Daily Report · 2021. 1. 21. · Buyung Poetra Sembada (H OKI) menargetkan pertumbuhan penjualan sebesar 15% YoY pada 2021. Pertumbuhan akan dicapai dengan menerapkan strategi perluasan

1

Research Department - email : [email protected]

NEWS HEADLINES JAKARTA COMPOSITE INDEX CHART

\

Koreksi IHSG yang beruntun terjadi hampir dua pekan terakhir,memberikan sinyal potensi koreksi cenderung terbatas. Hal tersebutterkonfirmasikan dari indikator Stochastic yang mengisyaratkan IHSGdalam ruang jenuh jual. Selain itu, peluang up reversal juga terindikasidari MACD, kendati dari lagging indikator sinyal terkonfirmasi nagatif.

JAKARTA INDICES STATISTICSCLOSE CHANGE VOLUME (Mn) VALUE (Rp Bn)

IHSG 6429.758 +107.902 19962.038 25103.817LQ-45 1014.855 +25.804 4356.760 14291.510

MARKET REVIEW MARKET VIEWSaham-saham di bursa global relative bergerak di zona hijau pada

perdagangan Rabu (20/01) yang dimulai di bursa Wall Street yangterapresiasi pada malam sebelumnya. Dow Jones naik 0,38% setelahJanet Yellen, yang dinominasikan sebagai Menteri Keuangan,menekankan pentingnya support dari stimulus fiskal kepada senat. Disisi lain, Presiden AS terpilih, Joe Biden telah meluncurkan paketstimulus tambahan senilai USD1,9 triliun yang diarahkan untukvaksinasi dan bantuan bagi penganggur dan juga UMKM. Bersamaandengan itu, Biden juga akan membantu kredit rumah bagi masyarakatyang kurang mampu melalui skema tax credit senilai USD15.000.Adapun, menjelang inagurasi Biden sebagai presiden, investorberharap akan terjadinya pendekatan yang berbeda dari DonaldTrump terutama kembalinya AS pada isu global dan perdaganganterutama juga kembali bermitra dengan negara-negara sekutu yangditinggalkan Trump sebelumnya. Merespon sentimen-sentimentersebut Nikkei 225 ditutup terkoreksi 0,38% sementara Shanghai danHangseng sama-sama apresiasi masing-masing 0,47% dan 0,97%.Kospi juga menguat 0,71%. Di sisi lain, pasar masih mengkhawatirkansentimen dari covid-19 yang masih menjadi pemberat ditengahbeberapa laporan kematian akibat vaksin Pfizer di Norwergia, sehinggaotoritas kesehatan Australia mempertanyakan keamanan vaksin.Adapula permasalah lain seperti progress yang masih sangat lambatyang dilaporkan Jerman, AS memunculkan keraguan kapasitas duniauntuk menuntaskan pandemic. Lambatnya vaksinasi dibanidingkankecepatan penularan juga berarti membutuhkan waktu lama untukmencapai herd immunity yang ingin dicapai.

IHSG melesat 1,71% dengan Rupiah juga bergerak cenderung stablidi Rp14,041 per dolar AS. Sementara itu, investor asing membalik keposisi net BUY mencapai Rp753,181 miliar. Dengan saham-sahamyang menjadi sasaran net BUY asing adalah BBRI, BMRI, BBCA danTOWR. Apresiasi IHSG didorong oleh sentimen dari luar negeriterutama stimulus besar yang dijanjikan oleh Joe Biden, sebagaipresiden terpilih AS senilai USD1,9 triliun yang dikombinasikan olehstimulus moneter berupa QE yang akan terus berjalan. The Fedsebelumnya menekankan komitmen mempertahankan suku bungarendah kendati yield 10 year US Treasury mencapai angka 1% padaminggu lalu. Suku bunga rendah ini mendorong apetite investor kepasar negara berkembang termasuk Indonesia baik saham maupunsurat utang, sehingga posisi Rupiah sepanjang tahun ini cukupterjaga..

Dampak covid-19 mengharuskan pemerintah untuk memperlebardefisit anggaran pendapatan dan belanja negara (APBN), bahkankeluar dari yang sebelumnya diamanatkan dalam Undang-Undangtentang Keuangan Negara, maksimal sebesar 3% terhadap produkdomestik bruto (PDB). Namun, belanja negara justru membengkakkarena pemerintah perlu memberikan dorongan belanja untukpenangan kesehatan, sosial, ekonomi dan keuangan. Melalui UU2/2020 pemerintah menargetkan defisit APBN 2020 sebesar 6,34%terhadap PDB. Kemudian pada 2021 akan diupayakan 5,7% dari PDB.Selanjutnya, defisit diproyeksikan terus menyusut hingga 2023 beradadi posisi 3% terhadap PDB.

Organisasi Kesehatan Dunia (WHO) mengatakan vaksin coronaberpotensi menimbulkan krisis moral. Krisis moral tersebut disebabkanoleh ketimpangan negara kaya dan negara miskin terhadap akseskepada vaksin virus corona. Indonesia sendiri sudah memesansebanyak 421 juta dosis vaksin covid-19 untuk program vaksinasi diIndonesia. Targetnya, pemerintah akan melakukan vaksinasi kepada181,5 juta penduduk guna menciptakan kekebalan komunitas.

Joe Biden akan menandatangani 15 perintah eksekutif untukmembatalkan kebijakan Donald Trump, antara lain: soal pandemi,tembok perbatasan, dan perubahan iklim. Biden akan memintalembaga negara untuk mengambil langkah di dua bidangtambahaBiden juga akan memulai proses untuk memasukkan kembalikesepakatan iklim Paris dan mengeluarkan perintah menyeluruh untukmenangani perubahan iklim, termasuk mencabut izin presiden yangdiberikan untuk pipa minyak Keystone XL yang kontroversial.

IHSG diperkirakan menguat pada perdagangan hari ini, Kamis(21/01), ditopang oleh mayoritas sentiment positif bagi pasar hari iniyakni: 1) Diperkirakan BI akan menahan suku bunga acuannya (+), 2)Distribusi vaksi corona Sinovac sudah sampai ke 34 provinsi dandisebara ke kabupaten/kota (+), 3) Indeks Wall Street padaperdagangan Rabu (20/01) menguat (+), 4) Indeks berjangka WallStreet sementara ini berada di territorial positif (+), 5) Indeks bursaregional Asia diperkirakan bergerak menguat (+), 6) Rupiahdiperkirakan apresiasi terhadap dolar AS (+), 7) Dalam pidatopelantikannya, Joe Biden menyerukan persatuan dan berjanji menjadipresiden bagi seluruh rakyat Amerika (+), 8) Joe Biden dilaporkan akanmenandatangani 15 perintah eksekutif usai dilantik (+), 9) Pelakupasar optimis agenda-agenda Presiden AS Joe Biden diperkirakanberdampak pada pertumbuhan pesat ekonomi, penguatan pasarsaham, dan peningkatan obligasi di tahun ini (+),10) Para calon menteriAS yang memimpin kebijakan ekonomi dan luar negeri mengisyaratkantidak akan menghentikan upaya pemerintah untuk memerangipelanggaran perdagangan yang dilakukan Cina (-), dan 11) Munculnyastrain atau varian baru Covid-19 di Jerman menjadi penandaperingatan kepada masyarakat dunia (-).

Daily Report21 January 2021

Grup TLKM targetkan memiliki unicorn

BBRI mencari pertumbuhan baru segmen UMKM

BBRI telah restrukturisasi kredit sebesar Rp218,70 triliun

IRRA jual 1,7 juta produk Swab Antigen Test

HOKI targetkan peningkatan penjuaklan 15%

CSRA targetkan penjualan naik 10%

DSSA akan ekspansi lini Multimedia

SRTG membeli saham Provident Acuisition Corp

Direktur utama dan Magna Builder divestasi saham INPS

BIPI realisasi seluruh dana hasil rights issue

Dwitunggal Perkasa Mandiri kurangi kepemilikan saham TPMA

INDS kurangi kepemilikan di anak usaha

CAKK akan tambah kapasitas pabrik tahun ini

GHON targetkan pendapatan tahun 2021 capai Rp 96 miliar

AGII targetkan akuisisi aset pabrik Samator rampung Q1 2021

Support Level 6339/6249/6198Resistance Level 6481/6531/6622Major Trend UpMinor Trend Up

Daily News21 January 2021

2

MDI Ventures, modal ventura milik Telekomunikasi Indonesia(TLKM) menargetkan minimal dua portofolio investasi perusahaanrintisannya (start-up) memperoleh gelar unicorn pada 2021-2022.Kenaikan valuasi start-up tersebut, salah satunya akan didorongoleh masuknya investor baru. Pada sisi lain, TLKM menargetkanIPO anak usahanya, Dayamitra Telekomunikasi (Mitratel) pada akhir2021 atau semester I-2022.

Bank Rakyat Indonesia (BBRI) berkomitmen untuk terusberkontribusi dalam pengembangan dan pemberdayaan usahamikro, kecil, dan menengah. Hal ini terlihat dari besarnya rasiopembiayaan untuk sektor ini dan rasionya yang terus bertambah.BBRI tetap berkomitmen menyalurkan meneruskan penyalurankredit dan pemberdayaan UMKM hingga mencapai 85% ke depan.Untuk itu, perseroan akan semakin mendorong digitalisasi prosespenyaluran pembiayaan. BBRI akan mencari sumber pertumbuhanbaru dengan menerapkan dua strategi di dua area yaitu nasabahyang existing yang akan akan dinaik kelaskan dan mencari debituryang lebih kecil dari mikro.

Bank Rakyat Indonesia (BBRI) telah merestrukturisasi kreditsebesar Rp218,70 triliun kepada 2,83 juta nasabah yang mayoritasadalah UMKM . Stimulus berupa keringanan pembayaran kredit inidiharapkan bisa membantu pelaku usaha melewati masa sulitakibat pandemi Covid-19. Sementara penempatan dana dariPemerintah sebesar Rp45 triliun juga sudah disalurkan sebesar 3xlipatnya Upaya lain yang dilakukan BBRI untuk mendukungpemulihan ekonomi adalah dengan turut serta menyalurkanbantuan-bantuan dari pemerintah seperti Bantuan Langsung Tunai(BLT),kemudian penjaminan kredit UMKM yang sudah salurkan ke14 ribu nasabah dan subsidi bunga kepada 6,57 juta nasabah.Selain itu juga bantuan produktif usaha mikro sebesar Rp18,6 triliunkepada 7,7 juta nasabah, KUR super mikro sebesar Rp8,78 triliun,dan bantuan subsidi gaji dari Kemenaker kepada 5,38 jutanasabah dan lainnya.

Itama Ranoraya (IRRA), menjual sebanyak 1,7 juta unit produkswab antigen test Covid-19 hingga pekan ketiga Januari 2021.Perseroan menargetkan penjualan produk swab antigen testberkisar 2,5-3 juta unit pada kuartal I-2021. Permintaan produktersebut berasal dari sektor swasta, khususnya perusahaan ritel.IRRA menargetkan peningkatan penjualan produk ini berkisar 100-300% menjadi 5-10 juta unit tahun ini dibandingkan realisasi tahunlalu sebanyak 2,4 juta unit.

Buyung Poetra Sembada (HOKI) menargetkan pertumbuhanpenjualan sebesar 15% YoY pada 2021. Pertumbuhan akandicapai dengan menerapkan strategi perluasan pasar danpeningkatan kapasitas produksi. Tahun ini, perseroan akanmeningkatkan kontribusi dari channel modern trade denganmemperluas pasar beras pada area-area baru yang saat ini masihbelum digarap. Selain itu, HOKI akan meningkatkan kapasitasproduksi dengan melanjutkan pembangunan pabrik baru diSumatera Selatan dengan total kapasitas produksi dari 75 ton perjam menjadi 95 ton per jam.

Cisadane Sawit (CSRA) menargetkan pertumbuhan produksisebesar 10% pada tahun ini sejalan dengan harga rata-rata CPOyang sedang dalam tren positif. Untuk mencapai target tersebut,perseroan akan fokus menerapkan best agronomy practice yaknidengan memperhatikan cost dan mengoptimalkan produksi.

Dian Swastika Sentosa (DSSA) akan fokus meningkatkan penetrasipasar MyRepublic guna memacu kontribusi lini bisnis multimediapada tahun ini. Untuk itu perseroan akan meningkatkan modal

ditempatkan dan disetor anak usahanya yaitu PT Innovate MasIndonesia menjadi sebesar Rp3.2 triliun dari sebelumnya Rp2.26triliun melalui penambahan saham baru yang seluruhnya diambilbagian oleh PT Eka Mas Republik. Per September 2020 jumlahpelanggan MyRepublic tercatat mencapai 180.000 dengan jumlahhomepass sebesar 850.000.

Saratoga Investama (SRTG) melalui anak usahanya yaitu PTNugraha Eka Kencana menyerap saham IPO Provident AcuisitionCorp yang baru tercatat di Bursa Nasdaq pada 7 Januari 2021.Jumlah saham yang diserap sebanyak 1 juta saham ditambah500.000 warant dengan harga pembelian adregat USD 10 juta.Provident Aquisition Corp merupakan perusahaan yang didirikandengan hukum Caynan Island, sebelumnya pada tahun 2017mengucurkan investasi pada Gojek dan ke Gopay pada tahun2020. Selain itu perusahaan ini juga berinvestasi pada Traveloka,JD.id, Pomelo, JD Central Advance.AI di kawasan Asia Tenggara.

Direktur utama Indah Prakasa Sentosa (INPS), Eddy PurwantoWinata, telah melakukan penjualan saham INPS pada tanggal 15Januari 2021. Eddy menjual saham INPS sebanyak 2.500.000lembar dengan harga Rp1.845 sehingga memperoleh danasebesar Rp4,61 miliar. Selanjutnya, Magna Builder Limited yangmempunyai 7,62% kepemilikan saham INPS juga menjual seluruhsahamnya pada 15 Januari 2021 sebanyak 49.516.660 sahamdengan harga Rp1.845 sehingga total transaksi mencapai Rp91,35miliar. Dengan demikian, kepemilikan saham Eddy Purwanto danMagna Builder di INPS saat ini menjadi 0%.

Astrindo Nusantara Infrastruktur (BIPI) menyampaikan realisasipenggunaan dana hasil penawaran umum dengan HMETD ataurights issue pada tanggal 15 Januari 2021. BIPI memperoleh hasilbersih penawaran umum dengan HMETD Rp440,39 miliar. BIPImenggunakan sebesar Rp418,37 miliar untuk ekspansi usaha dansebesar Rp22,01 miliar untuk modal kerja sehingga totalpemakaian dana menjadi sebesar Rp440,39 miliar. Dengandemikian, BIPI sudah menggunakan semua dana hasil penawaranumum dengan HMETD.

Dwitunggal Perkasa Mandiri sebagai pemegang saham pengendalidari Trans Power Marine (TPMA) telah melakukan divestasi sahampada tanggal 12 Januari 2021. Dwitunggal Perkasa Mandiri telahmenjual saham TPMA sebanyak 48.000.000 lembar saham di hargaRp230 per saham sehingga meraih dana sebesar Rp11,04 miliar.Pasca transaksi tersebut maka kepemilikan saham DwitunggalPerkasa di TPMA menjadi 1.520.524.580 lembar saham atau setaradengan 57,74% dibandingkan sebelumnya sebanyak1.568.524.580 lembar atau setara dengan 59,57%.

Indospring (INDS) melakukan penurunan modal disetor danditempatkan pada anak usaha yaitu Indobaja Primamurni (IBPM)pada tanggal 15 Januari 2021. Berdasarkan hasil keputusanSirkular Para Pemegang Saham Luar Biasa IBPM tanggal 15 januari2021, memutuskan untuk melakukan penurunan modal disetor danditempatkan sebesar Rp35 miliar dan penyesuaian modal dasar.Selanjutnya INDS akan menerima pengembalian setoran modalsebesar Rp33,77 miliar setara dengan 96,5% pada bulan Januari2021. Struktur kepemilikan PT Indobaja Primamurni tidakmengalami perubahan. INDS memiliki sebesar 96,5% setaradengan 33.775.000 saham atau senilai Rp33,7 miliar dan IndraPutra Mega memiliki saham sebesar 3,5% atau setara dengan1.225.000 saham atau senilai Rp1,22 miliar. Dengan transaksitersebut INDS dapat memanfaatkannya untuk memperkuat strukturarus kas.

Daily News21 January 2021

3

Cahayaputra Asa Keramik (CAKK) akan menambah kapasitaspabrik yang akan direalisasikan di kuartal I 2021. Perseroan tahunini akan fokus membidik pasar ritel dan sektor properti Rencananyaperseroan akan memperkuat distribusi retail dengan tetapmeningkatkan penjualan ke proyek-proyek properti melihat peluangdari kebijakan PUPR yang akan melarang proyek properti dankonstruksi menggunakan bahan bangunan dari luar negeri salahsatunya adalah keramik. Untuk itu CAKK akan meningkatkankapasitas produksi dan memaksimalkan utilisasi produksiperusahaan. CAKK akan merealisasi penambahan mesin dengankapasitas 7 juta m² per tahun yang sempat terkendala pandemiCovid-19. Dengan adanya penambahan kapasitas produksi ini,maka total kapasitas produksi CAKK menjadi 12,5 juta sampai 13juta m² per tahun.

Gihon Telekomunikasi Indonesia (GHON) Untuk tahun inimenargetkan pendapatan sebesar Rp 96 miliar dan salesprojection sebesar Rp 165 miliar dengan target jumlah penyewamenara tumbuh 20% menjadi 1.490 tenant pada 2021 dari jumlahpenyewa menara tahun 2020 yang sebanyak 1.240 tenant. Untukitu perseroan menganggarkan belanja modal (capex) tahun 2021sekitar Rp 200 miliar yang akan digunakan untuk pembangunantower dan colocation , melakukan akuisisi dengan nilai investasisebesar Rp 50 miliar, dan mempersiapkan investasi untukpengembangan dan penambahan menara yang dapat menunjangkebutuhan 5G di Indonesia sebesar Rp 50 miliar. Tahun ini GHONmasih akan fokus melakukan pembangunan B2S organik dananorganik baru, serta memperkuat kolokasi yang sudah ada.Dalam menjaga kinerja di tahun ini, perseroan menerapkanbeberapa strategi, seperti manajerial yang lebih cepat dan gesit,dan melakukan hubungan baik dengan customer.

Aneka Gas Industri (AGII) targetkan akuisisi aset pabrik gas milikPT Samator dapat rampung pada kuartal I 2021 ini. Akuisisi aset initerdiri dari pabrik Samator yang berlokasi di Cikande, ProvinsiBanten dan pabrik Gresik, Provinsi Jawa Timur dengan nilaitransaksi Rp 683,39 miliar. Untuk akuisisi tersebut perseroan akanmenggunakan kas internal dan juga pinjaman perbankan gunamenjaga cost of fund tidak meningkat dan mengelola tingkat utang(leverage ratio) di bawah 1,15x, Transaksi ini merupakan transaksiafiliasi mengingat Samator merupakan pemegang saham utama diAGII dengan kepemilikan saham sebanyak 40,54%. Transaksiakuisisi ini akan menambah kapasitas produksi dan meningkatkanpenguasaan pasar AGII hingga sekitar 5% di pasar gas dalamnegeri. Untuk tahun ini AGII menargetkan pertumbuhanpendapatan di 2021 sekitar 7%-10% dari realisasi pendapatantahun 2020 lalu. Sementara profit marjin tahun ini ditargetkansekitar 5%-7% berdasar pada optimisme perusahaan akanpermintaan gas dari pelanggan di sektor kesehatan maupunsektor-sektor lainnya seperti manufaktur, komoditas sumber dayamineral dan lain-lain.

4

Market Data21 January 2021

COMMODITIES DUAL LISTINGDescription Price (USD) Change Description Price (USD) Price (IDR) Change (IDR)Crude Oil (US$)/Barrel 53.04 -0.27 TLKM (US) 24.69 3,465.24 -30.88Natural Gas (US$)/mmBtu 2.54 0.00 ANTM (GR) 0.03 1,491.55 -13.37Gold (US$)/Ounce 1,869.03 -2.81Nickel (US$)/MT 18,222.00 7.00Tin (US$)/MT 21,633.00 468.00Coal (NEWC) (US$)/MT* 85.50 23.10Coal (RB) (US$)/MT* 91.00 27.64CPO (ROTH) (US$)/MT 1,090.00 -40.00CPO (MYR)/MT 3,600.00 -2.50Rubber (MYR/Kg) 921.00 -4.00Pulp (BHKP) (US$)/per ton 1,050.00 0.00*weekly

GLOBAL INDICES VALUATIONChange PER (X) PBV (X) Market Cap

Country Indices Price%Day %YTD 2020E 2021F 2020E 2021F (USD Bn)

USA DOW JONES INDUS. 31,188.38 0.83 1.90 21.08 18.26 4.47 4.16 9,502.54USA NASDAQ COMPOSITE 13,457.25 1.97 4.41 34.95 30.05 5.16 4.67 21,409.50ENGLAND FTSE 100 INDEX 6,740.39 0.41 4.33 15.47 13.00 1.71 1.63 1,601.66CHINA SHANGHAI SE A SH 3,755.81 0.47 3.17 13.91 12.23 1.52 1.39 6,766.02CHINA SHENZHEN SE A SH 2,524.73 1.43 3.58 23.78 20.37 3.62 3.19 5,468.19HONG KONG HANG SENG INDEX 29,962.47 1.08 10.03 13.48 11.82 1.27 1.19 3,807.55INDONESIA JAKARTA COMPOSITE 6,429.76 1.71 7.54 12.23 9.64 2.10 1.94 530.30JAPAN NIKKEI 225 28,785.16 0.92 4.89 25.39 21.64 2.14 2.01 3,936.73MALAYSIA KLCI 1,601.54 -0.02 -1.58 13.98 14.29 1.54 1.47 256.53SINGAPORE STRAITS TIMES INDEX 2,998.77 0.10 5.45 15.93 12.92 1.02 0.99 406.58

FOREIGN EXCHANGE FOREIGN EXCHANGEDescription Rate (IDR) Change Description Rate (USD) ChangeUSD/IDR 14,035.00 -30.00 1000 IDR/ USD 0.07125 0.00015EUR/IDR 16,997.79 -28.69 EUR / USD 1.21110 0.00050JPY/IDR 135.42 0.16 JPY / USD 0.00965 -0.00001SGD/IDR 10,587.66 4.14 SGD / USD 0.75438 -0.00046AUD/IDR 10,881.34 31.11 AUD / USD 0.77530 0.00060GBP/IDR 19,174.62 -15.92 GBP / USD 1.36620 0.00080CNY/IDR 2,170.45 0.14 CNY / USD 0.15465 0.00030MYR/IDR 3,472.12 1.12 MYR / USD 0.24739 0.00008KRW/IDR 12.77 0.02 100 KRW / USD 0.09097 0.00007

CENTRAL BANK RATE INTERBANK LENDING RATEDescription Country Rate (%) Description Country Rate (%)FED Rate (%) US 1.75 JIBOR (IDR) Indonesia 3.80BI 7-Day Repo Rate (%) Indonesia 3.75 LIBOR (GBP) England 0.03ECB Rate (%) Euro 0.00 SIBOR (USD) Singapore 0.17BOJ Rate (%) Japan 0.10 D TIBOR (YEN) Japan 0.08BOE Rate (%) England 0.10 Z TIBOR (YEN) Japan 0.14PBOC Rate (%) China 4.35 SHIBOR (RENMINBI) China 2.46

INDONESIAN ECONOMIC INDICATORS IDR AVERAGE DEPOSITDescription December-20 November-20 Description Rate (%)Inflation YTD % 1.68 1.23 1M 4.33Inflation YOY % 1.68 1.59 3M 4.52Inflation MOM % 0.45 0.28 6M 4.58Foreign Reserve (USD) 135.90 Bn 133.60 Bn 12M 6.03GDP (IDR Bn) 3,894,699.00 3,687,745.50

5

Market Data21 January 2021

BUSINESS & ECONOMIC CALENDARDate Agenda Expectation21 Jan Indonesia BI 7D Reverse Repo Rate Tetap 3.75%21 Jan US Building Permits MoM Turun menjadi 5.9% dari 6.2%21 Jan US Building Permits Turun menjadi 1635 ribu dari 1639 ribu21 Jan US Initial Jobless Claims Turun menjadi 830 ribu dari 965 ribu21 Jan US Continuing Claims Turun menjadi 5250 ribu dari 5271 ribu21 Jan US Housing Starts Naik menjadi 1562 ribu dari 1547 ribu22 Jan US Existing Home Sales Turun menjadi 6.55 juta dari 6.69 juta22 Jan US Existing Home Sales MoM Naik menjadi -2.1% dari -2.5%27 Jan US Durable Goods Orders Tetap 1.0%28 Jan FOMC Rate Decision Tetap kisaran 0.00%-0.25%28 Jan US Interest Rate on Excess Reserves --28 Jan US Advance Goods Trade Balance Defisit turun menjadi $83.5Bn dari $84.8 Bn28 Jan US Retail Inventories MoM --28 Jan US Wholesale Inventories MoM --28 Jan US GDP Annualized QoQ Turun menjadi 4.5% dari 33.4%28 Jan US GDP Price Index --28 Jan US Personal Consumption --Ket: (*) US Time (^) Tentative

LEADING MOVERS LAGGING MOVERSStock Price Change (%) Index pt Stock Price Change (%) Index ptBBRI IJ 4890 5.84 29.57 UNVR IJ 7400 -2.31 -5.99BMRI IJ 7375 5.73 16.58 MEGA IJ 9825 -6.87 -4.48ANTM IJ 3190 17.71 10.35 POLL IJ 4060 -5.14 -1.64INCO IJ 6650 11.76 6.24 MAYA IJ 5175 -4.17 -1.37INKP IJ 13875 8.61 5.40 DNET IJ 3150 -3.08 -1.27TLKM IJ 3470 1.76 5.33 ICBP IJ 9675 -0.77 -0.79BRPT IJ 1060 6.00 5.03 INAF IJ 4660 -5.09 -0.70TKIM IJ 13800 12.88 4.40 BTPN IJ 2900 -2.68 -0.58BRIS IJ 3650 14.42 4.05 EXCL IJ 2570 -2.28 -0.58MDKA IJ 2530 7.66 3.54 BUMI IJ 113 -6.61 -0.53

UPCOMING IPO'S

Company Business IPO Price(IDR)

IssuedShares (Mn) Offering Date Listing Underwriter

Widodo MakmurUnggas

Poultry Feed 142-200 5920.00 07-13 Jan 2021 29 Jan 2021 CIMB Sekuritas, DanareksaSamuel Sekuritas

6

21 January 2021Corporate Info21 January 2021

DIVIDENDStock DPS (IDR) Status CUM Date EX Date Recording Payment

CORPORATE ACTIONSStock Action Ratio EXC. Price (IDR) CUM Date EX Date Trading PeriodSAME Tender Offer -- 150.00 -- -- 18 Jan-16 Feb 2021MITI Rights Issue 2000:10147 50.00 25 Jan 2021 26 Jan 2021 28 Jan-03 Feb 2021MAYA Rights Issue 5000:3659 400.00 26 Feb 2021 01 Mar 2021 04 Mar-10 Mar 2021SAME Rights Issue TBA TBA 01 Mar 2021 02 Mar 2021 05 Mar-12 Mar 2021

GENERAL MEETINGEmiten AGM/EGM Date AgendaBBRI RUPSLB 21 Jan 2021BEEF RUPSLB 21 Jan 2021CANI RUPST/LB 22 Jan 2021GOLD RUPSLB 22 Jan 2021INDX RUPSLB 22 Jan 2021BKDP RUPST/LB 26 Jan 2021DFAM RUPSLB 26 Jan 2021LAND RUPSLB 26 Jan 2021HOKI RUPSLB 27 Jan 2021DNET RUPSLB 28 Jan 2021HEXA RUPSLB 28 Jan 2021UNVR RUPSLB 28 Jan 2021BBHI RUPSLB 29 Jan 2021BABP RUPSLB 03 Feb 2021ASRM RUPSLB 04 Feb 2021SRAJ RUPSLB 08 Feb 2021EAST RUPSLB 10 Feb 2021FPNI RUPSLB 10 Feb 2021IPCC RUPSLB 11 Feb 2021KONI RUPSLB 16 Feb 2021JGLE RUPST 17 Feb 2021

21 January 2021

Technical Analysis21 January 2021

BMRI TRADING BUY

S1 7050 R1 7500 Trend Grafik Major Down Minor Up

S2 6600 R2 7950

ClosingPrice 7375

Ulasan

MACD line dan signal line indikasi negatif

Stochastics fast line & slow indikasi positif

Candle chart indikasi sinyal positif

RSI berada dalam area overbought

Harga berada dalam area upper band

Prediksi Trading range Rp 7050-Rp 7500

Entry Rp 7375, take Profit Rp 7500

Indikator Posisi SinyalStochastics 50.57 PositifMACD 10.07 NegatifTrue Strength Index (TSI) 51.59 PositifBollinger Band (Mid) 3453 PositifMA5 6970 Positif

3,600

4,200

4,800

5,400

6,000

6,600

7,200

7,800

Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec 2021

BMRI Upward Sloping ChannelBull ish Breakout

6,970 6,946.88 6,668.75 6,657.14 6,657.14 6,600 6,085.9

7,075 7,144.23 7,144.23 7,375 7,375 7,375

0.0 20.0 40.0 60.0 80.0100.0BMRI -Stochastic%D(15,3,3)=79.25, Stochastic%K = 88.32, Overbought Level = 80.00, Oversold Level =20.00 79.245 79.245 20

80 88.3233 88.3233

-120.0-60.0 0.0 60.0120.0180.0240.0300.0 0.0BMRI -MACD (5,3)=-102.40,Signal() =-69.17 -102.404 -69.1685

-80.0-60.0-40.0-20.0 0.0 20.0 40.0 60.0 80.0BMRI -TSI(3,5,3)=51.59, Volume() = 110,467,296.00 43.3433 0.00000

51.5902110,467,296

Created with AmiBroker - advanced char ting and technical analysis software. http://www.amibroker .com

BBNI TRADING BUY

S1 6200 R1 6550 Trend Grafik Major Down Minor Up

S2 5850 R2 6900

ClosingPrice 6425

Ulasan

MACD line dan signal line indikasi negatif

Stochastics fast line & slow indikasi negatif

Candle chart indikasi sinyal positif

RSI berada dalam area netral

Harga berada dalam area upper band

Prediksi Trading range Rp 6200-Rp 6550

Entry Rp 6425, take Profit Rp 6550

Indikator Posisi SinyalStochastics 32.86 NegatifMACD 7.46 NegatifTrue Strength Index (TSI) -24.67 PositifBollinger Band (Mid) 1552 PositifMA5 6345 Positif

3,000

4,000

5,000

6,000

7,000

8,000

Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec 2021

BBNIWedge

6,409.38 6,408.75 6,345 6,100 5,976.67 5,976.67 5,621.18

6,425 6,425 6,425 6,642.86 6,642.86 6,675

0.0 10.0 20.0 30.0 40.0 50.0 60.0 70.0 80.0 90.0100.0BBNI-Stochastic%D(15,3,3)= 45.87, Stochastic%K = 42.18, Overbought Level = 80.00, Oversold Level =20.00 42.1789 42.1789 20

45.8658 45.8658 80

-180.0-120.0-60.0 0.0 60.0120.0180.0240.0 0.0BBNI-MACD(5,3)=5.93,Signal() = 18.77 5.93188 18.7685

-80.0-60.0-40.0-20.0 0.0 20.0 40.0 60.0 80.0100.0BBNI-TSI(3,5,3)=-24.67, Volume() = 54,829,000.00 -24.6664 -27.9157

0.00000 54,829,000

Created with AmiBroker - advanced char ting and technical analysis software. http://www.amibroker .com

21 January 2021

Technical Analysis21 January 2021

WSKT TRADING BUY

S1 1750 R1 1950 Trend Grafik Major Up Minor Up

S2 1650 R2 2050

ClosingPrice 1850

Ulasan

MACD line dan signal line indikasi negatif

Stochastics fast line & slow indikasi negatif

Candle chart indikasi sinyal positif

RSI mendekati area overbought

Harga berada dalam area lower band

Prediksi Trading range Rp 1750-Rp 1950

Entry Rp 1850, take Profit Rp 1950

Indikator Posisi SinyalStochastics 52.56 NegatifMACD 82.60 NegatifTrue Strength Index (TSI) 36.35 NegatifBollinger Band (Mid) 34795 NegatifMA5 1827 Positif

400

600

800

1,000

1,200

1,400

1,600

1,800

2,000

2,200

Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec 2021

WSKT UpwardSloping Channel

1,827 1,771.88

1,670 1,670 1,640 1,615.25

1,088.23

1,850 1,850 1,850 2,080 2,140 2,140

0.0 20.0 40.0 60.0 80.0100.0WSKT - Stochastic%D(15,3,3)= 78.55, Stochastic%K = 68.01, Overbought Level = 80.00, Oversold Level =20.00 68.0094 68.0094 20

78.5511 78.5511 80

-60.0-40.0-20.0 0.0 20.0 40.0 60.0 0.0WSKT - MACD(5,3)= -20.54,Signal() =-26.66 -26.6622 -20.5433

-100.0-80.0-60.0-40.0-20.0 0.0 20.0 40.0 60.0 80.0100.0WSKT - TSI(3,5,3)=36.35,Volume() = 445,999,104.00 36.347 0.00000

47.24445,999,104

Created with AmiBroker - advanced char ting and technical analysis software. http://www.amibroker .com

PTPP TRADING BUY

S1 1940 R1 2170 Trend Grafik Major Up Minor Up

S2 1715 R2 2390

ClosingPrice 2090

Ulasan

MACD line dan signal line indikasi positif

Stochastics fast line & slow indikasi positif

Candle chart indikasi sinyal positif

RSI berada dalam area netral

Harga berada dalam area lower band

Prediksi Trading range Rp 1940-Rp 2170

Entry Rp 2090, take Profit Rp 2170

Indikator Posisi SinyalStochastics 76.89 PositifMACD 53.75 PositifTrue Strength Index (TSI) 1.66 NegatifBollinger Band (Mid) 4424 NegatifMA5 2097 Negatif

800

1,200

1,600

2,000

2,400

Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec 2021

PTPP UpwardSloping Channel

2,090 2,090 2,010 1,965.5 1,941.67 1,941.67

1,382.64

2,090 2,090.63 2,097 2,360 2,423.33 2,423.33

0.0 20.0 40.0 60.0 80.0100.0PTPP - Stochastic%D(15,3,3)= 67.30, Stochastic%K = 53.02, Overbought Level = 80.00, Oversold Level =20.00 53.0206 53.0206 20

67.2981 67.2981 80

-60.0-40.0-20.0 0.0 20.0 40.0 60.0 0.0PTPP - MACD(5,3)= 3.07,Signal() =-1.38 -1.37792 3.07439

-80.0-40.0 0.0 40.0 80.0PTPP - TSI(3,5,3)=1.66, Volume() = 111,016,304.00 1.66439 0.00000

16.0526111,016,304

Created with AmiBroker - advanced char ting and technical analysis software. http://www.amibroker .com

21 January 2021

Technical Analysis21 January 2021

ANTM TRADING BUY

S1 2750 R1 3400 Trend Grafik Major Up Minor Up

S2 2100 R2 4050

ClosingPrice 3190

Ulasan

MACD line dan signal line indikasi positif

Stochastics fast line & slow indikasi negatif

Candle chart indikasi sinyal positif

RSI berada dalam area netral

Harga berada dalam area lower band

Prediksi Trading range Rp 2750-Rp 3400

Entry Rp 3190, take Profit Rp 3400

Indikator Posisi SinyalStochastics 46.61 NegatifMACD 27.97 PositifTrue Strength Index (TSI) 21.54 NegatifBollinger Band (Mid) 9524 NegatifMA5 3022 Positif

-2,000

-1,000

0

1,000

2,000

3,000

4,000

Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec 2021

ANTM UpwardSloping Channel

3,022 2,947.5

2,442 2,376 2,376 1,720 1,531.57

3,190 3,190 3,190 3,440 4,130 4,130

0.0 10.0 20.0 30.0 40.0 50.0 60.0 70.0 80.0 90.0ANTM - Stochastic%D(15,3,3)= 72.33, Stochastic%K = 69.64, Overbought Level = 80.00, Oversold Level =20.00 69.6412 69.6412 20

72.3327 72.3327 80

-120.0-80.0-40.0 0.0 40.0 0.0ANTM - MACD(5,3)= -45.06,Signal() =-38.93 -45.0614 -38.9279

-80.0-60.0-40.0-20.0 0.0 20.0 40.0 60.0 80.0100.0ANTM - TSI(3,5,3)=21.54,Volume() = 1,983,213,056.00 21.5408 0.00000

34.44841,983,213,056

Created with AmiBroker - advanced char ting and technical analysis software. http://www.amibroker .com

INCO TRADING BUY

S1 6150 R1 6900 Trend Grafik Major Up Minor Up

S2 5400 R2 7650

ClosingPrice 6650

Ulasan

MACD line dan signal line indikasi positif

Stochastics fast line & slow indikasi negatif

Candle chart indikasi sinyal positif

RSI berada dalam area netral

Harga berada dalam area upper band

Prediksi Trading range Rp 6150-Rp 6900

Entry Rp 6650, take Profit Rp 6900

Indikator Posisi SinyalStochastics 52.34 NegatifMACD -2.27 PositifTrue Strength Index (TSI) 0.42 NegatifBollinger Band (Mid) 1763 PositifMA5 6405 Positif

2,000

3,000

4,000

5,000

6,000

7,000

Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec 2021

INCO Upward Sloping Channel

6,650 6,650 6,425 6,405 6,125 5,906.25

4,949.48

6,650 7,100 7,200 7,200 7,200 7,250

0.0 10.0 20.0 30.0 40.0 50.0 60.0 70.0 80.0 90.0100.0INCO -Stochastic%D(15,3,3)=65.40, Stochastic%K = 61.56, Overbought Level = 80.00, Oversold Level =20.00 61.5597 61.5597 20

65.4014 65.4014 80

-180.0-120.0-60.0 0.0 60.0120.0 0.0INCO -MACD (5,3)=-23.72, Signal() = -1.06 -23.7151 -1.06189

-80.0-60.0-40.0-20.0 0.0 20.0 40.0 60.0 80.0INCO -TSI(3,5,3)=0.42,Volume() = 75,949,000.00 0.422457 0.00000

6.42112 75,949,000

Created with AmiBroker - advanced char ting and technical analysis software. http://www.amibroker .com

Trading View21 January 2021

THESE RECOMMENDATIONS ARE BASED ON TECHNICAL AND ONLY INTENDED FOR ONE DAY TRADINGPrice Support Resistance Indicators 1 MonthTicker Rec

20/01/2021 Entry Exit S2 S1 R1 R2 MACD Stoc* MA5* High Low

AgricultureAALI Trading Buy 11800 11800 11950 11400 11675 11950 12225 Negatif Positif Negatif 13350 11200LSIP Trading Buy 1275 1275 1310 1200 1255 1310 1365 Negatif Positif Negatif 1480 1165SGRO Trading Buy 1750 1750 1805 1495 1650 1805 1960 Positif Positif Positif 2000 1580

MiningPTBA Trading Buy 2880 2880 2920 2720 2820 2920 3020 Negatif Negatif Negatif 3180 2420ADRO Trading Buy 1415 1415 1440 1330 1385 1440 1495 Negatif Negatif Negatif 1600 1340MEDC Trading Buy 700 700 725 585 655 725 795 Negatif Positif Positif 790 505INCO Trading Buy 6650 6650 6900 5400 6150 6900 7650 Negatif Positif Positif 7100 4650ANTM Trading Buy 3190 3190 3400 2100 2750 3400 4050 Negatif Positif Positif 3440 1170TINS Trading Buy 2290 2290 2430 1610 2020 2430 2840 Negatif Positif Positif 2540 1075

Basic Industry and ChemicalsWTON Trading Buy 434 434 446 370 408 446 484 Positif Negatif Positif 525 358SMGR Trading Buy 12450 12450 12625 11825 12225 12625 13025 Positif Negatif Positif 13000 11450INTP Trading Buy 15625 15625 15825 14775 15300 15825 16350 Positif Negatif Positif 15975 13200SMCB Trading Buy 1450 1450 1495 1215 1355 1495 1635 Positif Positif Positif 1545 1070

Miscellaneous IndustryASII Trading Buy 6675 6600 6750 6450 6600 6750 6900 Negatif Negatif Negatif 6925 5550GJTL Trading Buy 855 855 895 715 805 895 985 Negatif Positif Positif 1020 525

Consumer Goods IndustryINDF Trading Buy 6750 6725 6825 6625 6725 6825 6925 Positif Negatif Negatif 7275 6650GGRM Trading Buy 41075 40875 41375 40375 40875 41375 41875 Positif Negatif Positif 49975 40075UNVR Trading Buy 7400 7250 7600 6900 7250 7600 7950 Positif Negatif Positif 8000 6900KLBF Trading Buy 1590 1555 1635 1475 1555 1635 1715 Negatif Negatif Negatif 1960 1455

Property, Real Estate and Building ConstructionBSDE Trading Buy 1265 1265 1280 1200 1240 1280 1320 Negatif Negatif Negatif 1360 1055PTPP Trading Buy 2090 2090 2170 1715 1940 2170 2390 Negatif Positif Negatif 2360 1385WIKA Trading Buy 2140 2140 2200 1850 2020 2200 2370 Negatif Negatif Negatif 2450 1680ADHI Trading Buy 1795 1795 1855 1495 1675 1855 2040 Negatif Negatif Negatif 2040 1125WSKT Trading Buy 1850 1850 1950 1650 1750 1950 2050 Negatif Negatif Positif 2080 1055

Infrastructure, Utilities and TransportationPGAS Trading Buy 1735 1690 1770 1610 1690 1770 1850 Negatif Negatif Negatif 1895 1390JSMR Trading Buy 4830 4740 4880 4600 4740 4880 5025 Positif Negatif Positif 4990 4220ISAT Trading Sell 5825 5825 5550 5075 5550 6025 6500 Negatif Positif Negatif 6475 2220TLKM Trading Buy 3470 3470 3510 3310 3410 3510 3610 Negatif Positif Positif 3640 3210

FinanceBMRI Trading Buy 7375 7375 7500 6600 7050 7500 7950 Positif Positif Positif 7075 6200BBRI Trading Buy 4890 4890 4990 4450 4720 4990 5250 Positif Positif Positif 4840 3950BBNI Trading Buy 6425 6425 6550 5850 6200 6550 6900 Positif Positif Positif 6750 5950BBCA Trading Buy 35475 35475 36175 33925 35050 36175 37300 Negatif Negatif Positif 36900 31700BBTN Trading Buy 1865 1865 1900 1710 1805 1900 1995 Negatif Positif Positif 2000 1695

Trade, Services and InvestmentUNTR Trading Buy 25975 25800 26200 25400 25800 26200 26600 Negatif Negatif Negatif 28475 24325MPPA Trading Sell 99 99 97 94 97 100 103 Negatif Positif Negatif 134 97