RÉUNION D’ACTIONNAIRES Nice – 28 mai 2015 Arnaud Delepine, Vice-Président Associé, Relations Investisseurs
RÉUNION D’ACTIONNAIRESNice – 28 mai 2015
Arnaud Delepine, Vice-Président Associé, Relations Investisseurs
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Déclarations prospectives
Cette présentation contient des déclarations prospectives. Ces déclarations ne constituent pas des faits historiques. Cesdéclarations comprennent des projections et des estimations ainsi que les hypothèses sur lesquelles celles-ci reposent, desdéclarations portant sur des projets, des objectifs, des intentions et des attentes concernant des résultats financiers, desévénements, des opérations, des services futurs, le développement de produits et leur potentiel ou les performances futures.Ces déclarations prospectives peuvent souvent être identifiées par les mots "s'attendre à", "anticiper", "croire", "avoirl'intention de", "estimer" ou "planifier", ainsi que par d'autres termes similaires. Bien que la direction de Sanofi estime que cesdéclarations prospectives sont raisonnables, les investisseurs sont alertés sur le fait que ces déclarations prospectives sontsoumises à de nombreux risques et incertitudes, difficilement prévisibles et généralement en dehors du contrôle de Sanofi,qui peuvent impliquer que les résultats et événements effectifs réalisés diffèrent significativement de ceux qui sont exprimés,induits ou prévus dans les informations et déclarations prospectives. Ces risques et incertitudes comprennent notamment lesincertitudes inhérentes à la recherche et développement, les futures données cliniques et analyses, y compris postérieures àla mise sur le marché, les décisions des autorités réglementaires, telles que la FDA ou l'EMA, d'approbation ou non, et àquelle date, de la demande de dépôt d'un médicament, d'un procédé ou d'un produit biologique pour l'un de ces produitscandidats, ainsi que leurs décisions relatives à l'étiquetage et d'autres facteurs qui peuvent affecter la disponibilité ou lepotentiel commercial de ces produits candidats, l'absence de garantie que les produits candidats s'ils sont approuvés serontun succès commercial, l'approbation future et le succès commercial d'alternatives thérapeutiques, la capacité du Groupe àsaisir des opportunités de croissance externe, l'évolution des cours de change et des taux d'intérêt, l'impact de la politique demaîtrise des coûts opérationnels et leur évolution, le nombre moyens d'actions en circulation ainsi que ceux qui sontdéveloppés ou identifiés dans les documents publics déposés par Sanofi auprès de l'AMF et de la SEC, y compris ceuxénumérés dans les rubriques "Facteurs de risque" et "Déclarations prospectives" du document de référence 2014 de Sanofi,qui a été déposé auprès de l'AMF ainsi que dans les rubriques "Risk Factors" et "Cautionary Statement Concerning Forward-Looking Statements" du rapport annuel 2014 sur Form 20-F de Sanofi, qui a été déposé auprès de la SEC.
Sanofi ne prend aucun engagement de mettre à jour les informations et déclarations prospectives sous réserve de laréglementation applicable notamment les articles 223-1 et suivants du règlement général de l'Autorité des marchésfinanciers.
Un leader mondial de la santé, centré sur les besoins des patients
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L’innovation au cœur de notre stratégie• Dépenses de R&D : 4,8 Mds€
Une offre diversifiée de médicaments, de vaccins et de solutions thérapeutiques innovantes
• Chiffre d’affaires en 2014 : 33,8 Mds€
Plus de 110 000 collaborateurs présents dans plus de 100 pays
Responsabilité sociale de l’entrepriseUn engagement pour l’accès aux soins, une conduite éthique de nos activités, nos collaborateurs et l’environnement
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1● Croissance du chiffre d’affaires et du BNPA des activités● Solide performance des activités
● Des étapes importantes franchies pour des projets de R&D à un stade avancé
● Plusieurs lancements de nouveaux produits, en cours ou imminents
Sanofi – Des atouts solides pour l’avenir
Résultats financiers
solides
Recherche & Développement
innovante
BNPA : Bénéfice net par action
3● Croissance du dividende depuis plus de 20 ans● Information régulière
Retour aux actionnaires
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2013(2)
+0,37€-0,22€
Impact des changes
BNPA supplémentaire
à TCC
2014
Chiffre d’affaires BNPA des activités
Croissance solide des ventes et du bénéfice net par action (BNPA) des activités en 2014
TCC : taux de change constants(1) Sur une base publiée, le chiffre d’affaires 2014 a progressé de +2,5% et le BNPA des activités a augmenté de +3,0%(2) Avec application rétroactive de l’IFRIC 21
+7,3%À TCC(1)
Chiffred’affaires
supplémentaireà TCC
+1 611M€
Impact des changes
-792M€
20142013
+4,9%à TCC(1)
32 951M€
33 770M€5,05€
5,20€(2)
1
5
Résultat net des activités 2014 : 6 847 M€
Solide performance de nombreux domaines d’activité en 2014
TCC : Taux de change constants(1) Certains produits intégrés dans les médicaments de prescription en 2013 ont été transférés en Santé Grand Public et ont représenté un chiffre
d’affaires de 273 M€ en 2013. Hors changement de catégorie, le chiffre d’affaires de la Santé Grand Public a progressé de de +6,8% en 2014 à TCC
9,9%
7,7%
6,1%
11,8%
21,5%
Variation à TCC
Santé Grand Public(1)
Genzyme
Santé Animale
Vaccins
Diabète
3 337 M€
2 604 M€
2 076 M€
3 974 M€
7 273 M€
11 300 M€
+16,5%
+24,3%
+6,7%
+7,2%
+12,1%
% du chiffre d’affaires Groupe
82,1% Pharmacie 27 720 M€ +4,4%
33,5%
4,2% Oncologie
Produits de prescription établis
1 401 M€ -2,5%
-6,7%
5,3% Génériques 1 805 M€ +16,2%
1
6
Chiffre d’affaires
TCC : Taux de change constants(1) Monde hors Etats-Unis, Canada, Europe de l’Ouest, Japon, Australie et Nouvelle-Zélande(2) Japon, Canada, Australie et Nouvelle Zélande(3) Hors Génériques au Brésil, l’Amérique Latine est en croissance de +10,8% en 2014 à TCC
Répartition géographique équilibrée des ventes en 2014
33,6%
33,6%
23,3%
9,5%
Marchés Émergents(1)
11 347 M€+9,3% à TCC
Amérique latine : 3 363 M€
Asie : 3 205 M€
Europe de l’Est, Russie, Turquie : 2 541 M€
Afrique, Moyen Orient : 2 095 M€
Etats-Unis11 339 M€
+8,2% à TCC
Europe de l’Ouest
7 865 M€+0,0% à TCC
Reste du Monde(2)
3 219 M€-7,2% à TCC
Solide croissance dans les Marchés Émergents et aux États-Unis
1
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Nous continuons de centrer nos efforts sur l’excellence dans l’exécution de la stratégie de Sanofi
Adapter la structure auxdéfis et opportunités futurs3
Mettre sur le marchédes produits innovants2
Développer un leader mondial de la santé avec des activités complémentaires
1
Saisir des opportunités de croissance créatrices de valeur4
Priorités 2015
Maintenir la discipline financière
Concentrer les ressources sur les priorités gagnantes
Assurer des lancements réussis
Stratégie
Conserver des positions de leadership
1
8
Priorités clés d’Olivier Brandicourt, nouveau Directeur Général
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● En fonction depuis le 2 avril 2015
● Médecin de formation avec une expérience internationale de 28 ans dans l’industrie pharmaceutique
● Priorités pour les prochains mois ● Développer une connaissance
approfondie du Groupe tout en conduisant une évaluation stratégique
● Réussir les lancements de nouveaux médicaments et vaccins
● Poursuivre la forte dynamique en R&D● Rencontrer nos actionnaires et
comprendre leurs attentes
1
T1 2015
Impactdes
changes
+0,12 €
T1 2014
+0,03 €
BNPA supplémentaire à TCC
1er trimestre 2015 – Un bon début d’année
(1) TCC : Taux de change constants. A données publiées, le chiffre d’affaires du T1 2015 est en hausse de +12,3% et le BNPA de +12,8%
Chiffre d’affaires BNPA des activités
7 842 M€
8 810 M€
1,17 €
1,32 €
+ 186 M€
+ 782 M€
Impactdes
changes
T1 2015
Chiffre d’affaires
supplémentaire à TCC
T1 2014
+2,6%à TCC(1)
+2,4%à TCC(1)
1
10
2
1● Croissance du chiffre d’affaires et du BNPA des activités● Solide performance des activités
● Des étapes importantes franchies pour des projets de R&D à un stade avancé
● Plusieurs lancements de nouveaux produits, en cours ou imminents
Résultats financiers
solides
Recherche & Développement
innovante
BNPA : Bénéfice net par action
3● Croissance du dividende depuis plus de 20 ans● Information régulière
Retour aux actionnaires
11
Sanofi – Des atouts solides pour l’avenir
La stratégie R&D devrait continuer à apporter de nouveaux produits innovants sur le marché
12
Plusieurs lancements de nouveaux produits en cours ou imminents
Des projets en phase avancée à fort potentiel
Des projets prometteurs en phase précoce de développement
2
Jusqu’à 18 nouveaux lancements attendusentre 2014 et 2020
13
sarilumab
(U.S.)
VaccinDengue
patisiran Anti-CD38mAb
VaccinPR5I
Vaccine
Shan5
(U.S.)
insulinlispro
VaccinRotavirus
ILLUSTRATIF
2
®
Cinq lancements majeurs de nouveaux produitsdepuis 2014
Principaux produits lancés ou en cours de lancement
Sclérose en plaques récurrente-rémittente
Traitement oral de la maladie de Gaucher de Type 1
Comprimés à croquer contre les puces et tiques du chien
Nouvelle insulinebasale à duréed’action prolongée
Insuline à inhaler à action rapide
2
14
®
Lancement en cours de la nouvelle insuline basale à durée d'action prolongée Toujeo®
● Approbation de la FDA en février 2015
● Lancement début T2 2015
● Programme de support patient Toujeo® COACH
15
● Approbation en Europe fin avril 2015
● Lancement en Allemagne et au Royaume-Uni prévu au T2 2015
● Lancement dans d’autres paysprévu au 2e semestre 2015 ou début 2016
2
Afrezza® - Seule insuline d’action rapide à inhaler lancée aux États-Unis en février 2015
● Petit inhalateur portatif
● Poudre à inhaler qui pénètre dans les poumons et permet à l’insuline de passer rapidement dans la circulation sanguine
● Pas de nettoyage quotidien
● Pas de remplacement de pièces
● Durée d’utilisation de 15 jours
Un dispositif innovant et simple d’utilisation pour le patient
2
16
● Genzyme développe sa franchisesclérose en plaques (SEP)
● Lancement réussi d’Aubagio®
● Chiffre d’affaires 2014 de 433 M€
● Approbation de Lemtrada® dans plus de 40 pays● Lancé aux États-Unis en décembre
2014(1)
Lemtrada® - Un traitement important pour les patients atteints de sclérose en plaques récurrente-rémittente
(1) Genzyme détient les droits internationaux d'alemtuzumab et est le principal responsable de son développement et de sa commercialisation dans la sclérose en plaques. Bayer Healthcare reçoit des paiements conditionnels sur la base du chiffre d'affaires de ce produit.
2,3 millions
de personnes atteintes de SEP
dans le monde
2
17
● Une thérapie orale pour éviterles contraintes de la perfusion
● Lancé aux États-Unis en septembre 2014
● Approuvé en Europe en janvier 2015● Premiers lancements en Allemagne
et dans les pays nordiques
Renforcement de la franchise Maladie de Gaucher de Genzyme avec Cerdelga®
(1) Source : www.alliance-maladies-rares.org, www.orpha.net
Maladie de Gaucher
1 naissance sur
100 000(1)
2
18
Succès du lancement de NexGard®, un nouvelantiparasitaire oral pour chien
● Premier et seul traitement par voie oraleà saveur de bœuf aux États-Unis
● Comprimé à croquer
● Elimine les puces et tiques du chien
● Lancé aux États-Unis et en France début 2014
2
19
Praluent® (alirocumab) est développé en collaboration avec Regeneron(1) Processus de soumission dans certains pays endémiques d’Asie démarré en janvier 2015
Trois produits en cours d’examen par les autorités de santé pour autorisation de mise sur le marché
Principales revues réglementaires en cours
Vaccin Dengue Dengue
Hypercholestérolémie
Vaccin pédiatrique hexavalent(Polio, diphtérie, tétanos, coqueluche,infections invasives à Hib, hépatite B)
PR5I 6-en-1 États-Unis
États-Unis
Marchés endémiques(1)
Europe
2
20
Praluent® cible les patients hypercholestérolémiques à risque cardiovasculaire (CV) élevé avec des besoins non satisfaits
● 12 études positives de Phase III(2)
● Essai LONG TERM(3)
● Diminution de - 62% du taux de LDL-C(4)
comparativement au placebo
● 81% des patients ont atteint leur taux de LDL-C cible
● Dossiers d’enregistrement en cours d’examen aux États-Unis et en Europe
● Décision de la FDA attendue le 24 juillet 2015
● Décision des autorités européennes prévue au 1er trimestre 2016
Praluent® (alirocumab) est développé en collaboration avec REGENERON(1) Estimation pour 2016 aux États-Unis, en Europe top 5 et au Japon. Source : U.S. NHANES, Market Scan, IMS et estimations Sanofi. Pour plus
d’informations, voir la présentation du 20/11/2014(2) Pour plus d’informations, voir les communiqués de presse du 27/03/2014, 30/07/2014, 19/11/2014 et 09/01/2015(3) > 2 300 patients à risque CV élevé suivis durant 65 semaines(4) LDL-C : Lipoprotéine de basse densité (LDL) ou “mauvais cholestérol”
2
24millions
de patients potentiellementconcernés(1)
21
Faire de la Dengue la prochaine maladie évitablegrâce à la vaccination
● Processus de soumission engagé dans plusieurs pays endémiques d’Asie et d’Amérique Latine
● Premiers lots commerciaux produits et constitution des stocks en cours
● Jusqu’à 80 millions de doses lyophilisées d’ici fin 2015
● Première homologation prévue avant fin 2015
(1) OMS, Dengue et dengue sévère, fiche d’information N°117, mise à jour en mars 2014, disponible sur http://www.who.int/mediacentre/factsheets/fs117/en/
(2) WHO, 2012, Global Strategy for Dengue Prevention and Control
Une innovation majeure pour lutter contre l’épidémie de Dengue(2)
Vaccin Dengue
100 millions
de cas de denguepar an(1)
2
22
Des avancées significatives en Phase III
Cardiomyopathie amyloïde familiale
Diabète de type 2lixisénatide(États-Unis)
revusiran
Dermatite atopiquedupilumab
Sarilumab et dupilumab sont développés en collaboration avec RegeneronPatisiran et revusiran sont développés en collaboration avec Alnylam
2
Diabète de type 2Soumission prévue au T4 2015
Polyneuropathie amyloïde familiale
sarilumab
LixiLan
patisiran
Arthrite rhumatoïdeSoumission prévue au T4 2015
Principales avancées de projets en Phase III
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Collaborations productives en R&D : un modèle à succès
(1) Le cours de clôture de REGN était de 410,25 $ le 31 décembre 2014(2) D’après les règles IFRS, l’“influence significative” permet à Sanofi de consolider son investissement dans Regeneron à compter du 4 avril
2014 en utilisant la méthode de la mise en équivalence(3) Le cours de clôture d’ALNY était de 97,00 $ le 31 décembre 2014
● Accès à une plateforme hautement productive d’anticorps thérapeutiques humains
● Participation de 22,3% soit une valeur boursière de 7 724 M€ au 31 déc. 2014(1,2)
● Technologie de l'ARNi servant de plateforme pour le développement de médicaments dans les maladies génétiques rares
● Participation de 11,8% soit une valeur boursière de 728 M€ au 31 déc. 2014(3)
● Nouvelles thérapies géniques AAV (virus adéno-associé) pour des maladies sévères du système nerveux central
● Paiement initial de 100 M$ et paiements d’étapes pouvant aller jusqu’à 745 M$
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1● Croissance du chiffre d’affaires et du BNPA des activités● Solide performance des activités
● Des étapes importantes franchies pour des projets de R&D à un stade avancé
● Plusieurs lancements de nouveaux produits, en cours ou imminents
Sanofi – Des atouts solides pour l’avenir
Résultats financiers
solides
Recherche & Développement
innovante
BNPA : Bénéfice Net par Action
3● Croissance du dividende depuis plus de 20 ans● Information régulière
Retour aux actionnaires
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2013 2014
2,85 €2,80 €
2012
2,77 €
2011
2,65 €
2010
2,50 €
2009
2,40 €
2008
2,20 €
● Dividende 2014 de 2,85 € par action
● En croissance depuis 21 ans
Dividende – Un élément essentiel du retour à l’actionnaire
Évolution du dividende
Photo d’actionnaires
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● SANOFI IR : Application mobile dédiéeà l’actualité financière du Groupe
● Disponible dans l’App Store et sur Google Play
● Publications dédiées aux actionnaires individuels● Carnet de l’actionnaire
● Lettres aux actionnaires
● Mémentos
● Un site Internet riche et pratique● Un espace dédié pour les actionnaires individuels
www.sanofi.com/actionnaires
● Des rencontres régulières● 6 réunions d’actionnaires par an
● Salon Actionaria
● Comité consultatif d’actionnaires individuels
Une information régulière des actionnaires
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Des rencontres dans toute la France
● 6 réunions d’actionnaires en France en 2015● 7 avril : Nantes
● 28 mai : Nice
● 24 juin : Lille
● 5 octobre : Lyon
● 3 novembre : Bordeaux
● 3 décembre : Grenoble
● Salon Actionaria, Paris● 20-21 novembre, Palais des Congrès
● Comité Consultatif des Actionnaires Individuels● 10 membres ● 4 réunions/an
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3
30 juillet 2015Résultats du 2ème trimestre
Pour plus d’informations :www.sanofi.com/actionnaires
SANOFI – Relations Actionnaires54, rue La Boétie
75008 ParisFrance
Numéro vert : 0 800 075 876E-mail : [email protected]