12 Valorizadores Externos Año 2016 Wenston Asesoría Financiera . Asesoría M31 Ltda. : Informe de Inversiones al 30 de Septiembre de 2016 El Fondo de Inversión Prime-Infraestructura y su Reglamento In- terno fueron aprobados por la Superintendencia de Valores y Segu- ros el 27 de Agosto de 2002 mediante la Resolución Exenta Nº 368. Las cuotas del Fondo están inscritas en la Bolsa de Comer- cio de Santiago y en la Bolsa Electrónica de Chile bajo el código ne- motécnico CFIPRMINF. La política de inversiones del Fondo se orienta preferentemente a la inversión en títulos emiti- dos por empresas cuyo objeto principal sea el desarrollo de proyectos relacionados con la pro- visión o gestión de infraestructura vial, urbana y suburbana, aeroportuaria, portuaria, de trans- porte terrestre vía ferrocarriles u otros medios, eléctrica, penitenciaria, médica, hospitalaria, de telecomunicaciones y sanitaria. Fondo de Inversión PRIME-INFRAESTRUCTURA CMB-PRIME Aportantes y % de Propiedad Activos del Fondo al 30/0916 Plazo de Duración del Fondo Cuotas Suscritas y Pagadas Auditores Externos Año 2016 Reglamento Vigente del Fondo Clasificación de Riesgo Vigente Valor Libro de la Cuota al 30/09/16 Patrimonio del Fondo al 30/0916 M$ 46.491.042, equivalentes a USD 70,65 millones 15 años 1.335.181 Surlatina Auditores Ltda. Aprobado en A.E.A. del 8 de enero del 2015 Fitch Chile Clasificadora de Riesgo Limitada Primera Clase Nivel 3 $ 34.762,34 equivalentes a UF 1,3256 M$ 46.414.016, equivalentes a USD 70,54 millones : : : : : : : : Información General del Fondo Comité de Vigilancia Año 2016 Sr. Carlos Sepulveda Inzunza RUT: 12.325.069-9 Sr. Paul Mazoyer Rabie RUT: 9.523.230-2 : Sr. Roger Mogrovejo Moron RUT: 14.482.238-2 Clasificadores de Riesgo 2016 Aspectos Destacados: Utilidades del ejercicio alcanzaron M$ 4.273.693 9 20 21 18 2 5 7 8 10 13 14 3 Centro Aerocomercial S.A. Camino de la Madera S.C. S.A. Valorización Económica Inv. Aeroportuarias Atacama S.A. Concesionaria Aerosur S.A. Estados Financieros Remuneración y Gastos Inversiones Puerto Coronel S.A. S. C. Conexión Las Rejas S.A. Camino Nogales-Puchuncaví S.A. Inv. Industriales Valparaíso S.A. Inversiones Totoralillo S.A. Inv. Portuarias Norte Grande S.A. 15 22 Cartera de Inversiones Otras Informaciones del Fondo 22 Participación del Fondo en Soc. Contenido Consorcio Nacional de Seguros 15,03 AFP Hábitat para el Fondo C 13,60 AFP Provida para el Fondo C 12,60 AFP Capital para el Fondo C 7,90 Bice Vida Compañía de Seguros 7,50 AFP Hábitat para el Fondo B 7,00 CN Life Cía de Seguros de Vida 6,65 AFP Provida para el Fondo A 4,43 AFP Provida para el Fondo B 4,38 AFP Capital para el Fondo B 3,75 Otros 18 Aportantes 17,16 Consorcio 15,03% Hábitat (C) 13,60% Provida (C) 12,60% Capital (C) 7,90% Bice Vida 7,50% Hábitat (B) 7,00% CN Life 6,65% Provida (A) 4,43% Provida (B) 4,38% Capital (B) 3,75% Otros 17,16%
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12
Valorizadores Externos Año 2016 Wenston Asesoría Financiera .
Asesoría M31 Ltda.
:
Informe de Inversiones al 30 de Septiembre de 2016
El Fondo de Inversión Prime-Infraestructura y su Reglamento In-terno fueron aprobados por la Superintendencia de Valores y Segu-ros el 27 de Agosto de 2002 mediante la Resolución Exenta Nº 368. Las cuotas del Fondo están inscritas en la Bolsa de Comer-cio de Santiago y en la Bolsa Electrónica de Chile bajo el código ne-motécnico CFIPRMINF. La política de inversiones del Fondo se orienta preferentemente a la inversión en títulos emiti-dos por empresas cuyo objeto principal sea el desarrollo de proyectos relacionados con la pro-visión o gestión de infraestructura vial, urbana y suburbana, aeroportuaria, portuaria, de trans-porte terrestre vía ferrocarriles u otros medios, eléctrica, penitenciaria, médica, hospitalaria, de telecomunicaciones y sanitaria.
Fondo de Inversión
PRIME-INFRAESTRUCTURA CMB-PRIME
Aportantes y % de Propiedad
Activos del Fondo al 30/0916
Plazo de Duración del Fondo
Cuotas Suscritas y Pagadas
Auditores Externos Año 2016
Reglamento Vigente del Fondo
Clasificación de Riesgo Vigente
Valor Libro de la Cuota al 30/09/16
Patrimonio del Fondo al 30/0916
M$ 46.491.042, equivalentes a USD 70,65 millones
15 años
1.335.181
Surlatina Auditores Ltda.
Aprobado en A.E.A. del 8 de enero del 2015
Fitch Chile Clasificadora de Riesgo Limitada
Primera Clase Nivel 3
$ 34.762,34 equivalentes a UF 1,3256
M$ 46.414.016, equivalentes a USD 70,54 millones
:
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Información General del Fondo
Comité de Vigilancia Año 2016 Sr. Carlos Sepulveda Inzunza RUT: 12.325.069-9
Sr. Paul Mazoyer Rabie RUT: 9.523.230-2
:
Sr. Roger Mogrovejo Moron RUT: 14.482.238-2
Clasificadores de Riesgo 2016
Aspectos Destacados:
Utilidades del ejercicio alcanzaron
M$ 4.273.693
9
20
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18
2
5
7
8
10
13
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3
Centro Aerocomercial S.A.
Camino de la Madera S.C. S.A.
Valorización Económica
Inv. Aeroportuarias Atacama S.A.
Concesionaria Aerosur S.A.
Estados Financieros
Remuneración y Gastos
Inversiones Puerto Coronel S.A.
S. C. Conexión Las Rejas S.A.
Camino Nogales-Puchuncaví S.A.
Inv. Industriales Valparaíso S.A.
Inversiones Totoralillo S.A.
Inv. Portuarias Norte Grande S.A.
15
22
Cartera de Inversiones
Otras Informaciones del Fondo
22 Participación del Fondo en Soc.
Contenido
Consorcio Nacional de Seguros 15,03
AFP Hábitat para el Fondo C 13,60
AFP Provida para el Fondo C 12,60
AFP Capital para el Fondo C 7,90
Bice Vida Compañía de Seguros 7,50
AFP Hábitat para el Fondo B 7,00
CN Life Cía de Seguros de Vida 6,65
AFP Provida para el Fondo A 4,43
AFP Provida para el Fondo B 4,38
AFP Capital para el Fondo B 3,75
Otros 18 Aportantes 17,16
Consorcio15,03%
Hábitat (C)13,60%
Provida (C)12,60%
Capital (C)7,90%
Bice Vida7,50%
Hábitat (B)7,00%
CN Life6,65%
Provida (A)4,43%
Provida (B)4,38%
Capital (B)3,75%
Otros17,16%
La sociedad fue creada en Junio de 1999, luego de serle adjudicada por el Ministerio de Obras Públicas, en Enero
de ese año, la concesión para la construcción, mantenimiento y explotación del Terminal de Pasajeros Aeropuerto
Carriel Sur de la ciudad de Concepción. El Terminal fue diseñado para recibir un millón de pasajeros por año. La
puesta en servicio definitiva del aeropuerto se efectuó en Julio de 2001.
La concesión tiene un plazo de 200 meses, y su plazo comenzó el día 24 de Diciembre de 1999. Contempla el
cobro de una tarifa por cada pasajero embarcado y la explotación de servicios comerciales orientados tanto a com-
pañías aéreas (oficinas, puentes de embarque, counters) como a pasajeros (estacionamientos, restaurantes, salo-
nes VIP, y otros). Asimismo, la concesión está sujeta al mecanismo de ingresos mínimos garantizados (IMG), a tra-
vés del cual la Dirección General de Aeronáutica Civil le garantiza a la concesionaria un determinado monto anual
de ingresos por concepto de pasajeros embarcados.
SOCIEDAD CONCESIONARIA AEROSUR S.A.
Página 2 Fondo de Inversión PRIME-INFRAESTRUCTURA – Informe al 30 de Septiembre 2016
42,50% 50,00% 7,50%
Accionistas Fondo Prime-Infraestructura Empresa Constr. Belfi S.A. Inv. Aeroport. Atacama S.A.
Año de la Inversión Año Término
2003 Ag. 2016
Valor Libro Inversión [M$] 1.784.909
La concesión terminó en el mes de agosto del
2016.
Del total de ingresos de la sociedad en el periodo,
un 54,4% provino del cobro de la tasa de embar-
que a los pasajeros, un 23,5% correspondió a
subconcesiones y servicios comerciales y el
22,1% consistió en ingresos mínimos garantiza-
dos.
El Balance de la sociedad fue ajustado a las nor-
mas internacionales IFRS, reconociéndose como
activo financiero la parte de los ingresos futuros
que no depende del flujo real y que se encuentra
asegurada por el ingreso mínimo asegurado esta-
blecido en las Bases de Licitación. Los activos no corrientes disminuyeron por la amortización completa del activo
financiero y disminución de los activos por impuestos diferidos. A nivel de resultado en las actividades ordinarias
se aprecia una leve disminución con respecto al año 2015 por la menor actividad comercial y un aumento de gas-
tos relacionados al proceso de entrega de la concesión. fuera de las actividades ordinarias existe un abono por
unidades de reajuste y un cargo por impuestos diferidos, con lo cual, el resultado del periodo es menor al del año
2015.
Estado del Negocio
Los resultados cubren el período Enero-Septiembre de cada año. Los Estados Fi-
nancieros del Fondo al 30 de Septiembre de 2016 fueron confeccionados con base
en información contable de la sociedad actualizada a Agosto 2016.
Ganancia (Pérdida) 831.283 804.217 3,4%4 Resultado del Ejercicio / Ingresos
5 Total Activos / Patrimonio
La sociedad fue constituida en Octubre de 2003, siendo su objeto la realización de inversiones en Compañía Por-
tuaria Mejillones S.A., cuyo nombre de fantasía es Puerto Angamos, mediante la adquisición de acciones y crédi-
tos. A través de esta sociedad, el 5 de Noviembre de 2004, el Fondo compró el 20% de Compañía Portuaria Meji-
llones S.A., la que se adjudicó la concesión para la construcción, operación y mantenimiento del Terminal Nº 1 del
Puerto de Mejillones, en la II Región del país. Dicho Terminal entró en operación en Noviembre de 2003 y cuenta
con cuatro sitios de atraque para la atención de naves de entre 12 y 14 metros de calado.
La concesión dura 30 años y vence el año 2033, existiendo la opción para Compañía Portuaria Mejillones S.A. de
extender el plazo de concesión por hasta dos períodos de 10 años cada uno. Asimismo, la sociedad tiene una op-
ción preferente para construir el Terminal Nº 2 del puerto.
La concesión incluye un contrato mediante el cual Codelco se compromete a efectuar a través del puerto envíos
por 1,35 millones de toneladas de cobre anuales durante los primeros 15 años de operación del puerto.
INVERSIONES PORTUARIAS NORTE GRANDE S.A.
Página 5 Fondo de Inversión PRIME-INFRAESTRUCTURA – Informe al 30 de Septiembre 2016
99,99% 0,01%
Accionistas Fondo Prime-Infraestructura Otros
Año de la Inversión Año Término
2003 2033
Valor Libro Inversión [M$] 15.189.762
Al tercer trimestre del año 2016 Puerto Angamos transfirió 2.905.000 toneladas de carga, cifra inferior en un 5,6% al volumen registrado en el año anterior. Del total de carga transferida, el 40,5% correspondió a cobre, un 30,9% contenedores, el 12,9% a carga general y de proyecto y finalmente un 15,7% a graneles. El movimiento de contenedores alcanzo 898.000 toneladas con una disminución del 16,3% respecto del año 2015. El muelle de descarga de Carbón (TGN) al tercer trimestre del año 2016 descargo 1.607 toneladas de carbón, siendo un 6.3% superior a lo presupuestado.
El balance de Compañía Portuaria Mejillones S.A. al tercer trimestre del año se muestra en forma individual, agre-
gándose al final el resultado del TGN y otras filiales. A nivel de ingresos y resultados de CPM se aprecia un com-
portamiento menor al año 2015, sin embargo, al agregar el resultado del terminal TGN se obtiene un resultado
final 7,4% superior al año 2015.
Estado del Negocio
Compañía Portuaria Mejillones S.A.
Los resultados cubren el período Enero-Septiembre de cada año. Los Estados Fi-
nancieros del Fondo al 30 de Septiembre de 2016 fueron confeccionados con base
en información contable de la sociedad actualizada a Agosto 2016.
Balance y Resultados [Miles de USD] PANG Indicadores Financieros (PANG)
Ganancia (Pérdida) 548 (4.249) NA4 Resultado del Ejercicio / Ingresos
5 Total Activos / Patrimonio
La sociedad fue constituida en Mayo de 2006 con el objeto de realizar inversiones en Sociedad Concesionaria Ca-
mino Nogales-Puchuncaví S.A.
A través de esta sociedad, con fecha 28 de Junio de 2006 el Fondo adquirió el 50% de la propiedad de Sociedad
Concesionaria Camino Nogales Puchuncaví S.A., sociedad a la que en Julio de 1995 le fue adjudicada por el Minis-
terio de Obras Públicas (MOP) la construcción, mantenimiento y operación de la ruta F-20 que une las localidades
de Nogales y Puchuncaví en la V Región. La concesión tenía un plazo original de 22 años y vencía en Noviembre de
2017, pero en Junio de 2003 la concesionaria suscribió con el MOP un convenio de Mecanismo de Distribución de
Ingresos (MDI), de tal forma que el plazo de la concesión se extenderá hasta que la concesionaria haya percibido
un Ingreso Total Garantizado de UF 610.301.-
Posteriormente, con fecha 29 de Diciembre de 2006 la sociedad pagó U.F. 57.500.– por el 16,67% de la propie-
dad de Sociedad Concesionaria Conexión Las Rejas S.A., empresa cuya descripción se incluye en la página 11 del
presente informe.
CAMINO NOGALES PUCHUNCAVÍ S.A.
Página 10 Fondo de Inversión PRIME-INFRAESTRUCTURA – Informe al 30 de Septiembre 2016
99,99% 0,01%
Accionistas Fondo Prime-Infraestructura Otros
Año de la Inversión Año Término
2006 Ag. 2016
Valor Libro Inversión [M$] 3.994.774
La concesión original expiro en noviembre del 2015. El Ministerio con la concesionaria acordaron la extensión del plazo de la concesión que terminó el 31 de agosto del 2016. Durante el año 2016 la concesionaria percibió un ingreso mensual fijo de UF 3.750, la diferencia de la recauda-ción fue devuelta al Ministerio de Obras Públicas. El balance de la sociedad se ha ajustado a las normas internacionales IFRS, el año 2015 termino de reconocerse
el activo financiero dado el termino del plazo original de concesión, además se completo el pago del pasivo finan-
ciero.
A nivel de resultado se registra como ingresos de act. ordinarias solo el ingreso fijo acordado con el MOP, a diferen-
cia del año anterior que el ingreso correspondía a la recaudación completa. Durante los meses de julio y agosto
se trabajó en el proceso de entrega de la concesión.
Sociedad Concesionaria Conexión Las Rejas S.A. 33,3333% 877.200.000 5.504.600 11,8401%
Camino de La Madera Sociedad Concesionaria S.A. 26,4909% 995 8.858 0,0191%
Títulos de Deuda no Registrados 560.955 1,2066%
Depósitos a Plazo 421.084 0,9057%
Otros Activos 1
4.645.874 9,9931%
Totales 46.491.042 100,0000%
Efectivo y Efectivo Eq0,9525%
Norte Grande32,6723%
Aerosur3,8393%
Atacama8,1507%
Puerto Coronel20,7916%
Aerocomercial0,7296%
Totoralillo0,9467%
La Madera0,0191%
IVSA0,2658%
Nogales8,5926%
Ortos Activos9,9931%
Las Rejas11,8401%
Otros Títulos1,2066%
Página 22
PARTICIPACIÓN DEL FONDO EN SOCIEDADES
Fondo de Inversión PRIME-INFRAESTRUCTURA – Informe al 30 de Septiembre 2016
OTRAS INFORMACIONES DEL FONDO
Con fecha 8 de enero del 2015 en Asamblea Extraordinaria de Aportantes se aprobaron las modificaciones del Reglamento Interno de forma de ajustarse a las disposiciones establecidas en la Ley 20.712, su Reglamento Decreto Supremo N° 129 del 2014 y la Norma de Carácter General de la Superintendencia de Valores y segu-ros N° 365. En la Asamblea Ordinaria celebrada el día 29 de abril de 2015 los aportantes aprobaron el pago de un Dividen-do Definitivo por M$6.159.282, equivalente al 100% Beneficio Neto Acumulado al Ejercicio. El pago del Divi-dendo se efectuó el día 20 de mayo del 2015. El día 9 de diciembre del 2015 en Sesión Extraordinaria de Directorio de CMB Prime AGF S.A. se acordó pa-gar un dividendo provisorio, con cargo a las utilidades del Fondo de Inversión Prime Infraestructura, por la can-tidad de $5.006.928.750, que equivalen a $3.750 pesos por cuota, este dividendo fue pagado a los Aportantes el día 17 de diciembre del 2015. En Sesión Extraordinaria de Directorio de CMB Prime AGF S.A., de fecha 8 de junio de 2016, se acordó pagar un dividendo provisorio, con cargo a las utilidades del Fondo de Inversión Prime Infraestructura del año 2016, por la cantidad de $6.008.314.500, que equivalen a $4.500 pesos por cuota, este dividendo fue pagado a los Aportantes el día 16 de junio del 2016.