대대대대대대 대대 2016 년 9 년 22 년 년년년년년년년 Corporate Communications 년 , Vice President Albert Chou ( 년년년 )
대만자본시장 소개
2016 년 9 월 22 일
대만증권거래소 Corporate Communications 부 , Vice PresidentAlbert Chou ( 周世昊 )
2
대만시장의 경쟁력1
2 최근 발전현황
3
대만시장의 경쟁력1
2 최근 발전현황
스타트업GISA
대만증권거래소 TWSE
타이페이거래소TPEx
신흥시장ESB
크라우드펀딩
4
724 /$910 억901 /$8,430 억
73 /$700 만282 /$270 억
상장기업 수 시가총액
다양한 상품을 구비한 종합 자본시장
ICT( 과학기술 ) 회사 : 392 사
자료출처:대만증권거래소 (TWSE) 、타이페이거래소 (TPEx) , 2016 년 7 월참고: ESB – Emerging Stocks Board. GISA – Go Incubation Board for Startups
주식 88%
ETFs10%
워런트2%
과학기술54%
금융13%
기초공업14%
기타18%
대만증권거래소 개요시가총액75 사
외국기업
826 사 국내기업
901 사상장기업 수
$8,430 억
국내개인투자
자52%
국내기관투자자18%
해외기관투자자30%
거래대금
$4,130 억
일평균거래대금비중
$26 억
출처:대만증권거래소 (TWSE) , 2016 년 8 월 / 거래대금 : 2016 년 1 월 ~8 월 합계
해외투자자의 시장참여 증가
2011 2012 2013 2014 2015 425830
102030405060708090
100
-1%0%1%2%3%4%5%6%7%8%9%
52 5764 67
72 756.3%
8.3%
해외기업의 상장 증가
外國企業家數 ( 第一上市 +TDR) (no. of F-listings)
2011 2012 2013 2014 2015 4258305
1015202530354045
21.8%
30.2%31.0%
40.9%
외국인의 주식보유금액 및 거래대금 사상최대
外資交易金額比重 % (% of mkt. turnover)外資持股市值比重 % (% of market cap.)
%
출처:대만증권거래소 (TWSE), 2016 년 8 월 6
해외기업 상장 수 (1 부시장 상장기업 +DR)
전체상장기업 대비 비율 해외투자자의 거래대금 비중 (%)
해외투자자의 주식보유금액 비중 (%)
높은 배당률 , 합리적 수준의 PER
0% 2% 4% 6%0
10
20
30
40
50
60
대만일본
홍콩
한국
싱가폴상해
심천
미국
영국
배당률
PER• 세계적으로 높은 배당률로
해외투자자의 대만증시 투자요인 증가
• 아시아 타 주식시장 대비 비교적 높은 PER
출처 : 블룸버그 , 2016 년 8 월
배당률 : 4.0% PER 17배
상장회사의 높은 재무성과
$580 억 $670 억 $680 억
15.6%
1.4%
2013 년 2014 년 2015 년현금배당액 $200 억 $250 억 $310 억
2016 년 2 분기 78% 의 TWSE 상장사가 흑자를
시현하였으며 , 57% 의 상장사는 전년대비 EPS 증가
2016 년 1~8 월 , 상장사의 현금배당액은 $300 억에 달함출처:대만증권거래소 (TWSE) , 2016.08
세전순이익
2013 2014 2015 2016H1
2.71.9 2.1
1.3
내부주식매매신고 위반 건수 감소( 월평균 )
시장품질 향상
9
2013 2014 2015 2016H1
6347
26 22
국내상장기업의 공시관련 벌금제재 건 수 감소
최근 3 년간 투자자 평균 위반율 < 0.01%
2013 2014 2015 2016상반기
2013 2014 2015 2016상반기
출처 : 대만증권거래소 (TWSE) , 2016 년 상반기
기업지배구조 개선
출처:대만증권거래소 (TWSE) , 2016 년 상반기 주: 2016 년 상장기업 280 사가 2015 년 CSR 보고서 제출 예상 (2015 년에 2014 년 CSR 보고서를 제출한 기업대비 6% 증가 )
766/ 85% 사외이사를 도입한 기업이
전년 (638 사 ) 대비 20% 증가
614/ 68%
주주총회에서 투표에 의해 안건을 결정하는 기업이전년 (393 사 ) 대비 56% 증가또한 93% 의 기업은 주총 당일 MOPS 에서 주총결과 공시
475/ 53% 전자투표를 채택한 기업이
전년 (256 사 ) 대비 86% 증가
424/
47% 이사 , 감사선임시 후보제를 도입한 기업이전년 (322 사 ) 대비 32% 증가
263/
30%2015 년주 ) 에 2014 년 CSR 보고서를 제출한 기업이전년 (171 사 ) 대비 54% 증가 ; 170 사 의무 /85 사 자율 10
TWSE 상장기업 대비 비율
2013H1
H2 2014H1
H2 2015H1
H2 2016H1
0
1
2
3
4
3.08
1.51% 1.37%1.03%
2.71%
7.12%
8.73%
9.96%
ETF 시장의 발전
53ETFs
출처 : 대만증권거래소 (TWSE) , 2016 년 8 월
이중 통화 거래방식해외지수대만국내
주식QFII A주식
레버리지 /인버스 ,선물형
11
대만국내주식
ETF, 25%
해외주식ETF, 21%
선물 ETF, 3%
( 대만주식 )레버리지 ,
인버스 ETF: 28%
( 해외주식 ) 레버리지 ,
인버스 ETF: 23%
$95 억
ETF 거래대금 및 시장점유율 (%)( 단위 : 십억달러 )
ETF 자산 (AUM) 규모
12
대만시장의 경쟁력1
2 최근 발전현황
2012 2013 2014 2015 2016(F)
14
22
14 14
810
710
국내
해외
13
국내외 우량기업 상장확대
외국기업 : “ 신남향 ( 新南向 ) 정책”
국내기업 :혁신업종
10~15(F)
아세안시장 진출 베트남 , 태국 , 말레이시아 , 싱가폴…
녹색에너지 기술 지능형기계 바이오의료 방위산업
신규상장기업
기업지배구조 개선 추진
14
기업지배구조 센터 웹사이트 및 뉴스레터 런칭
국제회의참여(WFE, ICGN, GRI,IOSCO,ACGA…)
기업사회책임지수 런칭
상장회사 및 투자자 교육
스튜어드십코드
기업지배구조
실무수칙 개정
기업지배구조센터 설립
기업지배구조평가 지속시행
CSR보고서 작성
확대
기업지배구조 관련 로드맵2013-2017
추진성과 매년 점검
• 정보공시관련 거래정지
• 당일매매 (Day Trading) 대상종목 범위 확대
• 접속매매 런칭 준비
• 당일매매 (Day Trading) 도입
• 신규 매매시스템 런칭
시장품질 및 유동성 강화
• 가격제한폭 ± 10% 로 확대 ( 기존 :±7%)
• 규제완화 :− 당일매매 (Day trading)− 공매도
• 장 개시 전 , 장 종료 후 공시
• 대차거래관련 담보 가능물 범위 확대
15
2014
2015
2016
ETF 상품 다양화 및 시장확대
16
US6
Europe1
China15
India3
Hong Kong5
Japan7
Taiwan17
Korea
ASEAN
• 旣런칭 ETF: 레버리지 / 인버스 ETF 、상품선물 ETF 、 ETF 이중화폐 거래시스템
• 런칭예정 ETF: 통화 ETF 、선물레버리지 /인버스 ETF 、변동성(VIX)ETF 、채권 ETF
정보공개 강화
• 상장회사 기자회견
• 기업설명회
• 상장식• 세미나
17
TWSE홈페이지 공시사이트
MOPS
WebPro 3.0
기본시황보도
홈페이지MIS
TWSE Facebook, Twitter, Google+, Plurk
布局全球Reach Global
投資台灣Invest Taiwan
連結亞太Connect Asia
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