2019 1...소비재-경기순환형 에너지 기초소재 통신 소비재-비경기순환형 공공부문 기술 사업다각화 • 2019 년 1분기 대한민국 M&A 시장은 대한민국

대한민국M&A 시장 리뷰

2019년 1분기

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2019년 1분기

내용

1. 글로벌 M&A 지역별 리뷰2. 아시아 태평양 M&A 시장리뷰3. 대한민국 M&A 시장 리뷰4. 대한민국 M&A5. 면책조항

데이터 제출 및 문의

담당자 연락처

아시아 태평양 이 정 원 82-2-6360-1767

대중화지구 Xiaoyu Zhu 86-21-6055-3434

일본 Lynn Guo 81-3-3201-6890

대한민국 이 정 원 82-2-6360-1767

이메일

[email protected]

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대한민국 M&A 리그테이블

블룸버그 M&A 자문사 리그테이블은 M&A 자문사 순위의 확정 발표 테이블입니다. 해당 표

는 다양한 거래유형, 지역 및 산업 전반에 걸쳐 상위 재무 자문사 및 법률 자문사를 나타냅니

다. 순위 데이터는 합병, 인수, 사업단위매각, 기업분할, 출자전환, 조인트 벤처, 보통주 사모

및 전환증권 그리고 블룸버그 표준에 따른 자본재구성의 현금유입 구성항목으로 구성되어 있

습니다.

블룸버그 M&A는 전세계 국가 M&A 시장의 실시간 커버리지를 제공합니다. 800개가 넘는

재무 및 법률 자문사의 네트워크를 통해 다양한 시장의 고유한 거래구조에 대한 세계적인 관

점 및 현지 인사이트를 제공합니다. 블룸버그 분기별 리그테이블은 법률 및 재무 자문 실적에

대한 선행 지표이며, 저희 블룸버그 브리프 뉴스레터는 주간 M&A 활동의 요약 하이라이트와

탑 거래 추세를 제공합니다.

전체 범위의 특정 시장 리그테이블 결과 및 최종 발표 사본을 다운로드하려면 {NI LEAG CRL

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* 2019년 연간 지역별 참여 (인수대상기업, 매도단 및 인수기업) 거래금액 및 자문사 시장점유율

1

대한

민국

M&

A 리

뷰 | 2

019년

1분

기글로벌 M&A 지역별 리뷰

동유럽

$ 112억1. 씨티그룹 15.8%2. BTIG LLC 10.8%3. JP모간 8.6%

아시아 태평양

$ 2,160억

1. 골드만삭스 8.4%

2. 모간스탠리 6.2%

3. JP모간 6.0%

서유럽

$ 1,873억

19.7%1. JP모간

2. 골드만삭스

3. 크레딧스위스

15.6%

중남미 및 카리브연안

$ 311억

1. 모간스탠리 11.6%

2. 골드만삭스 10.1%

3. 뱅크오브아메리카 7.9%

중동 및 아프리카

$ 1,206억

1. JP모간 69.8%

2. 모간스탠리 66.4%

3. 골드만삭스 65.6%

북미

$ 5,726억

40.1%1. JP모간

2. 골드만삭스

3. 에바코어파트너스

30.3%

29.1%

15.5%


인수대상 기준

거래건수 2,954

거래총액 (십억) $158.9

평균거래규모 (백만) $53.8

JP모간

거래건수 9

거래총액 (십억) $11.3

평균거래규모 (십억) $1.3

기업인수 $61.5 -12.7% -13.0%

국가간 $58.9 -9.1% -10.8%

사모 $32.6 -26.2% -11.0%

자산매각 $26.5 -3.0% -0.3%

공개매수 $7.2 -30.4% -13.5%

벤처캐피탈 $12.8 -25.5% -36.8%

기업분할 $0.0 -53.1% -100.0%

소수주주지분매수 $37.9 -21.6% -39.7%

대주주지분매수 $24.5 -18.5% 2.6% * 지역별 참여 (인수대상기업, 매도단 및 인수기업)기준

2

$3,034.0

아시아 태평양 M&A: 2019년 1분기 하이라이트요약

일자 인수대상 매수단 매도단총액

(백만 USD)

대한

민국

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A 리

뷰 | 2

019년

1분

기아시아 태평양 M&A 시장리뷰 아시아태평양 M&A: 분기별 거래총액

호주/뉴질랜드 M&A: 분기별 거래총액

중화권 M&A: 분기별 거래총액

일본 M&A: 분기별 거래총액

- $3,145.5

1/2/2019Jiangyin Xingcheng Special Steel Works

Co Ltd다예 특수철강

전년대비변화율

탑 자문사

$7,824.2

$5,904.2

$4,002.7

아시아 태평양 M&A: 상세내역

복수매도단

1/14/2019Ascendas Pte Ltd

Singbridge Pte Ltd캐피타랜드

Ascendas-Singbridge

Pte Ltd

1/23/2019 우한 중상 집단 -

1/31/2019브룩필드 비즈니스

파트너스-

1/7/2019 GRUH 파이낸스 Bandhan Bank Ltd

거래유형금액

(십억)거래건수변동률

- 1,000 2,000 3,000 4,000 5,000

$0$100$200$300$400$500

Volume $(Bln.) Deal Count

-

200

400

600

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$20

$40

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$80


-

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1,500

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$0

$100

$200

$300


-

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$0

$50

$100

$150


35%

13%13%

12%

7%

7%

5%5% 3% 0%

아시아 태평양 업종 상세내역금융

소비재-비경기순환형

공산업/제조업/상사

소비재-경기순환형

기초소재

기술

통신

에너지

공공부문

사업다각화

• 2019년 아시아 태평양 지역을 대상으로 한 M&A 거래는 약 1,590억 USD로 전년 동기 대비 25.9% 감소하였다. 거래 규모가

10억 USD를 초과하는 딜 또한 26건으로 전년 동기 대비 25.6% 감소하였다. 중국 내 중국 기업 또는 자산을 대상으로 한

거래 규모는 총 거래액의 42.6% 차지하였다.

• 금융 분야를 대상으로 한 M&A 활동이 가장 활발했으며, 이는 해당 지역 내 총 거래규모의 35.2%를 차지하였다. 이번 분기

중 지역 내 최대 규모의 거래는, 싱가포르의 가장 큰 부동산 관리기업 중 하나인 캐피타랜드의 아센다스와 싱브릿지의

인수 건으로, 인수 금액은 약 78.2억 USD로 기록했다.

• 사모펀드 관련 거래는 약 326억 USD로, 전년 동기 대비 11.0% 감소하였다. 최대 규모의 사모펀드 거래는, 약 24.6억 USD

로, 브룩필드 자산운용이 인수한 인도 이스트웨스트 파이프라인 기업의 파이프라인 사업 건 거래이다.

헬스스코프

Beijing Easyhome Furnishing New Retail

Chain Store


인수대상 기준

거래건수 294



PwC

거래건수 12



기업인수 $1.8 13.9% -79.3%

국가간 $5.0 -25.0% 13.1%

사모 $4.2 -42.6% 20.9%

자산매각 $4.2 -12.2% 71.4%

공개매수 $0.0 0.0% 0.0%

벤처캐피탈 $0.2 20.0% 309.7%

기업분할 $0.0 0.0% 0.0%

소수주주지분매수 $3.8 -30.0% -36.1% * 지역별 참여 (인수대상기업, 매도단 및 인수기업)기준

대주주지분매수 $5.6 10.7% 502.5%

3

거래유형금액

(십억)거래건수변동률

전년대비변화율

대한민국 M&A 리뷰

대한

민국

M&

A 리

뷰 | 2

019년

1분

기

대한민국 M&A 분기별 거래총액

대한민국 M&A 2019년 1분기 하이라이트요약

-

대한민국 M&A 상세내역대한민국 M&A 분기별 아웃바운드 거래

대한민국 M&A 분기별 인바운드 거래

현대중공업

서울스퀘어2/28/2019에이알에이

코리아자산운용이알원기업구조조정부동산 $878.2

2/14/2019 씨제이헬로 LG유플러스 씨제이이엔엠 $709.4

$1,147.6

일자 인수대상 매수단 매도단총액

(백만 USD)

대우조선해양 현대중공업 한국산업은행

대우조선해양

1/31/2019 $1,873.3

2/1/2019 $1,340.0

탑 자문사3/8/2019 린데코리아 IMM 프라이빗 에쿼티 린데

32%

14%13%

12%

10%

8%

5%5% 1% 0%

인수대상 업종 내역 공,산업/제조업/상사

금융

소비재-경기순환형

에너지

기초 소재

통신

소비재-비경기순환형

공공부문

기술

사업다각화

• 2019년 1분기 대한민국 M&A 시장은 대한민국 인수대상 기준 총 294건, 약 139억 USD로 집계되었다. 전년도 동기 대비

거래 건수 기준으로 19.5% 감소, 거래규모 기준으로 33.8% 감소하였다. 지난 10여년간 꾸준히 상승했던 1분기 거래건

수는 올해 1분기로서 마침표를 찍고 다시 하향세를 보였다.

• 2019년 1분기 자본유출(Outbound)의 거래규모는 약 33억 USD를 기록하여, 약 24억 USD를 기록한 국경간자본유

입(Inbound)보다 살짝 우세하였다. 전년 동기 대비로는 자본유출(Outbound)은 35.6% 증가한 반면자본유입

(Inbound)은 21.3% 감소하였다.

• 2019년 1분기 프라이빗 에쿼티 관련 거래는 67건으로 전년도 동기 대비 거래 건수로는 23% 감소하였지만, 거래규모

로는 16.7%정도 증가하였다. 그 중 가장 큰 거래규모를 보인 아이엠엠 프라이빗 에쿼티는 올 분기 4건의 딜에 관여

했으며, 탑 딜 중 하나로 기록되는 린데코리아 인수에도 참여하였다.

0100200300400500600

$0

$20

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$60

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Volume Deal Count

0

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$0$2$4$6$8

$10$12

Volume Deal Count

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Volume Deal Count


대한민국 M&A 법률자문 순위 (거래총액 기준) 01/01/2019 - 03/31/2019 대한민국 M&A 법률자문 순위 (거래총수 기준) 01/01/2019 - 03/31/2019

김앤장 1 26.2 4,880 16 1 32.0 -5.8 김앤장 1 26.2 4,880 16 1 32.0 -5.8세종 2 19.9 3,706 12 3 27.1 -7.1 세종 2 19.9 3,706 12 2 27.1 -7.1태평양 3 18.6 3,457 11 4 16.5 2.0 태평양 3 18.6 3,457 11 6 16.5 2.0광장 4 10.0 1,861 7 2 27.4 -17.4 광장 4 10.0 1,861 7 3 27.4 -17.4율촌 5 8.4 1,565 4 5 4.7 3.7 화우 5 0.5 88 6 7 1.2 -0.7베이커 앤 맥켄지 6 2.3 425 3 6 2.3 - 율촌 6 8.4 1,565 4 4 4.7 3.7심슨 대처 앤 바틀렛 7 1.7 315 1 - - 1.7 베이커 앤 맥켄지 7 2.3 425 3 9 2.3 -Cyril Amarchand Mangaldas 8 0.8 150 1 - - 0.8 Orrick Herrington & Sutcliffe LLP 8 0.3 51 2 12 - 0.3클리포드 챈스 9 0.7 137 1 30 - 0.7 케이씨엘 8 0.0 3 2 9 0.6 -0.6Latham & Watkins LLP 10 0.5 100 1 - - 0.5 심슨 대처 앤 바틀렛 10 1.7 315 1 - - 1.7화우 11 0.5 88 6 11 1.2 -0.7 Cyril Amarchand Mangaldas 10 0.8 150 1 - - 0.8Orrick Herrington & Sutcliffe LLP 12 0.3 51 2 30 - 0.3 클리포드 챈스 10 0.7 137 1 12 - 0.7TSMP Law Corp 13 0.0 7 1 - - 0.0 Latham & Watkins LLP 10 0.5 100 1 - - 0.5Allen & Gledhill 13 0.0 7 1 - - 0.0 TSMP Law Corp 10 0.0 7 1 - - 0.0케이씨엘 15 0.0 3 2 13 0.6 -0.6 Allen & Gledhill 10 0.0 7 1 - - 0.0세움 16 0.0 2 1 25 0.1 -0.1 세움 10 0.0 2 1 8 0.1 -0.1Anderson Mori & Tomotsune 17 - - 1 - - - Anderson Mori & Tomotsune 10 - - 1 - - -Linklaters LLP 17 - - 1 - - - Linklaters LLP 10 - - 1 - - -Hogan Lovells US LLP 17 - - 1 17 0.4 -0.4 Hogan Lovells US LLP 10 - - 1 12 0.4 -0.4

TOTAL 18,602 368 TOTAL 18,602 368

대한민국 M&A 재무자문 순위 01/01/2019 - 03/31/2019

프라이스워터하우스쿠퍼스 1 12.6 2,340 15 10 2.4 10.2골드만삭스 2 10.0 1,857 2 15 0.6 9.4모간스탠리 3 6.7 1,248 3 2 5.0 1.7삼성증권 4 6.3 1,163 3 7 3.5 2.8도이치은행 5 6.2 1,148 2 2 5.0 1.2뱅크오브아메리카메릴린치 5 6.2 1,148 1 - - 6.2크레디트 스위스 7 3.6 670 2 9 2.8 0.8로스차일드 8 2.7 495 2 8 2.9 -0.2제이피모간체이스 9 1.7 315 1 5 4.2 -2.6ICICI 은행 10 0.7 132 1 - - 0.7악시스 은행 10 0.7 132 1 - - 0.7라자드 12 0.6 110 1 18 - 0.6언스트앤영 13 0.1 25 1 4 4.3 -4.2KPMG삼정 14 - - 1 14 0.6 -0.6

TOTAL 18,602 368

시장점유율(%)

24,317

자문사

2019 2018시장 점유율

변동 (%) 자문사

2019 2018 시장 점유율변동 (%)순위

시장점유율(%)

거래총액USD (백만) 거래 총수 순위

시장점유율(%) 순위

시장점유율(%)

거래총액USD (백만) 거래 총수 순위

시장점유율(%)

24,317 24,317

자문사

2019 2018시장 점유율

변동 (%)순위시장

점유율(%)거래총액

USD (백만) 거래 총수 순위

4


5

블룸버그 리그테이블 기준

아시아 태평양 리그테이블은 해당 타이틀에 별도로 명시되지 않은 한 공시 총 가치에 기초합니다. 미국 달러 외 가치는 발표되는 시점에 미국달러로 전환됩니다.실적은 블룸버그가 합병, 인수, 사업단위매각, 자사주매입 또는 기업분할로 분류하는 거래에 부여됩니다.지역 및 산업 리그테이블은 적용될 경우 비상장기업의 최종 상장 모회사의 산업 및 리스크 적용 국가에 기초합니다.투자자 그룹 구성원, 컨소시엄 또는 조인트 벤처에 대한 자문사는 전체 실적에 credit을 부여 받습니다. 자문 수수료는 자문 실적에 영향을 주지 않습니다.

일반 데이터베이스 조건

거래는 인수기업에서 제안한 조건이 공시되어 인수대상기업에서 해당 제안을 확인할 때 공시된 것으로 간주됩니다.제안 상태에 있는 것으로 간주되는 거래는 실적이 부여되지 않습니다.

블룸버그 리그테이블 표준 & 가이드라인의 전체 버전은 블룸버그 프로페셔널 서비스에서 액세스할 수 있습니다: {LEAG<GO>}

블룸버그(Bloomberg L.P.) 는 리그테이블 적합성에 대한 최종 결정 권한이 있으며 동일한 것에 대한 충분한 문서자료 요청 권한이 있습니다. 블룸버그 및 해당 공급업체는 이 안의 해당 정보가 신뢰할 수 있는 출처로부터 입수된 것으로 간주하지만 해당 정보의 정확성을 보증하지 않습니다. 어떠한 정보나 표현된 의견도 증권 또는 상품의 매입이나 매도의 권유를 성립하지 않습니다. 프로페셔널 서비스 상품의 다이나믹한 성격으로 인해, 실적표 순위가 해당 분기/연말 발표와 블룸버그 프로페셔널 서비스에서 검색된 데이터 간에 차이가 있을 수 있습니다.


2019 1...소비재-경기순환형 에너지 기초소재 통신 소비재-비경기순환형 공공부문 기술 사업다각화 • 2019 년 1분기 대한민국 M&A 시장은 대한민국

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