CHAPTER 6 ACCOUNTING MEASUREMENT SYSTEMS
HISTORICAL COST ACCOUNTINGTujuanBiaya historis akuntansi
bertujuan untk memberikan informasi yang berguna bagi pengambilan
keputusan ekonomi diambil berarti memberikan informasi tentang
fungsi kepengurusan manajemen, meskipun penting, ini relatif sempit
interpretasi sejarah objectif dari akuntansi yang lain. Peran
akuntansi adalah untuk memenuhi kebutuhan pengambilan keputusan
pengguna informasi untuk pengambilan keputusan. Biaya historis
tidak cukup untuk mengevaluasi keputusan bisnis. saat perolehan
aktiva tetap, biaya historis mereka relevan karena merujuk kepada
peristiwa saat ini.Mathing of Cost TheoryAkuntan biaya historis
melacak aliran biaya. Ini hanyalah cara lain untuk mengatakan bahwa
akuntan terus memantau rekening transaksi bisnis. Seperti pembelian
perusahaan barang dan jasa, tugas akuntan adalah untuk menelusuri
pergerakan biaya dan melampirkan terhadap pendapatan yang diterima
saat mereka mengalir melalui bisnis. Dengan kata lain, akuntan
harus menentukan biaya telah habis dan oleh karena itu harus cocok
dengan pendapatan dalam laporan laba rugi, biaya tetap dan yang
belum berakhir dan harus ditempatkan pada neraca sebagai (aset tak
tertandingi) sisa.
ConservatismKomponen penting lainnya adalah penerapan prosedur
pencocokan konservatif. Beban harus dialokasikan sesegera mungkin,
sedangkan pendapatan tidak boleh diakui sampai ada kemungkinanyang
tinggi bahwa mereka akan diterima. Ada kecurangan bias terhadap
beban pengakuan pendapatan.Konservatisme:sikap kehati-hatian dalam
menghadapi ketidakpastian di masa datang. Akuntan cenderung untuk
konservatif karena orang-orang akan sangat terganggu ketika
menghadapi sesuatu yang lebih buruk dari yang diprediksikan tapi
orang-orang jarang komplain ketika suatu kejutan yang menyenangkan
terjadi. Oleh karena itu, aset cenderung disajikan lebih rendah dan
tidak melebihi nilai yang terealisasikan, tapi tidak menaikkan aset
tersebut ketika ada bukti yang jelas dan objektif atas peningkatan
nilai. Peningkatan nilai aset nonfinansial atau penurunan nilai
kewajiban tidak dicatat sampai perubahan tersebut terrealisasi pada
transaksi pasar. Aset tidak berwujud seperti periklanan segera
dibiayakan karena ketidakpastian nilai yang ditimbulkan pada masa
yang akan datang. Prosedur ini bersifat konservatif karena
memindahkan pengakuan pendapatan ke perioda yang akan datang
sedangkan mengakui biaya pada periode yang lebih dulu.DUKUNGAN DAN
KRITIK HISTORICAL COSTDukungan Historical Cost1. Biaya historis
adalah relevan dalam pembuatan keputusan ekonomi.2. Biaya historis
berdasarkan jumlah yang sebenarnya.3. Biya historis dapat berguna
pada laporan keuangan .4. Biaya historis merupakan konsep terbaik
dipahami laba (selisih antara jumlah harga jual atas biaya
perolehan).5. Akuntan harus menjaga integritas data mereka dari
modifikasi internal.6. Bagaimana berguna adalah laba informasi
berbasis biaya saat ini atau harga keluar?7. Perubahan harga pasar
dapat disesuaikan sebagai data tambahan.8. Adanya bukti yang tidak
cukup untuk membenarkan alasan penolakan terhadap akuntansi biaya
historis.Kritik Historical Cost AccountingDasar jika biaya
historis. salah satu pembenaran untuk penggunaan biaya historis
adalah asumsi kelangsungan usaha. dugaan adalah bahwa kehidupan
perusahaan adalah tidak terbatas, sehingga harapan normal mengenai
item non moneter akan terpenuhi.Oleh karena itu, biaya historis
aktiva, atau sebagian dialokasikan dari itu adalah jumlah yang
sesuai agar sesuai dengan pendapatan. itu adalah penggunaan aktiva
tidak lancar, menurut argumen, tidak mungkin penjualan atau
pembelian kembali, yang relevan. pencocokan. pada pemeriksaan lebih
dekat dari teori konvensional, kita menemukan bahwa asumsi
kelangsungan tidak mendasari penggunaan biaya historis.CURRENT COST
ACCOUNTINGTujuanTujuan dari akuntansi biaya sekarang adalah sistem
akuntansi dimana aset dinilai berdasarkan harga beli dan keuntungan
pasar saat ini ditentukan oleh alokasi dengan biaya saat iniHolding
Gains and LossesAsumsi mendasar adalah bahwa pencampuran memegang
keuntungan atau kerugian dan operasi keuntungan atau kerugian
membingungkan evaluasi keputusan manajemen ang menghambat alokasi
sumber daya dalam perekonomian. Konsep laba usaha memungkinkan
pemisahan komponen ini. Memegang komposisi tertentu aktiva dan
kewajiban adalah salah satu cara manajemen berusaha untuk
meningkatkan perusahaan; posisi pasarFINANCIAL CAPITAL VS PHYSICAL
CAPITALFinancial CapitalKapital finansial adalah klaim dipandang
dari jumlah atau nilai yang melekat padanya tanpa memperhatikan
wujud fisis klaim tersebut. Kalau pun berwujud fisis, wujud kapital
tersebut adalah instrumen atau aset finansial.Pada umumnya kapital
finansial adalah kapital yang dikuasai pemegang saham atau pemegang
obligasi. Dengan konsep ini, laba atau kembalian atas kapital
finansial akan timbul bila jumlah klaim finansial pada akhir
periode melebihi melebihi jumlah rupiah klaim finansial pada awal
periode (setelah pengaruh transaksi pemilik/penguasa klaim selama
perioda dikeluarkan). Ini tidak terlalu kontroversi karena
pengukurannya dalam bentuk satuan mata uang, satuan mata uang
tersebut secara umum dijadikan tolak ukur daya beli.Physical
CapitalKapital fisik lebih kontroversi dibanding dengan kapital
finansial. Kapital fisis merupakan sumber ekonomik yang dikuasai
oleh entitas yang dipandang atau dimaknai sebagai kapasitas
produksi fisis(physical productive capacity)yaitu kemampuan
menghasilkan barang dan jasa. Dengan konsep ini, kapital dapat
dipertahankan kalau aset nonmoneter diukur atas dasar kos
sekarang(current cost)atau kos pengganti(replacement cost)pada saat
pengukuran. Selisih antara kos sekarang akhir dengan kos sekarang
awal(atau kos historis)merupakan jumlah penyesuaian untuk
mempertahankan kapital sehingga bagian tersebut tidak termasuk
bagian dari laba. Disinilah muncul perdebatan karena kapital fisis
bertujuan untuk mempertahankan produktifitas kapital dalam
perusahaan, ini adalah sesuatu hal yang tidak mudah untuk di
terjemahkan kedalam satuan mata uang.DUKUNGAN DAN KRITIK CURRENT
COSTDukungan Current CostPendukung akuntansi biaya historis
berpendapat bahwa akuntansi biaya saat ini melanggar prinsip
konservatisme bahwa keuntungan hanya harus diakui pada saat aktiva
non moneter tersebut dilepas. Hal ini berlaku untuk keuntungan yang
belum direalisasi ketika pandangan modal keuangan diambil karena
tampilan modal finansial terdiri mengakui belum direalisasi holding
gains. Pendukung sisi biaya saat ini bahwa keuntungan yang belum
direalisasi merupakan fenomena gerakan bebas yang sebenarnya
terjadi pada periode berjalan dan karena itu harus diakui jika
terdapat bukti yang obyektif cukup untuk mendukung perubahan
harga.Kritik Current CostAkuntansi biaya saat ini telah dikritik
karena tampak mengabaikan kemajuan teknologi. contoh adalah ketika
sebuah traktor yang lebih teknis halus yang lebih besar dan
menemukan, harga dari semua traktor usang jatuh ke mencerminkan
efisiensi sekarang lebih rendah relatif mereka. jika thre ada pasar
barang bekas dapat diandalkan maka dasar untuk menentukan biaya
saat suatu aktiva tetap yang digunakan oleh perusahaan harus
menjadi aset baru diharapkan dapat menggantikan yang lama.EXIT
PRICE ACCOUNTINGTujuanAkuntansi keluar harga merupakan sistem
akuntansi yang menggunakan harga jual pasar untuk mengukur posisi
keuangan perusahaan dan kinerja keuangan. membuat perbedaan penting
antara pengukuran dan penilaian. pengukuran mendapatkan harga
obyektif dan independen dari pengukur (akuntan), sedangkan
penilaian berkaitan dengan ekspektasi manfaat masa depan yang bisa
dihasilkan oleh aset yang mendasari.Dukungan Exit Price
AccountingMenyediakan informasi yang bermanfaat. informasi yang
relevan dan dapat dipercaya. aditif. alokasi. realitas.
objektivitas. ukuran risiko. konsep laba. penilaian
kewajiban.current cost or exit price.Kritik Exit Price
AccountingAdanya perbedaan penilaian dan pengukuran yang dibuat
antara masa lalu, masa depan dan harga keluar kontemporer.SISTEM
PENGUKURAN DALAM PRAKTIKValue in Use Vs Value in ExchangedSebuah
nilai menggunakan pendekatan menggunakan investor eksternal atau
badan produksi yang berorientasi sebagai pembanding yang relevan.
Seperti investor (perusahaan) jarang berfokus pada nilai-nilai
likuidasi saat ini tetapi tertarik pada prospek arus kas masa
depan, yang lebih akurat diprediksi dengan operasi laba daripada
arus kas saat ini. sehingga yang diperlukan adalah ukuran
pendapatan yang sesuai dengan biaya saat input aset terhadap
output. pendekatan ini berkonsentrasi pada memperoleh hasil yang
paling efisien dari aktiva yang digunakan dan tidak
mempertimbangkan kemampuan beradaptasi sebagai pilihan.Penerapan
Historical CostGagasan laba diterima sebagai ukuran kinerja yang
sukses. Keputusan mengenai apakah akan melanjutkan lini produk atau
divisi atau pabrik tergantung pada apakah ada laba antara
pendapatan dan biaya. Orang-orang memahami gagasan dasar sebagai
kesuksesan bisnis. Di sisi lain, keluar harga sebagai nilai dalam
pendekatan tukar mengambil sudut pandang manajer internal atau
kreditur yang harus membuat keputusan yang berkaitan dengan
likuiditas perusahaan dan daya beli saat ini, bahwa adalah kinerja
jangka pendek perusahaan adalah lebih penting. pendekatan ini
terutama penting bagi perusahaan-perusahaan dengan masalah
likuiditas (perusahaan hutang tinggi), atau perusahaan yang dengan
cepat beradaptasi operasi mereka untuk kondisi pasar (seperti reksa
dana yang berinvestasi pada obligasi dapat diperdagangkan atau
saham).In Support of Physical CapitalMengenai argumen bahwa
korespondensi ada antara perubahan dalam biaya saat ini dan masa
kini ( diskon ) nilai aset , asumsi adalah bahwa perubahan dalam
biaya saat ini berkorelasi positif dengan perubahan nilai realisasi
bersih dari aset . Untuk aset tidak lancar , namun, arus kas
individu tidak dapat diidentifikasi . Hal ini diperlukan , karena
itu, untuk melihat korelasi antara biaya saat ini aset dan nilai
sekarang dari seluruh perusahaan , karena arus kas dikaitkan dengan
aset tidak lancar yang diwakili oleh arus kas yang diperoleh dari
penjualan output dari perusahaan . Samuelson diwakili oleh arus kas
yang diperoleh dari penjualan output dari aset tidak lancar , yang
juga digunakan oleh industri lain , tidak selalu berarti perubahan
yang sesuai pada nilai sekarang dari arus kas dari penjualan produk
untuk perusahaan tertentu . Misalnya, industri dapat mengalami
permintaan yang lebih besar untuk produknya sehingga memperoleh
lebih banyak X aset tidak lancar , sehingga menaikkan harga X.
Kenaikan biaya X tidak berarti penjualan masa depan yang lebih
besar bagi perusahaan yang dalam industri B dan juga menggunakan X.
Karena kesulitan ini , Samuelson berpendapat bahwa holding gain
tidak boleh dimasukkan dalam laporan laba . Dia mendukung posisi
modal fisik .Major Features of the Physical Capacity SystemCapital
MaintenanceSistem biaya saat ini didasarkan pada konsep entitas
menjaga utuh kemampuan perusahaan untuk terus memberikan jumlah
yang sama barang dan jasa - kemampuan operasinya.Jika tidak ada
perubahan teknologi, pemeliharaan modal mensyaratkan bahwa stok
fisik awal aktiva bersih dipertahankan. Hal ini dicapai dengan
mencocokkan penggunaan sumber daya dengan menggunakan harga beli
saat ini dan memastikan nilai beli umum item moneter tetap terjaga.
Melalui konsep ini, dana yang cukup dipertahankan dalam perusahaan
untuk membiayai semua penggantian aset dari pemulihan biaya.
Informasi ini juga dapat digunakan untuk menghitung harga yang
harus dibayar untuk memperoleh masukan dan untuk menghitung harga
minimum di mana perusahaan bersedia untuk menjual output di bawah
asumsi kontinuitas dan non-likuidasi.Valuation Principles
Non-monetary itemsItem moneter dan non-moneter tunduk pada efek
yang berbeda dan risiko selama inflasi. Pos moneter adalah klaim
sejumlah tetap dolar. Secara nominal mereka tidak berubah selama
inflasi harga. Sebaliknya, nilai barang-barang non-moneter (seperti
tanah dan bangunan) akan disesuaikan dengan kekuatan pasar dalam
dolar nominal.Untuk tujuan neraca, aset non-moneter harus dihargai
dan diperlihatkan pada biaya mereka saat ini. Nilai tersebut
diperoleh dengan mengacu pada harga beli pasar saat ini, indeks
spesifik di mana harga pasar tidak tersedia, dan layanan potensi
item yang sama atau mirip untuk digantikan atau aset khusus. Untuk
depresiasi aset, nilai-nilai baru dikurangi akumulasi penyusutan
digunakan untuk menurunkan nilai aset tersebut.Ketika aset
non-moneter disajikan kembali (biasanya pada tanggal neraca),
penyesuaian dibuat ke rekening Cadangan Biaya Lancar pada bagian
ekuitas dari pernyataan neraca. Namun, ketika penurunan nilai
permanen mengurangi kemampuan operasi perusahaan tersebut, maka
penyesuaian debit dibuat langsung ke laporan laba rugi. Monetary
items and loan capitalAset moneter disajikan dalam jumlah di mana
mereka awalnya dibawa ke account dan mewakili kerugian daya beli.
Kewajiban moneter senilai jumlah yang diharapkan akan dibayar, dan
memberikan keuntungan untuk perusahaan jika diadakan ketika uang
kehilangan daya beli .Pos moneter harus dipecah menjadi dua
komponen yang berbeda . Komponen pertama adalah berdasarkan konsep
entitas dan terdiri dari semua item moneter yang tidak modal
pinjaman . Ini terutama merupakan hutang usaha dan hutang, kas ,
pembayaran dan cerukan bank jangka pendek . Keuntungan pos moneter
atau kerugian harus dihitung dengan indeks yang tepat dari
perubahan biaya saat barang dan jasa . Sebagai contoh, sebuah
perusahaan bangunan akan menerapkan indeks biaya konstruksi untuk
item moneter yang membiayai operasi input (seperti hutang usaha dan
debitur ) . Untuk badan pembiayaan seperti bank , indeks yang
relevan akan menjadi indeks harga umum . Ketika penerapan indeks
masukan tertentu tidak praktis atau biaya yang efektif , penggunaan
indeks harga umum dianjurkan .Sistem operasi biaya saat ini
didasarkan pada konsep entitas . Semua sumber jangka panjang
keuangan , seperti pinjaman , surat utang dan obligasi (baik
berharga dan non -marketable ) serta kontribusi pemegang saham dan
cadangan , yang dianggap merupakan modal dasar perusahaan.
Keuntungan dan kerugian modal pinjaman dihitung terutama untuk
menilai sejauh mana pemegang saham mendapat manfaat dari entitas
telah menggunakan modal pinjaman jangka panjang untuk operasi dana
. Karena ukuran ini berhubungan dengan pemegang saham - konsep
kepemilikan - indeks harga umum harus digunakan untuk perhitungan .
Selanjutnya , setiap kali hutang usaha dan kewajiban moneter
lainnya melebihi aset moneter dan persediaan , kelebihan tersebut
akan digunakan untuk mendanai aset non-moneter . Dalam hal ini
kelebihannya harus diperlakukan sebagai modal pinjaman dan
keuntungan atas kelebihan ini diperlakukan dengan cara yang sama
seperti modal pinjaman .Arguments for and Agaimst Current
CostRecognition PrincipleSejarah akuntansi biaya berpendapat bahwa
akuntansi biaya saat melanggar prinsip konservatisme yang
keuntungan hanya harus diakui pada saat aset non-moneter tersebut
dilepas. Hal ini berlaku untuk keuntungan yang belum direalisasi
ketika pandangan modal diambil karena pandangan modal finansial
mengakui keuntungan yang belum direalisasi.Teori modal fisik juga
berpendapat bahwa karena perusahaan berniat untuk menggunakan aset
tidak lancar daripada menjualnya, perubahan harga pasar aset
tersebut tidak relevan untuk keuntungan. Biaya historis dan teori
modal fisik berpendapat bahwa keuntungan memegang tidak harus
diakui, sedangkan Edwards dan Bell (teori biaya saat ini)
menyatakan bahwa mereka merupakan pendapatan dan harus
diakui.Objectivity of Current CostBiaya saat persediaan lebih
objektif , dalam arti dispersi kurang, dibandingkan perolehan
ditentukan berdasarkan aliran diasumsikan , seperti LIFO atau FIFO
. Bagi kebanyakan perusahaan besar , maka hampir tidak mungkin
untuk menghitung aliran biaya historis aktual barang . Karena
kesulitan ini , aliran diasumsikan untuk tujuan akuntansi yang
digunakan yang mungkin tidak memiliki korespondensi dengan aliran
fisik yang sebenarnya . Sebaliknya , akuntansi biaya saat ini
menuntut bahwa persediaan berakhir akan dibanderol dengan biaya
yang berlaku pada tanggal pelaporan , dan biaya penjualan
dinyatakan pada biaya saat ini pada saat barang terjual
Technological ChangeAkuntansi biaya saat ini telah dikritik karena
tampaknya mengabaikan kemajuan teknologi . Catatan Lemke bahwa
kepentingan utama laba operasi saat ini adalah prospek jangka
panjang perusahaan , tetapi bertanya-tanya mengapa prospek jangka
panjang akan ditunjukkan oleh prospek modus produksi seperti
sekarang ketika menjadi usang . Jika operasi di masa depan akan
didasarkan pada yang berbeda teknik , maka laba operasi hari ini
tidak akan menjadi indikator yang valid dari laba operasi masa
depan.More Specific CriticismsAdvocates of Historical CostPara
pendukung akuntansi biaya historis menolak akuntansi biaya saat
ini, terutama karena melanggar prinsip realisasi tradisional. Jika
tidak ada pasar barang bekas yang dapat diandalkan, maka dasar
untuk menentukan biaya saat aset tetap yang digunakan oleh
perusahaan harus menjadi aset baru diharapkan untuk menggantikan
yang lama.Advocates of Exit PriceKeluar teori harga berpendapat
bahwa biaya jangka berarti opportunity cost atau pengorbanan
alternatif terbaik berikutnya. Keluar pendukung harga bersikeras
bahwa akuntansi biaya saat ini memerlukan masalah matematika
aditivitas karena model yang direkomendasikan untuk praktek
melibatkan berbagai metode pengukuran. Advokat akuntansi exit price
percaya bahwa informasi biaya saat ini, secara umum, tidak relevan
dengan sebagian besar keputusan investasi. Ini tidak fokus pada
kemampuan perusahaan untuk memerintahkan sumber daya keuangan dalam
upaya perusahaan untuk menyesuaikan diri dengan lingkungan.EXIT
PRICE ACCOUNTINGIncome and CapitalAkuntansi exit price adalah
sistem akuntansi yang menggunakan harga jual pasar untuk mengukur
posisi keuangan perusahaan dan kinerja keuangan. Ini memiliki dua
keberangkatan utama dari akuntansi biaya historis konvensional:
Nilai-nilai aset non-moneter disesuaikan untuk mengukur perubahan
harga jual pasar khusus untuk aset tersebut dan mereka termasuk
dalam pendapatan sebagai keuntungan yang belum direalisasi.
Perubahan dalam daya beli umum uang dipertimbangkan ketika mengukur
modal keuangan dan hasil usaha.Objectivity of AccountingAdaptive
Decision MakingNilai pakai (nilai sekarang) pada dasarnya adalah
jumlah yang dihitung dari harapan hadir dan Chambers berpendapat
bahwa hal itu merupakan keyakinan tentang masa depan, bukan fakta
hadir. Ini adalah subyektif dan tidak ditafsirkan atau dipahami
oleh orang-orang yang tidak akrab dengan harapan yang didasarkan
pada subjektif.Arguments for Exit Price AccountingArguments Against
Exit Price AccountingProfit ConceptSebuah konsep yang berarti
keuntungan, karena itu pengukuran kinerja dalam hal apa yang
awalnya dimaksudkan. Hanya setelah rencana yang diharapkan
dievaluasi dalam hal hasil yang dibuat dapat kita lanjutkan ke
tahap berikutnya memutuskan apakah rencana tersebut harus diubah
dan aset yang dijual. Di sisi lain, pengukuran exit price
memerlukan konsep laba mana rencana selalu untuk memaksimalkan
setara kas dari aset bersih selama periode jangka pendek
berturut-turut.Weston lebih jauh berpendapat bahwa akuntansi exit
price menyediakan informasi yang relevan hanya jika perusahaan
berencana untuk melikuidasi aset-asetnya. Jika perusahaan berencana
untuk melanjutkan bisnis, informasi itu tidak relevan. Ini mungkin
bahwa dalam dunia pasar yang sempurna, manajer harus memutuskan
untuk melikuidasi pada akhir tahun. Namun, di dunia nyata, itu
tidak realistis untuk menganggap bahwa keputusan seperti itu
dihadapkan oleh manajemen secara terus menerus. Oleh karena itu,
penyusunan laporan keuangan secara exit price sebagai data yang
diterbitkan utama tidak realistis. Weston juga berpendapat bahwa
menggunakan akuntansi exit price tidak memberikan keuntungan yang
berarti. Karena persediaan disajikan kembali dengan exit price,
keuntungan dari penjualan yang efektif adalah nol.AdditivityExit
price proponents mengklaim bahwa pengukuran akuntansi harus
didasarkan hanya pada peristiwa masa lalu dan peristiwa sekarang.
Perhitungan antisipatif tidak dapat ditambahkan bersama-sama dengan
angka saat ini. Kritik menunjukkan, bagaimanapun, bahwa setara kas
menurut Chamber saat ini aset ditentukan pada asumsi likuidasi
bertahap dan teratur. Jika itu terjadi, maka peristiwa masa depan
harus diasumsikan ketika setara kas saat ini tercatat pada tanggal
neraca. Realisasi nilai aset yang harus dijual langsung dalam
likuidasi paksa dapat menyimpang jauh dari yang bertahap dan
berkaitan dengan likuidasi. Jika pada kenyataannya, antisipasi
tidak dapat dihindari dalam memastikan setara kas saat ini, maka
model exit price sendiri melanggar prinsip pengecualian perhitungan
antisipatif.Larson dan Schattke telah menunjukkan bahwa setara kas
dari aset individual dijual terpisah dan aset yang sama dijual
sebagai sebuah paket mungkin sangat berbeda. Konsep setara kas saat
ini, dengan penekanan pada keterpisahan aset, tidak mengakui
kemungkinan menjual aset sebagai satu paket. Sebagai aset
digabungkan dalam set yang berbeda, setara kas saat ini set yang
berbeda mungkin lebih besar atau kurang dari jumlah biasanya
dikategorikan sebagai goodwill dalam akuntansi. Dengan demikian,
Larson dan Schattke menyimpulkan bahwa setara kas saat ini sendiri
tidak aditif, dan teori exit tidak mengakui kemampuan perusahaan
untuk beradaptasi dalam hal kombinasi aset.The Valuation of
LiabilitiesChamber berpendapat bahwa hutang obligasi secara efektif
bentuk modal dan harus dinyatakan pada nilai nominal, bukan pada
nilai pasar. Dalam pertahanan, Chamber menyatakan bahwa setiap
waktu tertentu, terlepas dari harga di pasar, perusahaan berutang
pemegang obligasi hanya jumlah kontrak obligasi, oleh karena itu,
jumlah kontrak yang relevan dalam menilai posisi keuangan saat
ini.Horton dan Macve menyatakan bahwa Isu-isu yang berkaitan dengan
fixed-interest securities jelas dipahami lebih dari seratus tahun
yang lalu oleh seorang hakim Inggris dalam kasus Verner pada tahun
1894, yang, untungnya tanpa terkendala oleh kerangka konseptual
setiap akuntansi, menyadari bahwa penurunan nilai investasi dengan
bunga tetap tidak mengurangi kemampuan perusahaan untuk terus
memenuhi kewajiban bunga pada obligasi yang telah diterbitkan dan
membayar dividen kepada para pemegang saham dari arus kas tidak
berubah itu masih menerima.Current Cost or Exit Price1. Menggunakan
exit price menyebabkan revaluasi anomali pada akuisisi, karena
segera setelah nilai pembelian biasanya jatuh sehingga kurang dari
biaya akuisisi.2. Menggunakan exit price menyiratkan pendekatan
jangka pendek untuk operasi bisnis karena salah satu yang tertarik
dalam disposisi dan nilai-nilai likuidasi. Sebuah keuntungan
positif dalam akuntansi exit price hanya menunjukkan itu adalah
layak tinggal dalam bisnis dalam jangka pendek.3. Menggunakan exit
price untuk persediaan barang jadi menyebabkan mengantisipasi laba
operasi sebelum titik penjualan, karena persediaan tersebut dinilai
lebih dari biaya saat ini.
VALUE IN USE VERSUS VALUE IN EXCHANGEAdam Smith adalah orang
pertama yang membuat perbedaan antara nilai pakai dan nilai
perubahan.Solomon mempertahankan nilai tersebut kepada pemilik /
perusahaan adalah perspektif yang relevan. Chambers akan
membutuhkan perusahaan untuk merekam kerugian karena nilai jual
kembali nol dan menurut Solomon ini mengarah ke absurditas dan
kegagalan mencolok untuk mengukur sampai kriteria korespondensi
dengan peristiwa ekonomi yang telah dilaporkan.Pendekatan
value-in-use menggunakan investor eksternal atau badan yang
berorientasi pada produksi sebagai pembanding yang relevan. Seperti
investor (perusahaan) jarang berfokus pada nilai likuidasi saat ini
tetapi tertarik pada prospek arus kas masa depan, yang lebih akurat
diprediksi oleh laba operasi daripada arus kas saat ini. Pendekatan
ini berfokus pada mendapatkan hasil yang paling efisien dari aset
yang digunakan dan tidak mempertimbangkan adaptasi sebagai
pilihan.Sebaliknya, exit price sebagai pendekatan value-in-exchange
mengambil sudut pandang manajer internal atau kreditur yang harus
membuat keputusan yang berkaitan dengan likuiditas perusahaan dan
daya beli saat ini. Kinerja jangka pendek dari perusahaan adalah
lebih penting. Pendekatan ini sangat penting untuk perusahaan
dengan masalah likuiditas atau perusahaan yang bergerak di bidang
barang-barang diperdagangkan dan yang dapat dengan cepat
beradaptasi operasi mereka dengan kondisi pasar.
A GLOBAL PERSPECTIVE AND INTERNATIONAL FINANCIAL REPORTING
STANDARDSCurrent Cost in the United StatesPada tahun 1979, FASB
dicabut ASR 190 dan menerbitkan Statement 33 memerlukan
pengungkapan tambahan dari rekening umum disesuaikan inflasi dan
data biaya saat ini. Dalam Statement 33, FASB mengharuskan
perusahaan untuk mengungkapkan informasi mengenai: Laba dari
operasi yang dilanjutkan atas dasar biaya saat ini untuk tahun
keuangan saat ini. Biaya saat persediaan PPE pada akhir tahun
keuangan saat ini. Perubahan dalam biaya saat ini untuk tahun
keuangan saat ini persediaan dan PPE, dengan menggunakan dasar
dolar konstan.FASB belum memutuskan apakah akan mendukung pandangan
modal atau tampilan modal fisik. Karena ini, memutuskan dalam
Statement 33 untuk menyebut perubahan pada biaya saat ini sebagai
'kenaikan atau penurunan biaya saat ini', daripada holding gains
(or losses) atau penyesuaian pemeliharaan modal. Namun, mengklaim
bahwa keuntungan dari operasi yang dilanjutkan berdasarkan biaya
saat ini adalah panduan untuk menilai pemeliharaan kemampuan
operasional perusahaan.Current Cost in the United KingdomPada tahun
1975, Sandilands Committee, yang didirikan oleh pemerintah Inggris,
merekomendasikan sistem akuntansi biaya saat ini. Komite
menyimpulkan bahwa laporan biaya perolehan, termasuk yang langsung
disesuaikan dengan perubahan tingkat harga umum, adalah kegunaan
terbatas. Dalam mempertimbangkan kebutuhan informasi dari berbagai
pengguna, memutuskan bahwa penilaian dari manfaat masa depan
diperoleh dari aktiva bersih perusahaan adalah relevansi khusus
bagi pengguna. Oleh karena itu, kapasitas fisik dan operasi
tampilan modal didukung akuntansi biaya saat ini di
Inggris.Sandilands menetapkan bahwa holding gain mencerminkan
kondisi ekonomi saat ini yang umumnya di luar kendali manajemen dan
bukan merupakan indikasi aktivitas normal. Mereka memutuskan bahwa
holding gain harus diungkapkan tetapi tidak dimasukkan dalam
laporan laba.Current Cost in AustraliaDi Australia menggunakan PAS
(Statement of Provisional Accounting Standards) 1. Pernyataan
praktek merekomendasikan, sedangkan standar membutuhkan kepatuhan.
SAP 1 sangat disarankan bahwa semua entitas menyajikan pelengkap
laporan akuntansi biaya saat ini selain pernyataan mereka
konvensional biaya perolehan keuangan, tapi itu bukan keharusan.
Sebuah alternatif adalah bahwa laporan biaya saat ini bisa
disajikan sebagai pernyataan keuangan utama, sepenuhnya
menggantikan laporan biaya perolehan.International Accounting
Standards and Current CostsIAS 39/AASB 139 Financial Instruments:
Recognition and Measurement dan IFRS 3/AASB 3 Business Combinations
mendefinisikan nilai wajar sebagai nilai dimana suatu aset dapat
dipertukarkan atau kewajiban diselesaikan antara pihak yang
berkeinginan berpengetahuan dalam transaksi lengan panjang. Di
pasar aktif, nilai wajar biasanya harga transaksi saat ini dan jika
tidak ada pasar aktif maka sejumlah pengganti untuk nilai wajar
dapat digunakan, seperti arus kas diskonto, model penentuan harga
opsi, biaya pengganti terdepresiasi, indeks pasar, dan penilaian
nilai.Menurut IAS 16/AASB 116 Property, Plant, and Equipment nilai
wajar adalah harga biaya pada tanggal pengakuisisi memperoleh
kendali aset menjadi tanggal akuisisi. Setelah akuisisi, setiap
entitas untuk setiap kelas aset harus memutuskan model pengukuran
yang akan digunakan. Standar ini memungkinkan entitas pilihan
antara model biaya dan model biaya saat ini. Berdasarkan IAS
40/AASB 140 entitas dapat memilih antara model
cost-depreciation-impairment atau model nilai wajar dengan
perubahan nilai diakui dalam laporan laba rugi, ketika mengukur
investasi gedung.How is Historical Cost Applied ?Dalam akuntansi
biaya historis dasar utama untuk persediaan mengukur diadakan pada
tanggal pelaporan adalah biaya. The United States Committee on
Accounting Procedure menganggap aturan tersebut agar lebih mudah
dinyatakan dibanding diterapkan. Sebagai contoh kesulitan yang
terlibat, Komite dilaporkan dalam kondisi tertentu, barang-barang
seperti beban menganggur fasilitas, pembusukan berlebihan,
pengiriman ganda, dan biaya rehandling mungkin begitu normal untuk
memerlukan pengobatan sebagai biaya periode berjalan bukan sebagai
bagian dari biaya persediaan. Beban umum dan administrasi yang
mungkin jelas berhubungan dengan produksi dan dengan demikian
merupakan bagian dari biaya persediaan.Salah satu isu akuntansi
utama yang muncul sehubungan dengan aset tidak lancar tidak begitu
banyak apakah mereka memenuhi syarat sebagai aset atau tidak, tapi
apa yang harus dimasukkan sebagai bagian dari biaya mereka, seperti
yang dilaporkan dalam neraca. Mayoritas aset tidak lancar di neraca
Australia dicatat sebesar harga perolehan disusutkan atau revaluasi
dan disusutkan biaya. Namun, perhitungan penyusutan melibatkan
penilaian subyektif dalam menentukan baik masa manfaat aset dan
nilai sisa. Hal ini tidak dapat dianggap sepenuhnya obyektif karena
mereka masih di masa depan.The cost basis mendasari penerapan dan
dukungan untuk pendekatan biaya perolehan oleh profesi akuntansi di
Australia dan badan penetapan standar. AASB memungkinkan entitas
untuk memiliki pendekatan campuran, nilai saat diterapkan pada
beberapa kelompok aset dan tidak kepada orang lain. Selanjutnya,
penentuan nilai wajar agak luas didefinisikan dan memungkinkan
untuk berbagai metode penilaian, baik antara kelas aset dan dari
waktu ke waktu.Paragraf 6 IAS 16/AASB 116 mendefinisikan nilai
wajar sebagai nilai dimana suatu aset dapat dipertukarkan antara
pihak yang memahami dan berkeinginan untuk melakukan transaksi
wajar dan sesuai dengan ayat 32 biasanya nilai pasar yang
ditentukan oleh penilai. Dimana tidak ada bukti berbasis pasar dari
nilai wajar, ayat 33 menyatakan bahwa suatu entitas mungkin perlu
untuk menggunakan pendapatan atau pendekatan biaya pengganti
terdepresiasi untuk memperkirakan nilai wajar. IAS 16/AASB 116
memperkenalkan pilihan akuntansi nilai sekarang, yang tidak
konsisten dengan ketentuan banyak standar akuntansi lain dan model
biaya perolehan dengan prinsip objektivitas yang mendasarinya.
Historical Cost under AttackSelepas dari pelaporan biaya
perolehan tradisional mungkin terbaik tercermin dalam paragraf 101
dari kerangka IASB. Dasar pengukuran paling sering diadopsi oleh
entitas dalam menyusun laporan keuangan mereka adalah biaya
bersejarah. Hal ini biasanya dikombinasikan dengan pengukuran
lainnya. Misalnya, persediaan, biasanya dicatat pada nilai pasar
dan kewajiban pensiun dinyatakan sebesar nilai tunainya. Selain
itu, beberapa entitas menggunakan dasar biaya saat ini sebagai
respon terhadap ketidakmampuan dari model biaya akuntansi
bersejarah untuk menangani dampak perubahan harga aset
non-moneter.Selama beberapa tahun, telah menyaksikan langkah
bertahap jauh dari pelaporan biaya tradisional historis, mungkin
sinyal awal dari akhir pelaporan biaya historis. Menurut Shanahan,
petunjuk yang datang tebal dan cepat: akuntansi biaya bersejarah
telah memilikinya. Neraca yang berisi harga biaya usang atau
valuasi yang tidak mewakili nilai pasar saat ini hampir tidak dapat
dikatakan benar dan adil.A Mixed Measurement System and
International StandardsStandar-standar ini menunjukkan gerakan
menjauh dari biaya historis yang ketat dan penggunaan pengukuran
yang berbeda, seperti:1. IAS 2/AASB 102: Memungkinkan pengukuran
persediaan sebesar nilai realisasi bersih bahkan jika itu atas
biaya persediaan produsen produk pertanian dan hutan, bijih
mineral, dan broker.2. IAS 16/AASB 116: PPE bisa dinilai pada biaya
historis atau nilai revaluasi mana nilai revaluasi adalah nilai
wajar akumulasi penyusutan dan kerugian penurunan nilai kurang
berikutnya.3. IAS 17/AASB 117: Bunga prasarana atas tanah dicatat
sebagai investasi bangunan berdasarkan IAS 40/AASB 140 dan diukur
pada nilai wajar dengan perubahan nilai diakui sebagai keuntungan
atau kerugian dalam laporan laba rugi.4. IAS 19/AASB 119:
Pengukuran keuntungan atau kerugian kurtailmen terdiri dari
perubahan dalam nilai kini kewajiban manfaat pasti, suatu perubahan
yang terjadi dalam nilai wajar plant assets, dan pro rata dari
setiap keuntungan acrutial terkait dan kerugian.5. IAS 29/AASB 129:
Penyesuaian terhadap laporan keuangan suatu entitas yang beroperasi
dalam ekonomi hyperinflationary dapat dilakukan dengan menggunakan
indeks tingkat harga umum.6. IAS 36/AASB 136: Penurunan nilai aset,
dimana aset senilai jumlah terpulihkan, yang merupakan tinggi nilai
aset dalam penggunaan dan setara kas saat ini.7. IAS 40/AASB 140:
Investasi bangunan dapat diukur dengan pilihan antara
cost-depreciation-impairment atau nilai wajar dengan perubahan
nilai melewati laporan laba rugi sebagai keuntungan atau
kerugian.ISSUES FOR AUDITORSAuditor mencari bukti untuk mendukung
pendapat mereka tentang apakah laporan keuangan disajikan secara
wajar dan sesuai dengan standar dan hukum yang relevan. Bukti ini
harus cukup dan tepat. Kualitas bukti ditentukan oleh relevansi dan
kehandalan dalam memberikan dukungan atau mendeteksi salah saji
dalam, kelas transaksi, saldo rekening dan pengungkapan entitas.
Dimana auditor percaya ada risiko yang lebih besar dari salah saji,
kebutuhan untuk mengumpulkan cukup dan bukti audit yang lebih
berat.Auditor harus bersaing dengan model pengukuran campuran.
Setiap model pengukuran menciptakan beberapa jenis risiko salah
saji. Exit price bisa sulit untuk menentukan kapan pasar yang
diperdagangkan tipis. Auditor menangani beberapa isu-isu penilaian
dengan mencari pendapat ahli dan lain-lain dengan menguji dasar
asumsi manajemen dan input data ke model penilaian bukan langsung
menguji nilai untuk korespondensi ke nilai pasar eksternal.Faktor
lain yang meningkatkan risiko salah saji dalam pengukuran adalah
keterlibatan pihak terkait. Dimana transaksi dengan pihak terkait
ada, auditor memerlukan bukti spesifik bahwa transaksi telah
tercatat properti anad diungkapkan. Namun, keterlibatan pihak
terkait merugikan mempengaruhi kualitas bukti dari pihak ketiga,
memeriksa semua dokumen dan aset, dan mendiskusikan rincian
transaksi dengan pengurus dan anggota komite audit yang sesuai
dalam situasi.