C:mySingleTemp'12. 4Q 국문 스크aod.teletogether.com/sec/20130125/2012Q4_kor_script.pdf · 삼성전자ir팀이명진전무입니다....

2012年 4분기 국문 컨퍼런스콜 스크립트

[IR팀 이명진 전무]

안녕하십니까?

삼성전자 IR팀 이명진 전무입니다.

먼저, 삼성전자의 2012년 4분기 실적발표 컨퍼런스 콜에

참가해 주셔서 감사 드립니다.

오늘 컨퍼런스 콜에 참석해 주신

회사 임원분들을 소개해 드리겠습니다.

메모리 마케팅팀 백지호 상무,

무선 기획팀 김현준 상무,

VD 영상전략 마케팅팀 성일경 상무,

삼성 디스플레이 이창훈 상무,

그리고 IR팀 김명건 상무가

이 자리에 함께 해 주셨습니다.

실적발표에 앞서 오늘 아침 이사회에서

기말 배당이 작년보다 50% 증가한 주당 7,500원으로 결정되었음을 알려 드립니다.

기 지급된 중간 배당과 합하면

연간 배당금은 주당 총 8,000원임을 밝혀 드립니다

앞으로도 주주 여러분의 성원에 보답하기 위해 회사는 최선을 다하겠습니다.

금번 4분기는 계절적 성수기임에도

유로존 경제불안 또한 미국 재정절벽 우려 등 매크로 불안 요인으로

기대 대비 성장세가 위축될 것으로 예상하였으며,

실제로 업체간 치열한 경쟁으로 어려운 경영환경은 계속되었습니다.

저희 삼성전자는 이러한 어려운 경영 여건하에서도

고부가/차별화 전략과 기술 경쟁력을 바탕으로

견조한 실적 창출을 위해 최선을 다하였습니다.

4분기 매출은 지난 분기대비 7% 증가했으며,

이는 성수기 고부가 TV, 휴대폰 등 Set 전반적인 매출증대와

Mobile AP 판매확대가 긍정적으로 작용하였으나,

LCD사업은 Cell-Biz 증가로 매출이 감소하였습니다.

판관비는 성수기 영향으로 절대적인 금액은 증가하였으나

매출대비 비중은 감소하였습니다.

이중 마케팅비는 소폭 비중이 증가하였고,

인건비, 지급수수료 등 기타 항목은 효율성 개선으로

매출대비 비중이 감소하였습니다.

영업이익의 경우

반도체 및 CE(VD) 실적개선으로 전분기 대비 8천억원 증가하였으며

이익율도 소폭 개선되었습니다.

그리고, 4분기중 원화강세 기조 지속으로

환율의 영업이익 영향은 약 △3,600억원 수준의

부정적 영향이 발생하였으며,

당분간 원화강세 기조는 계속될 전망입니다.

참고로, 지난 10월 K-IFRS 개정에 따라 영업이익에 포함되었던

기타영업손익 항목이 영업외손익으로 변경됨에 따라

전사 및 사업별 실적 변동이 일부 발생하였습니다.

이는 실질적인 순수 영업성과만을 영업이익에 반영하게 되어

향후 영업성과를 좀더 명확하게 보여 줄 것으로 기대됩니다.

영업외손익은 △0.3조원으로

지분법 평가익이 0.2조, 고정자산처분손실 △0.5조 등입니다.

사업부별 매출 및 손익에 대해서는

각 사업부 임원의 사업부별 실적 설명時

자세히 알려 드리도록 하겠습니다.

다음, 향후 전망에 대해 말씀 드리면,

'13년은 글로벌 저성장 우려가 지속되고 환율변동 Risk가

증대되고 있는 가운데,

부품사업은 경쟁사 투자 축소 및 mobile향 제품으로

일부 완만한 시황회복이 기대되고 있으나

Set사업은 휴대폰과 TV를 중심으로

수요성장둔화, 신제품 출시, 중저가시장 확대 등

업체간 지속적인 경쟁심화가 예상됩니다.

또한, '13년은 작년 하반기 이후 원화강세 기조가 지속되고 있어

현재 환율기준으로 계산할 경우,

환율로 인한 부정적인 영향 규모가 3조원 이상에 달할 것으로

전망됩니다. 當社는 부품과 Set사업의 시너지를 극대화하여

차별화된 제품과 기술로 경쟁력을 제고할 수 있도록 지속적으로

노력하겠습니다.

Set사업은 H/W 차별화와 함께 S/W 투자를 지속 확대하고

B2B를 포함한 유통채널 강화에 집중하겠습니다.

부품사업은 메모리/S.LSI/DP 수익성 개선 및 고부가제품의

기술적 리더십 강화에 역점을 두겠습니다.

올해 1分期의 경우는

계절적 비수기에 따른 수요위축 영향에 따라

대부분의 사업에서 실적감소가 예상되는 가운데,

당사는 주력 사업 경쟁력 강화에 역점을 두고

내실 경영에 최선을 다하도록 하겠습니다.

마지막으로 '13년도 당사 시설투자계획 관련하여 말씀드리겠습니다.

올해는 유감스럽게도 이번 실적 발표 시 구체적 내용을

밝힐 수 없음에 대해 먼저 양해를 구하고자 합니다.

'13년은 Global 경기불안이 지속 되고,

특히 IT 업계는 PC 등 기존 주력 제품의 수요는 감소되는 반면

Mobile 영역으로의 전이는 더욱 가속화됨에 따라

관련 Set 및 부품업계의 구도가 변화되는 과도기적 상황입니다.

이와 같이 경영 불확실성이 높은 상황 하에서

대규모 Risk를 수반하는 투자 결정에 대해서는

어느 때 보다 신중하고 탄력적인 의사결정이 필요하다고

판단됩니다.

따라서, '13년도 시설투자는 글로벌 경기, IT 수요 회복 정도 및

수급상황 전망 등을 종합적으로 검토하면서 상황에 맞게 탄력적으로

운영할 것인데 전년도 대비 큰 차이는 없을 것으로 예상됩니다.

2010년 이후 추진해온 "기존제품 경쟁력 확대 및 신제품 시장 선점을 위한 전략"을

2013년에도 지속할 것인데, 반도체는 메모리 제품의 첨단공정 전환에 집중하고

S.LSI는 28나노 비중확대 및 차세대 공정기술 강화에 집중할 것이며,

DP는 중국 Fab 준비, OLED capa 증대 및 미래기술 확보 투자 등에 집중할 것입니다.

또한, 미래 중장기적 경쟁력/핵심기술 확보를 위한 R&D 투자는

지속적으로 과감하게 추진해 나갈 것입니다.

그럼 지금부터 반도체를 시작으로 각 사업부의 임원분들께서

해당 사업부의 4분기 실적과 향후 전망에 대해 말씀드리도록 하겠습니다.

[메모리 마케팅 백지호 상무]

메모리 마케팅팀을 담당하고 있는 백지호 상무입니다.

4분기 DRAM의 경우,

Mobile DRAM은 주요 Smartphone 업체들의 신규 제품 출시와

Tablet과 중국 Smartphone向 수요 강세가 이어진 반면,

PC DRAM은 Win8 출시 효과가 미미하여

3분기 대비 소폭 증가에 그쳤습니다.

공급 측면에서는,

일부 업체의 감산 및 Mobile 위주의 Product Mix 전환으로

공급 초과 상황이 완화 되었습니다.

NAND의 경우,

연말 계절적 효과와 Mobile 신모델 출시로 회복세를 보였고,

채널 시장도 Bundle Card의 고용량화와

춘절向 중화권 White box tablet의 수요로

가격이 안정세를 보였습니다.

공급 측면에서는

업체들의 보수적 투자 기조가 지속되면서,

공급 증가는 제한적이었습니다.

당사는,

Mobile 수요 강세 속에 효율적 Product Mix를 통한

고부가 제품 확산으로 수익성 확보에 주력하였습니다.

DRAM은,

Mobile/Server등 스페셜티 제품 비중을 추가 확대함으로써

수익성을 보전하고,

고객의 니즈에 적절히 대응하였습니다.

NAND는,

Solution 제품을 강화하고,

20나노급 고용량 제품 비중 확대를 통한 믹스 개선 및

원가 절감으로

안정적 수익 확보에 주력 하였습니다.

4분기 당사 DRAM bit 출하는 전분기 대비 10% 초반 증가하였고,

가격은 한자리수 후반 하락 하였습니다.

낸드는 bit 출하는 전분기 비 약 20% 증가하였으며,

가격은 한자리수 후반 하락 하였습니다.

2013년 1분기에는

계절적 비수기 영향으로

PC 수요 감소 지속과 함께 모바일도 수요 증가세가

둔화될 것으로 예상됩니다.

13년 연간으로,

DRAM은

PC向 수요가 약세를 보이며,

Server 및 Mobile向 중심으로 수요가 증가할 것으로 예상됩니다.

공급 측면에서는,

투자 감소 및 Mobile향 공급 전환으로 인해

Bit 증가율이 둔화될 것으로 예상됩니다.

NAND는

Mobile 수요 견조 속 SSD 시장 확대로

수요 증가세가 지속될 것으로 예상되며,

업체들의 보수적 기조 지속으로 공급 증가세는

제한적일 것으로 전망됩니다.

다만, 상대적으로 수익성이 높은 eMMC 및 SSD향

경쟁은 점차 심화될 것으로 예상됩니다.

당사는,

DRAM은 고부가 제품인 Server, Mobile 제품 확대에 집중하고,

고용량 제품 공급을 확대하여

경쟁 우위를 지켜 나갈 예정입니다.

특히 Mobile은 LPDDR3, eMCP 등

차별화 Solution 제품 비중을 확대하여,

지속적으로 수익성을 유지하겠습니다.

NAND는 eMMC, eMCP, SSD 등 Embedded Storage와

Brand SSD 제품 등 Solution 제품을 지속 확대하겠습니다.

또한, 10nm급의 고용량 제품 확보를 통해서,

고가 및 저가向 시장에 대한 차별 대응으로

안정적인 수익성을 확보하고,

경쟁사 진입 장벽을 구축할 계획입니다.

1분기 DRAM 시장 bit 출하는 4분기 대비 한자리 수 감소,

연간으로는 전년 비 약 20% 증가가 예상되며,

당사는 1분기와 년간으로 시장 수준의 성장이 예상됩니다.

1분기 NAND 시장 bit 출하는 4분기 대비 한 자리수 증가,

연간으로는 전년 비 40% 중반 증가가 예상되며,

당사는 1분기와 년간으로 시장 수준의 성장이 예상됩니다.

시스템LSI는,

4분기에

주요 거래선向 모바일 어플리케이션 프로세서 판매와

고화소 이미지 센서 및 파운드리 주요 거래선 공급 증가로

매출이 고성장하였습니다.

거래선 프리미엄급 주력제품의 판매 호조와

32나노 모바일 어플리케이션 프로세서 공급 확대가

매출 성장세를 견인하였으며,

800만 화소급 CMOS 이미지센서 수요 증가,

첨단공정 파운드리의 공급 증가도

매출 성장을 기여하였습니다.

한편 1분기는

계절적 수요 감소 및 거래선 재고조정 등의 영향으로

전분기 대비 매출 감소가 예상 됩니다.

그러나 '13년 연간으로는

시스템 반도체 시장은 올해 약 5%의 성장이 예상되며,

스마트 모바일 기기向 수요는

견조세가 지속될 전망입니다.

당사는,

28나노 양산을 본격화하고 제품 경쟁력을 강화함으로써,

지속적으로 증가하는 하이엔드 스마트 모바일 기기향

수요에 대응하여,

올해에도 성장세 지속 및 수익성 제고를

적극 추진하겠습니다

경청해 주셔서 감사합니다.

［ SDC 이창훈 상무 ］

삼성 디스플레이에서 기획을 담당하고 있는, 이창훈 상무입니다.

'12년 4분기 LCD 시장은

유럽 경기둔화 등 선진 시장 회복이 지연되고 있으나,

중국 등 신흥 시장 판매 호조 속에서

TV, 태블릿 중심으로 패널 수요는 견조했습니다.

TV 패널의 경우,

중국/미국 이벤트 및 연말 성수기 효과에 따른 수요 증가와

일부 제품의 수급 불균형 지속으로 가격 안정세는 이어졌습니다.

IT 패널은,

노트북과 모니터는 수요 부진이 지속되었으나

태블릿은 판매 강세가 지속 되었습니다.

당사는 이런 시황을 고려하여 TV/태블릿 중심의

高부가 제품 Mix 전략을 추진한 결과

총 판매량은 한자리 수% 초반 증가 하였습니다.

TV는 Narrow Bezel LED 等 Premium 제품 비중을 확대하고,

IT는 태블릿 중심의 제품 Line-up 전환을 통해

전분기 대비 수익성을 확대할 수 있었습니다.

하지만 제품 Mix 조절에 따른 TV 패널의 판매가

한자리 수% 중반 감소함에 따라

대형 LCD 전체 ASP는 한자리 수% 중반 감소 하였습니다.

중소형 패널은

중소형 LCD 의 판매 감소에도 불구하고

프리미엄 스마트폰向 OLED 패널 판매 지속 증가로

전분기에 이어 견조한 실적을 달성할 수 있었습니다.

'13년 1분기시장은 비수기에 따른 패널 수요 둔화 및

경쟁 심화 등 어려운 경영 여건이 예상됩니다.

TV 패널의 경우,

춘절을 대비한 중국 세트 업체들의 재고수준이

높은 것으로 판단됨에 따라 수요 약세가 예상되나

新/舊제품 교체 및 초대형 TV 등 신제품 출시로 인해

3월부터 수요가 점차 회복될 것으로 기대됩니다.

IT 패널도, 전반적인 수요 약세가 전망되나.

하지만 2분기 이후 태블릿 수요의 안정적 성장과

신학기 준비에 따른 노트북 모니터 수요 회복이 기대됩니다.

이와 같은 어려운 시황 하에서 당사는,

TV 패널의 경우 Captive 및 중국 거래선 판매 강화를 추진하고

초대형 라인업 확대를 적극 추진하고,

IT는 PLS CAPA 확대를 기반으로

Premium 태블릿 라인업을 강화하는 등

고부가 제품 비중 확대 등을 통해

시장 상황에 적극 대응할 예정입니다.

OLED 부분은

하이엔드 스마트폰향 수요에 적극 대응하며

견조한 실적을 지속 창출할 수 있도록

최선을 다하겠습니다.

'13년 시장은,

전반적으로 패널 업체들의 Capa 증가율은 감소되나

선진국 경기의 회복에 따른 수요회복 기대 등으로

전년 대비 수급이 개선될 것으로 전망됩니다.

단, PC 관련 IT 패널의 수요 약세는 지속될 것으로 전망됩니다.

이러한 시황 하에서 당사는

대형 LCD의 경우

고부가 제품 라인업을 확대하는 한편

생산성 제고를 통해 경쟁력을 더욱 강화하도록 할 예정입니다.

특히, 태블릿 제품의 경우

고해상도, 저전력 및 다양한 사이즈의 신제품 등으로

큰 폭으로 성장하는 시장에 적극 대응토록 하겠습니다.

OLED 제품의 경우

프리미엄 스마트폰향 패널 수요에 적극 대응하여

신제품 확판 등 판매량 증가를 통해

전년 대비 실적 개선을 적극 추진하도록 하겠습니다.

이렇듯 디스플레이 사업은

LCD와 OLED 모두 경쟁력을 제고하여

전년 대비 실적을 개선할 수 있도록

최선의 노력을 다하겠습니다.


［무선 기획팀 김현준 상무］

안녕하십니까?

무선사업부 김현준 상무입니다.

먼저 IM 부문의 2012년 4분기 실적을 말씀 드리겠습니다.

4분기 무선사업부는

계절적 요인으로 인해 마케팅 비용이 증가하였으나

스마트폰과 태블릿의 양호한 판매로

견실한 실적을 유지하였습니다.

네트워크과 IT 사업은 해외 LTE 사업 호조,

노트 PC 판매 확대로 매출은 증가하였으나,

가격 경쟁 심화로 수익성은 다소 감소하였습니다.

스마트폰은

프리미엄급과 중저가 제품 모두

균형있게 판매 되었습니다.

특히, 지난 9월에 출시한 Galaxy NoteⅡ가

4분기부터 본격적으로 판매 되고 있습니다.

또한, 저가 시장에서도 Galaxy Ace, Galaxy Y와 같은

기존 모델들이 꾸준히 판매되고 있으며,

중고가 신규 모델도 늘려 라인업 경쟁력을 강화하였습니다.

태블릿은

기존 Galaxy Tab2 시리즈의 판매가 증가하였고

S Pen, 화면 분할 등 사용성을 차별화 한

Galaxy Note 10.1도 시장에서 좋은 반응을 얻으면서

4분기 실적에 기여하였습니다.

2013년 휴대폰 시장은

작년 대비 한자리수 중반대 수준의

물량 성장이 전망됩니다.

스마트폰 시장은

선진시장에서의 LTE 서비스 확산에 따른 교체 수요와 함께

지역별 중저가 시장이 성장하여

전년 대비 20% 이상 물량이 증가할 것으로 전망됩니다.

태블릿 시장도 신흥시장 보급 확산 등에 힘입어

성장을 지속할 것으로 보입니다.

그러나, 예년에 비해 전반적으로

시장 성장세가 둔화되고

업체간 경쟁이 더욱 치열해질 것으로 예상되어

경영성과를 유지하는 데에는

많은 어려움이 있을 것으로 보입니다.

당사는 올 해에도

R&D와 디자인 등 차별화 역량을 바탕으로

스마트폰 사업의 현 위상을 유지하고

태블릿 판매도 적극 추진하여

좋은 실적을 거두기 위해

최선을 다할 계획입니다.

스마트폰은

High-end와 중저가 라인업을 모두 보강하여

선진시장은 물론 신흥시장에서도

선전할 수 있도록 노력하겠습니다.

또한, 본격적으로 성장하고 있는 LTE 시장에서도

당사의 기술 리더십을 바탕으로

지역별 수요 확대에 대응하겠습니다.

태블릿 사업도

Note 10.1을 통해 확보한 차별화 역량을 활용하여

적극적으로 시장을 공략해 나가겠습니다.

네트워크 사업은

해외 LTE 사업 확대에 역량을 집중하고

PC도 무선사업과의 시너지를 통해

중고가 PC 중심으로

제품믹스를 지속 개선해 나가겠습니다.

다음으로

1분기 전망에 대해 간략히 말씀 드리겠습니다.

1분기는 계절적 비수기로

시장 수요는 전분기 대비 감소할 것으로 예상됩니다.

당사는 스마트폰과 태블릿의 판매에 보다 집중하겠습니다.

네트워크 사업과 PC 사업은

경쟁 심화에 따른 어려움이 있지만

전분기 대비 수익성을 개선하는데

역점을 두겠습니다.


［ VD 영상전략 마케팅팀 성일경 상무 ］

안녕하십니까.

VD 사업부 영상전략마케팅팀 성일경 상무입니다.

4분기 CE 부문은,

계절적 성수기 영향으로 TV 및 생활가전 판매가 증가하여

지난 분기 대비 실적이 증가하였습니다.

주요 사업별로 말씀 드리면,

평판 TV 시장은,

성수기 효과로 인한 수요 증가에 힘입어

전분기 대비 20% 후반대의 성장을 하였습니다.

당사는 성수기 효과로

크게 증가한 시장 수요를 흡수하기 위해

적극적인 성수기 마케팅을 실시하였으며,

선진시장에서는 7/8000 시리즈 및 60"이상 대형 TV 등

프리미엄 제품의 판매를 확대하고,

신흥 시장에서는 지역 특화 LED TV 판매에 집중하여,

좋은 성과를 거두었습니다.

생활가전 사업의 경우

글로벌 경기침체에 따른 수요 위축에도 불구하고

당사는 미국, 구주 등 선진시장 판매 증가에 힘입어

전분기 대비 실적이 증가하였습니다.

2013년 1분기는 TV, 생활가전 사업 모두 계절적 비수기로

전분기 대비 수요 감소가 불가피 할 것으로 예상됩니다.

이에 당사는

비수기 상황에서,

CE 사업 부문의 경쟁력 및 효율성 제고를 통한

수익성 확보에 전력을 다하겠습니다.

TV 사업은 중국, 아시아 등

상대적 수요 강세인 신흥시장 수요에 적극 대응하고,

상반기 성공적인 신모델 출시를 위해

철저한 준비를 하겠습니다.

생활가전 사업도

경쟁력 있는 프리미엄급 판매 및

신모델 준비를 철저히 해 나가겠습니다.

2013년 평판 TV 시장은

선진시장의 역성장세가 둔화되는 한편,

신흥시장의 지속적인 성장세로 인해

2012년 대비 한자리 중반 수준의 성장이 예상됩니다.

특히 업체들의 대형 사이즈 및 고화질(UHD급) 중심

프리미엄 신모델 라인업 확대로

이 부분의 수요가 크게 증가할 뿐 아니라

업체간 경쟁이 치열해 질 것으로 보입니다.

이에 당사는,

차별화된 디자인, 기술 리더십 및

글로벌 SCM 역량을 바탕으로

좋은 실적 창출을 위해 더욱 노력하겠습니다.

특히, 60"이상 초대형 LED TV 및 7/8000 시리즈 등

강화된 신규 풀라인업을 적기에 도입하여

시장을 선점할 예정입니다.

또한 지속 성장 중인 신흥시장에서는

지역 특화 기능을 추가한 제품으로

적극 대응하겠습니다.

아울러 사용자 선호도에 기반한

편리한 추천 서비스인 On TV 및

스마트 허브를 도입할 계획입니다.

이를 통해 소비자들은 취향에 맞는 서비스를

보다 쉽고 빠르게 즐길 수 있을 뿐만 아니라

더욱 진화된 스마트 인터랙션 기능을 적용하여

사용 편의성을 극대화 할 수 있을 것입니다.

이러한 새로운 기능들은

당사의 Smart TV 시장에서의 위상을

더욱 강화해 줄 것으로 기대하고 있습니다.

2013년 생활가전 시장은

글로벌 경기 위축의 영향으로

선진시장은 저성장 기조가 지속될 것으로 전망되며

신흥시장 또한 성장이 다소 둔화될 것으로 예상합니다.

이에 당사는

프리미엄급 및 보급형 라인업 강화,

해외 Operation의 효율성 제고 및 원가 경쟁력 강화 등

수익성 확보를 위해 최선의 노력을 기울이겠습니다.

감사합니다.


예, 이것으로 저희 회사의 프레젠테이션을 마치고 질의응답 시간을 갖도록 하겠습니다.

(그럼 지금부터 질의응답을 시작하겠습니다. 질문이 있으신 분들은 전화기 버튼의 별표와 1번

을 눌러주십시오. 별표와 1번을 누르신 순서대로 발언 기회를 드리겠습니다. 질문을 취소하고

싶은 분들은 별표와 2번을 눌러주시면 됩니다.)

처음으로 질문해주실 분은 동양증권의 박현님 입니다. 질문해주십시오.

[동양증권 박현］

네 안녕하세요. 세가지 질문 드리겠습니다.

저 환관련된 영향 3조원 말씀하셨는데요, 이게 적용되는 기간이 작년 하반기부턴지 아니면

올해 연간으로 말씀하신건지 좀 말씀해 주시구요

그 다음에 스마트폰 쪽에 그 경쟁사들 플렉서블 제품 내놀 계획 올 하반기에 있다고 하는데요

저희 플렉서블 좀 지연됐잖아요, 요거 올해 가능할 건지 그 계획 좀 듣고 싶구요

올해 스마트폰이 중저가 시장 쪽에서 많이 성장할 거 같은데 마진 하락에 대해서 시장에서 좀

우려가 많은 것 같습니다. 이것에 대한 전략 좀 말씀해 주십시오. 감사합니다.


그 아까 3조 이상으로 말씀드린 환 영향은 2013년 연간기준으로 저희가 예상했을 때 발생할

수 있다고 생각하는 금액입니다. 그리고 저 OLED 플렉서블 관련된 질문에 대한 답변은

휴대폰에서 하실 건가요? 아. OLED 쪽에서.

[SDC 이창훈 상무]

플렉서블 제품의 경우는 제품 개발은 양산 수준에 달했다고 판단하고 있습니다만

그렇지만 정확한 양산 규모나 시점은 고객사 요청에 따라서 결정되기 때문에,

이것에 대해서는 현재 고객사와 협의 중에 있습니다.

[무선 김현준 상무]

스마트폰 같은 경우에 특정기술의 상용화 시점이나 로드맵에 대해서는

구체적으로 언급하기 어렵지만 아무튼 저희는 누구보다 앞서서 새로운 기술을 고객들에게

제공할 수 있도록 최선을 다하도록 하겠습니다.

그리고 중저가 원가 경쟁력 관련해서는 저희는 플랫폼 공용화라든지 부품 공용화

그리고 모델 라인업 효율화 등을 통해서 원가 절감을 꾸준히 추진하고 있습니다

그리고 또 몇 개의 주요 Mass 스마트폰 모델들이 글로벌 Hit를 기록하고 있는 만큼

규모의 경제효과도 긍정적으로 작용할 것으로 기대하고 있습니다.


네 다음 질문 받죠.

다음으로 질문해주실 분은 한국투자증권의 이승혁님 입니다. 질문해주십시오.

[한국투자증권 이승혁]

네, 안녕하십니까. 한국 투자증권 이승혁입니다.

IR쪽 질문 3가지 드리겠습니다. 두가지 휴대폰 쪽이고, 하나는 네트워크 쪽인데요

하나는 갤럭시 S 시리즈 디스플레이 크기가 점점 커지고 있는데요

갤럭시 노트 시리즈와 차별화 포인트가 점점 줄고 있는거 같은데요 향후 두 제품군

차별화 포인트를 어떻게 가져갈 것인지 궁금합니다

두번째는 중국시장 관련 질문을 드릴려고 합니다. 향후 애플이 보급형 제품 출시,

로컬업체 성장 등을 감안하면 경쟁이 점점 더 심해질 것으로 보입니다 중국 시장 전략 변화에

대해 말씀해 주시구요.

마지막으로 네트워크 쪽은 한가지 체크할게 1분기가 통상적으로 영업이익이 높고

4분기가 약한데 올해도 이런 추세가 계속될 것인지 궁금합니다.


노트시리즈 같은 경우 S펜 기반에 5"이상 대화면에 최적화된 제품이기 때문에 시장에서

새로운 제품 카테고리로 자리잡았으며 S 시리즈와 카니발라이제이션은 크게 걱정하고 있지

않습니다. 또 S시리즈에 대해 좀더 말씀드리면 그립감을 좀더 개선하고 디스플레이 사이즈에

비해 가볍게 만들어서 휴대성과 함께 원핸드오퍼레이션을 보다 편하게 만든 제품으로 보시면

되겠습니다.

중국 시장 관련 저희는 중국시장에서도 좋은 성장 모습을 보이고 있습니다.

올해도 프리미엄 모델 판매를 강화해서 수익성을 확보하고 중저가 보급형 모델도 같이

확판을 추진할 계획을 가지고 있습니다.

또한 삼성 experience shop을 계속 확산해서 차별화된 체험 마케팅을 지속 강화할 계획입니다


네트워크 사업 관련해서는 일부 seasonlaity가 있기는 하지만 올해는 과거만큼 상반기에

집중된 구조는 현재로서는 예측하지 않고 있습니다. 그래서 1분기 소폭 개선할 부분이 있긴

하지만 과거 대비 많은 swing은 예상을 안하고 있습니다.

다음 질문 받겠습니다.

다음으로 질문해주실 분은 우리투자증권의 박영주님 입니다. 질문해주십시오.

[우리 투자증권 박영주]

예 감사합니다 초두에 전무님 말씀하신 하드웨어 뿐만 아니라 소프트웨어 경쟁력 강화 관련해

서 구체적으로 어떤 것들이 있는지 말씀해 주시면 감사하겠습니다.


저희 올해 focus는 채널 쪽에서 b2b를 많이 고민하고 있는데 어쨌든 b2b쪽을 들어가려고 하면

시스템 적인 소프트웨어 부분에 대한 경쟁력이 더 있어야 되지 않겠느냐는 설명으로 보시면

되구요. 더 구체적으로 말씀드리면 경쟁사들이 따라올 수 있는 부분이 되니까 구체적인 것은

실제로 향후 제품이 나오면 충분히 보실 수 있을 것으로 생각됩니다.


네, 잘 알겠습니다. 올해 휴대폰 스마트폰 사업부 경영계획을 rough하게 갖고 계실 것

같은데요. 스마트폰 중에서 OLED 및 LCD 비중을 대략적으로 궁금합니다.


High-end 의 경우 대부분 OLED를 채택하고 있기 때문에 그 비중으로 감안하시면 됩니다

대략 40~50%로 생각하시면 될거 같습니다.


예 마지막 질문, 반도체 관해서 하나 드리겠습니다.

파운드리 비즈니스 준비를 착실히 잘 하고 계시는 걸로 알고 있는데요,

파운드리 비즈니스 관련해서 의미있는 숫자를 볼 수 있는 시점이라든지

고객 확보라든지 이런 것에 대한 breakthrough가 올해 내년 있을 수 있는지

이런 부분이 궁금하구요.

그리고 제가 AP, 아까 아침에 영문 때 AP관련 질문 드렸는데요

제가 뭐 애플과 비즈니스 계속 할꺼냐 말꺼냐 이런 critical한 질문 드린 건 아니고요,

AP 비즈니스 함에 있어서 특히나 고객들이 다양하게 있으실 텐데요,

그런 분들하고 비즈니스를 시작하게 되는 절차, 그리고 진행하는 절차,

그리고 만약에 비중을 줄인다든지 그렇게 된다고 하면 어떤 측면에서 비중들이 줄 수 있는지,

AP 비즈니스의 다이나믹스가 좀 어떤지에 대해서 백지호 상무님께 질문을 드렸습니다.

이상입니다.


먼저 파운드리 비즈니스 관련해서는

아시다시피 저희가 계속적으로 AP외의 다른 사업으로 영역을 확대하고 있는데

그 중의 하나가 파운드리가 되겠구요,

계속 비중을 증가시키고 있지만 AP 판매가 같이 증가하고 있기 때문에,

포션으로 따지면, 서서히 증가되는 모습을 보여주게 될 것 같습니다.

AP 관련해서는 현재도 이미

중화권 및 세계 각국의 굴지 업체들과 이야기를 하고 있구요,

AP 판매 부분은 앞으로 지속적으로 성장할 것으로 예상이 됩니다.

다이나믹스 관련해서는 너무 큰, 브로드한 주제라 다음에 이야기하겠습니다.


감사합니다.


다음 질문 받겠습니다.

다음으로 질문해주실 분은 HSBC의 서주일님입니다. 질문해주십시오.

[HSBC 서주일]

아침에 질문할 내용을 미스해서 한가지 추가로 LSI 질문 드리겠는데요

최근에 나노 래디오하고 CSR 인수하면서 와이파이, 블루투쓰, GPS 원칩을 만들 것으로

예상되는데요,

그 출시 시점이 러프하게 언제인지 설명해주시면 감사하겠구요,

이게 원칩, THREE- ONECHIP을 만드는, 좀 복잡하긴 한데, 만드는 게 먼저인지,

아니면 이 펑션을 BASEBAND - AP 원칩에 넣는게 먼저 타겟인지 설명해주시면 감사하겠습니다.


3년 내에 콤보형으로 출시될 거구요,

우리가 먼저 콤보형으로 한 다음에 나중에 그 다음 테크놀로지는 고민해야 합니다.


예 다음 질문

다음으로 질문해주실 분은 한국투자증권의 서원석님입니다. 질문해주십시오.

[한국투자증권 서원석]

예 안녕하십니까.

'12년 4분기의 PC 판매가 전년대비 5~6% 역성장했다고 조사기관들이 밝히고 있는데요,

'13년도에는 이전에 봤던 PC 전망보다 더 PC 수요가 악화되는 것으로 봐야되는지

전망을 알고 싶구요. 또 컨텐츠 증가에 대해서도 이야기해주시면 고맙겠습니다.

또 휴대폰 쪽에는 윈도우8 태블릿 스마트폰이 생각보다 저조한데 우리쪽에서 Win8기반

제품 출시 계획이나 향후 중점사항 알려주시면 고맙겠습니다.


네, PC 물어보셨는데, 먼저 말씀드리면 올해도 PC는 한 5% 정도 역성장할 것으로 예상되구요,

조사기관에 따라 좀 틀리지만 저희는 그 정도 보고 있구요,

그 다음에 메모리 컨텐츠 증가도 증가율이 둔화되서 맥시멈 6~7% 정도로 보고 있어서

PC 시장은 전반적으로 디맨드가 좀 빠지지 않는가 보고 있습니다.


윈도우8 관련해서는 시장과 고객의 다양한 요구에 적극 대응하기 위해서 지속적으로

멀티O/S 전략을 추진하고 있습니다 앞으로도 고객 니즈 변화에 따라서 유연하게 운영해 나갈

계획입니다.


예, 다음 질문

다음으로 질문해주실 분은 삼성증권 황민성님입니다. 질문해주십시오.

[삼성증권 황민성]

네, 안녕하세요. 투자 총액이 작년하고 큰 차이가 없다고 커멘트를 해주셨는데요,

일단 2012년 부문별로 breakdown을 부탁드리고,

시장 기대치는 올해 투자가 많이 내리는 것이라서

신축적이라면 총액을 유사한 것으로 가져가는 것도

저희가 크게 의미를 두지 말아야 하는 건지 그거를 좀 말씀해 주시구요.

두번째로 경쟁사의 스마트폰 고가 제품의 판매가 좀 부진하고,

주문도 대규모로 내려온다고 하는데,

그러면 일반적으로 봤을때 메모리 가격이, 뭐 낸드라든지 아니면 모바일 dram 가격이

크게 좀 내려줘야 하는데 그렇지 않고 있는 것 같아요.

그거는 왜 그런지 좀 궁금하고, 이게 고가 시장이 정체가 되어서 나오는 건지,

아니면 그 특정 경쟁사의 문제라서 삼성은 이거를 기회로 1분기 고가 스마트폰을 작년 1분기

보다 더 팔 수 있을 거라고 보시는지 좀 부탁 드립니다.


투자 관련해서는, 제가 계속 분기마다 숫자를 이야기 해드려서

저는 그냥 다 더하시면 아실 줄 알고 연간 기준으로 이야기를 안 했는데,

다 더하면 2012년은 연간 23조 정도 나오구요,

반도체가 그 중에서 한 14조에서 15조 정도, 디스플레이에서 5조 정도 숫자가 나옵니다.

아까 말씀 드린 것은 시장 상황이 아직까지는 명확하지 않기 때문에

저희가 탄력적으로 운영하겠다는 포인트에 집중하면 될 것 같고요,

현재로서는 어쨌든 2012년 집행했던 규모에서 큰 폭의 변화가 없을 것으로

현재는 기대하고 있습니다.


특정 업체의 실적에 대해서는 언급을 하지 않겠습니다만,

스마트폰 2013년에 대해서는 업계 경쟁이 심화될 것으로 보고 있습니다.

저희도 도전적인 시장상황이 될 것으로 보고

아무튼 시장성장률을 상회하는 수준으로 성장할 수 있도록 최대한 노력을 하겠습니다.


스마트폰의 BOM Cost 부담으로 낸드와 디램 가격이 하락한다 이렇게 말씀하셨는데,

실제로 보면 PC DRAM하고 달라서 UP & DOWN 모델이 아니고 pricing scheme이

sliding down이기 때문에 어느 정도 연간의 가격하락률이나 이런걸 정해놓고 계획적으로

움직이고 있어서, 그런 부분에서는 충분히 이익률이 반영이 되어 있다고 생각을 하구요,

다만 중화권의 모바일 dram은 어느 정도 그런 영향을 받을 수 있다고 생각을 합니다.

[삼성증권 황민성]

감사합니다.


예, 감사합니다. 다음 질문 받죠.

다음으로 질문해주실 분은 미래에셋증권의 도현우님입니다. 질문해주십시오.

[미래에셋증권 도현우]

아, 예, 감사합니다. 질문 세가지 정도 드릴려 그러는데요.

최근에 PC DRAM보다 Mobile DRAM보다 공급이 증가하면서 경쟁이 강화되고 있는 분위기인데,

현재 상황이랑 향후 전자의 전략에 대해서 불구하구요.

또 하나는 애플의 AP 물량이 감소하면 엑시노스 자사 탑재 비율을 올려야 할텐데,

지금 숫자가 얼마 정도이고 향후에 얼마까지 올릴 것으로 예상을 하고 있는지

그에 대해 듣고 싶구요.

또 하나는 CES에서 발표한 엑시노스 5 옥타 스펙이 상당히 좋던데요.

이게 언제 출시되고 어떤 스마트폰부터 적용이 될건지 궁금합니다.


모바일 DRAM이 휴대폰, 특히 스마트폰에 많이 채용이 되면서 그쪽으로 디맨드가 많이 쏠리고

있었는데, 모바일 DRAM은 제품의 특성상 최소한 한 분기 이전에는 미리 거래선 제품과 승인

작업을 받아야 합니다. 그것이 단시일 내에 물량이 풀렸다고 해서 가격에 영향을 주는 것은

아니구요. 그래서 그만큼 테크놀로지와 신뢰성, 호환성이 중요시되는 제품이라 Commodity와

차이가 있구요, 다만 아까 말씀드렸다시피 중화권 시장의 저가 스마트폰 시장에서는

어느 정도 가격 경쟁이 있을 것으로 예상이 됩니다.

그 다음에 엑시노스 5 옥타 그 부분에 대해서는 아침에도 말씀드렸지만 28나노로 공급하고

있고, 그 부분이 어디에 들어간다는 것은 거래선 기밀 사항이라 말씀드릴 수 없구요.

그 업체 생산계획에 따라서 점차 그 비중을 확대해 나갈 예정입니다.


예, 다음 질문 받죠.

다음으로 질문해주실 분은 KB 투자증권의 변한준님 입니다. 질문해주십시오.

[KB 투자증권 변한준]

방금 백지호 상무님께서 중화권 시장에서 부정적인 영향이 있을 수 있다, 모바일 DRAM 가격

관련해서요, 이렇게 말씀해주셨는데, 그렇다면 모바일 DRAM에서 중화권 비중이 얼마 정도인지

일단 첫번째 궁금하구요, 두번째는 설비투자 관련해서 정확한 금액을 말씀해주시기는 힘든

상황이겠지만, 테크놀로지 마이그레이션 계획에 대해서 궁금한 부분이 있습니다. 예를 들어

DRAM 같은 경우 지금 20나노 비중이 얼마 정도 되고, 또 연간으로 어떤 식으로 움직일 것인지

- 비슷하게 갈 것인지 많이 올라갈 것인지 - 궁금하구요, 낸드는 19나노 비중을 올리고 있는

중이라고 알고 있는데, 이게 향후에 1y 나노로 갈지 아니면 V-NAND로 갈지에 대해서도

내부 계획이 있다면 공유 부탁드립니다.


모바일 DRAM의 중화권 포션은 중화권 시장의 속성상 셋트 숫자를 정확히 알기가 어렵기 때문

에, 어느 정도 버블도 있을 수 있으나, 제 예상에서는 지속적으로 성장하고 있는 시장이라고

볼수 있구요 - 저가 위주로 - . 그 부분에서는 거래선의 퀄 기간이 매우 짧기 때문에

테크놀로지보다는 가격으로 승부할 수 있는 그런 시장으로 볼수 있구요.

테크놀로지 비중은 DRAM은 작년 하반기부터 모바일 DRAM 중심으로 20나노대 양산을 시작했는

데, 아시다시피 모바일 DRAM 쪽의 디맨드가 상승하면서 저희도 그에 맞춰 생산량을 맞춰가는

데, 연말까지 몇프로라고 말씀드릴 수는 지금 없는 상황이구요. NAND도 19나노, 저희 입장에

서는 21나노 그 다음 세대 버젼을 칭하는데, 그 부분에서도 비중을 점차 확대시키고 있고,

그 부분이 스마트폰이 점점 경량화, 얇아지면서 저희에게 요구하는 패키지 사이즈가

줄어듬에 따라서 19나노에 대한 요구도 많이 늘고 있습니다. 거기에 맞춰서 정상적으로

램프업하고 있다고 보실수 있겠습니다.

V-NAND는 올해 말까지는 나올꺼구요, 아직 초기단계라서 어떤 응용처에 얼마만큼 팔겠다는

정확한 계획은 말씀드릴 수 없는데, 올해 하반기 안으로는 나올 것으로 예상됩니다.


네 감사합니다. 이제 한 분 더 남아있는 것 같은데, 이제 마지막 질문 받겠습니다.

마지막으로 질문해주실 분은 뱅크오브 아메리카 메릴린치의 사이먼 우입니다.

질문해주십시오.

[뱅크오브 아메리카 메릴린치 사이먼 우]

아, 예 감사합니다. 우동제입니다. 좋으신 말씀 감사하구요,

백상무님께 여쭤보고 싶은 것은, 엑시노스 하면 굉장히 비즈니스가 좋은 것 같은데,

이제 non-captive customer를 대상으로 장사를 하실때,

퀄컴 같은 경우는 콤보칩을 굉장히 강조하는 것 같습니다.

그런데 우리는, 제가 보기에는, 아직은 베이스밴드 칩이 약하기 때문에,

단품으로 AP 비즈니스하시기가, 특히 중국에 비즈니스 하실때에,

어려운 점이 없으신지. 고객들은 엑시노스 단품 AP를 계속 원하는 건지,

아니면 우리도 드디어 3G 베이스밴드라든지 LTE 칩을 넣어 가지고

그 콤보 형으로 하반기부터 본격적으로 하실 것인지 좀 말씀 부탁드리고,

4분기 LSI 매출 비중에서 AP하고 파운드리가 대략 65%, 10% 차지하는지 말씀해주시면

감사하겠습니다.


예, 그 원칩 솔루션 관련해서는, 저희가 계속 진행을 주시하고 있습니다만, 역량을 하이엔드

모바일 프로세서 그쪽에 집중하고 있기 때문에 당분간은 그 부분에 대해서는 좀 우선순위는

뒤쳐지겠다 이렇게 말씀드리구요. 중화권에도 여러가지 계층의 커스터머가 있기 때문에,

저가 솔루션 이외외 고가를 요구하는 커스터머들이 있기 때문에 충분히 가능하다고 보구요.

4Q 비중은 말씀하신대로 AP는 60% 이상인데, 정확한 숫자를 SPLIT하기는 좀 어렵습니다.


파운드리는 한 10% 되는 건가요?


나머지가 40%인데 그중에 상당한 부분이 파운드리라고 말씀드릴 수 있겠습니다.


네, 감사합니다.


네, 이것으로 4분기 컨퍼런스 콜을 마치겠습니다.

참석해주셔서 감사합니다.

C:mySingleTemp'12. 4Q 국문 스크aod.teletogether.com/sec/20130125/2012Q4_kor_script.pdf · 삼성전자ir팀이명진전무입니다....

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