Årsrapport 2015

2015ÅRSRAPPORT

SAMMEN SKAPER VI VERDIER

03 FR A ADMINISTRERENDE DIREK TØR

04 HOVEDTALL

05 BANKEN OG VIRKSOMHE TEN

10 ST YRE TS BERE TNING 2015

16 ERKL ÆRING FR A ST YRE T OG ADMINISTRERENDE DIREK TØR

18 RESULTATREGNSK AP

19 BAL ANSE

20 ENDRING I EGENK APITAL

21 KONTANTSTRØMOPPSTILLING

23 NOTE 1 GENERELL INFORMAS JON

23 NOTE 2 REGNSK APSPRINSIPPER

28 NOTE 3 FINANSIELL RIS IKOST YRING

30 NOTE 4 KRITISKE ESTIMATER OG VURDERINGER VEDRØRENDE BRUK AV REGNSK APSPRINSIPPER

31 NOTE 5 SEGMENTINFORMAS JON

32 NOTE 6 NE T TO RENTEINNTEK TER

33 NOTE 7 NE T TO PROVIS JONS- OG ANDRE INNTEK TER

33 NOTE 8 INNTEK TER FR A ANDRE FINANSIELLE INVESTERINGER

34 NOTE 9 PERSONALKOSTNADER OG Y TEL SER TIL LEDENDE ANSAT TE OG TILLITSVALGTE

36 NOTE 10 ANDRE DRIF TSKOSTNADER

37 NOTE 1 1 SK AT T

38 NOTE 1 2 KREDIT TINSTITUS JONER - FORDRINGER OG GJELD

39 NOTE 1 3 UTL ÅN TIL OG FORDRINGER PÅ KUNDER

42 NOTE 14 ALDERSFORDELING PÅ FORFALTE , MEN IKKE NEDSKRE VNE UTL ÅN

4 4 NOTE 15 TAP PÅ UTL ÅN OG G AR ANTIER

46 NOTE 16 KREDIT TEKSPONERING FOR HVER INTERNE RIS IKOR ATING

47 NOTE 17 MAKSIMAL KREDIT TEKSPONERING , IKKE HENSYNTAT T PANTESTILLEL SER

48 NOTE 18 KREDIT TK VALITE T PR . KL ASSE AV FINANSIELLE EIENDELER

49 NOTE 19 SERTIFIK ATER OG OBLIG AS JONER

49 NOTE 20 AKS JER , ANDELER OG ANDRE EGENK APITALINTERESSER

52 NOTE 21 VIRKELIG VERDI AV FINANSIELLE INSTRUMENTER VURDERT TIL AMORTISERT KOST

53 NOTE 22 INVESTERINGER I E IERINTERESSER

54 NOTE 23 VURDERING AV VIRKELIG VERDI PÅ FINANSIELLE INSTRUMENTER

56 NOTE 24 VESENTLIGE TR ANSAKS JONER MED NÆRSTÅENDE SEL SK APER

57 NOTE 25 EIENDOM , ANLEGG , UTST YR

58 NOTE 26 ANDRE EIENDELER

58 NOTE 27 INNSKUDD FR A OG GJELD TIL KUNDER

59 NOTE 28 GJELD VED UTSTEDEL SE AV VERDIPAPIRER

60 NOTE 29 ANNEN GJELD OG FORPLIK TEL SE

61 NOTE 30 PENS JONER

63 NOTE 31 ANSVARLIG L ÅNEK APITAL OG FONDSOBLIG AS JONSL ÅN

64 NOTE 32 K APITALDEKNING

66 NOTE 33 EIER ANDEL SK APITAL- OG EIERSTRUK TUR

68 NOTE 34 L IK VIDITE TSRISIKO/GJENVÆRENDE KONTR AK TSMESSIG LØPE TID PÅ FORPLIK TEL SER

70 NOTE 35 FORFALL SANALYSE AV EIENDELER OG FORPLIK TEL SER

71 NOTE 36 MARKEDSRISIKO

71 NOTE 37 FINANSIELLE DERIVATER

71 NOTE 38 FINANSIELLE INSTRUMENTER OM MOTREGNING

71 NOTE 39 HENDEL SER E T TER BAL ANSEDAGEN

72 RE VISORS BERE TNING

74 KONTROLLKOMITEENS MELDING

75 TILLITSVALGTE

INNHOLD

Fra administrerende direktørSpareBank 1 Nordvest - solid lokalbank med god vekstfart

Den norske økonomien opplever for tiden store utfordringer som følge av lavere aktivitet i petroleumssektoren. Reduksjonen i oljeinvesteringene var ventet, men utslaget på sektoren har blitt større som følge av det kraftige fallet i oljeprisen. Redusert aktivitet i petroleumssektoren og tilknyttet leverandørindustri har medført at Norge nå er tvunget inn i en omstillingsfase. Oljeprisfallet har også medvirket til en svekkelse av den norske kronens internasjonale verdi. Dette er positivt for norsk eksportnæring. En dempet lønnsvekst vil også kunne bedre vår konkurransekraft. Norges Bank kuttet styringsrenten 0,25 prosentpoeng to ganger gjennom året, hvilket ga en rekordlav styringsrente på 0,75 prosent.

Fallet i oljerelatert aktivitet har gitt svært varierende virkning på norske bedrifter og regioner. Oljeinvesteringene, som lenge har vært en vesentlig bidragsyter til økonomisk vekst i Norge, bidrar nå negativt. Banken er i begrenset grad direkte eksponert mot oljesektoren. Alikevel vil utfordringene i næringen og sysselsettingen påvirke bankens kunder. Oljeprisutviklingen er usikker, og det må derfor iverksettes ulike tiltak for å kompensere for bortfallet av arbeidsplasser.

De tradisjonelle eksportnæringene nyter godt av svak krone og bedret konkurranseevne i det internasjonale markedet. Likevel har fastlandsbedriftenes investeringer falt de siste årene. Tallene viser stor forskjell mellom ulike næringer. I bankens markedsområde gir utviklingen innen fiske og oppdrett positive signaler. Eksporten av sjømat økte betydelig i 2015 og fortsetter

den gode trenden inn i 2016. Banken har en balansert og godt differensiert næringsportefølje.

Norges Banks utlånsundersøkelse viser lite endring i de ikke-finansielle foretakenes etterspørsel etter kreditt. Husholdningenes gjeldsbelastning øker, men spareraten er også fortsatt høy. Utsikter til svakere lønnsvekst, høyere prisvekst og økt arbeidsledighet bidrar til å legge en demper på utviklingen, mens lave renter bidrar positivt gitt husholdningssektorens finansielle gjeld. Samlet sett venter Norges Bank at kredittveksten vil avta noe i tiden som kommer. SpareBank 1 Nordvest forventer også at veksten innen privatmarkedet vil avta noe i 2016. I Møre og Romsdal har boligprisveksten vært stabil og betydelig lavere enn i de store byene.

Vi lever i en tid hvor kunder både i person- og bedriftsmarkedet blir stadig mer krevende og ønsker nye og enklere løsninger. Kundene vil ha de smarteste løsningene - noe vi også ønsker. Samtidig skjerpes konkurransen og nye aktører utfordrer de tradisjonelle mønstre. Derfor er det betryggende at banken både gjennom egen utvikling og som en del av banksamarbeidet i SpareBank 1, har tilgang til både ressurser, produkter og teknologi for å møte de stadig hyppigere endringene som kommer i årene fremover. Den digitale utviklingen vil fortsette med fullt driv, og det er liten tvil om at vi må være i front på dette området. Samtidig er vår strategi tydelig på at vi skal være aller best på å skape gode kundeopplevelser. Da må vi i tillegg være fysisk til stede med både kontor og dyktige rådgivere der kundene våre er.

SpareBank 1 Nordvest leverte et tilfredsstillende resultat for 2015, selv om det ble svakere enn i toppåret 2014. Banken har et godt utgangspunkt for videre vekst og utvikling, og det etableres løpende prosjekter som skal modernisere banken ytterligere. Dette er viktig for å kunne være med i konkurransen om kundene i en region som til tross for virkningene av nedturen i oljesektoren, oser av skapertrang og initiativ.

SpareBank 1 Nordvest ønsker fortsatt å bygge et sterkt omdømme gjennom tilstedeværelse og folkelighet. Vi har en enkel plan - vi skal fortsette å være nær kundene i alle kanaler og bidra til vekst og utvikling. Vi skal fortsette å legge stein på stein, og ikke sløse bort verdiene som er skapt i banken siden 1835.

Oppgaven for oss som arbeider her i dag er å ta vare på og videreutvikle disse verdiene fremover - i takt med menneskene og bedriftene i fylket.

SpareBank 1 Nordvest – Sammen skaper vi verdier.

Odd Einar Follandadministrerende direktør

03

04

Hovedtall konsern

Resultatsammendrag 2015 2014 2013 2012 2011

(tall i 1000 kr) % % % % %

Netto renteinntekter 178 455 1,47 187 582 1,64 168 515 1,58 159 729 1,54 163 831 1,59

Netto provisjons- og andre inntekter 136 504 1,12 136 674 1,19 124 071 1,16 84 157 0,81 59 604 0,58

Netto avkastning på finansielle invest. 25 606 0,21 56 097 0,49 43 561 0,41 26 200 0,25 12 216 0,12

Sum inntekter 340 565 2,80 380 352 3,32 336 147 3,14 270 086 2,61 235 651 2,28

Sum driftskostnader 215 267 1,77 204 693 1,79 206 931 1,94 182 218 1,76 162 073 1,57

Driftsresultat før tap 125 298 1,03 175 659 1,53 129 216 1,21 87 868 0,85 73 578 0,71

Tap på utlån og garantier 14 316 0,12 15 002 0,13 20 174 0,19 18 206 0,18 23 936 0,23

Resultat før skatt 110 982 0,91 160 657 1,40 109 042 1,02 69 662 0,67 49 642 0,48

Skattekostnad 25 737 0,21 28 854 0,25 17 707 0,17 13 996 0,14 12 119 0,12

Resultat etter skatt 85 245 0,70 131 804 1,15 91 335 0,85 55 666 0,54 37 523 0,36

Nøkkeltall 2015 2014 2013 2012 2011

Lønnsomhet

Egenkapitalavkastning 6,7 % 11,6 % 9,4 % 7,0 % 5,2 %

Kostnadsprosent 63,2 % 53,8 % 61,6 % 67,5 % 68,8 %

Balansetall

Brutto utlån til kunder 9 534 520 8 936 476 8 436 301 8 084 566 8 017 159

Brutto utlån til kunder inkl SpareBank 1 Boligkreditt og Næringskreditt

13 380 798 12 437 311 12 031 248 11 344 065 10 582 559

Innskudd fra kunder 6 906 744 6 452 079 5 837 761 5 694 397 5 396 032

Innskuddsdekning 72,4 % 72,2 % 69,2 % 70,4 % 67,3 %

Innskuddsvekst siste 12 mnd 7,0 % 10,5 % 2,5 % 5,6 % -1,1 %

Utlånsvekst inkl SpareBank 1 Bolig- og Næringskreditt siste 12 mnd

7,5 % 3,1 % 6,9 % 7,2 % 6,1 %

SpareBank 1 Nordvests historie

SpareBank 1 Nordvest er en direkte fortsettelse av Spareban-ken Nordvest, som igjen er en direkte fortsettelse av Nord-møre Sparebank.

Nordmøre Sparebank er dannet ved sammenslutning 30.09.1973 av Kristiansunds Sparebank som begynte sin virksomhet 05.04.1835, Kristiansunds Spareskillingsbank som begynte sin virksomhet 01.07.1861, Øre Sparebank oppret-tet 30.12.1910 og Smølen Sparebank opprettet 07.03.1903. Følgende sparebanker er tidligere tilsluttet Kristiansunds Sparebank: Tustna Sparebank, som ble opprettet 24.11.1912, fra 01.04.1964, Frei Sparebank, som ble opprettet 15.03.1913, fra 01.06.1964, Bremsnes Sparebank, som ble opprettet 28.12.1908, fra 01.12.1971 og Kvernes Sparebank, som ble opprettet 24.12.1894, fra 01.12.1971. Følgende sparebanker er senere tilsluttet Nordmøre Sparebank: Straumsnes Spa-rebank, opprettet 25.05.1920, fusjonsavtale av 06.05.1983, Valsøfjord Sparebank, opprettet 18.06.1895, fusjonsavtale av 08.09.1983 og Halsa Sparebank, opprettet 06.03.1909, fusjonsavtale av 11.07.1991.

Markedsområde

SpareBank 1 Nordvest har sitt primære markedsområde i Møre og Romsdal fylke. Banken har sin største markedsandel på Nordmøre. Banken har et godt utbygd kontornett med totalt 10 kontorer i kommunene Smøla, Aure, Halsa, Kristi-ansund, Averøy, Tingvoll, Eide, Gjemnes, Molde og Ålesund.

SpareBank 1 Nordvest er totalleverandør av produkter og tjenester innen finansiering, leasing, sparing og plassering, forsikring, betalingsformidling og regnskapstjenester.

Datterselskaper

Banken har tre heleide datterselskaper:Knudtzonlunden AS, selskapets formål er drift og utleie av bankens eiendom Knudtzonlunden på Frei som består av møte- og konferanselokaler.Nordmørsnett AS. Det er for tiden ingen aktivitet i selskapet.Nordmøre Eiendom AS eier en kombinert forretnings- og boligeiendom i Kristiansund. Det er inngått avtale om salg av næringsdelen av bygget, boligdelen forventes solgt i 2016.

Banken er majoritetseier i:Tollbodenbygningen AS (91 %) som eier en eiendom i gam-lebyen på Innlandet i Kristiansund. Selskapet arbeider med å utvikle denne.Bedriftspartner AS (70 %) som driver med regnskapstjenester og økonomisk rådgivning. Selskapet er en del av samarbeidet SpareBank 1 Regnskapshuset. Etter at Bedriftspartner over-tok Kroknes Økonomi AS i 2014, fortsatte veksten i 2015 ved overtakelse av 100 % av aksjene i regnskapskontorene Hoel Regnskap AS og Regnskapstjenester AS.

Datterselskapene påvirker i begrenset grad konsernets resul-tat.

Bankstruktur

Det er stor konkurranse mellom bankene i fylket. Det er tre SpareBank 1-banker, seks Eika-banker samt Spare-banken Møre i fylket. Alle de landsdekkende forretnings-bankene er representert, fortrinnsvis i de største byene.

I Norge er det i dag 105 sparebanker og 29 sparebank-stiftelser; de sistnevnte er betydelige eiere i sparebanker som har utstedt egenkapitalbevis eller aksjer. Gjennom EU/EØS samt nasjonal lovgivning skjerpes de regula-toriske kravene til finansinstitusjonene. Dette medfører økte krav til kompetanse – og økte kostnader – spesielt for små banker. For å oppnå stordriftsfordeler, forventes det at konsentrasjonsprosessen i næringen fortsetter. Denne type sammenslåing skjer i dag gjennom etablering av sparebankstiftelser som sikrer at den opparbeidede egenkapitalen i den enkelte bank forblir under lokal kon-troll, også etter en fusjon.

Strategisk samarbeid

SpareBank 1 Nordvest har siden 1999 vært medlem i SpareBank 1-alliansen.

SpareBank 1-alliansen ble grunnlagt i 1996 og kan der-med markere sitt 20-års jubileum i 2016. Alliansen er et bank- og produktsamarbeid der SpareBank 1-bankene i Norge samarbeider gjennom det felleseide holdingsel-skapet SpareBank 1 Gruppen AS. Et overordnet mål for SpareBank 1-alliansen er å sikre den enkelte banks selvstendighet og regionale forankring gjennom sterk konkurranseevne, lønnsomhet og soliditet. Samtidig re-presenterer SpareBank 1-alliansen et konkurransemessig fullverdig bankalternativ på nasjonalt nivå.

SpareBank 1-alliansen er samlet sett den nest største til-byderen av finansielle produkter og tjenester i det norske markedet. Alliansen har etablert en nasjonal markeds-profil og utviklet en felles strategi for merkevarebygging og kommunikasjon. Den markedsstrategiske plattformen danner også basis for felles produkt- og konseptutvikling. Markedsinnsatsen er i hovedsak rettet mot personmarke-det, små og mellomstore bedrifter samt forbund tilknyt-tet LO. Både bankene og produktområdene hevder seg godt i konkurransebildet, og resultatutviklingen er god.

SpareBank 1-alliansen består pr. 31.12.15 av 15 selvstendi-ge banker, 2 felleseide forretningsbanker og SpareBank 1 Gruppen konsern.

De 15 selvstendige bankene i Alliansen er: SpareBank 1 SR-Bank ASA, SpareBank 1 SMN, SpareBank 1 Nord-Nor-ge, Sparebanken Hedmark samt en sammenslutning av flere banker under navnet Samarbeidende Sparebanker AS (SamSpar). Disse bankene er: SpareBank 1 BV, Spa-reBank 1 Gudbrandsdal, SpareBank 1 Hallingdal Valdres, SpareBank 1 Lom og Skjåk, SpareBank 1 Modum, Spare-Bank 1 Nordvest, SpareBank 1 Nøtterøy-Tønsberg, Spare-

BANKEN OG VIRKSOMHETEN 05

Bank 1 Ringerike Hadeland, SpareBank 1 Søre Sunnmøre, SpareBank 1 Telemark og SpareBank 1 Østfold Akershus.

De 2 felleseide forretningsbankene er Bank 1 Oslo Akers-hus AS og BN Bank ASA. I desember 2015 kunngjorde Sparebanken Hedmark at de har inngått avtaler med de øvrige eierne av Bank 1 Oslo Akershus om kjøp av deres aksjer i banken. Hedmark går med det fra en eierandel på 40,5 % til å eie hele virksomheten gitt at kjøpet god-kjennes av Konkurransetilsynet, Finanstilsynet og Finans-departementet. Bank 1 Oslo Akershus går da fra å være deleid av Samarbeidende Sparebanker (15,2 %), SpareBank 1 SR-Bank (4,8 %), SpareBank 1 SMN (4,8 %), SpareBank 1 Nord-Norge (4,8 %) samt LO og tilknyttede forbund (29,9 %), til å være en heleid datterselskap av Sparebanken Hed-mark i løpet av 2016.

SpareBank 1 Gruppen AS er morselskapet i konsernet som består av: SpareBank 1 Skadeforsikring AS (100 %), Spare-Bank 1 Forsikring AS (100 %), ODIN Forvaltning AS (100 %), SpareBank 1 Medlemskort AS (51 %), SpareBank 1 Gruppen Finans AS (100 %) og Conecto AS (100%).

Felles hovedfunksjoner innen SpareBank 1-alliansen er todelt:

1. Drive og utvikle finanskonsernet med produksjon og leveranse av konkurransedyktige produkter og tjenester for distribusjon gjennom alliansebankene, øvrige banker som har distribusjonsavtale med sel-skap i SpareBank 1 Gruppen, og LO. Dette arbeidet er organisert i selskapet SpareBank 1 Gruppen AS, som eies av: SpareBank 1 SR-Bank ASA (19,5 %), SpareBank 1 Nord-Norge (19,5 %), SpareBank 1 SMN (19,5 %), Samarbeidende Sparebanker AS (19,5 %), Sparebanken Hedmark (11,0 %), Landsorganisasjonen/ fagforbund tilknyttet LO (9,6 %), som ikke er en del av Alliansen, og Bank 1 Oslo Akershus AS (1,4 %).

2. Drive og utvikle alliansesamarbeidet med felles for-valtning, utvikling og gjennomføring av aktiviteter som gir stordrifts- og kompetansefordeler. Dette arbeidet er organisert i selskapet SpareBank 1 Banksamarbeidet DA. Selskapet ivaretar finansiering av og eierskap til applikasjoner, konsepter, kontrakter og merkevare på vegne av deltakerne i alliansesamarbeidet. Selskapet SpareBank 1 Banksamarbeidet DA eies av: SpareBank 1 SR-Bank ASA (17,74 %), SpareBank 1 SMN (17,74 %), SpareBank 1 Nord-Norge (17,74 %), Samarbeidende Sparebanker Utvikling DA (17,74 %), Sparebanken Hed-mark (11,30 %), SpareBank 1 Gruppen AS (10,00 %) og Bank 1 Oslo Akershus AS (7,74 %).

SpareBank 1 Banksamarbeidet DA har følgende dattersel-skaper: EiendomsMegler 1 Norge AS (100 %), SpareBank 1 Kundesenter AS (100 %), SpareBank 1 Verdipapirservice AS (100 %), SpareBank 1 ID AS (100%) og SpareBank 1 Axept (100%).

SpareBank 1 Banksamarbeidet DA har i tillegg hatt 15 % eierandel i TSM Nordic DA (Valyou). Dette selskapet ble imidlertid avviklet i 2015, som følge av en revurdering av satsingen.

Bankene i SpareBank 1-alliansen distribuerer Spare-Bank 1 Gruppens produkter og samarbeider på sentrale områder som merkevare, arbeidsprosesser, kompetan-sebygging, IT-drift, systemutvikling og innkjøp. Alliansen har inngått strategiske samarbeidsavtaler med LO og LOs fagforbund, og leverer finansielle produkter og tje-nester til LOs medlemmer gjennom fordelsprogrammet LO favør.

Produktselskapene etablert under SpareBank 1 Gruppen AS og alliansebankene har utviklet en felles teknologi-plattform. Erfaringsutveksling og overføring av kompe-tanse innenfor Alliansen, basert på beste praksis, er et viktig element for å utvikle Alliansen videre.

SpareBank 1-bankene har et felles kundesenter i Stavanger. Dette kundesenteret betjener de respektive bankers kunder i de tidsrom den enkelte banks eget kundesenter er stengt. Dermed har kundene tilgang til et kundesenter fra klokken 07:00 – 24:00, 365 dager i året.

I SpareBank 1-alliansen inngår også EiendomsMegler 1. De enkelte kontorene eies direkte av de enkelte Spa-reBank 1-bankene. SpareBank 1 Nordvest er medeier i EiendomsMegler 1 Midt-Norge AS som har virksomhet i Trøndelag-fylkene og Møre og Romsdal.

SpareBank 1 Boligkreditt AS og SpareBank 1 Nærings-kreditt AS har konsesjoner som kredittforetak og utste-der obligasjoner med fortrinnsrett (OMF) i henholdsvis boliglåns- og næringseiendomsporteføljer kjøpt av eierbankene. Selskapene eies av banker i SpareBank 1-alliansen og bidrar til å sikre eierbankene stabil og langsiktig finansiering til konkurransedyktige priser. Spa-reBank 1 Nordvest hadde pr. 31.12 avlastet et utlånsvo-lum på 3,636 milliarder kroner til SpareBank 1 Boligkre-ditt AS. Vi har avlastet lån på til sammen 198 millioner kroner til SpareBank 1 Næringskreditt AS.

SpareBank 1 Nordvest er også medeier i SpareBank 1 Finans Midt-Norge AS som tilbyr finansiering av bil og andre varige forbruksvarer gjennom lån/ leasing.

SpareBank 1 Nordvest er medeier i Sparebank 1 Mo-bilbank AS, som eier den digitale mobilbankløsningen «mCash». «mCash» er allerede i aktiv bruk i Norge, og rulles nå videre ut til både privatkunder, lag og foreninger samt til ulike aktører i handelsstanden.

Flere banker i SpareBank 1-alliansen, herunder vår bank, eier regnskapskontorer. Mange av disse benytter kjedenavnet SpareBank 1 Regnskapshuset for denne virksomheten.

06

SAMFUNNSANSVARSamfunnsengasjement

Banken har også i 2015 vært en viktig bidragsyter til lokal-samfunnet gjennom sin gave- og sponsorvirksomhet – vel 9,0 millioner kroner er benyttet til å støtte lag og organisa-sjoner i deres samfunnsnyttige arbeid.

Noen av våre viktige samarbeidspartnere: Operaen i Kris-tiansund, Kristiansund Ballklubb, Tahitifestivalen, Nordic Light, Kristiansund Kirke Kunst og Kultur festival, Kristiansund Håndballklubb, Norodd Svømmegruppe, Batnfjorden IL, Aure IL, Aure Arena, Gurisenteret, Smøla Janitsjar, Fossekon-serten, Averøykameratene, Kårvåg/ Havørn, Valsøfjord IL, Eide og omegn FK, Siv Krakeli Sneen, Skonnert Ideal, Nord-vesthall1 og en lang rekke andre lag og organisasjoner innen idrett og kultur – spredt ut over hele fylket.

Dessuten bidrar vi også til styrking av kommunikasjon og kompetanse i fylket. Eksempler: Knudtzonsenteret, høgsko-lene i Molde og Ålesund, Høgskolesenteret i Kristiansund samt Bølgen Næringshage AS.

Banken kjøpte i 2010 konsul Nicolay H. Knudtzon (III)’s tid-ligere landsted Birkelunden på Frei, og etter en omfattende restaurering ble anlegget to år senere tatt i bruk under nav-net Knudtzonlunden. Anlegget har nasjonal verneverdi som monument over klippfiskadelens storhetstid. Stedet driftes av bankens datterselskap Knudtzonlunden AS og tilbys til møter og kulturaktiviteter.

Organisasjon og arbeidsmiljø

SpareBank 1 Nordvest har høyt motiverte medarbeidere som strekker seg etter visjonen «Sammen skaper vi verdier». Vårt verdigrunnlag dyktig, nær og aktiv, forplikter! Det forplikter oss i møtet med kundene. Det forplikter konsernet som ar-beidsgiver, det forplikter medarbeiderne i arbeidsforholdet.

SpareBank 1 Nordvest er en attraktiv arbeidsplass hvor med-arbeidere og ledere trives godt og gjerne vil fortsette å job-be. Pr. 31.12.2015 var det 119,47 faste årsverk i banken. Dette er det samme antall faste årsverk som det var pr. 31.12.2014.

Det er en målsetning at vi skal være en åpen organisasjon med fokus på medvirkning og involvering fra medarbei-dere. Vi har fokus på å ivareta de gode sosiale relasjonene på arbeidsplassen, og derigjennom opprettholde det gode arbeidsmiljøet. Samtaler med tillitsvalgte foregår jevnlig, både i det daglige og i de partssammensatte utvalg. Bankens samarbeids- og arbeidsmiljøutvalg har avholdt fem møter i løpet av 2015.

Det gjennomføres organisasjonsundersøkelse hvert andre år, sist i 2014. Neste undersøkelse gjennomføres i første kvartal 2016.

Utvikling av ledere og medarbeidere

Banknæringen gjennomgår en veldig utvikling. Samfunns-utviklingen fører med seg stadig endrede krav til kompe-tanse, stadig høyere krav til kvalitet og variasjon i de pro-duktene som tilbys, samt stadig sterkere konkurranse. Det er en brytningstid i forhold til teknologi og digitalisering, og kundens forventninger til våre produkt og tjenester er i endring. De endringer og den utvikling vi står overfor, stil-ler krav til våre medarbeidere og vår organisasjonskultur. Vår evne til å utvikle og endre vår kompetanse i takt med kundens krav og forventninger er avgjørende.

I SpareBank 1 Nordvest vektlegges grundig opplæring og kompetanseutvikling for alle medarbeidere. Målet for vår kompetanseutvikling er å sikre solide leveranser, effek-tiv drift og styrke vårt verdigrunnlag som dyktig, nær og aktiv. Banken har utviklet gode opplæringsarenaer for våre medarbeidere. For å gjøre opplæringstiltakene effektive og tilgjengelige, var det også i 2015 utstrakt bruk av elek-tronisk opplæring.

En viktig forutsetning for å bygge sterke kunderelasjoner og langvarige kundeforhold, er å gi god rådgivning som kunden er fornøyd med. Alle våre rådgivere er autoriserte finansielle rådgivere. Nyansatte rådgivere har påstartet autorisasjon, og vil bli autorisert i løpet av sitt første år. Våre rådgivere gjennomfører hvert år en faglig oppdate-ring som sikrer at de har oppdatert kunnskap. Denne har alle gjennomført i 2015. Ved utgangen av 2015 er 40 av bankens rådgivere godkjente skadeforsikringsrådgive-re. Flere av våre rådgivere har gjennomført opplæring i god kommunikasjon for å ytterligere styrke kvaliteten på rådgiversamtalen. Ledere for våre rådgivere har gjennom-ført systematisk ledertrening for å sikre god samhandling mellom leder og rådgiver.

Alle ansatte har i 2015 gjennomgått bankens etiske ret-ningslinjer og regelverk for antihvitvasking. Utvikling av etisk bevissthet skjer også gjennom elektroniske hold-ningskampanjer og ved å løse etiske dilemma. Alle ledere har deltatt på ledersamlinger for å få ytterligere styrket kunnskap innenfor avtaleverk, sykefraværsoppfølging, kommunikasjon og medarbeideroppfølging.

For å sikre solide leveranser og effektiv drift er det påstar-tet et LEAN-prosjekt i banken som innebærer LEAN-serti-fisering av en stor andel medarbeidere og ledere.

Det gjennomføres en årlig medarbeidersamtale der det kommuniseres tydelige forventninger til den enkelte om leveranse og resultat. Samtalen benyttes også til å avdek-ke medarbeiders vurdering av arbeidsmiljø og behov for kompetanseutvikling.

Rekruttering og mobilitet

Det er god respons når banken søker nye medarbeidere utenfor konsernet. Det ble ansatt 4 nye medarbeidere i SpareBank 1 Nordvest i 2015, to kvinner og to menn.

07

Banken arbeider kontinuerlig med utvikling og forbedring av rekrutteringsprosessen for å sikre at medarbeidere med riktige kunnskaper, ferdigheter og holdninger blir rekruttert, og for å styrke bankens attraktivitet i arbeidsmarkedet.

To medarbeidere sluttet i banken i løpet av 2015, det gir en turnover på 1,65 %. Dette inkluderer ikke medarbeidere som har gått av med pensjon. Bankens holdning er at en balansert utskiftning av medarbeidere gir nødvendig tilfør-sel av ny kompetanse og erfaring. To medarbeidere gikk i løpet av 2015 av med pensjon.

Det legges til rette for jobbskifte på tvers av forretnings-områder for å skape sirkulasjon av kompetanse og erfaring i organisasjonen, samt karriereutvikling for våre medarbei-dere. Fem medarbeidere gikk til nye stillinger internt i 2015. Den overordnede målsettingen for de interne rekrutte-ringsprosessene er å få rett person på rett sted og å kunne tilby interessante utviklingsmuligheter for våre ansatte.

Helse, miljø og sikkerhet (HMS)

Det jobbes systematisk med Helse-, Miljø og Sikkerhetsar-beid i SpareBank 1 Nordvest. Vi er en IA-bedrift, og det arbeides forebyggende for å øke friskhetsgraden. I tillegg arbeides det for å stimulere til gradert sykemelding og fokus på restarbeidsevne og tilretteleggingsmuligheter i sykemeldingsperioden. Friskhetsgraden er stabilt høy på 96,8 % i 2015. Dette er en forbedring av friskhetsgraden i 2014 som var på 96,6 %, og 94,6 % i 2013. Der det oppstår langtidsfravær, jobbes det aktivt med oppfølging og tilret-telegging.

Banken skal være en attraktiv og inkluderende arbeids-plass for medarbeidere i alle aldersgrupper og livsfaser. Det gjennomføres årlige seniorsamtaler for medarbeidere i aldersgruppa 60+.

SpareBank 1 Nordvest ønsker å bidra til en bærekraftig ut-vikling, både i lokalmiljøet og nasjonalt. Det er vår oppfat-ning at bankdriften i begrenset grad påvirker det ytre miljø. Vår virksomhet påvirker det ytre miljø i hovedsak gjennom kontordrift og reisevirksomhet, på linje med andre finansin-stitusjoner. Miljøpåvirkningen fra kontordriften består blant annet i strømforbruk, innkjøp og forbruk av kontormateriell og avfall. Reisevirksomheten inkluderer blant annet ansat-tes flyreiser og bilkjøring.

Alle kontorer benytter Skype/ videokonferansetjenester. I tillegg har alle ansatte tilgang til mobile videoenheter. Bru-ken av internettløsninger som nettbank medfører redusert ressursbruk. Avfall kildesorteres.

Godtgjørelse

SpareBank 1 Nordvest har en godtgjørelsesordning som samsvarer med vårt overordnede mål om å være en solid, lønnsom og selvstendig bank. Godtgjørelsesordningen er felles for alle ansatte i hele foretaket, og sammensetningen av faste og variable elementer er balansert. Den faste delen av vår ordning omfatter fastlønn, pensjonsordninger og forsikringsordninger.

I tillegg har vi en målstyrt overskuddsdeling som en variabel del av vår godtgjørelsesordning. Overskudds-delingen vedtas årlig og vil ikke utgjøre mer enn halvan-nen månedslønn pr. år, som er forskriftens innslagsnivå. Utformingen av den målstyrte overskuddsdelingen utformes på en slik måte at ikke enkeltpersoner eller organisasjonen tar uakseptabel risiko for å maksimere den variable godtgjørelsen. Overskuddsdelingen kan utbetales i kontanter og egenkapitalbevis.

Banken tilbyr nyansatte medarbeidere en innskuddsba-sert pensjonsordning. Bankens ytelsesbaserte ordning ble lukket 30. april 2009. Ved utløpet av 2014 var 54 ansatte medlemmer i innskuddsordningen. Bankens pensjonsordninger oppfyller kravene etter Lov om obligatorisk tjenestepensjonsordning. Bankens ordning med Gavepensjon ble i 2011 vedtatt avviklet, og det ble vedtatt en lukket overgangsordning for medarbeidere født til og med 1957.

Likestilling og diskriminering

SpareBank 1 Nordvest er opptatt av å gi kvinner og menn samme muligheter for faglig utvikling, lønn og karriere. Vi har fleksible ordninger som tilrettelegger for å kombinere karriere og familieliv.

Fordelingen mellom kvinner og menn er i hovedsak lik som for 2014, med 47,1 % kvinner og 52,9 % menn. Konsernledelsen består av syv personer, herav to kvin-ner. Syv kvinner og to menn hadde redusert arbeidstid.

Kvalitet, mangfold og likebehandling i utvelgelsespro-sesser skal sikres gjennom konsernets retningslinjer for rekruttering. Diskriminering tolereres ikke i rekrutte-ringsprosessene i banken.

Sikkerhet/ Bekjempelse av kriminalitet

Arbeidet mot korrupsjon, hvitvasking og terrorfinan-siering følges opp gjennom interne retningslinjer og etterlevelse av Hvitvaskingslovgivningen med tilhørende forskrifter.

Det har siste år vært høyt fokus på opplæring i og opp-følging av interne anti hvitvaskingsrutiner og regelverk.

SpareBank 1 Nordvest følger felles retningslinjer for svindelforebyggende tiltak utarbeidet i SpareBank 1-alliansen. Det arbeides kontinuerlig i Alliansen med sikkerhet for at våre tjenester på nett og mobil skal være sikre, og for at kundene skal kunne bruke disse på en sikker måte.

SpareBank 1-alliansen har en felles avtale om leveranse av sikkerhetstjenester fra Securitas AS. Videre er det inngått en avtale om levering av verdihåndteringstje-nester fra Nokas. Dette sikrer et høyt sikkerhetsnivå i den enkelte alliansebank.

08

Styrets beretning

Virksomhetsområde og marked

Konsernet SpareBank 1 Nordvest består av morbanken og de tre heleide datterselskapene Nordmørsnett AS, Knudtzonlunden AS og Nordmøre Eiendom AS. Disse hadde begrenset virksomhet i 2015. I tillegg eier banken 91 % av Tollbodenbygningen AS og 70 % av Bedrifts-partner AS.

Tallene i beretningen er knyttet til konsernet dersom ikke annet er opplyst.

Økonomiske hovedtrekk i 2015

• Forretningskapitalen er 16.087 millioner kroner• Forvaltningskapitalen er 12.253 millioner kroner• Utlånsvekst inkl. avlastning til SpareBank 1 Bolig-

kreditt og SpareBank 1 Næringskreditt AS 7,5 %• Innskuddsvekst 7,0 %• Løpende markedsfinansiering opprettholdt på

3.572 millioner kroner• Konsernresultat før skatt er 111,0 millioner kroner• Egenkapitalavkastning 6,7 %• Ren kjernekapital 15,5 %

Bankens virksomhet i 2015

SpareBank 1 Nordvest har sitt markedsmessige tyngde- punkt på ytre Nordmøre. Gjennom målrettet arbeid har banken blitt en betydelig aktør innen bank og forsikring i hele fylket. Vi samarbeider med de øvrige SpareBank 1-bankene i fylket bl.a. gjennom EiendomsMegler 1 Midt-Norge AS og SpareBank 1 Finans Midt-Norge AS. Spesielt vil vi framheve samarbeidet med LO og dets medlemmer, som er av stor betydning for banken.

Bankens visjon er “Sammen skaper vi verdier”. For-retningsideen speiler også noen av våre ambisjoner: ”SpareBank 1 Nordvest skal gjennom profesjonell rådgivning levere finansielle produkter og tjenester i alle kanaler tilpasset kundens behov”. Banken tilbyr et godt utbygd distribusjonsnett. Vårt kundesenter har åpent fra 07:00-24.00, hver dag, året rundt. Våre spesialister er tilgjengelig når viktige avgjørelser skal tas, enten det gjelder finansiering, betalingsformidling, plassering eller forsikring. Kontanthåndteringen er automatisert.

Kundene velger i økende grad selvbetjente løsninger og besøket i de tradisjonelle bankkontorene går ned samtidig som henvendelsene til bankens øvrige betjen-ingskanaler øker.

STYRETS BERETNING 2015

10

Resultatutvikling, inntekter og kostnaderResultatet av ordinær drift før tap viser et overskudd for konsernet på 125,3 millioner kroner, mot 175,7 millioner kroner året før.

Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter (rentenettoen) utgjorde 178,5 millioner kroner, en reduksjon på 9,1 mil-lioner kroner fra 2014. Rentenettoen i 2015 ble 1,49 %, en reduksjon på 16 rentepunkter fra 2014.

Netto provisjons- og andre driftsinntekter utgjorde 136,5 millioner kroner i 2015, mot 136,7 millioner året før.

Netto resultat fra finansielle eiendeler er bokført med 25,6 millioner kroner, mot 56,1 millioner kroner i 2014.

-2468101214

-

50000

100000

150000

2011 2012 2013 2014 2015

%1.000krResultatførska1ogEK-avkastning

Resultatførska6i1000kr EK-avkastning

69,5%58,9%

50,1% 49,3% 52,4%

24,7%30,4%

32,3% 29,4%31,5%

0,0%

20,0%

40,0%

60,0%

80,0%

100,0%

2011 2012 2013 2014 2015

Fordelingne+odri,sinntekter

Ne0orenteinntekter

Ne0oprovisjonsinnekter

Utby0erogandrefinansielleinvesteringer

Resultatandelfraeierinteresser

Andreinntekter

11

Driftskostnadene økte fra 204,7 millioner kroner i 2014 til 215,3 millioner kroner i 2015. Dette skyldes hovedsakelig konsolidering av regnskapskontorer overtatt av datterselskapet Bedriftspartner i 2014, samt økte pensjonskostnader i morbanken. Sum drifts-kostnader i morbanken er 3,2 % høyere i 2015 sammenliknet med 2014.

Resultat før skatt for konsernet ble 111,0 millioner kroner mot 160,7 millioner kroner i 2014.

Det er bokført tap og tapsnedskrivninger med netto 14,3 millioner kroner mot 15,0 millioner kroner i 2014. Beløpet for 2015 in-kluderer en økning av de gruppevise nedskrivningene med kr 7,5 millioner. Dette er i tråd med henstilling fra Finanstilsynet i brev til bankene i desember 2015 om mulige konsekvenser av oljeprisfall-et. Pr. 31.12.2015 utgjør bankens nedskrivninger på utlån:

Nedskrivninger på individuelle utlån 13,9 millioner kronerNedskrivninger på grupper av utlån 40,7 millioner kroner_________________________________________________Totalt 54,6 millioner kroner

Styret anser nedskrivningene for å være tilstrekkelige sett i forhold til tapsrisikoen.

Det er i 2015 ikke aktivert kostnader vedrørende forskning og utvikling.

Morbank og konsernregnskapstall

Forskjellen mellom resultat- og balansetall for morbank og konsern skyldes hovedsakelig bankens deltagelse som aksjonær i selskaper i SpareBank 1-alliansen (Samarbeidende Sparebanker AS m.fl.). Disse eierpostene er vurdert å inngå i såkalt felleskontrollert virksomhet og blir i konsernregnskapet regnskapsført etter egen-kapitalmetoden. Dette innebærer at regnskapsført verdi på aksje-postene bestemmes av utvikling i egenkapital i de underliggende selskap og at banken hvert år regnskapsfører sin prosentvise andel av resultat etter skatt som inntekter av eierinteresser.

Eierinteressen i Samarbeidende Sparebanker AS gjenspeiler de økonomiske resultatene i SpareBank 1 Gruppen AS og øvrige

allianseselskaper, og her har banken regnskapsført et positivt resultatelement på 21,2 millioner kroner.

Datterselskapet Bedriftspartner AS med døtre er fullt konsolidert for hele regnskapsåret.

Disponering av årets overskudd

Som nevnt ble resultatet av ordinær drift før skatt for konsernet et overskudd på 111,0 millioner kroner. For morbanken er overskuddet 93,0 millioner kroner. Etter samlet skattekostnad på 24,3 millioner kroner frem-kommer et overskudd for morbanken på 68,8 millioner kroner i 2015. Morbankens overskudd er anvendt som følger:

Overført til gavefond 4.000.000 kronerOverført utjevningsfond 8.424.931 kronerOverført til sparebankens fond 56.350.018 kroner_________________________________________Totalt 68.774.949 kroner

Balanseutvikling

Konsernets forvaltningskapital var ved årsskiftet 12.253 millioner kroner. Årets økning er på 599 millioner kroner eller 5,1 %. Forretningskapitalen (forvaltning-skapitalen med tillegg av lån formidlet til SpareBank 1 Boligkreditt AS og SpareBank 1 Næringskreditt AS) er 16.097 millioner kroner.

Utlån til kunder økte gjennom året med 603 million-er kroner eller 7,5 % til totalt 9.480 millioner kroner. I tillegg har banken en låneportefølje på 3.636 millioner kroner som forvaltes av SpareBank 1 Boligkreditt AS og 198 millioner kroner som forvaltes av SpareBank 1 Næringskreditt AS. Banken har arbeidet målrettet for å imøtekomme kredittetterspørselen i markedsområdet, og kredittgivningen har i hovedsak skjedd etter samme retningslinjer som i 2014.

Innskudd fra kunder økte med 455 millioner kroner eller 7,0 % til totalt 6.907 millioner kroner. Banken har tilført regionen betydelige midler via løpende markeds-finansiering. Ved årsskiftet beløp dette seg til 3.572 millioner kroner.

Bankens beholdning av verdipapirer utgjorde ved års-skiftet 1.993 millioner kroner, mot 1.995 millioner kro-ner i 2014. Av dette var aksjeporteføljen 575 millioner kroner, hvorav 378 millioner kroner føres til virkelig verdi. Hele obligasjonsporteføljen på 1.417 millioner kroner føres til virkelig verdi.

Bankens estimerte pensjonsforpliktelser er vesentlig redusert i 2015, primært som følge av lavere årlig for-ventet regulering av pensjoner under utbetaling. Årets endring er hovedsakelig ført over utvidet resultat.

-

20

40

60

80

-

100000

200000

300000

2011 2012 2013 2014 2015

%1.000krDri*skostnaderogKostnader/Inntekter

Dri.skostnaderi1.000kronerKostnader/Inntekterinkl.eierinteresser

12

Personmarked

12 måneders utlånsvekst var på 7,78 %, inkludert overførsel til SpareBank 1 Boligkreditt AS, mot 3,40 % året før. Vekst i utlån skyldes god tilvekst av nye kunder og lite avgang, til tross for svært tøff konkurranse i markedet. I samme tidsrom økte innskuddene med 6,29 % mot 13.32 % i 2014. Noe av redusert vekst på innskudd skyldes tilpasning av markedsrente.

Gjennomsnittlig produktrente på utlån ble redusert fra 3,89 % ved inngangen til 2015, til 3,00 % ved utgangen av året. Gjennomsnittlig rente på innskudd var på 2,14 % ved inngangen til året og 1,06 % pr. 31.12.215.

Med utgangspunkt i våre verdier; dyktig, nær og aktiv, har SpareBank 1 Nordvest også i 2015 vært med på å bygge og utvikle bankens markedsområde Møre og Romsdal.

Bedriftsmarked

Utlånsvolumet til bedriftsmarkedet økte med 6,9 % i 2015 inkl. avlastning til SpareBank 1 Næringskreditt, mot 4,4 % i 2014. Innskuddene økte med 8,0 %.

2015 har vært preget av stor usikkerhet for mange bransjer i Møre og Romsdal. Hovedårsaken ligger i oljeprisfallet og konsekvensene av lavere investeringsnivå. Oljeservice og supply er de næringene som har merket de direkte effekt-ene i størst grad, men også andre næringer har merket de indirekte effektene. Olje og gass-sektoren er inne i en omstilling med stor kostnadsfokus, og dette vil trolig gi en svak økonomisk vekst på kort og mellomlang sikt.

Sjømateksporten har derimot hatt et meget godt år i 2015, både laks- og torskeeksport har satt nye omsetningsre-korder. For pelagisk sektor har det vært en liten nedgang sammenlignet med 2014. I et eksportfylke som Møre og Romsdal, har også en stabil svak krone gitt positive bidrag til inntjeningen i flere bransjer, og da spesielt innen sjømateksport.

Banken har god diversifisering i bedriftsmarkedsporteføl-jen.

Banken er en viktig støttespiller i utviklingen av lokalt næringsliv, og virksomheten er rettet mot små og mellom-store bedrifter. Kompetente rådgivere innen fagfeltene fi-nans, cash management, plassering, pensjon og forsikring – kombinert med bransje- og lokalkunnskap – er vår styrke. Våre beslutningstakere sitter lokalt og dette gir en effektiv saksbehandlingsprosess.

Datterselskaper, bankstruktur og strategisk samarbeid Informasjon om datterselskaper, bankstruktur og strategisk samarbeid er beskrevet i eget temakapittel i årsrapporten, «Banken og virksomheten».

Regnskapsprinsipper

Konsernet SpareBank 1 Nordvest avlegger sitt regnskap etter regelverket i internasjonale regnskapsstandarder, IFRS, tilsvarende også for morbanken. Dette innebærer at finan-sielle instrumenter hovedsakelig regnskapsføres til virkelig verdi med verdiendring over resultatet og at bankens utlån og innskudd regnskapsføres til amortisert kost ved bruk av effektiv rente. For øvrig regnskapsføres de enkelte regn-skapsposter i henhold til de enkelte regnskapsstandarder.

Soliditet – kapitaldekning

Kapitaldekningsregelverket bygger på 3 pilarer:• Pilar 1 Minstekrav til ansvarlig kapital. • Pilar 2 Krav til vurdering av samlet kapitalbehov og

tilsynsmessig oppfølging. • Pilar 3 Markedsdisiplin/ offentliggjøring av informasjon.

SpareBank 1 Nordvest beregner kreditt- og markeds-risikoen etter standardmetoden, og den operasjonelle risikoen etter basismetoden.

Kravene til soliditet fremgår av tabellen under:

Fra og med: 01.07.2015 01.07.2016

Ren kjernekapital 4,5 % 4,5 %

Bevaringsbuffer 2,5 % 2,5 %

Systemrisikobuffer 3,0 % 3,0 %

Motsyklisk buffer* 1,0 % 1,5 %

Delsum ren kjernekapital (CET 1) 11,0 % 11,5 %

Hybridkapital 1,5 % 1,5 %

Delsum kjernekapitak (Tier 1) 12,5 % 13,0 %

Tilleggskapital 2,0 % 2,0 %

Kapitaldekning (Tier 2) 14,5 % 15,0 %

*kan økes med 12 måneders varsel av Finansdepartementet til inntil

2,5 % i perioder med sterk kredittvekst. Dersom Finansdepartemen-

tet reduserer krav til motsyklisk buffer skal dette gjennomføres med

umiddelbar virkning.

13

Mål for banken:

2015 2016 2017 2018

Ren kjernekapital 13,5 % 14,5 % 14,5 % 14,5 %

Kjernekapital 14,5 % 15,5 % 16,0 % 16,0 %

Kapitaldekning 16,0 % 17,0 % 18,0 % 18,0 %

Overgangsbestemmelsene i beregningsforskriftens § 20 er hensyntatt ved beregning av ren kjernekapital. I 2015 beregnes fradrag knyttet til eierandeler i finansforetak med 40 % i ren kjernekapitaldekning. Øvrige fradrag knyttet til disse eierandelene fordeles med halvparten av fradra-get i kjernekapitalen og halvparten i tilleggskapitalen. Fradragene i ren kjernekapital øker med 20 %-poeng årlig frem til og med 2017.

Soliditet 2015 2014

Mor Konsern Mor Konsern

Netto ansvarlig kapital 1.252 mill 1.317 mill 1.153 mill 1.194 mill

Ren kjernekapital i % 14,75 % 15,52 % 13,75 % 14,25 %

Kjernekapital i % 15,46 % 16,15 % 14,69 % 15,13 %

Kapitaldekning i % 16,38 % 16,96 % 15,78 % 16,13 %

Banken soliditet vurderes som tilfredsstillende.

Risikostyring

Kjernevirksomheten til SpareBank 1 Nordvest er å oppnå verdiskap-ning gjennom å ta planlagt og akseptabel risiko. Styret har gjennom sin strategiplan vedtatt rammebetingelser for risikoen knyttet til bankens drift. Banken skal drives med en moderat risikoprofil innenfor bankens forretningsområder. Med dette menes at en enkelthendelse ikke skal kunne true bankens finansielle stabilitet.

Banken har en egen enhet for risikostyring med to ansatte. Risiko- og kapitalstyringen i SpareBank 1 Nordvest støtter opp under konsernets overordnede strategi.

Risikostyringen skal gi støtte til bankens strategiske utvikling og mål-oppnåelse, samt bidra til å sikre forsvarlig drift og forvaltning, og unngå unødig risiko og tap.

KredittrisikoKredittrisikoen styres gjennom bankens kredittstrategi, kredittpolitiske retningslinjer og bevilgningsreglement. Kredittstrategien fastsettes min-imum årlig av styret. Bankens kredittstrategi fokuserer på risikosensitive måltall og rammer, som er satt sammen slik at de på en mest mulig hensiktsmessig og effektiv måte styrer bankens risikoprofil på kreditt-området. Dette gjøres gjennom begrensninger knyttet til eksponering og risikoprofil på porteføljenivå, bransjer og enkeltkunder.

Totalt mislighold utgjorde ved årsskiftet 108 millioner kroner, mot 134 millioner kroner året før. I 2015 utgjør tap og tapsnedskrivninger netto 14 millioner kroner. For 2016 er det prognostisert at tap og nedskriv-ninger øker noe som følge av konjunktur med forventning om økt arbeidsledighet.

En betydelig del av bankens utlån, er sikret med pant i fast eiendom, hovedsakelig innenfor 80 % av forsvarlig verdigrunnlag. Tapspotensialet er begrenset dersom boligverdiene ikke faller vesentlig, og risikoprofilen i porteføljen vurderes som lav.

Bedriftsmarkedsporteføljen vurderes å ha en moderat risikoprofil. Banken har ved årsskiftet fem bedriftsengasjement og fem finansengas-jement som overstiger 10 % av bankens netto ansvarlige kapital, hvor en tredjedel av tilleggs-kapitalen er hensyntatt.

Banken har i inneværende periode hatt en god kvalitetsutvikling i både person- og bedrifts-markedporteføljen. Bakgrunnen for dette er godt fokus på risikohåndtering, moderat arbeidsle-dighet og tilfredsstillende aktivitet i vår region.

Kredittrisikoen i personmarkedsporteføljen vur-deres som lav, mens den anses som moderat i bedriftsmarkedsporteføljen.

MarkedsrisikoMarkedsrisikoen styres gjennom Strategi for markedsrisiko som gjennomgås minimum årlig av bankens styre. Styret setter i strategien ram-mer for bankens investeringer i aksjer, obliga-sjoner, samt rente- og valutaposisjonene.

Bankens renterisiko knyttet til en mindre porte-følje av fastrenteinnskudd samt fastrentelån, er beskjeden. Renterisikoen er hovedsakelig knyttet til finansielle instrumenter, plassering i obliga-sjoner og sertifikater som utgjør 1,4 milliarder kroner, samt innlån i form av obligasjoner som utgjør 3,57 milliarder kroner. Bankens beregn-ing av risikojustert kapital for markedsrisiko tar høyde for en 2 % endring i markedsrentene. SpareBank 1 Nordvest har svært lavt volum og minimal risiko i fremmed valuta.

Markedsrisikoen i banken vurderes som moder-at.

Operasjonell risikoDet avsettes kapital for operasjonell risiko i hen-hold til kapitalkravsforskriften. Bankens beregn-ing av risikojustert kapital for operasjonell risiko tar utgangspunkt i basismetoden.

Uønskede hendelser registreres løpende i en egen database. Banken har fokus på endring og forbedring av rutiner med utgangspunkt i denne

14

databasen på en strukturert måte. Operasjonell risiko representerer både på kort og lang sikt en trussel som kan representere en vesentlig kostnad. Utfordringer knyttet til informasjonssikkerhet utgjør den største eksterne trusselen, banken og SpareBank 1-alliansen har i 2015 hatt høyt fokus på denne risikoen og har gjennomført opplæringsprogrammer for ansatte.

Det er ikke registrert hendelser som har medført ves-entlige økonomiske tap for banken. Den operasjonelle risiko vurderes å være lav til moderat.

LikviditetsrisikoLikviditetsrisikoen styres gjennom Strategi for likvid-itetsrisiko med tilhørende beredskapsplaner. I tillegg er det etablert en egen innskuddsstrategi. Strategiene revideres og behandles minimum årlig av bankens styre.

Banken har egne modeller for å overvåke likviditet-en og prognostisere utviklingen og kapitalbehov 12 måneder frem i tid.

Likviditetsindikator 1 og 2 har gjennom 2015 vært over referanseindikatorene fra Finanstilsynet på henholds-vis 105 % og 110 %.

Finansieringen fra interbankmarkedet har en langsiktig forfallstruktur. Banken har kun ukommiterte trekkret-tigheter.

Bankens innskuddsdekning utgjør 72,4 % av brutto utlån. Inkluderes avlastning til SpareBank 1 Boligkreditt og SpareBank 1 Næringskreditt, utgjør den 51,7 %. Av innskuddsporteføljen er ca. 76 % dekket av innskudds-garantiordningen til Bankenes sikringsfond.

Finansiering gjennom seniorobligasjonsmarkedet var på 3,57 mrd., i tillegg finansierer banken seg gjennom SpareBank 1 Boligkreditt AS og SpareBank 1 Næring-skreditt. Ved årsskiftet var boliglån for 3,6 milliarder kroner overført til SpareBank 1 Boligkreditt AS og lån på 197 millioner kroner overført til SpareBank 1 Næringskreditt AS.

Banken har høyt fokus på å ha god refinansierings-evne, og målstyrer likviditet og funding opp imot min-imumskrav til likviditetsindikator 1. På denne måten finansieres mer illikvide eiendeler langsiktig. LCR har vært på et stabilt nivå over 100 %. Banken har mål om at klargjorte lån til SpareBank 1 Boligkredtitt til enhver tid skal dekke et gitt minimumsnivå i forhold til et boligprisfall.

Banken har gjennom 2015 hatt god tilgang på likvidi-tet, og likviditetsrisiko vurderes å være lav.

EierrisikoEierrisiko er risikoen for at SpareBank 1 Nordvest blir påført negative resultater fra strategiske eierposter og/ eller må tilføre egenkapital til disse selskapene.

Banken har eierandeler i følgende strategiske selskaper i SpareBank 1-familien som det beregnes eierrisiko for: SpareBank 1 Gruppen AS (gjennom eierskap i Samar-beidende Sparebanker AS), Samarbeidende Spare-banker Bankinvest AS (BN Bank ASA), SpareBank 1 Boligkreditt AS, SpareBank 1 Næringskreditt AS, Samar-beidende Sparebanker Utvikling DA, EiendomsMegler 1 Midt-Norge AS, SpareBank 1 Finans Midt-Norge AS, SpareBank 1 Markets AS, SpareBank 1 Kredittkort AS, Bedriftspartner AS og mCash.

Eierrisikoen vurderes å være moderat.

Eierstyring og selskapsledelse (Corpo-rate governance)Eierstyring og selskapsledelse i SpareBank 1 Nordvest omfatter de mål og overordnede prinsipper som kon-sernet styres og kontrolleres etter for å sikre kundenes og andre gruppers interesser i konsernet. Konsernets virksomhetsstyring skal sikre en forsvarlig formuesfor-valtning og gi økt trygghet for at kommuniserte mål og strategier blir nådd og realisert.

Bankens prinsipper og praksis vedrørende foretakssty-ring, jfr. Lov om årsregnskap m.v. § 3-3b, er omtalt i et eget dokument ”Eierstyring og selskapsledelse” som er offentliggjort på bankens hjemmesider www.snv.no. Dette bygger på ”Norsk anbefaling for eierstyring og selskapsledelse” utgitt av Norsk utvalg for eierstyring og selskapsledelse (NUES). Det ses også hen til Finan-stilsynets modul for evaluering av overordnet styring og kontroll, som reflekterer prinsipper fra European Banking Authority (EBA). Banken tilpasser seg nevnte rammeverk så langt det passer. SpareBank 1 Nordvest sine prinsipper og policy skal sikre at virksomhetssty-ringen er i tråd med allmenne og anerkjente oppfat-ninger og standarder, samt lov og forskrift. Videre skal virksomhetsstyringen sikre et godt samspill mellom de ulike interessenter som långivere, kunder, egenkapital-beviseiere, ansatte, styringsorganer, ledelse og sam-funnet for øvrig.

Det er styrets oppfatning at SpareBank 1 Nordvest sin virksomhetsstyring er tilfredsstillendeog i overensstemmelse med prinsipper og policy.

Det er i 2015 gjennomført 13 styremøter. Oppfølg-ing av driften, strategi, risiko- og kapitalstyring og overvåking av markeder og rammebetingelser har vært

15

styrets fokusområder. Styret har utarbeidet en årsplan for sitt arbeid, og legger vekt på å sikre tilstrekkelig kunnskap og kompetanse blant styrets medlemmer. Egenevaluering av arbeidsform, kompetanse, prioriteringer og samarbeid mellom styre og ledelse gjennomføres årlig. Styret utgjør bankens risiko- og revisjonsutvalg, som behandler bank-ens risikorapportering og bankens regnskaper før god-kjenning i styret, og skal se til at SpareBank 1 Nordvest har en uavhengig og effektiv ekstern og intern revisjon samt regnskaps- og risikorapportering i samsvar med lover og forskrifter. Det er også etablert et godtgjørelsesutvalg bestående av bankens styre. Godtgjørelsesutvalget be-handler og vedtar prinsipper og policy for bankens godt-gjørelsesordninger.

Bankens økonomiavdeling har ansvar for fagområdene finansiell rapportering, intern økonomistyring, skatt/avgift og internkontroll over finansiell rapportering. Herunder følger ansvar for kvartalsvis finansiell rapportering i samsvar med gjeldende lovgivning, regnskapsstandarder og fast-satte regnskapsprinsipper for konsernet. Konsernledelsen foretar månedlig gjennomgang av driftsrapportering mot prognoser med orientering til styret.

Revisjon

Konsernets eksterne revisor er PwC. KPMG AS er intern revisor i banken. Internrevisjonen rapporterer til bankens styre.

Samfunnsansvar

Informasjon om konsernets arbeid for å ivareta sitt sam-funnsansvar er beskrevet i eget temakapittel i årsrappor-ten, «Samfunnsansvar». Her finnes også opplysninger om arbeidsmiljø, likestilling og tiltak i forhold til ytre miljø.

Ledelsen

Bankens konsernledelse består av administrerende direktør Odd Einar Folland, juridisk direktør Olav Rugset, bank-sjef for bedriftsmarkedet Rune Solli, finansdirektør Steinar Sogn, HR-leder Kathrine Gjestad, banksjef for personmark-edet Leif Joar Almvik og regionbanksjef Sunnmøre Turid Humlen.

Fortsatt drift

Styret bekrefter at forutsetningen for fortsatt drift er til stede, og årsregnskapet er avgitt under denne forutsetning.

Det er styrets oppfatning at årsregnskap og noter gir et

rettvisende bilde av utviklingen og resultatet av bankens virksomhet.

Etter regnskapsårets utløp er det ikke inntrådt forhold som er av betydning for vurderingen av regnskapet.

Utsiktene for 2016

Bankens resultat for 2015 gir grunnlag for et fortsatt høyt ambisjonsnivå for vekst, utvikling og styrking av vår rolle som sentral finansiell aktør i fylket. Det skjer interessante endringer med hensyn til distribusjonsmodell i banksek-toren, og vi tror SpareBank 1 Nordvest vil komme styrket ut av dette innenfor vårt markedsområde.

Konkurransen, spesielt om boliglånskundene, er høy, og utlånsmarginene er fortsatt under press. For 2016 har styret som mål at kostnadene i morbanken målt i kroner skal være på nivå med de ordinære kostnadene i 2015.

Vi står godt rustet til å betjene kunder i vårt markedsom-råde, men det hefter fortsatt noe usikkerhet til utviklin-gen i den internasjonale og nasjonale økonomien. Den økonomiske veksten i Norge har avtatt som følge av fall-et i oljeprisen og i investeringene i de petroleumsbaserte næringene, og de ringvirkninger dette fører med seg. Personmarkedet er fortsatt preget av lav, men økende arbeidsløshet og nyter godt av et meget lavt rentenivå. Dette bidrar til at husholdningenes betjeningsevne er god, og mislighold i boliglånsporteføljen er på et lavt nivå. Samtidig er husholdningenes gjennomsnittlige gjeldsbelastning høy, og en andel av husholdningene vil derfor være sårbar ved økt rentenivå og inntektsreduks-jon. Styret vil derfor videreføre sin kredittpolicy slik at kredittrisikoen knyttet til utlån til personmarkedet fortsatt vil være lav. Vi vil også kommende år bidra til finansier-ing av økonomisk sunne prosjekter i hele fylket. Utlåns-porteføljen mot næringslivet skal være differensiert og gjenspeile det næringslivet som er i Møre og Romsdal.

Obligasjoner med fortrinnsrett utstedt av SpareBank 1 Boligkreditt og i noe mindre omfang av SpareBank 1 Næringskreditt, vil fortsatt være en viktig del av finan-sieringsstrukturen for den samlede utlånsporteføljen i banken. Men også i de kommende år vil innskudd fra våre kunder, supplert med senior obligasjonslån, være våre viktigste kilder til funding.

SpareBank 1 Nordvest satser på å videreutvikle bankens infrastruktur. I 2015 tok banken i bruk nye, ombygde og utvidede lokaler på gateplan i Storgata i Molde, og i Ålesund ble all virksomhet flyttet til helt nye lokaler på gateplan i Korsegata.

Styret fastholder bankens selvstendighetslinje. Deltakelse i SpareBank 1-alliansen bidrar til å sikre bankens uavhen-

16

gige stilling. Banken vil bidra aktivt til at SpareBank 1 skal være en sterk merkevare i Møre og Romsdal.

Bankens gode omdømme er et viktig suksesskriterium. Vi vil gjennom all vår atferd arbeide for å opprettholde og styrke det tillitsforholdet vi i dag har til våre kunder, eiere, myndigheter og omverdenen forøvrig. Vi satser betydelig på kompetanseutvikling, bl.a. ved at stadig flere av våre medarbeidere blir autoriserte finansielle rådgivere.

Banken skal være synlig til stede i de nye sosiale me-diene og ha en bred kanalstrategi for distribusjon av produkter og tjenester.

Banken er aktiv på innovasjons- og nyskapingsare-naen og deltar med egenkapital i bedrifter med vekst- og utviklingspotensial.

Med bakgrunn i de rammebetingelser som har vært rådende i driftsåret, er styret fornøyd med de resul-tater som er oppnådd, og takker bankens kunder for god oppslutning om banken i året som er gått.

Styret vil også takke bankens ansatte og tillitsvalgte for god innsats til beste for banken i 2015.

Erklæring fra styret og administrerende direktør

Styret og adm. direktør har i dag behandlet og godkjent årsberetning og årsregnskap for SpareBank 1 Nordvest, kon-sern og morbank, pr 31. desember 2015.

Konsernregnskapet og regnskapet for morbanken er avlagt i samsvar med de EU-godkjente IFRS regler og tilhørende fortolkningsuttalelser, samt de ytterligere norske opplysningskrav som følger av regnskapsloven og som skal anven-des pr 31.12.2015. Årsberetningen for konsern og mor er i samsvar med regnskapslovens krav og god norsk regn-skapsskikk.

Etter vår beste overbevisning:• er årsregnskapet 2015 for morbanken og konsernet utarbeidet i samsvar med gjeldende regnskapsstandarder• gir opplysningene i regnskapet et rettvisende bilde av konsernets eiendeler, gjeld og finansielle stilling og resultat

som helhet pr 31. desember 2015• gir årsberetningen for konsernet og morbanken en rettvisende oversikt over - utviklingen, resultat og stillingen til konsernet og morbanken - de mest sentrale risiko- og usikkerhetsfaktorer konsernet og morbanken står overfor

13

Årsregnskap

Resultatregnskap

Årsregnskap

Morbank Konsern

2014 2015 (i hele tusen kroner) Noter 2015 2014

460 412 410 316 Renteinntekter 409 564 460 115

272 616 231 242 Rentekostnader 231 109 272 533

187 796 179 074 Netto renteinntekter 6 178 455 187 581

118 164 112 826 Provisjonsinntekter 112 826 118 160

6 313 5 382 Provisjonskostnader 5 382 6 313

3 783 3 584 Andre driftsinntekter 29 061 24 827

115 634 111 028 Netto provisjons- og andre inntekter 7 136 504 136 674

35 697 16 346 Utbytte 12 164 22 781

0 0 Netto resultat fra eierinteresser 22 21 161 29 478

3 743 -7 728 Netto resultat fra andre finansielle investeringer 8 -7 719 3 838

39 440 8 617 Netto resultat fra finansielle eiendeler 25 606 56 097

342 869 298 719 Sum netto inntekter 340 565 380 352

93 180 93 272 Personalkostnader 9, 30 111 320 108 103

92 168 98 090 Andre driftskostnader 10 103 947 96 591

185 348 191 362 Sum driftskostnader før tap på utlån 215 267 204 694

157 521 107 356 Resultat før tap og skatt 125 298 175 659

15 002 14 316 Tap på utlån og garantier 15 14 316 15 002

142 520 93 040 Resultat før skatt 110 982 160 657

27 515 24 265 Skattekostnad 11 25 737 28 853

115 005 68 775 Resultat etter skatt 85 245 131 804

Majoritetens andel av periodens resultat 84 164 130 755

Minoritetens andel av periodens resultat 1 080 1 049

11,86 7,02 Resultat per egenkapitalbevis 33 8,59 13,49

11,86 7,02 Utvannet resultat per egenkapitalbevis 33 8,59 13,49

Utvidet resultatregnskap

115 005 68 775 Resultat etter skatt 85 245 131 804

-48 933 69 679 Estimatavvik pensjoner 30 69 679 -48 933

13 212 -17 420 Skatteeffekt estimatavvik pensjoner 11 -17 420 13 212

0 0 Verdiregulering virkelig verdi bygg 25 0 0

0 0 Skatteeffekt verdiregulering virkelig verdi bygg 11 0 0

-35 721 52 259 Sum poster som ikke vil bli omklassifisert til resultat 52 259 -35 721

-3 209 12 205 Endring i virkelig verdi for investeringer tilgjengelig for salg 22 12 205 -3 209

0 -69 Skatteeffekt -69 0

-3 209 12 135 Sum poster som kan bli omklassifisert til resultat 12 135 -3 209

76 075 133 169 Totalresultat for regnskapsåret 149 639 92 873

Majoritetens andel av periodens totalresultat 148 559 91 825

Minoritetens andel av periodens totalresultat 1 080 1 049

Balanse

19Morbank Konsern

31.12.2014 31.12.2015 (i hele tusen kroner) Noter 31.12.2015 31.12.2014

EIENDELER

84 186 79 409 Kontanter og fordringer på sentralbanker 18 79 409 84 186

260 361 298 196 Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 12,18,21 298 196 260 361

8 884 427 9 492 509 Utlån til og fordringer på kunder 13,14,15,18,21 9 479 966 8 876 853

1 517 007 1 417 496 Sertifikater, obligasjoner og rentefond 18,19,21,23 1 417 496 1 517 007

7 123 540 Finansielle derivater 23 540 7 123

345 321 378 013 Aksjer, andeler og andre egenkapitalinteresser 20,21,23 378 099 345 507

18 953 21 653 Investering i konsernselskaper 22 0 0

52 183 52 183 Investering i eierinteresser 22 196 970 132 095

6 586 4 931 Maskiner, inventar og transportmidler 25 5 374 7 038

123 620 120 098 Bygg og andre faste eiendommer 25 124 215 127 886

8 596 0 Utsatt skattefordel 11 0 8 358

263 540 248 699 Andre eiendeler 11, 26 273 092 287 774

11 571 902 12 113 728 Sum eiendeler 12 253 357 11 654 189

GJELD

0 0 Innskudd fra og gjeld til kredittinstitusjoner 12,21 0 0

6 455 998 6 918 970 Innskudd fra og gjeld til kunder 21,27,34 6 906 744 6 452 079

3 567 384 3 572 396 Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 21,28,34 3 572 396 3 567 384

5 102 5 199 Finansielle derivater 37 5 199 5 102

152 921 97 205 Annen gjeld og balanseført forpliktelse 11,29,30,34 103 230 158 777

0 8 681 Utsatt skatt forpliktelse 11 8 555 0

286 223 286 053 Ansvarlig lånekapital 21,31,34 286 053 286 223

10 467 628 10 888 504 Sum gjeld 10 882 176 10 469 565

EGENKAPITAL

120 000 120 000 Eierandelskapital 33 120 000 120 000

0 -1 200 - Egenbeholdning eierandelskapital -1 200 0

14 733 16 279 Utjevningsfond 33 16 279 14 733

908 237 1 019 153 Sparebankens fond 1 019 153 908 237

44 308 41 679 Verdireguleringsfond 41 679 44 308

5 255 5 460 Gavefond 5 460 5 255

11 741 23 852 Annen egenkapital 21 305 8 784

0 0 Fond for vurderingsforskjeller 144 787 79 912

0 0 Minoritetsinteresser 3 716 3 395

1 104 273 1 225 224 Sum egenkapital 32 1 371 180 1 184 624

11 571 902 12 113 728 Sum gjeld og egenkapital 12 253 357 11 654 189

203 278 230 450 Betingede forpliktelser 17, 29 230 450 203 278

973 308 572 204 Deponert i Norges Bank 17 572 204 973 308

Endring i egenkapital

Morbank (i hele tusen kroner) Eierandels-kapital

Overkurs Utjevnings-fond

Sparebankensfond

Gave-fond

Fond for urealiserte gevinster

Fond for vurderings-forskjeller

Annen egen-kapital

Sum egen-kapital

Egenkapital pr 01.01.2014 120 000 410 339 845 388 4 439 46 936 0 14 950 1 032 462

Resultat for regnskapsåret 14 238 100 767 115 005

Estimatavvik pensjoner -35 721 -35 721

Endring i virkelig verdi ved reklassifisering av aksjer

-3 209 -3 209

Avskrivning på verdiregulering 325 2 303 -2 628 0

Utbetalt utbytte -170 -170

Utdelt fra gavefond -3 684 -3 684

Overføring til gavefond -4 500 4 500 0

Endringer ført direkte mot egenkapitalen -410 -410

Egenkapital pr 31.12.2014 120 000 0 14 732 908 237 5 255 44 308 0 11 741 1 104 273

Egenkapital pr 01.01.2015 120 000 0 14 732 908 237 5 255 44 308 0 11 741 1 104 273

Resultat for regnskapsåret 8 425 60 350 68 775

Estimatavvik pensjoner 52 259 52 259

Endring i virkelig verdi for inv. tilgj. for salg 12 135 12 135


Utbetalt utbytte -7 200 -7 200



Kjøp og salg egne egenkapitalbevis -1 200 -24 -1 224

Endringer ført direkte mot egenkapitalen 0

Egenkapital pr 31.12.2015 118 800 0 16 279 1 019 153 5 460 41 679 0 23 852 1 225 224

Konsern (i hele tusen kroner) Eierandels-kapital

Overkurs Utjevnings-fond

Sparebankensfond

Gave-fond

Fond for urealiserte gevinster

Fond for vurderings-forskjeller

Annen egen-kapital

Mi-noritets-

interesser

Sum egen-kapital

Egenkapital pr 01.01.2014 120 000 410 339 845 388 4 439 46 936 59 696 12 809 2 895 1 092 912

Resultat for regnskapsåret 14 238 87 847 29 478 240 131 804

Estimatavvik pensjoner -35 721 -35 721

Endring i virkelig verdi for inv. tilgj. for salg -3 209 -3 209

Utbytte fra felleskontrollert virksomhet 12 920 -12 920 0


Utbetalt utbytte -170 -1 000 -1 170



Emisjon 0

Endring minoritetsinteresser 500 500

Endringer ført direkte mot egenkapitalen -410 3 658 -55 3 192

Egenkapital pr 31.12.2014 120 000 0 14 732 908 237 5 255 44 308 79 912 8 785 3 395 1 184 624

Egenkapital pr 01.01.2015 120 000 0 14 732 908 237 5 255 44 308 79 912 8 785 3 395 1 184 624

Resultat for regnskapsåret 8 425 56 163 21 106 -449 85 245

Estimatavvik pensjoner 52 259 52 259

Endring i virkelig verdi for inv. tilgj. for salg 12 135 12 135

Utbytte fra felleskontrollert virksomhet 4 187 -4 187 0


Utbetalt utbytte -7 200 -300 -7 500



Kjøp og salg egne egenkapitalbevis -1 200 -1 200

Endring minoritetsinteresser 321 321

Endringer ført direkte mot egenkapitalen 0 47 956 1 134 49 090

Egenkapital pr 31.12.2015 118 800 0 16 279 1 019 153 5 460 41 679 144 787 21 305 3 716 1 371 181

Kontantstrømoppstilling

21

Morbank Konsern

2014 2015 (i hele tusen kroner) Note 2015 2014

142 520 93 040 Resultat før skatt 110 982 160 657

-3 743 7 728 Netto resultat fra andre finansielle eiendeler 7 719 -3 838

0 0 Utbytte fra felleskontrollerte virksomheter 22 4 187 12 920

0 0 Inntekter av eierinteresser 22 -21 106 -29 478

56 89 Gevinst ved salg av anleggsmidler 25 89 56

12 036 9 702 Av- og nedskrivninger 25 10 088 12 335

8 318 -5 068 Tap på utlån/garantier 15 -5 068 8 318

-3 684 -3 795 Gaver -3 795 -3 684

-170 -7 200 Utbetalt utbytte -7 500 -1 170

-19 878 -29 973 Betalbar skatt 11 -30 474 -21 217

135 455 64 522 Tilført fra årets virksomhet 65 121 134 899

-126 288 21 423 Endring øvrige fordringer 26 20 274 -127 445

-6 166 12 046 Endring annen kortsiktig gjeld 29 23 947 -18 446

4 206 3 828 Endring pensjonsforpliktelser 30 3 828 4 206

7 207 101 819 Likviditetsendring i resultatregnskapet 113 170 -6 786

-527 971 -603 015 Endring brutto utlån til kunder 13 -607 985 -529 604

621 653 462 972 Endring innskudd fra kunder 27 454 665 619 278

0 0 Opptak gjeld til kredittinstitusjoner 12 0 0

0 0 Tilbakebetaling gjeld til kredittinstitusjoner 12 0 0

-292 774 83 735 Endring sertifikater og obligasjoner 19 83 735 -292 774

-191 885 45 512 A Netto likviditetsendring fra virksomhet 43 585 -209 885

-3 353 -4 437 Investeringer i varige driftsmidler 25 -4 594 -3 224

521 59 Avgang varige driftsmidler 25 59 521

37 684 0 Utbetalt kapital felles kontrollerte virksomheter 22 0 37 684

-29 950 -29 480 Kjøp av aksjer og fond 20 -27 395 -12 078

18 389 18 431 Salg av aksjer og fond 20 18 431 18 389

23 291 -15 427 B Netto likviditetsendring investeringer -13 499 41 292

900 000 995 148 Opptak gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 28 995 148 900 000

-900 000 -990 976 Tilbakebetaling gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 28 -990 976 -900 000

150 000 0 Opptak ansvarlig lånekapital 31 0 150 000

-100 000 0 Tilbakebetaling ansvarlig lånekapital 31 0 -100 000

0 -1 200 Endring egenbeholdning eierandelskapital 33 -1 200 0

50 000 2 972 C Netto likviditetsendring finansiering 2 972 50 000

-118 593 33 058 A+B+C Netto endring likvider i året 33 058 -118 593

463 141 344 548 Likviditetsbeholdning periodens start 344 548 463 141

344 548 377 605 Likviditetsbeholdning periodens slutt 377 605 344 548

-118 593 33 058 Endring i likviditetsbeholdning 33 058 -118 593

18

NOTER

Noter

23

Note 1 Generell informasjon

Konsernet SpareBank 1 Nordvest

Konsernet består av morbanken SpareBank 1 Nordvest og de tre heleide datterselskapene Knudtzonlunden AS, Nordmørsnett AS og Nordmøre Eiendom AS, samt 70 % av Bedriftspartner AS og 91 % av Tollbodenbygningen AS. Driften i disse selskapene påvirker regnskapene bare i ubetydelig grad. Ut over dette har banken eierandeler i felles kontrollerte virksomheter som påvirker kon-sernregnskapet for 2015. For fullstendig oversikt over konsernets struktur og detaljert informasjon se note 22.

SpareBank 1 Nordvest er en av 11 eierbanker i Sam-arbeidende Sparebanker AS, som sammen med Spa-reBank 1 SR-Bank ASA, SpareBank 1 Nord-Norge og SpareBank 1 SMN hver eier 19,5 % av finanskonsernet SpareBank 1 Gruppen AS. Sammen med Sparebanken Hedmark (11 % eierandel) utgjør disse eierne Spare-Bank 1-alliansen, som SpareBank 1 Nordvest er en aktiv deltager i. Alliansen er et bank- og forsikringssamarbeid og samlet sett en av de største tilbydere av finansielle produkter og tjenester i det norske markedet. Bankene i SpareBank 1-alliansen distribuerer SpareBank 1 Grup-pens produkter og samarbeider på sentrale områder som merkevare, arbeidsprosesser, kompetansebyg-ging, IT-drift, systemutvikling og innkjøp. Alliansen har inngått strategiske samarbeidsavtaler med LO og LOs fagforbund.

Via samarbeidet i Alliansen er SpareBank 1 Nordvest en totalleverandør av produkter og tjenester innen finan-siering, sparing og plassering, forsikring og betalings-formidling. Banken er medeier i EiendomsMegler 1 som tilbyr eiendomsmegling i hele fylket.

Beskrivelse av virksomheten

SpareBank 1 Nordvest har sitt primære markedsområde i Møre og Romsdal. Banken har et godt utbygd kontor-nett med kontorer i kommunene Smøla, Aure, Halsa, Kristiansund, Averøy, Tingvoll, Eide, Gjemnes, Molde og Ålesund.

SpareBank 1 Nordvest har røtter tilbake til 05.04.1835 da Christiansunds Sparebank startet sin virksomhet. Banken føler et særskilt ansvar for å bidra til en po-sitiv utvikling for næringsliv og privatpersoner i Møre og Romsdal. Banken har sin største markedsandel på Nordmøre. I Romsdal og på Sunnmøre er banken i en utfordrerposisjon. Årsregnskapet og konsernregnskapet for 2015 ble godkjent av styret i SpareBank 1 Nordvest den 16.02.2016.

SpareBank 1 Nordvest har sin egen hjemmeside på www.snv.no. Banken har børsnoterte obligasjoner og er dermed underlagt børsregelverket.

Note 2 Regnskapsprinsipper

Grunnlaget for utarbeidelse av det konsoliderte

årsregnskapet

Årsregnskapet for morbanken og konsernet er utarbeidet i samsvar med Internasjonale standarder for finansiell rapportering (IFRS) som er fastsatt av EU. Dette omfatter også tolkninger fra Den interna-sjonale tolkningskomité for finansiell rapportering (IFRIC) og dens forgjenger, Den faste tolkningskomité (SIC). Årsregnskapet behandles av forstanderskapet 24. februar 2016 for endelig godkjennelse. Frem til endelig godkjennelse har styret myndighet til å endre årsregnskapet.

Målegrunnlaget for konsernregnskapet er historisk kost med unntak for finansielle eiendeler og gjeld til virkelig verdi over resultat og bankbygg til virkelig verdi.

Presentasjonsvaluta

Presentasjonsvalutaen er norske kroner (NOK), som også er bankens funksjonelle valuta. Alle beløp i no-tene er angitt i 1.000 kroner med mindre noe annet er angitt.

Konsolidering

Konsernregnskapet omfatter banken og alle dens datterforetak. Som datterforetak regnes alle fore-tak hvor banken har kontroll, dvs. makt til å styre et foretaks finansielle og driftsmessige prinsipper i den hensikt å oppnå fordeler av foretakets aktiviteter.

Datterforetak er konsolidert fra det tidspunkt banken har overtatt kontroll, og tas ut av konsolideringen fra det tidspunkt banken gir fra seg kontroll. I morbanken er datterselskapene regnskapsført etter kostmetoden. Utbytte og konsernbidrag inntektsføres i morbanken i samme år som utbyttet eller konsernbidraget vedtas i datterselskapet.

Felles kontrollert virksomhet

Felles kontroll innebærer at SpareBank 1 Nordvest gjennom avtale utøver felles kontroll sammen med andre deltakere. Felleskontrollerte foretak regnskaps-føres etter egenkapitalmetoden i bankens konsern-regnskap og kostmetoden i selskapsregnskapet. Ut-bytte regnskapsføres samme år som utbyttet vedtas av det underliggende selskapet.SpareBank 1 Nordvest har indirekte eierposter i SpareBank 1 Gruppen AS gjennom sin aksjepost i Samarbeidende Sparebanker AS og i BN Bank ASA gjennom sin aksjepost i Samarbeidende Sparebanker Bankinvest AS. Begge disse investeringene klassifise-res som felles kontrollerte virksomheter på grunn av

de avtalene eierne av disse selskapene har inngått.Finansielle eiendeler

Utlån og tap på utlån

Utlån vurderes til virkelig verdi med tillegg av eventuelle direkte transaksjonsutgifter ved første gangs måling. Ut-lån måles etter etableringstidspunktet til amortisert kost ved anvendelse av effektiv rentemetode. Amortisert kost er anskaffelseskost minus tilbakebetalinger på hovedstolen, pluss eller minus kumulativ amortisering som følge av en effektiv rentemetode, fratrukket even-tuelle beløp for verdifall eller tapsutsatthet. Den effek-tive renten er den renten som nøyaktig diskonterer es-timerte fremtidige kontante inn- eller utbetalinger over det finansielle instrumentets forventede levetid. Banken følger samme regnskapsprinsipp for utlån med flytende og fast rente. Også kontanter, fordringer på sentralban-ker og andre fordringer med oppgjør i kontanter eller annen finansiell eiendel regnskapsføres på samme måte etter amortisert kost.

Individuelle og gruppenedskrivninger

Nedskrivninger for tap skal foretas når det foreligger objektive bevis for at et utlån eller en gruppe av utlån har verdifall. Som objektive bevis regnes blant annet vesentlige finansielle problemer hos debitor, betalings-mislighold eller andre vesentlige kontraktsbrudd. Nedskrivningen beregnes som forskjellen mellom balanseført verdi og nåverdien av estimerte fremtidige kontantstrømmer neddiskontert med effektiv rente. Det foretas ikke nedskrivning basert på forventninger om tap. Hendelsene som resulterer i en nedskrivning, skal være inntrådt på balansedagen.

Individuell nedskrivning foretas på enkeltengasjementer med bakgrunn i tapshendelse som gir estimerte reduk-sjoner i utlånets fremtidige kontantstrømmer. Gruppenedskrivninger foretas med tilsvarende bak-grunn, men hvor tapshendelsene ikke kan identifiseres på enkeltengasjementer. Analyseverktøy og statistisk metode med utgangspunkt i tapserfaring legges til grunn for beregningene.

Nedskrivning for tap innebærer bruk av skjønn, og det kan hefte usikkerhet rundt beregningene. Nedskrevne engasjementer har særskilt oppfølging. Reversering av tidligere nedskrivninger skjer i den utstrekning tap er re-dusert og objektivt kan knyttes til en hendelse inntruffet etter nedskrivningstidspunktet.

Tapsvurdering blir foretatt kontinuerlig gjennom året, og engasjementer hvor det tidligere er foretatt taps-nedskrivning, blir revurdert periodisk. Friskmelding av tidligere tapsnedskrevne engasjementer skjer når dette er brakt i orden ved at gjeldende betalingsplan er fulgt og engasjementet ikke lenger er tapsutsatt.

Verdipapirer

Verdipapirer består av aksjer og andeler, sertifikater og obligasjoner. Ved første gangs innregning er verdipapirer av ledelsen klassifisert som finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultatregnskapet da disse forvaltes, og deres inntjening vurderes på grunnlag av virkelig verdi, i samsvar med dokumentert risikohåndterings- eller investerings-strategi, og informasjonen om konsernet gis internt på dette grunnlag til foretakets nøkkelpersoner i ledelsen.

Etter førstegangs innregning av de nevnte eiendelene vurderes disse fortsatt til virkelig verdi. Realisert og ureali-sert gevinst og tap som oppstår som følge av endringer i virkelig verdi på finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultatregnskapet, er inkludert i resultatregnskapet i den perioden hvor de oppstår.

Kjøp og salg av verdipapirer bokføres på handelsdato, dvs. den dato da konsernet forplikter seg til at risikoen knyttet til eiendelene overføres fra selger til kjøper.

Virkelig verdi på noterte instrumenter tar utgangspunkt i gjeldende børskurs. Dersom det ikke finnes et aktivt mar-ked for en finansiell eiendel (eller eiendelen er unotert), beregner konsernet virkelig verdi ved bruk av ulike verd-settelsesmodeller.

Utbytte fra investeringer inntektsføres i det år utbyttet formelt blir vedtatt.

Derivater

Et derivat er et finansielt instrument med alle følgende karakteristika:• Verdien på instrumentet blir endret som et resultat av

endringer i rente, kurs eller pris på et underliggende objekt

• Instrumentet krever ingen eller liten initiell investering• Instrumentet blir gjort opp på en fremtidig dato

Derivater balanseføres til virkelig verdi på det tidspunktet derivatkontrakten inngås, og deretter løpende til virkelig verdi. Bankens derivater i balansen omfatter rentebytteav-taler. Realiserte og urealiserte gevinster/tap og endringer i verdier på derivater resultatføres i den perioden disse oppstår.

Overføring av utlån

SpareBank 1 Nordvest (”Banken”) har inngått avtale om juridisk salg av utlån med høy sikkerhet og pant i fast eiendom til SpareBank 1 Boligkreditt AS og SpareBank 1 Næringskreditt AS. I tråd med forvaltningsavtale mellom Banken og kredittforetakene forestår Banken forvaltning av utlånene og opprettholder kundekontakten. Banken mottar et vederlag i form av provisjon for de plikter som følger med forvaltning av utlånene. Det foreligger en gjenværende involvering knyttet til overførte utlån ved mulig begrenset avregning av tap mot provisjon. Kre-dittforetakene kan under forvaltningsavtalen med Ban-

24

ken foreta videresalg av utlån som er kjøpt fra Banken samtidig som Bankens rett til å forvalte kundene og motta provisjon følger med. Videre har Banken opsjon til å kjøpe tilbake utlån under gitte betingelser. Det vurderes derfor at Banken ikke har beholdt reell kontroll over de overførte utlånene. Banken har således verken beholdt eller overført det vesentligste av risiko og avkastning knyttet til de overførte utlånene. Banken regnskapsfører som eiendel og forpliktelse det beløp som knytter seg til gjenværende involvering. Banken regnskapsfører dertil som en forpliktelse virkelig verdi av gjenværende kredit-trisiko knyttet til overførte utlån. Denne er beregnet som svært liten. Banken har ut fra en vesentlighetsvurdering ikke regnskapsført noe beløp for gjenværende involve-ring i de overførte utlånene.

Det vises til beskrivelse i note 24.

Eiendom, anlegg og utstyr

Eiendom, anlegg og utstyr omfatter bygninger, tomter og driftsløsøre. Egne eide bygg verdireguleres periodisk til virkelig verdi, som danner basis for lineære avskriv-ninger over forventet levetid. Verdivurderingen utføres av uavhengige takstmenn hyppig nok til at den virkelige verdien av byggene ikke avviker vesentlig fra balanseført verdi. Øvrige bygninger og driftsløsøre førsteganginnreg-nes til anskaffelseskost og avskrives deretter lineært over forventet levetid. Ved fastlegging av avskrivningsplan splittes de enkelte eiendeler i nødvendig utstrekning opp i komponenter med forskjellig levetid, og det tas hensyn til estimert restverdi. Eiendom, anlegg og utstyr som hver for seg er av liten betydning, eksempelvis PC-er og annet kontorutstyr, vurderes ikke individuelt for restverdier eller verdifall, men vurderes som grupper. Tomter er bokført til kostpris fratrukket nedskrivninger. Kostpris inkluderer alle direkte henførbare kostnader knyttet til kjøpet av eiende-len. Levetid på ulike klasser av eiendom, anlegg og utstyr er:• Råbygg 50 år• Fasade 25 år• Andre komponenter i eiendommen 20 år

Avskrivningssatsene for øvrige varige driftsmidler er:• Innredning 10 år• Inventar 5 år• Transportmidler og maskiner 5 år• IT-utstyr 3-5 år

Økninger i balanseført verdi som følge av verdiregulering av egne eide bygg føres over utvidet resultat til Fond for urealiserte gevinster i balansen. Hvert år overføres diffe-ransen mellom resultatførte avskrivninger, som er basert på driftsmidlenes verdiregulerte verdi, og de avskriv-ningene som ville blitt gjort basert på anskaffelseskost, fra Fond for urealiserte gevinster til Sparebankens fond. Nedreguleringer av tidligere verdiøkninger føres motsatt av verdiøkningene, inntil nedreguleringene eventuelt overstiger tidligere økninger. I så fall resultatføres ytterli-gere nedreguleringer.

Etterfølgende utgifter balanseføres som driftsmid-ler i den grad dette representerer påkostninger som kan måles pålitelig og øker driftsmidlenes fremtidige økonomiske fordeler som kommer banken til gode. Øvrige reparasjons- og vedlikeholdskostnader resul-tatføres i den perioden disse pådras.

Nedskrivning av ikke finansielle anleggsmidler

Eiendom, anlegg og utstyr som avskrives er gjen-stand for nedskrivningstest i samsvar med IAS 36 når omstendighetene indikerer det. Balanseført beløp av bankens anleggsmidler, med enkelte unntak, blir gjen-nomgått på balansedagen, for å vurdere om det fore-ligger indikasjoner på verdifall. Dersom det foreligger slike indikasjoner, estimeres eiendelens gjenvinnbare beløp.

Nedskrivninger foretas når balanseført verdi av en ei-endel eller kontantstrømgenererende enhet er høyere enn gjenvinnbart beløp.

Nedskrivninger føres over resultatregnskapet og rever-seres i senere perioder dersom estimerte gjenvinnbare beløp igjen overstiger bokførte beløp på tilhørende eiendeler.

Renteinntekter og -kostnader

Renteinntekter og -kostnader knyttet til eiendeler og forpliktelser som måles til amortisert kost, resultatføres løpende basert på en effektiv rente-metode. Alle ge-byrer knyttet til rentebærende innlån og utlån inngår i beregningen av effektiv rente og amortiseres dermed over forventet løpetid. For rentebærende instrumenter som måles til virkelig verdi, vil amortiseringseffekten klassifiseres som renteinntekt eller -kostnad, mens effekten av renteendringer klassifiseres som inntekt fra andre finansielle investeringer.

Provisjonsinntekter og -kostnader

Provisjonsinntekter og -kostnader blir generelt perio-disert i takt med at en tjeneste blir ytt. Gebyrer knyt-tet til rentebærende instrumenter blir ikke ført som provisjoner, men inngår i beregningen av effektiv rente og resultatføres tilsvarende. Honorarer for rådgivning opptjenes i samsvar med inngått rådgivningsavtale, som oftest etter hvert som tjenesten ytes. Det samme gjelder for løpende forvaltningstjenester. Honorar og gebyr ved omsetning eller formidling av finansielle in-strumenter, eiendom eller andre investeringsobjekter som ikke genererer balanseposter i bankens regnskap, resultatføres når transaksjonen sluttføres.

Inntekter av regnskapsføring

Inntekt av regnskapsføring resultatføres løpende i takt med at tjenesten blir ytt.

Transaksjoner og beholdninger i utenlandsk valuta

Transaksjoner i utenlandsk valuta omregnes til norske

25

kroner ved transaksjonskursen. Gevinst og tap knyttet til gjennomførte transaksjoner eller til omregning av beholdninger av pengeposter på balansedagen inn-regnes i resultatregnskapet.

Skatt

Resultatført skatt består av periodeskatt (betalbar skatt) og endring i utsatt skatt. Periodeskatt er beregnet skatt på årets skattepliktige resultat.

Utsatt skatt regnskapsføres etter gjeldsmetoden i sam-svar med IAS 12. Det beregnes forpliktelse eller eiendel ved utsatt skatt på midlertidige forskjeller, som er differansen mellom balanseført verdi og skattemessig verdi på eiendeler og forpliktelser. Det beregnes likevel ikke forpliktelse eller eiendel ved utsatt skatt på good-will som ikke gir skattemessige fradrag, og heller ikke på førstegangsinnregnede poster som verken påvirker regnskapsmessig eller skattepliktig resultat.

Det beregnes en eiendel ved utsatt skatt på fremfør-bare skattemessige underskudd. Eiendel ved utsatt skatt innregnes bare i det omfang det forventes frem-tidige skattepliktige resultater som gjør det mulig å utnytte den tilhørende skattefordelen.

Skatteeffekten på poster som føres over utvidet resul-tat føres i samme oppstilling.

Finansielle forpliktelser

Innskudd Innskudd førstegangs innregnes til opptakskost, som er virkelig verdi av det mottatte vederlaget etter fra-drag av transaksjonsutgifter. Innskudd måles deretter til amortisert kost. Enhver forskjell mellom opp-takskost og oppgjørsbeløpet ved forfall blir periodisert

over lånetiden ved hjelp av lånets effektive rente. Ban-ken følger samme regnskapsprinsipp for innskudd med flytende og fast rente. Også gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer og annen gjeld med oppgjør i kontanter eller finansielle eiendeler, regnskapsføres på samme måte etter amortisert kost.

Gjeld ved utstedelse av verdipapirerLån innregnes første gang til opptakskost. Dette er virkelig verdi av det mottatte vederlaget etter fradrag av transaksjonsutgifter. Lån måles deretter til amortisert kost. Enhver forskjell mellom opptakskost og oppgjørs-beløpet ved forfall blir dermed periodisert over lånetiden ved hjelp av lånets effektive rente. Lån med fastrente sikringsbokføres (virkelig verdi sikring). Det benyttes ikke virkelig verdi opsjon for konsernets gjeld.

Ansvarlige lån og fondsobligasjoner Ansvarlige lån har prioritet etter all annen gjeld. Ansvar-lige lån klassifiseres som forpliktelse i balansen og måles til amortisert kost. Fondsobligasjoner føres som annen langsiktig gjeld til amortisert kost.

Ansvarlige lån kan telle med inntil 100 % av kjerneka-pitalen. Fondsobligasjon er godkjent som et element i kjernekapitalen. Banken innehar både tidsbegrensede og evigvarende fondsobligasjoner som etter nytt regel-verk behandles ulikt fra 2015. Finanstilsynet kan kreve at fondsobligasjonene skrives ned dersom bankens rene kjernekapitaldekning faller under 5,125 prosent eller kon-verteres til ren kjernekapital.

PensjonerBanken dekker sine pensjonsforpliktelser overfor de ansatte gjennom kollektive pensjonsordninger og tilleggsavtaler for enkelte ansatte/grupper av ansatte. Regnskapsmessig forpliktelse for ytelsesordningene er nåverdien av forpliktelsen på balansedagen, med fradrag

26

for virkelig verdi av pensjonsmidlene. Bruttoforpliktel-sen er beregnet av uavhengige aktuarer som anvender lineærmetoden (”unit credit method”) ved beregnin-gen. Nåverdien av de definerte ytelsene bestemmes ved å diskontere estimerte fremtidige utbetalinger med renten på en foretaksobligasjon med fortrinnsrett (OMF), jfr. NRS V Pensjonsforutsetninger. Banken me-ner at renten for OMF kan benyttes da disse omsettes i et aktivt marked og verdipapirene er av høy kvalitet. Videre er løpetiden i tilfredsstillende samsvar med gjenværende opptjeningstid i pensjonsordningene.

Gevinster og tap som oppstår ved rekalkulering av forpliktelsen som følge av erfaringsavvik og endringer i aktuarmessige forutsetninger føres mot egenkapitalen via utvidet resultat i perioden de oppstår.

Virkningen av endringer i ordningenes ytelser resultat-føres umiddelbart. Ved verdsettelse av pensjonsmidlene (som inkluderer premiereserve, premiefond, tilleggsavsetninger og pensjonsreguleringsfond) benyttes estimert verdi på balansedagen. Den estimerte verdien korrigeres hvert år i samsvar med oppgave fra livsforsikringsselska-pet over pensjonsmidlenes flytteverdi. Avvik mellom estimert verdi og faktisk verdi inngår i estimatavvik og resultatføres som beskrevet i forrige avsnitt.

Årets pensjonskostnad knyttet til ytelsesbaserte pen-sjoner består av årets pensjonsopptjening basert på lineær metode tillagt rentekostnad på forpliktelsen og fratrukket avkastning på midlene.

Ved innskuddsplaner regnskapsfører selskapet pen-sjonskostnad i takt med at plikten til å betale innskudd påløper. Pensjonskostnader klassifiseres som lønns-

kostnad i resultatregnskapet.Usikre forpliktelserBanken utsteder finansielle garantier som ledd i den or-dinære virksomheten. Tapsvurderinger skjer som ledd i vurderingen av tap på utlån og vurderes i henhold til IAS 37. Det foretas avsetninger for andre usikre forpliktelser dersom det er sannsynlighetsovervekt for at forpliktel-sen materialiserer seg og de økonomiske konsekven-sene kan beregnes pålitelig. Det gis opplysninger om usikre forpliktelser som ikke fyller kriteriene for balanse-føring dersom de er vesentlige.

Avsetning for restruktureringsutgifter foretas når banken har en avtalemessig eller rettslig forpliktelse.

Egenkapital

Bankens egenkapital består av eierandelskapital, over-kursfond, utjevningsfond, grunnfond, verdiregulerings-fond, gavefond, fond for vurderingsforskjeller og annen egenkapital som ikke er resultatført.

UtjevningsfondUtjevningsfondet består av eierandelskapitaleiernes andel av resultatet. Utbytte som deles ut til eierandels-kapitaleierne belastes utjevningsfondet.

Sparebankens fondSparebankens fond kan benyttes fritt innenfor de ram-mene finanslovgivningen og kravene til kapitaldekning gir. Bankens resultater fordeles mellom eierandelska-pitaleierne og Sparebankens fond i den grad deler av resultatet etter lov eller vedtak ikke skal henføres andre fond. Sparebankens fond inngår fullt ut i bankens an-svarlige kapital.

GavefondBanken har anledning til å overføre en viss andel av

27

årets resultat til et gavefond for allmennyttige formål. Fondsmidlene representerer den ikke-benyttede delen av disse øremerkede midlene. Gavefondet inngår fullt ut i bankens ansvarlige kapital.

VerdireguleringsfondForskjeller mellom bokførte verdier på egne bygg vur-dert til virkelig verdi og tilsvarende avskrevet verdi etter historisk kost skal tillegges verdireguleringsfondet.

Fond for vurderingsforskjellerForskjeller mellom bokførte verdier på investeringer i felleskontrollerte virksomheter vurdert etter egenka-pitalmetoden og tilsvarende verdi etter historisk kost, tillegges fond for vurderingsforskjeller, som inngår fullt ut i bankens ansvarlige kapital.

Segmentrapportering

Banken har forretningsområde som sitt primære rapporteringsformat. Selv om banken opererer i ulike byer, anser banken å operere innenfor ett og samme geografiske marked. Banken rapporter derfor kun seg-mentinformasjon knyttet til forretningsområdene, som er definert å være personmarked og bedriftsmarked.

Hendelser etter balansedagen

Regnskapet anses som godkjent for offentliggjøring når styret har behandlet regnskapet. Forstanderskap og regulerende myndigheter vil etter dette kunne nekte å godkjenne regnskapet, men ikke forandre dette. Hen-delser fram til regnskapet anses godkjent for offent-liggjøring og som vedrører forhold på balansedagen, vil inngå i informasjonsgrunnlaget for fastsettelsen av regnskapsestimater og således reflekteres fullt ut i regnskapet.

Hendelser som vedrører forhold etter balansedagen, vil bli opplyst om dersom de er vesentlige.

Fortsatt drift

Regnskapet er avlagt etter en forutsetning om fortsatt drift. Denne forutsetningen var etter styrets oppfatning til stede på det tidspunkt regnskapet ble godkjent for fremleggelse.

Endringer i regnskapsprinsipper og opplysninger

a) Nye og endrede standarder implementert i 2015

Det er ingen nye eller endrede standarder som er tatt i bruk for 2015.

Øvrige endringer som trådte i kraft for regnskapsåret 2015 var ikke vesentlige for konsernet.

b) Standarder, endringer og fortolkninger til eksis-terende standarder som ikke er trådt i kraft og hvor konsernet ikke har valgt tidlig anvendelse

Konsernet har ikke valgt tidliganvendelse av noen nye eller endrede IFRSer eller IFRIC-fortolkninger. Blant

disse er de vesentligste opplyst om nedenfor.

IFRS 9 Finansielle instrumenter: IASB publiserte den endelige versjonen av IFRS 9 Financial Instruments i juli 2014. IFRS 9 skal erstatte eksisterende IAS 39 Finansielle instrumenter – innregning og måling. IFRS 9 medfører endringer i forhold til dagens standard når det gjelder klassifisering og måling av finansielle instrumenter, ned-skrivning av finansielle eiendeler og sikringsbokføring. Standarden trer i kraft for regnskapsår som begynner 1. januar 2018 eller senere. Tidlig anvendelse er tillatt. Stan-darden er foreløpig ikke godkjent av EU. Med unntak for sikringsbokføring skal standarden anvendes retrospek-tivt, men det er ikke pliktig å gi sammenligningstall. For sikringsbokføring skal standarden anvendes prospektivt, med enkelte begrensede unntak.

IFRS 15 Inntekter fra kundekontrakter omhandler inn-tektsføring. Standarden fordrer en inndeling av kunde-kontrakten i de enkelte ytelsesplikter. En ytelsesplikt kan være en vare eller en tjeneste. Inntekt regnskapsføres når en kunde oppnår kontroll over en vare eller tjeneste, og dermed har muligheten til å bestemme bruken av og kan motta fordelene fra varen eller tjenesten. Standarden er-statter IAS 18 Driftsinntekter og IAS 11 Anleggskontrakter og tilhørende tolkninger. Standarden trer i kraft 1.1.2018, men tidliganvendelse er tillatt. Konsernet vurderer for tiden virkningen av IFRS 15.

For øvrig er det ingen andre IFRSer eller IFRIC-fortolk-ninger som ikke er trådt i kraft som forventes å ha en vesentlig påvirkning på regnskapet.

Note 3 Finansiell risikostyring

Overordnet

De iboende risikoforhold innenfor bankens virksomhet blir nøye håndtert gjennom kontinuerlig identifisering, måling og overvåkning i forhold til gitte risikogrenser. Denne risikostyringen er kritisk for bankens lønnsomhet, og den enkelte ansatte blir holdt ansvarlig for risikoek-sponeringen relatert til hans eller hennes ansvarsområde.

Banken er eksponert for kredittrisiko, markedsrisiko, valu-tarisiko, renterisiko og likviditets- og oppgjørsrisiko.

Struktur for risikostyring

Styret er ansvarlig for overordnet tilnærming til risikosty-ring og for å godkjenne risikostrategier og prinsipper.

Lederne for PM og BM har det overordnede ansvaret for å utvikle risikostrategien i samarbeid med bankens avdeling for risikostyring, og implementere prinsipper, rammeverk, retningslinjer og risikogrenser. Videre har disse ansvaret for grunnleggende risikoforhold og styrer og overvåker sentrale risikobeslutninger.

Internrevisjonen foretar en årlig gjennomgang av riskostyringsprosessene. Dette omfatter både en vurde-ring av hensiktsmessigheten av etablerte prosedyrer og overholdelse av disse. Internrevisjonen kommuniserer

28

resultatene av gjennomgangene med ledelsen og rap-porterer til styret.Bankens finansavdeling styrer bankens egne plasse-ringer på en slik måte at risikoen er minimalisert hva gjelder rente og kredittrisiki, men p.t. uten å gjøre bruk av derivater. Typisk er det at banken for det meste har flytende rente både på utlån og innskudd. Innenfor løpetiden av 0-3 mnd. er det rimelig grad av balanse. Samme avdeling styrer også likviditeten.

Risikomålings- og rapporteringssystemer

Banken foretar måling og kvantifisering av risiko ved bruk av forskjellige metoder, både statistiske og ikke-statistiske. Hver metode er basert på forskjellige nivåer av usikkerhet. Banken har risikorapportering for strategisk, kreditt-, likviditet-, rente- og valutarisiko til styret hver mnd. Ut over dette er det en mer dyptgå-ende analyse hvert kvartal utarbeidet av avdeling for risikostyring samt en kvalitets- og sikkerhetsrapporte-ring årlig ved internrevisor.

Risikoreduserende tiltak

Banken er sammenlignet med en del andre banker lite risikoeksponert på en del områder som for eksempel valuta, lite volum av fastrenteinnskudd og -utlån, samt at likviditetsbufferen er plassert i konservative papirer med liten kredittrisiko. Samtidig er fundingen langsiktig og med flytende rente.

Strategi knyttet til bruken av finansielle instrumenter

Banken har i ubetydelig grad valuta, fastrenteutlån og fastrenteinnskudd og bare i den grad kundene etterspør produktene. Banken følger fortløpende opp behovet for økonomisk sikring, men på grunn av beskjedne vo-lum av usikrede posisjoner praktiseres ikke sikringsbok-føring. Innen aksjer har banken en mindre portefølje, og styret har satt en øvre grense for slike investeringer. Porteføljen av andre verdipapirer har banken kun for å tilfredstille de gjeldende krav til likvider. Verdipapirene består i hovedsak av verdipapirer som kan deponeres som sikkerhet for lån i Norges Bank, dvs. spesielt sikre og likvide verdipapirer.

Konsentrasjon av risiko

Konsentrasjon oppstår når flere av bankens motparter opererer innenfor samme bransje, geografisk område eller har andre sammenfallende økonomiske egenska-per som gjør at deres evne til å oppfylle forpliktelsene blir samtidig påvirket av endringer i økonomiske, poli-tiske eller andre forhold.

Under prosessen med etterleving av intensjonene og implementeringen av risikostyring etter Basel II og ICA-AP er ledelsen sammen med styret, godt i gang med utarbeidelse av måltall for ytterligere å identifisere og redusere risiki.

Den geografiske lokaliseringen av eiendeler og forplik-telser er spesifisert i noter til relevante balanseposter. Banken søker å oppnå en forsvarlig geografisk spred-

ning av lån innenfor sitt lokale marked, men lokal øko-nomisk utvikling og særlig eiendomsprisene vil kunne ha betydelig innvirkning på kundenes evne til å tilbakebe-tale lån og på verdien av de underliggende sikkerheter. Banken vil i første rekke søke å begrense denne type risiko gjennom høy kvalitet i kredittarbeidet, å utnytte sin lokalkunnskap og gjennom å operere innenfor trygge marginer med hensyn til låntakernes betalingsevne og kvaliteten på stilte sikkerheter.

Kredittrisiko

Kredittrisiko er risiko for tap på utlån og plasseringer (hovedstol og rentekrav) som følge av manglende be-talingsevne/-vilje hos bankens kunder. Begrepet dekker også tap som følge av svikaktig opptreden av kunder i forbindelse med slike lån/plasseringer. Det omfatter også risiko for at realisering av pantsatte sikkerheter/kausjoner ikke gir den forutsatte dekning for bankens krav. Kredittrisikoen for utlån og mulighet for tap over-våkes nøye gjennom utviklingen i betalingsmislighold og overtrekk samt jevnlig vurdering av alle større nærings- og personlån etter fastsatte retningslinjer. At bankens vedtatte retningslinjer for kredittgivning etterleves, følges gjennom internkontroll.

All plassering av midler kredittvurderes og styres gjen-nom strategi for markeds- og motpartsrisiko. Bankens verdipapirportefølje består i hovedsak av spesielt sikre sertifikater og obligasjoner. Styret vurderer kredittrisiko-en for våre verdipapirer som liten.

Markedsrisiko

Markedsrisiko påvirker banken særlig indirekte gjennom utlånene. Det er grunn til å anta en ikke ubetydelig sam-variasjon mellom rentemarginer, tap på utlån og den generelle markedsutviklingen (konjunkturene). Banken søker å holde sin markedsrisiko knyttet til egenkapital-investeringer innenfor snevre rammer. Markedsrisiko knyttet til overtatte eiendeler søkes likeledes begrenset gjennom å realisere slike så fort dette lar seg gjennom-føre på en forsvarlig måte. Den viktigste markedsrisikoen er knyttet til eiendomsmarkedet der banken i tillegg til porteføljen av egne bankbygg, er eksponert gjennom at en betydelig andel av utlånene er sikret i fast eiendom. Banken har i sin kreditthåndbok satt en grense for utlån mot en bransje på 40 % av BM-porteføljen.

Valutarisiko

Banken styrer sin valutarisiko med henblikk på at denne skal være liten. Ut over det som har med turistvaluta kan det likevel gjøres valutaforretninger, men da samarbei-der banken med andre banker i SpareBank 1 -alliansen.

Renterisiko

Utlån og innskudd der banken har adgang til å endre renten, medfører en renterisiko som ikke fullt ut lar seg sikre. Typisk vil banken ha en innskuddsportefølje med flytende rente som langt overstiger eiendeler som lar seg reprise innenfor 1 måned. Innenfor løpetidsbåndet 0-3 måneder vil det imidlertid være en rimelig grad av balanse.

29

Likviditets- og oppgjørsrisiko

Likviditetskriser i norske banker har primært opp-stått som et resultat av store kredittap. Banken har en målsetning om en kjernekapitaldekning på minimum 14 prosent. Bankens styre vil vurdere nødvendige tiltak dersom disse målsetningene underskrides.

Likviditetsrisiko er primært knyttet til bankens evne til å refinansiere innlån i verdipapirmarkedet og innlån fra andre finansinstitusjoner. Risikoen vil delvis være knyttet til det norske rentemarkedet der det f. eks. kan oppstå en kortsiktig ubalanse som gjør det umulig å re-finansiere til akseptable vilkår. Banken søker å minimere denne type risiko gjennom å definere rammer for for-fallstruktur i hvert løpetidsbånd. I tillegg er det definert minimumskrav til likviditetsreserver for å sikre at banken har tilstrekkelige likviditetsreserver til å kunne håndtere et stresscenario. Banken foretar kvartalsvis stresstesting for å vurdere om likviditetsrisikoen ligger innenfor de styrevedtatte rammene.

Banken har som policy å aldri sette seg i en situasjon der man er avhengig av å motta en eller et fåtall innbe-talinger for å dekke utbetalinger samme dag. Banken er medlem i SpareBank 1- alliansen som også skulle tilsi ytterligere trygghet.

For ytterligere informasjon vises til note 34.

Note 4 Kritiske estimater og vurderinger vedrørende bruk av regnskapsprinsipper

Tap på utlån og garantier

Banken rescorer sin utlånsportefølje månedlig. Kun-der med svak risikoklasse, betalingsmislighold, negativ migrering eller andre objektive kriterier vurderes med tanke på behov for individuell nedskrivning. Individuell nedskrivning beregnes som forskjellen mellom lånets bokførte verdi og nåverdien av diskontert kontantstrøm basert på effektiv rente på tidspunktet for første gangs beregning av individuelle nedskrivninger.

Vurdering av behov for nedskrivning gjøres for ekspo-neringer større enn 250.000 kroner som er misligholdt, eller hvor banken har annen objektiv informasjon.

Gruppevise nedskrivninger beregnes for grupper av engasjement som har økende kredittrisiko, men hvor det ikke er mulig å identifisere hvilket engasjement som vil medføre tap. Beregning foretas med utgangspunkt i økning i forventet tap for porteføljer som har migrert negativt siden innvilgelsestidspunktet.

Normalt er det forsinkelser i informasjon til banken om inntrådte hendelser. Dette gjør at bankens vurderinger og beregninger er til dels basert på usikker informasjon og følgelig er størrelsen på tapsavsetningene basert på bankens beste estimat.

Pensjoner

Netto pensjonsforpliktelser og årets pensjonskostnad er basert på en rekke estimater, herunder avkastning på pen-sjonsmidlene, fremtidig rente- og inflasjonsnivå, lønns-utvikling, turnover, utvikling i den generelle utviklingen i antall uføretrygdede og levealder. Usikkerheten er i stor grad knyttet til bruttoforpliktelsen pensjonsforpliktelse, jfr. note 30, og ikke til den nettoforpliktelsen som fremkom-mer i balansen. Forskjeller i faktisk og antatt utvikling kan utgjøre betydelige beløp. Ny IAS 19 R - Ytelser til ansatte gjelder fra 01.01.2013 og medfører at tidligere anvendt ”korridorløsning” for estimatavvik på netto fremtidig pen-sjonsforpliktelse er avviklet. Dette innebærer at estimatav-vik gjennom året føres mot utvidet resultat.

Benyttede parametre fremgår av note om pensjoner, note 30.

Virkelig verdi bygg

Bankens eiendommer vurderes til virkelig verdi. Takster på eiendommene innhentes innenfor et intervall på 3-5 år ihht IAS 16.31 og 16.34. I mellomperiodene vurderes takstene mot markedsutviklingen.

30

31Note 5 SegmentinformasjonSegmentrapportering er knyttet til den måten konsernet styres og følges opp på internt i virksomheten gjennom resultat og kapital-rapportering, fullmakter og rutiner. Rapporteringen er inndelt etter personmarked og bedriftsmarked for hele banken. Konsernelim-ineringer fremkommer sammen med ufordelt virksomhet i egen kolonne (Øvrige). Datterselskaper har uvesentlig innvirkning på konserntall.

Konsern

2015 (i hele tusen kroner) PM BM Øvrige Totalt

Resultatregnskap

Netto renteinntekter 75 658 79 641 23 157 178 455

Netto provisjons- og andre inntekter 57 872 60 919 17 713 136 504

Netto avkastning på finansielle investeringer *) 0 0 25 606 25 606

Driftskostnader 91 265 96 069 27 933 215 267

Resultat før tap 42 266 44 491 38 542 125 298

Tap på utlån og garantier 2 139 12 177 0 14 316

Resultat før skatt 40 126 32 314 38 542 110 982

Balanse

Brutto utlån til kunder 5 825 438 3 709 081 0 9 534 520

Individuell nedskrivning utlån -1 316 -12 547 0 -13 863

Gruppenedskrivning utlån -12 458 -28 233 0 -40 691

Andre eiendeler 0 0 2 773 391 2 773 391

Sum eiendeler pr segment 5 811 664 3 668 301 2 773 391 12 253 357

Innskudd fra og gjeld til kunder 4 690 274 2 051 416 165 054 6 906 744

Annen gjeld 0 0 3 976 133 3 976 133

Sum gjeld 4 690 274 2 051 416 4 141 186 10 882 876

Egenkapital 0 0 1 370 480 1 370 480

Sum egenkapital og gjeld pr segment 4 690 274 2 051 416 5 511 666 12 253 357

Konsern

2014 (i hele tusen kroner) PM BM Øvrige Totalt

Resultatregnskap

Netto renteinntekter 95 987 100 378 -8 783 187 581

Netto provisjons- og andre inntekter 69 937 73 137 -6 400 136 674

Netto avkastning på finansielle investeringer *) 0 0 56 097 56 097

Driftskostnader 104 743 109 535 -9 585 204 694

Resultat før tap 61 181 63 979 50 499 175 659

Tap på utlån og garantier 708 14 293 0 15 002

Resultat før skatt 60 472 49 686 50 499 160 657

Balanse

Brutto utlån til kunder 5 351 119 3 569 893 15 464 8 936 476

Individuell nedskrivning utlån -2 280 -24 094 0 -26 374

Gruppenedskrivning utlån -10 598 -22 650 0 -33 248

Andre eiendeler 0 0 2 777 335 2 777 335

Sum eiendeler pr segment 5 338 241 3 523 149 2 792 799 11 654 189

Innskudd fra og gjeld til kunder 4 308 126 1 455 396 688 556 6 452 079

Annen gjeld 0 0 4 017 487 4 017 487

Sum gjeld 4 308 126 1 455 396 4 706 043 10 469 565

Egenkapital 0 0 1 184 624 1 184 624

Sum egenkapital og gjeld pr segment 4 308 126 1 455 396 5 890 667 11 654 189

*)Spesifikasjon av netto avkastning på finansielle investeringer

2015 2014

Resultatandel SpareBank 1 Gruppen 16 919 25 911

Utbytte verdipapirer 16 406 26 348

Kursgevinst aksjer 10 851 4 083

Netto gevinster andre finansielle eiendeler -18 570 -245

Netto avkastning på finansielle investeringer 25 606 56 097

32

Note 6 Netto renteinntekter

Morbank Konsern

2014 2015 (i hele tusen kroner) 2015 2014

Renteinntekter

7 105 4 926 Renter av utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 4 926 7 105

424 030 377 127 Renter av utlån til og fordringer på kunder 376 375 423 733

25 227 24 263 Renter av sertifikater, obligasjoner og andre rentebærende verdipapirer 24 263 25 227

Inntektsførte renter på nedskrevne utlån 0 0

4 050 4 000 Andre renteinntekter og lignende inntekter 4 000 4 050

460 412 410 316 Sum renteinntekter 409 564 460 115

Rentekostnader

3 1 Renter på gjeld til kredittinstitusjoner 1 3

144 966 119 562 Renter på innskudd fra og gjeld til kunder 119 429 144 883

108 818 93 667 Renter på utstedte verdipapirer 93 667 108 818

12 673 12 172 Renter på ansvarlig lånekapital 12 172 12 673

6 149 5 752 Avgift til Bankenes Sikringsfond 5 752 6 149

7 89 Andre rentekostnader og lignende kostnader 89 7

272 616 231 242 Sum rentekostnader 231 109 272 533

187 796 179 074 Sum netto renteinntekter 178 455 187 581

2014 2015 Gjennomsnittsrenter og gjennomsnittlig rentebærende eiendeler og gjeld 2015 2014

Eiendeler

8 807 456 9 301 968 Gjennomsnittlig rentebærende saldo utlån til kunder 9 289 424 8 799 883

4,6 % 3,8 % Gjennomsnittsrente utlån til kunder 3,8 % 4,7 %

2,9 % 2,5 % Gjennomsnittlig rente derivater 2,5 % 2,7 %

1,9 % 1,7 % Gjennomsnittlig rente sertifikater, obligasjoner og andre rentebærende papirer

1,7 % 1,9 %

Gjeld

6 237 552 6 813 855 Gjennomsnittlig rentebærende saldo innskudd 6 801 628 6 233 633

2,3 % 1,8 % Gjennomsnittsrente innskudd 1,8 % 2,4 %

3,0 % 2,6 % Gjennomsnittlig rente obligasjonsgjeld 2,6 % 3,2 %

4,2 % 3,2 % Gjennomsnittlig rente ansvarlig lånekapital 3,2 % 3,5 %

5,8 % 5,4 % Gjennomsnittlig rente fondsobligasjoner lånekapital 5,4 % 6,7 %

Gjennomsnittlig rente er beregnet på grunnlag av faktisk renteinntekt/-kostnad i året i prosent av gjennomsnittlig fordring/gjeld.

Gjennomsnittlig rente på renteswaper er beregnet på grunnlag av faktisk rentekostnad av gjennomsnittlig pålydende.

33

Note 7 Netto provisjons- og andre inntekter

Morbank Konsern


Provisjonsinntekter

1 961 2 271 Garantiprovisjon 2 271 1 961

1 370 2 076 Verdipapiromsetning 2 076 1 370

31 933 32 235 Betalingsformidling 32 235 31 930

29 803 30 057 Forsikringstjenester 30 057 29 803

48 435 40 298 Provisjon Bolig- og Næringskreditt 40 298 48 435

4 661 5 889 Andre provisjonsinntekter 5 889 4 661

118 164 112 826 Sum provisjonsinntekter 112 826 118 160

Provisjonskostnader

5 927 5 149 Betalingsformidling 5 149 5 927

386 233 Andre provisjonskostnader 233 386

6 313 5 382 Sum provisjonskostnader 5 382 6 313

Andre driftsinntekter

3 418 3 322 Driftsinntekter fast eiendom 892 918

0 0 Honorar for regnskapføring 27 588 23 108

366 262 Andre driftsinntekter 581 801

3 783 3 584 Sum andre driftsinntekter 29 061 24 827

115 634 111 028 Sum netto provisjons- og andre driftsinntekter 136 504 136 674

Note 8 Inntekter fra andre finansielle investeringer

Morbank Konsern


Netto inntekter fra finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultat

4 833 -12 845 Verdiendring på renteinstrumenter -12 845 4 833

5 881 4 975 - Verdiøkning obligasjoner og sertifikater 4 975 5 881

1 049 17 821 - Verdireduksjon obligasjoner og sertifikater 17 821 1 049

4 083 10 851 Verdiendring på egenkapitalinstrumenter 10 860 4 177

13 174 15 056 - Verdiøkning egenkapitalinstrumenter 15 065 13 268

9 091 4 205 - Verdireduksjon egenkapitalinstrumenter 4 205 9 091

-6 179 -6 680 Verdiendring på derivater -6 680 -6 179

7 123 0 - Verdiøkning på derivater 0 7 123

13 302 6 680 - Verdinedgang på derivater 6 680 13 302

2 736 -8 674 Sum netto inntekter fra finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultat -8 665 2 831

Valutahandel

1 007 1 049 - Omregningsgevinst valuta 1 049 1 007

0 103 - Omregningstap valuta 103 0

1 007 946 Sum netto inntekter fra valutahandel 946 1 007

3 743 -7 728 Sum netto inntekter fra andre finansielle investeringer over resultat -7 719 3 838

34

Note 9 Personalkostnader og ytelser til ledende ansatte og tillitsvalgte

Banken har en godtgjørelsesmodell med fast lønn som vesentligste komponent. Bankens ledelse inngår i den ordinære bonusordningen som omfatter alle bankens fast ansatte. Ved maksimal oppnåelse utbetales inntil 10 % av årslønnen til den enkelte.

Bankens ledelse deltar i den generelle pensjonsordningen i selskapet som beskrevet i pensjonsnoten.

Morbank Konsern


69 721 65 398 Lønn 80 113 82 334

11 094 13 736 Pensjonskostnader (Note 30) 14 172 11 344

12 365 14 139 Sosiale kostnader 17 035 14 425

93 180 93 272 Sum personalkostnader 111 320 108 103

123 120 Gjennomsnittlig antall ansatte 142 146

119 118 Antall årsverk pr 31.12. 140 142

123 120 Antall ansatte pr 31.12. 142 146

Ytelser til konsernledelsen

2015 (i hele tusen kroner)

Navn Tittel Lønn og andre kortsiktige

ytelser

Andre godtgjørelser

Lån per 31.12. Antall egen-kapitalbevis

Odd Folland Admin. direktør 1 745 15 4 545 10 548

Olav Rugset Juridisk direktør 1 163 15 2 737 200

Rune Solli Banksjef bedriftsmarked 1 144 15 6 203 500

Steinar Sogn Finansdirektør 1 140 15 5 429 2 500

Kathrine Gjestad HR-leder 915 17 3 593 300

Leif Joar Almvik Banksjef personmarked 1 103 17 - 500

Turid Humlen Regionbanksjef 1 057 15 3 654 100


Navn Tittel Lønn og andre kortsiktige

ytelser

Andre godtgjørelser


Odd Folland Admin. direktør 1 713 16 4 607 10 548

Olav Rugset Juridisk direktør 1 156 11 2 915 200

Rune Solli Banksjef bedriftsmarked 1 124 11 3 071 500

Steinar Sogn Finansdirektør 1 114 11 5 449 2 500

Kathrine Gjestad HR-leder 877 13 3 392 300

Leif Joar Almvik Banksjef personmarked 1 035 13 - 500

Turid Humlen Regionbanksjef 1 031 11 1 980 100

35

Ytelser til styret og kontrollkomiteen


Navn Tittel Honorar Andre godtgjørelser


Knut S. Olsen Styreleder 197 - - 26 371

Lars G Backer Nestleder styret 82 - - -

Alf Dahl Styremedlem 78 - - 5 000

Gerd Marit Langøy Styremedlem 69 - - -

Nanna Eriksen Røe Styremedlem 92 - - 1 000

Vegard Nekstad Styremedlem 69 - - -

Linda Nordal Sandvik Styremedlem (ans.rep.) 83 596 2 574 400

Asbjørn Røvik Leder kontrollkomiteen 44 - - -

Steve Kalvøy Nestleder kontrollkomiteen 32 - - -

Toril Røsand Medlem kontrollkomiteen 35 - 1 704 -

Solvår Sæterbø Medlem kontrollkomiteen 32 - - 2 000

Laila Skaret Forstanderskapets leder 29 - - 100

Forstanderskapet 57


Navn Tittel Honorar Andre godtgjørelser


Knut S. Olsen Styreleder 171 - - 26 371

Ole Tennfjord Nestleder styret 97 - - 200

Alf Dahl Styremedlem 79 - - 5 000

Marit Neerland Hopshaug Styremedlem 79 - 745 100

Lars G Backer Styremedlem 66 - - -

Nanna Eriksen Røe Styremedlem 89 - - 1 000

Linda Nordal Sandvik Styremedlem (ans.rep.) 79 583 2 827 400

Asbjørn Røvik Leder kontrollkomiteen 44 - - -

Steve Kalvøy Nestleder kontrollkomiteen 39 - - -

Toril Røsand Medlem kontrollkomiteen 35 - 1 688 -

Solvår Sæterbø Medlem kontrollkomiteen 32 - - 2 000

Laila Skaret Forstanderskapets leder 32 - 100

Forstanderskapet 116

Antall egenkapitalbevis vedkommende eier i SpareBank 1 Nordvest pr 31.12. Det er også tatt med egenkapitalbevis tilhørende den nærmeste familie og kjente selskap der vedkommende har avgjørende innflytelse, jfr Aksjeloven § 1-2.

36

Note 10 Andre driftskostnader

Morbank Konsern


33 786 32 095 IKT-kostnader 32 095 33 786

7 544 8 394 Markedsføring 8 394 7 544

9 546 9 015 Øvrige administrasjonskostnader 9 015 9 546

12 036 9 702 Ordinære av- og nedskrivninger (note 25) 10 088 12 336

3 040 4 150 Leiebetalinger 4 150 3 040

13 333 13 606 Driftskostnader faste eiendommer 13 606 13 333

3 029 3 198 Formuesskatt 3 198 3 029

2 216 4 774 Eksterne honorarer 4 774 2 216

7 636 13 156 Andre driftskostnader 18 627 11 760

92 168 98 090 Sum andre driftskostnader 103 947 96 591

Godtgjørelse til revisor

700 319 Lovpålagt revisjon 375 774

23 0 Andre attestasjonstjenester 0 23

10 0 Skatterådgivning 0 10

24 2 368 Andre tjenester 2 386 27

756 2 687 Sum inklusiv merverdiavgift 2 761 833

Annen bistand er i hovedsak knyttet til bistand med fasilitering av forbedringsproseser i personmarkedet.

37

Note 11 Skatt

Morbank Konsern


142 520 93 040 Resultat før skattekostnad 110 982 160 657

-33 645 -3 592 +/-permanente forskjeller -3 617 -33 710

0 0 +/- resultat fra eierinteresser -16 919 -16 558

9 103 6 195 +/- endring resultatførte midlertidige forskjeller 7 681 9 080

117 978 95 643 Grunnlag betalbar skatt i resultatregnskapet 98 126 119 469

-2 700 -5 500 +/-konsernbidrag 0 0

115 278 90 143 Årets skattegrunnlag/skattepliktig inntekt 98 126 119 469

31 854 25 823 Herav betalbar skatt 27% 26 494 32 257

-1 882 139 For (mye)/lite avsatt skatt foregående år 575 -845

0 705 Endring i utsatt skatt/skattefordel som følge av endret skattesats 742 0

-2 458 -1 673 +/- endring i utsatt skatt -2 074 -2 559

27 515 24 994 Årets skattekostnad 25 737 28 853

Avstemming av nominell og effektiv skattesats

38 480 25 121 27% av resultat før skatt 29 965 43 378

-9 084 -970 27% av ikke skattepliktige resultatposter (permanente forskjeller) -977 -9 102

0 705 Endring i utsatt skatt/skattefordel som følge av endret skattesats 742 0

0 0 27% av resultat fra eierinteresser -4 568 -4 471

-1 882 139 For mye/lite avsatt skatt tidligere år 575 -952

27 515 24 994 Årets skattekostnad 25 737 28 853

20,8 % 26,9 % Effektiv skattesats i % 23,2 % 20,1 %

31 854 25 823 Betalbar skatt i skattekostnaden 26 324 32 461

-729 -1 485 +/- skatt av konsernbidrag 0 0

0 0 Til gode betalbar skatt 0 0

31 125 24 338 Betalbar skatt i balansen 26 324 32 461

38

Morbank

Endring i netto forpliktelse ved utsatt skatt Driftsmidler Gevinst- og tapskonto

Pensjoner Avsetning ventelønn

Andre forhold

Sum

Pr 31.12.2013 12 328 103 -5 939 -147 432 6 777

Resultatført i perioden -1 301 -21 -1 136 0 -2 458

Skatt av konsernbidrag 297 297

Ført over utvidet resultat 0 0 -13 212 0 0 -13 212

Pr 31.12.2014 11 027 82 -20 287 -147 729 -8 596

Resultatført i perioden -770 -16 -1 034 147 -1 673


Endring som følge av endret skattesats -760 -5 1 579 0 -110 705

Ført over utvidet resultat 0 0 17 420 0 69 17 489

Pr 31.12.2015 9 497 61 -2 321 0 1 444 8 681

Konsern

Endring i netto forpliktelse ved utsatt skatt Driftsmidler Gevinst- og tapskonto

Pensjoner Avsetning ventelønn

Andre forhold

Sum

Pr 31.12.2013 12 667 103 -5 939 -147 432 7 116



Ført over utvidet resultat 0 0 -13 212 0 0 -13 212

Pr 31.12.2014 11 265 82 -20 286 -147 729 -8 358



Endring som følge av endret skattesats -723 -5 1 579 0 -110 742

Ført over utvidet resultat 0 0 17 420 0 69 17 489

Pr 31.12.2015 9 371 61 -2 321 0 1 444 8 555

Note 12 Kredittinstitusjoner - fordringer og gjeldUtlån til og fordringer på kredittinstitusjoner

Morbank Konsern


260 361 298 196 Utlån og fordringer uten avtalt løpetid eller oppsigelsestid 298 196 260 361

260 361 298 196 Sum 298 196 260 361

Spesifikasjon av utlån og fordringer på de vesentligste valutasorter

260 361 298 196 NOK 298 196 260 361

260 361 298 196 Sum 298 196 260 361

Gjeld til kredittinstitusjoner


- - Lån og innskudd uten avtalt løpetid eller oppsigelsestid - -

- - F-lån - -

- - Sum - -

Spesifikasjon av gjeld på de vesentligste valutasorter

- - NOK - -

- - Sum - -

Innskudd og utlån fra/til kredittinstitusjoner har i hovedsak flytende rente. Fordringer og gjeld mot kredittinstitusjoner er klassifisert som utlån og fordringer iht. IAS 39 og er vurdert til amortisert kost.

39

Note 13 Utlån til og fordringer på kunder

Morbank Konsern


Utlån fordelt på fordringstype

746 662 809 740 Kasse-/drifts- og brukskreditter 811 195 745 696

405 739 394 199 Byggelån 394 199 405 739

7 791 648 8 343 124 Nedbetalingslån 8 329 126 7 785 041

8 944 049 9 547 063 Brutto utlån og fordringer på kunder 9 534 520 8 936 476

Utlån fordelt på markeder

5 351 119 5 739 969 Lønnstakere 5 739 969 5 351 119

3 577 466 3 792 468 Næring 3 779 925 3 569 893

4 730 4 343 Offentlig 4 343 4 730

10 734 10 283 Finansiell 10 283 10 734

8 944 049 9 547 063 Brutto utlån og fordringer på kunder 9 534 520 8 936 476

26 374 13 863 Individuelle nedskrivninger 13 863 26 374

33 248 40 691 Nedskrivninger på grupper av utlån 40 691 33 248

8 884 427 9 492 509 Utlån og fordringer på kunder 9 479 966 8 876 854

Herav ansvarlig lånekapital

2 661 2 661 Øvrig ansvarlig kapital 2 661 2 661

2 661 2 661 Ansvarlig lånekapital bokført under utlån 2 661 2 661

Morbank Konsern

2014 2015 Totalt engasjement fordelt på risikogruppe 2015 2014

4 703 422 5 452 789 Laveste risiko 5 440 245 4 695 849

1 442 302 1 512 975 Lav risiko 1 512 975 1 442 302

2 585 451 2 518 192 Middels risiko 2 518 192 2 585 451

532 778 414 209 Høy risiko 414 209 532 778

365 543 432 172 Høyeste risiko 432 172 365 543

184 540 159 272 Mislighold 159 272 184 540

9 814 036 10 489 609 Sum totalt engasjement fordelt på risikogruppe 10 477 065 9 806 463

Morbank Konsern

2014 2015 Brutto utlån fordelt på risikogruppe 2015 2014

4 373 280 5 061 284 Laveste risiko 5 048 741 4 365 707

1 326 791 1 384 278 Lav risiko 1 384 278 1 326 791

2 283 334 2 211 525 Middels risiko 2 211 525 2 283 334

469 261 365 126 Høy risiko 365 126 469 261

327 382 382 169 Høyeste risiko 382 169 327 382

164 001 142 682 Mislighold 142 682 164 001

8 944 049 9 547 063 Sum brutto utlån fordelt på risikogruppe 9 534 520 8 936 476

Morbank Konsern

2014 2015 Individuelle nedskrivninger fordelt på risikogruppe 2015 2014

26 374 13 863 Misligholdt ( intern definisjon) 13 863 26 374

I bankens interne risikoklassifiseringssystem klassifiseres alle engasjementer med individuelle nedskrivninger som misligholdt uavhengig av ekstern definisjon på mislighold (jfr. note 2). De fordeles ikke på ulike risikogrupper slik som øvrige engasjement. Fordeling på risikogrupper er basert på at banken beregner misligholdssannsynlighet for alle kunder i utlånsporteføljen basert på objektive historiske data. Misligholds-sannsynligheten benyttes deretter sammen med sikkerhetsverdier til å klassifisere kundene i ulike risikogrupper. Kundene rescores månedlig i bankens porteføljesystem.

40

Morbank Konsern

2014 2015 Forventet årlig gjennomsnittlig tap fordelt på risikogruppe 2015 2014

- - Laveste risiko - -

- - Lav risiko - -

- - Middels risiko - -

7 912 7 554 Høy risiko 7 554 7 912

6 485 8 770 Høyeste risiko 8 770 6 485

7 203 7 576 Mislighold 7 576 7 203

21 600 23 900 Sum forventet årlig gj.snittlig netto tap fordelt på risikogrupper 23 900 21 600

Forventet årlig gjennomsnittlig netto tap er det beløpet morbanken statistisk forventer å tape på utlånsporteføljen i løpet av en 12 måneders periode. Det beregnes med bakgrunn i historiske data. I en oppgangskonjunktur vil faktiske årlige tap være lavere enn det gjennomsnittlige forventede tap. I en nedgangskonjunktur vil de faktiske tapene på samme måte kunne bli høyere.

Morbank Konsern

2014 2015 Totalt engasjement fordelt på sektor og næring 2015 2014

5 662 366 6 200 826 Lønnstakere o.l 6 200 826 5 662 366

9 184 8 994 Offentlig forvaltning 8 994 9 184

10 741 10 313 Finansiell sektor 10 313 10741

159 655 158 561 Jordbruk/skogbruk 158 561 159 655

546 847 540 169 Fiske og fangst 540 169 546 847

73 798 100 968 Havbruk 100 968 73 798

112 658 221 419 Industri og bergverk 221 419 112 658

257 177 182 795 Bygg og anlegg, Kraft- og vannforsyning 182 795 257 177

325 218 220 748 Varehandel 220 748 325 218

59 235 55 952 Transport og kommunikasjon 55 952 59 235

40 453 38 458 Hotell- og restaurantdrift 38 458 40 453

427 187 403 342 Borettslag 403 342 427 187

1 783 011 1 887 773 Eiendomsdrift 1 875 229 1 775 438

195 549 304 269 Forretningsmessig tjenesteyting 304 269 195 549

150 957 155 022 Øvrig næring 155 022 150 957

9 814 036 10 489 609 Sum totalt engasjement fordelt på sektor og næring 10 477 065 9 806 463

Det er i tillegg gitt lånetilsagn på 83 millioner kroner i Divisjon PM og 103 millioner kroner i Divisjon BM per. 31.12.2015.Disse er ikke utbetalt og er derfor ikke inkludert i totalt engasjement.

Morbank Konsern

2014 2015 Brutto utlån fordelt på sektor og næring 2015 2014

5 354 668 5 743 518 Lønnstakere o.l 5 743 518 5 354 668

1 181 794 Offentlig forvaltning 794 1 181

10734 10 283 Finansiell sektor 10 283 10734


485 720 521 539 Fiske og fangst 521 539 485 720

41 984 87 113 Havbruk 87 113 41 984



248 911 154 584 Varehandel 154 584 248 911



402 187 373 826 Borettslag 373 826 402 187

1 576 958 1 765 360 Eiendomsdrift 1 752 816 1 569 385


135 956 143 389 Øvrig næring 143 389 135 956

8 944 049 9 547 063 Sum brutto utlån fordelt på sektor og næring 9 534 520 8 936 476

Morbank Konsern

2014 2015 Forventet årlig gjennomsnittlig tap fordelt på risikogruppe 2015 2014

- - Laveste risiko - -

- - Lav risiko - -

- - Middels risiko - -

7 912 7 554 Høy risiko 7 554 7 912

6 485 8 770 Høyeste risiko 8 770 6 485

7 203 7 576 Mislighold 7 576 7 203

21 600 23 900 Sum forventet årlig gj.snittlig netto tap fordelt på risikogrupper 23 900 21 600

Forventet årlig gjennomsnittlig netto tap er det beløpet morbanken statistisk forventer å tape på utlånsporteføljen i løpet av en 12 måneders periode. Det beregnes med bakgrunn i historiske data. I en oppgangskonjunktur vil faktiske årlige tap være lavere enn det gjennomsnittlige forventede tap. I en nedgangskonjunktur vil de faktiske tapene på samme måte kunne bli høyere.

Morbank Konsern

2014 2015 Totalt engasjement fordelt på sektor og næring 2015 2014

5 662 366 6 200 826 Lønnstakere o.l 6 200 826 5 662 366


10 741 10 313 Finansiell sektor 10 313 10741


546 847 540 169 Fiske og fangst 540 169 546 847

73 798 100 968 Havbruk 100 968 73 798



325 218 220 748 Varehandel 220 748 325 218



427 187 403 342 Borettslag 403 342 427 187

1 783 011 1 887 773 Eiendomsdrift 1 875 229 1 775 438


150 957 155 022 Øvrig næring 155 022 150 957

9 814 036 10 489 609 Sum totalt engasjement fordelt på sektor og næring 10 477 065 9 806 463

Det er i tillegg gitt lånetilsagn på 83 millioner kroner i Divisjon PM og 103 millioner kroner i Divisjon BM per. 31.12.2015.Disse er ikke utbetalt og er derfor ikke inkludert i totalt engasjement.

Morbank Konsern

2014 2015 Brutto utlån fordelt på sektor og næring 2015 2014

5 354 668 5 743 518 Lønnstakere o.l 5 743 518 5 354 668

1 181 794 Offentlig forvaltning 794 1 181

10734 10 283 Finansiell sektor 10 283 10734


485 720 521 539 Fiske og fangst 521 539 485 720

41 984 87 113 Havbruk 87 113 41 984



248 911 154 584 Varehandel 154 584 248 911



402 187 373 826 Borettslag 373 826 402 187

1 576 958 1 765 360 Eiendomsdrift 1 752 816 1 569 385


135 956 143 389 Øvrig næring 143 389 135 956

8 944 049 9 547 063 Sum brutto utlån fordelt på sektor og næring 9 534 520 8 936 476

41Morbank Konsern

2014 2015 Individuelle nedskrivninger fordelt på sektor og næring 2015 2014

2 280 1 316 Lønnstakere o.l 1 316 2 280

0 0 Offentlig forvaltning 0 0

0 0 Jordbruk/skogbruk 0 0

0 0 Fiske og fangst 0 0

0 0 Havbruk 0 0



978 1 081 Varehandel 1 081 978

0 55 Transport og kommunikasjon 55 0


0 0 Borettslag 0 0

4 801 5 638 Eiendomsdrift 5 638 4 801

262 132 Forretningsmessig tjenesteyting 132 262

0 0 Øvrig næring 0 0

26 374 13 863 Sum individuelle nedskrivninger 13 863 26 374

Morbank Konsern

2014 2015 Forventet årlig gjennomsnittlig tap fordelt på sektor og næring 2015 2014

200 100 Lønnstakere o.l 100 200

100 0 Offentlig forvaltning 0 100

100 100 Jordbruk/skogbruk 100 100

100 1 100 Fiske og fangst 1 100 100

6 200 200 Havbruk 200 6 200


1 900 600 Bygg og anlegg, Kraft- og vannforsyning 600 1 900

100 1 600 Varehandel 1 600 100


600 700 Hotell- og restaurantdrift 700 600

300 300 Borettslag 300 300

5 300 12 000 Eiendomsdrift 12 000 5 300

500 1 600 Forretningsmessig tjenesteyting 1 600 500

600 1 300 Øvrig næring 1 300 600

21 600 23 900 Totalt 23 900 21 600

Morbank Konsern

2014 2015 Brutto utlån fordelt på geografiske områder 2015 2014

3 965 534 4 265 017 Kristiansund 4 252 473 3 957 961

2 575 871 2 683 503 Øvrige kommuner på Nordmøre 2 683 503 2 575 871

558 001 573 788 Molde 573 788 558 001

202 127 198 233 Øvrige kommuner i Romsdal 198 233 202 127

656 059 717 440 Ålesund 717 440 656 059

295 631 354 404 Øvrige kommuner på Sunnmøre 354 404 295 631

690 826 754 678 Kommuner utenfor Møre og Romsdal 754 678 690 826

8 944 049 9 547 063 Totalt 9 534 520 8 936 476

Morbank Konsern

2014 2015 Utlån til ansatte 2015 2014

156 494 101 370 Utlån til ansatte 101 370 156 494

151 162 92 937 Ansattes lån overført til Boligkreditt 92 937 151 162

307 656 194 307 Sum lån til ansatte 194 307 307 656

54 1 878 Rentefordel ansatte 1 878 54

Nedbetalingslån til ansatte gis med inntil 25 års nedbetalingstid og månedlige terminer. Rentesatsen for nedbetalingslån og Flexilån til ansatte tilsvarer 70 % av laveste rentesats for privatmarkedslån og Flexilån, p.t. 1,8 %. Totalt lånebeløp innenfor disse betingelsene kan ikke overstige 3,0 millioner kroner for den enkelte ansatte.

42

Note 14 Aldersfordeling på forfalte, men ikke nedskrevne utlån

Tabellen viser forfalte beløp på utlån og overtrekk på kreditt/innskudd fordelt på antall dager etter forfall som ikke skyldes forsinkelse i betalingsformidlin-gen. Hele utlånsengasjementet er inkludert når deler av engasjementet er forfalt.

Morbank

2015

(i hele tusen kroner) Inntil 1 måned 1-3 måneder 3-6 måneder 6-12 måneder Over 1 år Totalt

Utlån til og fordringer på kunder

- Personmarked 125 357 15 089 9 785 9 897 46 667 206 795

- Bedriftsmarked 123 043 4 602 5 585 623 35 837 169 690

Sum 248 400 19 691 15 370 10 520 82 504 376 485

Konsern

2015



- Personmarked 125 357 15 089 9 785 9 897 46 667 206 795

- Bedriftsmarked 123 043 4 602 5 585 623 35 837 169 690

Sum 248 400 19 691 15 370 10 520 82 504 376 485

Morbank

2014



- Personmarked 119 704 18 756 14 073 22 855 30 151 205 539

- Bedriftsmarked 109 264 281 9 936 7 926 49 104 176 511

Sum 228 968 19 037 24 009 30 781 79 255 382 050

Konsern

2014



- Personmarked 119 704 18 756 14 073 22 855 30 151 205 539

- Bedriftsmarked 109 264 281 9 936 7 926 49 104 176 511

Sum 228 968 19 037 24 009 30 781 79 255 382 050

Note 14 Aldersfordeling på forfalte, men ikke nedskrevne utlån

Tabellen viser forfalte beløp på utlån og overtrekk på kreditt/innskudd fordelt på antall dager etter forfall som ikke skyldes forsinkelse i betalingsformidlin-gen. Hele utlånsengasjementet er inkludert når deler av engasjementet er forfalt.

Morbank

2015



- Personmarked 125 357 15 089 9 785 9 897 46 667 206 795

- Bedriftsmarked 123 043 4 602 5 585 623 35 837 169 690

Sum 248 400 19 691 15 370 10 520 82 504 376 485

Konsern

2015



- Personmarked 125 357 15 089 9 785 9 897 46 667 206 795

- Bedriftsmarked 123 043 4 602 5 585 623 35 837 169 690

Sum 248 400 19 691 15 370 10 520 82 504 376 485

Morbank

2014



- Personmarked 119 704 18 756 14 073 22 855 30 151 205 539

- Bedriftsmarked 109 264 281 9 936 7 926 49 104 176 511

Sum 228 968 19 037 24 009 30 781 79 255 382 050

Konsern

2014



- Personmarked 119 704 18 756 14 073 22 855 30 151 205 539

- Bedriftsmarked 109 264 281 9 936 7 926 49 104 176 511

Sum 228 968 19 037 24 009 30 781 79 255 382 050

44N

ote

15

Tap

på

utl

ån o

g g

aran

tier

Mo

rban

kK

on

sern

20

142

015

(i h

ele

tu

sen

kro

ne

r)2

015

20

14

PM

BM

Tota

ltP

MB

MTo

talt

Tap

i re

sult

atre

gn

skap

et

PM

BM

Tota

ltP

MB

MTo

talt

94

97

20

38

15

2-9

56

-11

412

-12

36

8P

eri

od

en

s e

nd

rin

g i

ind

ivid

ue

lle n

ed

skri

vnin

ge

r-9

56

-11

412

-12

36

89

49

7 2

03

8 1

52

23

5-2

93

-58

1 8

60

5 5

83

7 4

43

+ P

eri

od

en

s e

nd

rin

g i

gru

pp

en

ed

skri

vnin

ge

r1

86

05

58

37

44

32

35

-29

3-5

8

199

1 75

41

95

377

1 6

20

1 6

97

+ A

mo

rtis

ert

e r

en

ter

tap

suts

atte

en

gas

jem

en

t77

1 6

20

1 6

97

199

1 75

41

95

3

05

20

25

20

2-1

7616

80

316

62

7+

Ko

nst

ate

rte

tap

på

en

gas

jem

en

t so

m t

idlig

ere

er

ne

dsk

reve

t-1

7616

80

316

62

70

5 2

02

5 2

02

135

36

69

28

25

01

178

+ K

on

stat

ert

e t

ap p

å e

ng

asje

me

nt

som

tid

lige

re ik

ke e

r n

ed

skre

vet

92

82

50

1 17

813

53

66

-25

7-5

7-3

14-2

34

-27

-26

1-

Inn

gan

g p

å ti

dlig

ere

ne

dsk

revn

e u

tlån

, gar

anti

er

m.v

.-2

34

-27

-26

1-2

57

-57

-314

1 13

913

86

315

00

21

49

812

818

14 3

16Su

m t

ap p

å u

tlån

og

gar

anti

er

1 4

98

12 8

1814

316

1 13

913

86

315

00

2

20

142

015

20

152

014

PM

BM

Tota

ltP

MB

MTo

talt

Tap

fo

rdel

t p

å se

kto

r o

g n

æri

ng

PM

BM

Tota

ltP

MB

MTo

talt

90

40

90

4-3

62

-

-36

2Lø

nn

stak

ere

o.l

-36

2 -

-3

62

90

40

90

4

00

0 -

-

-

O

ffe

ntl

ig f

orv

altn

ing

-

-

00

00

06

49

64

9 -

-5

5-5

5Jo

rdb

ruk/

sko

gb

ruk

-

(5

5,4

0)

(55

,40

)0

64

96

49

00

0 -

-

-

Fi

ske

og

fan

gst

-

-

-

00

0

00

0 -

0

0H

avb

ruk

-

00

00

0

073

173

1 -

9

79

7In

du

stri

og

be

rgve

rk -

9

79

70

731

731

06

014

6 0

14 -

1

09

61

09

6B

ygg

og

an

leg

g, K

raft

- o

g v

ann

fors

ynin

g -

1

09

61

09

60

6 0

146

014

08

28

82

8 -

4

704

70V

are

han

de

l -

4

704

700

82

88

28

03

86

38

6 -

6

96

9Tr

ansp

ort

og

ko

mm

un

ikas

jon

-

69

69

03

86

38

6

01

89

41

89

4 -

11

911

9H

ote

ll- o

g r

eta

ura

ntv

irks

om

he

t -

11

911

90

1 8

94

1 8

94

03

63

83

63

8 -

4

65

84

65

8E

ien

do

msd

rift

-

4 6

58

4 6

58

03

63

83

63

8

015

315

3 -

13

913

9Fo

rre

tnin

gsm

ess

ig t

jen

est

eyt

ing

-

139

139

015

315

3

0-1

38

-13

8 -

6

41

64

1Ø

vrig

næ

rin

g -

6

41

64

10

-13

8-1

38

0-2

93

-29

3 -

5

58

35

58

3G

rup

pe

ne

dsk

rivn

ing

næ

rin

g -

5

58

35

58

30

-29

3-2

93

23

50

23

51

86

0 -

1

86

0G

rup

pe

ne

dsk

rivn

ing

pe

rso

n1

86

0 -

1

86

02

35

02

35

1 13

913

86

315

00

21

49

812

818

14 3

16Ta

p p

å u

tlån

til

kun

der

1 4

98

12 8

1814

316

1 13

913

86

315

00

2

452

014

20

152

015

20

14

PM

BM

Tota

ltP

MB

MTo

talt

Ind

ivid

uel

le n

edsk

rivn

ing

erP

MB

MTo

talt

PM

BM

Tota

lt

1 3

12

16 6

86

17 9

98

2 2

80

24 0

94

26

374

Ind

ivid

ue

lle n

ed

skri

vnin

ge

r ti

l de

knin

g a

v ta

p p

å u

tlån

, gar

anti

er,

m.v

. pe

r 0

1.0

1.2

28

024

09

42

6 3

741

312

16 6

86

17 9

98

-

224

22

40

Ko

nst

ate

rte

tap

i p

eri

od

en

på

utl

ån, g

aran

tie

r m

.v. h

vor

de

t ti

dlig

ere

er

fore

tatt

in

div

idu

elle

ne

dsk

rivn

ing

er

-

00

02

242

24

-

-7 3

03

-7 3

03

-96

4-1

5 1

72-1

6 1

36

Tilb

ake

føri

ng

av

tid

lige

re å

rs n

ed

skri

vnin

ge

r (

96

3,9

5)

-15

172

-16

13

60

-7 3

03

-7 3

03

68

9

11 1

1011

79

90

3 6

25

3 6

25

Økn

ing

i n

ed

skri

vnin

ge

r p

å e

ng

asje

me

nte

r h

vor

de

t ti

dlig

ere

er

gjo

rt in

div

idu

-e

lle n

ed

skri

vnin

ge

r -

3

62

53

62

56

89

11 1

1011

79

9

278

3

378

3 6

56

00

0N

ed

skri

vnin

ge

r p

å e

ng

asje

me

nte

r h

vor

de

t ti

dlig

ere

år

ikke

er

gjo

rt in

div

idu

elle

n

ed

skri

vnin

ge

r -

0

02

783

378

3 6

56

2 2

80

24

09

42

6 3

741

316

12 5

47

13 8

63

Ind

ivid

uel

le n

edsk

rivn

ing

er t

il d

ekn

ing

av

tap

på

utl

ån o

g g

aran

tier

pr.

31.

12.

1 3

1612

54

713

86

32

28

02

4 0

94

26

374

20

142

015

20

152

014

PM

BM

Tota

ltP

MB

MTo

talt

Gru

pp

ened

skri

vnin

ger

P

MB

MTo

talt

PM

BM

Tota

lt

10 3

63

22

94

33

3 3

06

10 5

98

22

65

03

3 2

48

Gru

pp

en

ed

skr.

fo

r d

ekn

ing

av

tap

på

utl

ån o

g g

aran

tie

r p

r. 0

1.0

1.10

59

82

2 6

50

33

24

810

36

32

2 9

43

33

30

6

23

5-2

93

-58

1 8

60

5 5

83

7 4

43

Pe

rio

de

ns

gru

pp

en

ed

skr.

fo

r d

ekn

ing

av

tap

på

utl

ån o

g g

aran

tie

r.1

86

05

58

37

44

32

35

-29

3-5

8

10 5

98

22

65

03

3 2

48

12 4

58

28

23

34

0 6

91

Gru

pp

ened

skri

vnin

g f

or

dek

nin

g a

v ta

p p

å u

tlån

og

gar

anti

er p

r.3

1.12

.12

45

82

8 2

33

40

69

110

59

82

2 6

50

33

24

8

Mo

rban

kK

on

sern

20

142

015

Mis

ligh

old

te (o

ver

90

dag

er o

g o

ver

1 0

00

NO

K) o

g t

apsu

tsat

te e

ng

asje

men

t2

015

20

14

134

04

510

8 3

94

Mis

ligh

old

te e

ng

asje

me

nt

108

39

413

4 0

45

48

39

64

7 6

03

Øvr

ige

tap

suts

atte

en

gas

jem

en

t4

7 6

03

48

39

6

182

44

115

5 9

97

Tota

lt m

islig

ho

ldte

og

tap

suts

atte

en

gas

jem

ent

155

99

718

2 4

41

26

374

13 8

63

Ind

ivid

ue

lle n

ed

skri

vnin

ge

r13

86

32

6 3

74

156

06

714

2 1

34

Net

to m

islig

ho

ldte

og

tap

suts

atte

en

gas

jem

ent

142

13

415

6 0

67

20

%13

%A

vse

tnin

gsg

rad

13%

20

%

Note 16 Kreditteksponering for hver interne risikorating

Banken benytter eget klassifiseringssystem for overvåking av kredittrisiko i porteføljen. Risikoklasseinndeling skjer ut fra hvert enkelt engasjements sannsyn-lighet for mislighold. I tabellen er denne inndelingen sammenholdt med tilsvarende ratingklasser hos Moody’s.

Misligholdssannsynlighet grupperer deretter den enkelte kunde inn i risikogrupper som vist nedenfor.

Morbank Konsern

2014 2015 Totalt engasjement bedriftsmarked (i hele tusen kroner) 2015 2014

1 329 159 1 405 452 Laveste risiko 1 392 908 1 321 586

525 044 578 508 Lav risiko 578 508 525 044

1 723 443 1 831 582 Middels risiko 1 831 582 1 723 443

365 519 288 498 Høy risiko 288 498 365 519

206 188 289 658 Høyeste risiko 289 658 206 188

114 577 89 466 Misligholdt og nedskrevet 89 466 114 577

4 263 930 4 483 163 Totalt 4 470 620 4 256 357

Morbank Konsern

2014 2015 Totalt engasjement personmarked (i hele tusen kroner) 2015 2014

3 374 263 4 047 337 Laveste risiko 4 047 337 3 374 263

917 258 934 468 Lav risiko 934 468 917 258

862 009 686 610 Middels risiko 686 610 862 009

167 259 125 711 Høy risiko 125 711 167 259

159 355 142 514 Høyeste risiko 142 514 159 355

69 963 69 806 Misligholdt og nedskrevet 69 806 69 963

5 550 106 6 006 446 Totalt 6 006 446 5 550 106

Engasjement med offentlige og finansielle sektorer inngår ikke i tallene over, og kommer i tillegg.

46

47

Note 17 Maksimal kredittrisikoeksponering, ikke hensyntatt pantestillelserTabellen nedenfor viser maksimalt eksponering mot kredittrisiko for komponentene i balansen, inkludert derivater. Eksponeringen er vist brutto før eventuelle pantestillelser og tillatte motregninger.

Morbank Konsern

Brutto eksponering etter nedskr. Brutto eksponering etter nedskr.


EIENDELER

84 186 79 409 Kontanter og fordringer på sentralbanker 79 409 84 186

260 361 298 196 Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 298 196 260 361

8 884 427 9 492 509 Utlån til og fordringer på kunder 9 479 966 8 876 853

1 517 007 1 417 496 Verdipapirer - utpekt til virkelig verdi over resultatregnskapet 1 417 496 1 517 007

7 123 540 Derivater 540 7 123

10 753 104 11 288 151 Sum eiendeler 11 275 607 10 745 530

FORPLIKTELSER

203 278 230 450 Betingede forpliktelser 230 450 203 278

553 554 531 553 Ubenyttede kreditter 531 553 553 554

165 294 186 275 Lånetilsagn 186 275 165 294

- - Andre engasjement - -

973 308 572 204 Sum finansielle garantistillelser 572 204 973 308

12 648 538 12 808 632 Total kredittrisikoeksponering 12 796 088 12 640 965

Kredittrisikoeksponering knyttet til finansielle eiendeler fordelt på geografiske områder. Utlån er spesifisert i note 13.

Bankinnskudd Bankinnskudd


- - Møre og Romsdal - -

258 576 290 080 Sør-Trøndelag 290 080 258 576

1 785 8 117 Andre fylker 8 117 1 785

260 361 298 196 Totalt 298 196 260 361

Verdipapirer Verdipapirer


196 559 144 687 Utlandet 144 687 196 559

1 320 448 1 272 809 Norge 1 272 809 1 320 448

1 517 007 1 417 496 Totalt 1 417 496 1 517 007

Derivater Derivater


- - Utlandet -

7 123 540 Norge 540 7 123

7 123 540 Totalt 540 7 123

48

Note 18 Kredittkvalitet pr. klasse av finansielle eiendelerTallene er rapportert kun for morbank. Differanse mellom mor og konsern utgjør 12,5 mill på utlån til og fordringer på kunder. Kredittkvaliteten av finansielle eiendeler håndteres ved at SpareBank 1-alliansen benytter sine interne retningslinjer for kredittratinger. Tabellen nedenfor viser kredittkvaliteten pr klasse av eiendeler for utlånsrelaterte eiendeler i balansen, basert på bankens eget kredittratingsystem.

Morbank Hverken forfalt eller nedskrevet

Misligholdt eller

individueltnedskrevet Sum

2015 (i millioner kroner)

Lavesterisiko

Lavrisiko

Middelsrisiko

Høyrisiko

HøyesterisikoUtlån

Fordringer på sentralbanken 79 0 0 0 0 0 79

Utlån til og fordringer på

kredittinstitusjoner 0 298 0 0 0 0 298


Privatmarked 3 925 906 666 122 138 68 5 825

Bedriftsmarked 1 167 480 1 520 239 240 74 3 722

Sum 5 171 1 684 2 186 361 378 142 9 924

Finansielle investeringer

Noterte statsobligasjoner 150 0 0 0 0 0 150

Noterte andre obligasjoner 65 1 031 0 0 0 0 1 096

Unoterte obligasjoner 0 172 0 0 0 0 172

Sum 215 1 203 0 0 0 0 1 417

Totalt 5 386 2 887 2 186 361 378 142 11 342

Hverken forfalt eller nedskrevet

2014 (i millioner kroner)

Lavesterisiko

Lavrisiko

Middelsrisiko

Høyrisiko

Høyesterisiko

Misligholdt eller

individueltnedskrevetUtlån Sum

Fordringer på sentralbanken 84 0 0 0 0 0 84

Utlån til og fordringer på 0

kredit-tinstitus-joner

0 260 0 0 0 0 260

Utlån til og fordringer på kunder 0

Privatmarked 1 668 659 2 163 459 259 144 5 352

Bedriftsmarked 2 184 594 558 108 103 45 3 592

Sum 3 936 1 513 2 721 567 362 189 9 289

Finansielle investeringer

Noterte statsobligasjoner 249 0 0 0 0 0 249

Noterte andre obligasjoner 65 1 168 0 0 0 0 1 233

Unoterte obligasjoner 0 36 0 0 0 0 36

Sum 314 1 203 0 0 0 0 1 517

Totalt 4 250 2 716 2 721 567 362 189 10 806

49Note 19 Sertifikater, obligasjoner og rentefond

Morbank Konsern

Sertifikater, obligasjoner og rentefond fordelt på utstedersektor


Stat

246 939 150 000 - pålydende verdi 150 000 246 939

248 651 149 704 - virkelig verdi 149 704 248 651

Annen offentlig utsteder

110 333 90 000 - pålydende verdi 90 000 110 333

110 462 90 097 - virkelig verdi 90 097 110 462

Finansielle foretak

1 141 248 1 100 401 - pålydende verdi 1 100 401 1 141 248

1 147 880 1 097 885 - virkelig verdi 1 097 885 1 147 880

Ikke-finansielle foretak

10 000 80 000 - pålydende verdi 80 000 10 000

10 014 79 810 - virkelig verdi 79 810 10 014

1 508 519 1 420 401 Sum rentepapirer, pålydende verdi 1 420 401 1 508 519

1 517 007 1 417 496 Sum rentepapirer, virkelig verdi over resultatet 1 417 496 1 517 007

For nærmere spesifikasjon av risiko knyttet til rentepapirer henvises til note 36.

Note 20 Aksjer, andeler og andre egenkapitalinteresser

Generell beskrivelse

Banken klassifiserer disse investeringene til virkelig verdi med verdiendring over resultatet.

Morbank Aksjer, andeler og andre egenkapitalinteresser Konsern


Til virkelig verdi over resultatet

Kortsiktige plasseringer

1 672 0 -Børsnoterte 0 1 759

23 540 10 089 -Unoterte 10 089 23 540

Langsiktige plasseringer

0 0 -Børsnoterte 0 0

320 109 367 924 -Unoterte 368 010 320 208

345 321 378 013 Sum aksjer, andeler og andre egenkapitalinteresser 378 099 345 507

Banken har ikke kommittert seg for ytterligere kapitalinnskudd i noen av de underliggende investeringene.

50

Kortsiktige plasseringer Antall aksjer Anskaffelses-kost

Bokført verdi

Allegro Totalforvaltning (aktiv forvaltning NORV) 1 12 659 264 10 089 301

Sum verdipapirfond 1 12 659 264 10 089 301

Sum kortsiktige plasseringer 1 12 659 264 10 089 301

Langsiktige plasseringer Antall aksjer Eierandel i % Anskaffelses-kost

Bokført verdi

Atlanterhavstunnelen AS 2 500 25,94% 2 500 000 2 500 000

Averøy Næringsforum AS 5 5 000 5 000

Bølgen AS 25 000 10,00% 25 000 25 000

Bølgen Invest AS 31 072 8,79% 3 250 060 1 678 890

Bølgen Næringshage AS 50 000 14,28% 100 000 100 000

CP Invest AS 5 360 20,00% 521 240 1

Destinasjon Krisitansund og Nordmøre AS 3 3 000 3 057

Eiendom Nordvest AS 1 975 42,90% 19 700 000 19 235 297

Eiendomsmegler 1 Midt-Norge AS 417 7,57% 10 462 132 15 707 767

Gassvegen - Fylkesvegen 215/279 AS 100 11,61% 100 000 100 000

Halsafjordsambandet AS 100 4,95% 105 000 105 000

Heinsa Mekaniske AS 3 900 41,05% 3 555 882 3 900 000

Inpower AS 21 621 958 7,62% 2 861 840 432 461

Inpower Invest AS 409 577 2,52% 726 961 409 577

Knudtzon Senteret AS 1 000 9,10% 600 000 600 000

Kredittforeningen for sparebanker 1 380 1 421 400 1 421 400

Kristiansund Fryseterminal AS 200 2,85% 150 000 150 000

Kristivika Næringspark 2 AS 14 500 50,00% 1 450 000 1 450 000

Kvernberget Vekst AS 30 150 000 150 000

Langfjordtunnelen AS 4 0,93% 100 150 99 200

Maritech Systems AS 119 976 8,73% 2 000 000 2 000 000

Møre og Romsdal Såkornfond AS 10 001 2,22% 1 000 067 0

Nordic Light Events AS 600 15,20% 700 000 195 000

Nordisk Areal Invest AS 44 444 2 844 416 1 399 986

Nordmøre Fiskebåt AS 1 950 39,33% 975 000 975 000

Noro Fotball AS 475 3,50% 475 000 475 000

Rullebaneutvidelse AS 800 11,11% 4 000 000 4 000 000

Samarbeidende Sparebanker Utvikling DA 1 192 719 2,09% 1 192 719 1 192 719

Samspar Bankinvest II AS 63 961 10 998 575 25 705 286

51

Samspleis AS 3 0,85% 30 000 30 000

Sentrumsbyen Molde AS 1 000 6,57% 1 000 000 1 000 000

Snarveien AS 80 12,20% 400 000 400 000

Sparebank 1 Boligkreditt AS 1 288 058 2,09% 193 298 697 203 098 569

Sparebank 1 Finans Midt-Norge AS 1 601 4,95% 23 323 417 24 341 136

Sparebanke 1 Kredittkort AS 69 390 2,40% 21 506 301 23 799 472

Sparebanke 1 Mobilbetaling AS 148 1,78% 1 480 000 1 480 000

Sparebanke 1 Næringskreditt AS 140 200 0,96% 17 524 930 18 380 014

Sunndal Sparebank 18 000 1 890 000 1 890 000

Sus i Gkemnes AS 30 12,00% 30 000 30 000

Undine AS 49 32,89% 220 000 220 000

Visa Norge 3,00% 0 9 238 705

Sum langsiktige plasseringer 24 964 287 313 011 857 367 923 537

Sum aksjer, andeler og andre egenkapitalinteresser 378 012 838

Aksjepostene over er eid av morbanken. Utover disse har konsernet følgende aksjer:

Langsiktige plasseringer Antall aksjer Eierandel i %

Anskaffelses-kost

Bokført verdi

Bølgen Invest AS 1 600 165 000 86 399

Bølgen AS 10 000 10 000 1

Nordmørsbrygg AS 200 10 000 1

Sum langsiktige plasseringer 11 800 185 000 86 401

Sum aksjer, andeler og andre egenkapitalinteresser i konsernet 378 099 239

52

Note 21 Virkelig verdi av finansielle instrumenter vurdert til amortisert kost

Morbank Bokført verdi Virkelig verdi Bokført verdi Virkelig verdi

(i hele tusen kroner) 31.12.15 31.12.15 31.12.14 31.12.14

EIENDELER

Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 298 196 298 196 260 361 260 361

Netto utlån til og fordringer på kunder:

Utlån 9 492 509 9 541 446 8 884 427 8 894 307

Sum finansielle eiendeler 9 790 706 9 839 642 9 144 788 9 154 668

FORPLIKTELSER

Innskudd fra og gjeld til kredittinstitusjoner - - - -

Innskudd fra og gjeld til kunder 6 918 970 6 918 970 6 455 998 6 455 998

Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 3 572 396 3 572 396 3 567 384 3 567 107

Ansvarlig lånekapital 286 053 286 053 286 223 286 191

Sum finansielle forpliktelser 10 777 419 10 777 419 10 309 605 10 309 296

Konsern Bokført verdi Virkelig verdi Bokført verdi Virkelig verdi

(i hele tusen kroner) 31.12.15 31.12.15 31.12.14 31.12.14

EIENDELER

Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 298 196 298 196 260 361 260 361

Netto utlån til og fordringer på kunder:

Utlån 9 479 966 9 528 902 8 876 853 8 886 733

Sum finansielle eiendeler 9 778 162 9 827 098 9 137 215 9 147 095

FORPLIKTELSER

Innskudd fra og gjeld til kredittinstitusjoner - - - -

Innskudd fra og gjeld til kunder 6 906 744 6 906 744 6 452 079 6 452 079

Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 3 572 396 3 572 396 3 567 384 3 566 830

Ansvarlig lånekapital 286 053 286 053 286 223 286 159

Sum finansielle forpliktelser 10 765 192 10 765 192 10 305 686 10 305 068

EiendelerMarkedspriser benyttes ved prising av utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner og utlån til kunder. Prisene som fastsettes inkluderer påslag for aktuell kredittrisiko. Verdi av nedskrevne engasjementer fastsettes ved neddiskontering av forventede fremtidige kontantstrømmer med internrente basert på markedsvilkår for tilsvarende ikke-nedskrevne utlån. Virkelig verdi estimeres til balanseverdi for utlån og fordringer med flytende rente som vurderes til amortisert kost.

Virkelig verdi for fastrente utlån som er vurdert til amortisert kost er beregnet ved neddiskontering av fremtidige kontantstrømmer.

Eventuell endring i kredittrisiko utover endring i estimerte fremtidige kontantstrømmer for nedskrevne utlån er det ikke tatt hensyn til i beregningen av virkelig verdi for utlån som i regnskapet måles til amortisert kost.

ForpliktelserFor innskudd til kunder og gjeld til kredittinstitusjoner estimeres virkelig verdi lik bokført verdi siden disse i all hovedsak har flytende rente. Virkelig verdi på fastrenteinnskudd er sammenlignet med markedsrente som er tilbudt ved lignende finansielle instrumenter ved balansedagens slutt. Bokført verdi og virkelig verdi er tilnærmet lik på fastrente innskudd.

Virkelig verdi er tilnærmet lik balanseført verdi for gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer og ansvarlig lånekapital. Disse postene er derfor ikke tatt med i virkelig verdi hierarkiet.

53

Note 22 Investeringer i eierinteresserKonsoliderte selskaper, tilknyttede selskaper og felleskontrollerte virksomheter

Anskaf-felses-

tidspunkt

Forret-nings-kontor

Eierandel i prosent

Stemme-andel

i prosentFirma Type

Investering i datterselskaper

NordmørsNett AS Datter 15.04.1998 Kristiansund 100% 100%

Nordmøre Eiendom AS Datter 04.11.1987 Kristiansund 100% 100%

Knudtzonlunden AS Datter 01.06.1985 Kristiansund 100% 100%

Bedriftspartner AS Datter 27.02.2013 Kristiansund 70% 70%

- Centrum Økonomiservice AS Datter-datter 27.02.2013 Kristiansund 100% 100%

- Kroknes Økonomi AS Datter-datter 04.04.2014 Vågland 100% 100%

- Hoel Regnskap AS Datter-datter 01.06.2015 Kristiansund 100% 100%

- Regnskapstjenester AS Datter-datter 01.06.2015 Øydegard 100% 100%

Tollbodenbygningen AS Datter 18.12.2013 Kristiansund 91% 91%

Investeringer i felleskontrollert virksomhet

Samarbeidende Sparebanker AS FKV 19.10.1999 Oslo 7,82% 9,1 %

Samarbeidende Sparebanker Bankinvest AS FKV 2008 Oslo 6,39% 9,1 %

Konsoliderte selskaper

(i hele tusen kroner)Selskapets

aksjekapitalAntallaksjer

Pålydendeverdi Eiendeler Gjeld

Sum inntekter

Sumkostnader

Selskapetsårsresultat

Bokført verdi2015

NordmørsNett AS 100 100 100 13 - 0 0 0 100

Nordmøre Eiendom AS 675 4 500 675 10 887 9 350 70 10 60 675

Knudtzonlunden AS 350 350 350 3 493 3 375 318 2 614 -2 296 4 218

Bedriftspartner AS 200 140 140 20 030 6 290 19 704 16 772 2 932 16 660

Centrum Økonomiservice AS 120 120 120 2 655 690 2 289 2 257 32 0

Kroknes Økonomi AS 100 100 100 4 525 1 382 5 259 4 471 788 0

Hoel Regnskap AS 100 100 1 000 1 284 716 1 619 1 437 182 0

Regnskapstjenester AS 120 1 200 100 1 070 484 1 230 1 154 76 0

Tollbodenbygningen AS 2 366 2 146 2 146 3 037 5 208 0 831 -831 0

Sum investeringer i konsernselskap morbank 4 731 46 994 27 495 30 489 29 546 943 21 653

Selskapets aksjekapital

Antallaksjer

Pålydendeverdi Eiendeler Gjeld

Sum inntekter

Sumkostnader

Selskapetsårsresultat

Bokført verdi2014

NordmørsNett AS 100 100 100 13 - 0 0 0 100

Nordmøre Eiendom AS 675 4 500 675 8 134 8 607 110 232 -122 675

Knudtzonlunden AS 350 350 350 3 556 3 317 313 2 732 -2 420 1 518

Bedriftspartner AS 200 140 140 16 963 5 156 19 542 16 648 2 894 16 660

Centrum Økonomiservice AS 120 120 120 2 681 748 2 510 2 484 26 0

Kroknes Økonomi AS 100 100 100 3 666 1 311 5 066 4 298 768 0

Tollbodenbygningen AS 2 366 2 146 2 146 3 122 4 461 18 441 -423 0

Sum investeringer i konsernselskap morbank 3 631 38 136 23 601 27 559 26 835 723 18 953

Investeringer i felleskontrollerte virksomheter (FKV)

(i hele tusen kroner) Bokførte verdier i FKV Bokført verdi i

Eiendeler GjeldSum

inntekterSum

kostnader ÅrsresultatEgen-kapital31.12.2015 Eierandel Morbank Konsern

Samarbeidende Sparebanker AS 7,82% 1 666 183 420 010 285 822 36 111 249 711 1 246 173 51 046 156 162

Samarbeidende Sparebanker Bankinvest AS 6,39% 701 726 85 909 27 768 3 131 24 637 615 817 1 136 40 807

Sum felleskontrollerte virksomheter 2 367 909 505 919 313 590 39 242 274 348 1 861 990 52 183 196 970

Bokførte verdier i FKV Bokført verdi i

Sum Sum

31.12.2014 Eierandel Eiendeler Gjeld inntekter kostnader Årsresultat Egenkapital Morbank Konsern

Samarbeidende Sparebanker AS 7,82% 1 543 250 578 105 431 536 100 239 331 297 965 145 51 046 89 922

Samarbeidende Sparebanker Bankinvest AS 6,39% 738 676 101 524 57 234 1 401 55 833 637 152 1 136 42 173

Sum felleskontrollerte virksomheter 2 281 926 679 629 488 770 101 640 387 130 1 602 297 52 183 132 095

54

Endringer i bokført verdi 2015 - konsern Bokførtverdi 01.01.

Kjøp/ emisjon/til-

bakebetalt

Andel årets resultat

Føringer di-rekte i FKVs egenkapital

Utbetalt utbytte

Bokført verdi

31.12.

Samarbeidende Sparebanker AS 89 922 0 19 530 47 890 -1 179 156 163

Samarbeidende Sparebanker Bankinvest AS 42 172 0 1 576 66 -3 008 40 806

Sum felleskontrollerte virksomheter 132 095 0 21 106 47 956 -4 187 196 970


Kjøp/ emisjon



Utbetalt utbytte

Bokført verdi

31.12.

Samarbeidende Sparebanker AS 102 157 -31 285 25 911 3 669 -10 529 89 922

Samarbeidende Sparebanker Bankinvest AS 47 405 -6 399 3 568 -11 -2 391 42 172

Sum felleskontrollerte virksomheter 149 562 -37 684 29 478 3 658 -12 920 132 095

Utbytte resultatføres i morbanken samme år som utbyttet vedtas av den felleskontrollerte virksomheten.

Oppkjøp av virksomheter i 2015

Bankens datterselskap Bedriftspartner AS kjøpte 100 % av regnskapsbyrået Regnskapstjenester AS og Hoel Regnskap AS i 2. kvartal.

Regnskaps-tjenester AS

Hoel Regnskap

AS

Kostpris 500 000 2 135 000

Bokført egenkapital 578 000 493 000

Merverdi -78 000 1 642 000

Merverdi ved oppkjøpet er klassifisert som goodwill og knytter seg til fremtidig inntjening. Mindreverdi er resultatført. Resultat er konsolidert fra 1.6.2015.

Note 23 Vurdering av virkelig verdi på finansielle instrumenter

Finansielle eiendeler og forpliktelser målt til virkelig verdi inndeles i følgende nivåer:

Nivå 1 - verdsettelsen basert på notert pris i et aktivt marked for en identisk eiendel eller forpliktelse.

Virkelig verdi av finansielle instrumenter som handles i aktive markeder er basert på markedspris på balansedagen. Et marked er betraktet som aktivt dersom markeds-kursene er enkelt og regelmessig tilgjengelige fra en børs, handler, megler, næringsgruppering, prissettingstjeneste eller reguleringsmyndighet, og disse prisene repre-senterer faktiske og regelmessige forekommende markedstransaksjoner på en armlengdes avstand. Markedsprisen som benyttes for finansielle eiendeler er gjeldende kjøpskurs; for finansielle forpliktelser benyttes gjeldende salgskurs. Disse instrumentene er inkludert i nivå 1.

Nivå 2 - verdsettelsen basert på andre observerbare faktorer, enten direkte (pris) eller indirekte (utledet fra priser), enn notert pris (brukt i nivå 1) for eiendelen eller forpliktelsen.

Virkelig verdi av finansielle instrumenter som ikke handles i et aktivt marked (for eksempel enkelte OTC-derivater) bestemmes ved å bruke verdsettelsesmetoder. Disse verdsettelsesmetodene maksimerer bruken av observerbare data der det er tilgjengelig, og belager seg minst mulig på bankens egne estimater. Dersom alle vesentlige data som kreves for å fastsette virkelig verdi av et instrument er observerbare data, er instrumentet inkludert i nivå 2. Virkelig verdi av rentebytteavtaler er beregnet som nåverdien av estimert fremtidig kontantstrøm basert på observerbar rentekurve.For disse instrumentene innhenter banken markedsverdier fra en ekstern aktør.

Nivå 3 Dersom en eller flere vesentlige data ikke er basert på observerbare markedsdata, er instrumentet inkludert i nivå 3.

Verdsettelsesmetoder som brukes til å fastsette virkelig verdi for nivå 2 og 3:

* Rentebytteavtaler: Virkelig verdi er beregnet som nåverdien av estimert fremtidig kontantstrøm basert på observerbar rentekurve.

* Aksjer: Eierandelene i Nets Holding og Nordito Property verdivurderes hvert kvartal av SpareBank 1 Gruppen AS og distribueres til alle alliansebankene. Denne verdi-vurderingen er basert på et gjennomsnitt av fem ulike metoder hvor siste kjente transaksjonskurs, resultat per aksje, utbytte per aksje og EBITDA er input i vurderingene. Verdsettelsen av øvrige aksjeposter til virkelig verdi er tilnærmet lik kapitalen som er skutt inn i selskapene.

* Bygg og andre faste eiendommer: Bankens egne eide bygg verdireguleres til virkelig verdi, der verdien fastsettes av uavhengige takstmenn. Banken innhenter takster innenfor et intervall på 3-5 år ihht IAS 16.31 og 16.34.

Sensitivitetsanalyse, nivå 3:Investeringene i SpareBank 1 Boligkreditt AS og SpareBank 1 Næringskreditt AS utgjør størsteparten av aksjebeholdningen. Det er et samspill mellom overføring av ut-lån til disse selskapene, stille nødvendig kapital og nivået på provisjonen som mottas. Effekten på konsernets resultat av alternative verdier vurderes å være begrenset.


Kjøp/ emisjon/til-

bakebetalt



Utbetalt utbytte

Bokført verdi

31.12.

Samarbeidende Sparebanker AS 89 922 0 19 530 47 890 -1 179 156 163

Samarbeidende Sparebanker Bankinvest AS 42 172 0 1 576 66 -3 008 40 806

Sum felleskontrollerte virksomheter 132 095 0 21 106 47 956 -4 187 196 970


Kjøp/ emisjon



Utbetalt utbytte

Bokført verdi

31.12.

Samarbeidende Sparebanker AS 102 157 -31 285 25 911 3 669 -10 529 89 922

Samarbeidende Sparebanker Bankinvest AS 47 405 -6 399 3 568 -11 -2 391 42 172

Sum felleskontrollerte virksomheter 149 562 -37 684 29 478 3 658 -12 920 132 095

Utbytte resultatføres i morbanken samme år som utbyttet vedtas av den felleskontrollerte virksomheten.

Oppkjøp av virksomheter i 2015

Bankens datterselskap Bedriftspartner AS kjøpte 100 % av regnskapsbyrået Regnskapstjenester AS og Hoel Regnskap AS i 2. kvartal.

Regnskaps-tjenester AS

Hoel Regnskap

AS

Kostpris 500 000 2 135 000

Bokført egenkapital 578 000 493 000

Merverdi -78 000 1 642 000

Merverdi ved oppkjøpet er klassifisert som goodwill og knytter seg til fremtidig inntjening. Mindreverdi er resultatført. Resultat er konsolidert fra 1.6.2015.

55Følgende tabell presenterer konsernets eiendeler og forpliktelser målt til virkelig verdi pr. 31.12.2015:

Eiendeler Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Total

Finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultatet:

- Derivater (rentebytteavtaler) 540 540

- Obligasjoner, sertifikater og rentefond 1 245 447 172 049 1 417 496

- Egenkapitalinstrumenter 10 089 368 010 378 099

- Bygg og andre faste eiendommer 83 641 83 641

Sum eiendeler 1 255 536 172 589 368 010 1 796 136

Forpliktelser Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Total

Finansielle forpliktelser til virkelig verdi over resultatet:

- Derivater (rentebytteavtaler) 0 5 199 0 5 199

Sum forpliktelser 0 5 199 0 5 199

Følgende tabell presenterer konsernets eiendeler og forpliktelser målt til virkelig verdi per 31.12.2014:

Eiendeler Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Total

Finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultatet:

- Derivater (rentebytteavtaler) 7 123 7 123

- Obligasjoner, sertifikater og rentefond 1 517 007 1 517 007

- Egenkapitalinstrumenter 25 375 320 132 345 507

- Bygg og andre faste eiendommer 85 509 85 509

Sum eiendeler 1 542 381 7 123 320 132 1 869 636

Forpliktelser Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Total

Finansielle forpliktelser til virkelig verdi over resultatet:

- Derivater (rentebytteavtaler) 0 0 0 0

Sum forpliktelser 0 0 0 0

Endringer i enkelte instrumenter klassifisert i nivå 2 for de siste årene:

Bygg og andre faste eiendommer 2015 2014

Bokført verdi 01.01. 85 509 90 653

Investeringer i perioden 3 206

Salg i perioden

Avskrivninger i perioden -5 074 -5 144

Bokført verdi 31.12. 83 641 85 509

Endringer i instrumentene klassifisert i nivå 3 for de siste årene:

Egenkapitalinstrumenter 2015 2014

Bokført verdi 01.01. 320 132 309 238

Investeringer i perioden 29 480 29 950

Salg i perioden (til bokført verdi) -2 171 -18 117

Gevinst eller tap ført i resultatet 8 363 2 270

Gevinst eller tap ført direkte mot totalresultatet 12 205 -3 209

Overført fra nivå 1 eller 2

Overført til nivå 1 eller 2

Bokført verdi 31.12. 368 010 320 132

Gevinst eller tap for perioden inkludert i resultatet for eiendeler eiet på balansedagen 8 389 -4 277

Effekt i resultat av finansielle intrumenter tilhørende nivå 3:

2015 2014

Realisert gevinst/tap -26 6 548

Endring i urealisert gevinst/tap 8 389 -4 277

Sum effekt i resultat 8 363 2 270

Note 24 Vesentlige transaksjoner med nærstående selskaper

Transaksjoner mellom nærstående parter. Med nærstående parter menes her tilknyttede selskaper, felleskontrollerte virksomheter, datterselskaper. SpareBank 1 Boligkreditt er en viktig funding kilde for banken og behandles derfor som nærstående part i denne noten. Bankens mellomværende med ansatte og med-lemmer av styret vises i note 9 og 13. Det har vært noen fusjoner og emisjoner innen nærstående parter, men disse har minimal betydning på virksomhetens stilling eller resultat i løpet av perioden.

Datterselskaper

Lån (i hele tusen kroner) 2015 2014

Lån utestående pr 1.1. 13 182 12 600

Lån innvilget i perioden 816 582

Tilbakebetaling 0 0

Utestående lån per 31.12. 13 998 13 182

Renteinntekter 790 367

Tap ved utlån 0 0

Innskudd (i hele tusen kroner)

Innskudd per 1.1. 9 528 1 538

Nye innskudd i perioden 2 717 8 000

Uttak 18 10

Innskudd per 31.12. 12 227 9 528

Rentekostnader 137 152

Valutahandel 0 0

Provisjonsinntekt 0 0

Utstedte garantier og kausjonsansvar 0 0

SpareBank 1 Boligkreditt

(i hele tusen kroner) 2015 2014

Provisjoninntekter 39 689 48 348

Godkjent volum for overføring 1 353 330 274 841

Overførte utlån 3 636 229 3 401 977

Overføring av utlån til SpareBank 1 Boligkreditt ASSpareBank 1 Boligkreditt AS er eid av sparebanker som inngår i SpareBank 1-alliansen og er samlokalisert med SpareBank 1 Næringskreditt AS i Stavanger. SpareBank 1 Nordvest (”Banken”) har en eierandel på 2,09 prosent per 31. desember 2015 (2,07 prosent per 31. desember 2014). Hensikten med kredittfore-taket er å sikre bankene i alliansen stabil og langsiktig finansiering av boliglån til konkurransedyktige priser. Obligasjonene til SpareBank 1 Boligkreditt har en rating på Aaa og AAA fra henholdsvis Moody’s og Fitch. SpareBank 1 Boligkreditt erverver utlån med pant i boliger og utsteder obligasjoner med fortrinnsrett innenfor regelverket for dette som ble etablert i 2007. Som en del av alliansen kan Banken overføre utlån til foretaket, og som en del av bankens finan-sieringsstrategi er det overført utlån til foretaket. Lån overført til SpareBank 1 Boligkreditt AS er sikret med pant i bolig innenfor 75 prosent av takst. Banken forestår forvaltningen av overførte utlån og Banken mottar en provisjon basert på nettoen av avkastningen på utlånene banken har overført og kostnadene i selskapet.

Banken har, sammen med de andre eierne av SpareBank 1 Boligkreditt AS, inngått avtaler om etablering av likviditetsfasilitet til SpareBank 1 Boligkreditt AS. Dette innebærer at bankene har forpliktet seg til å kjøpe obligasjoner med fortrinnsrett for det tilfellet at SpareBank 1 Boligkreditt AS ikke kan refinansiere sin virksomhet i markedet. Kjøpet er begrenset til en samlet verdi av de til enhver tid neste tolv måneders forfall i foretaket. Tidligere kjøp under denne avtalen trekkes fra fremtidige kjøpsforpliktelser. Hver eier hefter prinsipalt for sin andel av behovet, subsidiært for det dobbelte av det som er det primære ansvaret i henhold til samme avtale. Obligasjonene kan deponeres i Norges Bank og medfører således ingen vesentlig økning i risiko for banken. SpareBank 1 Bolig-kreditt AS holder etter sin interne policy likviditet for de neste 12 måneders forfall. Denne trekkes fra ved vurderingen av bankenes ansvar. Det er derfor kun dersom SpareBank 1 Boligkreditt AS ikke lenger har likviditet for de neste 12 måneders forfall at banken vil rapportere noe engasjement her mht. kapital-dekning eller store engasjementer. Banken har også inngått en aksjonæravtale med aksjonærene i SpareBank 1 Boligkreditt AS. Denne innebærer blant annet at Banken skal bidra til at Spare-Bank 1 Boligkreditt AS kjernekapitaldekning minst er 9,0 prosent, og eventuelt å tilføre kjernekapital om den faller til et lavere nivå. SpareBank 1 Boligkreditt AS har interne retningslinjer om kjernekapitaldekning på minst 12,5 prosent. Ut fra en konkret vurdering har Banken valgt ikke å holde kapital for denne forpliktelsen, fordi risikoen for at Banken skal bli tvunget til å bidra anses som svært liten. Det vises i den forbindelse også til at det finnes en rekke handling-salternativer som også kan være aktuelle dersom en slik situasjon skulle inntreffe. De lånene som er overført til SpareBank 1 Boligkreditt AS er svært godt sikret og har en svært liten tapssannsynlighet. Banken har en gjenværende involver-ing i form av en mulig avregning mot provisjonen. Dersom det oppstår regnskapsmessig kredittap eller marginsvikt knyttet til ett eller flere overførte utlån, kan SpareBank 1 Boligkreditt AS redusere den provisjon Banken mottar med tapet. Reduksjon i provisjon for Banken er begrenset til kalenderårets samlede provisjon og dersom SpareBank 1 Boligkreditt AS senere får dekket sitt tap tilbakebetales provisjonen til Banken. Det maksimale beløp som banken kan bli krevd å betale tilbake er beregnet til 39,7 mill per 31. desember 2015 og 48,3 mill per 31. desember 2014, beløpene er ikke vurdert som vesentlige i bankens balanse. Virkelig verdi av den avgitte garantien er beregnet og konstatert uvesentlig. Garantien har derfor ikke påvirket balanse eller resultat i perioden. Mottatt vederlag for lån overført fra Banken til SpareBank 1 Boligkreditt AS tilsvarer nominell verdi på overførte utlån og vurderes tilnærmet sammenfallende med lånenes virkelige verdi per 31. desember 2015 og per 31. desember 2014.

Note 25 Eiendom, anlegg og utstyr

Morbank Konsern

Tomter og byg-ninger verdireg-

ulert verdiTomter og bygninger

Maskiner, inventar og transport-

midler Totalt

Tomter og byg-ninger verdireg-

ulert verdiTomter og bygninger

Maskiner, inventar og transport-

midler Totalt(i hele tusen kroner)

Pr 1. januar 2014

103 356 63 282 85 565 252 203 Anskaffelseskost eller verdiregulert verdi 103 356 67 759 86 244 257 359

0 8 565 0 8 565 Akkumulerte nedskrivninger 0 8 565 0 8 565

12 703 15 609 75 915 104 227 Akkumulerte avskrivninger 12 703 15 799 76 013 104 515

90 653 39 108 9 650 139 411 Balanseført verdi 1.1. 90 653 43 395 10 231 144 279

Regnskapsåret 2014


0 0 0 0 Verdiregulering 0 0 0 0

0 2 435 917 3 353 Tilgang 0 2 536 966 3 502

0 0 921 921 Avgang til anskaffelseskost 0 0 921 921

0 0 400 400 Avgang avskrivninger 0 0 400 400

0 680 0 680 Årets nedskrivninger 0 680 0 680

5 144 2 753 3 460 11 357 Årets avskrivninger 5 144 2 874 3 638 11 656


Pr 31. desember 2014





Regnskapsåret 2015

0 0 0 0 Verdiregulering 0 0 0 0

3 206 118 1 113 4 437 Tilgang 3 206 118 1 301 4 625

0 0 795 795 Avgang til anskaffelseskost 0 0 1 400 1 400

0 0 736 736 Avgang avskrivninger 0 0 1 341 1 341

0 0 0 0 Årets nedskrivninger 0 0 0 0

5 074 1 701 2 709 9 484 Årets avskrivninger 5 074 1 851 2 906 9 831


Pr 31.desember 2015





InvesteringseiendommerBanken besitter 1 eiendom som klassifiseres som investeringseiendom. Eiendommen er verdsatt etter anskaffelseskostmetoden.

2015 Verdi 1.1. Tilgang/ avgang

Avskrivning Verdi 31.12. Leie-inntekt

Drifts-kostnader

Virkelig verdi

Knudtzonlunden 28 971 0 524 28 447 2 500 396 29 190

28 971 0 524 28 447 2 500 396 29 190

Virkelig verdi ville ha vært klassifisert i nivå 3. Verdivurderingen er gjort ved bruk av SpareBank 1 sin eiendomsmodell.

Eiendeler holdt for salgBanken har ingen boliger eller driftsbygninger holdt for salg.

Tomter og bygninger til virkelig verdiBankens egne eide bygg verdireguleres nå regelmessig til virkelig verdi, der verdien fastsettes av uavhengige takstmenn. Banken innhenter takster innenfor et inter-vall på 3-5 år ihht IAS 16.31 og 16.34. Det ble innhentet takst i 2012 og ny takst vil bli innhentet i 2016.Dersom egne eide bygg hadde blitt regnskapsført til historisk kost, ville balanseført verdi vært:

2015 2014

Anskaffelseskost 37 902 29 920

Akkumulerte avskrivninger 18 842 9 900

Balanseført verdi 31.12. 19 060 20 020

58

Note 26 Andre eiendeler

Morbank Konsern


3 605 3 162 Opptjente provisjoner 3 162 3 605

16 958 20 984 Forskuddsbetalte kostnader og andre opptjente inntekter 20 984 16 958

956 765 Fordringer verdipapirer 765 956

211 006 181 943 Fordringer på allianse-selskap 181 943 211 006

300 300 Fordring på datterselskap 0 0

0 0 Goodwill 13 294 12 145

30 714 41 545 Øvrige eiendeler 52 943 55 248

263 540 248 699 Andre eiendeler 273 092 299 919

Note 27 Innskudd fra og gjeld til kunder

Morbank Konsern

2014 2015 Innskudd fordelt på løpetid (i hele tusen kroner) 2015 2014

5 608 833 6 290 838 Innskudd fra og gjeld til kunder uten avtalt løpetid 6 278 611 5 604 913

847 165 628 133 Innskudd fra og gjeld til kunder med avtalt løpetid 628 133 847 165

6 455 998 6 918 970 Sum innskudd fra kunder 6 906 744 6 452 079

333 890 280 527 Fastrenteinnskudd 280 527 333 890

5,2 % 4,1 % Andel av totale innskudd 4,1 % 5,2 %

2014 2015 Innskudd fordelt på sektor og næring 2015 2014

4 308 126 4 622 140 Lønnstakere o.l 4 622 140 4 308 126



153 591 132 156 Fiske/fangst 132 156 153 591

6 283 7 234 Havbruk 7 234 6 283


116 875 115 780 Bygg og anlegg, kraft og vannforsyning 115 780 116 875

90 636 138 057 Varehandel 138 057 90 636

76 258 55 592 Transport og annen tjenesteytende virksomhet 55 592 76 258

20 049 22 562 Hotell og annen overnattingsvirksomhet 22 562 20 049

74 570 79 094 Borettslag 79 094 74 570

286 217 336 100 Eiendomsdrift 336 100 286 217


294 590 298 527 Tjenesteytende næringer ellers 298 527 294 590

419 191 449 599 Øvrige sektorer 449 599 419 191

6 455 998 6 918 970 Sum innskudd fordelt på sektor og næring 6 906 744 6 452 079

2014 2015 Innskudd fordelt på geografiske områder 2015 2014

2 388 216 2 559 929 Kristiansund 2 551 449 2 386 686

2 621 150 2 785 119 Øvrige kommuner på Nordmøre 2 781 373 2 618 760

281 801 253 226 Molde 253 226 281 801

167 894 176 973 Øvrige kommuner i Romsdal 176 973 167 894

340 288 318 983 Ålesund 318 983 340 288

130 131 126 656 Øvrige kommuner på Sunnmøre 126 656 130 131

526 519 698 083 Kommuner utenfor Møre og Romsdal 698 083 526 519

6 455 998 6 918 970 Totalt 6 906 744 6 452 079

59

Note 28 Gjeld ved utstedelse av verdipapirer

Morbank Konsern


3 567 384 3 572 396 Obligasjonsgjeld 3 572 396 3 567 384

286 223 286 053 Ansvarlig lån og fondsobligasjon 286 053 286 223

3 853 607 3 858 449 Sum gjeld ved utstedelse av verdipapirer 3 858 449 3 853 607

2014 2015 Obligasjonsgjeld fordelt på forfallstidspunkt 2015 2014

600 181 0 Forfall i løpet av 2015 0 600 181

1 164 395 773 758 Forfall i løpet av 2016 773 758 1 164 395

600 744 600 522 Forfall i løpet av 2017 600 522 600 744



596 391 Forfall i løpet av 2020 596 391

3 567 384 3 572 396 Sum obligasjonsgjeld 3 572 396 3 567 384

2014 2015 Obligasjonsgjeld fordelt på vesentlige valutaer 2015 2014

3 567 384 3 572 396 NOK 3 572 396 3 567 384

3 567 384 3 572 396 Sum obligasjonsgjeld 3 572 396 3 567 384

60

Note 29 Annen gjeld og forpliktelse

Morbank (i hele tusen kroner) Konsern

2014 2015 Balanseført gjeld 2015 2014

75 135 9 284 Pensjonsforpliktelser (note 30) 9 284 75 135

44 071 43 264 Annen gjeld 48 806 48 695

1 650 9 827 Leverandørgjeld 10 310 2 882

2 380 9 478 Gjeld verdipapirer 9 478 2 380

29 685 25 352 Påløpne kostnader 25 352 29 685

152 921 97 205 Sum balanseført gjeld 103 230 158 777

Stilte garantier mv. (avtalte garantibeløp)

36 859 36 951 Betalingsgarantier 36 951 36 859

55 529 85 107 Kontraktsgarantier 85 107 55 529

69 146 36 630 Lånegarantier 36 630 69 146

24 082 20 732 Garantier for skattetrekk 20 732 24 082

17 662 51 030 Andre garantier 51 030 17 662

- - Garanti ovenfor Bankenes Sikringsfond - -

203 278 230 450 Sum stilte garantier 230 450 203 278

Andre forpliktelser

553 554 531 553 Ubenyttede kreditter 531 553 553 554

165 294 186 275 Innvilgede lånetilsagn 186 275 165 294

718 848 717 828 Sum andre forpliktelser 717 828 718 848

1 075 047 1 045 482 Totale forpliktelser 1 051 507 1 080 903

Sum Sum Pantstillelser Sum Sum

973 308 572 204 Deponert i Norges Bank 572 204 973 308

- - Tilhørende forpliktelse - -

Pågående rettstvister

Verken banken eller konsernet er deltaker i noen form for rettstvister.

61

Note 30 Pensjoner

Selskapet har flere pensjonsordninger, både innskuddsordninger og ytelsesordninger.

Selskapets pensjonsordningerYtelsesbasert pensjonsordning etter lov om foretakspensjon. Ordningen omfatter ved årets slutt 63 aktive medlemmer og 77 pensjonister. Ord-ningen gir rett til fremtidige definerte ytelser, som i hovedsak bestemmes av antall opptjeningsår (tjenestetid), lønnsnivå ved oppnådd pensjon-salder og størrelsen på antatt ytelse fra Folketrygden. Den definerte ytelsen er 70 prosent av lønn ved pensjonsalder for lønn inntil 12 ganger grunnbeløpet i Folketrygden (12G). De til enhver tid opptjente pensjonsrettigheter er sikret gjennom innbetaling til forsikringsselskap. Ordningen er lukket for nyansatte.

En person opptjener pensjonsrettigheter for lønn som overstiger 12G. Pensjonsløftet er identisk med det som gjelder for lønn inntil 12G. Oppt-jente pensjonsrettigheter sikres gjennom innbetaling til forsikringsselskap.

I tillegg til de sikrede ordningene har selskapet en tidlig-pensjonsordning som gir enkelte ansatte rett til å fratre ved fylte 62 år og motta gave-pensjon til fylte 67 år. Pensjonen som ytes skal, sammen med utbetaling fra folketrygden og AFP, utgjøre omlag 70 prosent av lønnen ved fylte 62 år. Ordningen finansieres over driften og omfatter 31 aktive medlemmer og 9 pensjonister ved utløpet av regnskapsåret.

Selskapet er omfattet av AFP-ordningen i privat sektor. Den nye AFP-ordningen, som gjelder fra og med 1. januar 2011 er å anse som en ytelses-basert flerforetaksordning, men regnskapsføres som en innskuddsordning frem til det foreligger pålitelig og tilstrekkelig informasjon slik at kon-sernet kan regnskapsføre sin proporsjonale andel av pensjonskostnad, pensjonsforpliktelse og pensjonsmidler i ordningen. Selskapets forpliktels-er er dermed ikke balanseført som gjeld. Selskapet regnskapsfører egenandel knyttet til den gamle AFP-ordningen som pensjonsforpliktelse.

Ansatte som ikke har ytelsesbasert tjenestepensjon er omfattet av innskuddsbasert tjenestepensjonsordning. Ordningen medfører at arbeidsgiv-er innbetaler en årlig premie som en fast andel av den ansattes lønn. Den fremtidige pensjonen er avhengig av avkastning og størrelsen på det årlige sparebeløpet. Innbetalingen skjer til et forsikringsselskap. Selskapet har ingen forpliktelse utover å yte det årlige bidraget.

En person har en gavepensjon fra fylte 62 år til fylte 67 år. Denne ordningen er ikke forsikret. Den definerte ytelsen er 68 prosent av lønn.

Selskapets tjenestepensjonsforsikringer tilfredsstiller kravene i lov om foretakspensjon.

Banken har iverksatt prosess for omdanning av lukket ytelsesordning. Denne prosessen forventes fullført innen 30.09.2016, og etter dette vil banken ha én, felles innskuddsbasert pensjonsordning. Det foreligger ingen avtalemessige forpliktelser om å regulere fremtidige løpende pens-joner.

Pr. 31. desember 2015 2014

Nåverdien av ytelsesbasert pensjonsforpliktelse 172 407 229 792

Virkelig verdi av pensjonsmidlene -174 607 -161 071

Underdekning -2 200 68 721

Morbank Konsern

2014 2015 Netto pensjonsforpliktelse i balansen 2015 2014

229 792 172 407 Nåverdi pensjonsforpliktelse i fondsbaserte ordninger 172 407 229 792

-161 071 -174 607 Virkelig verdi av pensjonsmidler -174 607 -161 071

68 721 -2 200 Netto pensjonsforpliktelse i fondsbaserte ordninger -2 200 68 721

5 633 10 895 Nåverdi pensjonsforpliktelse i usikrede ordninger 10 895 5 633

74 354 8 695 Netto pensjonsforpl. i balansen inkl arb.g.avgift 8 695 74 354

9 188 Herav balanseført arbeidsgiveravgift 0 9 188

2014 2015 Periodens pensjonskostnad 2015 2014

7 446 8 814 Ytelsesbasert pensjon opptjent i perioden 8 814 7 446

7 119 5 342 Rentekostnad påløpt pensjonsforpliktelse 5 342 7 119

-6 292 -3 652 Forventet avkastning på pensjonsmidler -3 652 -6 292

8 273 10 504 Netto resultatført ytelsesbasert pensjonskostnad 10 504 8 273

786 1 478 Kostnad ny AFP-ordning 1 478 786

1 363 1 754 Innskuddsbasert pensjonskostnad 1 754 1 363

10 422 13 736 Periodens pensjonskostnad 13 736 10 422

797 942 Herav arbeidsgiveravgift i pensjonskostnad 942 797

556 357 Herav usikret pensjonskostnad 357 556

2014 2015 Bevegelse i netto pensjonsforpliktelse i balansen 2015 2014

21 995 75 134 Netto pensjonsforpliktelse i balansen 1.1. 75 134 21 995

-2 120 -738 Curtailment,settlement, betaling over drift -738 -2 120

48 933 -69 679 Aktuarielt tap (gevinst) ført mot utvidet resultat -69 679 48 933

8 273 10 504 Netto resultatført ytelsesbasert pensjonskostnad 10 504 8 273

-1 947 -5 938 Innbetalt pensjonspremie ytelsesbaserte ordninger -5 938 -1 947

75 134 9 284 Netto pensjonsforpliktelse i balansen 31.12. 9 284 75 134

62

2014 2015 Endring i ytelsesbasert pensjonsforpliktelse i løpet av året, sikret og usikrede ordninger

2015 2014

176 352 235 425 Saldo 1. januar 235 425 176 352

6 446 7 625 Nåverdien av årets pensjonsopptjening 7 625 6 446

7 119 5 342 Rentekostnad på forpliktelsen 5 342 7 119

52 919 -58 041 Estimatavvik - tap og (gevinst) -58 041 52 919

-7 411 -7 048 Utbetalte ytelser -7 048 -7 411

235 425 183 303 Saldo 31. desember 183 303 235 425

2014 2015 Endringer i pensjonsmidler i løpet av året 2015 2014

155 282 161 071 Saldo 1. januar 161 071 155 282

6 292 3 652 Forventet avkastning på pensjonsmidler 3 652 6 292

3 986 11 637 Estimatavvik - tap og (gevinst) 11 637 3 986

1 444 5 113 Innbetaling fra arbeidsgiver 5 113 1 444

-5 932 -6 867 Utbetalte ytelser -6 867 -5 932

161 071 174 607 Saldo 31. desember 174 607 161 071

2014 2015 Pensjonsmidlene 31. desember består av 2015 2014

20 617 22 350 Aksjer 22 350 20 617

109 367 118 558 Obligasjoner 118 558 109 367

30 120 32 651 Eiendom 32 651 30 120

966 1 048 Annet 1 048 966

161 070 174 607 Sum 174 607 161 070

10 278 15 289 Faktisk avkastning på pensjonsmidlene 15 289 10 278

2014 2015 Medlemmer ytelsesbasert pensjon 2015 2014

180 179 Antall personer som er med i pensjonsordningen 179 180

103 93 -herav aktive 93 103

77 86 -herav pensjonister og uføre 86 77

2015 2014

Økonomiske forutsetninger Kostnader Forpliktelser Kostnader Forpliktelser

Diskonteringsrente 2,30% 2,50% 4,10% 2,30%

Forventet avkastning på midlene 3,20% 2,50% 4,10% 3,20%

Forventet fremtidig lønnsutvikling 2,75% 2,50% 3,75% 2,75%

Forventet G-regulering 2,50% 2,25% 3,50% 2,50%

Forventet pensjonsregulering 1,80% 0,00% 2,00% 1,80%

Arbeidsgiveravgift 14,10% 14,10% 14,10% 14,10%

Forventet frivillig avgang (etter 50år) 0,00% 0,00% 0,00% 0,00%

Dødelighetstabell GAP GAP

Nedgangen i estimatavvik skyldes hovedsakelig endret forutsetning for pensjonsregulering.Pensjonsavtalen inneholder ingen garantier for pensjonsregulering. Bankens styre fastsetter regulering hvert enkelt år.Kostnaden ved årets regulering tas over drift.GAP er en dødelighetstabell utviklet av Gabler i samarbeid med Universitetet i Oslo.

Sensitiviteten i beregningene av PBO ved endring i økonomiske forutsetninger er som følger:

Sensitivitet økonomiske forutsetninger Årets økonomiske forutsetninger

Fjorårets økon-omiske forutset-

ninger

Endring Endring i prosent

PBO 172 407 226 237 53 830 23,79%

Pensjonsforpliktelser (brutto/PBO) utgjør nåverdien av opptjente pensjonsytelser når det i tillegg er tatt hensyn til forutsatt fremtidig lønns- og G-vekst. (PBO = Projected Benefit Obligation).

63

Note 31 Ansvarlig lånekapital og fondsobligasjonslån

Morbank Konsern


Fondsobligasjoner:

50 300 50 260 Evigvarende 3 mnd Nibor + 4,70% (Call opsjon 2017) 50 260 50 300



135 509 135 448 Fondsobligasjon (Kjernekapital) 135 448 135 509


150 714 150 604 Sum evigvarende 150 604 150 714

286 223 286 053 Sum tilleggskapital 286 053 286 223

2014 2015 Ansvarlig lånekap. etter forfallstidspunkt 2015 2014

150 714 150 604 Forfaller i 2024, med mulig call i 2019 150 604 150 714

150 714 150 604 Sum ansvarlig lån 150 604 150 714

2014 2015 Fondsobligasjoner etter forfallstidspunkt 2015 2014

50 300 50 260 Forfaller i 2017 50 260 50 300

50 128 50 112 Forfaller i 2018 50 112 50 128

35 081 35 076 Forfaller i 2020 35 076 35 081

135 509 135 448 Sum fondsobligasjoner 135 448 135 509

64

Note 32 Kapitaldekning og kapitalstyring

Morbank Ansvarlig kapital Konsern


120 000 118 800 Eierandelskapital 118 800 120 000

14 744 16 279 Utjevningsfond 16 279 14 744

908 225 1 019 153 Sparebankens fond 1 019 153 908 225

44 308 41 679 Verdireguleringsfond 41 679 44 308

5 255 5 460 Gavefond 5 460 5 255

11 741 23 852 Annen egenkapital 166 093 88 696

Minoritetsinteresser 3 716 3 395

1 104 273 1 225 223 Sum balanseført egenkapital 1 371 180 1 184 624

Utsatt skattefordel, goodwill og andre imaterielle eiendeler -13 294 -12 145

-56 049 Urealiserte gevinster -56 049

Minoritetsinteresser bokført i egenkapital -3 716 -3 395

-1 875 -1 801 Verdijusteringer som følge av kravene om forsvarlig verdsettelse (AVA) -1 801 -1 875

-42 302 -95 624 Fradrag for ikke vesentlige eierandeler i selskaper innen finansiell sektor -147 749 -56 684

1 004 047 1 127 798 Sum ren kjernekapital 1 204 619 1 054 475

135 000 109 948 Fondsobligasjoner 109 948 135 000


69 080 54 182 Sum annen godkjent kjernekapital 48 924 64 996

1 073 127 1 181 980 Sum kjernekapital 1 253 543 1 119 471

150 000 150 604 Tidsbegrenset ansvarlig kapital 150 604 150 000

20 178 36% av netto urealiserte gevinster 20 178


79 650 70 640 Netto tilleggskapital 63 228 74 042

1 152 777 1 252 620 Sum ansvarlig kapital 1 316 771 1 193 513

15,78% 16,38% Kapitaldekning 16,97% 16,13%

14,69% 15,46% Kjernekapitaldekning 16,15% 15,13%

13,75% 14,75% Ren kjernekapitaldekning 15,52% 14,25%

Bufferkrav

182 594 191 134 Bevaringsbuffer (2,5%) 194 034 185 009

0 76 454 Motsyklisk buffer ( 1,0% fra 1.7.2015) 77 614 0

219 112 229 361 Systemrisikobuffer (3,0%) 232 841 222 011

401 706 496 949 Sum bufferkrav til ren kjernekapital 504 488 407 020

328 668 344 042 Minimumskrav til ren kjernekapital (4,5%) 349 261 333 016

273 673 286 807 Tilgjengelig ren kjernekapital utover bufferkrav 350 870 314 440

I henhold til Forskrift om beregning av ansvarlig kapital for finansinstitusjoner, oppgjørssentraler og verdipapirforetak skal fradraget for ikke-vesentlige investeringer i selskaper i finansiell sektor fases inn med følgende prosentsats:

i 2014: 20 prosent

i 2015: 40 prosent

i 2016: 60 prosent

i 2017: 80 prosent

65

Morbank 31.12.2015 Konsern

Beregnings-grunnlag

Kapitalkrav (i hele tusen kroner) Beregnings-grunnlag

Kapitalkrav

- 0 Stater og sentralbanker - 0

5 535 443 Lokale og regionale myndigheter 5 535 443

20 2 Offentlig eide foretak 20 2

151 739 12 139 Institusjoner 151 739 12 139

2 889 053 231 124 Foretak 2 889 053 231 124

353 032 28 243 Massemarkedsengasjement 353 032 28 243

2 872 162 229 773 Engasjementer med pantesikkerhet i eiendom 2 872 162 229 773

116 020 9 282 Forfalte engasjement 116 020 9 282

3 969 318 Høyrisikoengasjement 3 969 318

92 584 7 407 Obligasjoner med fortinnsrett 92 584 7 407

449 203 35 936 Egenkapitalposisjoner 449 203 35 936

136 887 10 951 Øvrige engasjement 211 719 16 938

7 070 205 565 616 Sum kredittrisiko 7 145 037 571 603

573 995 45 920 Operasjonell risiko 615 142 49 211

1 173 94 CVA-tillegg (motpartsrisiko derivater) 1 173 94

7 645 373 611 630 Samlet kapitalkrav 7 761 351 620 908

Morbank 31.12.2014 Konsern

Beregnings-grunnlag

Kapitalkrav (i hele tusen kroner) Beregnings-grunnlag

Kapitalkrav

- - Stater og sentralbanker - -

27 831 2 226 Lokale og regionale myndigheter 27 236 2 179

20 2 Offentlig eide foretak 20 2

166 856 13 348 Institusjoner 166 856 13 348

2 438 049 195 044 Foretak 2 438 049 195 044

841 922 67 354 Massemarkedsengasjement 841 922 67 354

2 474 294 197 944 Engasjementer med pantesikkerhet i eiendom 2 474 294 197 944

128 042 10 243 Forfalte engasjement 128 042 10 243

5 576 446 Høyrisikoengasjement 5 576 446

106 776 8 542 Obligasjoner med fortinnsrett 106 776 8 542

73 513 5 881 Andeler i verdipapirfond 73 513 5 881

525 760 42 061 Øvrige engasjement 602 532 48 203

6 788 639 543 091 Sum kredittrisiko 6 864 816 549 185

508 984 40 719 Operasjonell risiko 529 420 42 354

6 119 490 CVA-tillegg (motpartsrisiko derivater) 6 119 490

7 303 742 584 299 Samlet kapitalkrav 7 400 355 592 028

66

Note 33 Eierandelskapital- og eierstruktur

Bankens egenkapitalbeviskapital utgjør 120.000.000 kroner fordelt på 1.200.000 egenkapitalbevis, hvert pålydende 100 kroner. Pr 31.12.2015 var det 270 egenkapitalbeviseiere. Eierandelskapitalen er tatt opp på følgende måte:

År Endring Endring i egenkapital-beviskapital

Total eierandelskapital Antall egenkapitalbevis

2013 Offentlig emisjon 120 000 000 120 000 000 1 200 000

Beregning av egenkapitalbevisbrøk

Morbank

(i hele tusen kroner) 31.12.2015 31.12.2014

Egenkapitalbeviskapital 120 000 120 000

Overkursfond 0 0

Utjevningsfond eks utbytte og fond for urealiserte gevinster 7 544 170

A. Sum egenkapitalbeviseiernes kapital 127 544 120 170

Sparebankens fond, eksklusiv fond for urealiserte gevinster 908 237 845 388

Gavefond 5 255 5 255

B. Sum samfunnseid kapital 913 492 850 643

Egenkapital eks utbytte og fond for urealiserte gevinster 1 041 036 970 812

Egenkapitalbevisbrøk (A/(A+B)) 12,25% 12,38%

Resultat pr egenkapitalbevis

(i hele tusen kroner) 2015 2014

Årsresultat i henhold til årsregnskapet 68 775 115 005

Egenkapitaleiernes andel av resultatet for hele regnskapsåret 8 426 14 236

Resultat pr egenkapitalbevis for hele regnskapsåret 7,02 11,86

Utvannet resultat pr egenkapitalbevis er lik resultat pr egenkapitalbevis.

Banken gjennomførte i 2013 en offentlig emisjon og hentet inn eierandelskapital gjennom denne. Kapitalutvidelsen fant sted på slutten av året og ble regis-trert i Foretaksregistret den 20. desember 2013.

Ved beregning av egenkapitalbevisbrøken er Sparebankens fond og gavefond pr 1.1. lagt til grunn.

67

De største egenkapitalbeviseierne Antall egenkapitalbevis Andel

E. O. Finans AS 131 853 10,99%

LL Holding AS 63 290 5,27%

Bentneset Invest AS 52 742 4,40%

Nistuå II AS 52 741 4,40%

Oskar Sylte Mineralvannfabrikk AS 48 077 4,01%

Sparebank 1 SMN 48 076 4,01%

Pikhaugen II AS 42 193 3,52%

Ziko Holding AS 40 741 3,40%

Sunndal Sparebank 30 000 2,50%

KO Invest Ksu AS 26 371 2,20%

Løvold Finans AS 26 371 2,20%

Norsaga AS 26 371 2,20%

Roald Røsand 26 371 2,20%

Nyctea AS 24 000 2,00%

SpareBank 1 Søre Sunnmøre 23 076 1,92%

SpareBank 1 Ringerike Hadeland 23 075 1,92%

Rio Consulting AS 20 000 1,67%

SpareBank 1 Lom og Sjåk 19 230 1,60%

SpareBank 1 Nøtterøy-Tønsberg 19 230 1,60%

SpareBank 1 Gudbrandsdal 19 230 1,60%

SpareBank 1 Hallingdal Valdres 19 230 1,60%

SpareBank 1 Østfold Akershus 19 230 1,60%

SpareBank 1 Telemark 19 230 1,60%

SpareBank 1 BV 19 230 1,60%

Sum største eiere 839 958 70,00%

Øvrige eiere 360 042 30,00%

Utstedte egenkapitalbevis 1 200 000 100,00%

68

Note 34 Likviditetsrisiko/Gjenværende kontraktsmessig løpetid på forpliktelserFor detaljert beskrivelse henvises til note 3 Finansiell risikostyring.

Morbank

Pr 31.12.2015(i hele tusen kroner)

På forespørsel Under 3 måneder 3-12 måneder 1 - 5 år over 5 år Totalt

Gjeld

Innskudd fra og gjeld til kunder 6 635 406 280 527 6 915 933

Renteutbetalinger 3 037 3 037

Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 336 834 436 924 2 798 638 3 572 396

Renteutbetalinger 19 908 40 838 105 018 165 764

Finansielle derivater 5 199 5 199


Ansvarlig lånekapital 250 951 35 070 286 022


Sum kontantstrømforpliktelser 6 635 406 360 364 771 024 3 186 405 35 943 10 989 142

Konsern



Gjeld

Innskudd fra og gjeld til kunder 6 623 179 - 280 527 - - 6 903 706

Renteutbetalinger - - 3 037 - - 3 037

Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer - 336 834 436 924 2 798 638 - 3 572 396

Renteutbetalinger - 19 908 40 838 105 018 - 165 764

Finansielle derivater - - - 5 199 - 5 199

Renteutbetalinger - 835 1 335 2 742 872 5 784

Ansvarlig lånekapital - - - 250 951 35 070 286 022


Sum kontantstrømforpliktelser 6 623 179 360 364 771 024 3 186 405 35 943 10 976 916

69

Morbank



Gjeld

Innskudd fra og gjeld til kunder 6 117 539 333 890 6 451 429

Renteutbetalinger 4 569 4 569

Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer

602 379 2 965 005 3 567 384


Finansielle derivater 5 102 5 102

Renteutbetalinger 390 1 160 1 410 2 960

Ansvarlig lånekapital 251 142 35 081 286 223

Renteutbetalinger 3 160 9 290 39 210 1 040 52 700

Sum kontantstrømforpliktelser 6 117 539 28 255 1 016 788 3 383 481 36 121 10 582 184

Konsern



Gjeld


Renteutbetalinger - - 4 569 - - 4 569

Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer

- - 602 379 2 965 005 - 3 567 384


Finansielle derivater - - - 5 102 - 5 102

Renteutbetalinger - 390 1 160 1 410 - 2 960

Ansvarlig lånekapital - - - 251 142 35 081 286 223

Renteutbetalinger - 3 160 9 290 39 210 1 040 52 700

Sum kontantstrømforpliktelser 6 113 620 28 255 1 016 788 3 383 481 36 121 10 578 265

Derivater er lagt inn med brutto utbetalinger.

Note 35 Forfallsanalyse av eiendeler og forpliktelser

Morbank

Pr 31.12.2015 (i hele tusen kroner) På forespørsel Under 3 måneder 3-12 måneder 1 - 5 år over 5 år Totalt

Eiendeler

Kontanter og fordringer på sentralbanker 79 409 - - - - 79 409

Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 298 196 - - - - 298 196

Brutto utlån til og fordringer på kunder 1 283 649 7 524 18 894 478 255 7 758 742 9 547 064

- Individuelle nedskrivninger -13 863 - - - - -13 863

- Nedskrivninger på grupper av utlån -40 691 - - - - -40 691

Netto utlån til og fordringer på kunder 1 229 095 7 524 18 894 478 255 7 758 742 9 492 509

Sertifikater, obligasjoner og rentefond - 49 944 99 760 1 088 553 179 239 1 417 496

Finansielle derivater - - - 540 - 540

Aksjer, andeler og andre egenkapitalinteresser 378 013 - - - - 378 013

Investering i konsernselskaper 21 653 - - - - 21 653

Investering i eierinteresser 52 183 - - - - 52 183

Eiendom, anlegg og utstyr 125 029 - - - - 125 029

Eiendel ved utsatt skatt - - - - - -

Andre eiendeler 1 514 61 561 115 710 67 717 2 197 248 699

Sum eiendeler 2 185 092 119 028 234 364 1 635 065 7 940 178 12 113 728

Gjeld


Gjeld stiftet ved utstedelse av av verdipapirer - 336 834 436 924 2 798 639 - 3 572 396

Betalbar skatt - - 24 339 - - 24 339

Ansvarlig lånekapital - - - 286 053 - 286 053

Annen gjeld - 48 917 11 720 8 144 17 965 86 746

Sum gjeld 6 588 443 385 751 803 509 3 092 836 17 965 10 888 504

Konsern

Pr 31.12.2015 (i hele tusen kroner) På forespørsel Under 3 måneder 3-12 måneder 1 - 5 år over 5 år Totalt

Eiendeler

Kontanter og fordringer på sentralbanker 79 409 - - - - 79 409

Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 298 196 - - - - 298 196

Brutto utlån til og fordringer på kunder 1 283 649 7 524 18 894 465 711 7 758 742 9 534 520

- Individuelle nedskrivninger -13 863 - - - - -13 863

- Nedskrivninger på grupper av utlån -40 691 - - - - -40 691

Netto utlån til og fordringer på kunder 1 229 095 7 524 18 894 465 711 7 758 742 9 479 966

Sertifikater, obligasjoner og rentefond - 49 944 99 760 1 088 553 179 239 1 417 496

Finansielle derivater - - - 540 - 540

Aksjer, andeler og andre egenkapitalinteresser 378 099 - - - - 378 099

Investering i konsernselskaper - - - - - -

Investering i eierinteresser 196 970 - - - - 196 970

Eiendom, anlegg og utstyr 129 588 - - - - 129 588

Eiendel ved utsatt skatt - - - - - -

Andre eiendeler 1 514 66 426 115 710 78 451 10 991 273 092

Sum eiendeler 2 312 871 123 894 234 364 1 633 256 7 948 972 12 253 357

Gjeld


Gjeld stiftet ved utstedelse av av verdipapirer - 336 834 436 924 2 798 639 - 3 572 396

Betalbar skatt - - 24 339 - - 24 339

Ansvarlig lånekapital - - - 286 053 - 286 053

Annen gjeld - 48 917 18 319 8 144 17 965 93 345

Sum gjeld 6 576 216 385 751 810 108 3 092 836 17 965 10 882 876

71

Note 36 Markedsrisiko

Banken har som mål å begrense sin renterisiko og har derfor som policy å ikke binde renten på sin finansiering. Samtidig har også banken priset risiko i det å gi fastrenteutlån. Fastsatte måltall for bankens sensitivitet for rente på fastrentelån er kr 4 mill ved 1 % endring i markedsrenten. Banken har gjennom flere år målt sin renterisiko gjennom program utviklet for å måle følsomheten i yield-kurven og forfallsstruktur i forvaltningen, og ligger godt innenfor bankens måltall.

Nedenfor er effekten av 1% økning i renten beregnet for bankens totale rentebærende finansielle instrumenter:

Finansielt instrument (i hele tusen kroner) Saldo Resultateffekt (før skatt) Egenkapitaleffekt (etter skatt)

Ansvarlig lån 150 304 134 98

Fondsobligasjon 135 448 237 173

Obligasjonsgjeld 3 572 396 5 009 3 657

Rentebytteavtaler 13 391 9 775

Statssertifikater 149 704 -558 -407

Sertifikater til kommune/fylkes-kommune

90 097 -129 -94

OMF 925 836 -1 523 -1 112

Andre obligasjoner 251 859 -350 -255

Sum 5 275 644 16 212 11 835

Valutarisiko

Valutarisiko oppstår ved at konsernet har forskjeller mellom eiendeler og forpliktelser i den enkelte valuta. Handelsaktiviteten i SpareBank 1 Nordvest er kun knyttet til reisevaluta i Euro hvor totalvolumet varierer i fra 0,9-1,5 mill.kr. Andre valutabehov dekkes gjennom samarbeidende bank innen Alliansen.

Prisrisiko aksjer og andre verdipapirer

Denne risikoen er begrenset til bokført beløp. Se note 19 og 20 for ytterligere informasjon om disse investeringene.

Note 37 Finansielle derivaterGenerell beskrivelse

Oppstillingen nedenfor viser virkelig verdi av bankens finansielle derivater bokført som eiendeler og gjeld samt nominelle verdier av kontraktene. Positiv markedsverdi av kontrakter blir bokført som eiendel, mens negativ markedsverdi blir bokført som gjeld. Kontraksvolumet, oppført brutto, viser størrelsen av derivatenes underliggende eiendeler, og er grunnlaget for måling av endringer i virkelig verdi av bankens derivater. Det oppgitte volumet viser utestående volum av transaksjoner ved årets slutt og gir ingen indikasjon på markedsrisiko eller kredittrisiko. Banken benytter seg kun av rentesikring.

Morbank og konsern

Alle beløp er like for morbank og konsern

Til virkelig verdi over resultatet 2015 2014

(i hele tusen kroner) Kontraktssum Virkelig verdi Kontraktssum Virkelig verdi

Eiendeler Forpliktelser Eiendeler Forpliktelser

Renteinstrumenter

Renteswapper fastrente utlån 500 000 5 199 250 000 5 102

Sum renteinstrumenter 500 000 0 5 199 250 000 0 5 102

Sikring av innlån

Rentebytteavtaler (inkl renteswap) 250 000 540 250 000 7 123

Sum renteinstrumenter sikring 250 000 540 0 250 000 7 123 0

Sum finansielle derivater 750 000 540 5 199 500 000 7 123 5 102

Note 38 Finansielle instrumenter og motregningFra og med 2013 skal banken opplyse om hvilke finansielle instrumenter banken anser å oppfylle kravene til nettoføring ihht. IAS 32.42, samt hvilke finansielle instrumenter man har inngått motregningsavtaler på. Begge ihht. IFRS 7.13 A-F. I den finansielle oppstillingen har banken ingen finansielle instrumenter som bokføres netto. SpareBank 1 Nordvest har ikke inngått ISDA-avtaler som tillater motregning på finansielle instrumenter. Kunder som driver tradingvirksomhet henvises til SpareBank 1 SMN for utøvelse av virksomheten.

Note 39 Hendelser etter balansedagenDet er ikke registrert vesentlige hendelser etter balansedagen som påvirker bankens regnskap.

REVISORS ÅRSBERETNING72

73

KONTROLLKOMITEENS MELDING

74

TILLITSVALGTEForstanderskapet

Innskytervalgte: Medlemmer:Ahtola, Gerd – NESTLEDERAndersen, Per ØrnulfAnsnes, KariEriksson, Bengt G.Jansen, SverreLars LiabøMølgaard, Magnar

Varamedlemmer:1. Bjerkan, Edith2. Oddstøl, Liv3. Michelsen, Bjørn4. Hoem, Jan-Erik5. Strømsvåg, Inger

Fylkestingsvalgte:

Medlemmer:Ohrstrand, MarittaKnutsen, Hans KjetilSkaret, Laila- LEDERDyrnes, KirstiAustheim, ÅgeRøsand, Toril

Varamedlemmer:1. Rokstad, Eli Sidal2. Elde, Bjarne3. Nordseth, Iver4. Brænne, Martin5. Berg, Margareth Hoff6. Garshol, Knut

Funksjonærvalgte:

Medlemmer:Dønheim, Per KarsteinGustad, OleHvitsand, Hilde SofieLisberg, Randi GaardenUlseth, Åse KristinVik, Torill

Varamedlemmer:1. Solhaug, Øyvind2. Strømsholm. Elisabeth3. Fredrickson, Marit4. Osvold, Øyvind

Egenkapitalbeviseiere:

Medlemmer:Engdahl, Ellen Løseth, Lars Sylte, Inger NisjaOhr, ErikRøsand, Roald

Varamedlemmer:1. Aasgård, Trond2. Sørvik, Ole Morten3. Dyrnes, Tore

Styret

Olsen, Knut Steinar- leder Backer, Lars Georg- nestleder Røe, Nanna Eriksen - medlemDahl, Alf - medlemLangøy, Gerd Marit - medlemNekstad, Vegard - medlemSandvik, Linda Nordal - ansattes medlem

Styrets varamedlemmer:1. Jensen, Ranveig Eikrem2. Pettersen, Ole Kristian3. Holsen, Cecilie Hoseth4. Kruse, Yngve

Ansattes varemedlemmer:1. Lisberg, Randi Gaarden2. Svoren, Leif

Kontrollkomiteen

Røvik, Asbjørn - lederKalvøy, Steve - nestlederSæterbø, Solvår Skogen - medlemRøsand, Toril - medlem

Varamedlemmer:1. Stokke, Harald2. Ahtola, Gerd3. Røsandhaug, Ellinor4. Ripnes, Dagfinn

75

snv.no

Årsrapport 2015

Documents