Page 1
จบจงหวะเทรดท ำก ำไรใน TFEX ดวยเครองมอทำงเทคนค
บรรยำยโดยนำยอต อตกล, CMT, CFA, FRM
ผชวยกรรมกำรผจดกำรฝำย Block Trade & Structured Products
บรษทหลกทรพย หยวนตำ (ประเทศไทย)
* ขอมลในเอกสารนเปนเพยงกรณศกษา มไดเปนค าแนะน าในการซอขายหลกทรพยและสญญาซอขายลวงหนา
Page 2
หวขอ
2
• ควำมรเกยวกบ Technical Analysis
• กำรวเครำะหทำงเทคนคหลกๆ ทควรร
• Case Study: ใช Technical Analysis
เทรด TFEX
Page 3
ควำมรเกยวกบ Technical Analysis
Page 4
Technical Analysis
คอ กำรศกษำพฤตกรรมของรำคำเพอท ำนำยกำรเคลอนไหวของรำคำในอนำคตโดยใชหลกของ “ประวตศำสตร ซ ำรอย”
Page 5
5
การเทรดเกงก าไรตองพยายามหาแนวโนมใหพบใหเรวทสด
Uptrend
Higher Low , Higher high
Downtrend
Lower Low, Lower high
Sideways
Horizontal Low, Horizontal high
Page 6
SET50 Index Futures ขอมล Timeframe = 1 min
Page 7
SET50 Index Futures ขอมล Timeframe = 60 min
Page 8
SET50 Index Futures ขอมล Timeframe = Day
Page 9
กำรวเครำะหทำงเทคนคหลกๆ ทควรร
Page 10
EMA : Exponential Moving Average
EMA คอ เสนคาเฉลยทถวงน าหนกราคาลาสดมากกวาราคาทอยในอดตไกลๆ นยมใช EMA ในการวเคราะหกราฟเทคนคเพราะสะทอนราคาลาสดไดเรวกวา SMA (Simple Moving Average)
Page 11
จ านวนชวงทนยมเลอกไปใชในเสนคาเฉลย
ชวง คำทนยมน ำไปใชใน EMA หรอ SMA
ชวงสนมาก 5 8
ชวงสน 10 13 20
ชวงกลาง 25 34 50 55
ชวงยาว 75 89 100 144
ชวงยาวมาก 200 233
Page 12
EMA 5 : เปนแนวรบ/แนวตานของราคาทวงพงอยางรวดเรว
Page 13
EMA 13 : เปนเสนสะทอนตนทนเฉลยประมาณครงเดอนของนกลงทน
Page 14
EMA 34 : เปนแนวรบ/แนวตานส าหรบเลนรอบทใชไดดกบหนไทยโดยทวไป
Page 15
EMA 34 : สามารถมองเปนเสนแนวโนม
Page 16
EMA 89 : เปนเสนแบงแนวโนมขาขนหรอขาลงของรอบประมาณครงป
Page 17
EMA 200 : เปนเสนแบงแนวโนมขาขนหรอขาลงหลกของหน ซงใชเกณฑนกนทวโลก
Page 18
EMA 200 : Dow Jones
Page 19
การคลออกของเสนคาเฉลย EMA สามารถบอกแนวโนมขาขน : Price > EMA5 > EMA13 > EMA34 > EMA89 > EMA200
19
Page 20
การคลออกของเสนคาเฉลย EMA สามารถบอกแนวโนมขาลง : Price < EMA5 < EMA13 < EMA34 < EMA89 < EMA200
20
Page 21
การคลออกของเสนคาเฉลย EMA
21
Page 22
การคลออกของเสนคาเฉลย EMA : SET50 Futures : Timeframe 30 min
22
Page 23
Volume : นยมใช EMA 5 ในการเปรยบเทยบ
Page 24
Volume : นยมใช EMA 5 ในการเปรยบเทยบ
Page 25
MT4 : Smart EA
Long Open Short Close Short Open Long Close
Page 26
1. MA Short Cross MA Long
Page 27
เลอกเสนคาเฉลย (Moving Average : MA) ทตดกน
ชวง คำทนยมน ำไปใชใน EMA/SMA
ชวงสนมาก 5 8
ชวงสน 10 13 20
ชวงกลาง 25 34 50 55
ชวงยาว 75 89 100 144
ชวงยาวมาก 200 233
MA 2 เสนตดกนอาจเลอก เชน• 5, 8
• 5, 10
• 5, 13
• 5, 20
• 8, 10
• 8, 13
• 8, 20
• 10, 20
• 10, 25
• 10, 34
• Etc…
Page 28
1. EMA5 Cross EMA 10
Page 29
1. EMA5 Cross EMA 10 (Daily timeframe)
Page 30
1. EMA10 Cross EMA 34
Page 31
1. EMA10 Cross EMA 34 (Hourly timeframe)
31
Page 32
2. Moving Average cross Close Price
Page 33
2. EMA34 cross Close Price : SET50 Futures
Sideway
ในชวงทราคาเปน Sideway สญญาณซอขาย จะท าใหBuy high/Sell low ตลอด ซงท าใหขาดทน
Page 34
2. EMA25 cross Close Price : KTB Stock Futures
Sideway
Sideway
Side
way
Page 35
2. EMA22 cross Close Price : Gold Spot
Sideway
Sideway
Page 36
3. Average Directional Index
Page 37
3. Average Directional Index : SET50 Futures
DI+ > DI- แสดงแนวโนมขนหากถก confirm ดวยการม ADX > 20 จะเปนการขนทแขงแรง
DI- > DI+ แสดงแนวโนมลงหากถก confirm ดวยการม ADX > 20 จะเปนการลงทแขงแรง
Page 38
3. Average Directional Index : MTC stock
DI+ > DI- แสดงแนวโนมขนหากถก confirm ดวยการม ADX > 20 จะเปนการขนทแขงแรง
Page 39
3. Average Directional Index : Gold Spot
DI- > DI+ แสดงแนวโนมลงหากถก confirm ดวยการม ADX > 20 จะเปนการลงทแขงแรง
Page 40
4. Bollinger Band
Page 41
4. Bollinger Band : SET50 Futures
BB Avg คอ SMA 20 ชวง• หาก Price > BB Avg ถอวาเปนแนวโนมขน• หาก Price < BB Avg ถอวาเปนแนวโนมลง
BB Top = Upper Band คอ +2 s.d. จาก BB Avg
BB Btm = Lower Band คอ -2 s.d. จาก BB Avg
Page 42
4. Bollinger Band : Gold Spot ราคาทองควรใชกรอบความผนผวนมาชวยในการเขาออก (entry,exit)
Lower Band = -2.75 s.d.
Upper Band = +2.5 s.d.
เราสามารถ ปรบคากรอบ Lower Band, Upper Band ได เพอพยายาม fit ขอมลราคา
เราสามารถ ปรบปรงกลยทธการเทรดเปน• Price ชน Lower Band ให ซอ• Price ชน Upper Band ให ขาย
Page 43
ตวเลขเหลำนอำจเปนตวเลอกของกำรตงคำกรอบ Upper Band, Lower Band ของ Bollinger Band, Envelope ได
• 150.0%• 161.8%• 172.5%• 178.6%• 200%• 233%• 238.2%• 250%• 261.8%• 300%• 361.8%
• 377%• 400%• 461.8%• 500%• 561.8%
Page 45
5. Envelope : SET50 Futures
เสนคาเฉลยกลาง สามารถเลอกตงคาไดใหเหมาะกบสนคานนๆ
Upper Band และ Lower Band เปนกรอบทเบยงเบนเปน % เมอเทยบกบ เสนคาเฉลยกลาง
เลอกตงคาเองไดตามความเหมาะสม
Page 50
RSI : Relative Strength Index
Overbought level = 70%
Oversold level = 30%RSI at 45% level คอ แนวกลางคลอง
RSI บอกความแขงแกรงของราคา (นยมตงคาใช 14 ชวง)
Page 51
RSI : Bearish Divergence
Bearish Divergence คอ ราคาม New High แต RSI ไมม New High
เปนการเตอนวาราคามโอกาสลง
Page 52
RSI : Bearish Divergence
Bearish Divergence คอ ราคาม New High แต RSI ไมม New High
เปนการเตอนวาราคามโอกาสลง
Follow Short เมอ RSI < 70Stop Loss เมอ RSI > 70 หรอ
ราคาปด ม New High
Page 53
RSI : Bullish Divergence
Bullish Divergence คอ ราคาม New Lowแต RSI ไมม New Low
เปนการเตอนวาราคามโอกาสขน
Follow Buy เมอ RSI > 30Stop Loss เมอ RSI < 30 หรอ
ราคาปด ม New Low
Page 54
RSI : Bullish Divergence
54
Bullish Divergence คอ ราคาม New Lowแต RSI ไมม New Low
เปนการเตอนวาราคามโอกาสขน
Follow Buy เมอ RSI > 30Stop Loss เมอ RSI < 30 หรอ
ราคาปด ม New Low
Page 55
9. Commodity Channel Index
Page 56
9. Commodity Channel Index
Page 59
MACD : Moving Average Convergence Divergence
MACD ตดจากลบเปนบวก อาจเปนสญญาณซอMACD ตดจากบวกเปนลบ อาจเปนสญญาณขายMACD ตดเสน Signal Line เปนการบอกแนวโนมเดมออนแรง
MACD นยมตงคา 12 , 26 และ Signal Line = 9
MACD = EMA12 – EMA26Signal Line = EMA9 of MACD
Page 60
12. Stochastic Oscillator Ver. 01
Page 61
13. Stochastic Oscillator Ver. 02
Page 62
Stochastic OscillatorStochastic เปนทนยมส าหรบการเทรด F/X เพราะสะทอนการหมนรอบของราคาไดด
กลยทธ Long เมอ %K ตดขน %D และ %K>20%
กลยทธ Short เมอ %K ตดลง %D และ %K<80%
Overbought = 80%
Oversold = 20%
Page 63
Stochastic Oscillator
Page 64
14. William’s Percent Range
Oversold = -80%
Overbought = -20%
William’s Percent Range เปนสตรสวนกลบกบ Stochastic
Page 65
15. AD (Accumulation/Distribution) Cross MA
Page 66
16. On Balance Volume (OBV) cross Moving Average (MA)
Page 67
On Balance Volume (OBV) cross Moving Average (MA)
Page 68
17. Average True Range ver.01
Page 69
18. Average True Range ver.02
Page 70
Average True Range
ATR สะทอนชวงกรอบการแกวงของราคา ATR นยมน าไปใชในการ Stop Loss เชน Stop Loss เมอราคาขยบเกน x*ATR โดย x=2,2.5,3, etc
Page 71
19. Standard Deviation Ver.01
Page 72
20. Standard Deviation Ver.02
Page 74
22. LLV & HHV V.1 (lower low value & higher high value)
Page 75
23. LLV & HHV V.2 (lower low value & higher high value)
Page 76
Case Study: ใช Technical Analysis
เทรด TFEX
Page 77
Grouping of technical tools
Oscillator
• Average Directional Index
• Parabolic SAR
• RSI
• Commodity Channel Index
• Stochastic
• Williams’ Percent Range
Moving Average (EMA)
• MA short cross MA long
• MA cross Price
• MACD
Volatility
• Bollinger Band
• Envelope
• Average True Range
• Standard Deviation
Volume
• Trading Volume cross EMA5
• OBV cross MA
ในแตละกลมเครองมอจะสะทอนพฤตกรรมของราคาในลกษณะเดยวกน ดงนน ในแตละกลมเครองมอถาเลอกใชมากกวา 2 อนในแตละกลม อาจจะไมไดเพมประโยชนมากนก
Page 78
Robo Chef’s Recommended SET Menu
Select 1 or 2 Starters
❑ MA short cross MA long
❑ MA cross Price
❑ MACD
Select 1 or 2 Main Courses
❑ RSI
❑ Stochastic
❑ Average Directional Index
Select 1 Dessert
❑ Bollinger Band
❑ Envelope
❑ Average True Range
❑ Standard Deviation
Select 1 Fruit
❑ Trading Volume cross EMA5
❑ OBV cross MA
Page 79
Robo Chef’s Recommended SET MenuSelect 1 or 2 Starters
❑ MA short cross MA long
❑ MA cross Price
❑ MACD
Select 1 or 2 Main Courses
❑ RSI
❑ Stochastic
❑ Average Directional Index
Select 1 Dessert
❑ Bollinger Band
❑ Envelope
❑ Average True Range
❑ Standard Deviation
Select 1 Fruit
❑ Trading Volume cross EMA5
❑ OBV cross MA
Select
Page 80
Multiple Timeframe
Moving Average
❑ MA short cross MA long
❑ MA cross Price
❑ MACDTrend Indicator
❑ RSI
❑ Stochastic
❑ Average Directional Index
Bands
❑ Bollinger Band
❑ Envelope
❑ Average True Range
❑ Standard Deviation
Timeframe 60 min
Timeframe 120 min
Timeframe dayExample of Multiple Timeframe setting
Page 81
กลยทธ 3 ออเจำ : อเอมเอ, อำรเอสไอ, เอมเอซด
RSI > 45
MACD > 0
Price > EMA 34
มองขนนะออเจา
Page 82
กลยทธ 3 ออเจำ : อเอมเอ, อำรเอสไอ, เอมเอซด
RSI < 45
MACD < 0
Price < EMA 34
มองลงนะออเจา
Page 83
ตวอยางการประเมนแนวโนม
83
Page 84
SET50 Index Futures
84
S50U18 < EMA34RSI < 45
MACD < 0Short Open S50U18 = 1134.3
S50U18 > EMA34RSI > 45
MACD > 0Long Close S50U18 = 1056.2
จะไดก าไร = (1134.3-1056.2)*200 = 15,620 บาท
Page 85
S50U19 : Breakout Up
85
Page 86
TFEX Gold-D
86
GDU18 < EMA34RSI < 45
MACD < 0Short Open GDU18 = 1257.5สมมต USD/THB = 33.23
GDU18 > EMA34RSI > 45
MACD > 0Long Close GDU18 = 1233.8สมมต USD/THB = 33.35
จะไดก าไร = (1257.5*33.23-1233.8*33.35)*3.2148 = 2,055.84 บาท
Page 87
Gold Online Futures
87
Page 88
88 Reference : priceactiontradingsystem.com
Price Pattern คอ บรเวณทราคาเคลอนไหวในกรอบแนวรบและแนวตาน เมอราคา Breakout ออกจาก Price Pattern จะมเปาหมายของราคาวงออกจากจด Breakout ไปไดอยางนอยเทากบความสงทอยภายใน Price Pattern
Page 89
เปนทนยมใชในกราฟเทคนคเพราะ แสดง %ผลตอบแทนทเทากนดวยความสงทเทากน ซงเหมอนกบมมมองของนกลงทนทมองผลตอบแทนเปน % ของราคา โดยไมไดมองทระดบราคาสงหรอต า
+25% +50% +100%
Log Scale
Page 91
Linear Scaleแสดงการขยบของราคาทเทากน ดวยความสงของกราฟทเทากน ไมไดสะทอนผลตอบแทนเปน % ของราคาแตอยางใด
Page 92
Log Scale Versus Linear Scale
Log Scale Linear Scale
• หนทมการขยบของราคาหลายเทาตว เชน GL วงจาก 5 บาทไป 69 บาท ตองใช Log Scale ในการวดเพราะ Log Scale สะทอนการขยบของราคาเปนผลตอบแทนเปน %
• สวน SET Index ทมระดบราคาเปนตวเลขสงๆ และการขยบของราคาเปน % ไมมากนก เชน SET Index = 1695 การใช Log Scale หรอ Linear Scale อาจไดผลลพธใกลเคยงกน อยางไรกด เพอความสะดวกในการตงคากราฟอและการวด Fibo เราจะใช Log Scale ตลอด
Preferred
Page 93
Price Measurement
93
Page 94
61.8%*
38.2%*
Fibonacci Retracement
100%
0%
78.6%
50.0%
23.6%
???
Page 95
61.8%*
38.2%*
Fibonacci Retracement
100.0%
0%
78.6%
50.0%
23.6%
???
123.6%
138.2%
90.0%
Page 96
Fibonacci Multiple
1
3
5
100%
61.8%*
38.2%
100.0%
50.0%
138.2%
161.8%
ตวอยางหนานคอขาขน ถาขาลงกกลบดานกน
Page 97
Fibonacci Multiple
97
1
3
100%
61.8%
100.0%*
138.2%
161.8%*
ตวอยางหนานคอขาขน ถาขาลงกกลบดานกน
Page 98
Measuring Ratio – Technical Analysis
• 23.6%• 27.5%• 38.2%• 50.0%• 61.8%• 72.5%• 78.6%• 100%• 123.6%• 127.5%• 138.2%
• 150.0%• 161.8%• 172.5%• 178.6%• 200%• 233%• 238.2%• 250%• 261.8%• 300%• 361.8%
• 377%• 400%• 461.8%• 500%• 561.8%
Page 99
Reference
99
• MT4 TopTrader
• Trading Systems and Methods, 5th edition, Perry J. Kaufman
• The Encyclopedia of Technical Market Indicators, Robert W.
Colby, CMT
• โครงการทนอบรมหลกสตร“CMT เพอพฒนาความรนกวเคราะหการลงทนดานสญญาฯ”โดย คณณฐพล ค าวงษา, CMT