Borsada Yatırım ve Yatırım Kulüpleri Onur OĞUZ İstanbul Yatırım Kulübü 19.12.2012 / Pazarlama ve Finans Zirvesi
Borsada Yatırım ve Yatırım Kulüpleri
Onur OĞUZİstanbul Yatırım Kulübü
19.12.2012 / Pazarlama ve Finans Zirvesi
Borsada “Uzun Vadeli”
Yatırım
19.12.2012 İTÜ Pazarlama ve Finans Zirvesi '12 3
1990-1994 DÖNEMİ İMKB100 PERFORMANSI
0
50
100
150
200
250
300
29.12.89
29.06.90
29.12.90
29.06.91
29.12.91
29.06.92
29.12.92
29.06.93
29.12.93
29.06.94
29.12.94
???
Borsada “oynasak
mı?”
19.12.2012 İTÜ Pazarlama ve Finans Zirvesi '12 4
1995-2000 DÖNEMİ İMKB100 PERFORMANSI
0
5000
10000
15000
20000
25000
30.12.94
30.06.95
30.12.95
30.06.96
30.12.96
30.06.97
30.12.97
30.06.98
30.12.98
30.06.99
30.12.99
30.06.00
Galiba borsa kazandırıyor,
bir daha şansımı
deneyeceğim
???
19.12.2012 İTÜ Pazarlama ve Finans Zirvesi '12 5
2000-2004 DÖNEMİ İMKB100 PERFORMANSI
0
5000
10000
15000
20000
25000
30000
28.12.99 28.06.00 28.12.00 28.06.01 28.12.01 28.06.02 28.12.02 28.06.03 28.12.03 28.06.04 28.12.04
Tam alım zamanı !
Bir önceki zirve seviyesi.Zaten 1 yıl boşuna
bekledim
19.12.2012 İTÜ Pazarlama ve Finans Zirvesi '12 6
2004-2012 DÖNEMİ İMKB100 PERFORMANSI
0
10000
20000
30000
40000
50000
60000
70000
80000
90000
31.01.05
31.07.05
31.01.06
31.07.06
31.01.07
31.07.07
31.01.08
31.07.08
31.01.09
31.07.09
31.01.10
31.07.10
31.01.11
31.07.11
31.01.12
31.07.12
19.12.2012 İTÜ Pazarlama ve Finans Zirvesi '12 7
1990-2012 İMKB PERFORMANSI
0
10000
20000
30000
40000
50000
60000
70000
80000
90000
29.12.89
29.12.90
29.12.91
29.12.92
29.12.93
29.12.94
29.12.95
29.12.96
29.12.97
29.12.98
29.12.99
29.12.00
29.12.01
29.12.02
29.12.03
29.12.04
29.12.05
29.12.06
29.12.07
29.12.08
29.12.09
29.12.10
29.12.11
19.12.2012 İTÜ Pazarlama ve Finans Zirvesi '12 8
Borsada Başarı Sağlamak
Borsa günlük/haftalık kazançların yeri değildir. Uzun vadede borsa her zaman kazandırır.
Ancak;1. Sürekli büyüyen ve kârını artıran şirketlere 2. Temettü dağıtan ve temettü verimliliği yüksek şirketlere
yatırım yapılmalı
19.12.2012 İTÜ Pazarlama ve Finans Zirvesi '12 9
Borsada Başarı Sağlamak
Şirket seçimi önemlidir. Şansa ve dedikoduya bırakılamaz.
Hangi şirketler seçilmeli? İstikrarlı özsermaye büyümesi olan, İstikrarlı şekilde özsermaye ve aktif kârlılığını artıran, Mali yapısı güçlü olan, Küçük ortakların haklarına saygı gösteren, Düzenli ve verimliliği yüksek temettü dağıtanşirketler seçilmeli.
19.12.2012 İTÜ Pazarlama ve Finans Zirvesi '12 10
SABIR + DİSİPLİN + BİLGİ + EĞLENCE
PİYASAYI TANIMAK / PİYASAYI YENMEK
UZUN VADELİ YÜKSEK GETİRİ
Yatırım Kulüpleri
19.12.2012 İTÜ Pazarlama ve Finans Zirvesi '12 12
Türkiye’de Yatırım Tercihleri
55%
41%
28%
27%
2%4%
Altın
Gayrimenkul
Döviz
Mevduat
Hisse Senedi
Yatırım Fonu
Kaynak: TSPAKB Algı ve Yatırım Potansiyeli Belirleme Araştırması, Eylül 2010
Yatırım kararı için öncelikli tercihler:
19.12.2012 İTÜ Pazarlama ve Finans Zirvesi '12 13
Dünyada Yatırım Tercihleri
Diğer yatırımlar
Mevduat ve Nakit
Gayrımenkul
Sabit Getirili Enstrümanlar
Hisse senetleri
Kaynak: Merrill Lynch World Wealth Report, 2011
19.12.2012 İTÜ Pazarlama ve Finans Zirvesi '12 14
Türkiye’de Finansal Yatırımda En çok Güven Duyulan Kaynaklar
Kaynak: TSPAKB Algı ve Yatırım Potansiyeli Belirleme Araştırması, Eylül 2010
29%
28%9%
6%
2%
1%
25%Sosyal Çevre
Kendi bilgilerim ve analizlerim
Ekonomi/Finans sektöründeçalışan tanıdıklar
İnternet
Şirketlerin Finansal Raporları
Önemli iş adamları
Diğer
19.12.2012 İTÜ Pazarlama ve Finans Zirvesi '12 15
Neden Bir Yatırım Kulübü?
Yatırımı tek başına değil, başkaları ile birlikte öğrenmek için
Her ay küçük bir tutar biriktirmek için Bir gruba karşı sorumlu olmanın gerektireceği
disiplin için Evden dışarı çıkmak ve sosyalleşmek için Tek başına yapmaya vakit bulunamayacak
araştırma ve analizleri paylaşabilmek için Kendi kişisel yatırımlarınıza da yön
verebilmek için
19.12.2012 İTÜ Pazarlama ve Finans Zirvesi '12 16
Yatırım Kulüpleri Ne değildir?
Bir şirketin yönetimini ele geçirmek hedeflenmez,
Kısa vadeli hareketlerle “gömlekçi” mantığıyla çalışılmaz,
Piyasa heyecanına kapılarak, yüksek riskli yatırımlara girilmez.
19.12.2012 İTÜ Pazarlama ve Finans Zirvesi '12 17
Yatırım Kulüplerinin Avantajları Nelerdir?
Bilgi ve Tecrübe paylaşımı sağlar,
Risk ve Maliyet paylaşımı sağlar,
Firmaların şeffaflık düzeyinin artmasını ve azınlık haklarına önem verilmesini sağlar
19.12.2012 İTÜ Pazarlama ve Finans Zirvesi '12 18
Kimlerle Kurulabilir?
Önemli olan düzenli aralıklarla toplantı yapabilmek
Yurt dışı örnekler 10 kişiden az toplulukların daha verimli olduğunu göstermektedir.
Aile, arkadaşlar, iş arkadaşları, komşular, poker/okey ekibi, halı saha takımı,vs...
Vergi Yükümlülüğü Var mıdır? Bir yıldan uzun süre elde tutulan hisse senetlerinin
alım-satım kazancı, gelir vergisinden istisnadır.
Temettü gelirlerinin yarısı gelir vergisinden istisnadır. Kalan kısım, 25.000 TL’yi aştığı takdirde yıllık beyannamede bildirilir. (2012 değerleriyle)
Yatırım Kulüpleri ortak hesap işleten kişilerden oluştuğu için şirket statüsünde değildir. Elde ettikleri kazanç, ticari kazanç olarak değerlendirilemez.
19.12.2012 İTÜ Pazarlama ve Finans Zirvesi '12 19
19.12.2012 İTÜ Pazarlama ve Finans Zirvesi '12 20
Yatırım Kulübü Kurma Süreci
1. Kulüp için isim bulunmalı2. Kimlerin alınacağı kararlaştırılmalı3. Kurallar belirlenmeli4. Bir aracı kurumla anlaşılmalı5. Üyeler arası görev dağılımları yapılmalı6. Pay Değerleme Yöntemi belirlenmeli7. İlk toplantı ile yatırımlara başlanmalı8. Düzenli toplantılarla yatırım kararları takip
edilmeli
19.12.2012 İTÜ Pazarlama ve Finans Zirvesi '12 21
Nelere Dikkat Edilmeli?
Yıllık ortalama %15-20’lik getiri, uzun vadede başarılı olduğunuzu gösterir.
Portföy çeşitlendirmesi esas olmalıdır. (1-2 hisseye yoğunlaşmak da, takip edemeyecek kadar çok hisseye sahip olmak da aynı sıkıntıyı yaratır.)
Her toplantıda yatırım bilgi seviyesini artıracak sunumlar hazırlanmalı ve paylaşılmalıdır.
19.12.2012 İTÜ Pazarlama ve Finans Zirvesi '12 22
Bağlantılar
Better Investing:www.better-investing.org
World Federation of Investors:www.wfic.org
Euro Shareholders:www.euroshareholders.eu/
Pro-Share Investment Clubs:www.proshareclubs.co.uk
TEŞEKKÜRLER...
İletişim İçin:
Twitter: onuroguznet
E-Posta: [email protected]
Genel Ağ: www.istanbulyatirimkulubu.org