-
[Master Contabilitate, Control i Expertiz] Contabilitate creativ
- Suport de seminar
75
V. PRACTICI DE CONTABILITATE CREATIV REFERITOARE LA ACTIVELE I
DATORIILE CURENTE.
RAPORTAREA ERONAT A ACESTORA
Evaluarea activelor i a datoriilor raportate n bilan reprezint o
metod destul de utilizat n ceea ce privete aplicarea tehnicilor de
contabilitate creativ. Activele i datoriile raportate n mod eronat
pot fi asociate unor elemente comune de exploatare, cum ar fi
conturile de creane, de stocuri, de datorii comerciale sau pot avea
o latura neobinuit, cum ar fi operele de art. Rezultatul este ns
acelai, i anume o raportare eronat a poziiei financiare i a
performanei. n cele mai multe cazuri, pentru a lsa impresia unei
performane sporite, activele sunt supraevaluate i/sau datoriile
sunt subevaluate.
Supraevaluarea activelor
Creanele Creanele au un rol important n detectarea veniturilor
premature sau a celor fictive. O asemenea recunoatere improprie a
veniturilor duce la imposibilitatea de colectare a creanelor. Drept
urmare, ritmul de cretere al creanelor este mai ridicat dect al
veniturilor, iar durata de ncasare a creanelor crete pn la un nivel
mai ridicat dect ar fi normal pentru acea societate sau pentru
competitorii din acelai domeniu de activitate. Totui, chiar i
atunci cnd veniturile sunt recunoscute n mod corespunztor,
ctigurile pot fi majorate, cel puin temporar, prin evaluarea
necorespunztoare a creanelor. Creanele sunt raportate la valoarea
realizabil net, adic valoarea care se ateapt s fie colectat la
ncasarea acestora. O societate care dorete s i sporeasc temporar
ctigurile poate apela la minimizarea cheltuielilor nregistrate sub
forma ajustrii pentru creane incerte. Aceast modalitate, n schimb,
va diminua ajustrile pentru creane incerte i va majora valoarea
realizabil net a creanelor. Doar mai trziu, de multe ori n ani
ulteriori, cnd ajustrile pentru creane incerte se dovedesc a fi
neadecvate, problema va fi scoas la suprafa. Atunci, o ajustare sau
o cheltuial suplimentar trebuie nregistrat. Stocurile Stocurile
reprezint costul bunurilor nevndute din bilan. n momentul n care
aceste bunuri sunt vndute, costul acestora se transfer n contul de
profit i pierdere sub forma costului bunurilor vndute, cunoscut i
sub denumirea de costul vnzrilor. O supraevaluare a stocurilor va
subevalua costul bunurilor vndute i, drept urmare, profitul net va
fi supraevaluat. Exist mai multe abordri disponibile unei entiti n
intenia de a supraevalua stocurile. Iat trei dintre acestea:
- supraevaluarea cantitii fizice de elemente incluse n stocuri,
ceea ce implic utilizarea de valori pentru bunuri false sau
raportarea drept stocuri valide a bunurilor cu defecte;
- creterea valorii raportate a stocurilor fr a modifica
numrtoarea fizic a acestora, prin evaluarea stocurilor la sume
superioare;
- amnarea unei ajustri pentru deprecierea stocurilor.
Subevaluarea datoriilor
O datorie subevaluat este o datorie raportat la o valoare mai
mic dect valoarea prezent a obligaiei. Influena direct asupra
rezultatelor este mult mai sesizabil n cazul datoriilor precum:
cheltuielile angajate, datoriile comerciale, obligaiile privind
taxele i impozitele, datoriile contingente.
Perioada de decontare a datoriilor, adic numrul de zile necesar
pn la achitarea datoriilor din bilanul contabil, este un indicator
important n determinarea modificrilor neobinuite sau neateptate ale
datoriilor. De asemenea, o mbuntire a valorii marjei comerciale
este un indiciu c s-au efectuat anumite ajustri asupra datoriilor i
asupra costului bunurilor vndute.
-
[Master Contabilitate, Control i Expertiz] Contabilitate creativ
- Suport de seminar
76
Aplicaia 1. Studiai urmtoarele situaii i ncadrai cazurile
prezentate n partea stng n
categoriile disponibile n partea dreapt: 1. O companie petrolier
a obinut de la guvernul italian o concesiune la
jumtatea distanei dintre Malta i Libia. Compania desfoar lucrri
care dau impresia existenei unui zcmnt i capitalizeaz aceste
cheltuieli, deoarece va exista un zcmnt care va remunera aceste
cheltuieli. Libia declar c zcmntul n discuie nu se afl n apele
teritoriale italiene, ci libiene. A urmat un lung proces
internaional, cu perioade contradictorii: uneori se prea c Italia
va ctiga, alteori Libia. Aceast situaie a permis companiei
petroliere s practice o manipulare a rezultatului su: cnd
rezultatul era foarte bun, compania se convingea c poziia libian
era fondat i nregistra deprecieri; cnd rezultatul era mai puin bun,
compania considera c italienii nu greeau i deci, nu trebuia s
deprecieze activul.
2. n anul N, societatea Diagnostek a raportat o crean fa de
clientul UPS n valoare de 1,5 milioane $, aferent unor transporturi
care au avut de suferit. Aceast crean a fost raportat fr a se ine
seama de o plngere primit de la UPS care ar fi ajutat la
verificarea sumei datorate de acesta. n anul N+2, Diagnostek a
recuperat numai aproximativ 50.000 $ din totalul de 1.500.000
$.
3. n anul N, societatea Members Service a emis aciuni pentru
achiziionarea anumitor proprieti cu posibile zcminte de petrol i
gaze. Aciunile emise au fost evaluate la suma de 3,3 milioane $.
Din nefericire, terenurile dobndite au fost nensemnate ca valoare.
n anul N+2, societatea pierde titlul de proprietate asupra
terenurilor, ca urmare a unor
litigii, dar nc raporteaz suma de 2,1 milioane $ pentru aceleai
zcminte.
4. Conducerea entitii Centennial a modificat etichetele
utilizate la inventarierea stocurilor, pentru a supraevalua
stocurile raportate.
5. Societeta Brex Minerals a raportat gsirea unor rezerve
impresionante n jungla din Indonezia. O multitudine de anunuri
publice, incluznd comunicate de pres i apariii TV, fiecare dintre
acestea fcnd referire la descoperirea rezervelor uriae de aur, a
condus la creterea cererii pentru aciunile companiei. Totui, au
nceput s apar ntrebri n momentul n care, n culmea freneziei,
geologul societii s-a sinucis, aruncndu-se dintr-un elicopter al
companiei. Mai trziu s-a aflat c unii membri ai personalului au
falsificat testele efectuate n zona respectiv. n realitate, aa cum
s-a descoperit, compania deinea foarte puin aur. Aceast descoperire
a avut loc, bineneles, dup ce investitorii au pierdut milioane de
dolari.
6. Compania din domeniul aurifer, Nesmot, a inclus n categoria
stocurilor, bunuri din aur false, pretinznd c brrile din cupru
deinute sunt din aur.
7. Entitatea Miniscribe, un productor de dischete, a mpachetat
sub forma unor stocuri bune, rebuturi care aveau o valoare redus
sau zero. n acel moment, bunurile preau a fi valide. Numai n
momentul n care acele pachete erau desfcute ieea la iveal adevrata
valoare a bunurilor.
8. O societate a dat n judecat principalul su furnizor,
acuzndu-l c a livrat bunuri de o calitate inferioar dect cea
stabilit. Datorit utilizrii materiilor prime inadecvate n procesul
de producie, societatea a suportat pierderi mari. Socitetatea cere
despgubiri n valoare de 5.000 u.m. Deoarece avocaii consider c
societatea va ctiga procesul, se recunoate o crean.
Supraevaluarea
cantitii fizice a stocurilor
(raportarea de bunuri false
sau defecte drept stocuri
valide)
Creterea valorii stocurilor
(evaluarea la valori
superioare)
Amnarea ajustrilor pentru deprecierea
stocurilor/ creanelor
-
[Master Contabilitate, Control i Expertiz] Contabilitate creativ
- Suport de seminar
77
Aplicaia 2. O ferm zootehnic, care deine o turm de vaci pentru
lapte, obine din producie proprie lapte, costul de producie
calculat extracontabil fiind 5.000 lei. n cazul n care entitatea
s-ar hotr s vnd laptele n starea actual, ar suporta cheltuieli de
transport n sum de 1.000 lei. Entitatea contabilizeaz producia de
lapte la costul de 5.000 lei.
Laptele obinut reprezint un produs agricol al activului biologic
Vaci pentru lapte. Specificai dac este corect, avnd n vedere
prevederile din IAS 41 Active biologice i OMFP
1802/2014.
Produse agricole IAS 41 Active biologice
Paragraful 28: Un ctig sau o pierdere rezultnd din recunoaterea
iniial a produselor agricole la valoarea just minus costurile
generate de vnzare trebuie inclus() n profitul sau pierderea
perioadei n care apare.
Paragraful 28: La recunoaterea iniial a produselor agricole
poate aprea un ctig sau o pierdere ca urmare a recoltrii.
Aplicaia 3. La sfritul trimestrului al patrulea al anului N, s-a
descoperit c rapoartele financiare ale companiei Guilford Mills
conineau sume raportate eronat. Din bilanul contabil i contul de
profit i pierdere al companiei s-au extras urmtoarele date i s-au
determinat procentele:
Elemente Decembrie
N-1
Martie
N
Iunie
N
Septembrie
N
Decembrie
N
Venituri
Costul bunurilor vndute Marja comercial Rata marjei
comerciale
Stocuri
Creterea/descreterea procentual fa de trimestrul anterior Alte
datorii curente*
Creterea/descreterea procentual fa de trimestrul anterior
210.863
173.014
37.849
17,9%
144.736
-
110.942
-
219.144
178.097
41.047
18,7%
148.251
2,4%
100.354
(9,5%)
238.358
187.248
51.110
21,4%
144.052
(2,8%)
107,279
6,9%
226.344
174.784
51.560
22,8%
141.898
(1,5%)
115.424
7,6%
213.377
173.066
40.311
18,9%
159.095
12,1%
97,786
(15,3%)
Deoarece compania nu a raportat separat valoarea datoriilor
comerciale, viteza de rotaie a creditelor furnizor nu poate fi
determinat. Presupunnd urmtoarele valori pentru datoriile
comerciale, stabilii care au fost cauzele care au condus la
depistarea raportrii eronate i specificai n ce a constat aceast
raportare eronat:
Decembrie N-1 Martie N Iunie N Septembrie N Decembrie N
Datorii comerciale 78.230 85.456 98.054 93.202 95.480
-
[Master Contabilitate, Control i Expertiz] Contabilitate creativ
- Suport de seminar
78
Aplicaia 4. Completai tabelul de mai jos cu informaii privind
reducerile comerciale conform 1802/2014.
Reduceri comerciale primite Reduceri comerciale acordate
pe factura
iniial ulterior pe factura
iniial ulterior
Stocuri
Servicii
Aplicaia 5. Analizai dac este n beneficiul societilor
tratamentul contabil introdus pentru reducerile comerciale primite
ulterior care se refer la stocuri aflate nc n gestiune.
La nceputul lunii martie 2015, o entitate a achizitionat materii
prime la costul de 20.000 lei, TVA 24%. Se preconizeaz c acestea
vor fi date n consum spre sfritul lunii. La data de 15 martie 2015,
entitatea primeste de la furnizor o reducere comercial de 3.000
lei, TVA 24% aferent bunurilor respective.
La 31 martie 2015, entitatea are venituri de 25.000 lei
(impozabile) i cheltuieli de 15.000 lei (integral deductibile).
-
[Master Contabilitate, Control i Expertiz] Contabilitate creativ
- Suport de seminar
79
Aplicaia 6. n anul 2015, o entitate a achizitionat mrfuri n
valoare de 300.000 lei, pentru care va primi conform prevederilor
contractuale, o reducere (risturna) de 10%. La sfritul anului 2015,
mai avea n stoc mrfuri de 20.000 lei. Abia la nceputul lunii
ianuarie, anul urmtor, primete de la furnizor factura de reducere n
valoare de 30.000 lei, TVA 24%.
Precizai tratamentul contabil pentru reducerea comerciala
primit.
1802/2014
76. (6) n cazul n care reducerile comerciale reprezint
evenimente ulterioare datei bilanului care conduc la ajustarea
situaiilor financiare anuale, acestea se nregistreaz la data
bilanului n contul 408 Furnizori facturi nesosite, respectiv contul
418 Clieni facturi de ntocmit, i se reflect n situaiile financiare
ale exerciiului pentru care se face raportarea, pe baza
documentelor justificative. Reducerile care urmeaz a fi primite,
nregistrate la data bilanului n contul 408 Furnizori facturi
nesosite, corecteaz costul stocurilor la care se refer, dac acestea
mai sunt n gestiune.
Rezolvare
- achiziie mrfuri:
372.000 lei
300.000 lei
72.000 lei
%
371 Mrfuri 4426 TVA deductibil
= 372.000 lei
- reflectarea reducerii la 31.12.2015 ca eveniment ulterior care
trebuie s ajusteze situaiile financiare anuale:
30.000 lei 408 Furnizori facturi nesosite = % 371 Mrfuri
609 Reduceri comerciale primite
30.000 lei
20.000 lei
10.000 lei
- factura de reducere primit la nceputul lunii ianuarie:
30.000 lei 401 Furnizori
= 408 Furnizori facturi nesosite 30.000 lei
- 7.200 lei 4426 TVA deductibil = 401 Furnizori
- 7.200 lei
Aplicaia 7. O entitate achiziioneaz mrfuri de la furnizorul CC n
valoare de 2.000 lei, TVA 24%. Furnizorul practic un program de
fidelizare prin acordarea a 100 puncte la cumprturi ce depesc 1.500
lei. La acumularea de 500 de puncte, clientul primete un bon
valoric de 100 lei. Furnizorul a recunoscut n momentul vnzrii un
venit din vnzare n valoare de 2.000 lei.
Discutai corectitudinea tratamentului contabil prin prisma
1802/2014.
1802/2014
Programe de fidelizare a clienilor 437. (1) Unele entiti pot
practica programe de fidelizare a clienilor, care presupun
acordarea de puncte cadou acestora. Aceste puncte cadou pot fi
utilizate pentru a achiziiona bunuri sau servicii gratuite sau cu
pre redus, ca parte a unei tranzacii de vnzare de bunuri sau
prestri de servicii, sub rezerva ndeplinirii unor eventuale condiii
suplimentare. Entitatea contabilizeaz punctele cadou ca o component
identificabil a tranzaciei n cadrul creia acestea sunt acordate
(contul 472 Venituri nregistrate n avans/analitic distinct). Suma
corespunztoare punctelor cadou se recunoate drept venit n momentul
n care entitatea i ndeplinete obligaia de a furniza premiile sau la
expirarea perioadei n cadrul creia clienii pot utiliza punctele
cadou. Dac se estimeaz c nivelul cheltuielilor necesare ndeplinirii
obligaiei de a furniza premiile depete contravaloarea primit sau de
primit pentru acestea, la data la care clientul le rscumpr, pentru
diferena aferent entitatea nregistreaz n contabilitate un
provizion;". (2) Condiia pentru nregistrarea ca venituri n avans a
valorii punctelor cadou este ca programul de fidelizare practicat
de entitate s permit cunoaterea, n orice moment, a urmtoarelor
informaii: valoarea punctelor cadou acordate, termenele la care
expir valabilitatea acestora, valoarea punctelor cadou onorate
-
[Master Contabilitate, Control i Expertiz] Contabilitate creativ
- Suport de seminar
80
i valoarea punctelor cadou existente, ce urmeaz a fi onorate n
perioada urmtoare. (3) n situaia n care entitatea nu dispune de un
sistem de eviden a punctelor cadou, care s permit cunoaterea
informaiilor menionate la alin. (2) sau n cazul n care entitatea
practic alte sisteme de fidelizare a clienilor, cum ar fi cupoane
valorice, tichete, aceasta nregistreaz venituri curente n clasa 7
Conturi de venituri pentru suma total i, concomitent, un provizion
aferent costurilor estimate a fi suportate pentru onorarea
obligaiilor asumate.
Aplicaia 8. Entitatea CC are o crean fa de clientul X n valoare
de 50.000 lei, pe care o cesioneaz la preul de cesiune de 43.000
lei. Discutai tratamentul contabil aplicabil conform reglementrilor
contabile romneti.
1802/2014
333. - (1) Creanele preluate prin cesionare se evideniaz n
contabilitate la costul de achiziie (articol contabil 461 Debitori
diveri= 462 Creditori diveri). Valoarea nominal a creanelor astfel
preluate se evideniaz n afara bilanului (contul 809 Creane preluate
prin cesionare). (2) n cazul achiziiei unui portofoliu de creane,
costul de achiziie se aloc pentru fiecare crean astfel preluat. (3)
n cazul n care cesionarul recupereaz de la debitorul preluat o sum
mai mare dect costul de achiziie al creanei fa de acesta, diferena
dintre suma ncasat i costul de achiziie se nregistreaz la venituri
(contul 758 Alte venituri din exploatare/analitic distinct) la data
ncasrii. (4) n cazul n care cesionarul cedeaz creana fa de
debitorul preluat, acesta recunoate n contabilitate la data
cedrii:
a) o cheltuial (contul 654 Pierderi din creane i debitori
diveri), dac costul de achiziie al creanei cedate este mai mare
dect preul de cesiune al acesteia; sau
b) un venit (contul 758 Alte venituri din exploatare/analitic
distinct), dac preul de cesiune al creanei cedate este mai mare
dect costul de achiziie al acesteia.
-
[Master Contabilitate, Control i Expertiz] Contabilitate creativ
- Suport de seminar
81
VI. CLASIFICRI CREATIVE N CONTUL DE PROFIT I PIERDERE
De multe ori, pentru investitori, rezultatul din exploatare este
mult mai important dect rezultatul net i este considerat un
indicator care arat ct de bine gestioneaz conducerea afacerea
respectiv. Rezultatul din exploatare reprezint un element-rnd
important n contul de profit i pierdere deoarece include
principalele venituri, ctiguri, cheltuieli i pierderi asociate cu
activitatea de baz a entitilor. De aceea, rezultatul din exploatare
este foarte folositor n judecarea performanei activitilor de
exploatare. Aciunea asupra contului de profit i pierdere poate
consta n schimbarea i raportarea veniturilor n perioade diferite
sau n clasificarea elementelor i determinarea totalurilor din
cadrul aceleiai perioade. Aceasta din urm presupune mutarea
elementelor individuale de la o poziie la alta din contul de profit
i pierdere cu scopul de a modifica subtotalurile cheie ale acestuia
i implicit percepia utilizatorilor asupra performanei
financiare.
Practici de clasificare creativ n contul de profit i
pierdere
1. ncadrarea elementelor din contul de profit i pierdere n
cadrul sau n afara ariei rezultatului din exploatare, rezultnd o
majorare sau o diminuare a acestuia;
2. ncadrarea cheltuielilor din costul bunurilor vndute n cadrul
cheltuielilor generale, de administraie sau de desfacere, rezultnd
astfel o cretere a marjei brute;
Aplicaia 1. O societate a vndut n luna mai anul 2015 o cldire la
preul de vnzare de 460.000 lei. Cldirea fusese achiziionat la
costul de 500.000 lei i amortizat pentru suma de 350.000 lei.
Completai informaiile n Contul de profit i pierdere.
Contul de profit i pierdere extras -
Denumirea indicatorilor
Nr.
rd.
Exercitiul financiar
N-1
N
nainte de vnzare
N
dup vnzare
A B 1 2 3
1. Cifra de afaceri net (rd. 02 + 03 - 04 + 05 +06) 1 1.527.031
1.372.415
4. Alte venituri din exploatare (ct.7417+758+7815) 10 0 0
VENITURI DIN EXPLOATARE - TOTAL (rd. 01 + 07 - 08 + 09 + 10) 12
1.527.053 1.930.170
8.3. Alte cheltuieli (ct. 652+658) 30 187 21.560
CHELTUIELI DE EXPLOATARE TOTAL (rd. 13 la 16 - 17 +18 + 21 + 24
+ 27 + 32) 35 1.306.800 1.416.943
PROFITUL SAU PIERDEREA DIN EXPLOATARE:
- Profit (rd. 12 - 35) 36 220.253 513.227
- Pierdere (rd. 35 - 12) 37 0 0
-
[Master Contabilitate, Control i Expertiz] Contabilitate creativ
- Suport de seminar
82
1802/2014
189. (2) n scopul prezentrii n contul de profit i pierdere,
ctigurile sau pierderile obinute n urma casrii sau cedrii unei
imobilizri necorporale trebuie determinate ca diferen ntre
veniturile generate de scoaterea din eviden i valoarea sa
neamortizat, inclusiv cheltuielile ocazionate de aceasta i trebuie
prezentate ca valoare net, la venituri sau cheltuieli, dup caz, n
contul de profit i pierdere, la elementul Alte venituri din
exploatare, respectiv Alte cheltuieli de exploatare, dup caz. 443.
(2) n scopul prezentrii n contul de profit i pierdere, ctigurile
sau pierderile obinute n urma casrii sau cedrii unei imobilizri
corporale trebuie determinate ca diferen ntre veniturile generate
de scoaterea din eviden i valoarea sa neamortizat, inclusiv
cheltuielile ocazionate de aceasta i trebuie prezentate ca valoare
net, la venituri sau cheltuieli, dup caz, n contul de profit i
pierdere, la elementul Alte venituri din exploatare, respectiv Alte
cheltuieli de exploatare, dup caz.
Aplicaia 2. Entitaile A i B, cu sediul n Frana, utilizeaz acelai
tip de echipamente tehnologice, avnd costul de 120.000 euro. Durata
de via util a echipamentelor este de 3 ani, iar metoda de
amortizare utilizat este cea degresiv Softy. Entitatea A consider c
amortizarea degresiv Softy este justificat economic, iar entitatea
B consider c amortizarea liniar este cea justificat din punct de
vedere economic.
Stabilii recunoaterea cheltuielilor cunoscnd urmtoarele
aspecte:
Prevederi din reglementrile contabile din Frana: Partea din
cheltuielile de amortizare justificate din punct de vedere economic
trebuie s fie contabilizat diferit de partea din cheltuielile
nregistrate care depete valoarea justificat economic.
Amortizare degresiv Amortizare liniar
A B
1 2 3 1 2 3
Cheltuieli justificate
economic
Cheltuieli nejustificate
economic
-
[Master Contabilitate, Control i Expertiz] Contabilitate creativ
- Suport de seminar
83
Aplicaia 3. Exist companii care public informaii pro-forma
nainte sau odat cu rapoartele anuale. Informaiile pro-forma nu sunt
stabilite conform principiilor contabile general acceptate pe care
compania le respect. Un astfel de exemplu l constituie compania
Amazon care publica:
Informaiile pro-forma privind rezultatele activitilor desfurate
de Amazon reprezint o completare a rezultatelor stabilite n
conformitate cu principiile contabile general acceptate n Statele
Unite. Conducerea msoar progresul afacerii utiliznd informaiile
pro-forma.
Este aceasta o practic a contabilitii creative?
-
[Master Contabilitate, Control i Expertiz] Contabilitate creativ
- Suport de seminar
84
VII. CONTABILITATEA CREATIV A FLUXURILOR DE TREZORERIE
Fluxul de trezorerie din activitatea de exploatare reprezint
sursa primar n susinerea dezvoltrii sustenabile a companiei.
Clasificri creative privind fluxurile de trezorerie Aplicaia 1.
Analizai extrasele urmtoare i descoperii n ce a constat practica de
clasificare creativ a fluxurilor de trezorerie n cazul companiei
Nautica.
-
[Master Contabilitate, Control i Expertiz] Contabilitate creativ
- Suport de seminar
85
Aplicaia 2. Specificai ce opiuni sunt permise la nivelul
clasificrii fluxurilor de trezorerie i stabilii influena lor asupra
caracteristicilor calitative ale informaiei contabile.
Practici de manipulare a fluxurilor de trezorerie Aplicaia 1.
Alegei rspunsurile corecte. O societate prezint un sold mare n
casierie, ns n cursul anului rulajele sunt extrem de mici.
Explicaia este urmtoarea:
a) efectueaz ncasri prin casierie; b) retrage dividende prin
casierie.
O societate practic managementul rezultatelor. n care variant
efectul acestor practici de contabilitate creativ influeneaz
prezentarea fluxurilor de trezorerie:
a) la utilizarea metodei indirecte;
b) la utilizarea metodei directe.
Sunt practici de contabilitate creativ: a) scrierea de cecuri,
fr a fi transmise furnizorilor; b) amnarea scrierii cecurilor
pentru furnizori; c) vnzarea creanelor.
Aplicaia 2. Ce ai alege ntre contabilitatea creativ a fluxurilor
de trezorerie i acoperirea fluxurilor de trezorerie?