ANALISIS PENGARUH VARIABEL MAKROEKONOMI TERHADAP RETURN SAHAM (Studi Kasus Pada Sektor Pertambangan Selama Periode 2010-2014) SKRIPSI Diajukan sebagai Salah Satu Syarat untuk Menyelesaikan Program Sarjana (S1) pada Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Katolik Soegijapranata Disusun oleh: Joseph Ivanda Christianto NIM: 12.30.0307 PROGRAM STUDI MANAJEMEN FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS UNIVERSITAS KATOLIK SOEGIJAPRANATA SEMARANG 2016
18
Embed
ANALISIS PENGARUH VARIABEL MAKROEKONOMI …repository.unika.ac.id/13395/1/12.30.0307 Joseph Ivanda Christianto... · dunia dan nilai tukar rupiah terhadap dolar Amerika memiliki pengaruh
This document is posted to help you gain knowledge. Please leave a comment to let me know what you think about it! Share it to your friends and learn new things together.
Transcript
ANALISIS PENGARUH VARIABEL MAKROEKONOMI TERHADAP
RETURN SAHAM
(Studi Kasus Pada Sektor Pertambangan Selama Periode 2010-2014)
SKRIPSI
Diajukan sebagai Salah Satu Syarat untuk Menyelesaikan
Program Sarjana (S1) pada Fakultas Ekonomi dan Bisnis
Universitas Katolik Soegijapranata
Disusun oleh:
Joseph Ivanda Christianto
NIM: 12.30.0307
PROGRAM STUDI MANAJEMEN
FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS
UNIVERSITAS KATOLIK SOEGIJAPRANATA
SEMARANG
2016
i
ANALISIS PENGARUH VARIABEL MAKROEKONOMI TERHADAP
RETURN SAHAM
(Studi Kasus Pada Sektor Pertambangan Selama Periode 2010-2014)
SKRIPSI
Diajukan sebagai Salah Satu Syarat untuk Menyelesaikan
Program Sarjana (S1) pada Fakultas Ekonomi dan Bisnis
Universitas Katolik Soegijapranata
Disusun oleh:
Joseph Ivanda Christianto
NIM: 12.30.0307
PROGRAM STUDI MANAJEMEN
FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS
UNIVERSITAS KATOLIK SOEGIJAPRANATA
SEMARANG
2016
ii
iii
iv
PERNYATAAN KEASLIAN SKRIPSI
Saya yang bertanda-tangan dibawah ini,
Nama : Joseph Ivanda Christianto
NIM : 12.30.0307
Fakultas : Ekonomi dan Bisnis
Program Studi : Manajemen
Dengan sesunggunya menyatakan bahwa skripsi dengan judul :
ANALISIS PENGARUH VARIABEL MAKROEKONOMI TERHADAP
RETURN SAHAM (Studi Kasus Pada Sektor Pertambangan Selama Periode
2010-2014)
Benar-benar merupakan karya saya. Saya tidak mengambil sebagian atau seluruh
karya orang lain yang seolah-olah saya akui sebagai karya saya. Apabila saya
melakukan hal tersebut, maka gelar dan ijasah yang saya peroleh dinyatakan batal
dan akan saya kembalikan kepada Universitas Katolik Soegijapranata Semarang.
Semarang, 27 Oktober 2016
Yang menyatakan
(Joseph Ivanda Christianto)
v
MOTTO DAN PERSEMBAHAN
“AKU MENGUTUS KAMU SEPERTI ANAK DOMBA KE TENGAH-
TENGAH SERIGALA”
LUKAS 10:3
JIKA KITA MEMILIKI KEINGINAN YANG KUAT DARI DALAM HATI,
MAKA SELURUH ALAM SEMESTA AKAN BAHU MEMBAHU
MEWUJUDKANNYA
-Ir Soekarno-
vi
ABSTRAK
Pasar modal merupakan salah satu alternatif pilihan investasi yang dapat
menghasilkan tingkat keuntungan optimal bagi para investor. Setiap investor
sangat membutuhkan informasi yang relevan dengan perkembangan transaksi di
bursa. Hal ini sangat penting untuk dijadikan bahan pertimbangan dalam
menyusun strategi dan pengambilan keputusan investasi di pasar modal. Dalam
mengambil keputusan untuk malakukan suatu investasi perlu diperhatikan dua hal
yaitu return dan resiko investasi. Pada sekuritas-sekuritas yang memiliki return
yang sama, para investor berusaha untuk mencari resiko terendah. Penlitian ini
bertujuan untuk menganalisis pengaruh suku bunga, volume perdagangan dan
kurs terhadap return saham sektor pertambangan yang listed di BEI periode tahun
2010-2014.
Data diperoleh dari IDX, Investing, Stlouisfed dan Bank Indonesia (BI)
dengan periode waktu bulanan periode Januari 2010 sampai Desember 2014.
Populasi dalam penelitian ini adalah seluruh perusahaan yang termasuk dalam
sektor properti yaitu sebanyak 41 perusahaan dan jumlah sampel sebanyak 20
perusahaan dengan melewati tahap purposive sample. Teknik analisa yang
dipakai dalam penelitian ini adalah regresi linier berganda untuk memperoleh
gambaran yang menyeluruh mengenai hubungan antara vaiabel satu dengan yang
lain.
Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa variabel harga minyak mentah
dunia dan nilai tukar rupiah terhadap dolar Amerika memiliki pengaruh signifikan
terhadap return saham sektor pertambangan, sedangkan variabel harga emas
dunia dan Inflasi tidak memiliki pengaruh yang signifikan terhadap return saham
pada sektor pertambangan.
Kata kunci : Return saham, Harga Minyak Mentah Dunia, Nilai Tukar Rupiah
Terhadap Dolar Amerika, Harga Emas Duni dan Inflasi.
vii
KATA PENGANTAR
Puji syukur kepada Tuhan Yang Maha Esa atas berkat untuk
menyelesaikan skripsi yang berjudul “Analisis Pengaruh Variabel Makro
Ekonomi Terhadap Return Saham” (Studi kasus Pada Sektor Pertambangan
Selama Periode 2010-2014)
Penyusunan skripsi ini dimaksudkan untuk memenuhi sebagian syarat-
syarat guna memncapai gelar Sarjana Ekonomi pada Fakultas Ekonomi dan Bisnis
program studi Manajemen, Universitas Katolik Soegijapranata Semarang. Penulis
menyadari bahwa baik dalam pengungkapan, penyajian dan pemilihan kata-kata
maupun pembahasa materi skripsi ini masih jauh dari sempurna Meskipun penulis
telah berusaha semaksimal mungkin, namun tetap saja mempunyai keterbatasan
dan kekuragan baik dalam hal waktu, pengetahuan maupun pengalaman. Oleh
sebab itu dengan penuh kerendahan hati penulis mengaharapkan saran, kritik, dan
segala bentuk bimbingan dari semua pihak untuk melengkapi dan perbaikan
skripsi ini. Pada kesempatan ini penulis mengucapkan terima kasih kepada semua
pihak yang telah membantu, membimbing, mendoakan, memberi semangat dan
memotivasi penulis selama proses penyelesaian skripsi ini. Secara khusus penulis
mengucapkan terima kasih kepada
1. Drs. A. Sentot Suciarto, MP., PhD selaku Dekan Fakultas Ekonomi dan Bisnis
Universitas katolik Soegijpranata Semarang.
2. Drs. B. Junianto Wibowo, MSM selaku dosen pembimbing yang selalu bersedia
meluangkan waktu untuk membimbing dan membagikankan ilmu kepada penulis.
viii
3. Y. Ricky Dwi Budi H., SE.MSI. selaku dosen penguji, terima kasih untuk saran,
kritik, dan masukan yang berharga yang telah diberikan.