13 Valorizadores Externos Año 2014 Maquieira y Asociados Ltda. Asesoría M31 Ltda. : Informe de Inversiones al 31 de Diciembre de 2014 El Fondo de Inversión Prime-Infraestructura y su Reglamento In- terno fueron aprobados por la Superintendencia de Valores y Segu- ros el 27 de Agosto de 2002 mediante la Resolución Exenta Nº 368. Las cuotas del Fondo están inscritas en la Bolsa de Comer- cio de Santiago y en la Bolsa Electrónica de Chile bajo el código ne- motécnico CFIPRMINF. La política de inversiones del Fondo se orienta preferentemente a la inversión en títulos emiti- dos por empresas cuyo objeto principal sea el desarrollo de proyectos relacionados con la pro- visión o gestión de infraestructura vial, urbana y suburbana, aeroportuaria, portuaria, de trans- porte terrestre vía ferrocarriles u otros medios, eléctrica, penitenciaria, médica, hospitalaria, de telecomunicaciones y sanitaria. Fondo de Inversión PRIME-INFRAESTRUCTURA CMB-PRIME Aportantes y % de Propiedad Activos del Fondo al 31/12/14 Plazo de Duración del Fondo Cuotas Suscritas y Pagadas Auditores Externos Año 2014 Reglamento Vigente del Fondo Clasificación de Riesgo Vigente Valor Libro de la Cuota al 31/12/14 Patrimonio del Fondo al 31/12/14 M$ 49.590.035, equivalentes a USD 81,73 millones 15 años 1.335.181 Surlatina Auditores Ltda. Resolución SVS Nº 285 del 31 de Julio de 2013 Fitch Chile Clasificadora de Riesgo Limitada Primera Clase Nivel 3 $ 32.461,75 equivalentes a UF 1,3181 M$ 43.342.307, equivalentes a USD 71,43 millones : : : : : : : : Información General del Fondo Comité de Vigilancia Año 2014 Sr. Carlos Sepulveda Inzunza RUT: 12.325.069-9 Sr. Julio Sotomayor Erazo RUT: 4.778.207-4 : Sr. Carlos Mina Simonetti RUT: 6.154.118-7 Clasificadores de Riesgo 2014 Aspectos Destacados: Utilidades del ejercicio alcanzaron M$ 6.392.532 10 21 22 2 19 3 6 8 9 11 14 15 4 Centro Aerocomercial S.A. Camino de la Madera S.C. S.A. Valorización Económica Inv. Aeroportuarias Atacama S.A. Austral Concesionaria S.A. Estados Financieros Remuneración y Gastos Inversiones Puerto Coronel S.A. S. C. Conexión Las Rejas S.A. Camino Nogales-Puchuncaví S.A. Concesionaria Aerosur S.A. Inv. Industriales Valparaíso S.A. Inversiones Totoralillo S.A. Inv. Portuarias Norte Grande S.A. 16 23 Cartera de Inversiones Otras Informaciones del Fondo 23 Participación del Fondo en Soc. Contenido Consorcio Nacional de Seguros 15,03 AFP Hábitat para el Fondo C 13,60 AFP Provida para el Fondo C 12,60 AFP Capital para el Fondo C 7,90 Bice Vida Compañía de Seguros 7,50 AFP Hábitat para el Fondo B 7,00 CN Life Cía de Seguros de Vida 6,65 AFP Provida para el Fondo A 4,43 AFP Provida para el Fondo B 4,38 AFP Capital para el Fondo B 3,75 Otros 18 Aportantes 17,16 Consorcio 15,03% Hábitat (C) 13,60% Provida (C) 12,60% Capital (C) 7,90% Bice Vida 7,50% Hábitat (B) 7,00% CN Life 6,65% Provida (A) 4,43% Provida (B) 4,38% Capital (B) 3,75% Otros 17,16%
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Valorizadores Externos Año 2014 Maquieira y Asociados Ltda.
Asesoría M31 Ltda.
:
Informe de Inversiones al 31 de Diciembre de 2014
El Fondo de Inversión Prime-Infraestructura y su Reglamento In-terno fueron aprobados por la Superintendencia de Valores y Segu-ros el 27 de Agosto de 2002 mediante la Resolución Exenta Nº 368. Las cuotas del Fondo están inscritas en la Bolsa de Comer-cio de Santiago y en la Bolsa Electrónica de Chile bajo el código ne-motécnico CFIPRMINF. La política de inversiones del Fondo se orienta preferentemente a la inversión en títulos emiti-dos por empresas cuyo objeto principal sea el desarrollo de proyectos relacionados con la pro-visión o gestión de infraestructura vial, urbana y suburbana, aeroportuaria, portuaria, de trans-porte terrestre vía ferrocarriles u otros medios, eléctrica, penitenciaria, médica, hospitalaria, de telecomunicaciones y sanitaria.
Fondo de Inversión
PRIME-INFRAESTRUCTURA CMB-PRIME
Aportantes y % de Propiedad
Activos del Fondo al 31/12/14
Plazo de Duración del Fondo
Cuotas Suscritas y Pagadas
Auditores Externos Año 2014
Reglamento Vigente del Fondo
Clasificación de Riesgo Vigente
Valor Libro de la Cuota al 31/12/14
Patrimonio del Fondo al 31/12/14
M$ 49.590.035, equivalentes a USD 81,73 millones
15 años
1.335.181
Surlatina Auditores Ltda.
Resolución SVS Nº 285 del 31 de Julio de 2013
Fitch Chile Clasificadora de Riesgo Limitada
Primera Clase Nivel 3
$ 32.461,75 equivalentes a UF 1,3181
M$ 43.342.307, equivalentes a USD 71,43 millones
:
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Información General del Fondo
Comité de Vigilancia Año 2014 Sr. Carlos Sepulveda Inzunza RUT: 12.325.069-9
Sr. Julio Sotomayor Erazo RUT: 4.778.207-4
:
Sr. Carlos Mina Simonetti RUT: 6.154.118-7
Clasificadores de Riesgo 2014
Aspectos Destacados:
Utilidades del ejercicio alcanzaron
M$ 6.392.532
10
21
22
2
19
3
6
8
9
11
14
15
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Centro Aerocomercial S.A.
Camino de la Madera S.C. S.A.
Valorización Económica
Inv. Aeroportuarias Atacama S.A.
Austral Concesionaria S.A.
Estados Financieros
Remuneración y Gastos
Inversiones Puerto Coronel S.A.
S. C. Conexión Las Rejas S.A.
Camino Nogales-Puchuncaví S.A.
Concesionaria Aerosur S.A.
Inv. Industriales Valparaíso S.A.
Inversiones Totoralillo S.A.
Inv. Portuarias Norte Grande S.A.
16
23
Cartera de Inversiones
Otras Informaciones del Fondo
23 Participación del Fondo en Soc.
Contenido
Consorcio Nacional de Seguros 15,03
AFP Hábitat para el Fondo C 13,60
AFP Provida para el Fondo C 12,60
AFP Capital para el Fondo C 7,90
Bice Vida Compañía de Seguros 7,50
AFP Hábitat para el Fondo B 7,00
CN Life Cía de Seguros de Vida 6,65
AFP Provida para el Fondo A 4,43
AFP Provida para el Fondo B 4,38
AFP Capital para el Fondo B 3,75
Otros 18 Aportantes 17,16
Consorcio15,03%
Hábitat (C)13,60%
Provida (C)12,60%
Capital (C)7,90%
Bice Vida7,50%
Hábitat (B)7,00%
CN Life6,65%
Provida (A)4,43%
Provida (B)4,38%
Capital (B)3,75%
Otros17,16%
La sociedad fue creada en Junio de 1999, luego de serle adjudicada por el Ministerio de Obras Públicas, en Enero
de ese año, la concesión para la construcción, mantenimiento y explotación del Terminal de Pasajeros Aeropuerto
Carriel Sur de la ciudad de Concepción. El Terminal fue diseñado para recibir un millón de pasajeros por año. La
puesta en servicio definitiva del aeropuerto se efectuó en Julio de 2001.
La concesión tiene un plazo de 200 meses, y su plazo comenzó el día 24 de Diciembre de 1999. Contempla el
cobro de una tarifa por cada pasajero embarcado y la explotación de servicios comerciales orientados tanto a com-
pañías aéreas (oficinas, puentes de embarque, counters) como a pasajeros (estacionamientos, restaurantes, salo-
nes VIP, y otros). Asimismo, la concesión está sujeta al mecanismo de ingresos mínimos garantizados (IMG), a tra-
vés del cual la Dirección General de Aeronáutica Civil le garantiza a la concesionaria un determinado monto anual
de ingresos por concepto de pasajeros embarcados.
SOCIEDAD CONCESIONARIA AEROSUR S.A.
Página 2 Fondo de Inversión PRIME-INFRAESTRUCTURA – Informe al 31 de Diciembre 2014
42,50% 50,00% 7,50%
Accionistas Fondo Prime-Infraestructura Empresa Constr. Belfi S.A. Inv. Aeroport. Atacama S.A.
Año de la Inversión 2003
Valor Libro Inversión [M$] 1.914.122
Un total de 468.952 pasajeros se embarcaron en
el aeropuerto durante el año 2014. Esta cifra re-
presentó un aumento del 3,1% respecto de lo ob-
servado en el año anterior, sin embargo desde el
mes de septiembre se registra una disminución
de pasajeros.
Del total de ingresos de la sociedad en el periodo,
un 61% provino del cobro de la tasa de embarque
a los pasajeros, un 27,3% correspondió a subcon-
cesiones y servicios comerciales y el 11,7% con-
sistió en ingresos mínimos garantizados.
El Balance de la sociedad fue ajustado a las nor-
mas internacionales IFRS, reconociéndose como
activo financiero la parte de los ingresos futuros que no depende del flujo real y que se encuentra asegurada por el
ingreso mínimo asegurado establecido en las Bases de Licitación. Los activos no corrientes disminuyeron por la
amortización del activo financiero y disminución de los activos por impuestos diferidos. A nivel de resultado en las
actividades ordinarias se aprecia una leve disminución con respecto al año 2013, fuera de las actividades ordina-
rias existe un mayor abono por unidades de reajuste, con lo cual, el resultado del periodo es mayor en un 10,5% al
del año 2013.
Estado del Negocio
Los resultados cubren el período Enero-Diciembre de cada año. Los Estados Finan-
cieros del Fondo al 31 de Diciembre de 2014 fueron confeccionados con base en
información contable de la sociedad actualizada a Diciembre 2014.
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Mil
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Pa
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ad
os
Enero - Diciembre de Cada Año
Balance y Resultados [Miles de Pesos] Indicadores Financieros
Ganancia antes de Impuestos 1.211.645 1.319.658 -8,2%3 Efectivo y Equivalente / Pasivos Corrientes
Ganancia (Pérdida) 1.209.520 1.290.278 -6,3%4 Resultado del Ejercicio / Ingresos
5 Total Activos / Patrimonio
La sociedad fue constituida en Octubre de 2003, siendo su objeto la realización de inversiones en Compañía Por-
tuaria Mejillones S.A., cuyo nombre de fantasía es Puerto Angamos, mediante la adquisición de acciones y crédi-
tos. A través de esta sociedad, el 5 de Noviembre de 2004, el Fondo compró el 20% de Compañía Portuaria Meji-
llones S.A., la que se adjudicó la concesión para la construcción, operación y mantenimiento del Terminal Nº 1 del
Puerto de Mejillones, en la II Región del país. Dicho Terminal entró en operación en Noviembre de 2003 y cuenta
con cuatro sitios de atraque para la atención de naves de entre 12 y 14 metros de calado.
La concesión dura 30 años y vence el año 2033, existiendo la opción para Compañía Portuaria Mejillones S.A. de
extender el plazo de concesión por hasta dos períodos de 10 años cada uno. Asimismo, la sociedad tiene una op-
ción preferente para construir el Terminal Nº 2 del puerto.
La concesión incluye un contrato mediante el cual Codelco se compromete a efectuar a través del puerto envíos
por 1,35 millones de toneladas de cobre anuales durante los primeros 15 años de operación del puerto.
INVERSIONES PORTUARIAS NORTE GRANDE S.A.
Página 6 Fondo de Inversión PRIME-INFRAESTRUCTURA – Informe al 31 de Diciembre 2014
99,99% 0,01%
Accionistas Fondo Prime-Infraestructura Otros
Año de la Inversión 2003
Valor Libro Inversión [M$] 10.930.468
Durante el año 2014 Puerto Angamos transfirió 3.358.000 toneladas de carga, cifra superior en un 26% al volu-men registrado en el año anterior. Del total de carga transferida, el 42,2% correspondió a cobre, un 34,3% conte-nedores, el 19,5% a carga general y el saldo a carga de proyectos. El movimiento de contenedores alcanzo 1.153.200 toneladas con un aumento del 42,9% respecto del año 2013. El muelle de descarga de Carbón (TGN) durante el año 2014 descargo 1.504.000 toneladas de carbón, siendo un 8,6% inferior a lo presupuestado.
El balance de Compañía Portuaria Mejillones S.A. a Diciembre 2014 se muestra en forma individual, agregando a
nivel de resultado el desempeño del TGN y otras filiales. A nivel de resultado se aprecia un mayor ingreso de un
24,3%, obteniéndose un resultado final un 19,5% superior al año 2013.
Estado del Negocio
Compañía Portuaria Mejillones S.A.
Los resultados cubren el período Enero-Diciembre de cada año. Los Estados Finan-
cieros del Fondo al 31 de Diciembre de 2014 fueron confeccionados con base en
información contable de la sociedad actualizada a Diciembre 2014.
Balance y Resultados [Miles de USD] PANG Indicadores Financieros (PANG)
Ganancia antes de Impuestos (4.680) 182.894 NA3 Efectivo y Equivalente / Pasivos Corrientes
Ganancia (Pérdida) (4.680) 140.786 NA4 Resultado del Ejercicio / Ingresos
5 Total Activos / Patrimonio
La sociedad fue constituida en Mayo de 2006 con el objeto de realizar inversiones en Sociedad Concesionaria Ca-
mino Nogales-Puchuncaví S.A.
A través de esta sociedad, con fecha 28 de Junio de 2006 el Fondo adquirió el 50% de la propiedad de Sociedad
Concesionaria Camino Nogales Puchuncaví S.A., sociedad a la que en Julio de 1995 le fue adjudicada por el Minis-
terio de Obras Públicas (MOP) la construcción, mantenimiento y operación de la ruta F-20 que une las localidades
de Nogales y Puchuncaví en la V Región. La concesión tenía un plazo original de 22 años y vencía en Noviembre de
2017, pero en Junio de 2003 la concesionaria suscribió con el MOP un convenio de Mecanismo de Distribución de
Ingresos (MDI), de tal forma que el plazo de la concesión se extenderá hasta que la concesionaria haya percibido
un Ingreso Total Garantizado de UF 610.301.-
Posteriormente, con fecha 29 de Diciembre de 2006 la sociedad pagó U.F. 57.500.– por el 16,67% de la propie-
dad de Sociedad Concesionaria Conexión Las Rejas S.A., empresa cuya descripción se incluye en la página 11 del
presente informe.
CAMINO NOGALES PUCHUNCAVÍ S.A.
Página 11 Fondo de Inversión PRIME-INFRAESTRUCTURA – Informe al 30 de Septiembre 2014
99,99% 0,01%
Accionistas Fondo Prime-Infraestructura Otros
Año de la Inversión 2006
Valor Libro Inversión [M$] 4.214.322
Durante el año 2014, el camino registró un tráfico total de 1.288.815 vehículos, con un aumento del 2,6% respecto del año 2013. El tráfico se desglosó en un 79,8% por vehículos livia-nos, un 17,1% para camiones de más de dos ejes, y un 3,1% por buses y camiones de dos ejes. Los flujos de estas categorías de vehículos representaron las varia-ciones que se indican respecto del año 2013: aumento de tráfico del 4,8% de vehículos livianos y disminución del 6,1% para camiones de más de dos ejes respecti-vamente. El balance de la sociedad se ha ajustado a las normas
internacionales IFRS, registrándose como activo finan-
ciero el saldo de ingresos faltante para el cumplimiento del Mecanismo de Distribución de los Ingresos, del mismo
modo, a nivel de resultado ya no se registran los ingresos de peaje y en su reemplazo se registran ingresos ordina-
rios generados por el activo financiero reconocido. (continúa)
Fondo de Inversión PRIME-INFRAESTRUCTURA – Informe al 31 de Diciembre 2014
OTRAS INFORMACIONES DEL FONDO
En la Asamblea Ordinaria celebrada el día 29 de abril de 2014 los aportantes aprobaron el pago de un Dividen-do Definitivo por M$8.939.034, equivalente al 100% Beneficio Neto Acumulado al Ejercicio. El pago del Divi-dendo se efectuó el día 22 de mayo del 2014. Con fecha 23 de mayo de 2014 se informo a la SVS y al Comité de Vigilancia de un exceso en los límites de Inversión establecidos en el Reglamento Interno del Fondo, en particular se produjo un exceso en el limite es-tablecido para la inversión directa e indirecta en instrumentos o valores emitidos o garantizados por un mismo emisor, exceso correspondiente a la inversión que el Fondo mantiene en Compañía Portuaria Mejillones S.A.. Sin embargo, a partir de fines del mes de agosto se entro en los últimos tres años de plazo del Fondo, periodo en el cual no rigen los límites de diversificación establecidos en el Reglamento Interno. Con fecha 8 de enero del 2015 en Asamblea Extraordinaria de Aportantes se aprobaron las modificaciones del Reglamento Interno de forma de ajustarse a las disposiciones establecidas en la Ley 20.712, su Reglamento Decreto Supremo N° 129 del 2014 y la Norma de Carácter General de la Superintendencia de Valores y segu-ros N° 365.