Page 1
จบสญญาณเทรด TFEX ดวย Technical Analysis
บรรยายโดยนายอต อตกล, CMT, CFA, FRM
ผชวยกรรมการผจดการ ฝายตราสารอนพน บรษทหลกทรพย หยวนตา (ประเทศไทย)
* ขอมลในเอกสารนเปนเพยงกรณศกษา มไดเปนค าแนะน าในการซอขายหลกทรพยและสญญาซอขายลวงหนา
Page 2
การแขงขนใช Timeframe Day
แขงกนท30-45 แทงขางหนา
Page 3
EMA : Exponential Moving Average
EMA คอ เสนคาเฉลยทถวงน าหนกราคาลาสดมากกวาราคาทอยในอดตไกลๆ นยมใช EMA ในการวเคราะหกราฟเทคนคเพราะสะทอนราคาลาสดไดเรวกวา SMA (Simple Moving Average)
Page 4
จ านวนชวงทนยมเลอกไปใชในเสนคาเฉลย
ชวง คาทนยมน าไปใชใน EMA/SMA
ชวงสนมาก 5 8
ชวงสน 10 13 20
ชวงกลาง 25 34 50 55
ชวงยาว 75 89 100 144
ชวงยาวมาก 200 233
Page 5
EMA 5 : เปนแนวรบ/แนวตานของราคาทวงพงอยางรวดเรว
Page 6
EMA 13 : เปนเสนสะทอนตนทนเฉลยประมาณครงเดอนของนกลงทน
Page 7
EMA 34 : เปนแนวรบ/แนวตานส าหรบเลนรอบทใชไดดกบหนไทยโดยทวไป
Page 8
EMA 34 : แสดงเปนเสนแนวโนม
Page 9
EMA 89 : เปนเสนแบงแนวโนมขาขนหรอขาลงของรอบประมาณครงป
Page 10
EMA 200 : เปนเสนแบงแนวโนมขาขนหรอขาลงหลกของหน ซงใชเกณฑนกนทวโลก
Page 11
Volume : นยมใช EMA 5 ในการเปรยบเทยบ
Page 12
MT4 : Smart EA
Long Open Short Close Short Open Long Close
Page 13
1. MA Short Cross MA Long
Page 14
เลอกเสนคาเฉลย (Moving Average : MA) ทตดกน
ชวง คาทนยมน าไปใชใน EMA/SMA
ชวงสนมาก 5 8
ชวงสน 10 13 20
ชวงกลาง 25 34 50 55
ชวงยาว 75 89 100 144
ชวงยาวมาก 200 233
MA 2 เสนตดกนอาจเลอก เชน• 5, 8
• 5, 10
• 5, 13
• 5, 20
• 8, 10
• 8, 13
• 8, 20
• 10, 20
• 10, 25
• 10, 34
• Etc…
Page 15
1. EMA5 Cross EMA 10
Page 16
1. EMA10 Cross EMA 34
Page 17
2. Moving Average cross Close Price
Page 18
2. EMA34 cross Close Price : SET50 Futures
Sideway
ในชวงทราคาเปน Sideway สญญาณซอขาย จะท าใหBuy high/Sell low ตลอด ซงท าใหขาดทน
Page 19
2. EMA25 cross Close Price : KTB Stock Futures
Sideway
Sideway
Side
way
Page 20
2. EMA22 cross Close Price : Gold Spot
Sideway
Sideway
Page 21
3. Average Directional Index
Page 22
3. Average Directional Index : SET50 Futures
DI+ > DI- แสดงแนวโนมขนหากถก confirm ดวยการม ADX > 20 จะเปนการขนทแขงแรง
DI- > DI+ แสดงแนวโนมลงหากถก confirm ดวยการม ADX > 20 จะเปนการลงทแขงแรง
Page 23
3. Average Directional Index : MTC stock
DI+ > DI- แสดงแนวโนมขนหากถก confirm ดวยการม ADX > 20 จะเปนการขนทแขงแรง
Page 24
3. Average Directional Index : Gold Spot
DI- > DI+ แสดงแนวโนมลงหากถก confirm ดวยการม ADX > 20 จะเปนการลงทแขงแรง
Page 25
4. Bollinger Band
Page 26
4. Bollinger Band : SET50 Futures
BB Avg คอ SMA 20 ชวง• หาก Price > BB Avg ถอวาเปนแนวโนมขน• หาก Price < BB Avg ถอวาเปนแนวโนมลง
BB Top = Upper Band คอ +2 s.d. จาก BB Avg
BB Btm = Lower Band คอ -2 s.d. จาก BB Avg
Page 27
4. Bollinger Band : Gold Spot ราคาทองควรใชกรอบความผนผวนมาชวยในการเขาออก (entry,exit)
Lower Band = -2.75 s.d.
Upper Band = +2.5 s.d.
เราสามารถ ปรบคากรอบ Lower Band, Upper Band ได เพอพยายาม fit ขอมลราคา
เราสามารถ ปรบปรงกลยทธการเทรดเปน• Price ชน Lower Band ให ซอ• Price ชน Upper Band ให ขาย
Page 28
ตวเลขเหลานอาจเปนตวเลอกของการตงคากรอบ Upper Band, Lower Band ของ Bollinger Band, Envelope ได
• 150.0%• 161.8%• 172.5%• 178.6%• 200%• 233%• 238.2%• 250%• 261.8%• 300%• 361.8%
• 377%• 400%• 461.8%• 500%• 561.8%
Page 30
5. Envelope : SET50 Futures
เสนคาเฉลยกลาง สามารถเลอกตงคาไดใหเหมาะกบสนคานนๆ
Upper Band และ Lower Band เปนกรอบทเบยงเบนเปน % เมอเทยบกบ เสนคาเฉลยกลาง
เลอกตงคาเองไดตามความเหมาะสม
Page 35
RSI : Relative Strength Index
Overbought level = 70%
Oversold level = 30%RSI at 45% level คอ แนวกลางคลอง
RSI บอกความแขงแกรงของราคา (นยมตงคาใช 14 ชวง)
Page 36
RSI : Bearish Divergence
Bearish Divergence คอ ราคาม New High แต RSI ไมม New High
เปนการเตอนวาราคามโอกาสลง
Page 37
RSI : Bearish Divergence
Bearish Divergence คอ ราคาม New High แต RSI ไมม New High
เปนการเตอนวาราคามโอกาสลง
Follow Short เมอ RSI < 70Stop Loss เมอ RSI > 70 หรอ
ราคาปด ม New High
Page 38
RSI : Bullish Divergence
Bullish Divergence คอ ราคาม New Lowแต RSI ไมม New Low
เปนการเตอนวาราคามโอกาสขน
Follow Buy เมอ RSI > 30Stop Loss เมอ RSI < 30 หรอ
ราคาปด ม New Low
Page 39
9. Commodity Channel Index
Page 40
9. Commodity Channel Index
Page 43
MACD : Moving Average Convergence Divergence
MACD ตดจากลบเปนบวก อาจเปนสญญาณซอMACD ตดจากบวกเปนลบ อาจเปนสญญาณขายMACD ตดเสน Signal Line เปนการบอกแนวโนมเดมออนแรง
MACD นยมตงคา 12 , 26 และ Signal Line = 9
MACD = EMA12 – EMA26Signal Line = EMA9 of MACD
Page 44
12. Stochastic Oscillator Ver. 01
Page 45
13. Stochastic Oscillator Ver. 02
Page 46
Stochastic OscillatorStochastic เปนทนยมส าหรบการเทรด F/X เพราะสะทอนการหมนรอบของราคาไดด
กลยทธ Long เมอ %K ตดขน %D และ %K>20%
กลยทธ Short เมอ %K ตดลง %D และ %K<80%
Overbought = 80%
Oversold = 20%
Page 47
Stochastic Oscillator
Page 48
14. William’s Percent Range
Oversold = -80%
Overbought = -20%
William’s Percent Range เปนสตรสวนกลบกบ Stochastic
Page 49
15. AD (Accumulation/Distribution) Cross MA
Page 50
16. On Balance Volume (OBV) cross Moving Average (MA)
Page 51
On Balance Volume (OBV) cross Moving Average (MA)
Page 52
17. Average True Range ver.01
Page 53
18. Average True Range ver.02
Page 54
Average True Range
ATR สะทอนชวงกรอบการแกวงของราคา ATR นยมน าไปใชในการ Stop Loss เชน Stop Loss เมอราคาขยบเกน x*ATR โดย x=2,2.5,3, etc
Page 55
19. Standard Deviation Ver.01
Page 56
20. Standard Deviation Ver.02
Page 60
24. LLV & HHV V.1 (lower low value & higher high value)
Page 61
25. LLV & HHV V.2 (lower low value & higher high value)
Page 62
Grouping of technical tools
Oscillator
• Average Directional Index
• Parabolic SAR
• RSI
• Commodity Channel Index
• Stochastic
• Williams’ Percent Range
Moving Average (EMA)
• MA short cross MA long
• MA cross Price
• MACD
Volatility
• Bollinger Band
• Envelope
• Average True Range
• Standard Deviation
Volume
• Trading Volume cross EMA5
• OBV cross MA
ในแตละกลมเครองมอจะสะทอนพฤตกรรมของราคาในลกษณะเดยวกน ดงนน ในแตละกลมเครองมอถาเลอกใชมากกวา 2 อนในแตละกลม อาจจะไมไดเพมประโยชนมากนก
Page 63
กลยท 3 ออเจา : อเอมเอ, อาร เอสไอ, เอมเอซด
RSI > 45
MACD > 0
Price > EMA 34
มองขนนะออเจา
Page 64
กลยท 3 ออเจา : อเอมเอ, อาร เอสไอ, เอมเอซด
RSI < 45
MACD < 0
Price < EMA 34
มองลงนะออเจา
Page 65
ตวอยางการประเมนแนวโนม
65
Page 66
SET50 Index Futures
66
S50U18 < EMA34RSI < 45
MACD < 0Short Open S50U18 = 1134.3
S50U18 > EMA34RSI > 45
MACD > 0Long Close S50U18 = 1056.2
จะไดก าไร = (1134.3-1056.2)*200 = 15,620 บาท
Page 67
TFEX Gold-D
67
GDU18 < EMA34RSI < 45
MACD < 0Short Open GDU18 = 1257.5สมมต USD/THB = 33.23
GDU18 > EMA34RSI > 45
MACD > 0Long Close GDU18 = 1233.8สมมต USD/THB = 33.35
จะไดก าไร = (1257.5*33.23-1233.8*33.35)*3.2148 = 2,055.84 บาท
Page 68
68 Reference : priceactiontradingsystem.com
Price Pattern คอ บรเวณทราคาเคลอนไหวในกรอบแนวรบและแนวตาน เมอราคา Breakout ออกจาก Price Pattern จะมเปาหมายของราคาวงออกจากจด Breakout ไปไดอยางนอยเทากบความสงทอยภายใน Price Pattern
Page 69
69
Candlestick Chart
Upper Shadow
Real
Body
High
CloseUpper Shadow
Lower Shadow Lower ShadowOpen
Low
Real
Body
High
Open
Close
Low
Real Body
If Close > Open The candle body is Green (or White)
If Close < Open The candle body is Red (or Black)
Page 70
If the existing trend is Up-Trend, these Candlestick Pattern indicate that the future trend will continue to go Up.
Source : http://www.hotcandlestick.com/candles.htm
Page 71
Source : http://www.hotcandlestick.com/candles.htm
If the existing trend is Down-Trend, these Candlestick Pattern indicate that the future trend will continue to go Down.
Page 72
Source : http://www.hotcandlestick.com/candles.htm
If the existing trend is Down-Trend, these Candlestick Pattern indicate that the future trend will Reverse to go Up.
Page 73
Source : http://www.hotcandlestick.com/candles.htm
If the existing trend is Up-Trend, these Candlestick Pattern indicate that the future trend will Reverse to go Down.
Page 74
เปนทนยมใชในกราฟเทคนคเพราะ แสดง %ผลตอบแทนทเทากนดวยความสงทเทากน ซงเหมอนกบมมมองของนกลงทนทมองผลตอบแทนเปน % ของราคา โดยไมไดมองทระดบราคาสงหรอต า
+25% +50% +100%
Log Scale
Page 76
Linear Scaleแสดงการขยบของราคาทเทากน ดวยความสงของกราฟทเทากน ไมไดสะทอนผลตอบแทนเปน % ของราคาแตอยางใด
Page 77
Log Scale Versus Linear Scale
Log Scale Linear Scale
• หนทมการขยบของราคาหลายเทาตว เชน GL วงจาก 5 บาทไป 69 บาท ตองใช Log Scale ในการวดเพราะ Log Scale สะทอนการขยบของราคาเปนผลตอบแทนเปน %
• สวน SET Index ทมระดบราคาเปนตวเลขสงๆ และการขยบของราคาเปน % ไมมากนก เชน SET Index = 1695 การใช Log Scale หรอ Linear Scale อาจไดผลลพธใกลเคยงกน อยางไรกด เพอความสะดวกในการตงคากราฟอและการวด Fibo เราจะใช Log Scale ตลอด
Preferred
Page 78
Price Measurement
78
Page 79
61.8%*
38.2%*
Fibonacci Retracement
100%
0%
78.6%
50.0%
23.6%
???
Page 80
61.8%*
38.2%*
Fibonacci Retracement
100.0%
0%
78.6%
50.0%
23.6%
???
123.6%
138.2%
90.0%
Page 81
Fibonacci Multiple
1
3
5
100%
61.8%*
38.2%
100.0%
50.0%
138.2%
161.8%
ตวอยางหนานคอขาขน ถาขาลงกกลบดานกน
Page 82
Fibonacci Multiple
82
1
3
100%
61.8%
100.0%*
138.2%
161.8%*
ตวอยางหนานคอขาขน ถาขาลงกกลบดานกน
Page 83
Measuring Ratio – Technical Analysis
• 23.6%• 27.5%• 38.2%• 50.0%• 61.8%• 72.5%• 78.6%• 100%• 123.6%• 127.5%• 138.2%
• 150.0%• 161.8%• 172.5%• 178.6%• 200%• 233%• 238.2%• 250%• 261.8%• 300%• 361.8%
• 377%• 400%• 461.8%• 500%• 561.8%
Page 84
84
การเทรดเกงก าไรตองพยายามหาแนวโนมใหพบใหเรวทสด
Uptrend
Higher Low , Higher high
Downtrend
Lower Low, Lower high
Sideways
Horizontal Low, Horizontal high
Page 85
Line group Yuanta TFEX Buddy
http://line.me/ti/g/9yYqTcQb3g
85
Page 86
Reference
86
• MT4 TopTrader
• Trading Systems and Methods, 5th edition, Perry J. Kaufman
• The Encyclopedia of Technical Market Indicators, Robert W.
Colby, CMT
• โครงการทนอบรมหลกสตร “CMT เพอพฒนาความรนกวเคราะหการลงทนดานสญญาฯ”โดย คณณฐพล ค าวงษา, CMT