Analiza financiara a riscului de neplata Brașov Office: 2 Nicolae Titulescu Street Phone: (40-372) 709 499, (40-368) 414 638 Fax: (40-368) 414 639 E-mail: [email protected]Bucharest Office: Floreasca Office Center, 133-137 Calea Floreasca 5 th Floor, 1 st District, 014456, Bucharest Phone: (40-371) 136 502 Fax: (40-372) 895 095, E-mail: [email protected]www.ja.ro Alexandru Boboc 20 mai 2016
17
Embed
Analiza financiara a riscului de neplataJPTA – analiza financiara a riscului de neplata 2 Situatia de fapt Sursa: topchecks.ro “Numarul societăţilor comerciale intrate in insolventa
This document is posted to help you gain knowledge. Please leave a comment to let me know what you think about it! Share it to your friends and learn new things together.
Transcript
Analiza financiara a riscului de
neplata
Brașov Office: 2 Nicolae Titulescu Street Phone: (40-372) 709 499, (40-368) 414 638 Fax: (40-368) 414 639 E-mail: [email protected]
Contul de profit si pierdere – filmul / rezumatul activitatilor de pe parcursul anului
Venituri – Cheltuieli = Profit / Pierdere
Balanta de verificare = Bilant + CPP
10 JPTA – analiza financiara a riscului de neplata
Analiza si interpretare indicatori financiari
1. INDICATORI DE PROFITABILITATE
2. INDICATORI DE SOLVABILITATE
3. INDICATORI DE LICHIDITATE
4. INDICATORI DE
EFICIENTA
BILANT RON
ACTIVE IMOBILIZATE - TOTAL 284,676
ACTIVE CIRCULANTE - TOTAL, din care 5,441,806
Stocuri (materii prime, materiale, productie in curs de
executie, semifabricate, produse finite, marfuri etc.) 2,577,159
Creante 2,743,683
Casa si conturi la banci 120,964
CHELTUIELI IN AVANS 66,762
DATORII 4,100,356
VENITURI IN AVANS -
PROVIZIOANE -
CAPITALURI - TOTAL, din care: 1,692,888
Capital subscris varsat 1,234,000
CONTUL DE PROFIT SI PIERDERE
Cifra de afaceri neta 14,535,283
VENITURI TOTALE 14,545,583
CHELTUIELI TOTALE 14,502,345
Profitul sau pierderea brut(a)
-Profit 43,238
-Pierdere -
Profitul sau pierderea net(a) a exercitiului financiar
-Profit 38,500
-Pierdere -
DATE INFORMATIVE
Numar mediu de salariati 20
Tipul de activitate, conform clasificarii CAEN Alte activitati anexe
transporturilor
11 JPTA – analiza financiara a riscului de neplata
1. Indicatori de profitabilitate
Cresterea Cifrei de Afaceri
(CA 2015 – CA 2014) / CA 2014
(14.5 mil. – 12.5 mil.) / 12.5 mil. = 16%
Marja profitului net
Profit / Cifra de afaceri %
38,500 / 14.5 mil. = 0.2%
O crestere semnificativa a cifrei de afaceri dar in contextul unei marje a profitului foarte mici.
BILANT RON
ACTIVE IMOBILIZATE - TOTAL 284,676
ACTIVE CIRCULANTE - TOTAL, din care 5,441,806
Stocuri (materii prime, materiale, productie in curs de
executie, semifabricate, produse finite, marfuri etc.) 2,577,159
Creante 2,743,683
Casa si conturi la banci 120,964
CHELTUIELI IN AVANS 66,762
DATORII 4,100,356
VENITURI IN AVANS -
PROVIZIOANE -
CAPITALURI - TOTAL, din care: 1,692,888
Capital subscris varsat 1,234,000
CONTUL DE PROFIT SI PIERDERE
Cifra de afaceri neta 14,535,283
VENITURI TOTALE 14,545,583
CHELTUIELI TOTALE 14,502,345
Profitul sau pierderea brut(a)
-Profit 43,238
-Pierdere -
Profitul sau pierderea net(a) a exercitiului financiar
-Profit 38,500
-Pierdere -
DATE INFORMATIVE
Numar mediu de salariati 20
Tipul de activitate, conform clasificarii CAEN Alte activitati anexe
transporturilor
12 JPTA – analiza financiara a riscului de neplata
2. Indicatori de solvabilitate
Grad de indatorare
Datorii / Total Active %
4,1 mil. / 5,8 mil. = 71%
Nivelul datoriilor este foarte mare comparativ cu resursele proprii de finantare (capitaluri proprii).
Grad acoperire datorii
Profit / Datorii totale %
38.500 / 4,1 mil. = 0,9%
Profitul din activitatea curenta nu acopera datoriile totale; firma nu genereaza resurse suficiente pentru rambursarea datoriilor.
BILANT RON
ACTIVE IMOBILIZATE - TOTAL 284,676
ACTIVE CIRCULANTE - TOTAL, din care 5,441,806
Stocuri (materii prime, materiale, productie in curs de
executie, semifabricate, produse finite, marfuri etc.) 2,577,159
Creante 2,743,683
Casa si conturi la banci 120,964
CHELTUIELI IN AVANS 66,762
DATORII 4,100,356
VENITURI IN AVANS -
PROVIZIOANE -
CAPITALURI - TOTAL, din care: 1,692,888
Capital subscris varsat 1,234,000
CONTUL DE PROFIT SI PIERDERE
Cifra de afaceri neta 14,535,283
VENITURI TOTALE 14,545,583
CHELTUIELI TOTALE 14,502,345
Profitul sau pierderea brut(a)
-Profit 43,238
-Pierdere -
Profitul sau pierderea net(a) a exercitiului financiar
-Profit 38,500
-Pierdere -
DATE INFORMATIVE
Numar mediu de salariati 20
Tipul de activitate, conform clasificarii CAEN Alte activitati anexe
transporturilor
13 JPTA – analiza financiara a riscului de neplata
3. Indicatori de lichiditate
Rata curenta
Active circulante / Datorii de plata sub 1 an
5,4 mil. / 3,5 mil. = 1.542
Activele circulante ale firmei – stocuri, clienti, lichiditati – acopera in proportie corespunzatoare plata datoriilor pe termen scurt.
Testul acid
(Active circulante – Stocuri) /
Datorii de plata sub 1 an
(5,4 mil. – 2,6 mil.) / 3.5 mil. = 0.8
Lichiditatile firmei – clienti, conturi curente, casa – sunt la un nivel scazut comparativ cu datoriile restante in anul urmator. Firma poate avea probleme de lichiditate.
BILANT RON
ACTIVE IMOBILIZATE - TOTAL 284,676
ACTIVE CIRCULANTE - TOTAL, din care 5,441,806
Stocuri (materii prime, materiale, productie in curs de
executie, semifabricate, produse finite, marfuri etc.) 2,577,159
Creante 2,743,683
Casa si conturi la banci 120,964
CHELTUIELI IN AVANS 66,762
DATORII 4,100,356
VENITURI IN AVANS -
PROVIZIOANE -
CAPITALURI - TOTAL, din care: 1,692,888
Capital subscris varsat 1,234,000
CONTUL DE PROFIT SI PIERDERE
Cifra de afaceri neta 14,535,283
VENITURI TOTALE 14,545,583
CHELTUIELI TOTALE 14,502,345
Profitul sau pierderea brut(a)
-Profit 43,238
-Pierdere -
Profitul sau pierderea net(a) a exercitiului financiar
-Profit 38,500
-Pierdere -
DATE INFORMATIVE
Numar mediu de salariati 20
Tipul de activitate, conform clasificarii CAEN Alte activitati anexe
transporturilor
14 JPTA – analiza financiara a riscului de neplata
4. Indicatori de eficienta
Perioada de incasare clienti
Creante / Cifra de afaceri x 365 zile
2,7 mil. / 14,5 mil. x 365 zile = 68 zile / 87 zile
Perioada de plata furnizori
Furnizori / Cheltuieli exploatare x 365 zile
3 mil. / 14 mil. x 365 zile = 78 zile / 59 zile
Perioada de rotatie a stocurilor
Stocuri / (Ch. mat pr + mf + pf) x 365 zile
2,6 mil. / 12,5 mil. X 365 zile = 75 zile / 4 zile
Zile finantare ciclu de conversie in numerar: 65 zile comparativ cu industria 31 de zile
BILANT RON
ACTIVE IMOBILIZATE - TOTAL 284,676
ACTIVE CIRCULANTE - TOTAL, din care 5,441,806
Stocuri (materii prime, materiale, productie in curs de
executie, semifabricate, produse finite, marfuri etc.) 2,577,159
Creante 2,743,683
Casa si conturi la banci 120,964
CHELTUIELI IN AVANS 66,762
DATORII 4,100,356
VENITURI IN AVANS -
PROVIZIOANE -
CAPITALURI - TOTAL, din care: 1,692,888
Capital subscris varsat 1,234,000
CONTUL DE PROFIT SI PIERDERE
Cifra de afaceri neta 14,535,283
VENITURI TOTALE 14,545,583
CHELTUIELI TOTALE 14,502,345
Profitul sau pierderea brut(a)
-Profit 43,238
-Pierdere -
Profitul sau pierderea net(a) a exercitiului financiar
-Profit 38,500
-Pierdere -
DATE INFORMATIVE
Numar mediu de salariati 20
Tipul de activitate, conform clasificarii CAEN Alte activitati anexe
transporturilor
15 JPTA – analiza financiara a riscului de neplata
4. Concluzii privind potentialul client
• Cresterea semnificativa a cifrei de afaceri nu este sustinuta de o profitabilitate corespunzatoare
• Societatea a finantat cresterea activitatii prin cresterea nivelului datoriilor si nu din resurse generate intern
• Rezultatele testului acid indica un risc semnificativ de imposibilitate de indeplinire a obligatiilor de plata
• Societatea se finanteaza prin intermediul ciclului de conversie in numerar aspect ingrijorator pentru indeplinirea obligatiilor de plata
16 JPTA – analiza financiara a riscului de neplata
4. Concluzii privind riscul de neplata
• Analiza istoricului si indicatorilor financiari
- analiza si comparatii pentru ultimii 3 ani
- Comparare cu valorile din industrie
- Cumularea rezultatelor si interpretare unitara
- Solicitarea de informatii suplimentare de la client
• Analize efectuate de firme specializate contra cost
- Economii de timp
- Informatii suplimentare (comparari cu mediile industriei)
17 JPTA – analiza financiara a riscului de neplata