20150218 Pre Rps Fc

Superfinanciera, Primera en Transparencia



Bogotá, 18 de febrero de 2015

EVOLUCIÓN DEL SISTEMA FINANCIERO COLOMBIANO

2014

Gerardo Hernández CorreaSuperintendente Financiero de Colombia

Superintendencia Financiera de Colombia


1. Solidez patrimonial y resultados del sistema.

2. Comportamiento de la cartera.

3. Convergencia a NIIF.

4. Fortalecimiento SARL SCBV y EC.

5. Inclusión y protección al consumidor.

6. Facultades jurisdiccionales.

7. Acciones contra la captación ilegal.

8. Desarrollo del mercado de capitales.

9. Fortalecimiento institucional.

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Hechos destacables 2014











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Superfinanciera, Primera en Transparencia 5

Sistema Financiero ColombianoActivos totales

El crecimiento de la cartera y el incremento de las inversiones durante la mayor parte del año, motivó un aumento permanente en los activos del sistema. En 2014 el sistema financiero colombiano presentó un crecimiento real anual de 9.8% en sus activos, los cuales se ubicaron en $1,099 billones (b), aumentando $133.5b frente al mismo mes del año anterior.

• Del total de activos, $480.8b correspondieron a los establecimientos de crédito, $321.1b a las fiduciarias, $179.8b a los fondos de pensiones y cesantías y los $117.4b restantes a las demás industrias supervisadas.

Fuente: SFC. * Cifras al cierre de cada año.

Activos totales del sistema financiero


PIB anual a septiembre de 2014. Cifras sistema financiero a diciembre de 2014.Fuente: DANE y SFC.

Sistema Financiero ColombianoProfundización financiera

La actividad del sistema financiero en relación con la economía nacional continuó creciendo, principalmente la orientada al otorgamiento de créditos. De esta forma, la profundización financiera, medida como la participación del crédito en el total del Producto Interno Bruto (PIB), registró un incremento de 3.7 puntos porcentuales durante el año al pasar de 41.1% a 44.8% entre 2013 y 2014.

• El incremento de los recursos movilizados a través del sector financiero permitió que en 2014 los activos del sistema fueran equivalentes a 1.48 veces el PIB, aumentando frente a lo observado doce meses atrás (1.36 veces).

Profundización financiera(Relación de cartera frente al PIB)

Profundización financiera(Relación de activos SF frente al PIB)


Sistema Financiero ColombianoInversiones

El portafolio de inversiones del sistema financiero continuó creciendo, dentro de un contexto que se caracterizó por mercados financieros locales al alza durante los tres primeros trimestres y un aumento de la volatilidad en la última parte del año. Las inversiones registraron una variación real anual de 9.3% al ubicar su saldo en $509.3b.

• Del total de inversiones, el sector fiduciario concentró el 35.9%, seguido por los fondos de pensiones y cesantías con 33.4% y los establecimientos de crédito con 17.0%.

Fuente: SFC.

Portafolio de inversiones del sistema financiero


Sistema Financiero ColombianoInversiones

El portafolio del sistema financiero por tipo de instrumento financiero mantuvo la composición registrada en periodos recientes, caracterizada por una importante participación de los títulos de deuda pública interna (39% en diciembre de 2014).

• En el año se observó una recomposición en el portafolio de inversión de algunos intermediarios, principalmente los fondos de pensiones y cesantías quienes incrementaron sus participaciones en emisores del exterior y redujeron la posición en renta variable interna.

Fuente: SFC. Cifras a diciembre de 2014.

Composición del portafolio de inversiones de cada tipo de entidad Variación anual portafolio fondos de

pensiones y cesantías


Cifras en miles de millones de pesos a diciembre de 2014.

La intermediación y la gestión de portafolio se vieron favorecidas por el buen desempeño económico local y el comportamiento positivo del mercado financiero en la mayor parte del año. La mayoría de las industrias supervisadas acumularon en 2014 mejores resultados en comparación con igual periodo del año anterior.

Sistema Financiero ColombianoResultados


Fuente: SFC.

Solvencia de establecimientos de crédito

Los niveles de solvencia se mantienen superiores a los mínimos regulatorios. En 2014 la solvencia total fue de 15.60% (min: 9%) y la básica de 10.36% (min: 4.5%), presentando una composición muy similar a la del año 2013. El patrimonio técnico cuenta con una participación cercana al 67% en acciones ordinarias y reserva legal.

• A partir de septiembre de 2014 se reconocen los instrumentos híbridos en el capital regulatorio, lo cual permitirá fortalecer el Patrimonio Básico Adicional y diversificar los instrumentos en el Patrimonio Adicional.

Establecimientos de créditoSolvencia

* Capital regulatorio corresponde a la suma de PBO, PBA y PA.** Incluye la prima en colocación de accionesPBO: Patrimonio Básico ordinario; PBA: Patrimonio Básico Adicional; PA: Patrimonio Adicional

42.9%

32.2%

-8.8%

5.9%

21.6%

3.1%

-10%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

Composición del capital regulatorio*

utilidades comprometidas(21.2%)Reservas ocasionales

Subordinadas

Ganancias no realizadas yvalorizaciones (50%,30%)otros PBA y PA

otros PBO

Deducciones PBO

reserva legal

Acciones ordinarias**

PBO(66.9%)

PA(33%)

PBA (0.03%)

Composición del capital regulatorio*


Establecimientos de créditoIndicador de riesgo de liquidez

La liquidez del sistema se mantuvo en niveles adecuados, permitiéndoles contar con los recursos necesarios para responder frente a sus obligaciones de corto plazo. Las entidades actualmente cuentan con niveles importantes de activos líquidos de alta calidad (TES).

• El IRL de 1 a 30 días del sistema bancario se ubicó al cierre del año en 278.2%, lo cual indica que tienen la capacidad de responder por sus obligaciones a 30 días hasta 2.78 veces con sus activos líquidos.

Fuente: Formato 458.

IRL del sistema bancario a 30 días


Las fuentes de fondeo de los establecimientos de crédito se enfocaron principalmente en los depósitos (75% del total de los pasivos). El saldo total de los pasivos en los establecimientos de crédito ascendió a $409.27b al cierre de 2014.

• El ahorro de los colombianos en estas entidades se ubicó en $301.49b, superior en $25.85b al registrado en diciembre de 2013, presentando un crecimiento real anual de 5.52%.

• El producto de depósito con el mayor incremento en su saldo correspondió a los CDT, tras presentar un crecimiento real anual de 11.24% hasta llegar a $104.52b. Este comportamiento fue seguido por las cuentas de ahorro y las cuentas corrientes que al finalizar el año registraron un saldo por $137.76b y $49.73b, respectivamente.

Establecimientos de créditoPasivos

Composición de los pasivos de los EC

Fuente: SFC.











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La cartera de créditos mantuvo un crecimiento superior al 10%, caracterizado por el aumento en la modalidad de vivienda y comercial, una baja proporción de cartera en mora frente a la cartera total y un nivel de aprovisionamiento adecuado. El saldo total se ubicó en $329.6b equivalente a una variación real anual de 11.05%.

• El aumento en el saldo vencido obedeció principalmente al deterioro en algunos créditos de pymes y de libre inversión en la modalidad de consumo.

Establecimientos de créditoCartera total

Cartera total

Fuente: SFC.


El crecimiento de la cartera estuvo acompañado de adecuados niveles de calidad y cobertura. Al cierre del año la proporción de cartera mora frente a la total se ubicó en 3.0%, mientras que el indicador de provisiones sobre cartera vencida ascendió a 148.9%.

• Este último indicador reflejó que por cada peso de cartera vencida, los establecimientos de crédito contaron con $1.5 para cubrirlo. Por su parte, el deterioro en la calidad de la cartera de microcrédito motivó un robustecimiento de las medidas utilizadas por las entidades en el otorgamiento de estos créditos.

Indicadores de calidad(Cartera vencida/Cartera total)

Indicadores de cubrimiento(Provisiones/Cartera vencida)

Fuente: SFC.

Establecimientos de créditoCalidad de la cartera


La modalidad comercial registró una disminución en su dinámica de crecimiento principalmente desde mitad de año, situación que se revirtió a partir de noviembre con los desembolsos efectuados en su mayoría a grandes empresas.

• En 2014 la cartera comercial registró una variación real anual de 12.0% y su saldo total ascendió a $196.9b. Esta modalidad representó en diciembre el 60% de la cartera total.

• Las provisiones mantuvieron un crecimiento permanente durante la mayor parte del año, con lo cual su valor representó en diciembre 1.7 veces el de la cartera vencida.

Fuente: SFC.

Cartera comercial

Establecimientos de créditoCartera comercial


En 2014 la modalidad de consumo moderó su ritmo de crecimiento frente a lo observado en 2013, llegando a un saldo total en diciembre de $89.4b tras presentar una variación real anual de 9.0%. La moderación del crecimiento se observó en los diferentes productos que componen esta modalidad: libre inversión, tarjetas de crédito y vehículos, principalmente.

• Las provisiones continuaron siendo superiores a la cartera vencida, tanto en términos de crecimiento como en saldo. En diciembre el nivel de las provisiones ascendió a $5.60b, lo que equivale a un crecimiento real anual de 6.2%, mientras que el saldo vencido se ubicó en $3.92b. Al cierre de 2014 el indicador de cubrimiento se ubicó en 142.9%.

Cartera de consumo

Fuente: SFC.

Establecimientos de créditoCartera de consumo


Durante el año la cartera de vivienda fue la modalidad con la mayor tasa de crecimiento anual en su saldo total con respecto a las demás carteras, aunque moderó su tendencia al alza a partir de junio de 2014.

• La variación real anual de esta cartera se ubicó en 12.5% al establecer su saldo en $34b.• La cartera vencida y las provisiones se ubicaron en $916.0 miles de millones y $693.3 miles de

millones, respectivamente. El mayor ritmo de crecimiento de la cartera vencida de finales de año correspondió en parte a los clientes que esperan la aplicación de las cesantías de comienzos de año para cancelar cuotas en mora.

Fuente: SFC.

Cartera de vivienda

Establecimientos de créditoCartera de vivienda


En 2014 el microcrédito moderó su ritmo de crecimiento, comportamiento que estuvo asociado al fortalecimiento de las medidas utilizadas por las entidades en el otorgamiento de créditos.

• En 2014 la tasa de crecimiento real anual de esta modalidad se ubicó en 5.58%, al alcanzar un saldo total de $9.2 billones.

• La tasa de crecimiento de la cartera vencida de esta modalidad pasó de 41.0% a 23.4%, entre 2013 y 2014. Al cierre del año el indicador de cubrimiento se ubicó en 88.6%.

Fuente: SFC.

Microcrédito

Establecimientos de créditoMicrocrédito











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Convergencia a NIIF

Aplicación de las NIIF en las entidades vigiladas

El 2015 fue definido por la regulación contable como el año requerido para que las empresas colombianas (y entre ellas las entidades supervisadas por la SFC) elaboren sus estados financieros de conformidad con los principios de las NIIF expedidas por el IASB.

Estas normas aplican de manera plena para la preparación y presentación de los estados financieros consolidados y con algunas excepciones para los estados financieros individuales y separados de las entidades vigiladas. En este segundo escenario la SFC, preservó los principios de regulación prudencial que permitan garantizar la estabilidad de las instituciones financieras y aseguradoras, empezando por la calidad y suficiencia de su capital.

Las NIIF aplican para las entidades vigiladas salvo lo previsto en la NIIF 9 y NIC 39 en el tratamiento de las inversiones y de la cartera de créditos (de los Establecimientos de Crédito), así como el tratamiento de las reservas técnicas de seguros de la NIIF 4.

Debido a los cambios que se generan a partir de la aplicación de las NIIF, resulta relevante que las entidades expliquen en detalle cómo les ha afectado la transición, debiendo recoger dicha información en sus estados financieros de 2015 y en una primera aproximación en los estados financieros intermedios al cierre de marzo del presente año.


Principales Cambios en el Estado de Situación Financiera de Apertura (ESFA)

De la evaluación preliminar al estado de situación financiera de apertura bajo NIIF, se observa que la aplicación de los nuevos principios contables genera en las entidades supervisadas una disminución en el patrimonio neto, que se explica por una disminución en el valor de los activos frente al mayor valor de los pasivos.

Al realizar el desglose de esta información, encontramos que las principales variaciones en el Activo se generan en algunas entidades por la eliminación de las valorizaciones de la propiedad, planta y equipo y en otras por un incremento de estos bienes como consecuencia de su revalorización en la aplicación primera vez de las NIIF; en otros casos las variaciones se explican por la disminución del valor de los activos diferidos y de los intangibles y por el incremento del impuesto diferido activo y la reclasificación de los contratos de leasing operativo a la cartera de créditos, entre otros.

Por su parte los pasivos que exhiben el mayor incremento son los generados por el reconocimiento de los beneficios a empleados de corto y largo plazo, las reservas técnicas de seguros, las provisiones (pasivo), los depósitos y bonos en circulación al costo amortizado y al valor razonable, el incremento de los pasivos preferentes por reclasificación del patrimonio, aportes de socios, pasivo por impuesto diferido, etc.

Estos impactos son similares a los presentados en otros países al momento de aplicar las NIIF, así lo explican los informes que revelan que se registró una caída de los activos e incremento de los pasivos.

Convergencia a NIIF


Temática Detalle Tipo de Informe

Información financiera

1. Informes con Catálogo

Reporte diario y/o mensual del Balance y P&G. bajo los mismos parámetros del anterior PUC

Consolidado financiero trimestral (Incluye únicamente entidades vigiladas con sus subordinadas del exterior)

2. Estados Financieros Intermedios (NIC 34): Individuales y/o separados y consolidados (Grupo completo), en los plazos del Decreto 2555/10: Marzo, Junio, Septiembre y Diciembre

Reporte en PDF certificados (firma del Representante, contador y Revisor Fiscal)

Reporte en taxonomía XBRL

3. Estados financieros de transición al 31/12/2014 Expedición Circular Externa para marzo de 2015

Circular Básica Contable y Financiera

Revisar todos los capítulos con instrucciones contables y/o códigos del PUC

Alcance de los capítulos: Instrucciones prudenciales y de riesgos

Circular Básica Jurídica

Revisar todos los Capítulos con instrucciones contables

1. Ajustar bajo NIIF2. Trasladar a la CBCF

Formatos 143 Formatos con instrucciones contables 48 formatos prioritarios que ya entraron en vigencia relacionados con solvencia, encaje, posición propia, inversiones obligatorias, entre otros. Los formatos restantes se expedirán antes de finalizar el primer semestre de 2015

Instrucciones Entidades con plazos grupo 2 NIIF

Plazos similares a los de las entidades del grupo 1 1. ESFA al 01/01/20152. Estados Financieros Transición al 31/12/20153. Informe del Revisor Fiscal

Negocios Fiduciarios (Grupo 2)

La SFC establecerá las instrucciones contables que deben aplicar en el marco de las NIIF y de las NIIF Pymes

1. Estado de Situación Financiera2. Estado de Resultados Integrales

Convergencia a NIIF











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Fortalecimiento SARL SCBV y EC

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La coyuntura económica internacional y local demandan una continua revisión del funcionamiento de la gestión del riesgo de liquidez, en especial de entidades que puedan enfrentar redenciones inusuales de ahorradores / inversionistas.

En este sentido la SFC trabajó en los siguientes frentes:

Indicador del Riesgo de

Liquidez de SCBV

La SFC se encuentra desarrollando la reglamentación especifica para la Ley 1243 de 2013, en relación con la actividad de los custodios del mercado de valores y frente a los Fondos de Inversión Colectiva.

La SFC ajustó el SARL para SCBV mediante la expedición de la CE 010 de 2014:

• Adopta una definición de Activos Líquidos de Alta Calidad y un porcentaje mínimo del 70% con el cual las entidades deben operar en el mercado.

• Incorpora la exposición al riesgo de liquidez por cuenta propia y por cuenta de terceros

• Establece límites para el IRL para los plazos a uno (1) y siete (7) días.

Se robustecieron algunos elementos incluidos en la medición del IRL, particularmente en lo relacionado con el cálculo de los flujos con vencimientos no contractuales y en la determinación de los activos líquidos de alta calidad.

Indicador del Riesgo de Liquidez

EC











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Durante el año 2014 la SFC acompañó las iniciativas del Gobierno Nacional y algunas agencias multilaterales tendientes a fomentar la inclusión financiera:

Ley de inclusión financiera

Con la Ley 1735 de 2014 fue autorizada la creación de sociedades especializadas en depósitos y pagos electrónicos. El enfoque de estos intermediarios son los servicios transaccionales como giros, pagos y transferencias a través del uso de nuevas tecnologías.

Reporte de Inclusión Financiera

Consumo de bajo monto

Como resultado del trabajo conjunto con Banca de las Oportunidades se creó este reporte que es un insumo fundamental para el diagnóstico de la inclusión financiera en Colombia. Desde 2012 se han publicado 3 reportes.

Con el propósito de ofrecer mejores opciones de financiamiento para los colombianos, el Decreto 2654 de 2014 creó el Crédito de Consumo de Bajo Monto, a partir del cual la SFC expidió la Resolución 2259 de 2014, donde certificó el interés bancario corriente para esta modalidad.

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Inclusión y protección al consumidor

Consultoría CAFInició en 2014 con el fin de asesorar a la SFC en el diseño de una estructura metodológica para efectuar el seguimiento a los programas de educación financiera e información de las entidades vigiladas.

MicrosegurosSe trabajó en una hoja de ruta para diseñar e implementar un esquema regulatorio y de supervisión para promover los microseguros, tomando los resultados de la consultoría desarrollada con la Iniciativa A2ii.











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Facultades jurisdiccionales

Consolidado de demandas al 17/02/2015

TOTAL 2765Activas 516Finalizadas 2249

Demandas activas

TOTAL 5161. Al Despacho para admisión / inadmisión 1052. Auto Inadmitiendo Demanda 243. Auto Admitiendo Demanda 164. Trámite Notificación Personal 445. Notificación Personal 16. Trámite Recurso de Reposición 227. Contestación Demanda 48, Trámite Objeción 39. Trámite llamamiento en Garantía 010. Traslado Excepciones 2211. Al Despacho para fijar fecha audiencia 10412. Auto fija fecha Audiencia 9813. Audiencia 73

Demandas finalizadas

TOTAL 2249Conciliación 339Desistimiento 165Transacción 19Fallo - Absolutorio 179Fallo - Accede a pretensiones 137Fallo - Accede parcialmente a pretensiones 99Nulidad - Remitida por Competencia 10Rechazada - Por falta de subsanación 923Rechazada - Por Caducidad 92Rechazada - Por Competencia 286


Facultades jurisdiccionales

Demandas Presentadas Por MesesTOTAL 2765Año 2012 188Año 2013 832Año 2014 1548Año 2015 197Enero 125Febrero 72

Consolidado Finalizadas17/02/2015

TOTAL 740Conciliación 339Desistimiento 165Fallo - Accede a pretensiones 137Fallo - Accede parcialmente a pretensiones 99

Segunda InstanciaDemandas Apeladas 71Apelaciones Resueltas 30Confirmadas 20Desistidas 2Inadmitidas 4Revocadas 4











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Acciones en contra de la captación ilegal

• En 2014 se realizaron 70 visitas para verificar captación ilegal de recursos del público.

• Durante el periodo se publicaron en la página Web de la Superintendencia Financiera 13 advertencias, en las cuales se indicó que las firmas relacionadas al NO estar sometidas a la inspección y control de la Superintendencia Financiera de Colombia, NO están autorizadas para captar recursos del público en forma masiva y habitual bajo ninguna modalidad.

• Desde el 1º de enero y hasta el 31 de diciembre de 2014 el Grupo atendió 1.977 solicitudes de información a particulares, 134 solicitudes a Fiscalía y 336 a otras autoridades.

• La Superintendencia Financiera ha colaborado con la Fiscalía General de la Nación en brindar apoyo mediante la asignación de 4 funcionarios para la realización de análisis periciales a fin de determinar si se configuran los supuestos o los hechos objetivos o notorios de recaudo no autorizado de dineros del público previstos en los Decretos 1981 de 1988 y 4334 de 2008.

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Con el fin de darle mayor transparencia al mercado y protección a los inversionistas se implementó la nueva actividad de custodia de valores, la cual solo puede ser desarrollada por las sociedades fiduciarias. Se establecieron los requisitos mínimos que deben cumplir estas entidades para poder desarrollar esta actividad.

Custodia

Desarrollo del mercado de capitales

Avances destacados del mercado de capitales en 2014

Segundo Mercado

Ajuste de los requisitos y condiciones aplicables a emisiones del segundo mercado, su proceso de autorización y sus estándares de revelación de información, basado principalmente en una relación contractual entre emisores e inversionistas institucionales.

FIC Se incorporaron las modificaciones y nuevos lineamientos para las actividades de administración, gestión y distribución.

Ofertas públicasSe establecieron lineamientos para las ofertas públicas realizadas por emisores recurrentes y se señalaron las normas relativas a la estabilización de precios de las ofertas públicas.

Derivados y CRCC Instrucciones generales relativas a la gestión de riesgos, valoración y contabilización de derivados y se autoriza a las CRCC para que puedan compensar y liquidar operaciones únicamente al vencimiento.











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Proyecto de ley trabajado en conjunto con Minhacienda. Busca dotar al Superintendente Financiero con mayor autonomía, lo cual incluye, entre otros aspectos, su nombramiento por un periodo fijo. Establecer un régimen especial de protección legal para los funcionarios de la SFC con mayor seguridad jurídica.

Independencia y protección legal

Fortalecimiento institucional

Avances en recomendaciones OECD

Proyecto de ley que defina conglomerado financiero, incluyendo las holdings o matrices y las facultades de la SFC respecto de éstas para efectos de ejercer una supervisión consolidada.

Proyecto de ley de conglomerados

Avance en mecanismos de cooperación e intercambio de información, colegios de supervisión e inspecciones in-situ en subordinadas del exterior.

Supervisión consolidada

Gobierno corporativo

Se actualizó el Código País mediante una revisión integral que buscó incorporar mejores prácticas para la protección de los inversionistas minoritarios. Se modificó el mecanismo de reporte por medio de encuesta, remplazándolo por un informe de implementación.

Actualización de la Circular Básica

Jurídica

En cumplimiento de las recomendaciones de política regulatoria de la OECD, se adelantó el proceso de actualización de la CBJ.


Gracias


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