Apresentação dos Resultados | 2T08
Apresentação dosResultados | 2T08
2
“Declarações contidas nesta apresentação relativas às perspectivas dos
negócios da Companhia, projeções de resultados operacionais e financeiros,
e referências ao potencial de crescimento da Companhia, constituem meras
previsões e foram baseadas nas expectativas da Administração em relação
ao seu desempenho futuro. Estas expectativas são altamente dependentes
do comportamento do mercado, da situação econômica do Brasil, da
indústria e dos mercados internacionais, portanto estão sujeitas a
mudanças.”
Aviso Importante
Perfil Corporativo
4
Produtos e Soluções para Construção Civil
Caixas-d’água
Telhas
Componentes para Sistemas Construtivos
5
Cadeia Produtiva
6
Localização das Fábricas
Eternit – Goiânia
SAMA - Minaçu
Precon Goiás - Anápolis
Eternit – Rio de Janeiro
Eternit - Colombo
Eternit - Simões Filho
Filiais de vendas
1) Anápolis/GO; 2) Colombo/PR; 3) Goiânia/GO; 4) Rio de Janeiro/RJ; 5) Simões Filho/BA; 6) Porto Alegre/RS e 7) São Paulo/SP.
7
Linha do TempoTrajetória de realizações da Eternit desde a sua constituição em 1940.
Visão Geral SAMA
9
Mercado Mundial – Amianto Crisotila
Canadá 7%
SAMA MINERAÇÃO – 11%Minaçu – BrasilTerceira maior do mundo e primeira com ISO 14.001
Zimbábue - 3%
Rússia - 49%
Cazaquistão - 10%
China - 20%
Maiores Produtores Mundiais - 2007
Consumo Mundial
Ano MM de Ton.
2007 2,4
2006 2,3
2005 2,3
2004 2,1
Vantagens Competitivas – SAMA
11
Vendas de Amianto Crisotila – mil toneladas
Vendas de Amianto Crisotila
Vendas no Período
1S08 1S07
156,1 141,4
Merc. Int. + 25,6%
Merc. Ext. + 0,2%
Total + 9,4%
Variação Trimestre
O bom momento do setor de construção civil é refletido no significativo crescimento do volume de vendas da SAMA.
49,544,1
35,342,3
51,3 44,2
22,6 25,2 25,1 28,5 29,0 31,7
72,160,4
70,880,2 75,9
69,3
1T07 2T07 3T07 4T07 1T08 2T08
Mercado Externo Mercado Interno Total
+ 27,0%
+ 1,9%
+ 10,4%
Semestre
Visão Geral ETERNIT
13
Mercado de Cobertura – Brasil (2007)
Mercado Residencial Mercado Industrial / Comercial
Mercado Total Evolução do Mercado (MM m2)
Fibrocimento
40%
59%
Metálica/Outros
Cerâmica1%
FibrocimentoMetálica/Outros3%
Cerâmica
51%
35%
50%15%
Metálica/OutrosFibrocimento
Cerâmica
46%
384
406425
459
2004 2005 2006 2007
8%
5%6%
14
Mercado Brasileiro de Fibrocimento
Estrutura do Parque Industrial em 2007
Capacidade Instalada: Aprox. 2.500.000 toneladas/ano
Utilização da capacidade instalada – em torno de 88%
Consumo: Aprox. 2.200.000 toneladas/ano
Empresas: 12
Fábricas: 20
Pontos de Venda: 25.000
Capacidade Instalada: 650.000 toneladas/ano
Utilização da capacidade instalada – em torno de 95%
Consumo: 620.000 toneladas/ano
Empresas: Market-share 28%
Fábricas: 5
Pontos de Venda: 9.000
Mercado de Fibrocimento Brasil ETERNIT
Vantagens Competitivas - Eternit
16
Vendas de Produtos Acabados
156,5
132,2142,8
188,7176,5
185,0
1T07 2T07 3T07 4T07 1T08 2T08
O bom momento do setor de construção civil é refletido no significativo crescimento do volume de vendas da Eternit.
Vendas no Período
1S08 1S07
361,5 288,7
Total + 39,9%
Variação Trimestre
+ 25,2%
Semestre
Venda de Produtos Acabados – (mil toneladas)
Desempenho Econômico-Financeiro
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Receita Líquida Consolidada
Composição Receita Líquida (2T08)
Amianto Crisotila
Telhas de Fibrocimento
Receita Líquida Consolidada (R$ milhões)
56,1%
32,4%
Moldados, Sistemas Construtivos, Telhas Metálicas e Caixas-d’água
11,5%
Mercado Interno Mercado Externo Total
43%
74,1 64,6 73,1 94,3 97,2 104,1138,7
201,3
29,4 21,9 28,8 25,355,1 54,1
103,5 90,3 91,3116,3 126,0 129,4
193,8255,4
1T07 2T07 3T07 4T07 1T08 2T08 1S07 1S08
25,7 18,2
32%
19
Composição do CPV no 2T08
Fibrocimento Amianto Crisotila
(*) Matérias-Prima: cimento (48%), amianto crisotila (45%) e outros (7%).(**) Materiais: combustível, explosivos, embalagens, entre outros.
Matérias-Primas (*)
Outros Custos
Depreciação
Mão-de-Obra
Materiais (**)Mão-de-Obra
Depreciação Outros Custos
Energia63%
24%
10%3%
33%
35%
7%16%
9%
20
EBITDA
EBITDA (R$ Milhões) Reconciliação do EBITDA (R$ Milhões)
2T07 2T08(*) Inclui receitas e despesas excepcionais, outras provisões
e recuperação de impostos.
LucroOperacional
Res. Financ.Líquido
Outras Rec. (Despesas)*
Depreciações eAmortizações 4,8
2,5
4,1
21,3
4,3
1,0
4,4
6,3
16,6 16,0 17,6
26,733,2 32,8 32,6
66,0
1T07 2T07 3T07 4T07 1T08 2T08 1S07 1S08
105% 102%
21
Lucro Líquido e Margens
Lucro Líquido (R$ Milhões) Comportamento das Margens
* Impacto da constituição do ativo fiscal diferido no4T07 – R$ 14,5 milhões
Margem Bruta Margem EBITDA
Margem Líquida
16% 18% 19% 23%26% 25%
5% 7% 10%
19%15% 15%
38% 39%42% 41%
44% 43%
1T07 2T07 3T07 4T07 1T08 2T08
5,4 6,39,4
22,618,7 19,4
11,7
38,1
1T07 2T07 3T07 4T07(*)1T08 2T08 1S07 1S08
209% 227%
22
Investimentos (R$ milhões)
Investimentos
Distribuição dos Investimentos (2T08)
2006 2007
55%
Produtividade/ Capacidade
31%
Manutenção
6%
Qualidade eDesenvolvimento
1%
Segurança4%
Informática3%
Administrativo13
25
7
Investimentos Correntes Novas Máquinas
2008E
30
Aumento Capacidade - SAMA
3
28
4
1S081S07
7
8
E = Estimativa
13 12
11
2
23
Nova linha de produção em Goiânia / GO
Mercado de Capitais
25
Desempenho da Ação (Dez/06 - Jul/08)
As ações da Eternit registraram valorização de 3,4% no período de dez/06 a jul/08.
ETER3IBOVESPA
Dez-06 Mar-07 Jun-07 Set-07 Dez-07 Mar-08 Jul-08
7,00
59.505
50
150
200
100
26
Liquidez
Número de Acionistas Média Diária - Volume de Negócios (R$ Mil)
1.3022.482
7.317
9.126
2005 2006 2007 Jul/08 2005 2006 2007 2008(*)
(*) Até 31 de julho de 2008
7161.297
3.708 3.812
Maiores Acionistas
Geração L. Par. Fund. Invest. em Ações: 9,09%
Victor Adler: 6,09%
Bahema Participações S.A.: 5,12%
Luiz Barsi Filho: 5,00%
Pessoas Físicas (8.816 acionistas)
Pessoas Jurídicas (104 acionistas)
Residentes no Exterior (52 acionistas)
Clubes, Fundos e Fundações (154 acionistas)
57%
29%
6%
8%
Estrutura Acionária – Julho/08
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Remuneração ao Acionista
Lucro Líq. X Dividendos e JCP Pagos (R$ mil) Dividend Yield
(*) O lucro líquido foi impactado pela constituição do ativo fiscal diferido, que contribuiu com R$ 7,3 milhões no resultado.(**) O lucro líquido foi impactado pela constituição do ativo fiscal diferido, que contribuiu com R$ 14,5 milhões no resultado.(***) De janeiro a agosto de 2008
2006(*) 2007 (**)
Lucro Líquido Dividendos e JCP
38.16043.668
29.004
39.926
49.977
1S08
13,2%
8,6%9,8%
2006 2007 2008(***)
38.214
29
Perspectivas
30
Perspectivas
Programa Estruturado de Expansão e Diversificação
Aumento de capacidade de produção na SAMA
Investimento em máquinas de novos produtos nas fábricas atuais
Investimento em novas linhas de produção de fibrocimento na Eternit
Crescimento Inorgânico
Inclusão de Telhas Metálicas no portfólio
Iniciativas:Criação da Diretoria de Desenvolvimento e Novos Negócios
Objetivo:Consolidar a Eternit como empresa de produtos e soluções para a
construção civil
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Programa Estruturado de Expansão e Diversificação
Aumento de capacidade de produção de Fibrocimento (Mil Toneladas)
650,0 650,0 650,0 650,0
431,3
522,5578,3 620,3
2004 2005 2006 2007 2008 2009Capacidade InstaladaVendas
730,0850,0
CAGR (2004/2007) = 13% (2007/2009) = 31%
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Programa Estruturado de Expansão e Diversificação
Aumento de capacidade de produção do Amianto Crisotila (Mil Toneladas)
270,0 270,0 270,0 270,0248,8 231,3 221,6
272,6
2004 2005 2006 2007 2008 2009
295,0308,0
Capacidade InstaladaVendas
CAGR (2004/2007) = 3% (2007/2009) = 14%
Telhas Metálicas
Venda Direta conforme projeto
Utilização Capacidade de Terceiros
Produto voltado para o mercado comercial e industrial
Lançamento em Dezembro de 2007
Telhas Metálicas
ResponsabilidadeCorporativa
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Responsabilidade Corporativa
Programa Portas Abertas
Novembro de 2004Criação ..................
Contribuir para o melhor entendimento da sociedade a respeito da extração e beneficiamento do amianto crisotila e da fabricação de produtos de fibrocimento de forma controlada e responsável.
Objetivo .................
Mais de 23 mil até julho de 2008Visitantes ...............
SociedadePúblico ...................
Cinco unidades produtivas do Grupo Eternit e a mina da SAMAAbrangência ..........
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Crisotila O amianto do Brasil
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Crisotila – O amianto do Brasil
O uso do amianto crisotila no Brasil éregulamentado pela Lei Federal 9.055/95, Decreto 2.350/97 e normas regulamentadoras do Ministério do Trabalho. Também estáprevisto na Convenção 162 da Organização Internacional do Trabalho (OIT).
Rocha de serpentinito com fibras de amianto crisotila
Amianto branco
Fibras curvas, sedosas e sem ponta
Alta concentração de magnésio: 3MgOSiO2H2O
Biopersistência*: 2,5 dias
*Biopersistência: Tempo que uma partícula inalada permanece no pulmão antes de ser eliminada pelos mecanismos de defesa do organismo. Para provocar dano pulmonar, a fibra precisa ter capacidade de penetração e de durabilidade nos alvéolos.
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Maiores Informações
Gilberto [email protected]
Élio A. [email protected]
www.eternit.com.br/ri
Rodrigo Lopes da [email protected]
Relações com Investidores
Telefone: (55-11) 3813-6034
Consultoria de RIFernando Campos
Tel: (55-11) 3897-6857