 695Размер нераспределенной чистой прибыли эмитента, тыс. руб. 142 585Общая сумма капитала эмитента, тыс. руб. 155 680

Все расчеты производились в соответствии с данными бухгалтерской отчетности Эмитента.

Структура и размер оборотных средств эмитента в соответствии с бухгалтерской отчетностью эмитента:

Наименование показателя Единица измерения



Запасытыс. руб. 472 668

в % 29,89в том числе:

сырье и материалы и другие аналогичные ценности

тыс. руб. 187 014в % 11,83

затраты в незавершенном производстветыс. руб. 19 037

в % 1,20

готовая продукция и товары для перепродажитыс. руб. 239 178

в % 15,12

товары отгруженныетыс. руб. 0

в % 0,00

расходы будущих периодовтыс. руб. 27 439

в % 1,74

НДС по приобретенным ценностямтыс. руб. 38 104

в % 2,41Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)

тыс. руб. 861 180

в % 54,46в том числе:

покупатели и заказчикитыс. руб. 713 843

в % 45,14

прочие дебиторытыс. руб. 147 337

в % 9,32

авансы выданныетыс. руб. 5

в % 0,00

Денежные средстватыс. руб. 6 006

в % 0,38

Краткосрочные финансовые вложениятыс. руб. 188 997

в % 11,95

Прочие оборотные активытыс. руб. 14 470

в % 0,91Общая сумма оборотных активов тыс. руб. 1 581 425

Все расчеты производились в соответствии с данными бухгалтерской отчетности Эмитента.

Источники финансирования оборотных средств эмитента (собственные источники, займы, кредиты):

Стр. 40 из 102


Источниками финансирования оборотных средств являются собственные и заемные средства.

Факторов, которые могут повлечь изменения в политике финансирования оборотных средств, не имеется.

Политика эмитента по финансированию оборотных средств:Политика Эмитента в области финансирования оборотных средств продиктована

требованиями обеспечения стабильных источников привлечения заемного финансирования, с помощью гибких инструментов, позволяющих осуществлять заимствования или погашения в короткий период времени, с возможной минимальной ценой, адекватной текущему состоянию финансового рынка РФ.

Факторы, которые могут повлечь изменение в политике финансирования оборотных средств, и оценка вероятности их появления: - изменение процентных ставок на заемные финансовые ресурсы, как на рынке публичных

заимствование, так и банковского кредитования (вероятность появления – высокая);- существенные изменения курса рубля по отношению к курсу иностранных валют (вероятность

появления – низкая).

4.3.2. Финансовые вложения эмитента

Перечень финансовых вложений эмитента, которые составляют 10 и более процентов всех его финансовых вложений на дату окончания соответствующего отчетного периода (за 2 квартал 2009 года): 1. Финансовые вложения в эмиссионные ценные бумаги: 1.1. вид ценных бумаг: акции (именные);

полное фирменное наименование: Открытое акционерное общество «Сызраньмолоко»;сокращенное фирменное наименование: ОАО «Сызраньмолоко»;место нахождения: Российская Федерация, 446022, Самарская область, г. Сызрань, ул.

Локомобильная, д. 41;государственный регистрационный номер выпуска эмиссионных ценных бумаг: 1-01-00874-Е;дата государственной регистрации: 24.11.2003 г.;регистрирующий орган, осуществивший государственную регистрацию выпуска эмиссионных

ценных бумаг: Самарское РО ФКЦБ России;количество ценных бумаг, находящихся в собственности эмитента: 7 735 682 штук;общая номинальная стоимость ценных бумаг, находящихся в собственности эмитента: 7 735 682

(Семь миллионов семьсот тридцать пять тысяч шестьсот восемьдесят два) рубля;общая балансовая стоимость ценных бумаг, находящихся в собственности эмитента: 72 716 851

(Семьдесят два миллиона семьсот шестнадцать тысяч восемьсот пятьдесят один) рубль;размер объявленного дивиденда по обыкновенным акциям, срок выплаты: дивиденды не

выплачивались.В случае если величина вложений эмитента в акции акционерных обществ увеличилась в связи с

увеличением уставного капитала акционерного общества, осуществленным за счет имущества такого акционерного общества, указывается количество и номинальная стоимость (сумма увеличения номинальной стоимости) таких акций, полученных эмитентом: нет.

Предоставляется информация о созданных резервах под обесценение ценных бумаг. В случае создания резерва под обесценение ценных бумаг указывается величина резерва на начало и конец последнего завершенного финансового года до даты утверждения проспекта ценных бумаг: нет.

1.2. вид ценных бумаг: акции (именные);

полное фирменное наименование: Закрытое акционерное общество «Сыркомбинат «Калининский»;

сокращенное фирменное наименование: ЗАО «Сыркомбинат «Калининский»;место нахождения: Российская Федерация, 353780, Краснодарский край, станица Калининская,

Привокзальная площадь, д.10.;государственный регистрационный номер выпуска эмиссионных ценных бумаг: 18-1-П-248;

Стр. 41 из 102


дата государственной регистрации: 21.12.1992 г.;регистрирующий орган, осуществивший государственную регистрацию выпуска эмиссионных

ценных бумаг: Ростовское РО ФКЦБ России;количество ценных бумаг, находящихся в собственности эмитента: 55 145 штук;общая номинальная стоимость ценных бумаг, находящихся в собственности эмитента: 13 786

(Тринадцать тысяч семьсот восемьдесят шесть) рублей;общая балансовая стоимость ценных бумаг, находящихся в собственности эмитента: 321 230 000

(Триста двадцать один миллион двести тридцать тысяч) рублей;размер объявленного дивиденда по обыкновенным акциям, срок выплаты: дивиденды не

выплачивались.В случае если величина вложений эмитента в акции акционерных обществ увеличилась в связи с

увеличением уставного капитала акционерного общества, осуществленным за счет имущества такого акционерного общества, указывается количество и номинальная стоимость (сумма увеличения номинальной стоимости) таких акций, полученных эмитентом: нет.

Предоставляется информация о созданных резервах под обесценение ценных бумаг. В случае создания резерва под обесценение ценных бумаг указывается величина резерва на начало и конец последнего завершенного финансового года до даты утверждения проспекта ценных бумаг: нет.

2. Финансовые вложения в неэмиссионные ценные бумаги:Вложения Эмитента в неэмиссионные ценные бумаги, которые составляют 10 и более

процентов всех его финансовых вложений на конец отчетного периода текущего финансового года отсутствуют.

3. Иные финансовые вложения:3.1. объект финансового вложения: предоставленный займ;полное фирменное наименование: Открытое акционерное общество «Сызраньмолоко»;сокращенное фирменное наименование: ОАО «Сызраньмолоко»;место нахождения: Российская Федерация, 446022, Самарская область, г. Сызрань, ул.

Локомобильная, д. 41;идентификационный номер налогоплательщика: 6325011630;размер вложения в денежном выражении: 94 217 461,53 рубля; размер вложения в процентах от уставного капитала: финансовое вложение не связано с участием

эмитента в уставном капитале;размер дохода от объекта финансового вложения или порядок его определения: 28 976,79 рублей;срок выплаты: срок возврата суммы займа определен моментом востребования.

3.2. объект финансового вложения: предоставленный займ;полное фирменное наименование: Общество с ограниченной ответственностью «Сыродельный

завод «Калачеевский»;сокращенное фирменное наименование: ООО СЗ «Калачеевский»;место нахождения: Российская Федерация, 397605, Воронежская область, Калачеевский р-н, пос.

Пригородный, ул. Космонавтов, д. 7;идентификационный номер налогоплательщика: 3610008937;размер вложения в денежном выражении: 89 213 000 рублей; размер вложения в процентах от уставного капитала: финансовое вложение не связано с участием

эмитента в уставном капитале;размер дохода от объекта финансового вложения или порядок его определения: 1 195 745,97

рублей;срок выплаты: срок возврата суммы займа 31.12.2010г.

Информация о величине потенциальных убытков, связанных с банкротством организаций (предприятий), в которые были произведены инвестиции, по каждому виду указанных инвестиций:

Размер потенциального убытка, связанного с банкротством организаций, в которые были произведены инвестиции, равен величине финансового вложения.

Стр. 42 из 102


Средства Эмитента, размещенные на депозитных или иных счетах в банках и иных кредитных организациях, лицензии которых были приостановлены либо отозваны, а также в случае, если было принято решение о реорганизации, ликвидации таких кредитных организаций, о начале процедуры банкротства, либо о признании таких организаций несостоятельными (банкротами), отсутствуют.

Стандарты (правила) бухгалтерской отчетности, в соответствии с которыми эмитент произвел расчеты, отраженные в настоящем пункте:

Финансовые вложения учитываются эмитентом на балансовом счете 58 в соответствии с ПБУ 19/02 «Учет финансовых вложений», утвержденным Приказом Минфина РФ от 10.12.2002 №126н.Бухгалтерская отчетность и расчеты подготовлены в соответствии со стандартами (правилами), установленными:- Федеральным законом «О бухгалтерском учете» от 21 ноября 1996 г. № 129 ФЗ;- Налоговым кодексом Российской Федерации;- Положением по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской

Федерации, утвержденным приказом Минфина РФ от 29 июля 1998 г. № 34н;- Положением по бухгалтерскому учету «Учетная политика организации» ПБУ 1/98,

утвержденным приказом Минфина РФ от 9 декабря 1998 г. № 60н;- другими Положениями, нормативными актами и методическими указаниями по вопросам

бухгалтерского учета.

4.3.3. Нематериальные активы

Информация о составе, о первоначальной (восстановительной) стоимости нематериальных активов эмитента и о величине начисленной амортизации за отчетный квартал текущего финансового года:

Наименование группы объектов нематериальных активов

Первоначальная (восстановительная)

стоимость, руб.

Сумма начисленной

амортизации, руб.


Товарные знаки 862 991 279 057Итого: 862 991 279 057

Взнос нематериальных активов в уставный капитал, а также их поступление в безвозмездном порядке, места не имели.

Стандарты (правила) бухгалтерского учета, в соответствии с которыми эмитент представляет информацию о своих нематериальных активах:

Эмитент составляет бухгалтерскую отчетность и осуществляет расчеты в соответствии с российскими стандартами (правилами) бухгалтерского учета, основывающимися на Федеральном законе «О бухгалтерском учете» от 21 ноября 1996 г. № 129-ФЗ, Налоговом кодексе РФ, Положении по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации, утвержденном приказом Минфина РФ № 34н от 29 июня 1998 г., и другими положениями, нормативными актами и методическими указаниями по вопросам бухгалтерского учета.

4.4. Сведения о политике и расходах эмитента в области научно-технического развития, в отношении лицензий и патентов, новых разработок и исследований

Стр. 43 из 102


Информация о политике эмитента в области научно-технического развития на соответствующий отчетный период, предшествующий дате окончания последнего отчетного квартала, включая раскрытие затрат на осуществление научно-технической деятельности за счет собственных средств эмитента в такой отчетный период: политика в области научно-технического развития не ведется.

Сведения о создании и получении эмитентом правовой охраны основных объектов интеллектуальной собственности (включая сведения о дате выдачи и сроках действия патентов на изобретение, на полезную модель и на промышленный образец, о государственной регистрации товарных знаков и знаков обслуживания, наименования места происхождения товара), об основных направлениях и результатах использования основных для эмитента объектах интеллектуальной собственности:

В отчетном периоде не производилась регистрация объектов интеллектуальной собственности эмитента.

Результатом использования эмитентом зарегистрированных товарных знаков является их применение для маркировки выпускаемой продукции.

Факторы риска, связанные с возможностью истечения сроков действия основных для эмитента патентов, лицензий на использование товарных знаков.

Эмитент не обладает лицензиями на использование товарных знаков. Риски отсутствуют.

4.5. Анализ тенденций развития в сфере основной деятельности эмитента

Основные тенденции развития отрасли экономики, в которой эмитент осуществляет основную деятельность, за 5 последних завершенных финансовых лет, а также основные факторы, оказывающие влияние на состояние отрасли:

В последние пять лет российский продовольственный рынок молочных продуктов демонстрировал динамичный рост. По оценкам аналитиков, в 2007 году он стал пятым по стоимости в мире. Однако в 2008 году весь молочный рынок демонстрировал спад, это связано с финансовым кризисом.

Риском на российском рынке является продукция, в основном занимающая высокую ценовую нишу. А в кризис эта проблема только усугубилась: уже сейчас усиливается тенденция смещения спроса в сторону менее дорогих продуктов.

Долговременные прогнозы в отношении увеличения потребления сыров из-за кризиса могут оказаться ошибочными. В настоящее время рынок сыра насыщается, но в наибольшей степени это характерно для городов - центров торговли: Москвы, Санкт-Петербурга и других. Однако еще есть возможность занять нишу в этом сегменте рынка, так как ассортимент недостаточно удовлетворяет покупательский спрос (всего на 40-50%). Сегодня рынок сыра – это рынок крупных игроков: компаний-дистрибьюторов, занимающихся не только непосредственной дистрибьюцией товара, но и упаковкой (переупаковкой), и даже производством, и сетевых ретейлеров, практикующих реализацию продукции сторонних производителей под собственной частной маркой, выполняющих, тем самым, одну из функции компаний-дистрибьюторов. К основным тенденциям на российском рынке продуктов питания относятся:

- использование дорогих современных технологий;- снижение потребления продуктов премиального сегмента со смещением в пользу продуктов с

оптимальным соотношением цены и качества. При этом под качеством понимается высокая питательная ценность, натуральность и экологичность;

- развиваются направления здоровых продуктов: «фитнес» (низкожирные продукты), «organic» (натуральные и экологичные продукты), с пользой для здоровья – с «пребиотиками», «диетические» и т.п. ;

- с ростом благосостояния и занятости, все больше потребителей предпочитают удобство и быстроту приготовления (особенно в крупных городах).

Стр. 44 из 102


В России в настоящее время около 35 % потребления сыра приходится на плавленый сыр, около 10 % - на мягкие, свежие сыры и сыры с плесенью, и остальное – на твердые сыры. В странах Западной Европы потребление плавленых сыров составляет не более 10 % от общего потребления сыра, в то время как на долю свежих/мягких сыров и сыров с плесенью относится более 30 %.

Высокая доля потребления плавленых сыров в России объясняется историческими причинами, поскольку до 90-х годов ХХ века мягкие сыры и сыры с плесенью были недоступны для массового покупателя, в то время как производство плавленых сыров было освоено в СССР с 1934 г. Кроме того, плавленые сыры доступны по цене массовому потребителю.

Общая оценка результатов деятельности эмитента в данной отрасли: На сегодняшний день Эмитент является одним из самых перспективных игроков

отечественного продовольственного рынка. Современные мощности и технологии позволяют Эмитенту производить широкий ассортимент продукции высокого качества.

Оценка соответствия результатов деятельности эмитента тенденциям развития отрасли: Развитие Эмитента в целом соответствует темпам развития отрасли. Эмитент

планирует, что в ближайшие 3-4 года темпы его роста будут не ниже темпов роста отрасли.

Причины, обосновывающие полученные результаты деятельности (удовлетворительные и неудовлетворительные, по мнению эмитента, результаты):

Конкурентные преимущества Эмитента: использование только высококачественного сырья (для изготовления плавленых сыров

используются только ТВЕРДЫЕ сыры); владение региональными предприятиями, приближенных к сырьевой базе (ООО

«Сыродельный завод «Калачеевский» в Воронежской области, ОАО «Сызраньмолоко» в Самарской области и ЗАО «Сыркомбинат «Калининский» в Краснодарском крае);

широкий ассортиментный ряд в различных товарных группах, что позволяет иметь своего устойчивого лояльного потребителя;

продукция различных ценовых категорий (доступно всем покупателям) – «высокое качество по доступной цене»;

многофункциональная упаковка на все случаи жизни (удовлетворяет все потребности покупателя);

плавленые сыры от «КАРАТ» – вкус, знакомый нескольким поколениям; стабильная, надежная компания (история присутствия на рынке свыше 75 лет); новейшее оборудование в отрасли (модернизация производства ведется с 2003 года по

настоящее время); контроль качества на каждом этапе производства от закупки сырья до выпуска готовой

продукции; наличие новейшей современной лаборатории позволяет делать экспресс-анализ входящего

сырья и готовой продукции на всех стадиях производственного процесса; наличие высококвалифицированных специалистов во всех областях производства; наличие международного сертификата соответствия системы менеджмента качества

(ИСО 9001:2000); наличие международного сертификата качества, разрешающего свободную продажу

плавленых сыров Эмитента в страны ЕС; наличие сертификатов «Экологичный продукт»1 на продукцию серии «Домашнее»: масло,

сметана, сыр, на творожные сыры торговой марки «Violette», на плавленый сыр «Янтарь», а также на плавленые сыры торговой марки «КАРАТ».

1 Данные продукты должны быть произведены из натурального продовольственного сырья, не содержать консервантов и соответствовать уровням безопасности, установленным для продуктов питания детей раннего возраста. Продукты с этим сертификатом должны быть произведены из сырья, получаемого без использования стимуляторов роста и откорма, пестицидов, антибиотиков, химических удобрений и гормональных препаратов.

Стр. 45 из 102


В случае, если мнения указанных органов управления эмитента относительно представленной информации не совпадают, указывается мнение каждого из таких органов управления эмитента и аргументация, объясняющая их позицию:


В случае, если член совета директоров (наблюдательного совета) эмитента или член коллегиального исполнительного органа эмитента имеет особое мнение относительно представленной информации, отраженное в протоколе собрания (заседания) совета директоров (наблюдательного совета) эмитента или коллегиального исполнительного органа, на котором рассматривались соответствующие вопросы, и настаивает на отражении такого мнения в ежеквартальном отчете, указывается такое особое мнение и аргументация члена органа управления эмитента, объясняющая его позицию:


4.5.1. Анализ факторов и условий, влияющих на деятельность эмитента

Факторы и условия, влияющие на деятельность эмитента и результаты такой деятельности:Основной положительный фактор, влияющий на деятельность Эмитента – рост

благосостояния населения.Основными отраслевыми факторами, способными повлиять на результаты деятельности

Эмитента, являются: увеличение стоимости сырья; дефицит сырья; активизация конкурентов; снижение покупательской способности потребителей (в условиях финансового кризиса) снижение лояльности потребителя к маркам, легкое переключение на более доступные по

цене продукты (часто в ущерб качеству) рост влияния сетевых ритейлеров, рост частных марок

По прогнозам Эмитента, продолжительность вышеуказанных факторов: 5 лет.

Действия, предпринимаемые эмитентом, и действия, которые эмитент планирует предпринять в будущем для эффективного использования данных факторов и условий:

Дальнейшее увеличение продаж готовой продукции, расширение ассортиментного ряда и рынков сбыта, запуск в производство и вывод на рынок инновационных продуктов.

Способы, применяемые эмитентом, и способы, которые эмитент планирует использовать в будущем для снижения негативного эффекта факторов и условий, влияющих на деятельность эмитента:

- формировать запасы дешевого сырья во время сезона наименьших цен на рынке;- проводить грамотную региональную ценовую политику по закупке сырья высокого качества;- укреплять взаимоотношения с поставщиками сырья и материалов, для поддержания

стабильности поставок и уровня цен;- поддерживать долгосрочные партнерские отношения с основными поставщиками сырья и

материалов, а также с ключевыми клиентами;- реализовать активную инвестиционную политику в части обновления основных

производственных фондов, увеличения объемов производства и повышения качества продукции;- расширять рынки сбыта по регионам с целью снижения уровня зависимости от конкретного

потребителя или региона;- осваивать новые рынки сбыта;- проводить активную маркетинговую политику для продвижения своей продукции,

повышения узнаваемости торговой марки и роста продаж;- расширять ассортиментные ряды в различных товарных группах;- выпускать продукцию различных ценовых категорий, при этом соблюдая качество продукции;

Стр. 46 из 102


- выпускать продукцию в многофункциональной упаковке на все случаи жизни, тем самым удовлетворять потребности покупателя;

- вести контроль качества на каждом этапе производства от закупки сырья до выпуска готовой продукции;

- осуществлять целевые программы по снижению издержек производства, применять энергосберегающие технологии;

- использовать только высококачественное сырье для производства продукции.

Существенные события/факторы, которые могут в наибольшей степени негативно повлиять на возможность получения эмитентом в будущем таких же или более высоких результатов, по сравнению с результатами, полученными за последний отчетный период, а также вероятность наступления таких событий (возникновения факторов):

Постепенное замедление роста рынка, насыщение традиционных рынков сбыта. Вероятность данного события оценивается как низкая, т.к. Эмитент постоянно осваивает новые рынки сбыта.

Снижение потребительского спроса населения. Вероятность данного события оценивается как низкая, так как Эмитент имеет широкий ассортимент доступных по цене продуктов (это актуально в условиях кризиса), что позволяет сохранить своего устойчивого лояльного потребителя.

4.5.2. Конкуренты эмитента

Основные существующие и предполагаемые конкуренты эмитента по основным видам деятельности, включая конкурентов за рубежом:

Конкурентное окружение Эмитента (основные конкуренты) с разбивкой по видам деятельности (сегментам рынка):

Сегмент рынка – «Плавленые сыры»Основные отечественные конкуренты: Росагроэкспорт, WBD (Веселый Молочник),

Воронежский завод «Янтарь». Зарубежные марки/производители: Hochland (имеет свое производство в России), Viola

(продукция импортируется, своего производства в России пока нет), President (продукция импортируется, своего производства в России пока нет).

Сегмент рынка «Мягкие/белые/творожные сыры» Основные конкуренты: отечественные производители: «Луговая свежесть» («Ступени-ИМП» по заказу JERMI).

Основные зарубежные конкуренты «Almette» (Hochland), «Воздушный» (Hermio), Creme Bonjur (Uniliver), Филадельфия (KRAFT), Valio («свежий сыр»), Exqusa, «Веселая буренка» («Фромажери Бель»).

Сегмент «Творог зерненый»Основные отечественные конкуренты: WBD с маркой творога зерненного «Домик в деревне»,

«101 зерно» Брестского молочного комбината, Юнимилк с торговой маркой «Простоквашино»Основные зарубежные конкуренты: Pieno Zvaigzdes (Svalia),Valio (Valio, Fanny).

Сегмент рынка «Твердые (сычужные) сыры» Из отечественных брендированных марок твердого сыра наибольшей популярностью

пользуется марка «Ламбер» (WBD).Из известных импортных марок наибольшую долю на рынке занимают Edam, Gauda, Maasdam.

Сегмент рынка «Творожные продукты» Основные отечественные конкуренты: WBD с маркой «Чудо», Danone с марками «Danissimo» и «Растишка», Campina . Основные зарубежные конкуренты: Svalia, Valio (Valio, Fanny).

Стр. 47 из 102


Перечень факторов конкурентоспособности эмитента с описанием степени их влияния на конкурентоспособность производимой продукции (работ, услуг):

Основными конкурентными преимуществами Эмитента являются качество продукции, инновационность и уникальность отдельных продуктов, оригинальная и функциональная упаковка, узнаваемость торговой марки, а также срок работы Эмитента на рынке.

5. Подробные сведения о лицах,входящих в состав органов управления эмитента, органов эмитента по

контролю за его финансово-хозяйственной деятельностью, и краткие сведения о сотрудниках (работниках) эмитента

5.1. Сведения о структуре и компетенции органов управления эмитента

Полное описание структуры органов управления эмитента и их компетенция в соответствии с уставом (учредительными документами) эмитента:

В соответствии с уставом общества Органами управления эмитента являются:- Общее собрание акционеров;- Совет директоров;- Генеральный директор.

В соответствии с пунктом 17.1 статьи 17 Устава эмитента: высшим органом управления Эмитента является общее собрание акционеров.

В соответствии с пунктом 17.2 статьи 17 Устава эмитента к компетенции общего собрания акционеров относятся:

1) внесение изменений и дополнений в устав Эмитента или утверждение устава Эмитента в новой редакции;

2) реорганизация Эмитента;3) ликвидация Эмитента, назначение ликвидационной комиссии и утверждение

промежуточного и окончательного ликвидационных балансов;4) определение количественного состава совета директоров (наблюдательного совета)

Эмитента, избрание его членов и досрочное прекращение их полномочий;5) определение количества, номинальной стоимости, категории (типа) объявленных акций и

прав, предоставляемых этими акциями;6) увеличение уставного капитала Эмитента путем увеличения номинальной стоимости

акций или путем размещения дополнительных акций;7) уменьшение уставного капитала Эмитента путем уменьшения номинальной стоимости

акций, путем приобретения Эмитентом части акций в целях сокращения их общего количества, а также путем погашения приобретенных или выкупленных Эмитентом акций;

8) образование исполнительного органа Эмитента, досрочное прекращение его полномочий;9) избрание членов ревизионной комиссии (ревизора) Эмитента и досрочное прекращение их

полномочий;10) утверждение аудитора Эмитента;11) утверждение годовых отчетов, годовой бухгалтерской отчетности, в том числе отчетов

о прибылях и убытках (счетов прибылей и убытков) Эмитента, а также распределение прибыли, в том числе выплата (объявление) дивидендов, и убытков Эмитента по результатам финансового года;

12) определение порядка ведения общего собрания акционеров;13) избрание членов счетной комиссии и досрочное прекращение их полномочий;14) дробление и консолидация акций;

Стр. 48 из 102


15) принятие решений об одобрении сделок в случаях, предусмотренных статьей 83 Закона об акционерных обществах;

16) принятие решений об одобрении крупных сделок в случаях, предусмотренных Законом об акционерных обществах;

17) приобретение Эмитентом размещенных акций в случаях, предусмотренных законом;18) принятие решения об участии в холдинговых компаниях, финансово-промышленных

группах, ассоциациях и иных объединениях коммерческих организаций;19) утверждение внутренних документов, регулирующих деятельность органов Эмитента;20) решение иных вопросов, предусмотренных действующим законодательством.

В соответствии с пунктом 19.1 статьи 19 Устава эмитента: Совет директоров Эмитента осуществляет общее руководство деятельностью Эмитента, за исключением решения вопросов, отнесенных Федеральным законом «Об акционерных обществах» к компетенции общего собрания акционеров.

В соответствии с пунктом 19.3 статьи 19 Устава эмитента к компетенции совета директоров относятся:

1) определение приоритетных направлений деятельности Эмитента;2) созыв годового и внеочередного общих собраний акционеров, за исключением случаев,

предусмотренных пунктом 8 статьи 55 закона об акционерных обществах;3) утверждение повестки дня общего собрания акционеров;4) определение даты составления списка лиц, имеющих право на участие в общем собрании

акционеров, и другие вопросы, отнесенные к компетенции совета директоров Эмитента в соответствии с положениями закона об акционерных обществах и связанные с подготовкой и проведением общего собрания акционеров;

5) размещение Эмитентом облигаций и иных эмиссионных ценных бумаг в случаях, предусмотренных законом об акционерных обществах;

6) определение цены (денежной оценки) имущества, цены размещения и выкупа эмиссионных ценных бумаг в случаях, предусмотренных законом об акционерных обществах;

7) приобретение размещенных Эмитентом акций, облигаций и иных ценных бумаг в случаях, предусмотренных законом об акционерных обществах;

8) рекомендации по размеру выплачиваемых ревизору Эмитента вознаграждений и компенсаций и определение размера оплаты услуг аудитора;

9) рекомендации по размеру дивиденда по акциям и порядку его выплаты;10) использование резервного фонда и иных фондов Эмитента;11) утверждение внутренних документов Эмитента, за исключением внутренних документов,

утверждение которых отнесено законом об акционерных обществах к компетенции общего собрания акционеров, а также иных внутренних документов Эмитента, утверждение которых отнесено уставом Эмитента к компетенции исполнительных органов Эмитента;

12) создание филиалов и открытие представительств Эмитента;13) одобрение крупных сделок в случаях, предусмотренных главой Х закона об акционерных

обществах;14) одобрение сделок, предусмотренных главой XI закона об акционерных обществах;15) утверждение регистратора Эмитента и условий договора с ним, а также расторжение

договора с ним;16) иные вопросы, предусмотренные законом об акционерных обществах и уставом Эмитента.

В соответствии с пунктом 20.1 статьи 20 Устава эмитента: руководство текущей деятельностью Эмитента осуществляется единоличным исполнительным органом Эмитента - генеральным директором. Генеральный директор подотчетен совету директоров Эмитента и общему собранию акционеров.

В соответствии с пунктом 20.2 статьи 20 Устава эмитента: к компетенции генерального директора Эмитента относятся все вопросы руководства текущей деятельностью Эмитента, за исключением вопросов, отнесенных к компетенции общего собрания акционеров или совета директоров Эмитента.

Стр. 49 из 102


Генеральный директор Эмитента организует выполнение решений общего собрания акционеров и совета директоров Эмитента.

Генеральный директор без доверенности действует от имени Эмитента, в том числе представляет его интересы, совершает сделки от имени Эмитента, утверждает штаты, издает приказы и дает указания, обязательные для исполнения всеми работниками Эмитента.

Кодекс корпоративного поведения (управления) эмитента, а также иной аналогичный документ: Такой документ отсутствует.

Сведения о наличии внутренних документов эмитента, регулирующие деятельность его органов:Такие документы отсутствуют.Деятельность органов управления Эмитента регулируется Уставом Эмитента и

Федеральным законом «Об акционерных обществах».

Адрес страницы в сети Интернет, на которой в свободном доступе размещен полный текст действующей редакции устава эмитента и внутренних документов, регулирующих деятельность органов управления эмитента: http://www.karatsc.ru

5.2. Информация о лицах, входящих в состав органов управления эмитента

Персональный состав каждого из органов управления эмитента, указанных в пункте 5.1 ежеквартального отчета (за исключением общего собрания участников):

Лица, входящие в состав совета директоров эмитента:

1. Фамилия, имя, отчество: Гаврилова Елена НиколаевнаГод рождения: 1962Образование: высшее

Должности, занимаемые в эмитенте и других организациях за последние 5 лет и в настоящее время в хронологическом порядке, в том числе по совместительству:

Период: 2004 – по настоящее времяОрганизация: Закрытое акционерное общество Московский завод плавленых сыров «КАРАТ»Должность: Директор по поставкам сырья

Доля участия в уставном капитале эмитента: 0,04 %Доля принадлежащих обыкновенных акций эмитента: 0,04 %Доли участия в уставном капитале дочерних и зависимых обществ эмитента: долей не имеетОпционами эмитента и опционами дочерних/зависимых обществ эмитента не владеет Родственные связи с иными лицами, входящими в состав органов управления эмитента и/или органов контроля за финансово-хозяйственной деятельностью эмитента: не имеетК административной ответственности за правонарушения в области финансов, налогов и сборов, рынка ценных бумаг, или уголовной ответственности (наличии судимости) за преступления в сфере экономики или за преступления против государственной власти: не привлекался;Должности в органах управления коммерческих организаций в период, когда в отношении указанных организаций было возбуждено дело о банкротстве и/или введена одна из процедур банкротства, предусмотренных законодательством Российской Федерации о несостоятельности (банкротстве): не занимал

2. Фамилия, имя, отчество: Евграфьев Игорь СергеевичГод рождения: 1963Образование: высшее


1. Период: 2004 – по настоящее время

Стр. 50 из 102


Организация: Закрытое акционерное общество Московский завод плавленых сыров «КАРАТ»Должность: Директор юридического департамента

Доли участия в уставном капитале эмитента: 0,04 %Доли принадлежащих обыкновенных акций эмитента: 0,04 %Доли участия в уставном капитале дочерних и зависимых обществ эмитента: долей не имеетОпционами эмитента и опционами дочерних/зависимых обществ эмитента не владеет Родственные связи с иными лицами, входящими в состав органов управления эмитента и/или органов контроля за финансово-хозяйственной деятельностью эмитента: не имеетК административной ответственности за правонарушения в области финансов, налогов и сборов, рынка ценных бумаг, или уголовной ответственности (наличии судимости) за преступления в сфере экономики или за преступления против государственной власти: не привлекался;Должности в органах управления коммерческих организаций в период, когда в отношении указанных организаций было возбуждено дело о банкротстве и/или введена одна из процедур банкротства, предусмотренных законодательством Российской Федерации о несостоятельности (банкротстве): не занимал

3. Фамилия, имя, отчество: Корсун Владимир АрхиповичГод рождения: 1960Образование: высшее


Период: 2004 – настоящее времяОрганизация: Закрытое акционерное общество Московский завод плавленых сыров «КАРАТ»Должность: Генеральный директор

Доли участия в уставном капитале эмитента: 97 %Доли принадлежащих обыкновенных акций эмитента: 97 %Доли участия в уставном капитале дочерних и зависимых обществ эмитента: Общество с ограниченной ответственностью «Сеть сырных ресторанов «КАРАТ-ФОНДЮ»: 21 %Опционами эмитента и опционами дочерних/зависимых обществ эмитента не владеет Родственные связи с иными лицами, входящими в состав органов управления эмитента и/или органов контроля за финансово-хозяйственной деятельностью эмитента: не имеетК административной ответственности за правонарушения в области финансов, налогов и сборов, рынка ценных бумаг, или уголовной ответственности (наличии судимости) за преступления в сфере экономики или за преступления против государственной власти: не привлекался;Должности в органах управления коммерческих организаций в период, когда в отношении указанных организаций было возбуждено дело о банкротстве и/или введена одна из процедур банкротства, предусмотренных законодательством Российской Федерации о несостоятельности (банкротстве): не занимал

4. Фамилия, имя, отчество: Семенова Елена Николаевна (Председатель Совета директоров)Год рождения: 1967Образование: высшее


1. Период: 2004 – 2005Организация: Закрытое акционерное общество Московский завод плавленых сыров «КАРАТ»Должность: Директор по экономике

2. Период: 2005 – по настоящее времяОрганизация: Закрытое акционерное общество Московский завод плавленых сыров «КАРАТ»Должность: Финансовый директор

Доли участия в уставном капитале эмитента: 0,04 %Доли принадлежащих обыкновенных акций эмитента: 0,04 %

Стр. 51 из 102


Доли участия в уставном капитале дочерних и зависимых обществ эмитента: долей не имеетОпционами эмитента и опционами дочерних/зависимых обществ эмитента не владеет Родственные связи с иными лицами, входящими в состав органов управления эмитента и/или органов контроля за финансово-хозяйственной деятельностью эмитента: не имеетК административной ответственности за правонарушения в области финансов, налогов и сборов, рынка ценных бумаг, или уголовной ответственности (наличии судимости) за преступления в сфере экономики или за преступления против государственной власти: не привлекался;Должности в органах управления коммерческих организаций в период, когда в отношении указанных организаций было возбуждено дело о банкротстве и/или введена одна из процедур банкротства, предусмотренных законодательством Российской Федерации о несостоятельности (банкротстве): не занимал

5. Фамилия, имя, отчество: Сорокина Светлана ЕвгеньевнаГод рождения: 1961Образование: высшее


1. Период: 2004-2006 Организация: Закрытое акционерное общество Московский завод плавленых сыров «КАРАТ»Должность: Начальник ИПЛ

2.Период: 2006 – по настоящее времяОрганизация: Закрытое акционерное общество Московский завод плавленых сыров «КАРАТ»Должность: Директор производства

Доли участия в уставном капитале эмитента: доли не имеетДоли принадлежащих обыкновенных акций эмитента: доли не имеетДоли участия в уставном капитале дочерних и зависимых обществ эмитента: долей не имеетОпционами эмитента и опционами дочерних/зависимых обществ эмитента не владеет Родственные связи с иными лицами, входящими в состав органов управления эмитента и/или органов контроля за финансово-хозяйственной деятельностью эмитента: не имеетК административной ответственности за правонарушения в области финансов, налогов и сборов, рынка ценных бумаг, или уголовной ответственности (наличии судимости) за преступления в сфере экономики или за преступления против государственной власти: не привлекался;Должности в органах управления коммерческих организаций в период, когда в отношении указанных организаций было возбуждено дело о банкротстве и/или введена одна из процедур банкротства, предусмотренных законодательством Российской Федерации о несостоятельности (банкротстве): не занимал

Лицо, занимающее должность единоличного исполнительного органа эмитента – Генеральный директор:

Фамилия, имя, отчество: Корсун Владимир АрхиповичГод рождения: 1960Образование: высшее


Период: 2004 – настоящее времяОрганизация: Закрытое акционерное общество Московский завод плавленых сыров «КАРАТ»Должность: Генеральный директор

Доли участия в уставном капитале эмитента: 97 %Доли принадлежащих обыкновенных акций эмитента: 97 %Доли участия в уставном капитале дочерних и зависимых обществ эмитента: Общество с ограниченной ответственностью «Сеть сырных ресторанов «КАРАТ-ФОНДЮ»: 21 %Опционами эмитента и опционами дочерних/зависимых обществ эмитента не владеет

Стр. 52 из 102


Родственные связи с иными лицами, входящими в состав органов управления эмитента и/или органов контроля за финансово- хозяйственной деятельностью эмитента: отсутствуютК административной ответственности за правонарушения в области финансов, налогов и сборов, рынка ценных бумаг, или уголовной ответственности (наличии судимости) за преступления в сфере экономики или за преступления против государственной власти: не привлекался;Должности в органах управления коммерческих организаций в период, когда в отношении указанных организаций было возбуждено дело о банкротстве и/или введена одна из процедур банкротства, предусмотренных законодательством Российской Федерации о несостоятельности (банкротстве): не занимал. Полномочия исполнительного органа Эмитента не передавались другому лицу.

5.3. Сведения о размере вознаграждения, льгот и/или компенсации расходов по каждому органу управления эмитента

За последний завершенный финансовый год Органам управления Эмитента (за исключением Генерального директора Эмитента) вознаграждения, в том числе заработная плата, премии, комиссионные, льготы и компенсации расходов, а также иные имущественные предоставления в связи с исполнением данных обязанностей не выплачивались.

Сведения о существующих соглашениях относительно таких выплат в текущем финансовом году отсутствуют.

5.4. Сведения о структуре и компетенции органов контроля за финансово-хозяйственнойдеятельностью эмитента

Полное описание структуры органов контроля за финансово-хозяйственной деятельностью эмитента и их компетенции в соответствии с уставом:

В соответствии с п. 21.1 Устава Эмитента, для осуществления контроля за финансово-хозяйственной деятельностью Эмитента общим собранием акционеров в соответствии с уставом Эмитента избирается ревизор Эмитента.

В соответствии с п. 21.2 Устава Эмитента, проверка (ревизия) финансово-хозяйственной деятельности Эмитента осуществляется по итогам деятельности Эмитента за год, а также во всякое время по инициативе ревизора Эмитента, решению общего собрания акционеров, совета директоров Эмитента или по требованию акционера (акционеров) Эмитента, владеющего в совокупности не менее чем 10 процентами голосующих акций Эмитента.

В соответствии с п. 21.3 Устава Эмитента, по требованию ревизора Эмитента лица, занимающие должности в органах управления Эмитента, обязаны представить документы о финансово-хозяйственной деятельности Эмитента. Ревизор Эмитента вправе потребовать созыва внеочередного общего собрания акционеров.

В соответствии с п. 21.4 Устава Эмитента, ревизор Эмитента не может одновременно являться членом совета директоров Эмитента, а также занимать иные должности в органах управления Эмитента.

Сведения о системе внутреннего контроля за финансово-хозяйственной деятельностью эмитента (служба внутреннего аудита): не предусмотрена.

Сведения о наличии внутреннего документа эмитента, устанавливающего правила по предотвращению использования служебной (инсайдерской) информации: такой документ отсутствует.

5.5 Информация о лицах, входящих в состав органов контроля за финансово-хозяйственной деятельность эмитента

Информация о ревизоре эмитента:

Стр. 53 из 102


Фамилия, имя, отчество: Герасимова Раиса РасулматовнаГод рождения: 1957Образование: средне-техническое


1. Период: 2004 – по настоящее времяОрганизация: Закрытое акционерное общество Московский завод плавленых сыров «КАРАТ»Должность: Директор по снабжению

2. Период: 2008 – по настоящее времяОрганизация: Закрытое акционерное общество «Сыркомбинат «Калининский»Должность: Генеральный директор

Доли участия в уставном капитале эмитента: 0,5 %Доли принадлежащих обыкновенных акций эмитента: 0,5 %Доли участия в уставном капитале дочерних и зависимых обществах эмитента: долей не имеетОпционами эмитента и опционами дочерних/зависимых обществ эмитента не владеет Родственные связи с иными лицами, входящими в состав органов управления эмитента и/или органов контроля за финансово-хозяйственной деятельностью эмитента: не имеетК административной ответственности за правонарушения в области финансов, налогов и сборов, рынка ценных бумаг, или уголовной ответственности (наличии судимости) за преступления в сфере экономики или за преступления против государственной власти: не привлекался;Должности в органах управления коммерческих организаций в период, когда в отношении указанных организаций было возбуждено дело о банкротстве и/или введена одна из процедур банкротства, предусмотренных законодательством Российской Федерации о несостоятельности (банкротстве): не занимал.

5.6. Сведения о размере вознаграждения, льгот и/или компенсации расходов по органу контроля за финансово-хозяйственной деятельностью эмитента

В соответствии с уставом эмитента по решению общего собрания акционеров ревизору общества в период исполнения им своих обязанностей могут выплачиваться вознаграждения и (или) компенсироваться расходы, связанные с исполнением ими своих обязанностей. Размеры таких вознаграждений и компенсаций устанавливаются решением общего собрания акционеров. За последний завершенный финансовый год вознаграждение ревизору, в том числе заработная плата, премии, комиссионные, льготы и компенсации расходов, а также иные имущественные предоставления за выполнение функций по контролю за финансово-хозяйственной деятельностью эмитента не выплачивались.

Сведения о существующих соглашениях относительно таких выплат в текущем финансовом году отсутствуют.

5.7. Данные о численности и обобщенные данные об образовании и о составе сотрудников (работников) эмитента, а также об изменении численности сотрудников (работников) эмитента

Среднесписочная численность работников (сотрудников) эмитента, включая работников (сотрудников), работающих в его филиалах и представительствах, а также размер отчислений на заработную плату и социальное обеспечение за отчетный квартал текущего финансового года:

Стр. 54 из 102


Наименование показателяОтчетный период

2 квартал 2009 г.

Среднесписочная численность работников, чел.934

Доля сотрудников эмитента, имеющих высшее профессиональное образование, % 30,1

Объем денежных средств, направленных на оплату труда, тыс. руб. 95 905

Объем денежных средств, направленных на социальное обеспечение, тыс. руб. 300

Общий объем израсходованных денежных средств, тыс. руб. 98 692

Факторы, которые, по мнению эмитента, послужили причиной существенных изменений численности сотрудников (работников) эмитента за раскрываемый период, а также последствия таких изменений для финансово-хозяйственной деятельности эмитента:

Изменение показателя среднесписочной численности сотрудников за раскрываемые периоды составляют менее 10%, что является для эмитента не существенным.

Сотрудники, оказывающие существенное влияние на финансово-хозяйственную деятельность Эмитента, отсутствуют.

Профсоюзный орган сотрудниками (работниками) Эмитента не создавался.

5.8. Сведения о любых обязательствах эмитента перед сотрудниками (работниками), касающихся возможности их участия в уставном (складочном) капитале (паевом фонде) эмитента

Соглашений или обязательств Эмитента перед сотрудниками (работниками), касающихся возможности их участия в уставном (складочном) капитале (паевом фонде) Эмитента (приобретения акций эмитента), включая любые соглашения, которые предусматривают выпуск или предоставление сотрудникам (работникам) опционов Эмитента, нет.

6. Сведения об участниках (акционерах) эмитента и о совершенных эмитентом сделках, в совершении которых имелась заинтересованность

6.1. Сведения об общем количестве акционеров (участников) эмитента

Общее количество лиц, зарегистрированных в реестре акционеров эмитента на дату окончания отчетного квартала: 16 (Шестнадцать) Номинальные держатели акций эмитента отсутствуют.

6.2. Сведения об акционерах, владеющих не менее чем 5 процентами его уставного капитала

Стр. 55 из 102


или не менее чем 5 процентами его обыкновенных акций, а также сведения об участниках (акционерах) таких лиц, владеющих не менее чем 20% уставного (складочного) капитала (паевого фонда) или не менее чем 20% их обыкновенных акций

Лицо, владеющее не менее чем 5 процентами уставного капитала эмитента:Фамилия, имя, отчество: Корсун Владимир АрхиповичИНН: 773208032699Размер доли акционера эмитента в уставном капитале эмитента: 97 %Размер доли принадлежащих обыкновенных акций эмитента: 97 %

6.3. Сведения о доле участия государства или муниципального образования в уставном (складочном) капитале (паевом фонде) эмитента, наличии специального права («золотой акции»)

Доля уставного (складочного) капитала (паевого фонда) эмитента, находящейся в государственной (федеральной, субъектов Российской Федерации), муниципальной собственности: отсутствует

Наличие специального права («золотой акции») на участие Российской Федерации, субъектов Российской Федерации, муниципальных образований в управлении эмитентом: отсутствует

6.4. Сведения об ограничении на участие в уставном (складочном) капитале (паевом фонде) эмитента

Ограничения, установленные уставом эмитента на количество акций, принадлежащих одному акционеру, и/или их суммарной номинальной стоимости, и/или максимального числа голосов, предоставляемых одному акционеру, долю участия в уставном капитале: отсутствуют.

Ограничения на долю участия иностранных лиц в уставном капитале эмитента, установленные законодательством Российской Федерации или иными нормативными правовыми актами Российской Федерации: отсутствуют.

Иные ограничения, связанные с участием в уставном капитале эмитента: отсутствуют.

6.5. Сведения об изменениях в составе и размере участия акционеров (участников) эмитента, владеющих менее чем 5 процентами его уставного (складочного) капитала (паевого фонда) или не менее 5 процентами его обыкновенных акций

Составы акционеров (участников) эмитента, владевших не менее чем 5 процентами уставного (складочного) капитала эмитента, а для эмитентов, являющихся акционерными обществами, - также не менее 5 процентами обыкновенных акций эмитента, определенные на дату списка лиц, имевших право на участие в каждом общем собрании акционеров (участников) эмитента, проведенном за 5 последних завершенных финансовых лет, предшествующих дате окончания отчетного квартала, или за каждый завершенный финансовый год, предшествующий дате окончания отчетного квартала, если эмитент осуществляет свою деятельность менее 5 лет, а также за последний квартал по данным списка лиц, имевших право на участие в каждом из таких собраний:

За 2004 год:Дата составления

списка лиц, имевших право на участие в общем собрании

акционеров

Фамилия, имя, отчество акционера эмитента, владевшего не менее чем 5

% уставного капитала эмитента, а также не менее чем 5 %

обыкновенных акций эмитента

Доля лица в уставном капитале эмитента, % от уставного капитала

Доля принадлежащих лицу обыкновенных

акций эмитента, % от общего числа

обыкновенных акций14.05.2004 года Корсун Владимир Архипович 76 76

Стр. 56 из 102






















За 2007год:Дата составления










За 2008год:Дата составления










За 2009год:

Дата составления списка лиц, имевших

право на участие в общем собрании









6.6. Сведения о совершенных эмитентом сделках, в совершении которых имелась заинтересованность

Количество и объем в денежном выражении совершенных эмитентом сделок, признаваемых в соответствии с законодательством Российской Федерации сделками, в совершении которых имелась заинтересованность, требовавших одобрения уполномоченным органом управления эмитента, по итогам последнего отчетного квартала: В отчетном квартале сделки, в совершении которых имеется заинтересованность, не совершались

Сделки (группы взаимосвязанных сделок), цена которой составляет 5 и более процентов балансовой стоимости активов эмитента, определенной по данным бухгалтерской отчетности на последнюю отчетную дату перед совершением сделки, совершенной эмитентом за последний отчетный квартал: отсутствуют.

Сделки (группа взаимосвязанных сделок), в совершении которой имелась заинтересованность и которая требовала одобрения, но не была одобрена уполномоченным органом управления эмитента (решение

Стр. 57 из 102


об одобрении которой советом директоров (наблюдательным советом) или общим собранием акционеров (участников) эмитента не принималось в случаях, когда такое одобрение является обязательным в соответствии с законодательством Российской Федерации: отсутствуют.

6.7. Сведения о размере дебиторской задолженности

Структура дебиторской задолженности эмитента с группировкой по сроку исполнения обязательств за соответствующий отчетный период :

Вид дебиторской задолженности

2 квартал 2009 годаСрок наступления платежа

До одного года Свыше одного года

Дебиторская задолженность покупателей и заказчиков, тыс.руб. 713 843

в том числе просроченная, тыс.руб.

3 561Х

Дебиторская задолженность по векселям к получению, тыс.руб.

в том числе просроченная, тыс.руб. ХДебиторская задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал, тыс.руб.

в том числе просроченная, тыс.руб. ХДебиторская задолженность по авансам выданным, тыс.руб.

в том числе просроченная, тыс.руб. ХПрочая дебиторская задолженность, тыс. руб. 147 337

в том числе просроченная, тыс.руб. ХИтого, тыс.руб. 861 180 в том числе итого просроченная, тыс.руб. 3 561 Х

Дебиторы, на долю которых приходится не менее 10 процентов от общей суммы дебиторской задолженности за отчетный квартал текущего финансового года: отсутствуют

7. Бухгалтерская отчетность эмитента и иная финансовая информация

7.1. Годовая бухгалтерская отчетность эмитента.

В настоящем ежеквартальном отчете за 2 квартал 2009 года годовая бухгалтерская отчетность отсутствует.

7.2. Квартальная бухгалтерская отчетность эмитента за последний завершенный отчетный квартал.

а) В настоящем ежеквартальном отчете указывается отчетность за 2 квартал 2009 года, которая приведена в приложении № 1 к настоящему ежеквартальному отчету.

Состав квартальной бухгалтерской отчетности за 2 квартал 2009 года:- Бухгалтерский баланс (форма № 1);

Стр. 58 из 102


- Отчет о прибылях и убытках (форма № 2);

б) Квартальная бухгалтерская отчетность, составленная в соответствии с Международными стандартами финансовой отчетности либо Общепринятыми принципами бухгалтерского учета США, у эмитента отсутствует.

7.3. Сводная бухгалтерская отчетность эмитента за последний завершенный финансовый год.

а) Сводная бухгалтерская отчетность Эмитента за последний завершенный финансовый год, не составлялась. Сводная (консолидированная) финансовая отчетность не представляется. Обязанность организации составлять сводную бухгалтерскую отчетность установлена п. 91 Приказа Минфина РФ № 34н «Об утверждении Положении по ведению бухгалтерского учета и отчетности в Российской Федерации» от 29.07.1998 года.

В соответствии с данным приказом, в случае наличия у организации дочерних и зависимых обществ, помимо собственного бухгалтерского отчета составляется также сводная бухгалтерская отчетность, включающая показатели отчетов таких обществ, находящихся на территории Российской Федерации и за ее пределами, в порядке, устанавливаемом Министерством финансов Российской Федерации.

Между тем, порядка установленного Министерством финансов РФ на сегодняшний день, не установлено. Единственным документом, который касается составления такой отчетности, является Приказ Минфина № 112 от 30 декабря 1996 г. «О методических рекомендациях по составлению и представлению сводной бухгалтерской отчетности». Между тем этот акт не является нормативным (Минюст РФ отказал ему в регистрации), и, кроме того, этот документ не устанавливает порядок, а лишь определяет общие подходы к составлению сводной отчетности без установления каких-либо жестких правил объединения активов и обязательств связанных предприятий. Каких-либо разъяснений или инструкций по применению данного Приказа не существует.

Все это, по мнению Эмитента, позволяет говорить об отсутствии четко установленного нормативного порядка составления консолидированной отчетности. В свою очередь разрабатывать такой порядок собственными силами не представляется Эмитенту возможным.

б) сводная (консолидированная) бухгалтерская отчетность эмитента за последний завершенный финансовый год, а также за первый квартал текущего финансового года, составленная в соответствии с Международными стандартами финансовой отчетности либо с Общепринятыми принципами бухгалтерского учета США у эмитента отсутствует.

7.4. Сведения об учетной политике эмитента Учетная политика на 2009 год была утверждена следующими документами:1. Приказ №578 от 31.12.2008г. «Об учетной политике на 2009 год» на 1 листе.2. Учетная политика ЗАО «КАРАТ» для целей бухгалтерского учета на 13 листах.3. Учетная политика ЗАО «КАРАТ» для целей налогового учета на 7 листах.

Учетная политика на 2009 год включена в состав приложения № 1 к настоящему ежеквартальному отчету.

7.5. Сведения об общей сумме экспорта, а также о доле, которую составляет экспорт в

Стр. 59 из 102


общем объеме продажИнформация об общей сумме доходов эмитента, полученных от экспорта продукции (товаров,

работ, услуг), а также доля таких доходов в доходах эмитента от обычных видов деятельности за отчетный квартал текущего финансового года:




Объем выручки от продажи продукции, тыс. руб. 3 118

Доля от общего объема выручки, % 0,36

7.6 Сведения о стоимости недвижимого имущества эмитента и существенных изменениях, произошедших в составе имущества эмитента после даты окончания последнего завершенного финансового года

Общая стоимость недвижимого имущества и величина начисленной амортизации на дату окончания отчетного квартала:

Наименование Общая стоимость, руб. Начисленный износ, руб.


Недвижимое имущество 2 521 250 220 609Итого: 2 521 250 220 609

В течение 12 месяцев до даты окончания отчетного квартала оценка недвижимого имущества, находящегося в собственности Эмитента, оценщиком не производилась.

Сведения о любых приобретениях или выбытии по любым основаниям любого иного имущества эмитента, если балансовая стоимость такого имущества превышает 5 процентов балансовой стоимости активов эмитента, а также сведения о любых иных существенных для эмитента изменениях, произошедших в составе имущества эмитента после даты окончания последнего завершенного финансового года до даты окончания отчетного квартала: изменения в составе имущества Эмитента в течение рассматриваемого отчетного периода не происходили.

7.7. Сведения об участии эмитента в судебных процессах в случае, если такое участие может существенно отразиться на финансово- хозяйственной деятельности эмитента

Судебных процессов, участие в которых может существенно отразиться на финансово-хозяйственной деятельности Эмитента, не имелось. Санкций, существенно отразившихся на финансово-хозяйственной деятельности Эмитента, не налагалось.

8. Дополнительные сведения об эмитенте и о размещенных

Стр. 60 из 102


им эмиссионных ценных бумагах

8.1. Дополнительные сведения об эмитенте

8.1.1. Сведения о размере, структуре уставного (складочного) капитала (паевого фонда) эмитента

Размер уставного капитала эмитента на дату окончания последнего отчетного квартала: 8 000 000 (Восемь миллионов) рублей;

Разбивка уставного капитала эмитента на обыкновенные и привилегированные акции с указанием общей номинальной стоимости каждой категории акций и размера доли каждой категории акций в уставном капитале эмитента.

Обыкновенные именные бездокументарные акции:

Номинальная стоимость одной ценной бумаги выпуска (руб.): 1 (Один) рубльОбщая номинальная стоимость (руб.): 8 000 000 (Восемь миллионов) рублейДоля в уставном капитале: 100 %Привилегированные акции: нет

Обращение акций эмитента за пределами Российской Федерации посредством обращения в соответствии с иностранным правом ценных бумаг иностранных эмитентов, удостоверяющих права в отношении указанных акций эмитента: не обращаются.

8.1.2. Сведения об изменении уставного (складочного) капитала (паевого фонда) эмитента

Сведения об изменении уставного капитала за пять последних завершенных финансовых лет:

Дата начала отчетного периода

Размер и структура уставного капитала

Орган управления, принявший решение об

изменении УК

Дата составления и номер протокола

органа управления об изменении УК

Размер УК после

изменения

01.01.2004500 000 рублей (разделен на 500000 акций номинальной

стоимостью 1 рубль)

Общее собрание акционеров общества

Протокол №16 от 30.10.2003г. 1000000 руб.

01.01.20051 000 000 рублей (разделен на 1000000 акций номинальной






Общее собрание акционеров общества

Протокол №20 от 20.06.2007г. 8000000 руб.


стоимостью 1 рубль).



В отчетном квартале изменение уставного капитала не производилось.

8.1.3. Сведения о формировании и об использовании резервного фонда, а также иных фондов

Стр. 61 из 102


эмитента

Информация по резервному фонду, а также иным фондам эмитента, формирующихся за счет чистой прибыли эмитента за отчетный квартал текущего финансового года:

В соответствии со статьей 13. Устава Эмитента предусмотрено образование резервного фонда. Резервный фонд Эмитента формируется путем обязательных ежегодных отчислений до достижения им размера, установленного Уставом Эмитента. Размер ежегодных отчислений предусматривается Уставом Эмитента, но не может быть менее 5 процентов от чистой прибыли до достижения размера, установленного Уставом Эмитента.

За 2 квартал 2009г. в соответствии с действующим законодательством РФ и Уставом Эмитента из чистой прибыли были сформированы следующие фонды:

Наименование фондаОтчетный период


Резервный фонд Размер фонда, установленный учредительными документами

не менее 5% от уставного капитала

Размер фонда в денежном выражении на дату окончания соответствующего отчетного периода, тыс. руб. 400

Размер фонда в процентах от уставного капитала, % 5

Размер отчислений в фонд в течение соответствующего отчетного периода, тыс. руб.

-

Размер средств фонда, использованных в течение соответствующего отчетного периода и направления использования этих средств

-

Другие фонды, формирующиеся за счет чистой прибыли Эмитента, не создавались.

8.1.4. Сведения о порядке созыва и проведения собрания (заседания) высшего органа управления эмитента:

Высшим органом управления Общества является общее собрание акционеров. В соответствии с указанными ниже пунктами устава:

17.10. Список лиц, имеющих право на участие в общем собрании акционеров, составляется на основании данных реестра акционеров общества.

Дата составления списка лиц, имеющих право на участие в общем собрании акционеров, не может быть установлена ранее даты принятия решения о проведении общего собрания акционеров и более чем за 50 дней, а в случае наличия в повестке дня внеочередного собрания вопроса об избрании совета директоров кумулятивным голосованием - более чем за 65 дней до даты проведения общего собрания акционеров.

17.11. Список лиц, имеющих право на участие в общем собрании акционеров, содержит имя (наименование) каждого такого лица, данные, необходимые для его идентификации, данные о количестве и категории (типе) акций, правом голоса по которым оно обладает, почтовый адрес в Российской Федерации, по которому должны направляться сообщение о проведении общего

Стр. 62 из 102


собрания акционеров, бюллетени для голосования в случае, если голосование предполагает направление бюллетеней для голосования.

17.12. Список лиц, имеющих право на участие в общем собрании акционеров, предоставляется обществом для ознакомления по требованию лиц, включенных в этот список и обладающих не менее чем 1 процентом голосов. При этом данные документов и почтовый адрес физических лиц, включенных в этот список, предоставляются только с согласия этих лиц.

17.13. По требованию любого заинтересованного лица общество в течение трех дней обязано предоставить ему выписку из списка лиц, имеющих право на участие в общем собрании акционеров, содержащую данные об этом лице, или справку о том, что оно не включено в список лиц, имеющих право на участие в общем собрании акционеров.

17.14. Акционеры (акционер), являющиеся в совокупности владельцами не менее чем 2 процентов голосующих акций общества, вправе внести вопросы в повестку дня годового общего собрания акционеров и выдвинуть кандидатов в совет директоров общества, ревизора общества и др., число которых не может превышать количественный состав соответствующего органа, а также кандидата на должность единоличного исполнительного органа. Такие предложения должны поступить в общество не позднее чем через 30 дней после окончания финансового года, если уставом общества не установлен более поздний срок.

17.15. Предложение о внесении вопросов в повестку дня общего собрания акционеров и предложение о выдвижении кандидатов вносятся в письменной форме с указанием имени (наименования) представивших их акционеров (акционера), количества и категории (типа) принадлежащих им акций и должны быть подписаны акционерами (акционером).

17.16. Предложение о внесении вопросов в повестку дня общего собрания акционеров должно содержать формулировку каждого предлагаемого вопроса, а предложение о выдвижении кандидатов - имя каждого предлагаемого кандидата, наименование органа, для избрания в который он предлагается, а также иные сведения о нем, предусмотренные уставом или внутренними документами общества. Предложение о внесении вопросов в повестку дня общего собрания акционеров может содержать формулировку решения по каждому предлагаемому вопросу.

17.17. Помимо вопросов, предложенных для включения в повестку дня общего собрания акционеров акционерами, а также в случае отсутствия таких предложений, отсутствия или недостаточного количества кандидатов, предложенных акционерами для образования соответствующего органа, совет директоров общества вправе включать в повестку дня общего собрания акционеров вопросы или кандидатов в список кандидатур по своему усмотрению.

17.18. В повестку дня годового общего собрания акционеров должны быть обязательно включены вопросы об избрании совета директоров общества, ревизионной комиссии (ревизора) общества, утверждении аудитора общества, а также вопросы, предусмотренные подпунктом 11 пункта 17.2 настоящего устава.

17.19. Внеочередное общее собрание акционеров проводится по решению совета директоров общества на основании его собственной инициативы, требования ревизионной комиссии (ревизора) общества, аудитора общества, а также акционеров (акционера), являющихся владельцами не менее чем 10 процентов голосующих акций общества на дату предъявления требования.

Созыв внеочередного общего собрания акционеров осуществляется советом директоров общества.

17.20. Внеочередное общее собрание акционеров, созываемое по требованию ревизионной комиссии (ревизора) общества, аудитора общества или акционеров (акционера), являющихся владельцами не менее чем 10 процентов голосующих акций общества, должно быть проведено в течение 40 дней с момента представления требования о проведении внеочередного общего собрания акционеров.

17.21. В требовании о проведении внеочередного общего собрания акционеров должны быть сформулированы вопросы, подлежащие внесению в повестку дня собрания. В требовании о проведении внеочередного общего собрания акционеров могут содержаться формулировки решений по каждому из этих вопросов, а также предложение о форме проведения общего собрания акционеров. В случае, если требование о созыве внеочередного общего собрания акционеров содержит предложение о выдвижении кандидатов, на такое предложение распространяются положения закона об акционерных обществах, касающиеся предложений в повестку дня общего собрания.

17.22. В случае, если требование о созыве внеочередного общего собрания акционеров исходит от акционеров (акционера), оно должно содержать имена (наименования) акционеров (акционера),

Стр. 63 из 102


требующих созыва такого собрания, и указание количества, категории (типа) принадлежащих им акций.

Требование о созыве внеочередного общего собрания акционеров подписывается лицами (лицом), требующими созыва внеочередного общего собрания акционеров.

17.23. Общее собрание акционеров правомочно (имеет кворум), если в нем приняли участие акционеры, обладающие в совокупности более чем половиной голосов размещенных голосующих акций общества.

17.24. При отсутствии кворума для проведения годового общего собрания акционеров должно быть проведено повторное общее собрание акционеров с той же повесткой дня. При отсутствии кворума для проведения внеочередного общего собрания акционеров может быть проведено повторное общее собрание акционеров с той же повесткой дня.

Повторное общее собрание акционеров правомочно (имеет кворум), если в нем приняли участие акционеры, обладающие в совокупности не менее чем 30 процентами голосов размещенных голосующих акций общества.

17.25. Открывает собрание и является его председателем - Генеральным директор общества. Секретарем собрания является лицо, осуществляющее функции счетной комиссии.

Ведет собрание Председатель собрания или лицо, утвержденное Советом Директоров Общества.

Все вопросы на собрании рассматриваются в порядке, определенном решением Совета Директоров и указанном в сообщении о проведении собрания. Каждый акционер, присутствующий на собрании, имеет право выступления по вопросам, относящимся к повестке дня, в течение не более 3-х минут.

Председатель собрания или ведущий по своему усмотрению объявляет перерыв в его заседании продолжительностью не более 30 минут.

17.26. Голосование на общем собрании акционеров осуществляется по принципу "одна голосующая акция общества - один голос", за исключением проведения кумулятивного голосования в случае, предусмотренном законом об акционерных обществах.

17.27. Голосование по вопросам повестки дня общего собрания акционеров осуществляться посредством прямого выражения (в устной форме) мнения акционером («за», «против», «воздержался»), либо поднятием руки при соответствующей постановке вопроса ведущим, если иное не установлено настоящим уставом или действующим законодательством.

17.28. По итогам голосования, лицо, осуществляющее функции счетной комиссии составляет протокол об итогах голосования и подписывает его. Протокол об итогах голосования составляется не позднее 15 дней после закрытия общего собрания акционеров или даты окончания приема бюллетеней при проведении общего собрания акционеров в форме заочного голосования.

После составления протокола об итогах голосования и подписания протокола общего собрания акционеров бюллетени для голосования опечатываются счетной комиссией и сдаются в архив общества на хранение.

Протокол об итогах голосования подлежит приобщению к протоколу общего собрания акционеров.

Решения, принятые общим собранием акционеров, а также итоги голосования оглашаются на общем собрании акционеров, в ходе которого проводилось голосование, или доводятся не позднее 10 дней после составления протокола об итогах голосования в форме отчета об итогах голосования до сведения лиц, включенных в список лиц, имеющих право на участие в общем собрании акционеров, в порядке, предусмотренном для сообщения о проведении общего собрания акционеров.

17.29. Протокол общего собрания акционеров составляется не позднее 15 дней после закрытия общего собрания акционеров в двух экземплярах. Оба экземпляра подписываются председательствующим на общем собрании акционеров и секретарем общего собрания акционеров.

В протоколе общего собрания акционеров указываются:место и время проведения общего собрания акционеров;общее количество голосов, которыми обладают акционеры - владельцы голосующих акций

общества;количество голосов, которыми обладают акционеры, принимающие участие в собрании;председатель и секретарь собрания, повестка дня собрания.

В протоколе общего собрания акционеров общества должны содержаться основные положения выступлений, вопросы, поставленные на голосование, и итоги голосования по ним, решения, принятые собранием.

Стр. 64 из 102


8.1.5. Сведения о коммерческих организациях, в которых эмитент владеет не менее чем 5 процентами уставного (складочного) капитала (паевого фонда) либо не менее чем 5 процентами обыкновенных акций

Список коммерческих организаций, в которых эмитент на дату окончания последнего отчетного квартала владеет не менее чем 5 процентами уставного (складочного) капитала (паевого фонда) либо не менее чем 5 процентами обыкновенных акций:

1. полное фирменное наименование Общество с ограниченной ответственностью «Сыродельный завод «Калачеевский», сокращенное фирменное наименование: ООО СЗ «Калачеевский»место нахождения: Россия, 397605, Воронежская обл., Калачеевский р-н, пос. Пригородный, ул. Космонавтов, д.7.доля эмитента в уставном (складочном) капитале коммерческой организации: 100%доля принадлежащих эмитенту обыкновенных акций такого акционерного общества: отсутствуетдоля коммерческой организации в уставном (складочном) капитале эмитента: отсутствует доля принадлежащих коммерческой организации обыкновенных акций эмитента: отсутствует

2. Полное фирменное наименование: Открытое акционерное общество «Сызраньмолоко»Сокращенное фирменное наименование: ОАО «Сызраньмолоко»Место нахождения: Российская Федерация, 446022, Самарская область, г. Сызрань, ул. Локомобильная, д. 41доля эмитента в уставном (складочном) капитале коммерческой организации: 78,34 %доля принадлежащих эмитенту обыкновенных акций такого акционерного общества: 78,34 %доля коммерческой организации в уставном (складочном) капитале эмитента: отсутствует доля принадлежащих коммерческой организации обыкновенных акций эмитента: отсутствует

3. Полное фирменное наименование: Общество с ограниченной ответственностью «Сеть сырных ресторанов «КАРАТ-ФОНДЮ»Сокращенное фирменное наименование: ООО «Сеть сырных ресторанов «КАРАТ-ФОНДЮ»Место нахождения: Российская Федерация, 127254, г. Москва, ул. Руставели, д.14, стр. 11доля эмитента в уставном (складочном) капитале коммерческой организации: 69%доля принадлежащих эмитенту обыкновенных акций такого акционерного общества: отсутствуетдоля коммерческой организации в уставном (складочном) капитале эмитента: отсутствует доля принадлежащих коммерческой организации обыкновенных акций эмитента: отсутствует

4. Полное фирменное наименование: Закрытое акционерное общество «Сыркомбинат «Калининский»Сокращенное фирменное наименование: ЗАО «Сыркомбинат «Калининский»Место нахождения: 353780 Россия, Краснодарский край, станица Калининская, Привокзальная площадь, д.10.доля эмитента в уставном (складочном) капитале коммерческой организации: 94,53%доля принадлежащих эмитенту обыкновенных акций такого акционерного общества: 94,53доля коммерческой организации в уставном (складочном) капитале эмитента: отсутствует доля принадлежащих коммерческой организации обыкновенных акций эмитента: отсутствует

8.1.6. Сведения о существенных сделках, совершенных эмитентом

Сведения о существенных сделках, совершенных эмитентом за отчетный квартал (размер обязательств по которой составляет 10 и более процентов балансовой стоимости активов эмитента по данным его бухгалтерской отчетности за последний отчетный квартал):

1. вид и предмет сделки: договор об открытии кредитной линии;

Стр. 65 из 102


содержание сделки: кредитование;срок исполнения обязательств по сделке: 17.06.2010г.;стороны: ЗАО «КАРАТ», ОАО «Банк Зенит»;выгодоприобретатели по сделке: ОАО «Банк Зенит»;размер сделки в денежном выражении и в процентах от стоимости активов эмитента: 280 900

тыс. рублей, что составляет 12,29% балансовой стоимости активов общества на последнюю отчетную дату.

стоимость активов эмитента на дату окончания отчетного периода (квартала, года), предшествующего совершению сделки (дате заключения договора) и в отношении которого составлена бухгалтерская отчетность в соответствии с законодательством Российской Федерации: 2 285 291 тыс. рубле;.

дата заключения договора: 18.06.2009г.;сведения об одобрении сделки в случае, когда такая сделка является крупной сделкой или

сделкой, в совершении которой имелась заинтересованность эмитента: одобрения не требует; категория сделки: не является крупной сделкой; орган управления эмитента, принявший решение об одобрении сделки: не подлежит одобрению;дата принятия решения об одобрении сделки: не подлежит одобрению;дата составления и номер протокола собрания (заседания) уполномоченного органа управления

эмитента, на котором принято решение об одобрении сделки: не подлежит одобрению.

8.1.7. Сведения о кредитных рейтингах эмитента

Эмитенту и его ценным бумагам кредитные рейтинги не присваивались.

8.2. Сведения о каждой категории (типе) акций эмитента

категория акций: обыкновенныеноминальная стоимость каждой акции: 1 рубль.количество акций, находящихся в обращении: 8000 000 акций;количество дополнительных акций, находящихся в процессе размещения: отсутствуют;количество объявленных акций: 92 000 080 акций;количество акций, находящихся на балансе эмитента: акций на балансе общества отсутствуют;количество дополнительных акций, которые могут быть размещены в результате конвертации

размещенных ценных бумаг, конвертируемых в акции, или в результате исполнения обязательств по опционам эмитента: таких акций нет;

государственный регистрационный номер и дата государственной регистрации: 1-01-28395-Н от 23.12.2003;

права, предоставляемые акциями их владельцам:Каждая обыкновенная акция общества предоставляет акционеру – ее владельцу одинаковый

объем прав. Акционеры – владельцы обыкновенных акций общества могут в соответствии с законом «Об акционерных обществах» и уставом Общества участвовать в общем собрании акционеров с правом голоса по всем вопросам его компетенции, а также имеют право на получение дивидендов, а в случае ликвидации общества – право на получение части его имущества.

8.3. Сведения о предыдущих выпусках эмиссионных ценных бумаг эмитента, за исключением акций эмитента

8.3.1. Сведения о выпусках, все ценные бумаги которых погашены (аннулированы)

вид, серия (тип), форма и иные идентификационные признаки ценных бумаг: облигации документарные на предъявителя серия 01 номинальной стоимостью 1000 рублей.

Стр. 66 из 102


государственный регистрационный номер выпуска ценных бумаг, дата государственной регистрации выпуска ценных бумаг: 4-01-28395-Н от 08.08.2003;

наименование регистрирующего органа: ФКЦБ России количество ценных бумаг выпуска: 60 000 штукобъем выпуска ценных бумаг по номинальной стоимости 60 000 000 рублей;срок (дата) погашения ценных бумаг выпуска: 18.03.2006г.основание для погашения ценных бумаг выпуска: исполнение обязательств по ценным бумагам.

8.3.2. Сведения о выпусках, ценные бумаги которых находятся в обращении (не погашены)

вид, серия (тип), форма и иные идентификационные признаки ценных бумаг: неконвертируемые процентные документарные облигации на предъявителя серии 02 с обязательным централизованным хранением;

государственный регистрационный номер выпуска ценных бумаг: 4-02-28395-Ндата государственной регистрации выпуска ценных бумаг: 23.11.2006г.дата государственной регистрации отчета об итогах выпуска ценных бумаг: 30.01.2007г.наименование регистрирующего органа, осуществившего государственную регистрацию выпуска

(дополнительного выпуска) ценных бумаг и государственную регистрацию отчета об итогах выпуска (дополнительного выпуска) ценных бумаг: Федеральная служба по финансовым рынкам России

количество ценных бумаг выпуска: 500 000 (Пятисот тысяч)номинальная стоимость каждой ценной бумаги выпуска: 1000 (одна тысяча) рублейобъем выпуска ценных бумаг по номинальной стоимости: 500 000 000 (Пятисот миллионов)

рублей;

права, закрепленные каждой ценной бумагой выпуска:Облигации представляют собой прямые безусловные обязательства Эмитента. Каждая Облигация настоящего выпуска предоставляет ее владельцу одинаковый объем прав. Облигация с обеспечением предоставляет ее владельцу все права, возникающие из такого обеспечения.

1. Владелец Облигации имеет право на получение в предусмотренный ею срок номинальной стоимости Облигации в порядке и на условиях, предусмотренных настоящим Решением о выпуске ценных бумаг и Проспектом ценных бумаг.

2. Владелец Облигации имеет право на получение процента (купонного дохода) от номинальной стоимости по окончании каждого купонного периода, порядок определения которого указан в настоящем Решении о выпуске ценных бумаг и Проспекте ценных бумаг.

3. Владелец Облигаций имеет право требовать приобретения Эмитентом всех или части принадлежащих ему Облигаций в случаях и в порядке, предусмотренном Решением о выпуске ценных бумаг и Проспектом ценных бумаг.

4. Обязательства Эмитента по Облигациям (в том числе в случае дефолта, технического дефолта) согласно Решения о выпуске ценных бумаг и Проспекта ценных бумаг обеспечены поручительством (далее – «Обеспечение») Общества с ограниченной ответственностью «Сыродельный завод «Калачеевский» (далее - «Поручитель»). Владелец Облигации имеет право предъявить к Поручителю требование в соответствии с порядком и условиями Обеспечения, указанными в Решении о выпуске ценных бумаг и Проспекте ценных бумаг. С переходом прав на Облигацию к новому владельцу (приобретателю) переходят все права, вытекающие из предоставленного Обеспечения. Передача прав, возникших из предоставленного Обеспечения, без передачи прав на Облигацию является недействительной.

5. Владелец облигации имеет право на возврат средств, инвестированных в облигацию при их размещении, в случае признания выпуска Облигаций несостоявшимся или недействительным в соответствии с законодательством Российской Федерации.

Стр. 67 из 102


5. Кроме вышеперечисленных прав владелец облигации вправе осуществлять иные имущественные права, предусмотренные действующим законодательством Российской Федерации.

полное и сокращенное фирменные наименование депозитария: Некоммерческое партнерство «Национальный депозитарный центр» (НДЦ)

место нахождения депозитария: 125009, г. Москва, Средний Кисловский переулок, д. 1/13, строение 4

номер, дата выдачи и срок действия лицензии депозитария на осуществление депозитарной деятельности: №177-03431-000100 от 04.12.2000 без ограничения срока действия

орган, выдавший лицензию депозитарию: Федеральная комиссия по рынку ценных бумаг

порядок и условия погашения ценных бумаг выпуска:Погашение Облигаций осуществляется денежными средствами в валюте Российской Федерации в безналичном порядке в пользу владельцев Облигаций. Возможность выбора владельцами Облигаций формы их погашения не предусмотрена.Облигации настоящего выпуска погашаются в 1092-й (одна тысяча девяносто второй) день с даты начала их размещения.Погашение Облигаций производится в пользу владельцев Облигаций, являющихся таковыми по состоянию на конец операционного дня НДЦ, предшествующего 6 (шестому) рабочему дню до даты погашения Облигаций (далее по тексту – «Дата составления Перечня владельцев Облигаций и/или номинальных держателей Облигаций»).

Погашение Облигаций производится за счет и по поручению Эмитента Платежным агентом. Погашение Облигаций производится на счета лиц, уполномоченных на получение сумм погашения по Облигациям.Исполнение Эмитентом обязательств по погашению Облигаций производится на основании перечня владельцев Облигаций и/или номинальных держателей Облигаций, предоставленного НДЦ (далее по тексту – «Перечень владельцев Облигаций и/или номинальных держателей Облигаций»).Презюмируется, что номинальные держатели – депоненты НДЦ уполномочены получать денежные средства при выплате сумм погашения по Облигациям. Депонент НДЦ, не уполномоченный своими клиентами получать суммы погашения по Облигациям, не позднее чем в 5 (пятый) рабочий день до даты погашения Облигаций передает в НДЦ список владельцев Облигаций, который должен содержать все реквизиты, указанные ниже в Перечне владельцев Облигаций и/или номинальных держателей Облигаций. В том случае, если среди владельцев, уполномочивших номинального держателя на получение сумм погашения по Облигациям, есть нерезиденты и/или физические лица, то номинальный держатель обязан указать в списке владельцев Облигаций в отношении таких лиц следующую информацию:

- полное наименование/Ф.И.О. владельца Облигаций;- количество принадлежащих владельцу Облигаций;- полное наименование лица, уполномоченного получать суммы погашения по Облигациям;- место нахождения (или регистрации – для физических лиц) и почтовый адрес, включая

индекс, владельца Облигаций;- реквизиты банковского счета лица, уполномоченного получать суммы погашения по

Облигациям;- идентификационный номер налогоплательщика (ИНН) владельца Облигаций; - налоговый статус владельца Облигаций;

в случае если владельцем Облигаций является юридическое лицо-нерезидент:- индивидуальный идентификационный номер (ИИН) – при наличии;

в случае если владельцем Облигаций является физическое лицо:- вид, номер, дату и место выдачи документа, удостоверяющего личность владельца

Облигаций, наименование органа, выдавшего документ;- номер свидетельства государственного пенсионного страхования владельца Облигаций (при

его наличии);- ИНН владельца Облигаций (при его наличии);- число, месяц и год рождения владельца Облигаций.

Исполнение обязательства по отношению к лицу, включенному в Перечень владельцев Облигаций и/или номинальных держателей Облигаций, признается надлежащим, в том числе в случае

Стр. 68 из 102


отчуждения Облигаций после Даты составления Перечня владельцев Облигаций и/или номинальных держателей Облигаций.В случае если права владельца на Облигации учитываются номинальным держателем и номинальный держатель уполномочен на получение сумм погашения по Облигациям, то под лицом, уполномоченным получать суммы погашения по Облигациям, подразумевается номинальный держатель.В случае если права владельца на Облигации не учитываются номинальным держателем или номинальный держатель не уполномочен владельцем на получение сумм погашения по Облигациям, то под лицом, уполномоченным получать суммы погашения по Облигациям, подразумевается владелец Облигаций.Владельцы Облигаций, их уполномоченные лица, в том числе депоненты НДЦ, самостоятельно отслеживают полноту и актуальность представляемых сведений и несут все связанные с этим риски. Не позднее, чем в 3 (третий) рабочий день до даты погашения Облигаций, НДЦ предоставляет Эмитенту и/или Платёжному агенту Перечень владельцев Облигаций и/или номинальных держателей Облигаций, составленный на Дату составления Перечня владельцев Облигаций и/или номинальных держателей Облигаций, включающий в себя следующие данные:а) полное наименование лица, уполномоченного получать суммы погашения по Облигациям (Ф.И.О. - для физического лица);б) количество Облигаций, учитываемых на счете депо лица, уполномоченного получать суммы погашения по Облигациям;в) место нахождения (или регистрации – для физических лиц) и почтовый адрес лица, уполномоченного получать суммы погашения по Облигациям;г) реквизиты банковского счёта лица, уполномоченного получать суммы погашения по Облигациям, а именно:

- номер счета;- полное фирменное наименование банка, в котором открыт счет;- корреспондентский счет банка, в котором открыт счет;- банковский идентификационный код банка, в котором открыт счет;

д) идентификационный номер налогоплательщика (ИНН) лица, уполномоченного получать суммы погашения по Облигациям;е) налоговый статус лица, уполномоченного получать суммы погашения по Облигациям (резидент, нерезидент с постоянным представительством в Российской Федерации, нерезидент без постоянного представительства в Российской Федерации и т.д., для физических лиц - налоговый резидент/нерезидент).

Владельцы Облигаций, их уполномоченные лица, в том числе депоненты НДЦ, самостоятельно отслеживают полноту и актуальность реквизитов банковского счета и иных сведений, предоставленных ими в НДЦ. В случае непредоставления или несвоевременного предоставления в НДЦ указанных реквизитов и иных сведений, исполнение таких обязательств производится лицу, предъявившему требование об исполнении обязательств и являющемуся владельцем Облигаций на дату предъявления требования. При этом исполнение Эмитентом обязательств по Облигациям производится на основании данных НДЦ. В этом случае обязательства Эмитента считаются исполненными в полном объеме и надлежащим образом. Не позднее чем во 2 (второй) рабочий день до даты погашения Облигаций Эмитент перечисляет необходимые денежные средства на счёт Платёжного агента.

На основании Перечня владельцев Облигаций и/или номинальных держателей Облигаций, предоставленного НДЦ, Платёжный агент рассчитывает суммы денежных средств, подлежащих выплате каждому из лиц, уполномоченных на получение сумм погашения по Облигациям.В дату погашения Облигаций Платёжный агент перечисляет на счета лиц, уполномоченных на получение сумм погашения по Облигациям, указанных в Перечне владельцев Облигаций и/или номинальных держателей Облигаций, необходимые денежные средства.В случае если одно лицо уполномочено на получение сумм погашения по Облигациям со стороны нескольких владельцев Облигаций, то такому лицу перечисляется общая сумма без разбивки по каждому владельцу Облигаций.

Стр. 69 из 102


В том случае, если предоставленные владельцем или номинальным держателем или имеющиеся в НДЦ реквизиты банковского счета и иная информация, необходимая для исполнения Эмитентом обязательств по Облигациям, не позволяют Платежному агенту своевременно осуществить перечисление денежных средств, то такая задержка не может рассматриваться в качестве просрочки исполнения обязательств Эмитента по Облигациям, а владелец Облигации не имеет права требовать начисления процентов или какой-либо иной компенсации за такую задержку в платеже.Если дата погашения Облигаций приходится на выходной день - независимо от того, будет ли это государственный выходной день или выходной день для расчетных операций, - то выплата надлежащей суммы производится в первый рабочий день, следующий за выходным. Владелец Облигации не имеет права требовать начисления процентов или какой-либо иной компенсации за такую задержку в платеже.

размер процентного (купонного) дохода по облигациям:

Купонный (процентный) период, за который выплачивается доход по Облигациям

Размер (порядок определения размера) купонного (процентного) дохода по Облигациям,

выплачиваемого по каждому купону владельцам Облигаций

Дата начала Дата окончания1. Купон: Первый

Дата начала размещения

Облигаций выпуска

182-й день с даты начала размещения Облигаций

выпуска.

12% годовых

2. Купон: Второй182-й день с даты

начала размещения Облигаций выпуска.


выпуска.

12% годовых

3. Купон: Третий364-й день с даты



выпуска.

15% годовых

4. Купон: Четвертый546-й день с даты



выпуска.

15% годовых

5. Купон: Пятый728-й день с даты



выпуска.

15% годовых

6. Купон: Шестой910-й день с даты



выпуска.

21% годовых

порядок и условия выплаты купонного дохода:

Доходом по Облигациям является сумма купонных (процентных) доходов, выплачиваемых за каждый купонный период, определенный в соответствии с настоящим Решением о выпуске ценных бумаг и Проспектом ценных бумаг.

Расчёт суммы выплаты купонного дохода на одну Облигацию по каждому купонному периоду производится по следующей формуле:

Кj = Cj * Nom * ((Tj - Tj-1)/ 365)/ 100 %

Стр. 70 из 102


гдеКj – сумма купонной выплаты по одной Облигации, в руб.;j – порядковый номер купонного периода, j = 1, 2, 3, 4, 5, 6;Nom – номинальная стоимость одной Облигации выпуска, в руб.;Cj – размер процентной ставки по j-ому купону, в процентах годовых;Tj-1 – дата начала купонного периода j-ого купона;Tj – дата окончания купонного периода j-ого купона.

Сумма выплаты купонного дохода определяется с точностью до одной копейки (округление производится по правилам математического округления до ближайшего целого числа. При этом под правилом математического округления следует понимать метод округления, при котором значение целой копейки (целых копеек) не изменяется, если следующая за округляемой цифра равна от 0 до 4, и изменяется, увеличиваясь на единицу, если следующая цифра равна от 5 до 9).

Выплата купонного (процентного) дохода по Облигациям производится в пользу владельцев Облигаций, являющихся таковыми по состоянию на конец операционного дня НДЦ, предшествующего 6 (шестому) рабочему дню до даты окончания соответствующего купонного периода (далее по тексту – «Дата составления Перечня владельцев Облигаций и/или номинальных держателей Облигаций для целей выплаты купонного (процентного) дохода»).

Порядок выплаты купонного (процентного) дохода:Выплата купонного (процентного) дохода по Облигациям производится Платёжным агентом за счет и по поручению Эмитента. Функции платежного агента при выплате купонного дохода по Облигациям выполняет Банк ЗЕНИТ (открытое акционерное общество).Выплата купонного (процентного) дохода по Облигациям осуществляется денежными средствами в валюте Российской Федерации в безналичном порядке в пользу владельцев Облигаций.

В случае если права владельца на Облигации учитываются номинальным держателем и номинальный держатель уполномочен на получение сумм купонного (процентного) дохода по Облигациям, то под лицом, уполномоченным получать суммы купонного (процентного) дохода по Облигациям понимается номинальный держатель.В случае если права владельцев на Облигации не учитываются номинальным держателем или номинальный держатель не уполномочен владельцем на получение сумм купонного (процентного) дохода по Облигациям, то под лицом, уполномоченным получать суммы купонного (процентного) дохода по Облигациям понимается владелец Облигаций.

Исполнение Эмитентом обязательств по выплате купонного (процентного) дохода по Облигациям производится на основании перечня владельцев Облигаций и/или номинальных держателей Облигаций, предоставленного НДЦ (далее по тексту – «Перечень владельцев Облигаций и/или номинальных держателей Облигаций для целей выплаты купонного (процентного) дохода»).Презюмируется, что номинальные держатели – депоненты НДЦ уполномочены получать денежные средства при выплате купонного (процентного) дохода по Облигациям. Депонент НДЦ, не уполномоченный своими клиентами получать суммы купонного (процентного) дохода по Облигациям, не позднее чем в 5 (пятый) рабочий день до даты выплаты купонного (процентного) дохода по Облигациям передает в НДЦ список владельцев Облигаций, который должен содержать все реквизиты, указанные ниже в Перечне владельцев Облигаций и/или номинальных держателей Облигаций для целей выплаты купонного (процентного) дохода. В том случае, если среди владельцев, уполномочивших номинального держателя на получение купонного (процентного) дохода по Облигациям, есть нерезиденты и/или физические лица, то номинальный держатель обязан указать в списке владельцев Облигаций в отношении таких лиц следующую информацию:

- полное наименование/Ф.И.О. владельца Облигаций;- количество принадлежащих владельцу Облигаций;- полное наименование лица, уполномоченного получать суммы купонного (процентного)

дохода по Облигациям;

Стр. 71 из 102


- место нахождения (или регистрации – для физических лиц) и почтовый адрес, включая индекс, владельца Облигаций;

- реквизиты банковского счета лица, уполномоченного получать суммы купонного (процентного) дохода по Облигациям;

- идентификационный номер налогоплательщика (ИНН) владельца Облигаций; - налоговый статус владельца Облигации;

в случае если владельцем Облигаций является юридическое лицо-нерезидент:- индивидуальный идентификационный номер (ИИН) – при наличии;

в случае если владельцем Облигаций является физическое лицо:- вид, номер, дату и место выдачи документа, удостоверяющего личность владельца

Облигаций, наименование органа, выдавшего документ;- номер свидетельства государственного пенсионного страхования владельца Облигаций

(при его наличии);- ИНН владельца Облигаций (при его наличии);- число, месяц и год рождения владельца Облигаций.

Исполнение обязательства по отношению к владельцу, включенному в Перечень владельцев Облигаций и/или номинальных держателей Облигаций для целей выплаты купонного (процентного) дохода, признается надлежащим, в том числе в случае отчуждения Облигаций после даты составления указанного перечня. Владельцы Облигаций, их уполномоченные лица, в том числе депоненты НДЦ, самостоятельно отслеживают полноту и актуальность представляемых сведений и несут все связанные с этим риски.Не позднее, чем в 3 (третий) рабочий день до даты выплаты купонного (процентного) дохода по Облигациям, НДЦ предоставляет Эмитенту и/или Платёжному агенту Перечень владельцев Облигаций и/или номинальных держателей Облигаций для целей выплаты купонного (процентного) дохода, составленный на Дату составления Перечня владельцев Облигаций и/или номинальных держателей Облигаций для целей выплаты купонного (процентного) дохода, включающий в себя следующие данные: а) полное наименование лица, уполномоченного получать суммы купонного (процентного) дохода по Облигациям (Ф.И.О. - для физического лица);б) количество Облигаций, учитываемых на счете депо лица, уполномоченного получать суммы купонного (процентного) дохода по Облигациям; в) место нахождения (или регистрации – для физических лиц) и почтовый адрес лица, уполномоченного получать суммы купонного (процентного) дохода по Облигациям; г) реквизиты банковского счёта лица, уполномоченного получать суммы купонного (процентного) дохода по Облигациям, а именно:

- номер счета; - наименование банка, в котором открыт счет; - корреспондентский счет банка, в котором открыт счет; - банковский идентификационный код банка, в котором открыт счет;

д) идентификационный номер налогоплательщика (ИНН) лица, уполномоченного получать суммы купонного (процентного) дохода по Облигациям; е) налоговый статус лица, уполномоченного получать суммы купонного (процентного) дохода по Облигациям (резидент, нерезидент с постоянным представительством в Российской Федерации, нерезидент без постоянного представительства в Российской Федерации и т.д., для физических лиц - налоговый резидент/нерезидент).

Владельцы Облигаций, их уполномоченные лица, в том числе депоненты НДЦ, самостоятельно отслеживают полноту и актуальность реквизитов банковского счета и иных сведений, предоставленных ими в НДЦ. В случае непредоставления или несвоевременного предоставления в НДЦ указанных реквизитов и иных сведений, исполнение таких обязательств производится лицу, предъявившему требование об исполнении обязательств и являющемуся владельцем Облигаций на дату предъявления требования. При этом исполнение Эмитентом обязательств по Облигациям производится на основании данных НДЦ. В этом случае обязательства Эмитента считаются исполненными в полном объеме и надлежащим образом.

Стр. 72 из 102


Не позднее чем во 2 (второй) рабочий день до даты выплаты купонного (процентного) дохода по Облигациям Эмитент перечисляет необходимые денежные средства на счёт Платёжного агента. На основании Перечня владельцев Облигаций и/или номинальных держателей Облигаций для целей выплаты купонного (процентного) дохода, предоставленного НДЦ, Платёжный агент рассчитывает суммы денежных средств, подлежащих выплате каждому из лиц, уполномоченных на получение сумм купонного (процентного) дохода по Облигациям.В дату выплаты купонного (процентного) дохода по Облигациям Платёжный агент перечисляет необходимые денежные средства на счета лиц, уполномоченных на получение сумм купонных (процентных) доходов по Облигациям, включенных в Перечень владельцев Облигаций и/или номинальных держателей Облигаций для целей выплаты купонного (процентного) дохода.В случае если одно лицо уполномочено на получение сумм купонного (процентного) дохода по Облигациям со стороны нескольких владельцев Облигаций, то такому лицу перечисляется общая сумма без разбивки по каждому владельцу Облигаций.В том случае, если предоставленные владельцем или номинальным держателем имеющиеся в НДЦ реквизиты банковского счета и иная информация, необходимая для исполнения Эмитентом обязательств по Облигациям, не позволяют Платежному агенту своевременно осуществить перечисление денежных средств, то такая задержка не может рассматриваться в качестве просрочки исполнения обязательств по Облигациям, а владелец Облигации не имеет права требовать начисления процентов или какой-либо иной компенсации за такую задержку в платеже.

Если дата окончания соответствующего купонного периода по Облигациям приходится на выходной день - независимо от того, будет ли это государственный выходной день или выходной день для расчетных операций, - то выплата надлежащей суммы производится в первый рабочий день, следующий за выходным. Владелец Облигации не имеет права требовать начисления процентов или какой-либо иной компенсации за такую задержку в платеже.

вид предоставленного обеспечения по облигациям: поручительство

8.3.3. Сведения о выпусках, обязательства эмитента по ценным бумагам, которых не исполнены (дефолт)

Неисполненные обязательства по ценным бумагам отсутствуют.

8.4. Сведения о лице (лицах), предоставившем (предоставивших) обеспечение по облигациям выпуска

Полное фирменное наименование: Общество с ограниченной ответственностью «Сыродельный завод «Калачеевский».

Сокращенное фирменное наименование: ООО СЗ «Калачеевский».ИНН: 3610008937Место нахождения: Российская Федерация, 397605, Воронежская область, Калачеевский р-н,

поселок Пригородный, ул. Космонавтов, д. 7.

8.5. Условия обеспечения исполнения обязательств по облигациям выпуска

Объем, в котором поручитель отвечает перед владельцами облигаций, обеспеченных поручительством:

Поручитель обеспечивает исполнение обязательств Эмитента по выплате владельцам Облигаций их номинальной стоимости в сумме 500 000 000 (Пятисот миллионов) рублей, совокупного купонного (процентного) дохода по 500 000 (Пятистам тысячам) штук Облигаций, определяемого в порядке, сроки и на условиях Решения о выпуске ценных бумаг и Проспекта ценных бумаг, процентов за несвоевременное исполнение обязательств Эмитента по Облигациям в соответствии со статьями 395 и 811 Гражданского кодекса Российской Федерации, возмещение

Стр. 73 из 102


судебных издержек по взысканию долга, а также исполнение обязательств Эмитента по приобретению Облигаций в порядке, сроки и на условиях, предусмотренных настоящим Решением о выпуске ценных бумаг и Проспектом ценных бумаг.

8.6. Сведения об организациях, осуществляющих учет прав на эмиссионные ценные бумаги эмитента

Ведение реестра владельцев именных ценных бумаг общества осуществляется эмитентом самостоятельно.

Учет прав на размещенные документарные ценные бумаги эмитента с обязательным централизованным хранением (Неконвертируемые процентные документарные облигации на предъявителя серии 02 с обязательным централизованным хранением гос. рег. номер 4-01-28395-Н) осуществляется:

Полное фирменное наименование: Некоммерческое партнерство «Национальный депозитарный центр»

Сокращенное фирменное наименование: НДЦМесто нахождения: г. Москва, Средний Кисловский переулок, д. 1/13, строение 4Почтовый адрес: 125009, г. Москва, Средний Кисловский переулок, д. 1/13, строение 4ИНН: 7706131216Телефон: (495) 956-27-90, (495) 956-27-91Факс: (495) 956-27-92Номер лицензии профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление

депозитарной деятельности: 177-03431-000100Дата выдачи лицензии: 04.12.2000Срок действия лицензии: без ограничения срока действия Орган, выдавший лицензию: Федеральная комиссия по рынку ценных бумаг

8.7. Сведения о законодательных актах, регулирующие вопросы импорта и экспорта капитала, которые могут повлиять на выплату дивидендов, процентов и других платежей нерезидентам

Вид налога – налог на прибыль организаций.К доходам относятся:- выручка от реализации имущественных прав (доходы от реализации);- внереализационные доходы в виде процентов по ценным бумагам и другим долговым

обязательствам и/или от долевого участия в других организациях.Налоговая база.Доходы налогоплательщика от операций по реализации или иного выбытия ценных бумаг (в

том числе погашения) определяются исходя из цены реализации или иного выбытия ценной бумаги, а также суммы накопленного процентного (купонного) дохода, уплаченной покупателем налогоплательщику, и суммы процентного (купонного) дохода, выплаченной налогоплательщику эмитентом. При этом в доход налогоплательщика от реализации или иного выбытия ценных бумаг не включаются суммы процентного (купонного) дохода, ранее учтенные при налогообложении.

Расходы при реализации (или ином выбытии) ценных бумаг определяются исходя из цены приобретения ценной бумаги (включая расходы на ее приобретение), затрат на ее реализацию, размера скидок с расчетной стоимости инвестиционных паев, суммы накопленного процентного (купонного) дохода, уплаченной налогоплательщиком продавцу ценной бумаги. При этом в расход не включаются суммы накопленного процентного (купонного) дохода, ранее учтенные при налогообложении.

Ценные бумаги признаются обращающимися на организованном рынке ценных бумаг только при одновременном соблюдении следующих условий:

Стр. 74 из 102


1) если они допущены к обращению хотя бы одним организатором торговли, имеющим на это право в соответствии с национальным законодательством;

2) если информация об их ценах (котировках) публикуется в средствах массовой информации (в том числе электронных) либо может быть представлена организатором торговли или иным уполномоченным лицом любому заинтересованному лицу в течение трех лет после даты совершения операций с ценными бумагами;

3) если по ним рассчитывается рыночная котировка, когда это предусмотрено соответствующим национальным законодательством.

Рыночной ценой ценных бумаг, обращающихся на организованном рынке ценных бумаг, для целей налогообложения признается фактическая цена реализации или иного выбытия ценных бумаг, если эта цена находится в интервале между минимальной и максимальной ценами сделок (интервал цен) с указанной ценной бумагой, зарегистрированной организатором торговли на рынке ценных бумаг на дату совершения соответствующей сделки. В случае реализации ценных бумаг, обращающихся на организованном рынке ценных бумаг, по цене ниже минимальной цены сделок на организованном рынке ценных бумаг при определении финансового результата принимается минимальная цена сделки на организованном рынке ценных бумаг.

Под накопленным процентным (купонным) доходом понимается часть процентного (купонного) дохода, выплата которого предусмотрена условиями выпуска такой ценной бумаги, рассчитываемая пропорционально количеству дней, прошедших от даты выпуска ценной бумаги или даты выплаты предшествующего купонного дохода до даты совершения сделки (даты передачи ценной бумаги).

В отношении ценных бумаг, не обращающихся на организованном рынке ценных бумаг, для целей налогообложения принимается фактическая цена реализации или иного выбытия данных ценных бумаг при выполнении хотя бы одного из следующих условий:

1) если фактическая цена соответствующей сделки находится в интервале цен по аналогичной (идентичной, однородной) ценной бумаге, зарегистрированной организатором торговли на рынке ценных бумаг на дату совершения сделки или на дату ближайших торгов, состоявшихся до дня совершения соответствующей сделки, если торги по этим ценным бумагам проводились у организатора торговли хотя бы один раз в течение последних 12 месяцев;

2) если отклонение фактической цены соответствующей сделки находится в пределах 20 процентов в сторону повышения или понижения от средневзвешенной цены аналогичной (идентичной, однородной) ценной бумаги, рассчитанной организатором торговли на рынке ценных бумаг в соответствии с установленными им правилами по итогам торгов на дату заключения такой сделки или на дату ближайших торгов, состоявшихся до дня совершения соответствующей сделки, если торги по этим ценным бумагам проводились у организатора торговли хотя бы один раз в течение последних 12 месяцев.

Налоговая база по операциям с ценными бумагами определяется налогоплательщиком отдельно, за исключением налоговой базы по операциям с ценными бумагами, определяемой профессиональными участниками рынка ценных бумаг. При этом налогоплательщики (за исключением профессиональных участников рынка ценных бумаг, осуществляющих дилерскую деятельность) определяют налоговую базу по операциям с ценными бумагами, обращающимися на организованном рынке ценных бумаг, отдельно от налоговой базы по операциям с ценными бумагами, не обращающимися на организованном рынке ценных бумаг.

При реализации или ином выбытии ценных бумаг налогоплательщик самостоятельно в соответствии с принятой в целях налогообложения учетной политикой выбирает один из следующих методов списания на расходы стоимости выбывших ценных бумаг:

1) по стоимости первых по времени приобретений (ФИФО);2) по стоимости последних по времени приобретений (ЛИФО);3) по стоимости единицы.Налогоплательщики, получившие убыток (убытки) от операций с ценными бумагами в

предыдущем налоговом периоде или в предыдущие налоговые периоды, вправе уменьшить налоговую базу, полученную по операциям с ценными бумагами в отчетном (налоговом) периоде (перенести указанные убытки на будущее) в порядке и на условиях, которые установлены статьей 283 НК РФ.

При этом убытки от операций с ценными бумагами, не обращающимися на организованном рынке ценных бумаг, полученные в предыдущем налоговом периоде (предыдущих налоговых периодах), могут быть отнесены на уменьшение налоговой базы от операций с такими ценными бумагами, определенной в отчетном (налоговом) периоде. Убытки от операций с ценными бумагами,

Стр. 75 из 102


обращающимися на организованном рынке ценных бумаг, полученные в предыдущем налоговом периоде (предыдущих налоговых периодах), могут быть отнесены на уменьшение налоговой базы от операций по реализации данной категории ценных бумаг.

В течение налогового периода перенос на будущее убытков, понесенных в соответствующем отчетном периоде от операций с ценными бумагами, обращающимися на организованном рынке ценных бумаг, и ценными бумагами, не обращающимися на организованном рынке ценных бумаг, осуществляется раздельно по указанным категориям ценных бумаг соответственно в пределах прибыли, полученной от операций с такими ценными бумагами.

8.8. Описание порядка налогообложения доходов по размещенным и размещаемым эмиссионным ценным бумагам эмитента

Порядок налогообложения доходов производится в соответствии с 25 главой Налогового кодекса РФ.

8.9. Сведения об объявленных (начисленных) и о выплаченных дивидендах по акциям эмитента, а также о доходах по облигациям эмитента

Решение о выплате (объявлении) дивидендов на момент утверждения ежеквартального отчета за 2 квартал 2009 года не принималось.

1. Документарные облигации на предъявителя серии 01: Вид ценных бумаг: облигации;Серия: 01;форма: документарные на предъявителя; иные идентификационные признаки ценных бумаг: процентныеГосударственный регистрационный номер выпуска облигаций: 4-01-28395-HДата государственной регистрации: 08 августа 2003 г.Дата государственной регистрации отчета об итогах выпуска облигаций: 17 октября 2003 г.Количество облигаций выпуска: 60 000 (Шестьдесят тысяч) штукНоминальная стоимость каждой облигации выпуска: 1 000 (Одна тысяча) рублейОбъем выпуска облигаций по номинальной стоимости: 60 000 000 (Шестьдесят миллионов)

рублейРазмер дохода, подлежавшего выплате по облигациям выпуска, в денежном выражении, в расчете

на одну облигацию и в совокупности по всем облигациям выпуска: размер первого купона, подлежащего выплате по одной Облигации: 52 (Пятьдесят два) рубля

36 (Тридцать шесть) копеек, общий размер 21 % годовых или 3 141 600 (Три миллиона сто сорок одна тысяча шестьсот) рублей;

размер второго купона, подлежащего выплате по одной Облигации: 52 (Пятьдесят два) рубля 36 (Тридцать шесть) копеек, общий размер 21 % годовых или 3 141 600 (Три миллиона сто сорок одна тысяча шестьсот) рублей;

размер третьего купона, подлежащего выплате по одной Облигации: 52 (Пятьдесят два) рубля 36 (Тридцать шесть) копеек, общий размер 21 % годовых или 3 141 600 (Три миллиона сто сорок одна тысяча шестьсот) рублей;

размер четвертого купона, подлежащего выплате по одной Облигации: 52 (Пятьдесят два) рубля 93 (Девяносто три) копейки, общий размер процентов по третьему купону: 21 % годовых или 3 175 800 (Три миллиона сто семьдесят пять тысяч восемьсот) рублей.

размер пятого купона, подлежащего выплате по одной Облигации: 52 (Пятьдесят два) рубля 36 (Тридцать шесть) копеек, общий размер 21 % годовых или 3 141 600 (Три миллиона сто сорок одна тысяча шестьсот) рублей;

размер шестого купона подлежащего выплате по одной Облигации: 52 (Пятьдесят два) рубля 36 (Тридцать шесть) копеек, общий размер 21 % годовых или 3 141 600 (Три миллиона сто сорок одна тысяча шестьсот) рублей;

Стр. 76 из 102


размер седьмого купона подлежащего выплате по одной Облигации: 52 (Пятьдесят два) рубля 36 (Тридцать шесть) копеек, общий размер 21 % годовых или 3 141 600 (Три миллиона сто сорок одна тысяча шестьсот) рублей;

размер восьмого купона, подлежащего выплате по одной Облигации: 52 (Пятьдесят два) рубля 93 (Девяносто три) копейки, общий размер процентов по третьему купону: 21 % годовых или 3 175 800 (Три миллиона сто семьдесят пять тысяч восемьсот) рублей.

размер девятого купона, подлежащего выплате по одной Облигации: 52 (Пятьдесят два) рубля 36 (Тридцать шесть) копеек, общий размер 21 % годовых или 3 141 600 (Три миллиона сто сорок одна тысяча шестьсот) рублей;

размер десятого купона подлежащего выплате по одной Облигации: 52 (Пятьдесят два) рубля 36 (Тридцать шесть) копеек, общий размер 21 % годовых или 3 141 600 (Три миллиона сто сорок одна тысяча шестьсот) рублей.

Погашение по номинальной стоимости – 60 000 000 (Шестьдесят миллионов) рублей

срок, отведенный для выплаты доходов по облигациям выпуска:по первому купонному периоду: 18.12.2003;по второму купонному периоду: 18.03.2004;по третьему купонному периоду: 17.06.2004;по четвертому купонному периоду: 17.09.2004;по пятому купонному периоду: 17.12.2004;по шестому купонному периоду: 18.03.2005;по седьмому купонному периоду: 17.06.2005;по восьмому купонному периоду:17.09.2005;по девятому купонному периоду: 17.12.2005;по десятому купонному периоду: 18.03.2006.

Погашение по номинальной стоимости – 18.03.2006

форма и иные условия выплаты дохода по облигациям выпуска: купонный доход выплачивается в валюте Российской Федерации в безналичном порядкепериод, за который выплачивались (выплачиваются) доходы по облигациям выпуска: первый купонный период - 18.09.2003 – 18.12.2003,второй купонный период – 18.12.2003– 18.03.2004,третий купонный период – 18.03.2004– 17.06.2004четвертый купонный период – 17.06.2004 – 17.09.2004пятый купонный период – 17.09.2004 – 17.12.2004шестой купонный период – 17.12.2004 – 18.03.2005седьмой купонный период – 18.03.2005 – 17.06.2005восьмой купонный период – 17.06.2005 – 17.09.2005девятый купонный период – 17.09.2005 – 17.12.2005десятый купонный период – 17.12.2005 – 18.03.2006

общий размер доходов, выплаченных по всем облигациям выпуска по каждому периоду, за который такой доход выплачивался:

91 484 400 (Девяносто один миллион четыреста восемьдесят четыре тысячи четыреста) рублей, включая сумму погашения облигаций в размере 60 000 000 (Шестьдесят миллионов) рублей.

2. Документарные облигации на предъявителя серии 02: Вид ценных бумаг: облигации;Серия: 01;форма: документарные на предъявителя; иные идентификационные признаки ценных бумаг: процентныеГосударственный регистрационный номер выпуска облигаций: 4-02-28395-НДата государственной регистрации: 23.11.2006г.Дата государственной регистрации отчета об итогах выпуска облигаций: 30.01.2007г.

Стр. 77 из 102


Количество облигаций выпуска: 500 000 (Пятисот тысяч)Номинальная стоимость каждой облигации выпуска: 1 000 (Одна тысяча) рублейОбъем выпуска облигаций по номинальной стоимости: 500 000 000 (Пятисот миллионов) рублей;Размер дохода, подлежавшего выплате по облигациям выпуска, в денежном выражении, в расчете

на одну облигацию и в совокупности по всем облигациям выпуска: размер первого купона, подлежащего выплате по одной Облигации: 59 (Пятьдесят девять)

рублей 84 копейки, общий размер 12% годовых или 29 920 000 (Двадцать девять миллионов девятьсот двадцать тысяч) рублей 00 копеек;

размер второго купона, подлежащего выплате по одной Облигации: 59 (Пятьдесят девять) рублей 84 копейки, общий размер 12% годовых или 29 920 000 (Двадцать девять миллионов девятьсот двадцать тысяч) рублей 00 копеек;

размер третьего купона, подлежащего выплате по одной Облигации: 74 (Семьдесят четыре) рубля 79 копеек, общий размер 15% годовых или 37 395 000 (Тридцать семь миллионов триста девяносто пять тысяч) рублей 00 копеек;

размер четвертого купона, подлежащего выплате по одной Облигации: 74 (Семьдесят четыре) рубля 79 копеек, общий размер 15% годовых или 37 395 000 (Тридцать семь миллионов триста девяносто пять тысяч) рублей 00 копеек;

размер пятого купона, подлежащего выплате по одной Облигации: 74 (Семьдесят четыре) рубля 79 копеек, общий размер 15% годовых или 37 395 000 (Тридцать семь миллионов триста девяносто пять тысяч) рублей 00 копеек;

размер шестого купона, не выплачивался

срок, отведенный для выплаты доходов по облигациям выпуска:по первому купонному периоду: 26.06.2007;по второму купонному периоду: 25.12.2007;по третьему купонному периоду: 24.06.2008;по четвертому купонному периоду: 23.12.2008;по пятому купонному периоду: 23.06.2009;по шестому купонному периоду: 22.12.2009;

форма и иные условия выплаты дохода по облигациям выпуска: купонный доход выплачивается в валюте Российской Федерации в безналичном порядке

период, за который выплачивались (выплачиваются) доходы по облигациям выпуска: первый купонный период - 26.12.2006 – 26.06.2007;второй купонный период – 26.06.2007– 25.12.2007;третий купонный период – 25.12.2007– 24.06.2008;четвертый купонный период – 24.06.2008 –23.12.2008;пятый купонный период – 23.12.2008 –23.06.2009;шестой купонный период – 23.06.2009 –22.12.2009

общий размер доходов, выплаченных по всем облигациям выпуска по каждому периоду, за который такой доход выплачивался: общий купонный доход за первый, второй, третий, четвертый и пятый купонные периоды – 158 270 670,26 руб. (Сто пятьдесят восемь миллионов двести семьдесят тысяч шестьсот семьдесят рублей 26 копеек).

в случае, если подлежавшие выплате доходы по облигациям выпуска не выплачены или выплачены эмитентом не в полном объеме, причины невыплаты таких доходов: доходы в сумме 13 754 329 (Тринадцати миллионов семьсот пятидесяти четырех тысяч трехсот двадцати девяти) рублей 74 копеек не выплачивались по причине приобретения эмитентом Облигаций в размере 61 302 шт. в период исполнения оферты.

8.10. Иные сведения

отсутствуют

Стр. 78 из 102


Приложение № 1Финансовая (бухгалтерская) отчетность

и иная финансовая информацияЭмитента

Стр. 79 из 102


Стр. 80 из 102


Стр. 81 из 102


Стр. 82 из 102


Стр. 83 из 102


Закрытое акционерное общество

МОСКОВСКИЙ ЗАВОД ПЛАВЛЕНЫХ СЫРОВ «КАРАТ»

П Р И К А З

31.12. 2008г. №578

Москва

«Об учетной политике»

На основании Федерального закона от 21.11.1996г. №129-ФЗ «О бухгалтерском учете», Положения по ведению бухгалтерского учета и отчетности в РФ, утвержденного Приказом Министерства Финансов РФ от 29.07.1998г. №34н, Положения по бухгалтерскому учету «Учетная политика организации» (ПБУ 1/2008), утвержденного Приказом Министерства Финансов Российской Федерации от 06.10.2008 N 106н

ПРИКАЗЫВАЮ:

1. Утвердить и ввести в действие, начиная с 2009 года, Положение №1 «Учетная политика для целей бухгалтерского учета», Положение №2 «Учетная политика для целей налогообложения».

2. Контроль за исполнением настоящего Приказа возлагаю на главного бухгалтера ЗАО «КАРАТ».

Генеральный директор В.А. Корсун

Стр. 84 из 102


Положение №1

Учетная политика для целей бухгалтерского учета.

1. Положение является документом четвертого уровня в системе нормативного регулирования бухгалтерского учета в Российской Федерации и устанавливает основы формирования (выбора и обоснования) учетной политики Общества.

2. Положение разработано на основе нормативных актов по бухгалтерскому учету и документов, входящих в систему внутреннего нормативного регулирования Общества, учитывающих специфику его хозяйственной деятельности.

3. Основными нормативными документами, регулирующими вопросы учетной политики в Обществе, являются:

Федеральный закон от 21.11.19996г. №129-ФЗ «О бухгалтерском учете», Положение по ведению бухгалтерского учета и отчетности в РФ, утвержденным

Приказом Министерства Финансов РФ от 29.07.1998г. №34н, Приказ Минфина РФ от 30.03.2001 N 26н «Об утверждении положения по бухгалтерскому

учету «Учет основных средств» ПБУ 6/01 Приказ Минфина РФ от 10.12.2002 N 126н "Об утверждении положения по

бухгалтерскому учету «Учет финансовых вложений» ПБУ 19/02" Приказ Минфина РФ от 19.11.2002 N 114н "Об утверждении положения по

бухгалтерскому учету «Учет расчетов по налогу на прибыль» ПБУ 18/02" Приказ Минфина РФ от 19.11.2002 N 115н "Об утверждении положения по

бухгалтерскому учету "Учет расходов на научно-исследовательские, опытно-конструкторские и технологические работы» ПБУ 17/02"

Приказ Минфина РФ от 28.11.2001 N 96н "Об утверждении положения по бухгалтерскому учету "Условные факторы хозяйственной деятельности» ПБУ 8/01"

Приказ Минфина России 06.10.2008 N 107н "Об утверждении положения по бухгалтерскому учету "Учет расходов по займам и кредитам" (ПБУ 15/2008)"

Приказ Минфина РФ от 09.06.2001 N 44н "Об утверждении положения по бухгалтерскому учету "Учет материально-производственных запасов" ПБУ 5/01"

Приказ Минфина РФ от 13.01.2000 N 5н "Об утверждении положения по бухгалтерскому учету "Информация об аффилированных лицах" ПБУ 11/2000"

Приказ Минфина РФ от 06.05.1999 N 33н "Об утверждении положения по бухгалтерскому учету "Расходы организации" ПБУ 10/99"

Приказ Минфина РФ от 06.05.1999 N 32н "Об утверждении положения по бухгалтерскому учету "Доходы организации" ПБУ 9/99"

Приказ Минфина РФ от 27.12.2007 N 153н "Об утверждении положения по бухгалтерскому учету "Учет не материальных активов" ПБУ 14/2007"

Приказ Минфина РФ от 27.01.2000 N 11н "Об утверждении положения по бухгалтерскому учету "Информация по сегментам" (ПБУ 12/2000)"

Приказ Минфина РФ от 10.01.2000 N 2н "Об утверждении положения по бухгалтерскому учету " Учет активов и обязательств, стоимость которых выражена в иностранной валюте» ПБУ 3/2000"

Приказ Минфина РФ от 06.07.1999 N 43н "Об утверждении положения по бухгалтерскому учету "Бухгалтерская отчетность организации" (ПБУ 4/99)"

Приказ Минфина РФ от 25.11.1998 N 56н "Об утверждении положения по бухгалтерскому учету "События после отчетной даты (ПБУ 7/98)"

Приказ Минфина России от 24.10.2008 N 116н "Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету "Учет договоров строительного подряда" (ПБУ 2/2008)" (зарегистрировано в Минюсте России 24.11.2008 N 12717)

Стр. 85 из 102


2.Организация учетной работы

2.1. Ответственность за организацию бухгалтерского учета в организации, соблюдение законодательства при выполнении хозяйственных операций несет руководитель организаций (п.1 ст.6 Федерального Закона «О бухгалтерском учете»).

2.2. Бухгалтерский учет на предприятии ведется бухгалтерской службой, которая является его структурным подразделением. Бухгалтерская служба возглавляется главным бухгалтером.

Главный бухгалтер несет ответственность за формирование учетной политики, ведение бухгалтерского учета, своевременное представление полной и достоверной бухгалтерской отчетности.

Требования главного бухгалтера по документальному оформлению хозяйственных операций и представлению в бухгалтерию необходимых документов и сведений обязательны для всех работников организации (п.2 и п.3 ст.7 Закона РФ «О бухгалтерском учете»). Порядок и сроки предоставления документов утверждены Положениями по документообороту на предприятии.

3. Форма ведения бухгалтерского учета

3.1. Бухгалтерский учет в организации осуществляется с применением средств вычислительной техники на основе бухгалтерской программы «Navision» в соответствии с рабочим планом счетов (Приложение №1). Регистры бухгалтерского учёта ведутся на машинных носителях в рамках, предусмотренных бухгалтерской программой.

3.2 Бухгалтерский учет имущества, обязательств и хозяйственных операций ведется на основе натуральных измерителей в денежном выражении путем сплошного, непрерывного, документального и взаимосвязанного их отражения.

3.3. Задачами бухгалтерского учета являются:• формирование полной и достоверной информации о хозяйственных процессах и

результатах деятельности предприятия;• обеспечение контроля за наличием и движением имущества, использованием

материальных, трудовых и финансовых ресурсов;• своевременное предупреждение негативных явлений в финансово-хозяйственной

деятельности;• выявление и мобилизация внутрихозяйственных резервов.

3.4. Учетная политика предприятия выработана на основании требований, предъявляемых к бухгалтерскому учету:

- полнота,- достоверность,- своевременность,- осмотрительность,- приоритет содержания над формой,- непротиворечивость,- рациональность.

А также на основании следующих допущений:- допущение имущественной обособленности,- допущение временной определенности фактов хозяйственной деятельности,- допущение последовательности применения учетной политики.

3.5. Внутренняя отчетность составляется, оформляется и представляется заинтересованным пользователям, согласно внутренним положениям, распоряжениям, приказам по организации.

Стр. 86 из 102


4. Рабочий план счетов бухгалтерского учета

4.1. Общество ведет бухгалтерский учет активов, обязательств и хозяйственных операций способом двойной записи в соответствии с принятым Рабочим планом счетов бухгалтерского учета (Приложение №1).

4.2. Рабочий план счетов формируется на основании Плана счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организации, утвержденного Приказом Минфина РФ от 31.10.2000г. №94н, и содержит синтетические и аналитические счета, необходимые для ведения как бухгалтерского, так и налогового учета в соответствии с требованиями законодательства.

4.3. В соответствии с Рабочим планом счетов ведется формирование регистров бухгалтерского учета.

5. Инвентаризация имущества и обязательств

5.1. В соответствии с Методическими указаниями по инвентаризации имущества и финансовых обязательств, утвержденными приказом Минфина РФ от 13.06.95 г. № 49, инвентаризации подлежат все имущество Общества независимо от местонахождения и все виды финансовых обязательств.

5.2. Основными целями инвентаризации являются выявление фактического наличия имущества; сопоставление фактического наличия имущества с данными бухгалтерского учета; проверка полноты отражения в учете обязательств.

5.3. Количество инвентаризаций в отчетном году, даты их проведения, перечень имущества и обязательств, проверяемых при каждой из них, устанавливаются Обществом, кроме случаев, когда проведение инвентаризации обязательно:

перед составлением годовой бухгалтерской отчетности;

Инвентаризация основных средств проводится не менее одного раза в три года.

при смене материально-ответственных лиц (на день приемки-передачи дел);

при установлении фактов хищения или злоупотреблений, а также порчи ценностей;

в случае пожара или стихийных бедствий;

в других случаях, предусмотренных законодательством Российской Федерации.5.4. Общество проводит полную инвентаризацию и инвентаризацию отдельных участков

учета на основании приказа Руководителя по Обществу.5.5. В целях обеспечения достоверности данных бухгалтерского учета и отчетности при

инвентаризации имущества, финансовых и иных обязательств применяются унифицированные формы первичной документации.

5.6. Выявленные при инвентаризации расхождения фактического наличия имущества с данными бухгалтерского учета регулируются в следующем порядке:

- Основные средства, материальные ценности, денежные средства и другое имущество, оказавшееся в излишке, подлежат оприходованию и зачислению соответственно на финансовые результаты хозяйственной деятельности;

- Недостачи материальных ценностей, денежных средств и другого имущества, относятся на виновных лиц. В тех случаях, когда виновные лица не установлены или во взыскании с виновных лиц отказано судом, убытки от недостач и порчи списываются на финансовые результаты;

- Взаимный зачет излишков и недостач в результате пересортицы допускается по распоряжению руководителя предприятия за один и тот же период, в отношении ТМЦ одного и того же наименования и в тождественных количествах.

Стр. 87 из 102


5.7. Выявленные в результате инвентаризации расхождения отражаются в том месяце, в котором закончена инвентаризация.

6. Хранение документов бухгалтерского учета

6.1. Первичные учетные документы, регистры бухгалтерского учета и бухгалтерская отчетность хранятся в течение сроков, устанавливаемых в соответствии с правилами организации государственного архивного дела, Положением о документообороте в бухгалтерском учете, утв. Минфином СССР № 105 от 29.07.83, Положением о порядке и сроках хранения документов акционерных обществ, утвержденным Постановлением Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг от 16.07.03 № 03-33/пс, Перечнем типовых управленческих документов, образующихся в деятельности организаций, с указанием сроков хранения, утв. Федеральной архивной службы России и др.

6.2. Ответственность за организацию хранения первичных учетных документов, регистров бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности несет Руководитель Общества.

7. Оформление хозяйственных операций

7.1. Хозяйственные операций оформляются первичными учетными документами.7.2. Первичные учетные документы принимаются к учету, если они составлены по

формам, содержащимся в альбомах унифицированных форм первичной учетной документации, утвержденных Постановлениями Госкомстата РФ. Документы, формы которых не предусмотрены в этих альбомах, должны содержать следующие обязательные реквизиты (п.2 ст.9 Федерального закона 129-ФЗ «О бухгалтерском учете»):

- наименование документа;- дату составления документа;- наименование организации, от имени которой составлен документ;- содержание хозяйственной операции;- измерители хозяйственной операции в натуральном и денежном

выражении;- наименование должностных лиц, ответственных за совершение

хозяйственной операции и правильность ее оформления;- личные подписи указанных лиц и их расшифровки.

7.3. Перечень лиц имеющих право подписи первичных документов, утверждается руководителем Общества и оформляется приказом (п.14 Положения по ведению бухгалтерского учета и отчетности в РФ, утвержденного Приказом Министерства Финансов РФ от 29.07.1998г. №34н, далее Положение ).

7.4. Первичные и сводные учетные документы составляются на бумажных носителях информации (п.18 Положения).

7.5.Формы первичных документов не предусмотренные альбомом унифицированных форм представлены в Приложении №2.

8. Методы оценки активов и обязательств

8.1. Оценка активов и обязательств, при отражении операций в бухгалтерском учете, осуществляется в рублях и копейках без округления до целых рублей.

9. Порядок и сроки составления и представления отчетности

Стр. 88 из 102


Обществом составляется квартальная и годовая бухгалтерская отчетность нарастающим итогом с начала отчетного года. При этом квартальная бухгалтерская отчетность является промежуточной.

Квартальная и годовая бухгалтерская отчетность составляется и представляется в сроки и в порядке, определенные Министерством Финансов Российской Федерации.

Бухгалтерская отчетность Общества состоит из: бухгалтерского баланса, отчета о прибылях и убытках, приложений к бухгалтерскому балансу и иных отчетов, предусмотренных нормативными актами системы нормативного регулирования бухгалтерского учета, пояснительной записки, итоговой части аудиторского заключения, подтверждающего достоверность бухгалтерской отчетности Общества.

Содержание и формы бухгалтерского баланса Общества, отчета о прибылях и убытках, других отчетов и приложений, применяются последовательно от одного отчетного периода к другому.

В бухгалтерской отчетности данные по числовым показателям приводятся минимум за два года - отчетный и предшествовавший отчетному году.

Бухгалтерская отчетность составляется за отчетный год. Отчетным годом считается период с 1 января по 31 декабря календарного года включительно. Для составления бухгалтерской отчетности отчетной датой считается последний календарный день отчетного периода.

Бухгалтерская отчетность подписывается Руководителем и Главным бухгалтером Общества.

Изменения в бухгалтерской отчетности, относящиеся как к отчетному году, так и к предшествовавшим периодам (после ее утверждения), приводятся в отчетности, составляемой за отчетный период, в котором были обнаружены искажения ее данных.

Общество представляет годовую бухгалтерскую отчетность в соответствии с учредительными документами учредителям, территориальным органам государственной статистики, в налоговые органы и фонды.

Представляемая годовая бухгалтерская отчетность должна быть утверждена в порядке, установленном учредительными документами Общества.

10. Определение критерия существенности

10.1. Показатель считается существенным, если его не раскрытие может повлиять на экономические решения заинтересованных пользователей, принимаемые на основе отчетной информации.

10.2. Существенной признается сумма, отношение которой к общему итогу соответствующих данных за отчетный год составляет не менее пяти процентов.

11. Система внутреннего контроля

11.1. Для обеспечения сохранности имущества, соблюдения законодательства, целесообразности финансово-хозяйственной деятельности Общества, а также для обеспечения достоверности учетных и отчетных данных действует система внутреннего контроля, которая обеспечивается путем выполнения структурными подразделениями внутренних нормативных актов, положений, инструкций, приказов и т.д.

11.2. Контроль по ведению бухгалтерского учета и достоверностью формирования бухгалтерской отчетности, осуществляет главный бухгалтер.

11.3.Руководителям подразделений оформлять и представлять сведения в бухгалтерию для ведения учета и составления отчетности, по форме и в сроки, утвержденные Положениями по документообороту.

Стр. 89 из 102


12. Порядок учета капитальных вложений

12.1. Учет капитальных вложений Обществом ведется в соответствии с Положением по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации, утв. Приказом Минфина России от 29.07.98 № 34н, и Положение по бухгалтерскому учету долгосрочных инвестиций, утв. Приказом Минфина РФ от 30.12.93 № 160.

12.2. К незавершенным капитальным вложениям относятся не оформленные актами и иными документами по вводу основных средств в эксплуатацию затраты на строительно - монтажные работы, приобретение зданий, оборудования, транспортных средств, иных материальных объектов длительного пользования, прочие капитальные работы и затраты.

12.3. Незавершенные капитальные вложения отражаются в бухгалтерском учете по фактическим затратам. Капитальные вложения в бухгалтерском учете Общества учитываются на счете 08 «Вложения во внеоборотные активы».

13.Основные средства

13.1. Актив принимается Обществом к бухгалтерскому учету в качестве основных средств, при одновременном выполнении следующих условий (п.4 ПБУ 6/01):

объект предназначен для использования в производстве продукции, при выполнении работ или оказании услуг, для управленческих нужд Общества либо для предоставления Обществом за плату во временное владение и пользование или во временное пользование;

объект предназначен для использования в течение срока продолжительностью свыше 12 месяцев или обычного операционного цикла, если он превышает 12 месяцев;

Общество не предполагает последующую перепродажу данного объекта; объект способен приносить Обществу экономические выгоды (доход) в будущем.

13.2. Первоначальной стоимостью основных средств, приобретенных за плату, признается сумма фактических затрат организации на приобретение, сооружение и изготовление, за исключением (п.8 ПБУ 6/01):

- налога на добавленную стоимость; - иных возмещаемых налогов; - регистрационных сборов, государственных пошлин и других аналогичных

платежей, связанных с приобретением (получением) прав на объект основных средств;

-общехозяйственных и аналогичных расходов (кроме случаев, когда они непосредственно связаны с приобретением объекта);

- процентов по заемным средствам, если они привлечены для приобретения, сооружения или изготовления этого объекта.

13.3. Начисление амортизации основных средств производится линейным способом, при использовании которого годовая сумма начисления амортизационных отчислений определяется исходя из первоначальной стоимости объекта основных средств и нормы амортизации, исчисленной исходя из срока полезного использования этого объекта.

В течение отчетного года амортизационные отчисления по объектам основных средств начисляются ежемесячно в размере 1/12 годовой суммы.

13.4. Срок полезного использования объектов основных средств определять исходя из (п.20 ПБУ 6/01):

ожидаемого срока использования этого объекта в соответствии с ожидаемой производительностью или мощностью;

ожидаемого физического износа, зависящего от режима эксплуатации (количества смен), естественных условий и влияния агрессивной среды, системы проведения ремонта;

Стр. 90 из 102


нормативно-правовых и других ограничений использования этого объекта.Сроком полезного использования является период, в течение которого использование объекта основных средств приносит экономические выгоды (доход) организации.

13.5. По основным средствам, введенным в эксплуатацию до 1 января 2002 года, срок полезного использования основных средств определяется с учетом норм амортизационных отчислений на полное восстановление основных фондов народного хозяйства СССР, утвержденными Постановлением Совета Министров СССР от 22 октября 1990 г. N 1072.

По основным средствам, введенным в эксплуатацию после 1 января 2002 года, при определении срока полезного использования основных средств Общество руководствуется Постановлением Правительства РФ от 01.01.2002 № 1 «О классификации основных средств».

В случае отсутствия документального подтверждения срока полезного использования основного средства, норма амортизационных отчислений устанавливается Обществом самостоятельно.

13.6. При приобретении объектов основных средств, бывших в употреблении, нормы амортизации по этому имуществу определяются с учетом срока полезного использования, уменьшаемого на количество лет (месяцев) эксплуатации данного имущества предыдущими собственниками. Если срок фактического использования основного средства у предыдущих собственников окажется равным или превышающим срок его полезного использования, определяемый Классификацией, срок полезного использования такого основного средства определяется решением комиссии, с учетом требований техники безопасности и других факторов (п.12 ст.259 НК РФ; ПБУ 6/01).

13.7. Изменять первоначальную стоимость основных средств, в которой они приняты к бухгалтерскому учету, разрешается в случаях достройки, дооборудования, реконструкции, модернизации, частичной ликвидации и переоценки объектов основных средств (п.14 ПБУ 6/01).

13.8. Активы, в отношении которых выполняются условия, предусмотренные в пункте 13.4. настоящей учетной политики и стоимостью не более 20.000 рублей за единицу, отражаются в бухгалтерском учете и бухгалтерской отчетности на б/счете 10 «Материалы» в составе материально-производственных запасов. В целях обеспечения сохранности этих объектов в производстве или при эксплуатации в Обществе организован надлежащий контроль за их движением, и ведется количественный учет.

13.9. Затраты по ремонту основных средств включаются в себестоимость продукции (работ, услуг) отчетного периода (п. 5,7 Положения по бухгалтерскому учету «Расходы организации» (ПБУ 10/99), утвержденного Приказом Минфина РФ от 06.05.99 № 33н; п. 65, 72 Положения по ведению бухгалтерского учета и отчетности в РФ, утвержденного Приказом Минфина РФ от 29.07.98 № 34н.).

14. Нематериальные активы

14.1. В качестве нематериальных активов к бухгалтерскому учету принимаются активы, отвечающие требованиям ПБУ "Учет нематериальных активов" утв. Приказом Минфина РФ от 27 декабря 2007 г. N 153н ( далее ПБУ 14/2007).

14.2. Нематериальные активы отражаются в учете и отчетности в сумме фактических расходов на приобретение, создание, изготовление, и расходов на приведение их в состояние, в котором они пригодны к использованию в запланированных целях.

14.3. Амортизация нематериальных активов в организации начисляется линейным способом, исходя из первоначальной стоимости нематериальных активов и нормы амортизации, исчисленной из расчета срока полезного использования этого объекта (п.28, 29 ПБУ 14/2007).

14.4. Определение срока полезного использования нематериального актива производится исходя из срока действия прав организации на результат интеллектуальной деятельности или средство индивидуализации и периода контроля над активом.

Стр. 91 из 102


15. Материально-производственные запасы

15.1. В качестве материально-производственных запасов принимаются активы (п.2 ПБУ 5/01):

-используемые в качестве сырья, материалов и т.п. при производстве продукции, предназначенной для продажи (выполнения работ, оказания услуг);

-предназначенные для продажи;-используемые для управленческих нужд организации.

Готовая продукция является частью материально-производственных запасов, предназначенных для продажи (конечный результат производственного цикла, активы, законченные обработкой (комплектацией), технические и качественные характеристики которых соответствуют условиям договора или требованиям иных документов, в случаях, установленных законодательством).

Товары являются частью материально-производственных запасов, приобретенных или полученных от других юридических или физических лиц и предназначенные для продажи.

15.2. Материально - производственные запасы принимаются к бухгалтерскому учету по фактической себестоимости (п.5 ПБУ 5/01).

15.3. Фактической себестоимостью материально - производственных запасов, приобретенных за плату, признается вся сумма фактических затрат Общества на приобретение, за исключением (п.6 ПБУ 5/01):

- налога на добавленную стоимость; - иных возмещаемых налогов; -общехозяйственных и аналогичных расходов (кроме случаев, когда они

непосредственно связаны с приобретением запасов). -иные затраты, непосредственно связанные с приобретением материально-

производственных запасов.15.4. При отпуске материально - производственных запасов в производство и ином

выбытии их оценка производится по средней себестоимости (п.16 ПБУ 5/01; п.58 Положения).15.5. Учет сырья, материалов и прочих МПЗ ведется на счете 10 «Материалы» по цене

приобретения с учетом расходов, поименованных в ПБУ 5/01 с использованием счета 15 «Заготовление и приобретение материальных ценностей». Счет 15 «Заготовление и приобретение материальных ценностей» применяется упрощенно, а именно: по дебету счета отражаются фактические расходы на приобретение МПЗ, с кредита счета 15 фактические расходы списываются в дебет счета 10 «Материалы» на соответствующие номенклатурные единицы МПЗ. Счет 15 закрывается ежемесячно и остатка на отчетную дату не имеет.

15.6. Специальная одежда учитывает в составе средств в обороте. (п. 9 Методических указаний по бухгалтерскому учету специального инструмента, специальных приспособлений, специального оборудования и специальной одежды, утверждены Приказом Минфина РФ от 26.12.02 № 135н).

Оприходование спецодежды отражается по дебету аналитического счета 10.9.10. «Спецодежда».

Списание стоимости специальной одежды , срок эксплуатации которой согласно нормам выдачи не превышает 12 месяцев, производится единовременно в дебет соответствующих счетов учета затрат на производство в момент ее передачи (отпуска) сотрудникам предприятия на основании требования.

В случае, если срок эксплуатации специальной одежды превышает 12 месяцев, то передача спецодежды в производство (эксплуатацию) отражается в бухгалтерском учете по кредиту аналитического счета 10.9.10 «Спецодежда» и дебету аналитического счета 10.91 «Спецодежда в эксплуатации».

Стр. 92 из 102


Стоимость специальной одежды, срок эксплуатации которых согласно нормам выдачи превышает 12 месяцев, погашается линейным способом, исходя из сроков полезного использования.

Начисление погашения стоимости специальной одежды в бухгалтерском учете отражается по дебету счетов учета затрат на производство и кредиту счета «Материалы» субсчет аналитического учета «Спецодежда».

15.7. Готовая продукция учитывается по неполной фактической производственной себестоимости (без учета расходов, отражаемых на счетах 26 «Общехозяйственные расходы» и 44 «Расходы на продажу») на счете 43 «Готовая продукция ».

15.8. Аналитический учет готовой продукции, предназначенной для реализации оптом, ведется по каждой номенклатурной единице.

15.9. Бухгалтерский учет выпуска готовой продукции (работ, услуг) осуществляется с применением счета 40 «Выпуск продукции (работ, услуг)». Счет 40 «Выпуск продукции (работ, услуг)» применяется упрощенно, а именно: в дебете счета 40 отражаются фактические производственные затраты в корреспонденции со сч. 20 «Основное производство». В конце месяца фактические производственные затраты с кредита счета 40 списываются в дебет счета 43 «Готовая продукция». Счет 40 закрывается ежемесячно и остатка на отчетную дату не имеет.

16. Порядок учета товаров, предназначенных для перепродажи

16.1. Аналитический учет товаров, приобретенных для реализации оптом, ведется по каждой номенклатурной единице

16.2. Учет движения товаров осуществляется по покупной стоимости.Стоимость реализованных товаров при оптовых продажах определяется по средней

стоимости. Средняя стоимость рассчитывается пропорционально количественным показателям движения товаров.

16.3. Транспортные расходы, связанные с доставкой товаров до централизованных складов (баз) Общества, производимые до момента их передачи в продажу, если они не учтены в стоимости приобретаемых товаров по договору, учитываются обособленно от стоимости приобретаемого товара на счете 44 «Расходы на продажу».

17. Учет готовой продукции и товаров, реализуемых на экспорт

17.1. Себестоимость готовой продукции, реализованной на экспорт равна сумме затраты на сырье и вспомогательные материалы учитываемые согласно калькуляции (Производственные отчет цехов).

17.2. Учет реализации экспортной продукции ведется в разрезе контрагентов и договоров.18.Затраты на производство

18.1. Учет затрат на производство ведется с разделением их на:- прямые, отражаются по дебету счетов 20 "Основное производство";- косвенные, отражаются по дебету счетов 25 "Общепроизводственные расходы"

и 26 "Общехозяйственные расходы". 18.2. Прямые расходы, сформированные по дебету счета 20 "Основное производство"

непосредственно относятся к объектам калькулирования – это затраты сырья, вспомогательных материалов, заработной платы производственных рабочих с начисленными на нее налогами. Объектами калькулирования являются виды производимой продукции.

18.3. Косвенные расходы, сформированные по дебету счета 25 "Общепроизводственные расходы" (заработная плата с начисленными на нее налогами, амортизационные начисления, материалы, прочие расходы) распределяются между объектами калькулирования - пропорционально затраченному сырью и вспомогательным материалам.

Стр. 93 из 102


18.4. Полученные в процессе производства полуфабрикаты отражаются в учете на счете 21 «Полуфабрикаты» по стоимости сырья и вспомогательных материалов.

18.5.Общехозяйственные расходы и расходы на продажу списываются в дебет счета 90 «Продажи».

18.6. Расходы признаются в бухгалтерском учете, исходя из временной определенности фактов хозяйственной деятельности в соответствии с правилами, утвержденными Приказом от 28 ноября 2001 г. N 96н Об утверждении положения по бухгалтерскому учете « Условные факты хозяйственной деятельности» ПБУ 8/01.

19.Финансовые вложения

19.1. Активы признаются в качестве финансовых вложений при единовременном выполнении следующих условий:

-наличие надлежаще оформленных документов, подтверждающих существование права у Общества на финансовые вложения;

-переход к Обществу финансовых рисков, связанных с финансовыми вложениями ; -способность приносить Обществу экономические выгоды (доход) в будущем в

форме процентов, дивидендов либо прироста их стоимости (п.2 Приказ Минфина РФ от 10.12.2002 N 126н "Об утверждении положения по бухгалтерскому учету «Учет финансовых вложений» ПБУ 19/02").

19.2. К финансовым вложениям организации относятся (п.3 ПБУ 19/02): -государственные и муниципальные ценные бумаги, ценные бумаги других

организаций, в том числе долговые ценные бумаги, в которых дата и стоимость погашения определена (облигации, векселя);

- вклады в уставные (складочные) капиталы других организаций (в том числе дочерних и зависимых хозяйственных обществ);

-предоставленные другим организациям займы, депозитные вклады в кредитных организациях, дебиторская задолженность, приобретенная на основании уступки права требования, и пр.

19.3. К финансовым вложениям организации не относятся:-собственные акции, выкупленные акционерным обществом у акционеров для

последующей перепродажи или аннулирования;-векселя, выданные организацией-векселедателем организации-продавцу при расчетах

за проданные товары, продукцию, выполненные работы, оказанные услуги;-вложения организации в недвижимое и иное имущество, имеющее материально-

вещественную форму, предоставляемые организацией за плату во временное пользование (временное владение и пользование) с целью получения дохода;

-драгоценные металлы, ювелирные изделия, произведения искусства и иные аналогичные ценности, приобретенные не для осуществления обычных видов деятельности.

Активы, имеющие материально-вещественную форму, такие как основные средства, материально-производственные запасы, а также нематериальные активы не являются финансовыми вложениями (п.4 ПБУ 19/02).

19.4. Первоначальной стоимостью финансовых вложений, приобретенных за плату, признается сумма фактических затрат организации на их приобретение, за исключением налога на добавленную стоимость и иных возмещаемых налогов (п.9 ПБУ 19/02).

19.5. При выбытии актива, принятого к бухгалтерскому учету в качестве финансовых вложений, по которому не определяется текущая рыночная стоимость, его стоимость определяется исходя из оценки, определяемой одним из следующих способов (п.26 ПБУ 19/02):

-по первоначальной стоимости каждой единицы бухгалтерского учета финансовых вложений.

20.Расходы будущих периодов

Стр. 94 из 102


20.1 Затраты, произведенные организацией в отчетном периоде, но относящиеся к следующим отчетным периодам, отражаются в бухгалтерском балансе отдельной статьей как расходы будущих периодов и подлежат списанию в течение периода, к которому они относятся – равномерно (п. 65 Положения по ведению бухгалтерского учета и отчетности в РФ, утверждено Приказом Минфина РФ от 29.07.98 № 34н).

20.2. В состав расходов будущих периодов включать: -страхование работников, имущества и транспортных средств; -лицензии и сертификаты; -аренда, при условии предварительной оплате услуг. 20.3. Расходы по договорам страхования списываются пропорционально количеству

календарных дней.

21.Резервы

21.1. Резервы предстоящих расходов не создаются п. 72 Положения по ведению бухгалтерского учета и отчетности в РФ, утверждено Приказом Минфина РФ от 29.07.98 № 34н.

22.2. Резервы по сомнительным долгам не создаются.

22.Учет займов и кредитов

22.1. Задолженность по полученным и выданным займам и кредитам Общество показывает с учетом причитающихся на конец отчетного месяца к уплате процентов, начисленных в соответствии с условиями договора.

22.2. Дополнительные затраты, производимые в связи с получением займов и кредитов, выпуском и размещением заемных обязательств, включаются Обществом в текущие расходы в том отчетном периоде, в котором эти затраты были произведены.

22.3. Начисленные проценты и (или) дисконт по облигации отражаются Обществом в составе прочих расходов в тех отчетных периодах, к которым относятся данные начисления (п. 16 ПБУ 15/2008).

22.4. Расходы по займам отражаются в бухгалтерском учете и отчетности в том отчетном периоде, к которому они относятся (п.6 ПБУ 15/2008).

22.5. Обществом осуществляется перевод долгосрочной задолженности в краткосрочную в момент, когда по условиям договора займа и (или) кредита до возврата основной суммы долга остается 365 дней (п.6 ПБУ 15/01).

22.6 Расходы по займам признаются прочими расходами, за исключением той их части, которая подлежит включению в стоимость инвестиционного актива (п.7 ПБУ 15/2008).

22.7. Затраты по полученным займам и кредитам, непосредственно относящимся к приобретению или строительству инвестиционного актива, включаются в стоимость этого актива (п. 7 ПБУ 15/2008; Письмо Минфина от 23 апреля 2007г. N 03-05-06-01/38).

Под инвестиционным активом понимается объект имущества, подготовка которого к предполагаемому использованию требует длительного времени и существенных расходов на приобретение, сооружение и (или) изготовление. К инвестиционным активам относятся объекты незавершенного производства и незавершенного строительства, которые впоследствии будут приняты к бухгалтерскому учету заемщиком и (или) заказчиком (инвестором, покупателем) в качестве основных средств (включая земельные участки), нематериальных активов или иных внеоборотных активов (п. 7 ПБУ 15/2008).

22.8. Включение затрат по полученным займам и кредитам в первоначальную стоимость инвестиционного актива производить при наличии следующих условий (п. 9 ПБУ 15/2008):

а) расходы по приобретению, сооружению и (или) изготовлению инвестиционного актива подлежат признанию в бухгалтерском учете;

Стр. 95 из 102


б) расходы по займам, связанные с приобретением, сооружением и (или) изготовлением инвестиционного актива, подлежат признанию в бухгалтерском учете;

в) начаты работы по приобретению, сооружению и (или) изготовлению инвестиционного актива.

22.9. Включение затрат по полученным займам и кредитам в первоначальную стоимость инвестиционного актива прекращается (Письмо Минфина от 18 августа 2006 г. N 03-03-04/1/633):

- с первого числа месяца за месяцем прекращения приобретения, сооружения и (или) изготовления инвестиционного актива (П.12 ПБУ 15/2008).

-при приостановке приобретения, сооружения и (или) изготовления инвестиционного актива на длительный период более трех месяцев (П.11 ПБУ 15/2008).

23.Доходы

23.1. Доходы общества в зависимости от их характера и направленности подразделять на: -доходы от обычных видов деятельности; -прочие доходы;

23.2. Вести учет доходов от обычных видов деятельности по следующим видам выручки от реализации:

-реализация готовой продукции; -реализация работ, услуг (за исключением аренды); -реализация товаров; -реализация ценных бумаг.

23.3.Признавать выручку в учете при наличии следующих условий (п.12 ПБУ 9/99): а) организация имеет право на получение этой выручки, вытекающее из конкретного

договора или подтвержденное иным соответствующим образом;б) сумма выручки может быть определена;в) имеется уверенность в том, что в результате конкретной операции произойдет

увеличение экономических выгод организации. Уверенность в том, что в результате конкретной операции произойдет увеличение экономических выгод организации, имеется в случае, когда организация получила в оплату актив либо отсутствует неопределенность в отношении получения актива;

г) право собственности (владения, пользования и распоряжения) на продукцию (товар) перешло от организации к покупателю или работа принята заказчиком (услуга оказана);

д) расходы, которые произведены или будут произведены в связи с этой операцией, могут быть определены.

24. Учет расчетов по налогу на прибыль

24.1. При отражении в бухгалтерском учете налога на прибыль условный расход (доход) по налогу на прибыль отражается по дебету (кредиту) счета 99 «Прибыли и убытки» на отдельном субсчете «Условный расход (доход) по налогу на прибыль» в корреспонденции с субсчетом «Расчеты по налогу на прибыль» счета 68.( п. 20 ПБУ 18/02 «Учет расчетов по налогу на прибыль», утв. Приказом Минфина РФ №114н от 19.11.2002).

24.2. Постоянные налоговые обязательства (активы) отражаются по дебету (кредиту) счета 99 «Прибыли и убытки» на отдельном субсчете «Постоянные налоговые обязательства (активы)».(Письмо Минфина РФ от 15 сентября 2003 г.№16-00-14/280; п. 7 ПБУ 18/02).

24.3. Отложенные налоговые активы отражаются в учете по дебету счета 09 «Отложенные налоговые активы» в корреспонденции с субсчетом «Расчеты по налогу на прибыль» счета 68. Отложенные налоговые обязательства отражаются по кредиту счета 77 «Отложенные налоговые обязательства» в корреспонденции с субсчетом «Расчеты по налогу на прибыль» счета 68.(п.17 и 18 ПБУ «Учет расчетов по налогу на прибыль»).

Стр. 96 из 102


24.4. В бухгалтерском балансе отложенные налоговые активы (обязательства) отражаются в свернутой форме (п. 19 ПБУ «Учет расчетов по налогу на прибыль»).

24.5. При получении в отчетном налоговом периоде убытка, который в соответствии с нормами налогового законодательства может быть перенесен на будущее, сумма налога, исчисленная с полученного убытка, отражается по дебету счета 09 «Отложенные налоговые активы» в корреспонденции с кредитом субсчета «Расчеты по налогу на прибыль» счета 68.( Письмо Минфина РФ от 14 июля 2003 г. № 16-00-14/219).

24.6. При ведении бухгалтерского учета учитывается, что ПБУ «Учет расчетов по налогу на прибыль» распространяется только на те виды хозяйственной деятельности (а следовательно, и на доходы и расходы, связанные с этими видами деятельности), в результате которых организация становится налогоплательщиком налога на прибыль (Письмо Минфина РФ от 14 июля 2003 г. №16-00-14/220).

25.Бюджетные средства

25.1. Организация принимает бюджетные средства, включая ресурсы, отличные от денежных средств, к бухгалтерскому учету при наличии следующих условий (п.5 ПБУ 13/2000):

-имеется уверенность, что условия предоставления этих средств организацией будут выполнены. Подтверждением могут быть заключенные организацией договоры, принятые и публично объявленные решения, технико-экономические обоснования, утвержденная проектно-сметная документация и т.п.;

-имеется уверенность, что указанные средства будут получены. Подтверждением могут быть утвержденная бюджетная роспись, уведомление о бюджетных ассигнованиях, лимитах бюджетных обязательств, акты приемки-передачи ресурсов и иные соответствующие документы.

25.2. Бюджетные средства признаются в бухгалтерском учете по мере фактического поступления ресурсов (п. 7 Положения по бухгалтерскому учету «Учет государственной помощи» (ПБУ 13/2000), утверждено Приказом Минфина РФ от 16.10.00 № 92н).

25.3. Бюджетные кредиты, предоставленные организации, отражаются в бухгалтерском учете в общем порядке, принятом для учета заемных средств(П.16 ПБУ 13/2000).

Положение №2Учетная политика для целей налогообложения

ВведениеНастоящее Положение разработано в соответствии с требованиями налогового

законодательства Российской Федерации. Оно содержит изложение учетной политики ЗАО «КАРАТ» для целей налогообложения.

Положение призвано обеспечить единство методики при организации и ведении налогового учета в Обществе и достоверность всех видов отчетности, подготавливаемой в Обществе на основании данных налогового учета.

Настоящим Положением в своей деятельности должны руководствоваться все лица, связанные с решением вопросов, относящихся у учетной политике:- руководители и работники всех структурных подразделений, служб и отделов Общества, отвечающие за своевременное представление первичных документов и иной учетной информации в бухгалтерию;- работники бухгалтерии, отвечающие за своевременное и качественное выполнение всех видов учетных работ и составление достоверной отчетности всех видов.

Данная учетная политика является обязательной для применения всеми обособленными подразделениями Общества.

Стр. 97 из 102


Учетная политика является не исчерпывающей и при внесении в законодательные акты, регулирующие порядок ведения налогового учета, значительных изменений может дополняться отдельными приказами по Обществу.

Иные распорядительные документы по Обществу не должны противоречить настоящему Положению.

1. Организационно-технический аспект налогового учета

Налоговый учет- система обобщения информации для определения налоговой базы по налогу на основе данных первичных документов, сгруппированных в соответствии с порядком, предусмотренным Налоговым Кодексом РФ.

Налоговый учет осуществляется в целях формирования полной и достоверной информации о порядке учета для целей налогообложения хозяйственных операций, осуществленных Обществом в течение отчетного (налогового) периода, а также обеспечения информацией внутренних и внешних пользователей для контроля за правильностью начисления, полнотой и своевременностью начислений и уплаты налогов в бюджет.

Система налогового учета организуется обществом исходя из принципа последовательности применения норм и правил налогового учета от одного налогового периода к другому.

Налоговый учет в Обществе централизован. Налоговый учет осуществляется бухгалтерией Общества.Налоговый учет ведется с использованием программы автоматизированного учета «Microsoft

Business Solutions – Navision», а также иных компьютерных программ (Word, Ехcel и др.).Общество самостоятельно формирует рабочий план счетов бухгалтерского учета, субсчетов и

кодов аналитического учета для целей организации налогового учета.Регистры налогового учета ведутся на базе данных бухгалтерского учета Общества.

Регистры налогового учета прилагается (Приложение №3).В случае, если в регистрах бухгалтерского учета содержится недостаточно информации для

определения налоговой базы в соответствии с требованиями НК РФ Общество самостоятельно включает в применяемые регистры бухгалтерского учета дополнительные реквизиты, формируя тем самым регистры налогового учета, либо Обществом ведутся самостоятельные регистры налогового учета.

Исправление ошибок в регистрах налогового учета должно быть обосновано и подтверждено подписью лица, внесшего исправление, с указанием даты и обоснованием внесенного исправления.

При установлении порядка ведения налогового учета Общество руководствуется Налоговым кодексом РФ, а также иными действующими нормативными документами по налогообложению.

Ответственность за организацию налогового учета, соблюдение законодательства несет руководитель Общества.

2. Хранение документов налогового учета

Первичные учетные документы и регистры налогового учета хранятся в течение сроков, устанавливаемых Налоговым Кодексом РФ с учетом сроков, предусмотренных правилами организации государственного архивного дела.

Ответственность за организацию хранения первичных учетных документов, регистров налогового учета несет руководитель организации.

3. Налог на добавленную стоимость

3.1. Датой реализации для исчисления налога на добавленную стоимость считается дата перехода права собственности (п.1 ст.39 НК РФ).

3.2. Моментом определения налоговой базы по налогу на добавленную стоимость, считается наиболее раннюю из следующих дат:

день отгрузки (передачи) товаров (работ, услуг), имущественных прав;

Стр. 98 из 102


день оплаты, частичной оплаты в счет предстоящих поставок товаров (выполнения работ, оказания услуг), передачи имущественных прав (п.1 ст.167 НК РФ).

3.3. Общество ведет раздельный учет налога на добавленную стоимость в части видов деятельности не подлежащих налогообложению или освобожденных от налогообложения (п.4 ст.149 НК РФ).

3.4. Общество определяет долю налога пропорционально стоимости отгруженных товаров (работ, услуг), имущественных прав, в отношении операций подлежащих налогообложению и освобожденных от налогообложения, в общей стоимости товаров (работ, услуг), отгруженных за налоговый период (п.4 ст.170 НК РФ).

3.5. Учет НДС по материалам связанным с производством экспортной продукции (сырье и упаковочные материалы) осуществляется на основе производственных отчетов составленных по выпуску экспортной продукции.

3.6 При импорте товаров из Белоруссии моментом определения налоговой базы считается дата их принятия на учет. Она определяется как дата отражения этих товаров на соответствующих счетах бухгалтерского учета на основании первичных учетных документов.

4. Налог на прибыль

4.1. Датой получения дохода считается дата реализации товаров (работ, услуг, имущественных прав), независимо от фактического поступления денежных средств в их оплату (п.3 ст.271 НК РФ).

4.2. Общество считает датой реализации дату перехода права собственности (п.1 ст.39 НК РФ).

4.3. Стоимость материально-производственных запасов (МПЗ), включаемых в материальные расходы, определяется исходя из цен их приобретения, включая комиссионные вознаграждения, уплачиваемые посредническим организациям, ввозные таможенные пошлины и сборы, расходы на транспортировку и иные затраты, связанные с приобретением материально-производственных запасов.

4.4. Не учитывается в стоимости МПЗ налог на добавленную стоимость, за исключением ситуаций указанных в п.2 ст.170 НК РФ.

4.5. При реализации покупных товаров стоимость приобретения данных товаров списывается на расходы (п.п.3 п.1 ст.268 НК РФ) по средней стоимости.

4.6. При определении размера материальных расходов при списании сырья и материалов, используемых при производстве (изготовлении) товаров (выполнении работ, оказании услуг), для целей налогообложения применяется метод оценки - по средней стоимости (п.8 ст.254 НК РФ).

4.7. Общество применяет линейный метод начисления амортизации по объектам основных средств и нематериальных активов (п.1 ст.259 НК РФ).

4.8. В связи с особенностями технологического цикла и работой производственного предприятия, формируются остатки полуфабрикатов и готовой продукции на конец месяца в соответствии с данными налоговых регистров.

4.9. Общество признает в налоговом учете прямые и косвенные расходы в соответствии с правилами и требованиями ст.318 и 319 НК РФ.

К прямым расходам относятся:- материальные расходы, предусмотренные пп. 1, 4 п. 1 ст.254 НК РФ;

Стр. 99 из 102


Материальными расходами, используемыми в производстве товаров и (или) образующих их основу либо являющихся необходимым компонентом при производстве готовой продукции являются:

- сырье – молоко, сыры твердые, творог, молоко сухое, масло сливочное, изюм, грибы, курага, наполнители, ветчина, креветки очищенные, пищевые добавки, закваски, питательные среды, солеплавитель, стабилизатор, крахмал, смесь трав, укроп сушеный, перец красный, перец черный, аромат мяса, томатная паста, какао-порошок, и т.п.;

- вспомогательные материалы, включенные в производственный цикл и являющиеся неотъемлемыми компонентами при производстве готовой продукции - этикетки, фольга, банки, крышки, короба, лотки, лента полипропиленовая, лента полистироловая, платинки, лента клеевая, прокладки картонные, стаканы, коробочки круглые, и т.п.;

- расходы на оплату труда персонала, участвующего в процессе производства товаров, выполнения работ, оказания услуг, а также суммы единого социального налога и расходы на обязательное пенсионное страхование, идущие на финансирование страховой и накопительной части трудовой пенсии, начисленные на указанные суммы расходов на оплату труда;

Расходами на оплату труда персонала, участвующего в процессе производства, считаются расходы на оплату труда основных производственных рабочих, занятых непосредственно на работах по изготовлению продукции, включая подготовку работы, изготовление продукции на всех фазах производственного процесса, упаковку, укладку и внешнее оформление продукции вплоть до момента сдачи её на склад готовых изделий. Также, к расходам на оплату труда персонала, участвующего в процессе производства, относится заработная плата мастеров.

- суммы начисленной амортизации по основным средствам, используемым при производстве товаров, работ, услуг.

К косвенным расходам относятся все иные суммы расходов, за исключением внереализационных расходов, определяемых в соответствии со статьей 265 НК РФ, осуществляемых Обществом в течение отчетного (налогового) периода.

4.10 Сумма прямых расходов распределяется на остатки полуфабрикатов в соответствующей доле. Доля рассчитывается исходя из соотношения количества полуфабрикатов на конец периода к сумме количества полуфабрикатов на начало периода и количества полуфабрикатов выпущенных в течение периода. Полуфабрикатами являются следующие продукты:

- обрат;- сливки;- масло;- зернистый творог;- пр. продукты.Сумма прямых расходов, осуществленных в отчетном (налоговом) периоде, по договорам

на оказание услуг относится в полном объеме на уменьшение доходов от производства и реализации данного отчетного (налогового) периода без распределения на остатки незавершенного производства в соответствии со ст. 318 НК РФ.

4.11. Расходы, принимаемые для целей налогообложения, признаются таковыми в том отчетном (налоговом) периоде, к которому они относятся, независимо от времени фактической выплаты денежных средств и (или) иной формы их оплаты (п.1 ст.272 НК РФ).

4.12. При реализации или ином выбытии ценных бумаг стоимость выбывших ценных бумаг списывается на расходы (п.8 ст.280 НК РФ) по стоимости единицы.

4.13. В течение 2009 г. при отсутствии долговых обязательств перед российскими организациями, выданными в том же квартале на сопоставимых условиях, предельная величина процентов по долговым обязательствам, учитываемая в расходах, будет составлять (п. 22 ст. 2, п. 7 ст. 9 Закона 224-ФЗ; абз.3 п.1 ст.269 НК РФ):

Стр. 100 из 102


- при оформлении долгового обязательства в рублях - ставка рефинансирования ЦБ РФ, увеличенная в 1,5 раза;

- при оформлении долгового обязательства в иностранной валюте - 22 процента.4.14. Общество не применяет понижающий коэффициент амортизации 0,5 при амортизации

легковых автомобилей и пассажирских микроавтобусов с первоначальной стоимостью более 600 000 руб. и 800 000 руб. соответственно (Федеральный закон от 22.07.2008 N 158-ФЗ, ст. 259.3 НК РФ).

5. Резервы5.1. Общество не создает резервы по сомнительным долгам, в целях покрытия убытков по

безнадежным долгам, по результатам проведенной в конце предыдущего отчетного (налогового) периода инвентаризации дебиторской задолженности (п.3ст.266 НК РФ).

5.2. Резервы предстоящих расходов на оплату отпусков, на выплату вознаграждений по итогам работы за год и ежегодных вознаграждений за выслугу лет не создаются (ст.324.1 НК РФ).

5.3. Резерв под предстоящие ремонты основных средств не создаются (п.3 ст.260 НК РФ).5.4. Резерв предстоящих расходов на выплату ежегодных вознаграждений за выслугу лет и

по итогам работы за год (п.6 ст.324.1 НК РФ) не создаются.

6. Ценные бумаги

6.1. Расходы при реализации (или ином выбытии) ценных бумаг, в том числе инвестиционных паев паевого инвестиционного фонда, определяются исходя из цены приобретения ценной бумаги (включая расходы на ее приобретение), затрат на ее реализацию, размера скидок с расчетной стоимости инвестиционных паев, суммы накопленного процентного (купонного) дохода, уплаченной налогоплательщиком продавцу ценной бумаги. При этом в расход не включаются суммы накопленного процентного (купонного) дохода, ранее учтенные при налогообложении. (п.2 ст.280 НК РФ).

7.Капитальные вложения

7.1. Амортизируемым имуществом признается имущество, результаты интеллектуальной деятельности и иные объекты интеллектуальной собственности, которые находятся у Общества на праве собственности, используются им для извлечения дохода и стоимость которых погашается путем начисления амортизации. Амортизируемым имуществом признается имущество со сроком полезного использования более 12 месяцев и первоначальной стоимостью более 20 000 рублей.(п.1 ст.256 НК РФ).

8.Раздельный учет

8.1. Общество Ведет раздельный учет доходов и расходов в отношении деятельности облагаемой и не облагаемой налогом на прибыль.

8.2. Расходы, которые не могут быть непосредственно отнесены на затраты по конкретному виду деятельности, распределять пропорционально доле соответствующего дохода в суммарном объеме всех доходов Общества (абз.4 п.1 ст.272 НК РФ).

9. Порядок уплаты налога на прибыль

9.1. Исчисление и уплата ежемесячных авансовых платежей производится в размере одной трети фактически уплаченного авансового платежа за предыдущий квартал (п. 2 ст. 286 главы 25 НК РФ).

9.2. В целях исчисления и уплаты налога на прибыль в бюджеты субъектов РФ и бюджеты муниципальных образований выбирается показатель – среднесписочная численность работников.

Стр. 101 из 102


Уплата авансовых платежей, а также сумм налога, подлежащих зачислению в доходную часть бюджетов субъектов РФ и бюджетов муниципальных образований производится по месту нахождения Общества, а также месту нахождения каждого из его обособленных подразделений исходя из доли прибыли, приходящейся на эти обособленные подразделения, определяемой как средняя арифметическая величина удельного веса среднесписочной численности работников и удельного веса остаточной стоимости амортизируемого имущества этого обособленного подразделения соответственно в среднесписочной численности работников и остаточной стоимости амортизируемого имущества в целом по Обществу.

10. Порядок исчисления и уплаты единого социального налога

10.1. Единый социальный налог начисляется и уплачивается в соответствии с главой 24 НК РФ.

10.2. Обособленные подразделения, имеющие отдельный баланс, расчетный счет и начисляющие выплаты и иные вознаграждения в пользу физических лиц, исполняют обязанности организации по уплате налога (авансовых платежей по налогу), а также обязанности по представлению расчетов по налогу и налоговых деклараций по месту своего нахождения.

11. Порядок исчисления и уплаты налога на имущество

11.1. Обществом ведется раздельный учет имущества, не учитываемого приналогообложении:

- льготируемые объекты по ст. 381 НК РФ или по закону субъекта РФ о введении в действие налога на имущество;

- земельные участки и иные объекты природопользования;- объекты, используемые исключительно для осуществления деятельности,

предусмотренной соглашениями о разделе продукции;- объекты, используемого для ведения предпринимательской деятельности, облагаемой

единым налогом на вмененный доход;- иные объекты.

11.2. Общество обеспечивает обособленное выделение в учете остаточной стоимости основных средств и имущества, подлежащего принятию в состав основных средств, подлежащего налогообложению, по следующим группам:

- Объекты, место фактического нахождения которых совпадает с местом нахождения головной организации,

- Объекты, место фактического нахождения которых совпадает с местом нахождения каждого обособленного подразделения, выделенного на отдельный баланс,

- Объекты недвижимого имущества, фактически находящиеся вне места нахождения головной организации и обособленных подразделений, выделенных на отдельный баланс, (кроме объектов, имеющих место нахождения в территориальном море РФ, на континентальном шельфе РФ, в исключительной экономической зоне РФ и (или) за пределами территории РФ),

- Объекты, облагаемые по разным налоговым ставкам.

Стр. 102 из 102

data.cbonds.infodata.cbonds.info/organisations_reports/307/2009_2.doc · Web view(указывается уполномоченный орган управления эмитента,

Documents