ฝนสป10 - Bank of Thailand · 2014-11-19 · - 4 - ฝนสป10-งท30004-25551108 5.4.2 ฐานะในธุรกรรมอนุพันธ์นอกตลาด

- 2 -

ฝนสป10-งท30004-25551108

และมาตรา 43 ของรฐธรรมนญแหงราชอาณาจกรไทยบญญตใหกระท าไดโดยอาศยอ านาจตามบทบญญตแหงกฎหมาย ธนาคารแหงประเทศไทยออกหลกเกณฑการค านวณสนทรพยเสยง ดานเครดตของคสญญาส าหรบธรกรรมอนพนธ และใหธนาคารพาณชยทกธนาคารถอปฏบตตามหลกเกณฑทก าหนดในประกาศน

3. ขอบเขตการบงคบใช

ประกาศฉบบนใหใชบงคบกบธนาคารพาณชยตามกฎหมายวาดวยธรกจสถาบนการเงนทกธนาคาร

4. ประกาศและหนงสอเวยนทยกเลก

ประกาศธนาคารแหงประเทศไทย ท สนส. 92/2551 เรอง หลกเกณฑการค านวณมลคาเทยบเทาสนทรพยในงบดลส าหรบสญญาอนพนธนอกตลาด ลงวนท 27 พฤศจกายน 2551

5. เนอหา

5.1 ค าจ ากดความ

ในประกาศฉบบน ค าจ ากดความใหเปนไปตามเอกสารแนบ 1

5.2 หลกการ

ประกาศฉบบนครอบคลมหลกเกณฑการค านวณสนทรพยเสยงดานเครดตของคสญญาส าหรบฐานะทเกดจากธรกรรมอนพนธทกประเภท ซงรวมถงฐานะในมลคาหลกประกนทธนาคารพาณชยวางไวกบคสญญา เพอใชเปนฐานในการค านวณเงนกองทนเพอรองรบความเสยงจากการผดนดช าระหนของคสญญา (Default risk) โดยใหธนาคารพาณชยค านวณมลคาเทยบเทาสนทรพยในงบดลตาม Original exposure method (วธ OEM) หรอ Current exposure method (วธ CEM) และน ามลคาเทยบเทาสนทรพยในงบดลดงกลาวไปคณกบน าหนกความเสยงของคสญญาเพอค านวณสนทรพยเสยงดานเครดตของคสญญาตอไป

ทงน ใหธนาคารพาณชยน ามลคาสนทรพยเสยงดานเครดตของคสญญาทค านวณไดตามประกาศนไปรวมกบสนทรพยเสยงดานเครดตทค านวณไดตามประกาศธนาคารแหงประเทศไทยวาดวยหลกเกณฑการค านวณสนทรพยเสยงดานเครดตส าหรบธนาคารพาณชยโดย Standardised Approach (วธ SA) และ/หรอ ประกาศธนาคารแหงประเทศไทยวาดวยหลกเกณฑการค านวณสนทรพยเสยงดานเครดตส าหรบธนาคารพาณชยโดย Internal Ratings-Based Approach (วธ IRB) แลวแตกรณ เพอใชเปนองคประกอบในการค านวณอตราสวนความเพยงพอของเงนกองทน (Capital adequacy ratio) ตามประกาศธนาคารแหงประเทศไทยวาดวยหลกเกณฑการก ากบดแลเงนกองทนส าหรบธนาคารพาณชยตอไป

- 3 -

ฝนสป10-งท30004-25551108

5.3 ฐานะทเกดจากธรกรรมอนพนธทตองน ามาค านวณสนทรพยเสยงดานเครดตของคสญญา

ใหธนาคารพาณชยค านวณสนทรพยเสยงดานเครดตของคสญญาส าหรบฐานะ ทเกดจากธรกรรมอนพนธทกประเภท ซงรวมถงฐานะในมลคาหลกประกนทธนาคารพาณชยวางไว กบคสญญา ยกเวนฐานะในธรกรรมอนพนธ ตอไปน

5.3.1 ฐานะในอนพนธดานเครดตในบญชเพอการธนาคาร (Banking book) ทงในกรณทธนาคารพาณชยเปนผขายขอตกลงรบประกนความเสยง (Protection seller) และผซอขอตกลงรบประกนความเสยง (Protection buyer) ทผานเกณฑมาตรฐานขนต าตามหลกเกณฑทก าหนดไวในประกาศธนาคารแหงประเทศไทยวาดวยหลกเกณฑการค านวณสนทรพยเสยงดานเครดตส าหรบธนาคารพาณชยโดย Standardised Approach (วธ SA) หรอประกาศธนาคารแหงประเทศไทยวาดวยหลกเกณฑการค านวณสนทรพยเสยงดานเครดตส าหรบธนาคารพาณชยโดย Internal Ratings-Based Approach (วธ IRB) แลวแตกรณ อยางไรกตาม ธนาคารพาณชยตองน าฐานะดงกลาวไปค านวณสนทรพยเสยงดานเครดตตามแนวทางทก าหนดไวในประกาศธนาคารแหงประเทศไทยขางตน แลวแตกรณ

5.3.2 ฐานะในอนพนธดานเครดตประเภท Funded credit derivative ในบญชเพอการคา (Trading book) ในกรณธนาคารพาณชยเปนผขายขอตกลงรบประกนความเสยง อยางไรกตาม ธนาคารพาณชยตองน าฐานะดงกลาวไปค านวณสนทรพยเสยงดานตลาดตามแนวทาง การค านวณสนทรพยเสยงดานตลาดตามประกาศธนาคารแหงประเทศไทยวาดวยหลกเกณฑการก ากบดแลความเสยงดานตลาดและการด ารงเงนกองทนเพอรองรบความเสยงดานตลาด

5.3.3 ฐานะในอนพนธดานเครดตประเภท Funded credit derivative ในบญชเพอการคา (Trading book) ในกรณธนาคารพาณชยเปนผซอขอตกลงรบประกนความเสยง โดยธนาคารพาณชยไมตองค านวณสนทรพยเสยงดานเครดตส าหรบฐานะดงกลาวเฉพาะในสวนทมเงนสดมาวางเปนประกนแลว

5.3.4 ฐานะในสญญา Options sold ทธนาคารพาณชยไดรบคาธรรมเนยม (Premium) เตมจ านวน

5.3.5 ฐานะในธรกรรมอนพนธอน ตามทธนาคารแหงประเทศไทยจะประกาศก าหนด

5.4 การค านวณสนทรพยเสยงดานเครดตของคสญญาส าหรบธรกรรมอนพนธ

5.4.1 ฐานะในธรกรรมอนพนธในตลาด

ใหธนาคารพาณชยค านวณสนทรพยเสยงโดยก าหนดใหน าหนกความเสยงของคสญญาเทากบ 0 จนกวาธนาคารแหงประเทศไทยจะมประกาศเปลยนแปลง

- 4 -

ฝนสป10-งท30004-25551108

5.4.2 ฐานะในธรกรรมอนพนธนอกตลาด

ใหธนาคารพาณชยค านวณสนทรพยเสยงดานเครดตของคสญญาตามขอ 5.5

5.5 หลกเกณฑการค านวณสนทรพยเสยงส าหรบความเสยงจากการผดนดช าระหนของคสญญา (Default risk)

5.5.1 ส าหรบธนาคารพาณชยทเลอกใชวธ SA ในการค านวณสนทรพยเสยงดานเครดต

ใหธนาคารพาณชยค านวณสนทรพยเสยงส าหรบความเสยงจากการผดนดช าระหนของคสญญาแตละรายตามวธ SA ดงน

(1) ค านวณหามลคาเทยบเทาสนทรพยในงบดลของฐานะในธรกรรมอนพนธ (รวมทก Netting set ทท ากบคสญญารายเดยวกน) ตามทก าหนดในขอ 5.6

(2) น ามลคาตามขอ 5.5.1 (1) มาหกดวย Specific provision ของธรกรรมอนพนธนน

(3) ค านวณหาสนทรพยเสยง โดยน ามลคาเทยบเทาสนทรพยในงบดลสทธตามขอ 5.5.1 (2) ขางตน หลงพจารณาการปรบลดความเสยงดานเครดตตามขอ 5.12 (หากม) ไปคณกบน าหนกความเสยงของคสญญาตามหลกเกณฑทก าหนดไวในประกาศธนาคารแหงประเทศไทยวาดวยหลกเกณฑการค านวณสนทรพยเสยงดานเครดตส าหรบธนาคารพาณชยโดย Standardised Approach (วธ SA)

5.5.2 ส าหรบธนาคารพาณชยทเลอกใชวธ IRB ในการค านวณสนทรพยเสยงดานเครดต

ใหธนาคารพาณชยค านวณสนทรพยเสยงส าหรบคาความเสยหายท เกนกวาระดบทคาดไว (Unexpected loss: UL) รวมถงค านวณคาความเสยหายทคาดวาจะเกดขน (Expected loss: EL) ตามวธ IRB ดงน

(1) ค านวณหามลคาเทยบเทาสนทรพยในงบดลของฐานะในธรกรรมอนพนธ (รวมของทก Netting set ทท ากบคสญญารายเดยวกน) ตามทก าหนดในขอ 5.6

(2) ก าหนดมลคาตามขอ 5.5.2 (1) เปนยอดหนหรอประมาณการยอดหนเมอลกหนผดนดช าระหน (EAD) เพอใชเปนองคประกอบในการค านวณหาสนทรพยเสยงส าหรบคา UL และคา EL ตอไป ตามหลกเกณฑทก าหนดไวในประกาศธนาคารแหงประเทศไทยวาดวยหลกเกณฑการค านวณสนทรพยเสยงดานเครดตส าหรบธนาคารพาณชยโดย Internal Ratings-Based Approach (วธ IRB) รวมถงธนาคารพาณชยสามารถพจารณาปรบลดความเสยงดานเครดตตามขอ 5.12 ได

- 5 -

ฝนสป10-งท30004-25551108

5.6 หลกเกณฑการค านวณมลคาเทยบเทาสนทรพยในงบดลส าหรบธรกรรมอนพนธ

ใหธนาคารพาณชยค านวณมลคาเทยบเทาสนทรพยในงบดลของคสญญาแตละราย ซงเทากบผลรวมของมลคาเทยบเทาสนทรพยในงบดลจากฐานะในธรกรรมอนพนธกรณทไมม Netting agreement ฐานะในธรกรรมอนพนธกรณทม Netting agreement และฐานะในมลคาหลกประกนทธนาคารพาณชยวางไวกบคสญญา

โดยการค านวณมลคาเทยบเทาสนทรพยในงบดลส าหรบฐานะในธรกรรมอนพนธกรณทไมม Netting agreement และกรณทม Netting agreement ใหธนาคารพาณชยเลอกใชวธ การค านวณตามเงอนไขทก าหนดไวในเกณฑมาตรฐานขนต าในการเลอกใชวธในการค านวณมลคาเทยบเทาสนทรพยในงบดลขอ 5.7 ซงแบงเปน 2 วธ ไดแก วธ OEM ตามขอ 5.8 และวธ CEM ตามขอ 5.9 นอกจากน ใหธนาคารพาณชยปฏบตตามขอก าหนดเพมเตมส าหรบการค านวณมลคาเทยบเทาสนทรพยในงบดลขอ 5.10 ดวย

ส าหรบวธการค านวณมลคาเทยบเทาสนทรพยในงบดลส าหรบฐานะในมลคาหลกประกนทธนาคารพาณชยวางไวกบคสญญา ใหธนาคารพาณชยอางองหลกเกณฑขอ 5.11

5.7 เกณฑมาตรฐานขนต าในการเลอกใชวธในการค านวณมลคาเทยบเทาสนทรพยในงบดล

5.7.1 ใหธนาคารพาณชยทตองด ารงเงนกองทนส าหรบความเสยงดานตลาดค านวณมลคาเทยบเทาสนทรพยในงบดลโดยใชวธ CEM กบคสญญาทกราย

5.7.2 ใหธนาคารพาณชยทไมตองด ารงเงนกองทนส าหรบความเสยงดานตลาดและเลอกใชวธ SA ในการค านวณสนทรพยเสยงดานเครดตสามารถเลอกใชวธ OEM หรอวธ CEM ในการค านวณมลคาเทยบเทาสนทรพยในงบดลกบคสญญาแตละรายได ยกเวนในกรณทธนาคารพาณชยมการท าธรกรรมอนพนธอนทนอกเหนอจากอนพนธดานอตราแลกเปลยนและอตราดอกเบยกบคสญญารายใด ใหธนาคารพาณชยค านวณมลคาเทยบเทาสนทรพยในงบดลโดยใชวธ CEM กบ ทกธรกรรมทท ากบคสญญารายนนทนท

5.7.3 ใหธนาคารพาณชยทไมตองด ารงเงนกองทนส าหรบความเสยงดานตลาดและเลอกใชวธ IRB ในการค านวณสนทรพยเสยงดานเครดต ค านวณมลคาเทยบเทาสนทรพยในงบดล โดยจ าแนกเปนพอรตสนทรพย ดงตอไปน

(1) ใหธนาคารพาณชยสามารถเลอกใชวธ OEM หรอวธ CEM ในการค านวณมลคาเทยบเทาสนทรพยในงบดลกบคสญญาแตละรายในพอรตสนทรพยทใชวธ SA (พอรตสนทรพยทไมมนยส าคญ) ยกเวนในกรณทธนาคารพาณชยมการท าธรกรรมอนพนธอนทนอกเหนอจากอนพนธดานอตราแลกเปลยนและอตราดอกเบยกบคสญญารายใด ใหธนาคารพาณชยค านวณมลคาเทยบเทาสนทรพยในงบดลโดยใชวธ CEM กบทกธรกรรมทท ากบคสญญารายนนทนท

- 6 -

ฝนสป10-งท30004-25551108

(2) ใหธนาคารพาณชยค านวณมลคาเทยบเทาสนทรพยในงบดลโดยใช วธ CEM กบคสญญาทกรายในพอรตสนทรพยทใชวธ IRB

5.8 Original exposure method (วธ OEM)

วธ OEM เปนวธการค านวณมลคาเทยบเทาสนทรพยในงบดลส าหรบธรกรรมอนพนธ โดยการคณจ านวนเงนตามสญญา (Notional amount) ดวยคาแปลงสภาพ (Credit conversion factor: CCF) ทเกยวของ ดงน

5.8.1 กรณทไมม Netting agreement

ในกรณทธนาคารพาณชยไมมการลงนามใน Netting agreement (ทมคณสมบตครบถวนตามเอกสารแนบ 2) กบคสญญารายใด หรอมการลงนามใน Netting agreement แลว แตมสญญาบางสวนทคสญญาทง 2 ฝายตกลงกนทจะไมรวมอยใน Netting agreement ในกรณเชนน ใหธนาคารพาณชยจ าแนกธรกรรมอนพนธทไมรวมอยใน Netting agreement ดงกลาว แลวใหธนาคารพาณชยค านวณมลคาเทยบเทาสนทรพยในงบดลในกรณทไมม Netting agreement โดยคณจ านวนเงนตามสญญาดวยคาแปลงสภาพทเกยวของตามทธนาคารแหงประเทศไทยก าหนด ตามสตรการค านวณตอไปน

กรณทไมม กรณทไมม

โดย

กรณทไมม = มลคาเทยบเทาสนทรพยในงบดลกรณทไมม Netting agreement

= จ านวนเงนตามสญญาส าหรบธรกรรม ‘ ’

กรณทไมม = คาแปลงสภาพส าหรบวธ OEM กรณทไมม Netting agreement ส าหรบธรกรรม ‘ ’ (เอกสารแนบ 3 ตารางท 1)

= จ านวนธรกรรมอนพนธทท ากบคสญญาแตละราย

5.8.2 กรณทม Netting agreement

ในกรณทธนาคารพาณชยมการลงนามใน Netting agreement (ทมคณสมบตครบถวนตามเอกสารแนบ 2) กบคสญญารายใด แลวธรกรรมอนพนธทกสญญาทท ากบคสญญารายดงกลาว ถกก าหนดใหน ามาหกกลบลบหนเพอช าระราคาเปนยอดเดยวในกรณทม ฝายใดฝายหนงผดสญญา ใหธนาคารพาณชยค านวณมลคาเทยบเทาสนทรพยในงบดลในกรณทม Netting agreement โดยคณจ านวนเงนตามสญญาดวยคาแปลงสภาพทเกยวของตามทธนาคาร แหงประเทศไทยก าหนด ตามสตรการค านวณตอไปน

- 7 -

ฝนสป10-งท30004-25551108

กรณทม กรณทม

โดย

กรณทม = มลคาเทยบเทาสนทรพยในงบดลกรณทม Netting agreement


กรณทม = คาแปลงสภาพส าหรบวธ OEM กรณทม Netting agreement ส าหรบธรกรรม ‘ ’ (เอกสารแนบ 3 ตารางท 2)


ทงน หากใน Netting agreement ธนาคารพาณชยและคสญญา มการท าสญญาซอหรอขายเงนตราตางประเทศลวงหนา (Foreign exchange forward contract) หรอสญญาอนทมลกษณะคลายคลงกน ซงมจ านวนเงนตามสญญาเทากบกระแสเงนสดทตองรบและจายกนจรง ธนาคารพาณชยสามารถน าสญญาทเปนรายการตรงกนขามกน (เชน ฐานะดานซอและฐานะดานขาย) มวนครบก าหนดวนเดยวกน (Same maturity date) และสกลเงนเดยวกน (Same currency pair) มาหกกลบลบกนได (Offset) โดยมวธการค านวณดงตอไปน

(1) ใหธนาคารพาณชยคณจ านวนเงนตามสญญาทงดานซอและดานขายทครบก าหนดวนเดยวกน ดวยคาแปลงสภาพทเกยวของตามทธนาคารแหงประเทศไทยก าหนดในเอกสารแนบ 3 ตารางท 1 และ 2

(2) ใหธนาคารพาณชยน าคาทค านวณไดตามขอ 5.8.2 (1) มาหกกลบลบกน และใหนบสวนตางทค านวณไดเปนมลคาเทยบเทาสนทรพยในงบดลของคสญญารายนน

5.9 Current exposure method (วธ CEM)

วธ CEM เปนวธการค านวณมลคาเทยบเทาสนทรพยในงบดลส าหรบการท าธรกรรมอนพนธ โดยพจารณาจาก Replacement cost (RC) ซงมคาเทากบมลคายตธรรมในปจจบน (Mark-to-market value) ของธรกรรมทมคาเปนบวก และมลคาความเสยงทคาดวาจะเกดขนในอนาคต (Add-on) ซงค านวณโดยการคณจ านวนเงนตามสญญาดวยคาแปลงสภาพทเกยวของ ดงน

5.9.1 กรณทไมม Netting agreement

(1) ใหธนาคารพาณชยค านวณผลรวมของ RC ของธรกรรมอนพนธทธนาคารพาณชยท ากบคสญญา (Gross replacement cost: ) ตามสตรการค านวณตอไปน

- 8 -

ฝนสป10-งท30004-25551108

โดย

= ผลรวมของ RC ของธรกรรมอนพนธทธนาคารพาณชยท ากบคสญญา

= มลคาทไดจากการประเมนมลคายตธรรมในปจจบนส าหรบธรกรรม ‘ ’ ทมคาเปนบวก


(2) ใหธนาคารพาณชยค านวณผลรวมของมลคาความเสยงทคาดวาจะเกดขนในอนาคต (Gross add-on: ) โดยหายอดรวมของผลคณระหวางจ านวนเงนตามสญญาของธรกรรมอนพนธทท ากบคสญญาแตละรายกบคาแปลงสภาพทเกยวของตามทธนาคารแหงประเทศไทยก าหนดตามสตรการค านวณตอไปน

โดย

= ผลรวมของมลคาความเสยงทคาดวาจะเกดขนในอนาคตกรณทไมม Netting agreement


= คาแปลงสภาพส าหรบวธ CEM ส าหรบธรกรรม ‘ ’ (เอกสารแนบ 3 ตารางท 3 และ 4)


(3) ใหธนาคารพาณชยค านวณมลคาเทยบเทาสนทรพยในงบดล โดยหายอดรวมของคา ทค านวณไดตามขอ 5.9.1 (1) และคา ทค านวณไดตามขอ 5.9.1 (2) ตามสตรการค านวณตอไปน

กรณทไมม

5.9.2 กรณทม Netting agreement

กลมธรกรรมอนพนธทอยภายใต Netting set เดยวกน ใหธนาคารพาณชยค านวณมลคาเทยบเทาสนทรพยในงบดลส าหรบกลมธรกรรมอนพนธดงกลาว ดงน

- 9 -

ฝนสป10-งท30004-25551108

(1) ใหธนาคารพาณชยค านวณผลรวมสทธทไดจากการประเมน มลคายตธรรมในปจจบน (Net replacement cost: ) ของธรกรรมอนพนธทธนาคารพาณชยท ากบคสญญาแตละราย โดยหายอดรวมสทธของก าไรและขาดทนทไดจากการประเมนมลคายตธรรมของทกสญญาทอยภายใต Netting set เดยวกน ตามสตรการค านวณตอไปน

โดย

= คาทสงกวาระหวาง 0 กบผลรวมสทธทไดจากการประเมนมลคายตธรรมในปจจบน ของธรกรรมอนพนธทกสญญาทอยภายใต Netting set เดยวกน

= มลคาทไดจากการประเมนมลคายตธรรม (Mark-to-market value) ในปจจบนของ ธรกรรม ‘ ’ ซงสามารถเปนไดทงคาบวกและลบ

= จ านวนธรกรรมอนพนธทท ากบคสญญาแตละราย ทอยภายใต Netting set เดยวกน

(2) ใหธนาคารพาณชยค านวณผลรวมของมลคาความเสยงทคาดวาจะเกดขนในอนาคต (Net add-on: ) ของธรกรรมอนพนธทกสญญาทอยภายใต Netting agreement เดยวกน ตามสตรการค านวณตอไปน

โดย

= ผลรวมของมลคาความเสยงทคาดวาจะเกดขนในอนาคต กรณทม Netting agreement1

= ผลรวมของมลคาความเสยงทคาดวาจะเกดขนในอนาคต กรณทไมม Netting agreement

= Net-to-gross ratio ซงค านวณโดยการน าคา มาหารดวยคา (รายละเอยดตามขอ 5.9.2 (3))

(3) ใหธนาคารพาณชยค านวณหาคา โดยสามารถเลอกใช วธใดวธหนง ไดแก วธการค านวณคา ส าหรบคสญญาแตละราย (Individual approach)

1 การค านวณคา ตามสตรการค านวณขางตนไดค านงถงผลการหกกลบลบหนของ Netting agreement โดยหากม การหกกลบลบหนสมบรณ คา จะมคาเทากบ 0 และท าใหคา มคาเทากบ 0 ดวย ดงนน คา จงเทากบ 0.4 ของคา แตหากสญญาไมสามารถหกกลบลบหนกนได คา จะมคาเทากบคา ซงจะท าใหคา เทากบ 1 ดงนน คา จงเทากบคา

- 10 -

ฝนสป10-งท30004-25551108

และวธการค านวณคา ส าหรบคสญญาทกราย (Aggregate approach) ซงเมอธนาคารพาณชยเลอกใชวธใดแลวใหใชวธนนอยางสม าเสมอ ดงน

(3.1) วธการค านวณคา ส าหรบคสญญาแตละราย ใหธนาคารพาณชยใชคา และคา ทค านวณจากธรกรรมอนพนธทกสญญาทอยภายใต Netting agreement เดยวกน ทธนาคารพาณชยท ากบคสญญารายนน ๆ ทงน ในกรณทมหลาย Netting set กบคสญญารายดงกลาว ใหธนาคารพาณชยน าคา และคา ของแตละ Netting set มาบวกกนกอน แลวจงน าคาดงกลาวมาค านวณหาคา ตอไป

(3.2) วธการค านวณคา ส าหรบคสญญาทกราย ใหธนาคารพาณชยใชคา และคา ทค านวณจากผลรวมของคา และคา ตาม วธ Individual approach ของคสญญาทกรายทธนาคารพาณชยม Netting agreement โดยธนาคารพาณชยจะตองใชคา ทค านวณไดตามวธการนในการค านวณคา ส าหรบคสญญาทกราย

(4) ใหธนาคารพาณชยค านวณมลคาเทยบเทาสนทรพยในงบดลโดยหาผลรวมระหวางคา ทค านวณไดตามขอ 5.9.2 (1) และคา ทค านวณไดตามขอ 5.9.2 (2) ตามสตรการค านวณตอไปน

กรณทม

(5) ในกรณทธนาคารพาณชยและคสญญาม Netting agreement มากกวา 1 สญญา (หรอมมากกวา 1 Netting set) ใหธนาคารพาณชยค านวณมลคาเทยบเทาสนทรพยในงบดลของแตละ Netting set แลวน าคาดงกลาวมารวมกนเพอใหไดมลคาเทยบเทาสนทรพยในงบดลรวม

(6) หากใน Netting agreement ธนาคารพาณชยและคสญญา มการท าสญญาซอหรอขายเงนตราตางประเทศลวงหนา (Foreign exchange forward contract) หรอสญญาอนทมลกษณะคลายคลงกน ซงมจ านวนเงนตามสญญาเทากบกระแสเงนสดทตองรบและจายกนจรง ธนาคารพาณชยสามารถน าสญญาทเปนรายการตรงกนขามกน (เชน ฐานะดานซอและฐานะดานขาย) มวนครบก าหนดวนเดยวกน (Same maturity date) และสกลเงนเดยวกน (Same currency pair) มาหกกลบลบกนได (Offset) โดยมวธการค านวณดงตอไปน

(6.1) การค านวณคา และคา

ใหธนาคารพาณชยน ามลคายตธรรมของสญญาทสามารถหกกลบลบกนไดมาหกกลบกน จากนนใหธนาคารพาณชยน าคาสวนตางดงกลาว ไปค านวณรวมกบ คา และคา ของสญญาอน ๆ ทเหลอเพอใหไดยอดรวมของคา และคา

ของทกสญญาทท ากบคสญญารายนน

- 11 -

ฝนสป10-งท30004-25551108

(6.2) การค านวณคา และคา

ใหธนาคารพาณชยคณจ านวนเงนตามสญญาทงดานซอและดานขายทครบก าหนดวนเดยวกนดวยคาแปลงสภาพทเกยวของตามทธนาคารแหงประเทศไทยก าหนดไว (รายละเอยดตามเอกสารแนบ 3 ตารางท 3 และ 4) แลวน าคาดงกลาวมาหกกลบกน โดยสวนตางทไดคอ คา ของสญญาทหกกลบลบกนได แลวใหน าคา ทไดนไปรวมกบคา ของสญญาอน ๆ ทเหลอทงหมดเพอใหไดยอดรวมของคา ของคสญญารายนน

ส าหรบคา t ใหธนาคารพาณชยค านวณตามวธการทก าหนดไวในขอ 5.9.2 (2)

5.10 ขอก าหนดเพมเตมส าหรบการค านวณมลคาเทยบเทาสนทรพยในงบดล

5.10.1 ธรกรรมอนพนธทมการ Leverage จ านวนเงนตามสญญา หรอถกก าหนดโครงสรางในลกษณะทเปนการเพมผลตอบแทนใหกบคสญญา ใหธนาคารพาณชยใชจ านวนเงนตามสญญาทแทจรง (Effective notional amount) แทนจ านวนเงนตามสญญา (Notional amount) ของธรกรรมอนพนธ ส าหรบการค านวณมลคาเทยบเทาสนทรพยในงบดลตามวธ OEM หรอวธ CEM

ส าหรบสญญาอนพนธทมการแลกเปลยนจ านวนเงนตามสญญาหลายครง เชน Commodity swap จ านวนเงนตามสญญาทแทจรงจะมคาเทากบจ านวนเงน ตามสญญาคณดวยจ านวนครงทเหลอในการแลกเปลยนจ านวนเงนตามสญญาดงกลาว

5.10.2 ธรกรรมอนพนธทมโครงสรางซบซอน (Structured derivative) ทสามารถแยกองคประกอบยอยไดเปนอนพนธประเภทตาง ๆ ตามทก าหนดไวในประกาศธนาคารแหงประเทศไทยวาดวยการอนญาตใหธนาคารพาณชยท าธรกรรมอนพนธทอางองตวแปรดานตลาด ใหธนาคารพาณชยค านวณมลคาเทยบเทาสนทรพยในงบดลส าหรบธรกรรมอนพนธทมโครงสรางซบซอน ดงน

(1) กรณทธนาคารพาณชยใชวธ OEM ใหค านวณมลคาเทยบเทาสนทรพยในงบดลของอนพนธทเปนองคประกอบยอยของธรกรรมอนพนธทมโครงสรางซบซอนดงกลาว โดยใชคา CCF แบบกรณทม Netting agreement จากนนใหน าคาทไดมารวมกนเพอเปนมลคาเทยบเทาสนทรพยในงบดลของธรกรรมอนพนธทมโครงสรางซบซอนนน

(2) กรณทธนาคารพาณชยใชวธ CEM ใหค านวณมลคาเทยบเทาสนทรพยในงบดลเสมอนวาอนพนธทเปนองคประกอบยอยของธรกรรมอนพนธทมโครงสรางซบซอนดงกลาวอยใน Netting set เดยวกน และใหใชสตรการค านวณกรณทม Netting agreement ดงน

- 12 -

ฝนสป10-งท30004-25551108

(2.1) ใหค านวณคา โดยก าหนดใหเทากบคาทสงกวา ระหวาง 0 กบ มลคาทไดจากการประเมนมลคายตธรรมในปจจบนของธรกรรมอนพนธทมโครงสรางซบซอนดงกลาว

(2.2) ใหค านวณคา โดยน ามลคาตามสญญาของอนพนธทเปนองคประกอบยอยของธรกรรมอนพนธทมโครงสรางซบซอนดงกลาว มาคณดวยคา CCF ทเกยวของ

(2.3) ใหค านวณคา ส าหรบคสญญาตามทก าหนดไวใน ขอ 5.9.2 (3)

(2.4) ใหค านวณคา โดยน าคา ทไดจาก ขอ 5.10.2 (2.2) และคา ทไดจากขอ 5.10.2 (2.3) มาแทนคาในสตรการค านวณทก าหนดไวในขอ 5.9.2 (2)

(2.5) ใหค านวณมลคาเทยบเทาสนทรพยในงบดลเทากบผลรวมระหวางคา และคา ทค านวณไดตามขอ 5.10.2 (2.1) และ 5.10.2 (2.4) ตามล าดบ

(3) มลคาเทยบเทาสนทรพยในงบดลส าหรบธรกรรมอนพนธทมโครงสรางซบซอน ก าหนดใหมคาไมเกนผลตอบแทนสงสดทธนาคารพาณชยจะไดรบจากคสญญา (Maximum payoff)

5.10.3 ส าหรบธรกรรมอนพนธทมโครงสรางซบซอนทไมสามารถแยกองคประกอบยอยไดเปนอนพนธประเภทตาง ๆ ตามทก าหนดไวในประกาศธนาคารแหงประเทศไทยวาดวยการอนญาตใหธนาคารพาณชยท าธรกรรมอนพนธทอางองตวแปรดานตลาด และธนาคารพาณชยไมสามารถน าวธการค านวณมลคาเทยบเทาสนทรพยในงบดลทง วธ OEM และวธ CEM มาปรบใชไดอยางเหมาะสม ใหธนาคารพาณชยหารอธนาคารแหงประเทศไทยเพอก าหนดวธ การค านวณทเหมาะสมตอไป

5.10.4 มลคาเทยบเทาสนทรพยในงบดลส าหรบธรกรรม Interest rate swap ทคสญญาตกลงแลกเปลยนอตราดอกเบยลอยตวประเภทหนงกบอตราดอกเบยลอยตว อกประเภทหนงของสกลเงนเดยวกน (Single currency floating/floating interest rate swap) ทค านวณโดยวธ CEM นน ก าหนดใหมคาเทากบ Replacement cost (ธนาคารพาณชยไมตองค านวณคา Add-on ส าหรบธรกรรมน)

5.10.5 มลคาเทยบเทาสนทรพยในงบดลส าหรบ Digital option ทค านวณโดย วธ OEM และวธ CEM ก าหนดใหมคาไมเกนผลตอบแทน (Payoff) ของสญญา Digital option นน

- 13 -

ฝนสป10-งท30004-25551108

5.10.6 คา ของธรกรรม Options sold ทธนาคารพาณชยยงไมไดรบคาธรรมเนยม (Premium) เตมจ านวนนน ก าหนดใหมคาเทากบคาธรรมเนยมทยงไมรบ (Unpaid premium) จากผซอ

5.10.7 ส าหรบการค านวณคา ส าหรบอนพนธดานเครดตภายใต วธ CEM ใหธนาคารพาณชยอางองแนวทางการค านวณตามแนวทางทก าหนดไวในเอกสารแนบ 42 รวมถงคาแปลงสภาพทก าหนดไวในเอกสารแนบ 3 ตารางท 4 โดยใหจ านวนเงนตามสญญาของอนพนธดานเครดตมความหมายเดยวกบ

(1) “มลคาทตราไว” หรอ “จ านวนเงนสงสดทจะไดรบชดเชย” แลวแตกรณ ส าหรบอนพนธดานเครดตประเภท Credit default swap (CDS) First to default swap (FTDS) และ Proportionate CDS

(2) “มลคายตธรรมของสนทรพยอางอง ณ วนเรมขอตกลง Total rat of r turn swap (TRORS)” หรอ “มลคายตธรรมของสนทรพยอางองจากการช าระราคา ครงกอนหนา” แลวแตกรณ ส าหรบอนพนธดานเครดตประเภท TRORS

5.11 การค านวณมลคาเทยบเทาสนทรพยในงบดลส าหรบฐานะในมลคาหลกประกนทธนาคารพาณชยวางไวกบคสญญา

(1) ส าหรบธนาคารพาณชยทใชวธ SA และ Foundation Internal Ratings-Based Approach (วธ FIRB) ในการค านวณสนทรพยเสยงดานเครดต ใหธนาคารพาณชยค านวณโดยใชสตรการค านวณ ดงน

โดย

= มลคาเทยบเทาสนทรพยในงบดลส าหรบฐานะในมลคาหลกประกนท ธนาคารพาณชยวางไวกบคสญญา

= มลคาหลกประกนทธนาคารพาณชยไปวางไวกบคสญญา

= คาปรบลด (Haircut) ส าหรบประเภทหลกประกนตามหลกเกณฑท ก าหนดไวในประกาศธนาคารแหงประเทศไทยวาดวยหลกเกณฑ การค านวณสนทรพยเสยงดานเครดตส าหรบธนาคารพาณชยโดย Standardised Approach (วธ SA)

2 เปนแนวทางทขยายความจากประกาศธนาคารแหงประเทศไทยวาดวยการอนญาตใหธนาคารพาณชยท าธรกรรม Credit derivatives

- 14 -

ฝนสป10-งท30004-25551108

= คาปรบลด (Haircut) ส าหรบความแตกตางดานสกลเงนตามหลกเกณฑ ทก าหนดไวในประกาศธนาคารแหงประเทศไทยวาดวยหลกเกณฑ การค านวณสนทรพยเสยงดานเครดตส าหรบธนาคารพาณชยโดย Standardised Approach (วธ SA)

= ผลขาดทนสทธทไดจากการประเมนมลคายตธรรมในปจจบนของธรกรรม อนพนธ (คานอยกวา 0)

ทงน ส าหรบธนาคารพาณชยทใชวธ Simple ในการปรบลดความเสยงดานเครดตดวยหลกประกนทางการเงน ก าหนดใหธนาคารพาณชยใชคาปรบลด และคา เทากบ 0

(2) ส าหรบธนาคารพาณชยทใชวธ Advanced Internal Ratings-Based Approach (วธ AIRB) ในการค านวณสนทรพยเสยงดานเครดต ใหธนาคารพาณชยค านวณโดยก าหนดใหคา EAD มคาเทากบสวนเกนมลคาหลกประกนทธนาคารพาณชยวางไวกบคสญญา เกนกวาผลขาดทนสทธทไดจากการประเมนมลคายตธรรมในปจจบนของธรกรรมอนพนธ (Mark-to-market loss)

5.12 การปรบลดความเสยงดานเครดตส าหรบฐานะทเกดจากธรกรรมอนพนธ

5.12.1 การปรบลดความเสยงทธนาคารแหงประเทศไทยอนญาตใหธนาคารพาณชยน ามาใชปรบลดความเสยงดานเครดตส าหรบฐานะทเกดจากธรกรรมอนพนธม 2 ประเภทหลก ไดแก หลกประกนทางการเงน (Financial collateral) และ การค าประกนและอนพนธดานเครดต (Guarantee and credit derivative) โดยใหธนาคารพาณชยอางองแนวทางการปรบลดความเสยงดานเครดตตามแนวทางทก าหนดไวในประกาศธนาคารแหงประเทศไทยวาดวยหลกเกณฑการค านวณสนทรพยเสยงดานเครดตส าหรบธนาคารพาณชยโดย Standardised Approach (วธ SA) และประกาศธนาคารแหงประเทศไทยวาดวยหลกเกณฑการค านวณสนทรพยเสยงดานเครดตส าหรบธนาคารพาณชยโดย Internal Ratings-Based Approach (วธ IRB)

5.12.2 ส าหรบการเลอกวธในการปรบลดความเสยงดานเครดตดวยหลกประกนทางการเงน ใหธนาคารพาณชยปฏบต ดงน

(1) ธนาคารพาณชยทใชวธ SA ในการค านวณสนทรพยเสยงดานเครดตสามารถเลอกวธค านวณการปรบลดความเสยงดานเครดตดวยหลกประกนทางการเงนได 2 วธ ไดแก วธ Simple หรอวธ Comprehensive อยางไรกด ส าหรบฐานะในธรกรรมอนพนธทอยในบญช เพอการคาใหธนาคารพาณชยใชวธ Comprehensive เทานน

- 15 -

ฝนสป10-งท30004-25551108

(2) ธนาคารพาณชยทใชวธ FIRB ในการค านวณสนทรพยเสยงดานเครดต ตองใชวธ Comprehensive เทานน

(3) ธนาคารพาณชยทใชวธ AIRB ในการค านวณสนทรพยเสยงดานเครดต ใหใชคา Loss given default (LGD) ทธนาคารพาณชยประมาณขนเอง

5.12.3 ในการค านวณคาปรบลด (Haircut) ส าหรบหลกประกนของธรกรรมอนพนธตามวธ Comprehensive จะตองเปนคาปรบลดทสอดคลองกบระยะเวลาถอครองขนต า (Minimum holding period) และเงอนไขในเรองความถในการ Remargin ทธนาคารแหงประเทศไทยก าหนด โดยในแตละ Netting set ก าหนดใหระยะเวลาถอครองขนต าเทากบ 10 วนท าการ และมความถในการ Remargin ทกวน ยกเวนกรณดงตอไปน

(1) ส าหรบ Netting set ทมจ านวนสญญาอนพนธมากกวา 5,000 สญญา ณ ชวงเวลาใด ๆ ในหนงไตรมาสกอนหนา ก าหนดใหระยะเวลาถอครองขนต าของไตรมาสถดไปมคาเทากบ 20 วนท าการ

(2) ส าหรบ Netting set ทมธรกรรมอนพนธทเกยวของกบหลกประกนทไมมสภาพคลอง (Illiquid collateral) หรอมธรกรรมอนพนธซงหาธรกรรมอนมาแทนทไดยาก ก าหนดใหระยะเวลาถอครองขนต าเทากบ 20 วนท าการ ทงน ค าจ ากดความของ “หลกประกนทไมมสภาพคลอง” และ “ธรกรรมอนพนธซงหาธรกรรมอนมาแทนทไดยาก” ใหพจารณาภายใตสถานการณทตลาดอยในภาวะวกฤต (Stressed market condition) ซงเปนภาวะตลาดทไมมการซอขายอยางคลองตว กลาวคอ ภาวะตลาดทผเลนในตลาด (Market participant) ไมสามารถหาราคาเสนอซอหรอราคาเสนอขายทเหมาะสมไดจากในตลาดมากกวา 1 แหลง (Multiple price quotes) ภายใน 2 วนท าการ ทงน ราคาทเหมาะสมดงกลาวตองไมเปนราคาทท าใหตลาดเคลอนไหวอยางผดปกต โดยในกรณเปนหลกประกนทางการเงน ราคาดงกลาวตองไมใชราคาทเกดจากการมสวนลดจากราคาตลาด (Market discount) และในกรณเปนธรกรรมอนพนธ ราคาดงกลาวตองไมใชราคาทเกดจากการมสวนเพมจากราคาตลาด (Market premium)

(3) ส าหรบ Netting set ทเคยมขอโตแยงจากคสญญาเกยวกบ การเรยกมารจนของธนาคารพาณชย (Margin call dispute) มากกวา 2 ครง ภายใน 2 ไตรมาสกอนหนา ก าหนดใหคาระยะเวลาถอครองขนต าของ 2 ไตรมาสถดไปส าหรบ Netting set ดงกลาวเทากบ 20 วนท าการ

(4) ธนาคารพาณชยตองพจารณาวาธรกรรมอนพนธหรอหลกทรพยทธนาคารพาณชยถอไวเปนหลกประกนนน กระจกตวอยกบคสญญารายใดรายหนงหรอไม รวมถงตองพจารณาวาหากคสญญารายดงกลาวออกจากตลาดอยางฉบพลน ธนาคารพาณชยจะสามารถหาธรกรรมอนพนธอนมาแทนทไดหรอไม ซงหากธนาคารพาณชยพจารณาแลวพบวามการกระจกตวกบคสญญารายใดรายหนง หรอไมสามารถหาธรกรรมอนพนธอนมาแทนทได ใหธนาคารพาณชย

- 1/1 -

ฝนสป10-งท30004-25551108

เอกสารแนบ 1

ค าจ ากดความ

“ความเสยงจากการผดนดช าระหนของคสญญา (Default risk)” หมายความวา ความเสยงทธนาคารพาณชยจะไดรบความเสยหาย อนเนองมาจากคสญญาผดนดช าระหนหรอ ไมปฏบตตามขอตกลงทก าหนดไวในสญญา

“ศนยซอขายธรกรรมอนพนธ (Exchange)” หมายความวา ศนยกลางหรอ เครอขายใด ๆ ทจดใหมขนเพอการซอขายธรกรรมอนพนธโดยการจบคหรอหาคสญญาให หรอ การจดระบบหรออ านวยความสะดวกใหผซงประสงคจะซอขายธรกรรมอนพนธสามารถท าความตกลง หรอจบคสญญากนได โดยกระท าเปนทางคาปกตและไดรบใบอนญาตหรอไดจดทะเบยนตามกฎหมาย ทเกยวของ เชน บรษท ตลาดอนพนธ (ประเทศไทย) จ ากด (มหาชน) (TFEX) และ ตลาดสนคาเกษตรลวงหนาแหงประเทศไทย (AFET)

“ธรกรรมอนพนธนอกตลาด (Over the counter derivative: OTC derivative)” หมายความวา ธรกรรมอนพนธทคสญญาตกลงซอขายนอกศนยซอขายธรกรรมอนพนธ

“ธรกรรมอนพนธในตลาด (Exchange traded derivative)” หมายความวา ธรกรรมอนพนธทซอขายผานศนยซอขายธรกรรมอนพนธ

“จ านวนเงนตามสญญา (Notional amount)” หมายความวา จ านวนเงนตามสญญาของธรกรรมอนพนธ

“จ านวนเงนตามสญญาทแทจรง (Effective notional amount)” หมายความวา จ านวนเงนตามสญญาทแทจรงของธรกรรมอนพนธ ซงหาไดโดยการปรบจ านวนเงนตามสญญาของธรกรรมอนพนธใหสะทอนถงฐานะความเสยงทแทจรง (True exposure) ของธรกรรมอนพนธทม การ Leverage จ านวนเงนตามสญญาหรอถกก าหนดโครงสรางในลกษณะทเปนการเพมผลตอบแทนใหกบคสญญา ตวอยางเชน ธรกรรมอนพนธทมจ านวนเงนตามสญญาเทากบ 1,000,000 บาท แตจะมการรบผลตอบแทนจากคสญญาเทากบจ านวนเงนตามสญญาคณดวย สองเทาของอตราดอกเบย LIBOR ดงนน Effective notional amount ส าหรบธรกรรมนเทากบ 2,000,000 บาท

“มลคาเทยบเทาสนทรพยในงบดล (Credit equivalent amount)” หมายความวา มลคาทแสดงถงฐานะความเสยงดานเครดตของคสญญาส าหรบธรกรรมอนพนธทค านวณตามวธการทธนาคารแหงประเทศไทยก าหนดไวในประกาศฉบบน เพอใชค านวณสนทรพยเสยงดานเครดตของคสญญาตอไป

- 1/2 -

ฝนสป10-งท30004-25551108

“สญญายนยอมใหหกกลบลบหนระหวางกน (Netting agreement)” หมายความวา สญญาทเกดจากขอตกลงรวมกนของคสญญาทอนญาตใหมการหกกลบลบหนภายในกลมของธรกรรมอนพนธทอยภายใตคสญญาเดยวกนและช าระราคาเปนยอดสทธยอดเดยวในกรณทฝายใดฝายหนง ผดสญญา โดย Netting agreement นจะตองมคณสมบตครบถวนตามทธนาคารแหงประเทศไทยก าหนดไวในเอกสารแนบ 2

“กลมธรกรรมอนพนธทอยภายใตสญญายนยอมใหหกกลบลบหนระหวางกน (Netting set)” หมายความวา กลมของธรกรรมอนพนธทท ากบคสญญารายใดรายหนงภายใตสญญายนยอมใหหกกลบลบหนระหวางกน ทงน ส าหรบธรกรรมอนพนธทไมอยภายใตสญญายนยอมให หกกลบลบหนระหวางกน ใหถอวาแตละธรกรรมเปน 1 Netting set

“Funded credit derivative” หมายความวา อนพนธดานเครดต1ทผขายขอตกลงรบประกนความเสยง (Protection seller) ตองช าระเงนตามจ านวนเงนตามสญญาใหกบ ผซอขอตกลงรบประกนความเสยง (Protection buyer) ไว ณ วนทท าสญญา เพอวางเปนประกนใน การรบประกนความเสยงของตนเองในกรณทเกด Credit event ขน เชน ธรกรรม Credit linked note (CLN) First to default note (FTDN) และ Proportional CLN

“Credit event” หมายความวา เหตการณทเกยวของกบความสามารถใน การช าระหนทระบภายใตธรกรรมอนพนธดานเครดต ซงเปนผลใหผขายขอตกลงรบประกนความเสยง (Protection seller) ตองจายช าระเงนในจ านวนทตกลงกน (Credit event payment) ใหแกผซอขอตกลงรบประกนความเสยง (Protection buyer) เชน การลมละลาย การผดนดช าระเงนตนหรอดอกเบย การไมสามารถปฏบตตามภาระผกพน การปรบปรงโครงสรางหนทมความเกยวของกบผออกสนทรพยอางอง (Reference entity)

“Specific provision” หมายความวา เงนส ารองทไดกนไวส าหรบสนทรพยและรายการนอกงบดลทงหมด โดยธนาคารพาณชยตองสามารถระบไดวาเปนเงนส ารองทไดกนไวส าหรบสนทรพยหรอรายการนอกงบดลใด ทงน รวมถงเงนส ารองทกนไวส าหรบสวนทลดลงจากการปรบมลคาตามราคาตลาดของตราสารหนและตราสารทนทถอไวเพอคาและเผอขาย และมลคาการดอยคาดวย แตไมรวมเงนส ารองส าหรบสนทรพยจดชนปกตทธนาคารพาณชยนบเปนเงนกองทนชนท 2 แลว

1 ใหธนาคารพาณชยอางองค าจ ากดความของอนพนธดานเครดต และค าจดความอนทเกยวของตามประกาศธนาคารแหงประเทศไทยวาดวยการอนญาตใหธนาคารพาณชยท าธรกรรม Credit derivatives

- 2/1 -

ฝนสป10-งท30004-25551108


คณสมบตของสญญายนยอมใหหกกลบลบหนระหวางกนทมเงอนไขครบถวน (Netting agreement)

สญญายนยอมใหหกกลบลบหนระหวางกนทมเงอนไขครบถวน (Netting agreement) ตองมคณสมบตดงน

1. เปนสญญาทเปนลายลกษณอกษร มผลบงคบใชตามกฎหมาย และเปนสญญา Master agreement ทครอบคลมถงสญญาอนพนธนอกตลาดทธนาคารพาณชยท ากบคสญญารายนน ๆ โดยยนยอมใหหกกลบลบหนระหวางกน

2. ในกรณทมคสญญาฝายใดฝายหนงผดนดช าระหน (Default) ลมละลาย เลกกจการ หรอเหตอนในท านองเดยวกน สญญายนยอมใหหกกลบลบหนฯ ตองก าหนดใหธนาคารพาณชยช าระหนใหกบคสญญา หรอรบช าระหนจากคสญญาเปนยอดรวมสทธเพยงยอดเดยว (Single legal obligation) โดยยอดรวมสทธดงกลาวจะตองเปนผลรวมสทธของก าไรและขาดทนทไดจากการวดมลคายตธรรม (Mark-to-market) ของสญญาอนพนธนอกตลาดทธนาคารพาณชยท ากบคสญญาทกสญญาทอยภายใตสญญายนยอมใหหกกลบลบหนฯ ฉบบเดยวกน

3. ผประกอบวชาชพทางกฎหมายทมความรและความเขาใจใน Netting agreement ไดใหความเหนชอบอยางเปนลายลกษณอกษรวาการหกกลบลบหนตามขอ 2 สามารถกระท าไดโดยไมขดกบกฎหมายตอไปน

3.1 กฎหมายของประเทศทส านกงานใหญของนตบคคลซงเปนคสญญานนตงอยนอกจากน หากคสญญาเปนสาขาของนตบคคลตางประเทศ การหกกลบลบหนจะตองไมขดกบกฎหมายทสาขาของนตบคคลนนตงอยดวย

3.2 กฎหมายทใชบงคบกบการท าธรกรรมนน ๆ และกฎหมายอน ๆ ทเกยวของกบ การหกกลบลบหน

4. ไมมเงอนไขทมผลบงคบใหคสญญาฝายทมไดผดสญญาจะตองช าระหนในวงเงนจ ากด หรอไมตองช าระหนใหกบคสญญาฝายทผดสญญา หากคสญญาฝายทผดสญญามฐานะเปนเจาหนสทธหลงการหกกลบลบหน (Walkaway clause)

- 3/1 -

ฝนสป10-งท30004-25551108


คาแปลงสภาพ (Credit conversion factor: CCF) ส าหรบสญญาอนพนธประเภทตาง ๆ

ตารางท 1 คาแปลงสภาพส าหรบอนพนธดานอตราแลกเปลยนและอนพนธดานอตราดอกเบย

ตามวธ OEM กรณทไมม Netting agreement

หนวย: รอยละ อายสญญา1 อนพนธดานอตราแลกเปลยน อนพนธดานอตราดอกเบย

ไมเกน 14 วน 0 0 ไมเกน 1 ป 2 0.5 เกน 1 ป ถง 2 ป 5 1 ส าหรบทก ๆ 1 ปทเพมขน 3 1

ตารางท 2

คาแปลงสภาพส าหรบอนพนธดานอตราแลกเปลยนและอนพนธดานอตราดอกเบย ตามวธ OEM กรณทม Netting agreement

หนวย: รอยละ อายสญญา1 อนพนธดานอตราแลกเปลยน อนพนธดานอตราดอกเบย

ไมเกน 14 วน 0 0 ไมเกน 1 ป 1.5 0.35 เกน 1 ป ถง 2 ป 3.75 0.75 ส าหรบทก ๆ 1 ปทเพมขน 2.25 0.75

1 อายสญญาของสญญาอนพนธใหนบตงแต Trade date จนถง Maturity date

- 3/2 -

ฝนสป10-งท30004-25551108

ตารางท 3 คาแปลงสภาพส าหรบสญญาอนพนธนอกตลาดตามวธ CEM

หนวย: รอยละ อายทเหลอ ของสญญา2

ประเภทของอนพนธ (ยกเวนอนพนธดานเครดต3) อตรา

แลกเปลยน และทองค า

อตราดอกเบย

ตราสารทน สนคา โภคภณฑ โลหะมคา4

สนคา โภคภณฑ

อน

ตราสารหน5 รฐบาล

เขา

เกณฑ ไมเขา เกณฑ

ไมเกน 14 วน 0 0 6 7 10 0 5 10 ไมเกน 1 ป 1 0 6 7 10 0 5 10 เกน 1 ป – 5 ป 5 0.5 8 7 12 0.5 5 10 เกน 5 ป ขนไป 7.5 1.5 10 8 15 1.5 5 10

2 กรณสญญาอนพนธทมการรบหรอจายช าระเงนกน ณ วนททไดก าหนดไวลวงหนา โดยมการปรบอตราอางองซงมผลใหสญญากลบไปมมลคาตลาดเทากบศนย เชน ธรกรรม Equity index swap อายทเหลอของสญญาหมายถงระยะเวลาคงเหลอกอนการปรบอตราอางองครงตอไป ยกเวนกรณของ ธรกรรม Interest rate swap ทมอายสญญาคงเหลอ (Contractual remaining maturity) มากกวา 1 ป และเขาเงอนไขขางตน ก าหนดใหคา CCF ขนต าเทากบรอยละ 0.5 3 อนพนธดานเครดตใหใชคาแปลงสภาพตามทก าหนดในตารางท 4 4 โลหะมคาไมรวมถงทองค า 5 อนพนธดานตราสารหนใหแบงตามประเภทตราสารหนทอางองออกเปน 3 ประเภท คอ อนพนธดานตราสารหนทอางองตราสารหนรฐบาล อนพนธดานตราสารหนทอางองตราสารหนอนทเขาเกณฑ และอนพนธดานตราสารหนทอางองตราสารหน ทไมเขาเกณฑตามแนวทาง การค านวณเงนกองทนส าหรบความเสยงดานอตราดอกเบยประเภท Specific risk ตามทก าหนดในประกาศธนาคารแหงประเทศไทยวาดวยหลกเกณฑการก ากบดแลความเสยงดานตลาดและการด ารงเงนกองทนเพอรองรบความเสยงดานตลาดของสถาบนการเงน

- 3/3 -

ฝนสป10-งท30004-25551108

ตารางท 4 คาแปลงสภาพส าหรบอนพนธดานเครดตในบญชเพอการคา

หนวย: รอยละ ผซอประกนความเสยง ผขายประกนความเสยง

1. Total Rate of Return Swaps (TRORS) - กรณสนทรพยอางองเขาขายตามเกณฑทก าหนด (Qualifying reference obligation)6

5 5

- กรณอน ๆ (Non-qualifying reference obligation)

10 10

2. Credit Default Swaps (CDS), First to Default Swaps และ Proportionate CDS - กรณสนทรพยอางองเขาขายตามเกณฑทก าหนด (Qualifying reference obligation)6

5 57

- กรณอน ๆ (Non-qualifying reference obligation)

10 107

6 สนทรพยอางองทเขาขายตามเกณฑตามแนวทางการค านวณเงนกองทนส าหรบความเสยงดานอตราดอกเบยประเภท Specific risk ตามทก าหนดในประกาศธนาคารแหงประเทศไทยวาดวยหลกเกณฑการก ากบดแลความเสยงดานตลาดและการด ารงเงนกองทนเพอรองรบความเสยงดานตลาดของสถาบนการเงน 7 เฉพาะกรณมขอตกลงระหวางผซอและผขายขอตกลงรบประกนความเสยงทจะช าระราคากนตามมลคายตธรรมในกรณทผซอขอตกลงรบประกนความเสยงไมมความสามารถในการช าระคนหนไดในขณะทสนทรพยอางองยงไมเกด Credit event ทงน กรณทธนาคารพาณชยเปนผขายขอตกลงรบประกนความเสยง Gross add-on ส าหรบธรกรรม Credit default swaps (CDS) First to default swaps และ Proportionate CDS จะไมเกนคาธรรมเนยม (Premium) ทผขายขอตกลงรบประกนความเสยงยงไมไดรบจากผซอประกนความเสยงเทานน

- 4/1 -

ฝนสป10-งท30004-25551108


แนวทางการค านวณ Add-on ส าหรบอนพนธดานเครดต1ในบญชเพอการคา

ประเภทธรกรรม ฐานะในธรกรรม

ความเสยงดานเครดตของคสญญา (สถานะความเสยง)

การค านวณ Gross Add-on2

Credit default swaps (CDS)

Protection buyer

- ความเสยงทจะไมไดรบ Credit event payment

มลคาทตราไวหรอจ านวนเงนสงสด ทจะไดรบชดเชย x CCF

Protection seller3

- ความเสยงทจะไมไดรบ Premium หากผซอผดสญญากอนทจะช าระเงนครบ ในขณะทตองจาย Close out amount

มลคาทตราไวหรอจ านวนเงนสงสด ทจะชดเชย x CCF

(ไมเกนคา Premium ทยงไมไดรบจาก Protection buyer)

First to default swaps (FTDS)

Protection buyer

- ความเสยงทจะไมไดรบ Credit event payment (ส าหรบสนทรพยอางองรายแรกใน Basket ทเกด Credit event)

มลคาทตราไวหรอจ านวนเงนสงสด ทจะไดรบชดเชย x CCF

(ใหใช CCF ตามสนทรพยอางองทม คาแปลงสภาพสงทสดในกลม เชน

สนทรพยอางองในกลมรายหนงเปน Non-qualifying reference obligation ให ธพ.

ใช CCF = รอยละ 10) Protection seller3

- ความเสยงทจะไมไดรบ Premium หากผซอผดสญญากอนทจะช าระเงนครบ ในขณะทตองจาย Close out amount



Proportionate CDS

Protection buyer

- ความเสยงทจะไมไดรบ Credit event payment (ส าหรบสนทรพยอางองทกรายใน basket ทเกด Credit event)

มลคาทตราไวหรอจ านวนเงนสงสด ทจะไดรบชดเชยของสนทรพยอางอง แตละราย x CCF ของสนทรพยนน ๆ

Protection seller3

- ความเสยงทจะไมไดรบ Premium หากผซอผดสญญากอนทจะ

- ช าระเงนครบ ในขณะทตองจาย Close out amount



1 ค าจ ากดความทเกยวของในเอกสารแนบนใหอางองตามประกาศธนาคารแหงประเทศไทยวาดวยการอนญาตใหธนาคารพาณชยท าธรกรรม Credit derivatives 2 ใหใชคา CCF ทก าหนดไวในเอกสารแนบ 3 ตารางท 4 3 เฉพาะกรณมขอตกลงระหวางผซอและผขายขอตกลงรบประกนความเสยงทจะช าระราคากนตามมลคายตธรรมในสถานการณท ผซอขอตกลงรบประกนความเสยงไมมความสามารถในการช าระหนคนไดในขณะทสนทรพยอางองยงไมเกด Credit event

- 4/2 -

ฝนสป10-งท30004-25551108

ประเภทธรกรรม ฐานะในธรกรรม

ความเสยงดานเครดตของคสญญา (สถานะความเสยง)

การค านวณ Gross Add-on2

Total rate of return swaps (TRORS)

Protection buyer

- ความเสยงทจะไมไดรบ “สวนตางผลตอบแทน” และ “การชดเชยมลคาทลดลงของสนทรพยอางอง”

มลคายตธรรมของสนทรพยอางอง ณ วนเรมขอตกลง หรอวนทมการช าระราคาครงลาสด

แลวแตกรณ x CCF Protection seller

- ความเสยงทจะไมไดรบ “สวนตางผลตอบแทน” และ “มลคาทเพมขนของสนทรพยอางอง”

มลคายตธรรมของสนทรพยอางอง ณ วนเรมขอตกลง หรอวนทมการช าระราคาครงลาสด

แลวแตกรณ x CCF

ฝนสป10 - Bank of Thailand · 2014-11-19 · - 4 - ฝนสป10-งท30004-25551108 5.4.2 ฐานะในธุรกรรมอนุพันธ์นอกตลาด

Documents