microsite.bancosantander.esmicrosite.bancosantander.es/IICsextranjeras/Ficheros/... · 2014. 1. 16. · 04 Aberdeen Liquidity Fund (Lux) Folleto, Abril de 2012 GLOSArIO SEGUIDO mercado

Aberdeen Liquidity Fund (Lux)FolletoAbril de 2012

Índice

Información Importante 01

Glosario 03

Resumen 06

La Organización Aberdeen 07

Consejo de Administración de Aberdeen Liquidity Fund (Lux) 08

Consejo de Administración de Aberdeen Global Services S.A. 09

Gestión y Administración 10

Características Principales de Aberdeen Liquidity Fund (Lux) 11

Principales Contratos 14

Información de Los Fondos 17

Factores de Riesgo Generales 20

Negociación de las Acciones de Aberdeen Liquidity Fund (Lux) 24

Comisiones y Gastos 30

Política de Dividendos 32

Cálculo de los Ingresos Netos de Inversiones 33

Pago de Dividendos 34

Fiscalidad 35

Publicación de los Precios por Acción 36

Juntas e Informes 37

Documentos Disponibles para su Inspección 38

Rendimiento Histórico 39

Anexo A Límites de inversión 40

Anexo BCálculo del Valor liquidativo 46

Anexo C Información general 49

Anexo DClases de Acciones y dividendos 55

Anexo EComisiones iniciales y comisiones de gestión 56

Anexo FInformación específica para los inversores 57

www.aberdeen-asset.com 01

Debe leer el presente Folleto en su totalidad antes de realizar cualquier solicitud de suscripción de Acciones. Si tiene alguna duda sobre el contenido de este Folleto, deberá consultar con su agente de bolsa, asesor bancario, abogado, contable u otro asesor financiero profesional autorizado.

El valor de las Acciones y los ingresos derivados de las mismas pueden aumentar o disminuir, y existe la posibilidad de que no recupere la totalidad del capital invertido en un principio.

SegúnellealsaberyentenderdelosConsejerosdeAberdeenLiquidityFund(Lux)(quehanpuestotodoelcuidadorazonableparagarantizarqueasísea)lainformacióncontenidaenesteFolletoestáenconformidadconloshechosynoomitenadaesencialadichainformación.Enconsecuencia,losConsejerosdeAberdeenLiquidityFund(Lux)aceptanlaresponsabilidadporlainformaciónquesepresentaenesteFolleto.

LasdeclaracionescontenidasenesteFolletoestánbasadasenlasleyesylaprácticaactualmentevigentesenelGranDucadodeLuxemburgoyestánsujetasaloscambiosqueseproduzcanendichasleyesypráctica.

AberdeenLiquidityFund(Lux)estáautorizadacomoorganismodeinversióncolectivaenvaloresmobiliariosconformealaSecciónIdelaleydel17dediciembrede2010sobreorganismosdeinversióncolectivaysusposiblesenmiendas(la“Ley”)ycumpleconlosrequisitosdeunOICVM.

LasAccionesseofrecenúnicamenteenfuncióndelainformacióncontenidaenelFolletoyelFolletoSimplificadoactualesylaúltimaMemoriaycuentesanualesolaMemoriaycuentasprovisionales(desermásrecientesquelaMemoriaycuentasanuales)quecontienenlosestadosfinancierosauditadosylaMemoriasinauditarposterioresdeAberdeenMoneyLiquidity(Lux),sisepublicaronconposterioridad,queesténdisponibleseneldomiciliosocialdeAberdeenLiquidityFund(Lux)enLuxemburgoydelaEntidadcomercializadoraylaSubentidadcomercializadora.

Ningúnintermediario,vendedorniningunaotrapersonaestánautorizadosaotorgarinformaciónoarealizardeclaracionesquenoseanlasquesepresentanenesteFolletoyenlosdocumentosmencionadosanteriormenteenrelaciónconlaofertasegúnelpresentey,deexistir,lainformaciónolasdeclaracionescarecerándeautorizaciónynosedeberánutilizarcomobase.

LadistribucióndeesteFolletoylaofertaolacompradelasAccionespuedenestarrestringidasendeterminadasjurisdicciones.NingunapersonaquerecibaunacopiadeesteFolletoodelFormulariodesolicitudadjuntoencualquierjurisdicciónpodráinterpretarelFolletooelFormulariodesolicitudcomounaofertadesuscripcióndeAcciones,nideberáutilizardichoFormulariodesolicitudbajoninguna

circunstancia,amenosqueendichajurisdiccióncorrespondientepuedanrealizarseofertassimilaresoutilizarseelFormulariodesolicitudlegalmentesintenerquecumplirconningúnrequisitoderegistrouotrosrequisitoslegales.ConarregloalasdisposicionesdeesteFolleto,todapersonaquetengaesteFolletoensupoderyquedeseesolicitarAccionesesresponsabledeinformarseycumplirtodaslasleyesynormativasvigentesencualquierjurisdiccióncorrespondiente.CualquierpersonaquedeseeadquirirAccionesoqueposeaesteFolletodebeinformarserespectoalosrequisitoslegalesaplicablesadichasolicitudotenencia,asícomotambiénrespectoacualquiernormativafiscalydecontrolcambiariovigenteenlospaísesdesurespectivanacionalidad,residencia,residenciaordinariaodomicilio.Enconsecuencia,esteFolletonoconstituyeunaofertaniunasolicitudporpartedeningunapersonaenlasjurisdiccionesdondedichaofertaosolicitudseailegalodondelapersonaquehagalaofertaolasolicitudnoestéautorizadaocuandoserealiceaunapersonaalaqueresultailegalplanteardichaofertaosolicitud.

DERECHOS DE LOS ACCIONIStASAberdeenLiquidityFund(Lux)llamalaatencióndelosinversoresalhechodequeuninversorúnicamentepodráejercerplenamentesusderechosdeinversordirectamenteanteAberdeenLiquidityFund(Lux),especialmenteelderechoaparticiparenJuntasGeneralesdeAccionistas,sielinversorestáregistradoensunombreenelregistrodeAccionistasdeAberdeenLiquidityFund(Lux).EnloscasosenqueuninversorinviertaenAberdeenLiquidityFund(Lux)pormediodeunintermediarioqueinviertaenAberdeenLiquidityFund(Lux)ensupropionombreperoenrepresentacióndelinversor,puedequenosiempreseaposiblequeelinversorejerzadeterminadosderechosdelAccionistadirectamenteanteAberdeenLiquidityFund(Lux).Seaconsejaalosinversoresquesolicitenasesoramientoconrespectoasusderechos.

EStADOS UNIDOS DE AméRICALasAccionesnohansidoregistradassegúnlaLeydevalores(Securities Act)de1933deEstadosUnidos,ensuversiónmodificada,yAberdeenLiquidatyFund(Lux)noseharegistradoconformealasdisposicionesdelaLeydesociedadesdeinversión(Investment Company Act)de1940deEstadosUnidos,ensuversiónmodificada.Portanto,quedanprohibidaslaventaylaofertadirectaoindirectadelasAccionesenlosEstadosUnidosdeAméricaoencualquieradesusestados,territorios,posesionesoregionessujetasasujurisdicciónoenbeneficiodeuna“Personaestadounidense”.Aestosefectos,“Personaestadounidense”hacereferenciaalosnacionalesolosresidentesdelosEstadosUnidosodealgunodesusestados,territorios,posesionesoregionessujetasasujurisdicción(los“EstadosUnidos”)yacualquiersociedad,empresauotraentidadconstituidaocreadaconarregloalasleyesdelosEstadosUnidosodecualquiersubdivisiónpolíticadedichopaís.

Información Importante

02 AberdeenLiquidityFund(Lux)Folleto,Abrilde2012

INFOrMACIóNIMPOrtANtESEGUIDO

OtRAS JURISDICCIONES Elreconocimiento,elregistrooautorizacióndeAberdeenLiquidityFund(Lux)encualquierjurisdicciónnorequierequeningunaautoridadapruebe,desapruebeoasumaresponsabilidadalgunaconrespectoalaidoneidadolaexactituddeesteFolletoodecualquieradelascarterasdevaloresmantenidasporAberdeenLiquidityFund(Lux).Nielreconocimiento,registrooautorizacióndebeninterpretarsecomounaresponsabilidadporpartedeningunaautoridadconrespectoalasolvenciadecualquierplandeinversión,ytampocoimplicanunarecomendaciónparainvertireneseplanolaveracidaddecualquierdeclaraciónrealizadauopiniónexpresadarespectoadichoplan.Cualquierdeclaraciónencontrariohabrádeconsiderarsenoautorizadaeilegal.

traslapublicacióndeesteFolleto,esposiblequeAberdeenLiquidityFund(Lux)recibaautorizaciónparacomercializarpúblicamenteenotrospaíses.Encasoderegistrosadicionalesolaeliminacióndelosmismos,elFolletonoseactualizaráconningúnapéndice,sinoqueseactualizaráenlafechadesupróximaimpresión.LainformaciónsobrelasautorizacionesactualesdelosFondostambiénseencuentraenwww.aberdeen-asset.comoeneldomiciliosocialdeAberdeenLiquidityFund(Lux)odelAgentedetransferencias.

ElpresenteFolletopodrátraducirseaotrosidiomas.Encasodeincoherenciaoambigüedadenrelaciónconelsignificadodeuntérminoofraseenunatraducción,prevalecerálaversióninglesa,exceptoenlamedida(yúnicamenteenlamedida)enquelalegislacióndeunajurisdiccióndondesevendanlasAccionesestablezcaqueencualquieracciónqueseentabletraslapublicacióndeunFolletoenunidiomadistintodelinglésprevaleceráelidiomadelFolleto,ytodosloslitigiosrelativosalostérminosdelmismoseinterpretarányseregiránporlaleydeLuxemburgo.

Sedebeprestaratenciónalasección“Factoresderiesgogenerales”delpresentedocumento,dondesedetallanlosfactoresderiesgogeneralesasociadosconunainversiónenAberdeenLiquidityFund(Lux)y,sicorresponde,losfactoresespecíficosrelacionadosconcadaFondo.


Glosario

EsteglosarioestádestinadoaayudaraloslectoresquenoesténfamiliarizadosconlostérminosutilizadosenesteFolleto.

Formulario de solicitud ElformulariodesolicituddisponibleenlaEntidadcomercializadora,laSubentidadcomercializadora,elAgentedetransferenciasolosdistribuidoreslocales.

Estatutos LosestatutosdeAberdeenLiquidityFund(Lux).

Asociada UnaempresadentrodelgrupodesociedadesAberdeenAssetManagementPLC.

Divisa base EnrelaciónconunFondo,significaladivisabasedelFondocorrespondientedetalladaen“InformacióndelosFondos”.

Consejo de Administración/Consejo ElConsejodeAdministracióndeAberdeenLiquidityFund(Lux).

Día hábil ConrespectoalAberdeenLiquidityFund(Lux)-CanadianDollarFund,undíaenelquelosbancosesténabiertosparalaactividadbancariaengeneralentorontoyenquelaBolsadevaloresdetorontoestéabiertaalaactividad.

ConrespectoalAberdeenLiquidityFund(Lux)-EuroFund,undíaenelqueestéabiertoelsistemaautomatizadotranseuropeodetransferenciaurgenteparalaliquidaciónbrutaentiemporeal(tArGEt)segúnlodetermineoportunamenteelConsejodeGobiernodelBancoCentralEuropeo.

ConrespectoalAberdeenLiquidityFund(Lux)-SterlingFund,undíaenelquelosbancosesténabiertosparalaactividadbancariaengeneralenLondresyenquelaBolsadevaloresdeLondresestéabiertaalaactividad.

ConrespectoalAberdeenLiquidityFund(Lux)-USDollarFund,undíaenelquelosbancosesténabiertosparalaactividadbancariaengeneralenNuevaYorkyenquelaBolsadevaloresdeNuevaYorkestéabiertaalaactividad.

ElConsejodeAdministraciónpodrádeterminarqueundíaquenormalmenteseconsideraríaDíahábilnolosea.Asimismo,elConsejodeAdministraciónpodrádeterminarcualquierotrodíacomoDíahábil.Enambascircunstancias,elConsejodeAdministraciónpublicarádichainformacióneneldomiciliosocialdeAberdeenLiquidityFund(Lux)ylonotificaráalosAccionistasdelFondoencuestiónmedianteunanunciopublicadoenlaBolsadevaloresdeLuxemburgoymedianteunapublicaciónenelsitiowebwww.aberdeen-asset.comconalmenos48horasdeantelaciónaldíaencuestión.

Dólar canadiense Lasreferenciaa“CAD”,“CAN$”y“dólarcanadiense”implicaeldólarcanadiense,lamonedadeCanadá.

CERV ComitéderesponsablesEuropeosdereglamentacióndeValoresosusucesor.

Clase o Clases de Acciones Conformealosestatutos,elConsejodeAdministraciónpuededecidiremitir,dentrodecadaFondo,clasesindependientesdeAcciones(enlosucesivo,una“ClasedeAcción”o“Clase”,segúncorresponda),cuyosactivosseinvertiránconjuntamente,peroenlasquepuedeaplicarseunaestructuradecargosinicialesodereembolso,unaestructuradecomisiones,unimportedesuscripciónmínimo,unadivisa,unapolíticadedividendosuotrascaracterísticasespecíficas.

Persona relacionada Unapersonaocorporaciónrelacionadasporpropiedadcompartidaenelartículo7delosestatutos.

CSSF CommissiondeSurveillanceduSecteurFinancier(Comisióndevigilanciadelsectorfinanciero)osusucesor.

Día de negociación ConrespectoacualquierFondo,undíahábilexceptolosdíasduranteunperiododesuspensióndelanegociacióndelasAccioneseneseFondo.

Directiva 2009/65/CE LaDirectiva2009/65/CEsobrelacoordinacióndelasleyes,lasnormasylasdisposicionesadministrativasrelativasalosorganismosdeinversióncolectivaenvaloresmobiliarios,ensuversiónmodificada.

Consejeros MiembrosdelConsejo.


GLOSArIOSEGUIDO

mercado admisible UnabolsadevaloresounmercadoreguladoenunodelosEstadosadmisibles.

Estado admisible CualquierEstadomiembrodelaUEocualquierotroEstadoenEuropaoccidentalydeleste,Asia,África,Australia,AméricadelNorte,AméricadelSuryOceanía.

ESmA LaAutoridadEuropeadeValoresyMercados(European Securities and Markets Authority)osusucesor.

UE UniónEuropea.

Euro Lareferenciaa“EUr”,“€”y“euro”implicaladivisaimplementadaenlatercerafasedelaunióneconómicadeconformidadconeltratadodeconstitucióndelaUniónEuropea.

Directiva europea sobre la fiscalidad del ahorro

Directiva2003/48/CEdelConsejosobrelafiscalidaddelosrendimientosdelahorroenformadepagodeintereses,ensuversiónmodificada.

Fondo UnsubfondodeAberdeenLiquidityFund(Lux).

Reglamento gran ducal de 2003 Elreglamentogranducaldel14deabrilde2003queestablecelascondicionesyloscriteriosparalaaplicacióndelimpuestodesuscripciónmencionadoenelartículo129delaleyde20dediciembrede2002relativaaorganismosdeinversióncolectiva.A

Reglamento gran ducal de 2008 Elreglamentogranducalde8defebrerode2008relativoaciertasdefinicionesdelaleymodificadade20dediciembrede2002sobreorganismosdeinversiónBcolectivaylaimplementacióndelaDirectiva2007/16/CEdelaComisión,de19demarzode2007,queimplementalaDirectiva85/611/CEEdelConsejosobrelacoordinacióndelasleyes,lasnormasylasdisposicionesadministrativasrelativasalosorganismosdeinversióncolectivaenvaloresmobiliarios(OICVM)enrelaciónconlaaclaracióndeciertasdefiniciones.

Inversor institucional UninversorinstitucionalsegúnelsentidodelaLey.

Importe de inversión ElimporteenviadoporoennombredeuninversorparainvertirencualquieradelosFondosydelcualsepagaráunacomisióninicialuotrascomisionesantesdelainversión.

Gestor de inversiones AberdeenInternationalFundManagersLimitedosusucesor.

Ley Laleyluxemburguesade17dediciembrede2010relativaalosorganismosdeinversióncolectivaysusmodificaciones.

Sociedad gestora AberdeenGlobalServicesS.A.osusucesor.

Estado miembro UnestadomiembrotalycomosedefineenlaLey.

Instrumentos del mercado monetario Instrumentosquesecontratanhabitualmenteenelmercadomonetariosegúnsedefineenelartículo3delreglamentogranducalde2008yque,alosefectosdelapresentedefinición,cumplentambiénconelreglamentogranducalde2003(segúnseinterpreteoportunamente).

Valor liquidativo EnrelaciónconcualquierClasedeAcciónenunFondo,elvalordelosactivosnetosdeeseFondoatribuibleaesaClaseycalculadodeacuerdoconlasdisposicionesdescritasenelapartado1delAnexoB.

OCDE OrganizaciónparalaCooperaciónyelDesarrolloEconómico.

OtC Extrabursátil(over-the-counter).

Folleto Elpresentedocumento,oportunamentemodificado.

Otros OIC Unorganismodeinversióncolectivaquetienecomoúnicoobjetolainversióncolectivaenvaloresmobiliariosy/uotrosactivosfinancieroslíquidosdecapitalrecibidosdelpúblico,queoperasobreelprincipiodediversificacióndelriesgoycuyasAcciones/accionesserecompranoreembolsandirectaoindirectamente,apeticióndelostitulares,apartirdelosactivosdeeseorganismo,siemprequelasaccionesemprendidasparagarantizarqueelvalorbursátildedichasAcciones/accionesnovaríesignificativamenteseconsiderencomoequivalentesadicharecompraoreembolso.

A,B Laleyde20dediciembrede2002relativaalosorganismosdeinversióncolectivaenvaloresmobiliarioshasidorevocadayreemplazadaporlaLey.


mercado regulado Unmercadoreguladosegúnlodefineladirectiva2004/39/CEdel21deabrilde2004sobremercadosdeinstrumentosfinancieros(Directiva2004/39/CE),estoes,unmercadoqueaparezcaenlalistadelosmercadosreguladoselaboradaporcadaEstadomiembro;quefuncioneregularmente;secaractericeporelhechodequelasregulacionesemitidasoaprobadasporlasautoridadescompetentesdefinenlascondicionesparalaoperacióndelmercado,lascondicionesdeaccesoalmercadoylascondicionesquedebecumpliruninstrumentofinancieroantesdequepuedanegociarseefectivamenteenelmercado;queexigenelcumplimientodetodaslasnormassobrepresentacióndeInformesytransparenciaseñaladasporlaDirectiva2004/39/CEycualquierotromercadoregulado,defuncionamientoregular,reconocidoyabiertoalpúblicoenunEstadoadmisible.

Operaciones de recompra Instrumentosfinancierosutilizadosenmercadosdevaloresymonetarios,comosedescribeenmásdetalleenelapartado“técnicasdeinversión”delAnexoA.

Acción UnaaccióndecualquierClasedeunFondo.

Precio por acción ElpreciodeunaAcciónencualquieradelasClasesdeAccionesencualquieradelosFondos,siendoesteprecioelValorliquidativodelaClasedeAccionescorrespondientedivididoentreelnúmerodeAccionesencirculaciónenesaClase,ajustadoycalculadosegúnsedescribeenelApartado2delAnexoB.

Accionista CualquierpersonaqueposeaAccionesdeunFondo.

Folleto Simplificado ElFolletoSimplificado,oportunamentemodificado.traslainclusióndelDocumentodeinformaciónfundamentalparaelinversor(KIID,porsussiglaseninglés),todaslasreferenciasalFolletosimplificadodeberánconsiderarsereferenciasalKIID.

Libra esterlina Lareferenciaa“libraesterlina”,“£”,“GBP”y“libra”implicalalibraesterlina,ladivisadelreinoUnido.

Valores mobiliarios Lasaccionesydemásvaloresequivalentesaacciones,lostítulosdedeuda,queincluyen,entreotrascosas,títulosdedeudaempresarialynoempresarialconvertiblesynoconvertibles,lostítulospreferentes,losvaloresquesenegociandeformaprivada(títulosvendidosdirectamenteenunaventanegociadaainversoresinstitucionalesoprivadosenvezdeenunaofertapública,comoeselcasodelosbonosnegociadosdeformaprivada),losbonosdetipofijoyflotante,losbonosdecupónceroycondescuento,lasobligaciones,lospagarés,loscertificadosdedepósito,lasaceptacionesbancarias,lasletrasdecambio,losefectoscomerciales,lasletrasdeltesoro,lostítulosgarantizadosporactivosylostítulosgarantizadosporhipotecas,asícomocualquierotrovalormobiliarioqueconlleveelderechoaadquirircualquieradedichosvaloresmobiliariosporsuscripciónocanjesegúnloestablecidoenelartículo41delaLey,excluidaslastécnicasylosinstrumentosmencionadosenelartículo42delaLey.

Agente de transferencias AberdeenGlobalServicesS.A.osusucesor.

OICVm Unorganismodeinversióncolectivaenvaloresmobiliarios.

Reino Unido ElreinoUnido.

Dólar estadounidense Lareferenciaa“USD”y“dólarestadounidense”implicaeldólarestadounidense,ladivisadelosEstadosUnidosdeAmérica.

Punto de valoración Las14:00(horadeLuxemburgo)respectoalAberdeenLiquidityFund(Lux)-EuroFundyelAberdeenLiquidityFund(Lux)-SterlingFund

Las15:00(horadeNuevaYork)respectoalAberdeenLiquidityFund(Lux)-CanadianDollarFund

Las16:00(horadeNuevaYork)respectoalAberdeenLiquidityFund(Lux)-USDollarFunddecadaDíadenegociación(olahoraquedetermineelConsejodeAdministracióncomoapropiadaencasodequeelValorliquidativodeunFondoconcretoyanosevaloretomandocomobaseelcosteamortizado).


Resumen

EsteFolletorefierealaofertadediversasClasesdeAccionessinvalornominaldeAberdeenLiquidityFund(Lux).LasAccionesseemitentotalmentedesembolsadasconrespectoaunodelosFondosincluidosen“InformacióndelosFondos”,segúnlostérminosylascondicionesresumidosenesteFolleto.LaDivisabasedecadaClasedeAccióneslamismaquelaDivisabasedelFondosubyacente,amenosquesedetallelocontrarioenelAnexoD.

LasClasesdeAccionesencirculacióndetodoslosFondoscotizanenlabolsadevaloresdeLuxemburgo.

PuedeconsultarinformaciónactualizadadelFondoylasClasesdeAccionesenwww.aberdeen-asset.comosolicitarlaaldomiciliosocialdeAberdeenLiquidityFund(Lux)yelAgentedetransferencia.


La Organización Aberdeen

AberdeenAssetManagementPLC,unaempresaquecotizaenlabolsadevaloresdeLondresycuyosorígenesseremontanalaño1876,eslasociedadcontroladoradeungrupodegestióndefondos(el“GrupoAberdeen”),conoficinasenEuropa,losEstadosUnidosyAsia.AberdeenInternationalFundManagersLimitedestáreguladaporlaComisióndeValoresyFuturosdeHongKong.AberdeenAssetManagersLimitedestáreguladayautorizadaporlaAutoridaddeServiciosFinancierosdelreinoUnido.AberdeenAssetManagementInc.estáreguladaporlaSecuritiesandExchangeCommission(organismodesupervisióndelosmercadosdevalores)deEE.UU.Lastresentidadessonfilialesparticipadasal100%deAberdeenAssetManagementPLC.ElcapitalsocialdeAberdeenGlobalServicesS.A.semantieneenAberdeenInternationalFundManagersLimited,AberdeenAssetManagersLimitedyAberdeenAssetManagementPLCa31dediciembrede2011,elGrupoAberdeengestionabamásde173.000millonesdeGBP.


Consejo de Administración de Aberdeen Liquidity Fund (Lux)

Gary marshall EsDirectorgeneraldeAberdeenAssetManagementInc.yDirectorparaAméricadeAberdeen.ObtuvounalicenciaturaenmatemáticasactuarialesyestadísticaenlaHeriotWattUniversityyesmiembrodelaFacultyofActuaries.SeincorporóalGrupoAberdeentraslaadquisicióndeProlificFinancialManagement.

Rod macRae EsjefedelgrupoderiesgodeAberdeenyesresponsablederiesgointernacionalyenelreinoUnido,incluidoslosserviciosdeauditoríainterna,cumplimientonormativo,serviciosjurídicos,riesgoscomercialesydeinversiónysedesempeñacomopresidentedelcomitédegestiónderiesgodelGrupo.SeincorporóaAberdeenen2003traslaadquisicióndeEdinburghFundManagers.PoseeunmásterencontabilidaddelaUniversidaddeEdimburgoyesmiembrodelInstituteofCharteredAccountantsdeEscocia.

Hugh Young OcupóelcargodegestordeinversionesenFidelityInternationalyMGMAssuranceantesdeincorporarsealoqueesahoraAberdeenAssetManagersLimitedendiciembrede1985.EsDirectorejecutivodeAberdeenAssetManagementAsiaLimitedyesresponsabledetodaslasinversionesqueserealizanenExtremoOriente.Además,esconsejerodelGestordeinversionesydevariassociedadesdeinversión.

menno de Vreeze EsDirectorprincipaldedesarrolloempresarialdeAberdeenAssetManagementenelBenelux.SeunióaAberdeenAssetManagementenabrilde2010trasserelDirectorparalosPaísesBajosenCarmignacGestion.En2002obtuvounMásterenComercioInternacionalconespecializaciónenFinanzasdelaFacultaddeCienciasEmpresarialesdeSophiaAntipolis.AcontinuacióninicióunadoblelicenciaturaenelmarcodelEuropeanBusinessProgramme,duranteelcualestudióenlaFacultaddeCienciasEmpresarialesdeBurdeosyenlaFacultaddeEconomíaderóterdam.

Alan Hawthorn EsDirectorinternacionaldeserviciosparaelinversoryesresponsabledetodaslasoperacionesinternasyexternasdelAgentedetransferenciasydelagestióndeproductosdeAberdeenAssetManagement.SeunióaAberdeenen1996despuésdesupasoporProlificFinancialManagement,dondeeragerentedeadministración.EsconsejeroenunaseriedesociedadesfilialesdelGrupoAberdeen.SelicencióenComercioenlaUniversidaddeNapier.

Ken Fry EsDirectordeoperacionesdelgrupoAberdeenAssetManagementyjefedeldepartamentodeoperaciones.SeunióaAberdeenen1989conlaadquisicióndelGrupoFrederick’sPlace,dondeeraresponsabledetecnologíadeinversión.SeunióalConsejodeAberdeenAssetManagersLimiteden2001yfuedesignadomiembrodelConsejodeAdministracióndelgrupoen2005.SelicencióenInformáticaporlaUniversidaddeEssex.

Low Hon-Yu EsConsejerodeAberdeenAssetManagementAsiaLimited,ytieneresponsabilidadgeneralsobreFinanzasyAdministración,asícomosobreAsuntosjurídicosyCumplimientonormativo.SeunióaAberdeenen1997trassupasoporKPMGPeatMarwick,dondeeraauditor.SelicencióenlaUniversidaddeWesternAustraliayesmiembronoejercientedelaSociedadaustralianadecensoresjuradosdecuentas,asícomodelInstitutodecensoresjuradosdecuentasdeSingapur.


Consejo de Administración de Aberdeen Global Services S.A.

Gary marshall EsDirectorgeneraldeAberdeenAssetManagementInc.yDirectorparaAméricadeAberdeen.ObtuvounalicenciaturaenMatemáticasactuarialesyestadísticaenlaHeriotWattUniversityyesmiembrodelaFacultyofActuaries.SeincorporóalGrupoAberdeentraslaadquisicióndeProlificFinancialManagement.

Rod macRae EsJefedelgrupoderiesgodeAberdeenyesresponsablederiesgointernacionalyenelreinoUnido,cumplimientonormativo,serviciosjurídicos,riesgoscomercialesydeinversiónyactúacomopresidentedelcomitédegestiónderiesgodelgrupo.SeincorporóaAberdeenen2003traslaadquisicióndeEdinburghFundManagers.PoseeunMásterenContabilidadporlaUniversidaddeEdimburgoyesmiembrodelInstituteofCharteredAccountantsdeEscocia.

Hugh Young OcupóelcargodegestordeinversionesenFidelityInternationalyMGMAssuranceantesdeincorporarsealoqueesahoraAberdeenAssetManagersLimitedendiciembrede1985.EsDirectorejecutivodeAberdeenAssetManagementAsiaLimitedyesresponsabledetodaslasinversionesqueserealizanenExtremoOriente.Además,esconsejerodelGestordeinversionesydevariassociedadesdeinversión.

menno de Vreeze EsGestordeDesarrolloEmpresarialSéniorparaAberdeenAssetManagementenelBenelux.SeincorporóaAberdeenAssetManagementenabrilde2010,trashabersidoDirectordeCarmignacGestiondelosPaísesBajos.PoseeunmásterenNegociosinternacionalesconespecializaciónenFinanzasporlaFacultaddeNegociosdeSophiaAntipolis,obtenidoen2002.LuegoobtuvosusegundotítuloenelEuropeanBusinessProgrammeporelBordeauxBusinessSchoolyelrotterdamSchoolofEconomics.

Alan Hawthorn EsDirectorinternacionaldeserviciosparaelinversoryesresponsabledetodaslasoperacionesinternasyexternasdelAgentedetransferenciasydelagestióndeproductosdeAberdeenAssetManagement.SeunióaAberdeenen1996despuésdesupasoporProlificFinancialManagement,dondeeragerentedeadministración.EsconsejeroenunaseriedesociedadesfilialesdelGrupoAberdeen.SelicencióenComercioenlaUniversidaddeNapier.

Ken Fry EsDirectordeoperacionesdelgrupoAberdeenAssetManagementyjefedeldepartamentodeoperaciones.SeunióaAberdeenen1989conlaadquisicióndelGrupoFrederick’sPlace,dondeeraresponsabledetecnologíadeinversión.SeunióalConsejodeAberdeenAssetManagersLimiteden2001yfuedesignadomiembrodelConsejodeAdministracióndelgrupoen2005.SelicencióenInformáticaporlaUniversidaddeEssex.

Low Hon-Yu EsConsejerodeAberdeenAssetManagementAsiaLimited,ytieneresponsabilidadgeneralsobreFinanzasyAdministración,asícomosobreAsuntosjurídicosyCumplimientonormativo.SeunióaAberdeenen1997trassupasoporKPMGPeatMarwick,dondeeraauditor.SelicencióenlaUniversidaddeWesternAustraliayesmiembronoejercientedelaSociedadaustralianadecensoresjuradosdecuentas,asícomodelInstitutodecensoresjuradosdecuentasdeSingapur.


Gestión y Administración

SOCIEDAD GEStORA, AGENtE DOmICILIARIO, REGIStRADOR Y AGENtE DE tRANSFERENCIAS Y DE COtIzACIóN

Aberdeen Global Services S.A.2b,rueAlbertBorschetteL-1246LuxemburgoGranDucadodeLuxemburgo

PARA SERVICIOS A ACCIONIStAS

Aberdeen Global Services S.A.c/oStateStreetBankLuxembourgS.A.49,AvenueJ.F.KennedyL-1855LuxemburgoGranDucadodeLuxemburgo

tel.:(352) 46 40 10 7425Fax:(352) 24 52 90 58

AGENtE DE PAGOS, DEPOSItARIO Y ADmINIStRADOR

State Street Bank Luxembourg S.A.49,AvenueJ.F.KennedyL-1855LuxemburgoGranDucadodeLuxemburgo

ENtIDAD COmERCIALIzADORA Y GEStOR DE INVERSIONES

Aberdeen International Fund managers Limitedrooms2604-0626thFloor,AlexandraHouse18ChaterroadCentralHongKong

tel.:(852) 2103 4700Fax:(852) 2103 4788

ASESORES DE INVERSIONES

Aberdeen Asset managers Limited10QueensterraceAberdeenAB101YGreinoUnido

AberdeenAssetManagersLtdestáreguladayautorizadaporlaAutoridaddeServiciosFinancieros.

Aberdeen Asset management Inc.32ndFloor1735MarketStreetFiladelfiaPA19103

AberdeenAssetManagementInc.estáautorizadaporlaSecuritiesandExchangeCommission(organismodesupervisióndelosmercadosdevalores)deEE.UU.

SUBENtIDAD COmERCIALIzADORA Y AGENtE DE PROCESAmIENtO DE DAtOS

Aberdeen Asset managers Limited10QueensterraceAberdeenAB101YGreinoUnido

SUBAGENtES DE PROCESAmIENtO DE DAtOS

International Financial Data Services (UK) Limited e International Financial Data Services LimitedSt.NicholasLaneBasildonreinoUnidoSS155FS

InternationalFinancialDataServices(UK)LimitedestáautorizadayreguladaporlaAutoridaddeServiciosFinancieros

SUB-tRANSFER AGENt

Boston Financial Data Services, Inc. 2000CrownColonyDriveQuincy,Massachusetts02169EstadosUnidosdeAmérica

tel:(352) 46 40 10 7425Fax:(352) 24 52 90 58

AUDItORES

KPmG Luxembourg S.àr.l.9AlléeSchefferL-2520LuxemburgoGranDucadodeLuxemburgo

ASESORES LEGALES

Elvinger Hoss & Prussen2PlaceWinstonChurchillL-1340LuxemburgoGranDucadodeLuxemburgo


EsteresumendelasprincipalescaracterísticasdeAberdeenLiquidityFund(Lux)debeleersejuntoconeltextocompletodelFolletoyelreglamentodegestión.

EStRUCtURAAberdeenLiquidityFund(Lux)seconstituyócomounfondodeinversióncolectiva(“fonds commun de placement”)creadosegúnlalegislacióndelGranDucadodeLuxemburgoel15demayode1991,gestionadoeninterésdelosAccionistasporlaSociedadgestora,unasociedadconstituidadeconformidadconlalegislacióndelGranDucadodeLuxemburgoycondomiciliosocialenLuxemburgo.ConarregloaunadecisióndelosAccionistasconfechade19demarzode2012,elfondodeinversióncolectivasetransformódeacuerdoconlaLeyenunasociété anonymeenvirtuddelasleyesdelGranDucadodeLuxemburgoyreúnelosrequisitosparaserconsideradaunasociété d’investissement à capital variabledecapitalvariable(una“SICAV”)conefectoapartirdel1deabrilde2012.AberdeenLiquidityFund(Lux)tienecarácterdeOICVM.AberdeenLiquidityFund(Lux)estáautorizadacomoorganismodeinversióncolectivaenvaloresmobiliariossegúnlaSecciónIdelaLey.

OBJEtIVO DE INVERSIóNAberdeenLiquidityFund(Lux)tienecomoobjetivolaconservacióndelcapitalyunvalorestablemientrasmantieneunagranliquidezylograrentabilidaddentrodelosFondosindividuales.

NoexistegarantíadequeselogrerealmenteelobjetivodeinversióndeunFondoenparticularniqueseproduzcalaapreciacióndelvalordelosactivos.

FONDOS Y DIVISAS BASE LosFondosestándenominadosenunadivisaqueesapropiadaparaelmercadoyeltipodeinversionesdelFondocorrespondiente.LaDivisabasedecadaFondoapareceindicadaenelapartado“InformacióndelosFondos”ytambiénpuedeconsultarseenwww.aberdeen-asset.com.

LosFondosdenominadosenlibrasesterlinaspermanecerándenominadosendichadivisahastaelmomentoenelqueelreinoUnidodecidaadoptareleuroenvirtuddelalegislacióndelaUniónMonetariaEuropea.CuandoelreinoUnidoadopteeleuro,aquellosFondosqueactualmenteestándenominadosenlibrasesterlinasquedaránexpresadoseneurosconefectoapartirdelafechaenlaqueelreinoUnidoadopteeleuro(yesteFolletodebeserleídodeacuerdoconesto).LosAccionistasdeaquellosFondosactualmenteexpresadosenlibrasesterlinasseránnotificadosconanticipaciónacercadeestecambiounavezqueseconozcalafechadeentradaenvigor.

CáLCULO DEL VALOR LIqUIDAtIVOExceptoporlascircunstanciasqueseindicanenelpresenteFolleto,losactivosdecadaFondosevaloraránsegúnunmétododecosteamortizadolinealyserevisaránalmenossemanalmentesegúnlasinstruccionesdelConsejodeAdministración.EncasodequesurjaunadesviaciónsignificativaentreelValorliquidativocalculadomediantelosvaloresdemercadoyelcalculadomedianteelmétododecosteamortizadolineal,elConsejodeAdministraciónpodráemprenderlasacciones,sinprevioavisoalosinversores,paraeliminaroreducir,enlamedidadeloposible,dichadesviación.Dichasaccionespodránincluir,entreotrascosas,elrecálculodelValorliquidativomediantelosvaloresdemercadodisponiblesocualquierotroprincipiodevaloraciónreconocidoconcaráctergeneraldistintodelmétododecosteamortizadolineal.ElrecálculodelValorliquidativomediantelosvaloresdemercadoposiblementetengacomoresultadouncambioenelvalordelasAccionesypodrá,enparticular,llevaraunareducciónensuvalor.LosdetallescompletossepuedenencontrarenelAnexoB(1)(2)(6).

tIPOS DE ACCIONES Y CáLCULOS DEL PRECIO POR ACCIóNLasAccionesdecadaFondoseemitiránenformanominativaúnicamenteynoestaránrepresentadasporcertificados.LasAccionesnoseemitenalportador.todaslasAccionesalportadoremitidasantesdequeAberdeenLiquidityFund(Lux)sehayanconvertidoenunaSICAVyquepermanezcanencirculaciónalafechadedichaconversión,seconvirtieronautomáticamenteenAccionesalportador.Noobstante,,lostitularesdebentenerpresentequesedeberánpresentarcertificadosalportadorycupones(deexistir)anteelAgentedetransferencias,quienimpartiráinstruccionesparalaentregadeloscertificadosycuponesylaconversiónenAccionesregistradas.LosinversorespuedenreestructurarsucarterasintenerquerealizarlostrámitesexcesivosasociadosconloscertificadosdeAcciones.LapropiedaddelasAccionesquedademostradamedianteanotaciónenelregistrodeAccionistasdeAberdeenLiquidityFund(Lux).LasAccionespuedenemitirseparaunsolotitularoparatitularesconjuntos(sepermitenhastacuatronombres).LasAccionesdecualquierFondo(incluidaslasAccionesredondeadashastatrescifrasdecimales,siprocede,hastaelvalortotaldelacantidadinvertida)normalmenteseasignarántraslafinalizacióndelprocesodesolicituddescritoen“NegociacióndelasAccionesdeAberdeenLiquidityFund(Lux)”enelapartado“SuscripcióndeAcciones”deesteFolleto.LasAccionespuedenemitirse,canjearseoreembolsarseencualquierDíadenegociación.

Características Principales de Aberdeen Liquidity Fund (Lux)


CArACtEríStICASPrINCIPALESDEABErDEENLIQUIDItYFUND(LUx)SEGUIDO

NotodoslosFondosemitirántodaslasClasesdeAcciones.LosdetallesdelasClasesencirculaciónenlafechadeesteFolletoseindicanenelAnexoD.Sinembargo,losinversoresdebenconsultarenwww.aberdeen-asset.comparaconocerlosdetallesactualesdequéClasesdeAccionesestánencirculación.

LasAccionesdecadaFondoseemitenencincoClasesprincipales,asaber:ClaseA,ClaseI,ClaseJ,ClaseKyClaseZ.EstasClasesdeAccionessepuedensubdividirenAccionesdedistribuciónA-1,I-1,J-1,K-1,L-1Z-1yAccionesdeacumulacióndeClasesA-2,I-2,J-2,K-2,L-2yZ-2.

LasAccionesdeClaseA,ClaseI,ClaseJ,ClaseK,ClaseLyClaseZdecadaFondoseofrecenaunpreciobasadoenelValorliquidativoajustadoparareflejarcualquiergastodenegociaciónaplicablemásunacomisióninicial,sicorresponde(paraobtenermásdetallessobreelcálculodelPrecioporAcción,consulteelAnexoB:CálculodelValorliquidativo).

LasAccionesdeClaseZdetodoslosFondosnoestaránsujetasaningunacomisióninicialnicomisióndegestiónanual.

LosPreciosporAcción,esdecir,elValorliquidativoporAcciónajustadoparareflejarlosgastosdenegociación,secalculanadiarioparatodaslasClasesdeAccionesdetodoslosFondos.ElPrecioporAcciónparacadaFondoyClaseeslabaseparatodaslasoperacionesdenegociaciónconlosFondos.

LasAccionesdeClaseAestándisponiblesparatodoslosinversores.

LasAccionesdelasClasesI,J,K,LyZestánúnicamentedisponiblesparainversoresinstitucionalesqueformalicenuncontratoadecuadoconelGestordeinversionesounadesusAsociadas.

todaslasClasesdeAccionesencirculacióncotizanenlabolsadevaloresdeLuxemburgo.

LasAccionescotizanysenegocianenladivisadedenominacióndesignadadelaClasedeAccióncorrespondienteyenotrasdivisas,incluidas,amododeejemplo,eldólarestadounidense,lalibraesterlinayeleuro.AefectosdereunirlosrequisitosparaseraceptadasenlossistemascentralesdecompensacióntalescomoClearstreamoEuroclearylaNationalSecuritiesClearingCorporation(NSCC),entidadesquepuedenexigirnúmerosocódigosdeidentificacióndelostítulos(queincluyenunareferenciaaladivisadecotizaciónynegociacióndelaAcción),estasdivisasdenegociaciónrepresentanClasesindividualesdeAccionesenestossistemas.

LasAccionesquesenegocianycotizanendivisasdistintasdeladivisadesignadadelaClasepertinentenosonClasesadicionalesenAberdeenLiquidityFund(Lux)ynodebenconsiderarsecomotales.SonlasClasescotizadasynegociadasenotrasdivisasyqueconllevanelcorrespondienteriesgocambiario.

Paraobtenerinformaciónsobrecómoinvertir,consulteelapartado“SuscripcióndeAcciones”.

INVERSIóN mÍNImAElimportemínimodeinversiónylatenenciamínimaparalasAccionesdeClaseAesde10.000USDoelequivalenteenotradivisa.

ElimportemínimodeinversiónylatenenciamínimaparalasAccionesdeClaseIesde5.000.000USDoelequivalenteenotradivisa.

ElimportemínimodeinversiónylatenenciamínimaparalasAccionesdeClaseJyZesde10.000.000USDoelequivalenteenotradivisa.

ElimportemínimodeinversiónylatenenciamínimaparalasAccionesdeClaseKesde50.000.000USDoelequivalenteenotradivisa.

ElimportemínimodeinversiónylatenenciamínimaparalasAccionesdeClaseLesde75.000.000USDoelequivalenteenotradivisa.

LaSociedadgestorapodrá,asuenteradiscreción,noexigirdichosmínimos.

PAGO POR ACCIONESElpagoporlasAccionessepodráefectuarsoloenlaDivisabasedelFondoencuestión(consulteenpárrafo“Métodosdepago”enelapartado“NegociacióndelasAccionesdeAberdeenLiquidityFund(Lux)”en“SuscripcióndeAcciones”).

DIVIDENDOSLosdetallessobrelapolíticadedistribuciónparacadaClasedeAcciónseestablecenenlasección“Políticadedividendos”ysedetallanenelAnexoD.

LosdividendosrelativosadichasAccionespodránpagarsemediantetransferenciabancariaenlaDivisabasedelFondoencuestión.AdiscrecióndelConsejodeAdministración,losimportesdelosdividendosinferioresa25USD(osuequivalenteenotradivisa)nosepagaránenefectivo,sinoquesereinvertiránautomáticamenteconelfindeevitarcostesdesproporcionadosindependientementedesielinversorhasolicitadolareinversióndelosdividendos.

CANJE LasAccionesdeunFondopuedencambiarseocanjearseporAccionesdeunaClasediferenteenelmismoFondo,encualquierDíadenegociacióndelFondopertinente,siemprequesecumplanlosrequisitosdeinversión.LasAccionesdelamismaClasenopuedencambiarseentreAccionesdeacumulaciónydedistribucióndentrodelamismaClase.LosinversorespodráncanjearunnúmeroconcretodeAccionesoAccionesporunvalorconcreto.


LosinversoresdeunFondodeAberdeenLiquidityFund(Lux)nopodráncanjearsusAccionesdelamismauotraClaseencualquierotroFondodeAberdeenLiquidityFund(Lux).

todosloscanjesdeAccionesestánsujetosalcumplimientodelascalificacionesdelaClasedeAccióncorrespondienteyaloslímitesylascomisionesdescritosenelapartado“NegociacióndelasAccionesdeAberdeenLiquidityFund(Lux)”bajoeltítulo“Intercambio(ocanje)deAcciones”.

FISCALIDADAberdeenLiquidityFund(Lux)noestásujetaaningúnimpuestosobrebeneficiosoimpuestosobrelarentaenLuxemburgo.

Engeneral,AberdeenLiquidityFund(Lux)estásujetaenLuxemburgoaunimpuestodel0,01%anualdelValorliquidativodecadaClasedeAcciones;noobstante,seesperaquelasAccionesdeClaseI,ClaseJ,ClaseK,ClaseLyClaseZsebeneficiendeunaexencióndepagarelimpuestodesuscripciónenlamedidaenquedichasClasesdeAccionescumplanconlosrequisitosdelaLeyyelreglamentogranducalde2003enrelaciónconlaaplicacióndedichasexenciones.

Losimpuestosaplicablesalosinversoresestánsujetosacambioydependerándelalegislaciónfiscaldelajurisdiccióndesuresidencia,domicilioociudadanía,asícomodecircunstanciasfiscalespersonales.Esimportantequelosinversoresdeterminensusituaciónfiscalmedianteconsultaconunasesorprofesionalantesderealizarcualquierinversión.

Elapartado“Fiscalidad”másadelanteofreceinformaciónadicionalsobrelafiscalidaddelFondoAberdeenLiquidityFund(Lux)ylosAccionistas.


Principales Contratos

SOCIEDAD GEStORAConarregloaunContratodelaSociedadGestoradelFondo,AberdeenGlobalServicesS.A.hasidodesignadaparaactuarcomoSociedadGestoradeAberdeenLiquidityFund(Lux).

LaSociedadgestoraseráresponsabledebrindarserviciosdiariosdeadministraciónbajolasupervisióndelConsejodeAdministración,comercialización,gestióndeinversionesyasesoramientoconrespectoalatotalidaddeAberdeenLiquitidyFund(Lux),pudiendodelegarunaparteolatotalidaddedichasfuncionesaterceros.

LaSociedadgestorahadelegadolasfuncionesdeadministraciónalAdministrador,aunquelaSociedadgestoraasumirádirectamentelasfuncionesdeAgentedomiciliario,registradoryAgentedetransferenciasydecotización.LaSociedadgestorahadelegadolasfuncionesdecomercializaciónydistribuciónalaEntidadcomercializadora,ylosserviciosdegestióndeinversionesalGestordeinversiones.

LaSociedadgestoraseconstituyóenformadesociété anonymesegúnlalegislacióndelGranDucadodeLuxemburgoel5deoctubrede2006poruntiempoilimitado.Convigorapartirdel1deabrilde2009,el1deabrilde2009,laSociedadgestorafueautorizadacomosociedaddegestiónOICVMreguladaporlaDirectiva2001/107yapartirde1dejuliode2011porlaDirectiva2009/65/CEy,porlatanto,cumpleconelcapítulo15delaLey.ElcapitalsocialdelaSociedadgestorasemantieneenAberdeenAssetManagementPLC,AberdeenInternationalFundManagersLimitedyAberdeenAssetManagersLimited.LaSociedadgestoratieneuncapitalsuscritoydesembolsadode10.000.000EUr(enlafechaincluidaenelFolleto).

EnlafechadelpresenteFolleto,AberdeenGlobalServicesS.A.tambiénhabíasidodesignadaparaactuarcomosociedadgestoraparaotrosfondosdeinversiónconsedeenLuxemburgo.SepodrásolicitaralaSociedadgestoraunalistadelosfondospertinentes.

LaSociedadgestoraseaseguraráqueAberdeenLiquidityFund(Lux)cumplaconloslímitesdeinversióndeycontrolarálaimplementacióndelasestrategiasylapolíticadeinversióndeAberdeenLiquidityFund(Lux).LaSociedadgestoraseráresponsabledeasegurarqueseponganenprácticalosprocesosadecuadosdemedicióndelosriesgosparaaseguraruncontrolsuficientedelusodeinstrumentosfinancierosderivados.

LaSociedadgestorasupervisarádemaneracontinualasactividadesdelostercerosenquieneshayadelegadofuncionesyrecibiráInformesperiódicosdelGestordeinversionesydemásproveedoresdeserviciosparapermitirlellevaracabosustareasdecontrolysupervisión.

EneldomiciliosocialdelaSociedadGestorapuedeobtenerseinformaciónpreviasolicitud,deacuerdoconlasdisposicionesdelalegislaciónylanormativaluxemburguesas.Estainformaciónadicionalincluyelosprocedimientosrelativosalatramitacióndereclamaciones,laestrategiaadoptadaporlaSociedadGestoraparaelejerciciodelosderechosdevotodeAberdeenLiquidityFunds(Lux),unapolíticaparalarealizacióndesolicitudesparanegociarennombredeAberdeenLiquidityFunds(Lux)conotrasentidades,unapolíticademejorejecución,asícomoacuerdosrelativosalhonorario,comisiónobeneficionomonetariosconrespectoalagestióndeinversionesyadministracióndeAberdeenLiquidityFunds(Lux).

Consultas y reclamacionestodapersonaquedeseerecibirmásinformaciónsobreAberdeenLiquidityFunds(Lux)oquedeseepresentarunareclamaciónrelativaalfuncionamientodeAberdeenLiquidityFunds(Lux)debeponerseencontactoconlaSociedadGestora.

AGENtE DOmICILIARIO, REGIStRADOR, AGENtE DE tRANSFERENCIAS Y AGENtE DE COtIzACIóN LaSociedadgestorallevaacabolasfuncionesderegistrador,AgentedetransferenciasyAgentedecotización,esdecir,lafuncióndeproporcionarserviciosdenegociación,registroytransferenciaenLuxemburgo,deacuerdoconlosrequisitosdelasleyesquerigenlosplanesdeinversióncolectivaenLuxemburgo.

LaSociedadGestoratambiéndesempeñalasfuncionesdelAgentedomiciliario,esdecir,prestarservicioseneldomiciliosocial,mantenerladocumentaciónlegalynormativadeAberdeenLiquidityFund(Lux)ycoordinarjuntasenLuxemburgoconarregloalosrequisitosdelalegislaciónluxemburguesa.LaSociedadGestoratambiénejercelastareasdelAgentedecotizaciónconrespectoalasAccionesdeAberdeenLiquidityFund(Lux).

ENtIDAD COmERCIALIzADORADeacuerdoconuncontratodecomercializacióngeneralsuscritoentreAberdeenLiquidityFund(Lux),laSociedadgestorayAberdeenInternationalFundManagersLimited,estaúltimafuedesignadaEntidadcomercializadoraparaorganizarysupervisarlacomercializaciónyladistribucióndelasAcciones.LaEntidadcomercializadorapuedenombraragentesdedistribuciónautorizadosyotrassubentidadescomercializadoras(quepuedenserfilialesdeAberdeen),quepodránrecibirlatotalidadounapartedecualquiercomisiónpagaderaalGestordeinversionesylaEntidadcomercializadora.

tantolaSociedadgestora,laEntidadcomercializadoraoAberdeenLiquidityFund(Lux)podránrescindirestecontratomediantenotificaciónporescritocon90díasdeantelación.Sinembargo,laSociedadgestorapuederescindirelcontratodecomercializacióngeneralconefectoinmediatocuandoestosehagaenbeneficiodelosAccionistas.


Conarregloalostérminosdelcontratodecomercializacióngeneral,laEntidadcomercializadoratienederechoarecibirdeAberdeenLiquidityFund(Lux),elreembolsodetodosloscostesylosgastosincurridosenlaprestacióndelosservicioscontempladosenelcontratodecomercializacióngeneral(incluidoslosgastosdecorreo,cable,teléfono,télexyfaxyotrosdesembolsosdeefectivo,exceptocualquiergastodecomercializaciónypromoción).

SUBENtIDAD COmERCIALIzADORA Y AGENtE DE PROCESAmIENtO DE DAtOS DeconformidadconuncontratodesubcomercializacióngeneralsuscritoentreAberdeenInternationalFundManagersLimitedyAberdeenAssetManagersLimited,estaúltimafuedesignadaparaactuarcomoSubentidadcomercializadoraafindeorganizarysupervisarlacomercializaciónyladistribucióndeAcciones,asícomopararecibireingresarenelsistemadelregistradoryAgentedetransferenciascualquiersolicituddesuscripción,reembolsoycanjeparaqueseaaceptadapordichoregistradoryAgentedetransferencias.LaSubentidadcomercializadorapuedenombrarotrosagentesdedistribuciónautorizadosyotrassubentidadescomercializadoras(quepuedenserfilialesdeAberdeen),quepodránrecibirlatotalidadounapartedecualquiercomisiónpagaderaalaSubentidadcomercializadora.

LaEntidadcomercializadorapodrárescindirelcontratoconlaSubentidadcomercializadoramediantenotificaciónporescritocon90díasdeantelación.

Conarregloalostérminosdelcontratodesubcomercializacióngeneral,laSubentidadcomercializadoratienederechoarecibirdelaEntidadcomercializadoraelreembolsodetodosloscostesylosgastosincurridosenlaprestacióndelosservicioscontempladosenelcontratodesubcomercializacióngeneral(incluidoslosgastosdecorreo,cable,teléfono,télexyfaxyotrosdesembolsosdeefectivo,exceptocualquiergastodecomercializaciónypromoción).

DeconformidadconuncontratodeprocesamientodedatosentreAberdeenGlobalServicesS.A.yAberdeenAssetManagersLimited,AberdeenAssetManagersLimitedhasidonombradaAgentedeprocesamientodedatos.AberdeenGlobalServicesS.A.podrárescindirelcontratoconelAgentedeprocesamientodedatosmediantenotificaciónporescritocon90díasdeantelación.

Deconformidadconlostérminosdelcontratodeprocesamientodedatos,elAgentedeprocesamientodedatostienederechoarecibirdeAberdeenGlobalServicesS.A.elreembolsodetodosloscostesylosgastosincurridosenlaprestacióndelosservicioscontempladosenelcontratodeprocesamientodedatos(incluidoslosgastosdecorreo,cable,teléfono,télexyfaxyotrosdesembolsosdeefectivo,exceptocualquiergastodecomercializaciónypromoción).

SUBAGENtES DE PROCESAmIENtO DE DAtOSAberdeenAssetManagersLimited(ensucalidaddeAgentedeprocesamientodedatos)hanombradoaInternationalFinancialDataServices(UK)LimitedeInternationalFinancialDataServicesLimitedcomoSubagentesdeprocesamientodedatos.Estecontratopuederescindirsemediantenotificaciónporescritocon90díasdeantelación.

GEStOR DE INVERSIONESDeacuerdoconuncontratodegestióndeinversionessuscritoentrelaSociedadgestora,AberdeenLiquidityFund(Lux),yAberdeenInternationalFundManagersLimited,estaúltimafuedesignadaparaactuarcomoGestordeinversionesdeAberdeenLiquidityFund(Lux).Elcontratodegestióndeinversionespuedeserrescindidoporcualquieradelaspartesencualquiermomentomediantenotificaciónporescritocontresmesesdeantelación.Sinembargo,laSociedadgestorapuederescindirelcontratodegestióndeinversionesconefectoinmediatocuandoestosehagaenbeneficiodelosAccionistas.ElGestordeinversionesgestionarálasinversionesylasreinversionesdelosactivosdelosFondosconarregloalosobjetivosdeinversiónyloslímitesdeinversiónypréstamodeAberdeenLiquidityFund(Lux)bajolaresponsabilidadgeneraldelConsejodeAdministración.Loshonorariosanualesactualesenconceptodegestióndeinversionesyporlosserviciosprestadossegúnelcontratodegestióndeinversionessemuestranenlasección“Comisionesygastos”yenelAnexoE.ElGestordeinversiones,bajoelcontroltotaldelConsejodeAdministración,hadelegadoalgunasdeestasfuncionesaciertosAsesoresdeinversionesquefiguranenelapartado“Gestiónyadministración”,quienesseránremuneradosporelGestordeinversionesapartirdesuspropioshonorarios.

DEPOSItARIO, ADmINIStRADOR Y AGENtE DE COtIzACIóNStateStreetBankLuxembourgS.A.actuarácomoDepositario,AdministradoryAgentedepagosdeAberdeenLiquidityFund(Lux).StateStreetBankLuxembourgS.A.esunasociedadanónimaconstituidasegúnlasleyesdeLuxemburgoel19deenerode1990yexisteenlaactualidadporunperiododetiempoilimitado.Sudomiciliosociales49AvenueJ.F.Kennedy,L-1855Luxemburgo.ApartirdelafechadelpresenteFolleto,sucapitalsocialascendíaa65.000.812,5EUr.

LosderechosyobligacionesdelStateStreetBankLuxembourgS.A.serigenporuncontratodedepósito.LaSociedadgestorayelStateStreetBankLuxembourgS.A.podránrescindirelContratodeDepósitomediantenotificaciónporescritocon90díashábilesdeantelación.EnciertascircunstanciaselContratodeDepósitopodrárescindirseenunplazodenotificaciónmenor.


DeconformidadconlaLey,elStateStreetBankLuxembourgS.A.debeasegurarquelaventa,laemisión,larecompraylacancelacióndeAccionesqueefectúeAberdeenLiquidityFund(Lux),oseefectúeensunombre,sellevenacabodeacuerdoconlaLey,losestatutosyelpresenteFolleto,queestaliquidacióndedichaoperaciónserealizarádemanerapuntualdeacuerdoconlasprácticashabitualesy;quelosingresosdeAberdeenLiquidityFund(Lux)seapliquendeconformidadconlosestatutosyelfolleto.

ElStateStreetBankLuxembourgS.A.deberáactuardeconformidadconlasdisposicionesdelaLey,yseráresponsabledelacustodiadelosactivosdeAberdeenLiquidityFund(Lux)conarregloadichasdisposiciones.ElStateStreetBankLuxembourgS.A.podránombrarabancoscorresponsalesoainstitucionesfinancierasodecompensaciónparaprotegerlosvaloresydemásactivos,bajolaestrictasupervisiónycontroldelStateStreetBankLuxembourgS.A.

DeacuerdoconuncontratodeadministraciónsuscritoentreAberdeenLiquidityFund(Lux),laSociedadgestorayStateStreetBankLuxembourgS.A.,esteúltimofuenombradoAdministradorparacalcularelValorliquidativoyprestarservicioscontablessegúnlosrequisitosdelalegislaciónquerigelosplanesdeinversióncolectivaenLuxemburgoycomoAgentedepagos.ElStateStreetBankLuxembourgS.A.esresponsabledemantenerloslibrosylosregistrosfinancierosdeAberdeenLiquidityFund(Lux),deprepararlosestadosfinancierosdeAberdeenLiquidityFund(Lux),decalcularlosimportesdetodadistribuciónydecalcularelvalorliquidativodecadaclasedeAcciones.ElStateStreetBankLuxembourgS.A.noesresponsabledecualquierdecisióndeinversióndeAberdeenLiquidityFund(Lux)odelefectoquedichadecisióndeinversiónpuedatenerenelrendimientodeAberdeenLiquidityFund(Lux).

LarelaciónentreAberdeenLiquidityFund(Lux),laSociedadgestorayelStateStreetBankLuxembourgS.A.estásujetaalostérminosdelcontratodeadministración.AberdeenLiquidityFund(Lux)ylaSociedadgestorapodrárescindirelcontratodeadministraciónmedianteunanotificaciónporescritocon90díasdeantelación.Elcontratodeadministracióntambiénpuederescindirseconunaantelaciónmenor,enciertascircunstancias.

Deacuerdoconuncontratodeagenciadepagos,StateStreetBankLuxembourgS.A.fuedesignadaporAberdeenLiquidityFund(Lux)paraactuarcomoAgentedepagos.AmbaspartespodránrescindirelcontratoconelAgentedepagosmediantenotificaciónporescritocon90díasdeantelación.

ComoAgentedepagos,StateStreetBankS.A.esresponsabledeactuarcomoenlaceydecoordinarelpagoalosAccionistasdecualquieringresopordistribuciónoreembolsosegúncorresponda.

EL SUBAGENtE DE tRANSFERENCIASDeconformidadconuncontratodesubagenciadetransferencia,laSociedadgestora(ensufacultaddeAgentedetransferencias)hadesignadoaBostonFinancialDataServices,Inc.paraquelaasistaensusfunciones,concretamente,paraproporcionarserviciosdeagenciadetransferenciasmedianteelregistrodesolicitudesenelsistemadelregistradoryAgentedetransferenciasrelativasaAberdeenLiquidityFund(Lux)-CanadianDollarFundyaAberdeenLiquidityFund(Lux)-USDollarFunddespuésdelas17.00,horadeLuxemburgo.Estecontratopuedeserrescindidoporcualquieradelaspartesmediantenotificaciónporescritocon90díasdeantelación.

PrINCIPALESCONtrAtOSSEGUIDO


Información de Los Fondos

OBJEtIVO Y POLÍtICAS DE INVERSIóN AberdeenLiquidityFund(Lux)tienecomoobjetivopreservarelcapitalyunvalorestablemanteniendoasuvezunaaltaliquidezyconsiguiendorendimientos.

LosactivosdelosFondosseráninvertidosdeacuerdoconelprincipiodediversificaciónderiesgoseninstrumentosdelmercadomonetarioyendepósitosconentidadesdecrédito,incluyendoperonolimitadoalossiguientes:depósitosaplazofijoenentidadesfinancieras,certificadosdedepósitos,papelcomercial,notasamedioplazo,bonosdeltesoroacortoplazo,opcionesdecompraycuentascorrientes.Podrátenerseconcarácteraccesoriodineroenefectivooequivalentes.

CadaFondoestádestinadoaseradministradocomounfondodelmercadomonetarioacortoplazo,talcomohadefinidoelCESry/oESMA.AdemáselGestordeInversionesintentaráobtenerymantenerunacalificacióndeAAAmoequivalenteasignadaalmenosporunaagenciadecalificacióncrediticia

DeacuerdoconloslímitesdeinversiónestablecidosenelAnexoA,“Límitesdeinversión”,cadaFondopodrácelebraroportunamentecontratosderecompraconinstitucionesfinancierasdealtacalificación,siempreycuandolasgarantíassubyacentesadichoscontratosderecompratambiéncumplanconloslímitesdecalidadcrediticiaanteriores,sibiennoseaplicaránlasrestriccionesdecalidadcrediticiasaplicablesencuantoavencimiento.

NoexistegarantíadequeselogrerealmenteelobjetivodeinversióndeunFondoenparticularniqueseproduzcalaapreciacióndelvalordelosactivos.

Lo anterior se aplica a todos los Fondos, a menos que los objetivos y las políticas de inversión más detallados impongan nuevas restricciones sobre un Fondo particular. En dichas circunstancias, estas restricciones adicionales tendrán prioridad sobre lo indicado anteriormente.

ABERDEEN LIqUIDItY FUND (LUX) - CANADIAN DOLLAR FUND

Objetivo y política de inversiónElobjetivodeInversióndelFondoespreservarelcapitalyunvalorestablemanteniendoasuvezunaaltaliquidezyconsiguiendorendimientos.

Paraconseguiresteobjetivo,losactivosdelFondoseráninvertidosbajoelprincipiodediversificaciónderiesgoseninstrumentosdelmercadomonetariodenominadosendólarescanadiensesyendepósitosconentidadesdecrédito,incluyendoperonolimitadoalossiguientes:depósitosaplazofijoenentidadesfinancieras,certificadosdedepósitos,papelcomercial,notasamedioplazo,bonosdeltesoroacortoplazo,opcionesdecompraycuentascorrientes.Podrátenerseconcarácteraccesoriodineroenefectivooequivalentes.

ElFondoestádestinadoaseradministradocomounfondodelmercadomonetarioacortoplazo,talcomohadefinidoelCESry/oESMA.AdemáselGestordeInversionesintentaráobtenery

mantenerunacalificacióndeAAAmoequivalenteasignadaalmenosporunaagenciadecalificacióncrediticia.

DeacuerdoconloslímitesdeinversiónestablecidosenelAnexoA,“Límitesdeinversión”,cadaFondopodrácelebraroportunamentecontratosderecompraconinstitucionesfinancierasdealtacalificación,siempreycuandolasgarantíassubyacentesadichoscontratosderecompratambiéncumplanconloslímitesdecalidadcrediticiaaplicables,sibiennoseaplicaránlasrestriccionesdecalidadcrediticiasaplicablesencuantoavencimiento.

Divisa base: dólarcanadiense.

Clases de Acciones en circulación:

puedeconsultarinformaciónactualizadadelaClasedeAcciónenwww.aberdeen-asset.comosolicitarlaeneldomiciliosocialdeAberdeenLiquidityFund(Lux).

Ingresos: LosingresosrelativosalasAccionesdedistribuciónsedeclararándiariamenteyseránpagaderosmensualmenteentornoalsegundoDíahábildelmessiguiente.LosingresosrelativosalasAccionesdeacumulaciónsedeclararándiariamenteysecapitalizaránalValorliquidativodelasAccionesdeacumulación.

Asesor de inversiones:

AberdeenAssetManagersLimited.

AberdeenAssetManagementInc(paralosactivosqueestablezcaelGestordeinversionesoportunamente).

Perfil del inversor típico:

elFondosóloesadecuadoparaaquellosinversoresqueconsiderenlosFondosdelmercadomonetariocomoalternativaalosdepósitosdeefectivo.ElFondoesadecuadoparainversoresconexperienciaquienessólodeseanúnicamenteinvertirduranteunperiodomuycortooestánllevandoacabounobjetivodeinversiónespecífico.

Especificaciones del Fondo:

idóneoparainversoresquebuscanrentabilidadesdelmercadomonetarioconexposiciónaldólarcanadiense.

LosposiblesinversoresdebenserconscientesdelosriesgosrelacionadosconesteFondo,segúnsedetallanen“Factoresderiesgogenerales”.

ABERDEEN LIqUIDItY FUND (LUX) - EURO FUND


Paraconseguiresteobjetivo,losactivosdelFondoseráninvertidosbajoelprincipiodediversificaciónderiesgoseninstrumentosdelmercadomonetariodenominadoseneurosy


endepósitosconentidadesdecrédito,incluyendoperonolimitadoalossiguientes:depósitosaplazofijoenentidadesfinancieras,certificadosdedepósitos,papelcomercial,notasamedioplazo,bonosdeltesoroacortoplazo,opcionesdecompraycuentascorrientes.Podrátenerseconcarácteraccesoriodineroenefectivooequivalentes.

ElFondoestádestinadoaseradministradocomounfondodelmercadomonetarioacortoplazo,talcomohadefinidoelCESry/oESMA.AdemáselGestordeInversionesintentaráobtenerymantenerunacalificacióndeAAAmoequivalenteasignadaalmenosporunaagenciadecalificacióncrediticia.

DeacuerdoconloslímitesdeinversiónestablecidosenelAnexoA,“Límitesdeinversión”,elFondopodrácelebraroportunamentecontratosderecompraconinstitucionesfinancierasdealtacalificación,siempreycuandolasgarantíassubyacentesadichoscontratosderecompratambiéncumplanconloslímitesdecalidadcrediticiaaplicables,sibiennoseaplicaránlasrestriccionesencuantoavencimiento.

Divisa base: euro.



Ingresos: LosingresosrelativosalasAccionesdedistribuciónsedeclararándiariamenteyseránpagaderosmensualmenteentornoalsegundoDíahábildelmessiguiente.LosingresosrelativosalasAccionesdeacumulaciónsedeclararándiariamenteysecapitalizaránalValorliquidativodelasAccionesdeacumulación.







idóneoparainversoresquebuscanrentabilidadesdelmercadomonetarioconexposiciónaleuro.


ABERDEEN LIqUIDItY FUND (LUX) - StERLING FUND


Paraconseguiresteobjetivo,losactivosdelFondoseráninvertidosbajoelprincipiodediversificaciónderiesgoseninstrumentosdelmercadomonetariodenominadosenlibrasesterlinasyendepósitosconentidadesdecrédito,incluyendoperonolimitadoalossiguientes:depósitosaplazofijoenentidadesfinancieras,certificadosdedepósitos,papelcomercial,notasamedioplazo,bonosdeltesoroacortoplazo,opcionesdecompraycuentascorrientes.Podrátenerseconcarácteraccesoriodineroenefectivooequivalentes.

ElFondoestádestinadoaseradministradocomounfondodelmercadomonetarioacortoplazo,talcomohadefinidoelCESry/oESMA.AdemáselGestordeInversionesintentaráobtenerymantenerunacalificacióndeAAAmoequivalenteasignadaalmenosporunaagenciadecalificacióncrediticia


Divisa base: libraesterlina.



Ingresos: LosingresosconrelativosalasAccionesdedistribuciónsedeclararándiariamenteyseránpagaderosmensualmenteentornoalprimerDíahábildelmessiguiente.LosingresosrelativosalasAccionesdeacumulaciónsedeclararándiariamenteysecapitalizaránalValorliquidativodelasAccionesdeacumulación.




INFOrMACIóNDELOSFONDOSSEGUIDO





idóneoparainversoresquebuscanrentabilidadesdelmercadomonetarioconexposiciónalalibraesterlina.


ABERDEEN LIqUIDItY FUND (LUX) - US DOLLAR FUND


Paraconseguiresteobjetivo,losactivosdelFondoseráninvertidosbajoelprincipiodediversificaciónderiesgoseninstrumentosdelmercadomonetariodenominadosendólaresestadounidensesyendepósitosconentidadesdecrédito,incluyendoperonolimitadoalossiguientes:depósitosaplazofijoenentidadesfinancieras,certificadosdedepósitos,papelcomercial,notasamedioplazo,bonosdeltesoroacortoplazo,opcionesdecompraycuentascorrientes.Podrátenerseconcarácteraccesoriodineroenefectivooequivalentes.

ElFondoestádestinadoaseradministradocomounfondodelmercadomonetarioacortoplazo,talcomohadefinidoelCESry/oESMA.AdemáselGestordeInversionesintentaráobtenerymantenerunacalificacióndeAAAmoequivalenteasignadaalmenosporunaagenciadecalificacióncrediticia


Divisa base: dólarestadounidense.


puedeconsultarinformaciónactualizadadelaClasedeAcciónenwww.aberdeen-asset.comosolicitarlaeneldomiciliosocialdeAberdeenLiquidityFund(Lux)oelAgentedetransferencias.

Ingresos: LosingresosconrelativosalasAccionesdedistribuciónsedeclararándiariamenteyseránpagaderosmensualmenteentornoalprimerDíahábildelmessiguiente.LosingresosrelativosalasAccionesdeacumulaciónsedeclararándiariamenteysecapitalizaránalValorliquidativodelasAccionesdeacumulación.







idóneoparainversoresquebuscanrentabilidadesdelmercadomonetarioconexposiciónaldólarestadounidense.



GENERALLosinversoresdebenrecordarqueelpreciodelasAccionesencualquieradelosFondosylosingresosderivadosdelasmismaspuedeaumentarodisminuir,asícomoqueexistelaposibilidaddequenorecuperenlatotalidaddelcapitalinvertido.Elrendimientopasadonoesindicativodelrendimientofuturo.SiladivisadelFondocorrespondientedifieredeladivisainvertidaodelasdivisasdelosmercadosenlosqueinvierteelFondo,existelaposibilidaddequeelinversorregistrepérdidasadicionales(ogananciasadicionales)comoconsecuenciadeunosriesgosdeinversiónmáselevadosdelohabitual.AcontinuaciónseenumeraunaseriedeadvertenciasderiesgodebidoaquelosFondospuedeninvertirenotrosplanesdeinversióncolectivasujetosalosriesgosindicados.Lassiguientesdeclaracionestienenporobjetoresumiralgunosdeestosriesgos,peronosonexhaustivasnitampocoofrecenasesoríasobrelaidoneidaddelasinversiones.

RIESGOS POLÍtICOS, ECONómICOS Y/O NORmAtIVOSLosFondosestándomiciliadosenLuxemburgoylosinversoresdebentenerencuentaqueesposiblequenosepuedanacogeratodaslasproteccioneslegalesprovistasporlasautoridadesreguladoraslocales.Paraobtenermásinformaciónacercadeesteaspecto,losinversoresdebenconsultarconsusasesoresfinancieros.ElvalordeunFondoydesusinversionessepuedeverafectadoporincertidumbresoinestabilidadprovocadasporlosacontecimientospolíticosinternacionales,cambiosenlaspolíticaspúblicas,reformasorestriccionesjurídicas,fiscalesonormativasalasinversionesextranjerasyalarepatriacióndecapitales.LosFondostambiénseregistraránenjurisdiccionesfueradelaUE,porloquepuedequeexistanrequisitosylímitesdeinversiónmásestrictos,sinnecesidaddenotificaralosAccionistas.

OBJEtIVO DE INVERSIóNNoexistengarantíaniseguridadalgunasdequepuedanalcanzarselosobjetivosdeinversióndecualquieradelosFondos.Losinversoresdebenasegurarse(antesderealizarcualquierinversión)deconoceryestarsatisfechosconelperfilderiesgodelosobjetivosgeneralesdivulgados.

RIESGO DE VALORACIóNLosinversoresdebenserconscientesdequelasuscripcióndeAccionesencualquierFondonoequivaleaefectuarundepósitoenunbancouotroorganismoqueaceptedepósitos,yqueelvalordelasAccionesnoestáaseguradonigarantizado.SibiensepretendemantenerunavaloracióndelcosteamortizadolinealdelasAccionesencadaFondo,noexistegarantíadequesemantengadichametodologíadevaloración.EncasodequeelcriteriodecálculodelValorliquidativosecambiedeuncriteriodecosteamortizadolinealauncriteriodevalordemercado,quesepuedeproducirsinprevioaviso,sepodráreducirelValorliquidativo.ElvalordeunFondopodráverseafectadoporlasolvenciadelosemisoresdelas

inversionesdedichoFondoy,apesardelapolíticadelFondodeinvertireninstrumentosacortoplazo,tambiénpodráverseafectadoporlasvariacionessustancialesadversasenlostiposdeinterés.ElvalordeunFondotambiénpuedeverseafectadopormayoresimpuestosdesuscripciónquepuedenaplicarseaunFondovaloradoauncriteriodevalordemercadoencomparaciónconunmétododecosteamortizadolineal.

SiunFondoinvierteeninstrumentos(i)nocotizadosenbolsao(ii)cotizadosonegociadosenbolsa,existelaposibilidaddequeunpreciodelmercado,obiennoestédisponible,onosearepresentativo.Entalescircunstancias,elAdministradorpodráconsultaralGestordeinversionesoalAsesordeinversionesacercadelavaloracióndelosinstrumentosencuestión.LavaloracióndelasinversionesdelFondopodríaimplicarunconflictodeinteresesconelGestordeinversionesoconelAsesordeinversionessirecibenunacomisiónporsusserviciosqueseincrementealaumentarelvalordelFondo.

RIESGO DEL VALOR LIqUIDAtIVO EStABLEElFondoprocuramantenerunValorliquidativoporAcciónestableparalasAccionesdedistribución;noobstantenosegarantizaunValorliquidativoestable.todaslasinversionesenAccionesdedistribuciónimplicanciertosriesgos,incluidalapérdidadecapital.

RIESGO DE CONtRAPARtECadaFondopodrácelebraroperacionesderecompraydeotrotipoqueconllevenunaexposicióncrediticiaaciertascontrapartes.EnlamedidaenqueunacontrapartenocumplaconsusobligacionesyelFondoseveademoradooimpedidodeejercersusderechosconrespectoalasinversionesensucartera,podrásufrirundescensoenelvalordelasposiciones,unapérdidadeingresosyposiblesgastosadicionalesparahacervalersusderechos.

RIESGO DE CRéDItOElriesgodecréditopuedeafectaratodoslostítulosderentafija,instrumentosdelmercadomonetariouoperacionesderecompra,enlosqueunemisorpuedenocumplirconelcapitalprincipalolosinteresesensufechadevencimiento.Losemisoresconunamenorcalidadcrediticiaamenudoofrecenrendimientosmásaltosporestemayorriesgo.Porelcontrario,losemisorescongrancalidadcrediticiaamenudoofrecenrendimientosmenores.UnamenorcalidadcrediticiaconllevamayorvolatilidadenelpreciodeuntítuloyenlasAccionesdeunFondo.LamenorcalidadcrediticiatambiénpuedeafectarlaliquidezdeunvalorydificultarqueunFondolovenda.

RIESGO CAmBIARIOUnFondoentítulosdenominadosenunaseriededivisasdiferentesdelaDivisabaseenlaqueestédenominadoelFondo.LasvariacionesenlostiposdecambiopuedenafectarnegativamenteelvalordelasinversionesdeunFondoylosingresosdelmismo.

Factores de Riesgo Generales


ElValorliquidativodeunFondoqueinviertaentítulosderentafijacambiaráenrespuestaalasvariacionesenlostiposdeinterésylostiposdecambio.Exceptoenlamedidaenquelosvaloresseveanafectadosindependientementeporlasvariacionesenlostiposdecambio,cuandolostiposdeinterésbajen,engeneralsepuedeesperarqueaumenteelvalordelostítulosderentafija.Porelcontrario,cuandoaumentenlostiposdeinterés,engeneralsepuedeesperarquedisminuyaelvalordelostítulosderentafija.Elrendimientodelasinversionesentítulosderentafijadenominadosenunadivisaespecíficatambiéndependerádeltipodeinterésenelpaísemisordeladivisa.DebidoaqueelValorliquidativodeunFondosecalculaensuDivisabase,elrendimientodelasinversionesdenominadasenunadivisadistintadelaDivisabasedelFondocorrespondientedependerádelafortalezadedichadivisafrentealaDivisabaseydeltipodeinterésenelpaísemisordeladivisa.EnausenciadeotrosacontecimientosquepuedanafectarelvalordelasinversionesendivisasdistintasdelaDivisabase(comouncambioenelclimapolíticooenlacalidadcrediticiadeunemisor),unaapreciaciónenelvalordeunadivisadistintadelaDivisabaseengeneralprovocaráelaumentodelvalordelasinversionesdelFondoenladivisadistintadelaDivisabaseenrelacióncondichaDivisabase.UnaumentoenlostiposdeinterésounadisminuciónenelvalordelasdivisasdistintasdelaDivisabaseenrelaciónconlaDivisabaseengeneralprovocaránunadisminuciónenelvalordelasinversionesdelFondoendivisasdistintasdelaDivisabase.

CadaFondopodrácelebraroperacionesdecoberturasobredivisasparaprotegersefrentealosdescensosenelvalordelasinversionesdenominadasendivisasdistintasdelaDivisabasedelFondoyfrentealosaumentosenelcostedelasinversionesdenominadasendivisasdistintasdelaDivisabasedelFondocorrespondiente.

RIESGO DE tIPO DE INtERéSLosFondosqueinviertenentítulosdedeudaoinstrumentosdelmercadomonetarioestánsujetosalriesgodeltipodeinterés.Elvalordeuntítuloderentafijaengeneralaumentarácuandodisminuyanlostiposdeinterés,ydisminuirácuandoaumentenlostiposdeinterés.Elriesgodetipodeinteréseslaposibilidaddequedichasvariacionesenlostiposdeinterésafectennegativamenteelvalordeuntítuloo,enelcasodeunFondo,suValorliquidativo.Engeneral,lostítulosconunasensibilidadmayoralostiposdeinterésyvencimientosmayoresproducenmayoresrendimientos,peroestánsujetosamayoresvariacionesensuvalor.Comoresultado,lostítulosconvencimientosmayoresofrecenrendimientosmásaltosporestemayorriesgo.SibienloscambiosenlostiposdeinteréspuedenafectarlosingresosporinteresesdeunFondo,dichoscambiospuedenafectardemanerapositivaonegativaelValorliquidativodelasAccionesdeunFondoadiario.

RIESGO DE INFLACIóN/DEFLACIóNElriesgodeinflaciónserefierealaposibilidaddeunadisminucióndelvalordelosingresosoactivos,yaquelainflaciónreduceelvalordeldinero.ElvalorrealdelacarteradeunFondopodríacaercomoconsecuenciadelacrecienteinflación.Elriesgodedeflaciónserefierealaposibilidaddeunacaídadelospreciosenlaeconomíaalolargodeltiempo.Ladeflaciónpuedereducirlasolvenciacrediticiadelosemisoresypuedeincrementarlasposibilidadesdeincumplimientodelemisor,loque,asuvez,puedetraducirseenunacaídadelvalordelacarteradeunFondo.

RIESGO DE LIqUIDEzUnFondopuedeinvertirenciertostítulosqueposteriormentesepuedanvolverdifícilesdevenderdebidoasuescasaliquidez,loquepuedetenerunefectonegativoenelpreciodemercado.Laescasaliquidezdedichostítulossepuededeberaacontecimientosespecíficoseconómicosodemercado,comoeldeterioroenlasolvenciadeunemisor.

INStRUmENtOS DEL mERCADO mONEtARIO, DEPóSItOS A PLAzO FIJO Y CERtIFICADOS DE DEPóSItOCiertosFondospuedeninvertirunaproporciónsignificativadesusactivosendepósitosaplazofijo,certificadosdedepósitoy/oinstrumentosdelmercadomonetario.LosinversoresdebentenerencuentaquelainversiónendichosFondosnoequivaleniesigualaundepósitoenunacuentabancaria,yquedichainversiónnoestáprotegidaporlosgobiernosnidemásplanesdegarantíaocompensaciónalosinversoresquepuedanexistirparaprotegeralostitularesdeunacuentadedepósitobancario.LosinversoresdebenrecordarqueelpreciodelasAccionesencualquieradelosFondosylosingresosderivadosdelasmismaspuedeaumentarodisminuir,asícomoqueexistelaposibilidaddequenorecuperenlatotalidaddelcapitalinvertido.

RIESGO DE PAGO ANtICIPADOCiertostítulosderentafija,comolostítulosrespaldadosporhipotecasoporactivos,otorganalemisorelderechoaredimirlostítulosantesdelafechadevencimiento.LaposibilidaddedichoriesgodepagoanticipadopuedeforzaralFondoareinvertirelproductodedichasinversionesentítulosqueofrezcanmenoresrendimientos.

CARtERA DE VALORES EXtRANJEROSLosvaloresmantenidosconuncorresponsalosistemadeliquidaciónycompensaciónocorresponsaldevalores(“Sistemadevalores”)puedennoestartanbienprotegidoscomolosquesemantienenenLuxemburgo.Particularmente,puedenocurrirpérdidascomoresultadodelainsolvenciadelcorresponsallocalodelSistemadevalores.Enalgunosmercados,puedenoserposibleaplicarsegregaciónoidentificaciónseparadadelosvaloresdeuntitularusufructuario,olasprácticasdesegregaciónoidentificaciónseparadapuedendiferirdeaquellasinstauradasenmercadosmásdesarrollados.


INStRUmENtOS DERIVADOSEsposiblequelosFondosutiliceninstrumentosderivadosparalasactividadesdecobertura.Engeneral,estasituaciónaumentalosperfilesderiesgoypuedeprovocarvolatilidadenlosvaloresdelosFondos.

RIESGOS ESPECÍFICOS VINCULADOS CON OPERACIONES DE PRéStAmO Y RECOmPRA DE tÍtULOSEnrelaciónconlasoperacionesderecompra,losinversoresdebentenerespecialmenteencuentaque(A)encasodeincumplimientodelacontraparteenlaquesehayadepositadoefectivodelFondo,existeelriesgodequelagarantíarecibidatengaunrendimientoinferioraldelefectivodepositado,yaseadebidoaunafijaciónincorrectadelpreciodelagarantía,movimientosadversosdelmercado,deterioroenlacalificacióncrediticiadelosemisoresdelagarantíaofaltadeliquidezdelmercadoenelquesenegociadichagarantía;(B)(i)laretencióndeefectivoenoperacionesdegranvolumenoduración,(ii)lasdemorasenlarecuperacióndelefectivoo(iii)lasdificultadespararealizarlagarantíapuedenrestringirlacapacidaddelFondoparaatenderlassolicitudesdereembolso,lacompradevaloreso,entérminosmásgenerales,lareinversión;yque(C)lasoperacionesderecompradaránalFondounamayorexposición,segúncorresponda,ariesgossimilaresaaquellosrelacionadosconinstrumentosfinancierosderivados,quesedescribenenotrosapartadosdeesteFolleto.

Lospréstamosdetítulosimplicanunriesgodelacontraparte,incluidoelriesgodequelostítulosprestadosnoseandevueltos,oquenoloseanoportunamentey/oaunapérdidadederechosenlasgarantíassielprestatariooelagentedepréstamoscaeenmorosidadoquiebra.ElriesgoaumentasilospréstamosdeunSubfondoseconcentranenunúnicoprestatariooenunacantidadlimitadadeellos.Losinversoresdebentenerencuentaque(A)sielprestatariodelostítulosprestadosporunFondonolosdevuelve,existeelriesgodequelagarantíarecibidatengaunrendimientoinferioraldelostítulosprestados,yaseadebidoavaloraciónimprecisadelagarantía,movimientosadversosdelmercado,deteriorodelacalificacióncrediticiadelosemisoresdelagarantíaofaltadeliquidezdelmercadoenelquesenegocialagarantía;que(B)enelcasodelareinversióndegarantíasenefectivo,dichareinversiónpuede(i)crearunapalancamientoconelriesgocorrespondiente,(ii)introducirexposicionesdemercadoincoherentesconlosobjetivosdelFondo,o(iii)producirunasumainferioralimportedelagarantíaquesetienequedevolver;yque(C)lasdemorasenladevolucióndelostítulosenpréstamopuedelimitarlacapacidaddeunFondoparacumplirconsusobligacionesentérminosdeventadetítulos.

RIESGOS ESPECÍFICOS RELAtIVOS A LAS OPERACIONES CON DERIVADOS OtCEngeneral,existeunamenorregulaciónysupervisióngubernamentaldelasoperacionesenlosmercadosextrabursátiles(enloscualesporlogeneralsenegocianlasdivisas,loscontratosaplazoyciertasopcionesendivisas)quedelasoperacionesenlasbolsasdevaloresorganizadas.Además,esposiblequemuchadelaprotecciónconlaquecuentanlosparticipantesdealgunasbolsasdevaloresorganizadas,comolagarantíaderendimientodeunacámaradecompensación,puedanoestardisponibleparalasoperacionesextrabursátiles.Porlotanto,todoFondoquerealiceoperacionesextrabursátilesquedarásujetoalriesgodequesucontrapartedirectanocumplaconsusobligacionescontraídasenvirtuddelasoperacionesyqueelFondoregistrepérdidas.UnFondosolamentecelebraráoperacionesconcontrapartesqueconsideredignasdecrédito,ypuedereducirlaexposicióngeneradapordichasoperacionesmediantelarecepcióndecartasdecréditoogarantíasdeciertascontrapartes.Noobstante,ymásalládelasmedidasqueelFondopuedaprocurarparaimplementarlareduccióndelriesgocrediticiodelacontraparte,nopuedegarantizarsequeunacontrapartenoincurriráenincumplimientoniqueelFondonoregistrarápérdidascomoconsecuenciadeello.

POSIBLES CONFLICtOS DE INtERESESElConsejodeAdministraciónyelGestordeinversionesoelAsesordeinversionesyotrassociedadesdelGrupoAberdeenpuedenefectuartransaccionesenlasquetengan,directaoindirectamente,uninterésquepuedaimplicarunposibleconflictodeinteresesconlaobligacióndelaSociedadgestoraparaconelFondo.NielGestordeinversionesnielAsesordeinversionesniningunaotrasociedaddelGrupoAberdeenestánobligadosarendircuentasalFondoporningúnbeneficio,comisiónoremuneraciónquesehayageneradoopercibidoapartirdedichastransaccionesocualquiertransacciónrelacionada,asícomotampocopodráaplicarseningunareducciónalascomisionesdelGestordeinversionesoelAsesordeinversiones,amenosqueseindiquelocontrario.ElConsejodeAdministraciónyelGestordeinversionesoAsesordeinversionesgarantizaránquedichastransaccionesseefectúenentérminosquenoseanmenosfavorablesparaelFondoquelosquepodríanhaberseaplicadoencasodenoexistirunposibleconflictodeintereses.DichosposiblesconflictosdeinteresesuobligacionespuedensurgircomoresultadodecualquierinversióndirectaoindirectaenlosFondosrealizadaporelGestoroelAsesordeinversionesuotrosmiembrosdelGrupoAberdeen.Másespecíficamente,yconarregloalasnormasdeconductaaplicables,elGestordeinversionesoelAsesordeinversionesdebenevitarconflictosdeinteresesy,cuandoestonoseaposible,debengarantizarquesusclientes(incluidoelFondo)seantratadosconimparcialidad.

FACtOrESDErIESGOGENErALESSEGUIDO


ElConsejodeAdministraciónadoptaráeimplementarápolíticasparaevitarlosconflictosdeintereses,comoestáprevistoporlasnormasylalegislaciónluxemburguesadeaplicación.

RIESGO DE RESPONSABILIDAD CRUzADAAlosfinesdelasrelacionesentrelosAccionistasdelosdiferentesFondos,cadaFondoseconsiderarácomounapersonajurídicaindependientecon,entreotrascosas,suspropiascontribuciones,gananciasdecapital,pérdidas,gastosycostes.Porestarazón,laresponsabilidadcorrespondienteaunFondoparticularnoafectaráalatotalidaddeAberdeenLiquidityFund(Lux).Sinembargo,aunquelalegislaciónluxemburguesaestableceque,amenosqueseestablezcalocontrarioenladocumentacióndelfondo,noexisteresponsabilidadcruzada,nosepuedegarantizarqueestasdisposicionesdelderecholuxemburguésseanreconocidasyseapliquenenotrasjurisdicciones.

RIESGO FISCALEnparticular,losinversoresdebentenerencuentaquelosingresosrecibidosporlaventadetítulosenalgunosmercadosoelcobrodecualquierdividendouotrotipodeingresopuedenestarsujetosaimposicionesfiscales,gravámenes,derechosuotroscargosimpuestosporlasautoridadesenesemercado,incluidaslasimposicionesfiscalesgravadasporconceptodeimpuestoderetenciónenorigen.Lalegislaciónylasprácticasfiscalesenciertospaísespuedencambiarenelfuturoyesposibleque,portalmotivo,cambielainterpretaciónactualdelasleyesolacomprensióndelapráctica,oquelalegislacióncambieconefectoretroactivo.Porello,esposiblequeAberdeenLiquidityFund(Lux)pudieraquedarsujetaaimposicionesfiscalesadicionalesenlospaísesdondedichasituaciónnohayasidoprevistaenlafechadecreacióndelFolletooenelmomentoderealizar,valoraroenajenarinversiones.

RIESGO DE DEUDA SOBERANAAlgunospaísesdesarrolladosoendesarrollosongrandesdeudoresdebancoscomercialesygobiernosextranjeros.Lainversiónenobligacionesdedeuda(“Deudasoberana”)emitidaogarantizadapordichosgobiernososusorganismosodependencias(“entidadesgubernamentales”)implicaunriesgomayor.EsposiblequelaentidadgubernamentalquecontrolaelrepagodelaDeudasoberananopuedaonoquierarepagarlacantidadprincipaly/olosinteresesalmomentodevencimientosegúnlascondicionesdedichadeuda.Lavoluntadolacapacidaddeunaentidadgubernamentalpararepagarelprincipalolosinteresesalmomentodevencimientopuedenafectar,entreotrascosas,susituacióndeflujodetesorería,elniveldesusreservasextranjeras,ladisponibilidaddedivisassuficientesenlafechadevencimientodeunpago,elvolumenrelativodelacargadeladeudaenlaeconomíaengeneral,lapolíticadelaentidadgubernamentalfrentealFondoMonetario

Internacionalylaslimitacionespolíticasalasquedebaafrontarlaentidadgubernamental.Lasentidadesgubernamentalestambiénpuedendependerdelosdesembolsosesperadosdelosgobiernosextranjeros,organismosmultilateralesydemáspersonasdelextranjeroparareducirladeudaatrasadadelprincipalylosintereses.

Elcompromisodeestosgobiernos,organismosotercerosparaefectuardichosdesembolsospodráestarcondicionadoporlaimplementacióndereformaseconómicasofiscalesporpartedelaentidadgubernamentaly/odelrendimientoeconómicoydelcumplimientooportunodelasobligacionesdedichodeudor.Denoimplementardichasreformas,logrardichosnivelesderendimientoeconómicoorepagarelprincipalolosinteresesenelmomentooportuno,sepodráproducirlacancelacióndeloscompromisosdedichostercerosdeprestarfondosalaentidadgubernamental,loquepuedeperjudicaraúnmáslacapacidadolavoluntaddeldeudordecumplirconsudeudaoportunamente.Enconsecuencia,esposiblequelasentidadesgubernamentalesnocumplanconsuDeudasoberana.LostitularesdeDeudasoberana,incluidounFondo,podránverseobligadosaparticiparenlareestructuracióndedichadeudayampliarlospréstamosalasentidadesgubernamentales.NoexisteprocedimientodequiebramedianteelcuallaDeudasoberana,enrelaciónconlacualunaentidadgubernamentalhayatenidounincumplimiento,sepuedacobrartotaloparcialmente.

SUSPENSIóN DE LAS NEGOCIACIONES DE UNA CLASE DE ACCIONESSerecuerdaalosinversoresque,endeterminadascircunstancias,puedeversesuspendidosuderechoarealizarreembolsosocanjesentreFondos(véaseelAnexoC,apartado10,“Suspensión”).


SINCRONIzACIóN CON EL mERCADO (MARKET TIMING) Y PRáCtICAS DE NEGOCIACIóN FUERA DEL HORARIO NORmAL (LATE TRADING)ElGestordeinversionesaplicaunaseriedepolíticasyprocedimientosquesehandiseñadoparaprotegeralosFondosfrentealosimpactosdesfavorablesproducidosporlasestrategiasdenegociacióndelosinversores,incluidalaaplicacióndeunajustededilución.Puedeobtenerseinformaciónadicionalsobrelaaplicacióndecualquierajustedediluciónenelsiguienteapartado“Ajustededilución”.

ElGestordeinversionescreequeestapolíticaofreceunaprotecciónsignificativaparalosFondosfrenteaestetipodenegociaciónquepuedeconstituirollevaraabusosdemercado.

Lasprácticasdenegociaciónfueradelhorarionormal(late trading)sonilegalespuestoqueinfringenlasdisposicionesdeesteFolleto.ElConsejodeAdministraciónrealizarátodoslosesfuerzosrazonablesparagarantizarquedichasprácticasnosellevenacabo.Laefectividaddeestosprocedimientossesupervisamuydecerca.

SUSPENSIóN DE LAS NEGOCIACIONESElConsejodeAdministraciónpodrásuspenderlanegociaciónencasodequenosepuedaestablecerunpreciofiableenelPuntodevaloración.Serecuerdaalosinversoresque,endeterminadascircunstancias,podríansuspenderselaemisión,reembolsoycanjedeAcciones(véaseelAnexoC,apartado10“Suspensión”).

AJUStE DE DILUCIóNElConsejodeAdministraciónpodráimponerunajustedediluciónalValorliquidativodecadaClasedeAccionesenlascircunstanciassiguientes:

• conrespectoalasAccionesreembolsadasenunDíadenegociaciónenparticular,cuandolosreembolsosnetosdeAccionesvinculadasalFondoenelqueserealizaelreembolsosuperenel5%delValorliquidativo,ocualquierotroumbralquedetermineelConsejodeAdministración(trasanalizarlascondicionesdelmercado),delasAccionesemitidasvinculadasaeseFondo;o

• conrespectoalasAccionesadquiridasenunDíadenegociaciónenparticular,cuandolascomprasnetasdeAccionesvinculadasalFondoenelqueserealizalacompraexcedanelmismoporcentajeocualquierotroumbralquedetermineelConsejodeAdministración(trasanalizarlascondicionesdelmercado).

Elajustededilucióntambiénpuedecargarse:

(a) cuandounFondoestéencontinuodescenso;

(b) aunFondoqueexperimentegrandesnivelesdeventasnetasconrelaciónasutamaño;

(c) encualquierotrocasocuandolaSociedadgestoraconsiderequelosinteresesdelosAccionistasexigenlaimposicióndeunajustededilución.

Siseimpone,elajustedediluciónserápagadoenelFondopertinenteypasaráaserpartededichoFondo.

PREVENCIóN DE BLANqUEO DE DINERO Y FINANCIACIóN DE ACtIVIDADES tERRORIStASEnvirtuddelasnormasinternacionalesydelalegislaciónylanormativaluxemburguesas(incluida,amododeejemplo,laleydel12denoviembrede2004sobrelaluchacontraelblanqueodedineroylafinanciacióndeactividadesterroristas,ysusmodificacionescorrespondientes),asícomolascircularesdelaautoridaddesupervisióndeLuxemburgo(CSSF),seaplicanobligacionesatodoslosprofesionalesdelsectorfinancieroparaevitarelusodeorganismosdeinversióncolectivaconfinesdeblanqueodedineroyfinanciacióndeactividadesterroristas.Comoresultadodedichasprovisiones,elregistradordeunorganismodeinversióncolectiva(“OIC”)deLuxemburgodebe,enprincipio,determinarlaidentidaddelinversorconarregloalalegislaciónylanormativaluxemburguesas.ElAgentepuedesolicitaralossuscriptoresqueaportencualquierdocumentoqueconsiderenecesarioaefectosdecomprobacióndedichaidentidad.

Encasodedemoraonopresentacióndelosdocumentossolicitadosporpartedeuncandidato,serechazarálasolicituddesuscripción(o,siprocede,dereembolso).Nielorganismodeinversióncolectivanielregistradorseránresponsablesdelasdemorasoincumplimientoseneltratamientodeoperacionesdebidosalanopresentaciónoalapresentaciónincompletadedocumentaciónporpartedeuncandidato.

PodrásolicitarsealosAccionistasqueaportendocumentosdeidentificaciónadicionalesoactualizadosoportunamenteconarregloalosrequisitosdedebidadiligenciaconclientesexistentesenvirtuddelasleyesylasnormativaspertinentes.

AberdeenLiquidityFund(Lux)sereservaelderechoarechazarcualquiersolicituddesuscripcióndeAccionesensutotalidadoenparte.Siserechazaunasolicitud,sedevolveráelimporteoelsaldodelamismaunavezquesehayapresentadoladocumentacióndeidentificaciónnecesaria,porcuentayriesgodelsolicitanteysinintereses,tanprontocomosearazonablementeposible,acuentadelsolicitanteymediantetransferenciabancaria.

HORAS DE NEGOCIACIóNLassolicitudesdesuscripciónylasinstruccionesrelativasareembolsosocanjesdeberánpresentarsealAgentedetransferenciasyentregarseensuoficinaencualquierDíadenegociaciónparaelFondoolosFondosencuestiónencasodequeseenvíenorecibandeacuerdoconlosrequisitosindicadosenlassecciones“SuscripcióndeAcciones”,“reembolsodeAcciones”y/oIntercambio(ocanje)deAcciones”.

Negociación de las Acciones de Aberdeen Liquidity Fund (Lux)


SUSCRIPCIóN DE ACCIONES

AdmisibilidadLasAccionesdeClaseAestándisponiblesparatodoslosinversores.LasAccionesdelasClasesI,J,K,LyZestánúnicamentedisponiblesparainversoresinstitucionalesqueformalicenuncontratoadecuadoconelGestordeinversionesounadesusAsociadas.

Solicitud de Suscripción Acciones LosinversorespodránsolicitartantounnúmeroconcretodeAccionescomoAccionesporunvalorconcretoencualquierDíadenegociación.

ElplazolímiteparalasolicituddeSuscripcióndeAccionesescomosigue:

ConrespectoaAberdeen Liquidity Fund (Lux) - Euro FundyAberdeen Liquidity Fund (Lux) - Sterling Fund:

LassolicitudesrecibidasporlaEntidadcomercializadora,laSubentidadcomercializadoraoelAgentedetransferenciashastalas14.00(horadeLuxemburgo)encualquierDíadenegociaciónseejecutaránconformealosPreciosporAccióncorrespondientescalculados(comopuntodevaloración)endichoDíadenegociaciónparaelFondoencuestión.Siserecibealas14.00(horadeLuxemburgo)odespués,lasolicitudseconsiderarácomorecibidaelsiguienteDíadenegociaciónyseejecutaráconformealosPreciosporAccióncalculadosendichosiguienteDíadenegociación.

ConrespectoaAberdeen Liquidity Fund (Lux) - Canadian Dollar Fund:

LassolicitudesquerecibalaEntidadcomercializadora,laSubentidadcomercializadoraoelAgentedetransferencias(oporelSubagentedetransferenciaspasadalahoradecierredelasactividadesenLuxemburgo)antesdelas15.00horasdeNuevaYork,encualquierDíadenegociaciónserátramitadasegúnelPrecioporAcciónpertinentecalculado(alPuntodevaloración)eneseDíadenegociaciónparaelFondoencuestión.Siserecibealas15.00(horadeNuevaYork)odespués,lasolicitudseconsiderarácomorecibidaelsiguienteDíadenegociaciónyseejecutaráconformealosPreciosporAccióncalculadosendichosiguienteDíadenegociación.

ConrespectoaAberdeen Liquidity Fund (Lux) - US Dollar Fund:

LassolicitudesquerecibalaEntidadcomercializadora,laSubentidadcomercializadoraoelAgentedetransferencias(oelSubagentedetransferenciaspasadalahoradecierredelasactividadesenLuxemburgo)antesdelas16.00horasdeNuevaYorkencualquierDíadenegociaciónserátramitadasegúnelPrecioporAcciónpertinentecalculado(alPuntodevaloración)eneseDíadenegociaciónparaelFondoencuestión.Siserecibealas 16.00(horadeNuevaYork)odespués,lasolicitudseconsiderarácomorecibidaelsiguienteDíadenegociaciónyseejecutaráconformealosPreciosporAccióncalculadosendichosiguienteDíadenegociación.

SiseconsideraconvenienteparaunFondo,AberdeenLiquidityFund(Lux)podría,enciertosdías,especificarunplazolímitemástempranoquelosplazoslímitesnormalesindicadosanteriormente.todosloscierresanticipadossepublicaráneneldomiciliosocialdeAberdeenLiquidityFund(Lux)ysenotificaránalostitularesdeAccionesdelFondoencuestión,medianteunanunciopublicadoenlaBolsadevaloresdeLuxemburgoymedianteunapublicaciónenelsitiowebwww.aberdeen-asset.com,conunaantelacióndealmenos24horasalcierreencuestión.

LasiguienteinformaciónsepresentaaefectosinstructivosparapresentarsolicitudesyremitirpagosporAcciones.Sitienecualquierdudasobrecómohacerlo,póngaseencontactoconlaEntidadcomercializadora,laSubentidadcomercializadoraoelAgentedetransferencias(oelSubagentedetransferenciasdespuésdelas17.00,horadeLuxemburgorespectoalosFondosespecificados)enlasdireccionessiguientes:

Aberdeen International Fund managers Limited Rooms 26-05/0626th FloorAlexandra House18 Chater RoadCentral, Hong Kongtel.: (852) 2103 4700Fax: (852) 2827 8908

Aberdeen Asset managers Limited10 queens terrace AberdeenAB10 1YGReino Unido tel.: (44) 1224 425255 (Accionistas en el Reino Unido)

Aberdeen Global Services S.A.c/o State Street Bank Luxembourg S.A.49, Avenue J. F. KennedyL-1855 LuxemburgoGran Ducado de Luxemburgotel.: (352) 46 40 10 7425 Fax: (352) 24 52 90 58

ConrespectoaAberdeen Liquidity Fund (Lux) - US Dollar FundyaAberdeen Liquidity Fund (Lux) - Canadian Dollar Funddespuésdelas17.00horasdeLuxemburgo,póngaseencontactoconBostonFinancialDataServices,Inc.;utilizandolosdetallesdecontactoparaAberdeenGlobalServicesS.A.queapareceninmediatamenteantes.

LassolicitudesparasuscribirAccionesdeberánhacersedirectamentealaEntidadcomercializadora,laSubentidadcomercializadoraoelAgentedetransferenciasenLuxemburgooacualquieradelosAgentesdepagosdeAberdeenLiquidityFund(Lux)paraqueseenvíenaAberdeenLiquidityFund(Lux).


LassuscripcionesdeberánhacerseutilizandoelFormulariodesolicituddeAberdeenLiquidityFund(Lux)o,enelcasodesuscripcionesposteriores,mediantecarta,faxocualquierotromedioindicadoporAberdeenLiquidityFund(Lux)quecontengalainformaciónquesedetallamásadelante.LanoinclusióndetodalainformaciónrequeridaresultaráendemorasalahoradeaceptaryasignarlasAcciones.

LassolicitudescompletasdebenenviarsealaEntidadcomercializadora,laSubentidadcomercializadoraoelAgentedetransferenciasjuntoconlosdocumentospertinentesrequeridosparacomprobarlaidentidaddelinversor.

tengaencuentaquelaSubentidadcomercializadoramantienelasiguientedireccióndecorreoelectrónicodeconsultaparatodoslosinversores:[email protected].

LassolicitudesparasuscripcionesposterioresquenosehaganenelFormulariodesolicitudDEBENincluirlossiguientesdatos:

1. Elnombrecompletoyladireccióndelossolicitantes,ladirecciónparaelenvíodecorrespondencia(sidifieredelaanterior)ylosdetallesdelagenteoelintermediariofinancieroautorizado(sihubiere).tengaencuentaquenoseadmiteninicialescomoconfirmacióndelosnombresdelossolicitantes.

2. Detallesdeinscripcióncompletosdetodoslossolicitantes,incluidoslosapellidos,losnombres,lafechadenacimiento,ladirección,lanacionalidad,laprofesiónyelnúmerodeteléfono,asícomoelpaísderesidenciaaefectosfiscalesyelnúmerodeidentificacióndecontribuyenteparanomásdecuatrosolicitantesconjuntos.

3. ElnombrecompletodelFondoydelaClasedeAcciónquesesolicitan.

4. ElimporteenladivisaenqueseinvertiráoelnúmerodeAccionessolicitadas.

5. Método,divisayfechaparalaqueserealizaráelpago.

6. ConfirmaciónderecepcióndeesteFolletoydelFolletoSimplificadoydequelasolicitudsehahechoenfuncióndelainformacióncontenidaenesteFolleto,elFolletoSimplificadoylosestatutos,asícomoconformidadparaobrardeacuerdoconlostérminosycondicionesdeestos.

7. DeclaracióndequelasAccionesnoseránadquiridas,directaoindirectamente,porningunaPersonaestadounidenseniensurepresentación(talycomosedefineenesteFolleto)niporningunapersonaqueconformealasleyesdeunajurisdicciónpertinentetengaprohibidoadquirirlasAcciones,asícomotambiénunadeclaracióndequeelsolicitantenovaavender,transferirnienajenardeformaalgunadichasAcciones,directaoindirectamente,afavoroporcuentadecualquierPersonaestadounidenseoenlosEstadosUnidos.

8. Sielsolicitantenodeseareinvertirdividendos,indicarestehechoylosdetallesdelbancoylosrequisitosdedivisasielsolicitantedeseaqueseefectúeelpagodedividendos,asusexpensas,mediantetransferenciaelectrónicay/oenalgunadivisaquenosealaDivisaBasedelFondoencuestión.

9. ElsolicitantedeberáfacilitaralAgentedetransferenciastodalainformaciónnecesariaqueestepuedaprecisarrazonablementeparacomprobarlaidentidaddelsolicitante.ElincumplimientodeloanteriorpuederesultarenelrechazodelasuscripcióndeAccionesenelFondoporpartedeAberdeenLiquidityFund(Lux).Lossolicitantesdeberánindicarsiinviertenporcuentapropiaoenrepresentacióndeterceros.SalvoaquellassociedadesqueseanprofesionalesreguladosdelsectorfinancieroyesténsujetasensupaísanormasrelativasalaprevencióndelblanqueodeldineroylafinanciacióndeactividadesterroristassimilaresalasvigentesenLuxemburgo,lossolicitantesestánobligadosapresentaralAgentedetransferenciasenLuxemburgotodalainformaciónnecesariaexigidaporlanormativaparalaprevencióndelblanqueodedineroquedichoAgentedetransferenciaspuedanecesitarrazonablementeparacomprobarlaidentidaddelsolicitantey,encasodequeactúenennombredealgúntercero,laidentidaddelosusufructuarios.Además,todosolicitantesecomprometeaenviarunanotificaciónalAgentedetransferenciasantesdequeseproduzcacualquiercambioenlaidentidaddedichousufructuario.

AberdeenLiquidityFund(Lux)sereservaelderechoaindicaralaEntidadcomercializadora,laSubentidadcomercializadoraoelAgentedetransferenciasquerechacecualquiersolicituddesuscripcióndeAcciones,totaloparcialmente,sinjustificaciónalguna.Siunasolicitudesrechazadatrashabersepresentadotodaladocumentacióndeidentificación,elAgentedetransferencias,porcuentayriesgodelsolicitante,normalmentedevolveráelImportedeinversiónoelsaldodeestedentrodelosdosDíashábilesposterioresalrechazomediantetransferenciabancariaporcuentayriesgodelsolicitante.

DIVULGACIóN DE INFORmACIóNSeinformaalosAccionistasquesusdatospersonalesolainformaciónproporcionadaenlosdocumentosdesuscripciónodecualquierotromodoenrelaciónconunasolicitudparasuscribirAcciones,asícomolosdetallesdesustenencias,sealmacenarándeformadigitalyseprocesarándeacuerdoconlasdisposicionesdelaleyluxemburguesade2deagostode2002relativaalaproteccióndedatos,ysusposterioresenmiendas.

Losinversoresdebensaberquelainformaciónpersonalpuededivulgarse:(i)aAberdeenInternationalFundManagersLimitedocualquierotrasociedaddentrodelGrupoAberdeen(asícomoaInternationalFinancialDataServices(UK)Ltd.,InternationalFinancialDataServicesLtd.,StateStreetBankLuxembourgS.A.yBostonFinancialDataServices,Inc.yaotrosagentes,p.ej.,los

NEGOCIACIóNDELASACCIONESDEABErDEENLIQUIDItYFUND(LUx)SEGUIDO


agentesdeprocesamiento,pagoocorreo)quepuedeestarestablecidaenpaísesdondenoexistanleyesdeprivacidadyofrezcanmenosprotecciónquelaquebrindanlasleyesdelaUEincluidoslosEstadosUnidos;o(ii)cuandoasíloexijalaleyylasnormativasaplicables.AlinvertirenAcciones,cadainversordesignaaAberdeenInternationalFundManagersLimited,yacualquierotrasociedaddentrodelGrupoAberdeen(asícomoaInternationalFinancialDataServices(UK)Ltd.InternationalFinancialDataServicesLtd.,StateStreetBankLuxembourgS.A.andBostonFinancialDataServicesyotrosagentesdeprocesamiento,pagoocorreo)comoapoderadospararecogeratravésdeAberdeenGlobalServicesS.A.,ensucalidadderegistradoryAgentedetransferenciasydeBostonFinancialDataServicesencalidaddeSubagentedetransferencias,todalainformaciónnecesariapertinenteparalasinversionesenAberdeenLiquidityFund(Lux)aefectosdeprestarservicioalosAccionistasy/orealizarunagestiónefectivadeAberdeenLiquidityFund(Lux).

Losinversorespodránsolicitaraccesoalosdatosproporcionadosolarectificacióndelosmismos.

Losinversoresdebenconsultartambiénelapartado“Proteccióndedatos”delFormulariodesolicitud.

Inversión mínima:ElimportemínimodeinversiónparalasAccionesdeClaseAesde10.000USDoelequivalenteenotradivisa.ElimportemínimodeinversiónparalasAccionesdeClaseIesde5.000.000USDoelequivalenteenotradivisa.ElimportemínimodeinversiónparalasAccionesdeClaseJyZesde10.000.000USDoelequivalenteenotradivisa.ElimportemínimodeinversiónparalasAccionesdeClaseKesde50.000.000USDoelequivalenteenotradivisa.ElimportemínimodeinversiónparalasAccionesdeClaseLesde75.000.000USDoelequivalenteenotradivisa.

Asignación:lasAccionesseasignanprovisionalmentealPrecioporAccióncalculadoenlafechaenlaqueseaceptalasolicitud.ElAgentedetransferenciasdeberecibirelimportedesuscripción(i)elmismodíaenqueseaceptalaSolicitudylasAccionesseasignanenfuncióndelasAccionesdedistribución(AccionesdeClaseA-1,ClaseI-1,ClaseJ-1,ClaseK-1,ClaseL-1yClaseZ-1)y(ii)enunplazomáximodeunDíahábilapartirdelaaceptaciónylaasignacióndelasAccionesenfuncióndelasAccionesdeacumulación(AccionesdeClaseA-2,ClaseI-2,ClaseJ-2,ClaseK-2,ClaseL-2yClaseZ-2).LasAccionescorrespondientesseemitiránunavezquesehayanrecibidoesteimporte.

No recepción del importe de suscripción:encasodenorecibirseelimportedesuscripciónconformealoanterior,AberdeenLiquidityFund(Lux)sereservaelderechoacancelarcualquierasignacióndelasAccionescorrespondientes,sinperjuiciodelderechodeAberdeenLiquidityFund(Lux)aobtenercompensaciónporcualquierpérdidaquepuedaresultardirectaoindirectamentedelincumplimientodeunsolicitantealahoraderealizarelpago,incluyendoenrelaciónconcomisionesaldescubiertoeinteresesincurridos.

Sisecancelaunaasignaciónyposteriormenteserecibeelimportedesuscripción,AberdeenLiquidityFund(Lux)podráemitirAccionesenlafechaenlaqueserecibeesteimporte,alPrecioporAccióncorrespondienteenesedía,perosujetoacualquiercargoaplicable.

métodos de pago: elpagodelimportetotaldebidosolopodráefectuarseenlaDivisabasedelFondocorrespondiente.

SerecuerdaalosinversoresquesiefectúanelpagoacualquierotrainstituciónquenoseaAberdeenLiquidityFund(Lux),deberánestarsegurosdequeestáautorizadapararecibirtalespagos.AlgunosintermediariospuedenteneracuerdosconcretosconAberdeenLiquidityFund(Lux)paraelpagodelosimportesdelainversión.Enestoscasos,losacuerdosdeberándescribirseenlosFormulariosdesolicitudutilizadosporesosintermediarios.Afaltadedichosacuerdos,nodeberárealizarseningúnpagoalintermediario.CualquierconsultadeberáserdirigidaalaEntidadcomercializadora,laSubentidadcomercializadoraoelAgentedetransferencias.ElAgentedetransferenciasyAberdeenLiquidityFund(Lux)nopuedenaceptarresponsabilidadalgunaconrespectoacualquierpagohechoapersonasnoautorizadas.

Elpagodebeefectuarseportransferenciabancarialibredecualquiercomisiónquepuedaaplicarelbanco(correporcuentadelinversor)desdeunacuentaanombredelinversor.Paraevitardemoras,elFormulariodesolicituddebeiracompañadoporunacopiadelformulariodetransferenciabancariaselladoporelbanco.Noseadmitiránefectivo,chequesnichequesdeviajero.

todasestasremesasdeberánhacerseanombredeAberdeenLiquidityFund(Lux).

Acciones mantenidas en Euroclear o Clearstream:todaslasoperacionesconAccionesenposesióndeuninversorenunacuentadeEuroclearoClearstreamdeberánnotificarsedeinmediatoalregistradoryAgentedetransferencias.ElAgentedetransferenciastienederechoarechazardichasoperacionessielinversornoposeesuficientesAccionesensucuentadeEuroclearoClearstream.

REEmBOLSO DE ACCIONESLosinversorespodránreembolsartantounnúmeroconcretodeAccionescomoAccionesporunvalorconcretoencualquierDíadenegociación.

ElplazolímiteparalasolicituddeSuscripcióndeAccionesescomosigue:

ConrespectoaAberdeen Liquidity Fund (Lux) - Euro FundyAberdeen Liquidity Fund (Lux) - Sterling Fund:

LassolicitudesdereembolsoquerecibalaEntidadcomercializadora,laSubentidadcomercializadoraoelAgentedetransferenciasantesdelas14:00 (horadeLuxemburgo)decualquierDíadenegociaciónsereembolsaránsegúnlosPreciosporAcción(calculadocomoel punto de valoración)enese


DíadenegociaciónparaelFondo.Cualquiersolicituddereembolsorecibidaalas14.00(horadeLuxemburgo)omástardeseentenderárecibidaelsiguienteDíadenegociación.

ConrespectoaAberdeen Liquidity Fund (Lux) - Canadian Dollar Fund:

LassolicitudesdereembolsoquerecibalaEntidadcomercializadora,laSubentidadcomercializadoraoelAgentedetransferencias(oelSubagentedetransferencias,pasadalahoradecierredelasactividadesenLuxemburgo)antesdelas15:00 horasdeNuevaYork,encualquierDíadenegociación,serátramitadasegúnelPrecioporAcciónpertinentecalculado(alPuntodevaloración)eneseDíadenegociaciónparaelFondoencuestión.Siserecibeapartirdelas15:00 horasdeNuevaYork,lasolicituddereembolsoserátramitadacomosisehubierarecibidoelsiguienteDíadenegociación.

ConrespectoaAberdeen Liquidity Fund (Lux) - US Dollar Fund:

LassolicitudesdereembolsoquerecibalaEntidadcomercializadora,laSubentidadcomercializadoraoelAgentedetransferencias(oelSubagentedetransferencias,pasadalahoradecierredelasactividadesenLuxemburgo)antesdelas16:00horasdeNuevaYork,encualquierDíadenegociación,serátramitadasegúnelPrecioporAcciónpertinentecalculado(alPuntodevaloración)eneseDíadenegociaciónparaelFondoencuestión.Siserecibeapartirdelas16:00 horasdeNuevaYork,lasolicituddereembolsoserátramitadacomosisehubierarecibidoelsiguienteDíadenegociación.

SiseconsideraconvenienteparaunFondo,AberdeenLiquidityFund(Lux)podría,enciertosdías,especificarunplazolímitemástempranoquelosplazoslímitesnormalesindicadosanteriormente.todosloscierresanticipadossepublicaráneneldomiciliosocialdeAberdeenLiquidityFund(Lux)ysenotificaránalosAccionistasdelFondoencuestión,medianteunanunciopublicadoenlaBolsadevaloresdeLuxemburgoymedianteunapublicaciónenelsitiowebwww.aberdeen-asset.com,conunaantelacióndealmenos24horasalcierreencuestión.

SiunasolicituddereembolsoprovocaqueunainversiónporpartedelAccionistaenalgunodelosFondosseainferioralatenenciamínimaparaesaClasedeAcciónoelimporteequivalenteendivisas,AberdeenLiquidityFund(Lux)sereservaelderechoareembolsarlatotalidaddelasAccioneseneseFondo(oClase)ypagarelproductoalAccionista.LasAccionessecancelanalreembolsarse.

ElprecioalquesereembolsaranlasAccionespuedesermásaltoomásbajoqueelprecioalquesecomprarondichasAcciones,segúnelvalordelosactivossubyacentes.

LassolicitudesdereembolsopodránretirarseúnicamenteduranteunperiodoconrespectoalcuallosderechosdereembolsohayansidosuspendidosoaplazadosporAberdeenLiquidityFund(Lux).

Lassolicitudesdereembolsopuedenhacerseporcarta,faxocualquierotromedioacordado.LassolicitudesdereembolsodebenindicarlosnombresylasdireccionescompletasdelosAccionistas,elnombredelFondo,laClase,lacantidadoelvalordeAccionesdecadaFondoquesevanareembolsareinstruccionescompletasparalaliquidación.DichassolicitudesdebenestarfirmadasportodoslosAccionistas.LaEntidadcomercializadora,laSubentidadcomercializadorayelAgentedetransferenciassereservanelderechoaexigirquelafirmadelAccionistaenunasolicituddereembolsoseverifiquedeunaformaaceptableparalaEntidadcomercializadora,laSubentidadcomercializadorayelAgentedetransferencias.

LaconfirmacióndelreembolsoseráenviadaporcorreoalAccionistaunavezfinalizadalaoperación.

Producto del reembolso:lospagosalosAccionistasseefectúannormalmentealacuentabancariaanombredelosAccionistasenlaDivisabasedelosFondoscorrespondientes,porcuentayriesgodelosAccionistas.Nopuedenrealizarsepagosaterceros.Elproductodelreembolso,menoscualquiercomisiónaplicable,comoporejemplolosgastosbancarios,sepagarádeacuerdoconlasinstruccionesdadasporelAccionistaenlasolicituddelasAccionespertinentes,salvoquesehayanmodificadoosehayasolicitadolocontrarioporescrito.

Elproductolíquidodelreembolsogeneralmentesepagarámediantetransferenciabancariaen(i)enelmismoDíahábilapartirdelafechaenlaquesehayadeterminadoelPrecioporAccióncorrespondienterespectoaAccionesdedistribución(AccionesdeClaseA-1,ClaseI-1,ClaseJ-1,ClaseK-1,ClaseL-1yClaseZ-1)y(ii)nomástardedeunDíahábilapartirdelafechaenlaquesehayadeterminadoelPrecioporAcciónrespectoalaAccionesdeacumulación(AccionesdeClaseA-2,ClaseI-2,ClaseJ-2,ClaseK-2,ClaseL-2yClaseZ-2).EncasodequesedencircunstanciasexcepcionalesqueafectenalacapacidaddeunFondoparapermitirelpagodelproductodelreembolsodentrodeesosplazos,osiexistenotrosmotivos,talescomocontrolescambiariosuotrasnormativasquedemorenelpago,esteseefectuarátanprontocomosearazonablementeposible,perosinintereses.LospagosportransferenciatelegráficageneralmenteseefectuaránaexpensasdelAccionista.todoslospagosseefectúanacuentayriesgodelAccionista.

INtERCAmBIO (O CANJE) DE ACCIONES

Canjes entre ClasesLasAccionesdeunFondopuedencambiarseocanjearseporAccionesdeunaClasediferenteenelmismoFondoencualquierDíadenegociacióndelFondocorrespondiente,siemprequesecumplanlascualificacionesparalainversión.LasAccionesenlamismaClasepuedennocambiarseentreAccionesdeacumulaciónydedistribucióndentrodelamismaClase.LosinversorespodráncanjearunnúmeroconcretodeAccionesoAccionesporunvalorconcreto.

NEGOCIACIóNDELASACCIONESDEABErDEENLIQUIDItYFUND(LUx)SEGUIDO


ConrespectolasClasesdeAcciones de Aberdeen Liquidity Fund (Lux) - EUR FundyAberdeen Liquidity Fund (Lux) - Sterling Fund:

CualquiersolicituddecanjequesearecibidaporlaEntidadcomercializadora,laSubentidadcomercializadoraoelAgentedetransferenciasantesdelas14:00(horadeLuxemburgo)enunDíadenegociaciónsecanjearásegúnelPrecioporAccióncalculado(comoPunto de valoración)enesedíadenegociaciónparaelFondo.Cualquiersolicituddecanjerecibidaalas14.00(horadeLuxemburgo)odespuésseentenderárecibidaelDíadenegociaciónsiguienteparaeseFondo.

ConrespectoalasClasesdeAcciones de Aberdeen Liquidity Fund (Lux) - Canadian Dollar Fund:

LassolicitudesdecanjequerecibalaEntidadcomercializadora,laSubentidadcomercializadoraoelAgentedetransferencias(oelSubagentedetransferencias,pasadalahoradecierredelasactividadesenLuxemburgo)antesdelas15:00horasdeNuevaYork,encualquierDíadenegociación,serátramitadasegúnelPrecioporAcciónpertinentecalculado(alPuntodevaloración)eneseDíadenegociaciónparaelFondoencuestión.Siserecibeapartirdelas15:00 horasdeNuevaYork,lasolicituddecanjeserátramitadacomosisehubierarecibidoelsiguienteDíadenegociación.

ConrespectoalasClasesde Acciones de Aberdeen Liquidity Fund (Lux) - US Dollar Fund:

LassolicitudesdecanjequerecibalaEntidadcomercializadora,laSubentidadcomercializadoraoelAgentedetransferencias(oelSubagentedetransferencias,pasadalahoradecierredelasactividadesenLuxemburgo)antesdelas16.00horasdeNuevaYork,encualquierDíadenegociación,serátramitadasegúnelPrecioporAcciónpertinentecalculado(alPuntodevaloración)eneseDíadenegociaciónparaelFondoencuestión.Siserecibeapartirdelas16.00horasdeNuevaYork,lasolicituddecanjeserátramitadacomosisehubierarecibidoelsiguienteDíadenegociación.

SiseconsideraconvenienteparaunFondo,elConsejodeAdministraciónpodría,enciertosdías,especificarunplazolímitemástempranoquelosplazoslímitesnormalesindicadosanteriormente.todosloscierresanticipadossepublicaráneneldomiciliosocialdeAberdeenLiquidityFund(Lux)ysenotificaránalosAccionistasdelFondoencuestión,medianteunanunciopublicadoenlaBolsadevaloresdeLuxemburgoymedianteunapublicaciónenelsitiowebwww.aberdeen-asset.com,conunaantelacióndealmenos24horasalcierreencuestión.

Si,comoconsecuenciadeunasolicituddecanje,unAccionistanoalcanzalatenenciamínimaencualquierClase,AberdeenLiquidityFund(Lux)sereservaelderechoacanjearlatotalidaddelastenenciasendichaClase.ElcanjesuponeelreembolsodelasAccionesdeunaClasedelmismoFondoylaemisióndeAccionesnuevasdeotraClaseensulugar,enbasealafórmuladescritaenelapartado3delAnexoBysujetoalascomisionesdecanjeaplicables.

Lasinstruccionesparacanjearpuedenenviarseporfax,porcartaoporcualquierotromedioacordado.

Lasinstruccionesdecanjedeberánincluirtodoslosdatosderegistro,yelnúmeroovaloryClasedeAccióndelFondoquesevanacanjear.

LaconfirmacióndelcanjeseráenviadaalAccionistaunavezfinalizadalaoperación.

Canjes entre FondosLosinversoresdeunFondodeAberdeenLiquidityFund(Lux)nopodráncanjearsusAccionesdelamismauotraClaseencualquierotroFondodeAberdeenLiquidityFund(Lux).

LassolicitudesparacanjesentrelosFondosdeAberdeenLiquidityFund(Lux)serándevueltasalinversor.


Comisiones y Gastos

EStRUCtURA DE COmISIONES DE VENtA

ACCIONES DE CLASE A

Comisión de venta inicialLasAccionesdeClaseAdetodoslosFondosseofrecenalValorliquidativoporAccióncorrespondientemásunacomisióninicialdehastael3%delValorliquidativopagaderaalaEntidadcomercializadora.LascomisionesinicialesaplicadasactualmentesedetallanenelAnexoE.LaEntidadcomercializadorapuededestinarunaparteolatotalidaddelacomisióninicialmedianteunacomisiónoundescuentoaintermediariosfinancierosreconocidosy/opuedeexoneraraindividuosogruposdeinversoresdelpagodeunaparteolatotalidaddelacomisióninicial.Lacomisiónsepagaránormalmentehastaunmáximodel3%.

LasAccionesdeClaseAdetodoslosFondosnoestaránsujetasaningunacomisióndesalidacuandosereembolsen.

ACCIONES DE CLASE I, CLASE J, CLASE K Y CLASE L

Comisión de venta inicialLasAccionesdeClaseI,ClaseJ,ClaseKyClaseLdetodoslosFondostendránunacomisióninicialdehastael3%delValorliquidativopagaderaalaEntidadcomercializadora.LasAccionesdeClaseI,ClaseJ,ClaseKyClaseLestánúnicamentedisponiblesparaaquellosinversoresinstitucionalesquehayansuscritounacuerdoapropiadoconelGestordeinversionesounadesusAsociadas.

ACCIONES DE CLASE z

Comisión de venta inicialLasAccionesdeClaseZdetodoslosFondosnoestaránsujetasaningunacomisióninicial.LasAccionesdeClaseZsolamenteestándisponiblesparainversoresinstitucionalesquehayanformalizadouncontratoadecuadoconelGestordeinversionesounadesusAsociadas.

EStRUCtURA DE COmISIONES ANUALES

Comisiones del Gestor de inversionesElGestordeinversionespercibecomisionesporlaprestaciónylacoordinacióndeserviciosdeinversiónaAberdeenLiquidityFund(Lux).DichascomisionessecalculancomounporcentajedelValorliquidativodecadaClaseynoexcederálosnivelesqueseestablecenenelAnexoE.

EstascomisionessedevenganadiarioysepaganamesvencidoalGestordeinversiones.ElGestordeinversionespagalascomisionesdelosAsesoresdeinversiones.ElGestordeinversiones,asuenteradiscreción,sereservaelderechoareasignarcualquiercomisióndegestióndeinversionesquerecibaaciertasinstitucionesointermediariosfinancierosreconocidos.

ElGestordeinversionestambiénrecibiráunacomisiónporconceptodeactividadesdegestiónyotrastareasadministrativasadicionalesimplicadasenlarealizaciónylasupervisióndeoperacionesdepréstamosdevaloresenlosFondoscorrespondientes.Estacomisiónnosuperaráel40%delosingresosbrutosgeneradosporlasoperacionesdepréstamodevaloresparaelcorrespondienteFondo.

ElGestordeinversionespuederealizarelpagodeestacomisiónalAsesordeinversiones.ElGestordeinversionesoelAsesordeinversionesutilizaránsucomisiónparapagarlosgastosdetransacciónylascomisionesdeagentesenrelaciónconcualquieroperacióndepréstamodevalores.

Comisiones de la Sociedad gestoraAberdeenLiquidityFund(Lux)abonaráalaSociedadgestoraunacomisiónquesebasaráenelValorliquidativoalfinaldecadamesyquenosuperaráel0,01%anualdelValorliquidativodecadaFondo.

OtRAS COmISIONES Y GAStOS

GeneralLaEntidadcomercializadorayelGestordeinversionespodráncompartirlatotalidadounapartedeloscargosolascomisionesqueseindicanenelpresentedocumentoconelAgentedetransferenciasoconcualquiersubentidadcomercializadoraointermediario.ElAgentedetransferenciaspodráintervenircomoagentedecobrooprocesamientoconrespectoadichoscargosocomisiones.

GAStOS DE FUNCIONAmIENtOAberdeenLiquidityFund(Lux)abonarálosgastosdelaactividad.EstoincluyelaremuneracióndelDepositario,losasesoreslegalesylosauditoresdeAberdeenLiquidityFund(Lux),asícomotambiénelpagodeciertosgastosdelAdministradorylaEntidadcomercializadorasegúnseacuerdenoportunamente.AberdeenLiquidityFund(Lux),pagarálosdemásgastosincurridosensuactividad,incluidosloscostesdecualquierimpresiónydistribucióndedocumentacióndelFondo,todaslascomisionesygastosdeintermediación,fiscalesygubernamentalespagaderosporAberdeenLiquidityFund(Lux),lascomisionesygastosrelativosalaobtenciónyelmantenimientodelregistroylaautorizacióndeAberdeenLiquidityFund(Lux)antecualquierautoridadsupervisora,organismogubernamentalobolsa,loscostesdepublicacióndelosPreciosporAcciónytodoslosgastosoperativosdeAberdeenLiquidityFund(Lux)queelConsejodeAdministracióndeterminecomorazonablesyhabituales.Ademásdelascomisionespagadasalosproveedoresdeservicios,losasesoresolosagentesdeAberdeenLiquidityFund(Lux),AberdeenLiquidityFund(Lux)podrátambiénpagardeterminadosgastospropiosdedichasentidadesqueseanrazonablesyhabitualessegúnelcriteriodelConsejodeAdministración.


Comisiones y gastos del Depositario, Administrador y Agente de pagosLacomisióndelDepositarionosuperaráel2%anual(másIVA,sicorresponde)delosactivosnetosdeAberdeenLiquidityFund(Lux)segúnsedetermineenelúltimoDíadenegociacióndelmes.Además,elDepositariotienederechoalreembolso,apartirdelosactivosdeAberdeenLiquidityFund(Lux),delosgastospropiosodesembolsosrazonablesenlosquehayaincurrido,asícomocualquiergastocorrespondientealosbancoscorresponsales.ElimportepagadoalDepositariofiguraráenlaMemoriaanualdeAberdeenLiquidityFund(Lux).

LacomisióndelDepositarionosuperaráel0,05%anual(másIVA,sicorresponde)delosactivosnetosdeAberdeenLiquidityFund(Lux)segúnsedetermineenelúltimoDíadenegociacióndelmes.ElAdministradortienederechoaqueAberdeenLiquidityFund(Lux)lereembolsecualquiergastopropiorazonableenelquehayaincurridoadecuadamenteduranteeldesempeñodesusfunciones.ElimportepagadoalAdministradorfiguraráenlaMemoriaanualdeAberdeenLiquidityFund(Lux).

PorsusservicioscomoAgentedepagos,StateStreetBank(Luxembourg)S.A.tendráderechoapercibirunacomisiónquesecalcularádeacuerdoconlasprácticasbancariashabitualesenLuxemburgoysepagaráconlosactivosdelosFondos.Lascomisionesnosuperaránel0,01%anual(másIVA,sicorresponde)delosactivosnetosdeAberdeenLiquidityFund(Lux)segúnsedetermineenelúltimoDíadenegociacióndelmes.ElimportepagadoalAgentedepagosfiguraráenlaMemoriaanualdeAberdeenLiquidityFund(Lux).

Comisiones y gastos del Registrador y Agente de transferenciasAberdeenGlobalServicesS.A.,ensucalidadderegistradoryAgentedetransferencias,tienederechoapercibirunacomisiónquesecalcularádeacuerdoconlasprácticasbancariashabitualesenLuxemburgoysepagaráconlosactivosdeAberdeenLiquidityFund(Lux).Lascomisionesnosuperaránel0,1%anual(másIVA,sicorresponde)delosactivosnetosdeAberdeenLiquidityFund(Lux)segúnsedetermineenelúltimoDíadenegociacióndelmes.ElimportepagadoalregistradoryAgentedetransferenciasfiguraráenlaMemoriaanualdeAberdeenLiquidityFund(Lux)eincluirálascomisionespagaderasalSubagentedetransferenciasqueAberdeenGlobalServicesS.A.pagaráconesteimporte.

Comisiones y gastos de la Entidad comercializadoraLacomisióndelaEntidadcomercializadoranosuperaráel0,45%anual(másIVA,sicorresponde)delosactivosnetosdeAberdeenLiquidityFund(Lux)segúnsedetermineenelúltimoDíadenegociacióndelmes.ElimportepagadoalaEntidadcomercializadorafiguraráenlaMemoriaanualdeAberdeenLiquidityFund(Lux).

Asignación de comisiones y gastosCadaunadelasClasesdeAccionesdecadaFondosoportarátodosloscostesylosgastosatribuiblesaella.LoscostesylosgastosnoatribuiblesaunaClaseoFondoenparticularserepartenentretodaslasClasesdeAccionesenproporciónasusValoresliquidativoscorrespondientes.Lascomisionesylosgastosgeneralmenteseaplicanprimeroalosingresosporinversiones,luegoalasplusvalíasrealizadasyposteriormentepuedenaplicarsealcapital.


Política de Dividendos

LapolíticadedividendosdecadaClasedeAcciónsedescribeenelAnexoD.Losinversoresdebenvisitarwww.aberdeen-asset.comparaconocerlosdetallesactualesdequéClasesdeAccionesestánencirculación.

AccionesdeClasesA-1,I-1,J-1,K-1,L-1yZ-1:enestasClasesdeAccionessedeclararánydistribuirándividendos.

AccionesdeClasesA-2,I-2,J-2,K-2,L-2yZ-2:enestasClasesdeAccionessedeclararányacumularánadiarioenelPrecioporAcciónlosingresosdeinversiones.

Sisedeclaran,losdividendosparalossiguientesFondossedeclararándiariamenteysepagaránmensualmenteenelsegundoDíahábildecadamesposterior:

AberdeenLiquidityFund(Lux)-CanadianDollarFund

AberdeenLiquidityFund(Lux)-EuroFund

AberdeenLiquidityFund(Lux)-SterlingFund

AberdeenLiquidityFund(Lux)-USDollarFund

AmenosqueelloprovoquelacaídadelosactivosnetosdeAberdeenLiquidityFund(Lux)pordebajodelosmínimosquelaleyexige,lasClasesA-1,I-1,J-1,K-1,L-1yZ-1declararánypagarándividendos.

LasAccionesdedistribucióndecadaFondocomienzanaganardividendosenelDíadenegociaciónenqueseemitieron.Siduranteunmes,uninversorreembolsalatenenciaíntegradesusAccionesdedistribucióndentrodeunFondo,losdividendosdevengadosperonoabonadosseránpagaderosconlosingresosporreembolso.Porelreembolsodeunaporcióndelatenencia,losdividendosdevengadosperonoabonadosseránpagaderosenlapróximafechadepago.LosinversoresqueinviertanmedianteunnominatariodebentenerencuentaquelasAccionesengeneralseregistraránanombredelnominatarioyquelosreembolsostotalesdeunAccionistaqueutilicentalesnominatariosnonecesariamenteimplicanqueelnominatariohayareembolsadoensutotalidadtodaslasAccionesparalascualesestáregistrado.Porconsiguiente,losinversoresqueutilicennominatariosrecibirán,porlogeneral,losdividendosdevengadosperonoabonadosenlasiguientefechadepago.

LasAccionesdedistribuciónnoganandividendosenelDíadenegociaciónenelcualseaceptasureembolso.

ElpreciodelasAccionesdeacumulaciónincluyelosdividendosganadosalpreciodelDíadenegociaciónenelcualseaceptólasuscripciónoelreembolso.EnelcasodelasAccionesdeacumulación,losingresosporreembolsonosepagansinohastaelsiguienteDíahábil.

Losdividendospodránpagarsedelosingresosporinversiones,delasplusvalíasodelcapital,siemprequeelpagodedichosdividendosnoprovoquelacaídadelcapitaldeAberdeenLiquidityFund(Lux)pordebajodelmínimoexigidoporley.

EStADO DE FONDO DECLARANtE DEL REINO UNIDO AberdeenLiquidityFund(Lux)puedesolicitarelestadodefondodeclaranteparatodaslasClasesdeAcciones.Lasolicituddeestatusdefondodeclarantedebepresentarseenunperiododetresmesesdespuésdelcomienzodeunperiodocontable.trashaberrecibidoelestatusdefondodeclarante,unFondopodrávalersededichoestatusenelfuturosujetoalcumplimientocontinuodelosrequisitosdelasnormasdelosfondosdeclarantes.Losdetallesdelestadodefondodeclarantequesehayaconcedidoseresaltaránenlamemoriaylascuentasanuales,dentrodelapartado“Notasalosestadosfinancieros,InformaciónsobreClasesdeAcciones”yenelsitiowebwww.aberdeen-asset.com.


Cálculo de los Ingresos Netos de Inversiones

LosingresosnetosdeinversionesenrelaciónconunFondosedeterminandeacuerdoconlasleyesylanormativaaplicablesaAberdeenLiquidityFund(Lux).Engeneral,comprendentodaslassumasque,segúnelConsejodeAdministración,seaningresosrecibidosoquepuedanrecibirseporcuentadeAberdeenLiquidityFund(Lux)yseanatribuiblesacadaFondoconrespectoalperiodocontablecorrespondiente,despuésdededucirlosgastosyloscargosnetospagadosopagaderosapartirdedichosingresosydespuésderealizarlosajustesqueelAdministradorconsidereadecuados,traslaconsultaconlosauditoresdeacuerdoconlasleyesylanormativaaplicablesaAberdeenLiquidityFund(Lux)enrelaciónconlafiscalidadyotrosasuntos.

CadaasignacióndeingresosnetosdeinversionesqueserealiceconrespectoacualquierFondoenunmomentoenelcualdichoFondotengamásdeunaClasedeAccionesencirculacióndeberáefectuarseporreferenciaalinterésproporcionaldelinversorpertinenteenlapropiedaddelFondoencuestión.EstosedeterminarádelamanerasiguienteparacadaClasedeAcciones:

1. SemantendráunacuentanocionalparacadaClasedeAcción.Cadacuentasedenominará“Cuentadederechodeprestaciones”.

2. LosiguienteseacreditaráenestaCuentadederechodeprestaciones:

• elimportedelcapitaldelpreciopagadoporlasAccionesdeesaClase(esdecir,sinincluirningunacomisióninicialoajustededilución);

• laproporcióndeesaClaseconrespectoalaapreciacióndecapitalatribuiblealFondo;

• laproporcióndeesaClaseconrespectoalosingresosrecibidosyporrecibirdelFondo;

• enelcasodelasAccionesdeacumulación,losingresosanteriormenteasignadosyasíacumuladosalasAccionesconrespectoalosperiodoscontablesanteriores.

3. LosiguientesedebitarádelaCuentadederechosdeprestaciones:

• cualquierpagodereembolsorealizadoparalacancelacióndelasAccionesdelaClasepertinente;

• laproporcióndeesaClaseconrespectoacualquierdepreciacióndecapitalatribuiblealFondo;

• todaslasdistribucionesdeingresos(incluidalacompensación)aplicadasalosAccionistasdeesaClase;

• todosloscostes,lascomisionesylosgastosincurridosexclusivamenteconrespectoaesaClase;

• laAccióndeesaClaseenloscostes,lascomisionesylosgastosincurridosconrespectoadichaClaseyunaomásClasesdiferentesenelFondo,peronoconrespectoalFondocomounconjunto;

• laproporcióndeesaClaseenloscostes,lascomisionesylosgastosincurridosconrespectoalFondocomounconjuntooatribuiblesalmismo.

4. Encadacaso,elAdministradorrealizarálosajustesqueconsiderenecesariosaefectosfiscalesdespuésdehaberconsultadoconlosAuditores,demodoqueningunaClasedeAccionesenparticularsufraunperjuicioimportanteconrespectoaotraClasedeAcciones.


Pago de Dividendos

DIVIDENDOS PARA PAGO POR tRANSFERENCIA BANCARIALosdividendossedeclaranenlaDivisabasedelFondocorrespondiente.LosAccionistasdeberántenerencuentaquelascomisionesbancariasdecompensaciónocobropuedenmermarseriamenteelvalordeimportesdedividendospequeños.AdiscrecióndelConsejodeAdministración,losimportesdelosdividendosinferioresa25USD(osuequivalenteenotradivisa)nosepagaránenefectivosinoquesereinvertiránautomáticamenteconelfindeevitarcostesdesproporcionadosindependientementedesielAccionistahasolicitadolareinversióndelosdividendos.

DIVIDENDOS NO RECLAmADOSCualquierdividendoquenosereclameenunperiodode5añosapartirdelafechaenlaquesehizopagaderoporprimeravezcaducaráautomáticamenteyseharáusodelmismoparaelbeneficiodelFondopertinente,sinnecesidaddeningunadeclaraciónuotraacciónporpartedelFondo.


Fiscalidad

FISCALIDAD DE ABERDEEN LIqUIDItY FUND (LUX)AberdeenLiquidityFund(Lux)noestásujetaaningúnimpuestosobrebeneficiosoimpuestosobrelarentaenLuxemburgo.

EnLuxemburgo,AberdeenLiquidityFund(Lux)estarásujetaaunimpuestoanualdesuscripcióndel0,01%delValorliquidativodecadaClase.DichoimpuestosepagarátrimestralmenteenfuncióndelvalordelosactivosnetosdeAberdeenLiquidityFund(Lux)alfinaldeltrimestrecivilcorrespondiente.Sinembargo,seesperaquelasAccionesdeClaseI,ClaseJ,ClaseK,ClaseLyClaseZsebeneficiendeunaexencióndepagarelimpuestodesuscripciónenlamedidaenquedichasClasesdeAccionescumplanconlosrequisitosdelaLey,elreglamentogranducalde2008yelreglamentogranducalde2003enrelaciónconlaaplicacióndedichaexención.

LuxemburgonoaplicaningunatasagubernamentalniningúnotroimpuestosobrelaemisiónoelreembolsodeAcciones.

LuxemburgonoaplicaningúnimpuestosobrelasplusvalíasrealizadasonorealizadasdelosactivosdeAberdeenLiquidityFund(Lux).

LosdividendosylosinteresesquerecibeAberdeenLiquidityFund(Lux)porsusinversionespuedenestarsujetosaimpuestosderetenciónenorigenirrecuperables.

FISCALIDAD DE LOS ACCIONIStAS

Consideraciones tributarias de la Unión Europea para personas residentes en la Unión Europea, en otros países o en territorios dependientes o asociadosEnvirtuddelaDirectivaeuropeasobrelafiscalidaddelahorro(la“EUSD”),seexigiráalosEstadosmiembrosdelaUEqueproporcionenalasautoridadesfiscalesdeotroEstadomiembrodelaUEinformaciónsobrepagosdeinteresesuotrosingresossimilarespagadosporunagentedepagos(segúnlodefinelaEUSD)dentrodesujurisdicciónaunresidenteparticulareneseotroEstadomiembrodelaUE.Enlugardeestamedida,AustriayLuxemburgohanoptadoporaplicarunsistemaderetenciónfiscalduranteunperiododetransiciónenrelacióncondichospagos.Suiza,Mónaco,Liechtenstein,Andorra,SanMarino,lasIslasdelCanal,laIsladeManylosterritoriosdependientesoasociadosdelCaribetambiénhanintroducidomedidasequivalentesaladivulgacióndeinformaciónolaretenciónfiscalduranteelperiododetransiciónanterior.

LaEUSDfueincorporadaalordenamientojurídicodeLuxemburgoporunaleydefecha21dejuniode2005(la“Leyde2005”).

LosdividendosdistribuidosporunFondoestaránsujetosalaDirectivaylaLeyde2005simásdel15%delosactivosdedichoFondoseinvierteenderechosdedeuda(talcomolodefinelaLeyde2005),ylosbeneficiosobtenidosporlosAccionistasmedianteelreembolsoolaventadeAccionesenunFondoestaránsujetosalaEUSDylaLeyde2005simásdel25%delosactivosdedichoFondoseinvierteenderechosdedeuda(enlosucesivo,los“Fondosafectados”).

Laretenciónfiscalaplicableesdel35%.

Enconsecuencia,sienrelaciónconunFondoafectado,unagentedepagosdeLuxemburgoefectúaunpagodedividendosodeimportesporreembolsosdirectamenteaunAccionistaqueseaunapersonafísicaresidenteoseconsidereaefectosfiscalesresidenteenotroEstadomiembrodelaUniónEuropeaoenalgunodelosterritoriosdependientesasociadosantescitados,dichopagoestará,conarregloaloestipuladoenelpárrafosiguiente,sujetoaretenciónfiscalaltipoanteriormenteindicado.

ElagentedepagosenLuxemburgonoaplicaráningunaretenciónfiscalsilapersonaencuestión(i)haautorizadoexpresamentealagentedepagosaintercambiarinformaciónconlasautoridadesfiscalesconarregloalasdisposicionesdelaLeyde2005o(ii)hafacilitadoalagentedepagosuncertificadoredactadoenelformatoexigidoporlaLeyde2005yemitidoporlasautoridadesdesuEstadoderesidenciaparafinesfiscales.

AberdeenLiquidityFund(Lux)sereservaelderechoarechazarcualquiersolicituddesuscripcióndeAccionessilainformaciónproporcionadaporcualquierposibleinversornosatisfaceloscriteriosexigidosporlaLeyde2005comoresultadodelaEUSD.

Lo anterior constituye un resumen de las repercusiones de la EUSD y de la Ley de 2005, se basa en la interpretación actual de las mismas y no pretende cubrir todos los aspectos. No constituye asesoramiento en materia de inversión ni fiscal y, por lo tanto, los inversores deben consultar con su asesor fiscal o financiero sobre las repercusiones completas que la EUSD y la Ley de 2005 puedan suponer para ellos.

LuxemburgoConarregloalasdisposicionesdelaLeyde2005,losAccionistasnoestánsujetosaningúnimpuestosobrelasplusvalías,larenta,lasretenciones,losdonativos,lassucesionesolasherenciasnianingúnotroimpuestoenLuxemburgo(salvolosAccionistasdomiciliados,residentesoquetenganunestablecimientopermanenteenLuxemburgo.

GeneralLosinversorespotencialesdeberántenerencuentaquelosnivelesylasbasesdefiscalidadpuedencambiarydeberánconsultarconsusasesoresprofesionalesacercadelasposiblesconsecuenciasqueenfrentaríanencasodeadquirir,mantener,reembolsar,transferir,venderocanjearAccionesdeAberdeenLiquidityFund(Lux)orecibirdividendosalrespectosegúnlasleyesaplicablesdecadajurisdicciónalaqueesténsujetos,incluidaslasconsecuenciasfiscalesdecualesquierarequisitosdecontrolesdecambio.Estasconsecuenciasvariaránconlasleyesylasprácticasdelpaísdenacionalidad,residencia,domiciliooconstituciónycircunstanciaspersonalesdelAccionista.

Las anteriores declaraciones sobre la fiscalidad se realizan en función de la comprensión de la legislación y las prácticas vigentes por parte de Aberdeen Liquidity Fund (Lux) en la fecha en la que se redacta este documento y están supeditadas a cambio.


Publicación de los Precios por Acción

LosPreciosporAccióndecadaClasedeAccióndecadaFondosehacenpúblicoseneldomiciliosocialdeAberdeenLiquidityFund(Lux)yestándisponiblesenelsitioWebwww.aberdeen-asset.com.LosPreciosporAcción(perononecesariamenteparacadaClase)tambiénsepublicanactualmenteendiversaspublicacioneslocalesyestándisponiblesenreuters,Bloomberg,FinancialExpress,entreotros.AberdeenLiquidityFund(Lux)ysusagentesnopuedenaceptarresponsabilidadalgunaporerroresodemorasenlapublicaciónolanopublicacióndepreciosysereservanelderechoasuspenderomodificarlapublicaciónsinprevioaviso.Dichospreciossepublicanúnicamenteaefectosinformativos.No debe entenderse como una invitación para suscribir, reembolsar o canjear Acciones.


LaJuntaGeneraldeAccionistasdeAberdeenLiquidityFund(Lux)secelebraránormalmenteeneldomiciliosocialdeAberdeenLiquidityFund(Lux)enLuxemburgoalas11:00horasdel21deagostodecadaañoo,encasodequedichodíanoseaunDíahábil,elsiguienteDíahábil.LaprimeraJuntaGeneraldeAccionistassecelebraráen2013.LasConvocatoriasdeJuntasGeneralesyotrosavisos(quedeberánincluirellugarylahoradelasjuntas,lascondicionesdeadmisión,elordendeldíaylosrequisitosdequórumyvotación)seemitenconarregloalalegislaciónluxemburguesa.Losrequisitosdeasistencia,quórumymayoríaparatodaslasJuntasGeneralesseránlosespecificadosenlosestatutosdeAberdeenLiquidityFund(Lux).ConarregloalosestatutosdeAberdeenLiquidityFund(Lux)yalasleyesylanormativaaplicables,elConsejodeAdministraciónpodrádecidircelebrarlaJuntaGeneralAnualdeAccionistasenunafecha,aunahoraoenunlugardistintosdelosespecificadosanteriormente,loscualesdeberánnotificarsealosAccionistas.

ElejerciciofiscaldeAberdeenLiquidityFund(Lux)cierrael31demarzodecadaaño.CopiasdelosInformesanualesqueofrecendetallesdecadaunodelosFondosjuntoconlascuentasanualesconsolidadasauditadasdeAberdeenLiquidityFund(Lux)estarándisponiblesenlasedesocialdeAberdeenLiquidityFund(Lux)yenwww.aberdeen-asset.comenunplazodecuatromesesdesdelafinalizacióndelejercicioquecubren.Además,losAccionistastendránasudisposiciónunInformesemestralqueincluirálascuentassemestralesconsolidadasnoauditadaseneldomiciliosocialdelaSociedadgestora,enlosmismostérminos,enunplazodedosmesesapartirdelafinalizaciónelperiodocorrespondiente

Juntas e Informes


Documentos Disponibles para su Inspección

Losinteresadospodránconsultarcopiasdelossiguientesdocumentosduranteelhorarionormaldeoficinaencualquierdíadelasemana(exceptosábados,domingosydíasfestivos)enlasoficinasdelaEntidadcomercializadoraylaSubentidadcomercializadorayeneldomiciliosocialdeAberdeenLiquidityFund(Lux)(donde,apetición,puedeobtenerseunacopiadelosdocumentosespecificadosen(a)hasta(c)sincostealguno):

(a) losestatutosdeAberdeenLiquidityFund(Lux);

(b) elInformeprovisionalnoauditadoylaMemoriaanualauditadamásrecientesdeAberdeenLiquidityFund(Lux);

(c) elFolletoCompletoyelFolletoSimplificadomásrecientes;

(d) elcontratocelebradoentreAberdeenLiquidityFund(Lux)ylaSociedadgestora

(e) elcontratocelebradoentreAberdeenLiquidityFund(Lux)ylaSociedadgestoraconelAdministrador,elGestordeinversiones,laEntidadcomercializadora;

(f) loscontratoscelebradosentreAberdeenLiquidityFund(Lux)conelAgentedepagos,elDepositarioyelAgentedecalificación;

(g) loscontratosentreelGestordeinversionesylosAsesoresdeinversiones;

(h) elcontratosuscritoentrelaEntidadcomercializadoraylaSubentidadcomercializadora.


LainformacióndelrendimientohistóricodecadaFondosepresentaráendetalleenelFolletoSimplificadodeAberdeenLiquidityFund(Lux)(y,siprocede,elDocumentodeinformaciónfundamentalparaelinversor(KIID)unavezpresentado)disponibleeneldomiciliosocialdeAberdeenLiquidityFund(Lux).

Rendimiento Histórico


Anexo ALímitesdeinversión

FACULtADES Y LÍmItES DE INVERSIóNAberdeen Liquidity Fund (Lux) estará sujeto a las siguientes facultades y límites de inversión:

I. AberdeenLiquidityFund(Lux)podráinvertirúnicamenteen:

a) valoresmobiliarioseinstrumentosdelmercadomonetarioadmitidosacotizaciónonegociadosenunMercadoadmisible;

b) valoresmobiliarioseinstrumentosdelmercadomonetariorecientementeemitidos,acondicióndequelostérminosdelaemisiónincluyanuncompromisodequeserealizarálasolicituddeadmisiónacotizaciónoficialenunMercadoadmisibleysegaranticedichaadmisiónenunplazodeunañoapartirdelaemisión;

c) AccionesdeOICVMy/uOtrosOIC,esténonoubicadosenunEstadomiembro,acondicióndeque:

• dichosOtrosOIChayansidoautorizadosconarregloaunalegislaciónqueestablezcaqueestánsujetosaunasupervisiónquelaCSSFconsiderecomoequivalentealaimpuestaporelderechocomunitarioylacooperaciónentrelasautoridadesestésuficientementegarantizada,

• elniveldeprotecciónparalostitularesdelasAccionesendichosOtrosOICseaequivalentealproporcionadoparalosAccionistasenunOICVMy,enparticular,quelanormativasobresegregacióndeactivos,endeudamiento,préstamosyventasdescubiertasdevaloresmobiliarioseinstrumentosdelmercadomonetarioseaequivalentealosrequisitosestipuladosporlaDirectiva2009/65/CE,ysusmodificacionescorrespondientes,

• laactividaddedichosOtrosOICserecojaenInformesanualesysemestralesafindeposibilitarlavaloracióndelosactivosylospasivos,losingresosylasoperacionesduranteelperiodoanalizado,

• losdocumentosconstitutivosdelosOICVMuOtrosOICcuyasAccionessepreveaadquirirnopermitaninvertir,entotal,másdel10%desusactivosenAccionesdeotrosOICVMuOtrosOIC;

d) depósitoseninstitucionesdecréditoqueseanpagaderosalavista,puedanretirarseytenganunvencimientonosuperiora12meses,acondicióndequelainstitucióndecréditotengasudomiciliosocialenunEstadomiembroo,siestásituadafueradeunEstadomiembro,siemprequeestésujetaanormascautelaresconsideradasporlaCSSFcomoequivalentesalascomunitarias;

e) instrumentosfinancierosderivados,incluidoslosinstrumentosequivalentesliquidadosenefectivo,negociadosenunMercadoadmisibley/oinstrumentosfinancierosderivadosextrabursátiles(“derivadosOtC”)acondicióndeque:

• elsubyacenteconsistaeninstrumentoscontempladosenesteapartado(I),índicesfinancieros,tiposdeinterés,tiposdecambioodivisasenlosqueelFondopuedainvertirconarregloasuobjetivodeinversión;

• lascontrapartesdelasoperacionesconderivadosOtCseaninstitucionessujetasasupervisióncautelarypertenezcanalascategoríasaprobadasporlaautoridadsupervisoradeLuxemburgo;

• losderivadosOtCesténsujetosaunavaloracióndiariaqueseafiableyverificableysepuedanvender,liquidarocerrarencualquiermomentomedianteunatransaccióndecompensaciónasuvalorjustoainiciativadeAberdeenLiquidityFund(Lux);

y/o

f) instrumentosdelmercadomonetarioquenosenegocienenunMercadoadmisiblesilaemisiónoelemisordedichosinstrumentossonobjetoderegulaciónconlafinalidaddeprotegeralosinversoresysusahorros,acondicióndequedichosinstrumentoshayansido:

• emitidosogarantizadosporunaautoridadcentral,regionalolocaloporunbancocentraldeunEstadomiembro,elBancoCentralEuropeo,laUEoelBancodeInversiónEuropeo,unEstadonomiembroo,encasodeunestadofederal,porunodelosmiembrosqueformanlafederaciónoporunorganismointernacionalpúblicoalquepertenezcanunoomásEstadosmiembros,o

• emitidosporunorganismocuyosvaloressenegocienenMercadosadmisibles,o

• emitidosogarantizadosporunainstituciónsujetaasupervisióncautelarconformealoscriteriosdefinidosporelderechocomunitario,oporunainstituciónqueestésometidaanormativasprudentes(yactúeconformealasmismas)que,ajuiciodelaCSSF,seancomomínimotanestrictascomolasestablecidasporelderechocomunitario;o

• emitidosporotrosorganismosquepertenezcanalascategoríasaprobadasporlaCSSF,siemprequelasinversionesendichosinstrumentosesténsujetasanormasdeproteccióndeinversoresequivalentesalasprevistasenelprimer,elsegundooeltercerapartado,yacondicióndequeelemisorseaunaempresacuyocapitalyreservasasciendanalmenos


alasumadediezmillonesdeeuros(10.000.000EUr)yquepresenteypubliquesuscuentasanualesdeconformidadconlacuartadirectiva78/660/CEE,yqueseaunaentidadque,dentrodeungrupodesociedadesqueincluyeunaovariassociedadescotizadas,sedediquealafinanciacióndelgrupooseaunaentidadquesedediquealafinanciacióndevehículosdetitularizaciónquesebeneficiendeunalíneadeliquidezbancaria.

II. Además,AberdeenLiquidyFund(Lux)puedeinvertirunmáximodel10%delosactivosnetosdecualquierFondoenvaloresmobiliarioseinstrumentosdelmercadomonetariodiferentesdelosindicadosenelpárrafoIanterior.

III. AberdeenLiquidityFund(Lux)podráposeeractivoslíquidosconcarácteraccesorioendistintasdivisas.

IV. a) (i) AberdeenLiquidityFund(Lux)nopodráinvertirmásdel10%delosactivosnetosdecualquierFondoenvaloresmobiliariosoinstrumentosdelmercadomonetarioemitidosporelmismoorganismoemisor.

(ii) AberdeenLiquidityFund(Lux)nopodráinvertirmásdel20%delosactivosnetosdecualquierFondoendepósitosconstituidosenlamismaentidad.LaexposiciónalriesgodeunFondoconrespectoaunacontraparteenunaoperacióndederivadosOtCnopuedesuperarel10%desusactivosnetoscuandolacontraparteseaunainstitucióndecréditodelasmencionadasenelapartadoI.d)anterior,oel5%desusactivoslíquidosenlosdemáscasos.

b) Además,cuandoAberdeenLiquidityFund(Lux)mantenga,ennombredeunFondo,inversionesenvaloresmobiliarioseinstrumentosdelmercadomonetariodeentidadesemisorasqueindividualmentesuperenel5%delosactivosnetosdedichoFondo,eltotaldetodasdichasinversionesnodeberepresentarmásdel40%delosactivosnetostotalesdedichoFondo.

EstalimitaciónnoseaplicaalosdepósitosylasoperacionesconderivadosOtCqueseefectúenconinstitucionesfinancierassujetasasupervisióncautelar.

Noobstanteloslímitesindividualesestablecidosenelpárrafoa),AberdeenLiquidityFund(Lux)nopuedecombinarparacadaFondo:

• inversionesenvaloresmobiliariosoinstrumentosdelmercadomonetarioemitidosporunaentidadúnica;

• depósitosconstituidosenlamismaentidady/o;

• exposiciónderivadadeoperacionesconderivadosOtCefectuadasconlamismaentidad

demásdel20%desusactivosnetos.

c) Ellímitedel10%establecidoenelsubpárrafoa)(i)anteriorseincrementaaunmáximodel35%conrespectoalosvaloresmobiliariosolosinstrumentosdemercadomonetarioquehayansidoemitidosogarantizadosporunEstadomiembro,susautoridadeslocales,porotroEstadoadmisibleopororganismosinternacionalespúblicosdeloscualesunoomásEstadosmiembrosseanmiembros.

d) Ellímitedel10%establecidoenelsubpárrafoa)(i)seincrementaal25%conrespectoaciertosbonosquehansidoemitidosporunainstitucióndecréditoquetengasudomiciliosocialenunEstadomiembroyestésujetaporleyaunasupervisiónpúblicaespecialconcebidaparaprotegeralostitularesdelosbonos.Enparticular,ysegúnloestipulalaley,lassumasoriginadasporlaemisióndeestosbonosdebeninvertirseenactivosqueduranteelperiodocompletodevalidezdelosbonosseancapacesdecubrirlasreclamacionesvinculadasalosbonosyque,encasodedeclaracióndequiebradelemisor,seutilizaríansobreunabaseprioritariaparareembolsarelprincipalypagarlosinteresesdevengados.

SiunFondoinviertemásdel5%desusactivosnetosenlosbonosmencionadosenestesubpárrafoquehansidoemitidosporunasolaentidademisora,elvalortotaldedichasinversionesnopuedesuperarel80%delosactivosnetosdelFondo.

e) Losvaloresmobiliariosylosinstrumentosdelmercadomonetariomencionadosenlospárrafosc)yd)nodeberánincluirseenelcálculodellímitedel40%delpárrafob).

Loslímitesestablecidosenlospárrafosa),b),c)yd)nopuedencombinarsey,enconsecuencia,lasinversionesenvaloresmobiliariosoinstrumentosdelmercadomonetarioemitidosporlamismaentidademisora,endepósitosoeninstrumentosderivadosfinancierosefectuadosconlamismaentidademisoranopodrán,enningúncaso,superaruntotaldel35%delosactivosnetosdecualquierFondo.

Lassociedadesqueformanpartedelmismogrupoaefectosdelascuentasconsolidadas,segúnloestipulalaDirectiva83/349/CEEodeacuerdoconnormascontablesinternacionalesreconocidas,seconsiderancomounaentidadúnicaenloquerespectaalcálculodeloslímitesincluidosenestepárrafoIII).

AberdeenLiquidityFund(Lux)puedeinvertir,deformaacumulativa,hastaun20%delosactivosnetosdeunFondoenvaloresmobiliarioseinstrumentosdemercadomonetariodentrodelmismogrupo.


f) No obstante las disposiciones anteriores, cada Fondo está autorizado a invertir hasta el 100% de sus activos netos, de acuerdo con el principio de diversificación de riesgos, en valores mobiliarios e instrumentos del mercado monetario emitidos o garantizados por un Estado miembro, sus agencias o autoridades locales, los estados miembros de la OCDE, Singapur, Brasil, Rusia, Indonesia y Sudáfrica o por organismos públicos internacionales de los cuales uno o más Estados miembros de la Unión Europea sean miembros, a condición de que dicho Fondo mantenga valores de al menos seis emisores diferentes y que los valores de un solo emisor no representen más del 30% de los activos netos de dicho Fondo.

V. a) SinperjuiciodeloslímitesestablecidosenelpárrafoV,loslímitesestipuladosenelpárrafoIIIseelevanaunmáximodel20%parainversionesenaccionesy/obonosemitidosporlamismaentidademisorasielobjetivodelapolíticadeinversióndeunFondoesreproducirlacomposicióndeundeterminadoíndicedeaccionesodebonosqueestésuficientementediversificado,representeunareferenciaadecuadaparaelmercadoalquerefiere,sepubliquedemaneraadecuadaysedivulgueenlapolíticadeinversióndelFondopertinente.

b) Ellímiteestablecidoenelpárrafoa)aumentaal35%sisedancondicionesdemercadoexcepcionalesquejustifiquenestamedida,particularmenteenMercadosadmisiblesdondepredominandeterminadosvaloresmobiliariosoinstrumentosdelmercadomonetario.Estainversiónmáximasepermiteúnicamenteparaunúnicoemisor.

VI. a) AberdeenLiquidityFund(Lux)nopuedeadquiriracciones/Accionesquerepresentenderechosdevotoquelepermitiríanejercerunainfluenciasignificativasobrelagestióndeunaentidademisora.

b) AberdeenLiquidityFund(Lux)nopodráadquirirmásdel:

• 10%delasaccionessinderechoavotodeunmismoemisor;

• 10%delostítulosdeladeudadeunmismoemisor;

• 10%delosinstrumentosdelmercadomonetariodeunmismoemisor.

c) Loslímitesimpuestosenlosincisossegundoyterceropuedenignorarseenelmomentodelaadquisiciónsi,enesemomento,resultaimposiblecalcularelimportebrutodelostítulosdedeudaodelosinstrumentosdelmercadomonetariooelimportenetodelosinstrumentosencirculación.

LasdisposicionesdelpárrafoVnoseránaplicablesalosvaloresmobiliariosylosinstrumentosdemercadomonetarioemitidosogarantizadosporunEstadomiembro,susautoridadeslocalesocualquierotroEstadoadmisibleoemitidospororganismosinternacionalespúblicosdeloscualesunoomásEstadosmiembrosseanmiembros.

tambiénserenunciaaestasdisposicionesconrespectoalasaccionesmantenidasporAberdeenLiquidityFund(Lux)enelcapitaldeunasociedadconstituidaenunEstadonomiembrodelaUEqueinviertasusactivosprincipalmenteenlosvaloresdeentidadesemisorasquetengansudomiciliosocialeneseEstado,cuandobajolalegislacióndedichoEstado,dichatenenciarepresentelaúnicamaneraenlaqueunFondopuedainvertirenlosvaloresdeentidadesemisorasdeeseEstado,acondicióndequelapolíticadeinversióndelasociedaddelEstadonomiembrodelaUEcumplaloslímitesestablecidosenlospárrafosIV,VIyVII.

VII. a) UnFondonopodráinvertirmásdel10%desuValorliquidativoenaccionesoparticipacionesdeOICVMy/uOtrosOICmencionadosenelpárrafo(I)c),exceptoqueseestablezcalocontrarioenelFolleto.

b) LasinversionessubyacentesmantenidasporlosOICVMuOtrosOICenlosqueinviertaAberdeenLiquidityFund(Lux)nosetomaránencuentaalosefectosdeloslímitesdeinversiónestablecidosenelpárrafoIIIanterior.

c) CuandoAberdeenLiquidityFund(Lux)inviertaenlasparticipacionesdeOICVMy/uOtrosOICqueseangestionadasdirectamenteopordelegaciónporlaSociedadgestoraocualquierotrasociedadconlaquelaSociedadgestoraestévinculadaporcontrologestióncomúnoporunatenenciadirectaoindirectasustancial,laSociedadgestorauotrasociedadnopuedecargarcomisionesdesuscripciónodereembolsoalFondoacuentadesuinversiónenlasparticipacionesdedichosOICVMy/uOtrosOIC.

ConrespectoalasinversionesdeunFondoendichosOICVMyOtrosOIC,lacomisióndegestióntotal(excluidacualquiercomisiónderendimiento,silahubiere)cargadatantoadichoFondocomoalosOICVMy/uOtrosOICinteresadosnosuperaráel4%delosactivoscorrespondientes.AberdeenLiquidityFund(Lux)haráconstarensuMemoriaanuallatotalidaddelascomisionesdegestióncobradastantoalFondopertinentecomoalosOICVMyOtrosOICenlosquehayainvertidodichoFondoduranteelperiodocorrespondiente.

ANExOASEGUIDO


d) AberdeenLiquidityFund(Lux),nopodráadquirirmásdel25%delasaccionesdelmismoOICVMuOtroOIC.Estelímitepuedenotenerseencuentaenelmomentodelaadquisiciónsientoncesresultaimposiblecalcularelimportebrutodelasparticipacionesemitidas.EncasodeunOICVMuOtroOICconmúltiplescompartimientos,estarestricciónseaplicaatodaslasparticipacionesemitidasporelOICVMuOtroOICencuestión,contodosloscompartimientoscombinados.

VIII.a) SegúnlascondicionesydentrodeloslímitesestablecidosporlaLey,AberdeenLiquidityFund(Lux)podrá,enlamedidapermitidaporlasleyesylasnormativasaplicablesenLuxemburgo,(i)crearcualquierfondoquetengalacalificacióndeOICVMsubordinado(un“OICVMsubordinado”)ounOICVMprincipal(un“OICVMprincipal”),(ii)convertircualquierFondoexistenteenunOICVMsubordinadoo(iii)cambiarelOICVMprincipaldecualquieradesusOICVMsubordinados.

b) UnOICVMsubordinadodeberáinvertiralmenosun85%desusactivosenlasAccionesdeotroOICVMprincipal.

UnOICVMsubordinadopuedemantenerhastaun15%desusactivosenunoomásdelosiguiente:

• activoslíquidosconcarácteraccesoriodeacuerdoconelpárrafoIII;

• instrumentosfinancierosderivados,quepodránusarseúnicamenteconfinesdecobertura;

c) Alosefectosdelcumplimientoconelpárrafox,elOICVMsubordinadodeberácalcularsuexposiciónglobalrelacionadaconlosinstrumentosfinancierosderivadosmediantelacombinacióndesupropiaexposicióndirecta,segúnelsegundosubpárrafodelpárrafox,yaseacon:

• laexposiciónrealdelOICVMprincipalainstrumentosfinancierosderivadosenrelaciónconlainversióndelOICVMsubordinadoenelOICVMprincipal,o

• LaexposiciónglobalmáximapotencialdelOICVMprincipalalosinstrumentosfinancierosderivadosquesecontemplaenelreglamentodegestióndeOICVMprincipalesoinstrumentosdeconstituciónproporcionalesalainversióndelOICVMsubordinadoenelOICVMprincipal.

d) AlafechadelpresenteFolleto,ningunodelosFondosreúnelosrequisitosparaserconsideradounOICVMsubordinado.

e) UnOICVMprincipalnopuedeinvertirenunOICVMsubordinado.

IX. UnFondo(el“Fondoinversor”)puedesuscribir,adquiriry/omantenertítulosaemitirseoemitidosporunoomásFondos(cadauno,un“Fondoobjetivo”)acondicióndeque:

• elFondoobjetivonoinviertaasuvezenelFondodeinversiónqueinvirtióeneseFondoobjetivo,yque

• nosepodráinvertirmásdeun10%delosactivosqueelFondoobjetivocuyaadquisiciónseconsidera,deacuerdoconsupolíticadeinversión,enparticipacionesdeotroOICVMuOIC,yque

• elFondodeinversiónnoinviertamásdel20%desusactivosnetosenparticipacionesdeunúnicoFondoobjetivo;

• encualquiercaso,entantoelFondoinversormantengadichostítulos,suvalornoseatomadoencuentaparaelcálculodelosactivosnetosdeAberdeenLiquidityFund(Lux)alosefectosdelaverificacióndelumbralmínimodelosactivosnetosqueimponelaley,yque

• nohayaduplicacióndecomisionesdegestión/suscripciónorecompraentreaquellosalniveldelFondoinversorquehayainvertidoenelFondoobjetivoydichoFondoobjetivo.

X. AberdeenMoney(Lux)deberágarantizarparacadaFondoquelaexposiciónglobalrelativaalosinstrumentosfinancierosderivadosnosuperelosactivosnetosdelFondocorrespondiente.

Laexposiciónsecalculateniendoencuentaelvaloractualdelosactivossubyacentes,elriesgodecontraparte,losmovimientosprevisiblesdelmercadoyeltiempodisponibleparaliquidarlasposiciones.Estaprovisióntambiénseaplicaalossubpárrafossiguientes.

SiAberdeenLiquidityFund(Lux)invierteeninstrumentosfinancierosderivados,laexposiciónalosactivossubyacentesnopuedesuperar,entotal,loslímitesdeinversiónestablecidosenelpárrafoIIIanterior.CuandoAberdeenLiquidityFund(Lux)inviertaeninstrumentosfinancierosderivadosbasadoseníndices,estasinversionesnopuedencombinarseconloslímitesestablecidosenelpárrafoIII.

Cuandounvalormobiliarioouninstrumentodelmercadomonetarioincorporeunderivado,esteúltimodebetenerseencuentaalahoradecumplirlosrequisitosdeestepárrafox.


XI. a) AberdeenLiquidityFund(Lux)nopuedetomarprestadoacuentadeningúnFondocantidadessuperioresal10%delosactivosnetosdeeseFondo.Cualquierpréstamodeestetipodebeprocederdeentidadesbancariasysolosepuedeefectuardeformatemporal,siemprequelaSociedadgestorapuedaadquirirdivisasextranjerasennombredeAberdeenLiquidityFund(Lux)mediantepréstamoscruzadosendivisas.

b) AberdeenLiquidityFund(Lux)nopodráotorgarpréstamosniactuarcomogaranteennombredeterceros.

EstarestricciónnoimpediráaAberdeenLiquidityFund(Lux):(i)adquirirvaloresmobiliarios,instrumentosdelmercadomonetariouotrosinstrumentosfinancierosmencionadosen(I)c),e)yf)quenoesténcompletamentedesembolsadosy(ii)llevaracaboactividadesautorizadasdepréstamodevalores,quenoseconsideraráncomolaformalizacióndeunpréstamo.

c) AberdeenLiquidityFund(Lux)nopuederealizarventasendescubiertodevaloresmobiliarios,instrumentosdelmercadomonetariouotrosinstrumentosfinancieros.

d) AberdeenLiquidityFund(Lux)nopuedeadquirirbienesmueblesniinmuebles.

e) AberdeenLiquidityFund(Lux)nopuedeadquirirmetalespreciososniloscertificadosquelosrepresenten.

XII. a) AberdeenLiquidityFund(Lux)notienenecesidadderespetarloslímitesestablecidosenesteAnexocuandoejerzaderechosdesuscripciónadjuntosavaloresmobiliariosoinstrumentosdelmercadomonetarioqueformanpartedesuactivo.Siemprequesegaranticeelcumplimientodelprincipiodediversificacióndelriesgo,losFondosderecientecreaciónpuedenobviarelcumplimientodelospárrafosIII,IVyVIa),b)yc)porunperiododeseismesesapartirdelafechadesucreación.

b) Sisesuperanloslímitesmencionadosenelapartadoa)pormotivosajenosalcontroldeAberdeenLiquidityFund(Lux)ocomoresultadodelejerciciodederechosdesuscripción,elprincipalobjetivodelasoperacionesdeventaserásubsanarestasituación,tomandodebidacuentadelosinteresesdelosAccionistas.

c) Enlamedidaenqueunemisorseaunapersonajurídicaconmúltiplescompartimientosdondelosactivosdelcompartimientosereservenconcarácterexclusivoparalosinversoresendichocompartimientoyparaaquellosacreedorescuyareclamaciónhayasurgidoenrelaciónconlacreación,elfuncionamientoolaliquidacióndedichocompartimiento,cadacompartimientohadeconsiderarsecomounemisorindependientealosefectosdelaaplicacióndelasreglasdediversificaciónderiesgosestablecidasenlospárrafosIII,IVyVI.

AberdeenLiquidityFund(Lux)deberácumplir,además,concualquierlimitaciónadicionalqueexijanlasautoridadesreguladorasencualquierpaísenelquesecomercialicenlasAcciones.

téCNICAS DE INVERSIóN LaSociedadgestora,ennombredeAberdeenLiquidityFund(Lux),alosefectosdetenerunadireccióneficientedesuactivodentrodelascondicionesydeloslímitesestablecidosporlaley,losreglamentosylaprácticaadministrativaydeloquesedescribemásadelante,podráemplearlastécnicasquesedescribenacontinuación.

(a) Uso de técnicas e instrumentos relacionados con valores mobiliarios e instrumentos del mercado monetarioCadaFondopuede,sujetoalascondicionesydentrodeloslímitesestablecidosenlaLey, así como cualquier ley luxemburguesa actual o futura o norma, circular o posición de la CSSF(elreglamento),empleartécnicaseinstrumentosrelacionadosconvaloresmobiliarioseinstrumentosdelmercadomonetario,siempreycuandodichastécnicaseinstrumentosseutilicenparaunagestióneficientedelacarteraoparaofrecerprotecciónfrentealriesgocambiario.Dichastécnicaseinstrumentospuedenincluir,entreotrascosas,operacionesconinstrumentosfinancierosderivados,comofuturos,contratosaplazo,opciones,préstamosdevalores,acuerdosderecomprayacuerdosderecomprainversa.SepodráncrearnuevastécnicaseinstrumentosquepuedanseraptosparasuusoporpartedelFondo(sujetoalomencionadoanteriormente)podráempleardichastécnicaseinstrumentosdeacuerdoconlaNormativa.

HastaelmáximopermitidoydentrodeloslímitesestablecidosporlaLey,asícomocualquierleyluxemburguesaactualofuturaonormas,circularesoposicionesdelaCSSF,enparticularlasdisposicionesde(i)elartículo11delreglamentogranducaldel8defebrerode2008relativoaciertasdefinicionesdelaLeyde2002yde(ii)laCircular08/356delaCSSFrelativaalasnormasaplicablesalosorganismosdeinversióncolectivacuandoempleanciertastécnicaseinstrumentosrelacionadosconvaloresmobiliarioseinstrumentosdelmercadomonetario(“CirculardelaCSSF08/356’’segúnsepuedanmodificarosustituiroportunamentedichasnormativas),cadaFondopodrá,alosefectosdegenerarcapitaladicionaloingresosodereducirloscostesoriesgos,(A)celebrar,comocompradorovendedor,operacionesderecompraopcionalesonoopcionalesy(B)participarenoperacionesdepréstamodevalores.

ANExOASEGUIDO


Segúncorresponda,lagarantíaenefectivoquerecibacadaFondoenrelaciónconcualquieradeestasoperacionessepodráreinvertirdemodocoherenteconlosobjetivosdeinversióndedichoFondoen(a)accionesoAccionesemitidaspororganismosdeinversióncolectivaquecalculenunvalorliquidativodiarioycuentenconunacalificacióndeAAAoequivalente,(b)depósitosbancariosacortoplazo,(c)instrumentosdelmercadomonetario,segúnsedefinenenelreglamentogranducalmencionadoanteriormente,(d)bonosacortoplazoemitidosogarantizadosporunEstadomiembrodelaUE,Suiza,Canadá,JapónoEstadosUnidosoporsusautoridadeslocalesoporinstitucionessupranacionalesyorganismosdealcancecomunitario,regionalomundial,(e)bonosemitidosogarantizadosporemisoresdeprimeralíneaqueofrezcanunaliquidezadecuaday(f)acuerdosderecomprainversadeconformidadconlasdisposicionesquesedescribenenelapartadoI.C.a)delacirculardelaCSSF08/356.DichareinversiónsetendráencuentaparaelcálculodelaexposicióntotaldecadaFondoencuestión,enparticularsitieneunefectodeapalancamiento.

(b) Operaciones de recompra y operaciones de recompra inversaLasoperacionesderecompra,conocidastambiéncomo“repos”,soninstrumentosfinancierosqueseutilizanenlosmercadosdetítulosymonetarios.Elcompradordeunaoperaciónderecompraaccedeaproporcionarefectivoaunacontrapartequevendetítulosyaccedearecomprardichostítulosdelcompradorenelfuturo.Elprecioderecompradeberásermayorqueelpreciodeventaoriginal,yladiferenciarepresentaefectivamenteelinterés,denominadoenocasioneseltiporepo.Lostítulosvendidosporlacontrapartesedenominanhabitualmente“garantías”.Lasoperacionesderecomprasoninstrumentosdenaturalezadecortoplazo,porlogeneral.

CadaunodelosFondospodráinvertirenvaloresconarregloalasoperacionesderecompraformalizadosconentidadesfinancierasdealtacalidadespecializadasenestetipodeoperaciones.Segúndichoscontratos,mediantelasuscripcióndelcontratoelvendedorsecomprometeconelcompradoravolveracomprarlosvaloresaunprecioyenunafechaacordadosmutuamente,determinandoconelloeltipoderecompradurantelavigenciadelcontrato.Estatécnicadeinversiónpermitequeelcompradorobtengaunatasaderentabilidadfijaindependientedelasfluctuacionesdelmercadodurantedichoperiodo.Durantelavigenciadelasoperacionesderecompra,elcompradornopodrávenderlosvaloresqueseanobjetodelcontratoniantesdequelaotrapartehayallevadoacabolarecompradelosvaloresniantesdelvencimientodelplazoderecompra.

AberdeenLiquidityFund(Lux),seasegurarádemantenerlacuantíadelosvalorescompradosconarregloaunaobligaciónderecompraaunniveltalquelepermitaatenderentodomomentolassolicitudesdereembolsoquepresentensusAccionistas.

ElFondopuedeactuarcomovendedor(enunarecompra)ocomocomprador(recomprainversa).

PROCESO DE GEStIóN DEL RIESGOAberdeenLiquidityFund(Lux)ylaSociedadgestorautilizaráunprocesodegestióndelriesgoquelespermitesupervisarymedir,entodomomento,elriesgodelasposicionesysucontribuciónalperfilderiesgogeneraldecadaFondo.tambiénemplearán,sicorresponde,unprocesoparacalculardeformaprecisaeindependienteelvalordecualquierinstrumentofinancieroderivadoOtC.

LamediciónderiesgosyelcontroldelosFondossellevaránacaboadoptandounenfoquedecompromisos.

AsolicituddeunAccionista,AberdeenLiquidityFund(Lux)ylaSociedadgestoraproporcionaráinformacióncomplementariaenrelaciónconloslímitescuantitativosqueseaplicanenlagestióndelriesgodecadaFondo,alarecienteevolucióndelosriesgosylosrendimientosdelasprincipalescategoríasdeinstrumentos.


(1) VALOR LIqUIDAtIVO(1) ElValorliquidativodecadaClasedeAccionesse

determinarácadaDíadenegociaciónparaelFondopertinente.

(2) ElValorliquidativodecadaunadelasClasesdeAcciones(expresadoensudivisadedenominación)sedeterminarásumandoelvalordelosactivosydeduciendoelpasivodelFondoasignadoadichaClase.Aestosefectos,elactivodeAberdeenLiquidityFund(Lux)comprende:

(i) todoelefectivoencajaoendepósito,oparaelquesehayandadoinstruccionesparasudepósito,incluidostodoslosinteresesdevengadosopordevengarsobreelmismo;

(ii) latotalidaddelasletras,lospagarésalavistaylascuentasporcobrar(incluidolosingresosdevaloresvendidospendientesdeentrega);

(iii) todoslosbonos,lospagarésaplazo,lasacciones,lasobligacionesnegociables,lasAcciones/accionesenorganismosdeinversióncolectiva,losderechosdesuscripción,loswarrants,lasopcionesyotrasinversionesyvaloresmantenidosocontratadosporAberdeenLiquidityFund(Lux);

(iv) todaslasacciones,losdividendossobreaccionesylasdistribucionesenefectivoporrecibirdeAberdeenLiquidityFund(Lux)enlamedidaenquelainformaciónalrespectoestérazonablementeadisposicióndeAberdeenLiquidityFund(Lux)(entendiéndosequeAberdeenLiquidityFund(Lux)podráhacerajustesconrelaciónafluctuacionesdelvalordemercadodetítulosocasionadaspornegociacionesexdividendooexderechooporprácticassimilares);

(v) todoslosinteresesacumuladossobrecualquiertítuloposeídoporAberdeenLiquidityFund(Lux)quedevengueintereses,exceptoenlamedidaenquedichosinteresesesténincluidosoreflejadosenelimporteprincipaldedichotítulo;

(vi) losgastospreliminaresdeAberdeenLiquidityFund(Lux)siempreycuandoestosnoseanulen;y

(vii) todoslosdemásactivosdecualquierclaseynaturaleza,incluidoslosgastospagadosporanticipado.

Delamismamanera,elpasivodeAberdeenLiquidityFund(Lux)comprende:

(i) latotalidaddelospréstamos,lasletrasocuentasporpagar;

(ii) todoslosgastosadministrativosacumuladosopagaderos(incluidaslascomisionesdeprimasdegestión,deldepositarioydelagentemercantil,asícomootroshonorariospagaderosalosrepresentantesyagentesdeAberdeenLiquidityFund(Lux),asícomo

loscostesrelativosalaconstituciónyregistro,publicacioneslegaleseimpresionesdelFolleto,informesfinancierosyotrosdocumentosdisponiblesparalostitularesdeparticipaciones);

(iii) todoelpasivoconocido,presenteyfuturo,incluidastodaslasobligacionescontractualesvencidasparaelpagodedineroopropiedades,incluidoelimportededividendosnopagadosdeclaradosporAberdeenLiquidityFund(Lux)cuandolafechadevaloracióncaigadespuésdelafechaderegistroparaladeterminacióndelaspersonasconderechoacobrardichosdividendos;

(iv) unaprovisiónapropiadaparaimpuestosfuturosbasadosenelcapitalylosingresosenlafechadevaloraciónycualesquieraotrasreservasautorizadasyaprobadasporelConsejodeAdministración;y

(v) todaslasdemáspartidasdelpasivodeAberdeenLiquidityFund(Lux)decualquierclaseonaturaleza,realesocontingentes,salvolasobligacionesrepresentadasporAccionesdelaClasepertinentehaciaterceros.

Alosefectosdelavaloracióndelactivo,nosetendránencuentalosfondosmantenidosporlaEntidadcomercializadoraenrepresentacióndeAberdeenLiquidityFund(Lux)paraelpagodedividendosalosAccionistasy,alosefectosdeestablecersupasivo,AberdeenLiquidityFund(Lux)podrátenerencuentatodoslosgastosadministrativosydeotrotipodecarácterregularoperiódicocalculándolosconrespectoatodoelañoocualquierotroperiodoydividiendolacantidadencuestiónproporcionalmenteconrespectoalasfraccionesdedichoperiodo.

Elvalordedichosactivossedeterminarácomosigue:

(1) elvalordecualquierefectivoencajaoendepósito,letrasypagarésalavistaycuentasporcobrar,gastosanticipados,dividendosenefectivoeinteresesdeclaradosodevengadosenlaformaanteriormentedichayquetodavíanosehancobrado,deberánconsiderarseensuimportetotal,anoserque,sedéelcasodequelaprobabilidaddequeseanpagadosocobradosensutotalidadseabaja,encuyocasosuvalorseobtendrádespuésderealizareldescuentoqueAberdeenLiquidityFund(Lux)considereoportunoentalcasoparareflejarsuvalorverdadero;

(2) elvalordetítulosy/oinstrumentosfinancierosderivadosquecoticenencualquierbolsadevaloresoficialosenegocienencualquierotromercadoorganizadosegúnelúltimopreciodisponibledelasacciones.Cuandodichosvaloresuotrosactivoscoticenosenegocienenmásdeunabolsadevaloresuotrosmercadosorganizados,elConsejodeAdministraciónseleccionaráelprincipaldedichosmercadosobolsasdevaloresparatalesfines;

Anexo BCálculodelValorliquidativo


(3) enelcasodequecualquieradelosvaloresmantenidosenlacarteradeAberdeenLiquidityFund(Lux),eneldíapertinente,nocoticenenningunabolsadevaloresnisenegocienenningúnmercadoorganizado,osiconrespectoalosvalorescotizadosencualquierbolsadevaloresonegociadosencualquierotromercadoorganizado,elprecioquesedeterminasegúnelsubpárrafo(2)noes,enopinióndelConsejodeAdministración,representativodelvalorjustodemercadodelostítulospertinentes,elvalordedichostítulosserádeterminado,deformaprudenteydebuenafe,sobrelabasedelpreciodeventarazonablementeprevisibleocualquierotroprincipiodevaloraciónadecuado;

(4) losinstrumentosfinancierosderivadosquenocoticenenningunabolsadevaloresoficialnisenegocienenningúnotromercadoorganizadosevalorarándeunamanerafiableyverificablediariamenteyseránverificadosporunprofesionalcompetentenombradoporAberdeenLiquidityFund(Lux);

(5) lasAccionesoaccionesenfondosdeinversióndecapitalvariablesubyacentessevaloraránasuúltimovalorliquidativodisponiblemenoslosposiblescargosaplicables;

(6) Losactivoslíquidoseinstrumentosdelmercadomonetariosevaloraránenbasealaamortizaciónlinealdeloscostes.ParalasAccionesdedistribuciónyacumulación,elpreciodiariopublicadoencualquierDíahábilseráelvaloramortizadolineal.DichosactivosdecadaFondoserevisaránperiódicamente,almenossemanalmentebajoladireccióndelConsejodeAdministraciónparadeterminarsiexisteunadesviaciónentreelvalorliquidativocalculadousandovaloresdemercadoyelcalculadoenbasealaamortizacióndecosteslinealtalycomosedescribeanteriormente.EnelcasodequehayadesviacionessignificativasentreelvalordemercadoyelcosteamortizadoselecomunicaráalConsejodeAdministraciónyestepodráinstruir,enconsultaconelGestordeInversiones,alAdministradorparquelleveacabolasaccionesqueensucasoconsiderenoportunasparaeliminaroreducirenlamedidadeloposiblecualquierdesviación.EncualquierotrocasodondeelConsejodeAdministraciónconsiderequelaamortizaciónlinealdeloscostesnoeselmétodoadecuadoparacalcularelvalordelosactivosdelFondocorrespondiente,elConsejodeAdministraciónpodráadoptaroinstruirenconsultaconelGestordeInversiones,alAdministradorparaquetomelasacciones,silashubiera,queconsiderenoportunasparaeliminaroreducirenlamedidadeloposiblecualquierdiluciónmaterialoresultadoinjustoparalosAccionistas.Enamboscasos,dichasdecisionesserántomadassinprevianotificaciónalospartícipesy

puedenincluir,sinlimitación,elcálculodelvalorliquidativoutilizandovaloresdisponiblesenelmercado(calculadocomoelpuntodevaloración)ocualquierotroprincipiogeneralizadodevaloración;y

(7) encasodequelosmétodosdecálculocitadosanteriormenteseaninadecuadosoinduzcanaerror,elConsejodeAdministraciónpuedeajustarelvalordecualquierinversiónopermitirqueseutilicealgúnotrométododevaloraciónparalosactivosdeAberdeenLiquidityFund(Lux)siconsideraquelascircunstanciasjustificanlaadopcióndedichoajusteuotrométododevaloraciónparareflejarmásfielmenteelvalordedichasinversiones.

(8) elrestodelosactivos,deacuerdoconlasmejoresprácticas,podrátambiénvalorarsesegúnunmétododecosteamortizadolineal,comosedescribeanteriormenteen(6).

(3) ElValorliquidativototaldeAberdeenLiquidityFund(Lux)secalcularáendólaresestadounidenses.

(4) LasAccionesdedistribucióndelosFondostienencomoobjetivomantenerunValorliquidativoporAcciónestable,aunquenosegarantizaqueestoselogre.

(5) EncasodequeelConsejodeAdministracióntomeladecisióndecalcularelValorliquidativomediantelosvaloresdemercadodeacuerdoconelpárrafo(2)(6)anterior,elConsejodeAdministracióntambiénconsiderarásiesadecuadomodificarelperiododeliquidacióndelassuscripcionesylosreembolsosdelFondocorrespondiente.

(6) LasAccionesdedistribucióngananderechoaingresosdesdelafechadeaceptacióndelasolicituddesuscripcióndedichasAccionesinclusive,peronoparaelDíadenegociaciónenelcualdichasAccionessereembolsan.

(7) ElValorliquidativodelasAccionesdeacumulaciónincluyelosingresosganadoselDíadenegociaciónenelcualseaceptósususcripciónoreembolso.

(2) PRECIOS POR ACCIóN Y AJUStE DE DILUCIóNSujetoacualquiercomisiónaplicable,elpreciodelasAccionesdecualquierClaseencualquierFondoenunDíadenegociaciónconcretoseráelPrecioporAccióncorrespondienteaesaClase,loqueequivalealValorliquidativodeesaClaseenesedía,ajustado,cuandocorresponda,detalformaquereflejecualquiergastodenegociación(enlaqueseincluiráncualesquieracomisionesy/uotroscostes)ocualquierdiferencialcomprador/vendedorqueelConsejodeAdministraciónconsidereoportunotenerencuentaconrespectoaesaClase,divididoentrelacantidaddeAccionesdeesaClaseemitidasenesemomentooconsideradascomoencirculación.DichosgastosdenegociacióndeberánreflejarloscostesylasobligacionesquenoseincluyenenelcálculodelValorliquidativodelaClasepertinente.Los


gastosdenegociaciónnopodránsuperarel1,5%delValorliquidativodelaClasecorrespondiente,mientrasqueeldiferencialcomprador/vendedorrepresentaráeldiferencialsubyacenteenlostítulosenlosqueinviertaelFondoenelDíadenegociaciónencuestión.

ElPrecioporAcciónsepuederedondearhastaunmáximodenuevecifrassignificativasenladivisadedenominación.Entodosloscasos,losvaloresdetransacciónpuedenredondearsehastadoscifrasdecimalesenladivisadedenominación.

Losinversorespotencialestambiéndebentenerencuentaquepodráaplicarseunajustedediluciónydebenconsultarelapartado“Ajustededilución”paraobtenermásinformación.

(3) CáLCULO DE LOS PRECIOS DE CAmBIO (O CANJE)LosAccionistasdeunFondotienenderechoacanjearlatotalidadopartedesusAccionesporAccionesdeotraClaseenelmismoacondicióndequecumplanconlosrequisitosdeinversiónenlaotraClase,notificandodeelloalAgentedetransferenciasdeacuerdoconelprocedimientoseñaladoenelapartado“Intercambio(ocanje)deAcciones”.

LabaseparaelcanjeguardarelaciónconlosrespectivosPreciosporAccióndelasClasesdeAccionesencuestión.ElnúmerodeAccionesporlasquelosAccionistaspodráncanjearsusAccionesexistentesserácalculadoporelAgentedetransferenciasennombredeAberdeenLiquidityFund(Lux)deacuerdoconlasiguientefórmula:

A=Bx(C-D) E

donde:

AeslacantidaddeAccionesenlanuevaClasedeAccionesalasquepuedetenerderechoelAccionista;

BeslacantidaddeAccionesenlanuevaClasedeAccionesoriginalqueelAccionistahasolicitadoquesecanjeen;

CeselPrecioporAcciónenlanuevaClasedeAccionesoriginal;

Deslacomisióndecanje(siprocede)pagaderaporAcción;

EeselPrecioporAcciónenlanuevaClasedeAcciones.

ANExOBSEGUIDO


Anexo CInformacióngeneral

1. EStRUCtURAAberdeenLiquidityFund(Lux)seconstituyóoriginalmenteel15demayode1991comofondodeinversióncolectiva(“fonds commun de placement”)conelnombrede“CredisMoneyMarketFund”segúnlasecciónIIdelaleyde30demarzode1988relativaalosorganismosdeinversióncolectiva.CambiósunombreporúltimavezaAberdeenLiquidityFund(Lux)el22deagostode2011.Cambiódenombrea“CreditSuisseMoneyMarketFund(Lux)”convigorapartirdel1deseptiembrede1997,yposteriormentesereestructurósegúnlasecciónIdelaLeyapartirdel13defebrerode2004.El2deagostode2010elnombredelfondocambióa“AberdeenMoneyMarketFund(Lux)”yel22deagostode2011cambióelnombrea“AberdeenLiquidityFund(Lux)”.A29denoviembrede2010,AberdeenGlobalServicesS.A.fuenombradaSociedadgestoradeAberdeenLiquidityFund(Lux)enlugardeCreditSuisseFundManagementS.A.convigorapartirdedichafecha.ConarregloaunadecisióndelosAccionistasconfechade19demarzode2012,elfondodeinversióncolectivasetransformódeacuerdoconlaLeyenunasociété anonymeenvirtuddelasleyesdelGranDucadodeLuxemburgoyreúnelosrequisitosparaserconsideradaunasociété d’investissement à capital variabledecapitalvariable(una“SICAV”)conefectoapartirdel1deabrilde2012.AberdeenLiquidityFund(Lux)sehaconstituidoencalidaddeOICVM.AberdeenLiquidityFund(Lux)estáautorizadacomoorganismodeinversióncolectivaenvaloresmobiliariossegúnlaSecciónIdelaLey.

EstáregistradaenelregistroMercantilydeSociedadesdeLuxemburgo,dondesepuedenconsultarsusestatutosysepuedenobtenercopiasdelosmismos.LosestatutossepublicarántambiénenelMémorial C, Recueil des Sociétés et Associations.

2. CAPItALElcapitalsocialdeAberdeenLiquidityFund(Lux)estárepresentadoporAccionestotalmentedesembolsadassinvalornominalyentodomomentoesigualasuValorliquidativototal.ElConsejodeAdministraciónpodrárealizarcualquiermodificacióndelcapitaldeAberdeenLiquidityFund(Lux)conefectoinmediato.

ElcapitalmínimolegaldeAberdeenLiquidityFund(Lux)eselequivalenteendólaresestadounidensesdelmínimoqueestablecelaLey.

3. DOmICILIO SOCIALEldomiciliosocialdeAberdeenLiquidityFund(Lux)es2b,rueAlbertBorschette,L-1246Luxemburgo,GranDucadodeLuxemburgo.

ElregistrodeAccionistassemantendráeneldomiciliosocial.

4. ASIGNACIóN DE ACtIVO Y PASIVOLosConsejerossereservanelderechoaañadirnuevosFondosyClasesdeAccionesyadiscontinuarlosFondosyClasesdeAccionesexistentesendeterminadascircunstancias.

AberdeenLiquidityFund(Lux)esunapersonajurídicaúnica.Deconformidadconelartículo181delaLey,losactivosdeunFondoestánexclusivamentedisponiblesparasatisfacerlosderechosdelosinversoresenrelaciónconeseFondoylosderechosdelosacreedorescuyasreclamacioneshayansurgidoenrelaciónconlacreación,elfuncionamientoylaliquidacióndeeseFondo.

Aefectosdelasrelacionesentrelosinversores,cadaFondoseconsiderarácomounaentidadindependientedelosdemás.

5. ACCIONES(a) Asignación

LosConsejerosestánautorizados,sinlimitaciónalguna,aasignaryemitirAccionesencualquiermomentoalPrecioporAcciónpertinentedeterminadodeconformidadconellosestatutosylasdisposicionesdeesteFolletoypuedenasimismodelegardichaautoridadalAdministradory/oalAgentedetransferencias.

(b) VotaciónEnlasJuntasGenerales,cadaAccionistatienederechoaunvotoporcadaAccióníntegraqueposea.

UnAccionistadecualquierFondooClaseconcretatendráderechoencadaJuntaGeneraldeAccionistasdedichoFondooClaseaunvotoporcadaAccióníntegradedichoFondooClasedelaqueseatitular.

LaconvocatoriadecualquierJuntaGeneraldeAccionistaspodráestablecerqueelquórumylamayoríaendichaJuntaGeneralsedeterminarándeacuerdoconlasAccionesemitidasyencirculaciónenunafechayaunahoradeterminadasanterioresalaJuntaGeneral(la“Fechaderegistro”).ElderechodeunAccionistaaparticiparenunaJuntaGeneraldeAccionistasydeejercerlosderechosdevotoasociadosasusAccionessedeterminaráconrespectoalasAccionesqueposeadichoAccionistaenlaFechaderegistro.

(c) CotitularesAberdeenLiquidityFund(Lux)registraráAccionesanombredetitularesconjuntos(nomásdecuatro)siasílorequieren.Endichocaso,losderechosinherentesaunaAccióndeestetipodeberánserejercidosconjuntamenteportodasesaspartesamenosquelasmismasnombrenporescritounasolapersonaparaquelohaga.


(d) Derechos en caso de liquidación

(i) Alproducirseunaliquidación,elactivodisponibleparadistribuciónentrelosAccionistasseaplicaráenprimerlugaralpagodelosAccionistasdelFondoylaClasepertinentesdecualquiersaldoremanenteenlacarteracorrespondientedeactivosenproporciónalnúmerodeAccionesdeesaClasededichoFondo,yensegundolugarparaelpagoalosAccionistasdecualquiersaldoremanenteentoncesynocomprendidoenningunodelosFondos,asignándosedichosaldoproporcionalmenteentrelosFondosalValorliquidativodecadaFondoinmediatamenteantesdecualquierdistribuciónalosAccionistasenunaliquidación.ElpagodelascantidadesasíasignadasseefectuaráalosAccionistasdelaClasepertinentedecadaFondoenproporciónalnúmerodeAccionesquemantengan.LosimportesalosquelosAccionistastienenderecho,amenosqueseanreclamadosantesdelcierredelaliquidación,serándepositadosenlaoficinadedepósitopúblico(Caisse de Consignation)deLuxemburgoparamantenerlosallíensunombre.LaSociedadgestoradecidirácualquierfusióndeunFondoconotroFondodeAberdeenLiquidityFund(Lux)oconotroOICVM(yaseasujetoalderecholuxemburguésono),deconformidadconlasdisposicioneslegales.

(ii) SiAberdeenLiquidityFund(Lux)vaaliquidarsevoluntariamente,suliquidaciónsellevaráacabodeconformidadconlaLeyqueespecificalasmedidasquedebentomarseparapermitirlaAccióndelosAccionistasenlasdistribucionesdelaliquidacióny,aesosefectos,seestipulaquesedepositeencustodiaenlaCaisse de ConsignationdeLuxemburgotodoimportequenohayasidoreclamadoporningúnAccionistaantesdelcierredelaliquidación.Lascantidadesnoreclamadasdentrodelperiododeprescripciónestablecidopodránserconfiscadasdeconformidadconlasdisposicionesdelderecholuxemburgués.

(e) Derechos y restricciones de las Clases

(i) LasAccionesserelacionancondiferentesFondos.Noconllevanderechospreferencialesnidecomprapreferenteysepuedentransferirlibremente.

(ii) LosAccionistaspuedendecidirreembolsartodaslasAccionesencirculacióndecualquierClaseoFondomediantelaaprobacióndeunaresoluciónaprobadaenunaJuntaGeneralindependientedelosAccionistasdedichoFondooClasepormayoríasimpledelosvotosemitidos.

(iii) Cierreyfusióndefondos.

ElcierredeunFondomedianteelreembolsoforzosodetodaslasAccionescorrespondientespormotivosdistintosdelosmencionadosenelapartado7,letrab)acontinuaciónsolopodrárealizarsetrassuaprobaciónpreviaporpartedelosAccionistasdelFondo,enunajuntadelFondodebidamenteconvocadaquepodrácelebrarsedeformaválidasinquórumyenlaquesedecidirápormayoríasimpledelosvotosemitidos.

ElConsejodeAdministracióndecidirásobrecualquierfusióndeunFondoconotroFondodeAberdeenLiquidityFund(Lux)oconotroOICVM(sujetoonoalalegislaciónluxemburguesa),amenosqueelConsejodeAdministracióndecidasometerladecisiónsobredichafusiónalaJuntadeAccionistasdelFondoencuestión.Entalcaso,noserequierequórumparadichajuntayladecisiónsobrelafusiónsetomarámediantemayoríasimpledelosvotosemitidos.EnelcasodelafusióndeunFondoenlaque,comoconsecuencia,AberdeenLiquidityFund(Lux)dejedeexistir,lafusiónsedecidirá,noobstanteloanteriormenteexpuesto,enunajuntadeAccionistasenlaquesedecidirádeacuerdoconlosrequisitosdequórumymayoríaparalamodificacióndelosestatutos.

(iv) Conarregloalosestatutos,elConsejodeAdministraciónpodráimponeroflexibilizarlasrestriccionessobrecualquierClasedeAcciónoFondo(diferentedecualquierrestricciónsobretransferencias,peroincluidoelrequisitodequelasAccionesseanemitidasúnicamentedeformanominativay/olleveneltextoqueelConsejodeAdministraciónconsidereapropiado,perononecesariamenteentodaslasAccionesdelmismoFondooClase),oexigirelreembolsodeAcciones,conformeestimenecesarioparagarantizarquelasAccionesnoseanadquiridasnimantenidasporningunapersona,niensunombre,siestoconllevaelincumplimientodelasleyesolosrequisitosdecualquierpaísogobiernooautoridadreguladora,ocuandopuedasuponerconsecuenciasadversasconrespectoalafiscalidaduotrasconsecuenciaspecuniariasadversasparaAberdeenLiquidityFund(Lux),incluidoelrequisitoderegistrodeacuerdoconalgunaleyorequisitossobrevaloresoinversiónosimilaresdecualquierpaísoautoridad.Aesterespecto,laSociedadgestorapuedeexigiraunAccionistaquepresentelainformaciónqueconsiderenecesariaparadeterminarsidichotitulareselpropietarioefectivodelasAcciones

ANExOCSEGUIDO


queposee.Sinperjuiciodeloqueantecede,laSociedadgestorapodráimponer(yactualmentehaimpuesto)restriccionesalasAccionesqueseemitenparaPersonasestadounidenses(conformesedefineenelapartado“Informaciónimportante”,párrafo“EstadosUnidosdeAmérica”),incluidasrestriccionesenloquerespectaalatenencia,latransferenciayelcanjededichasAcciones,lasqueseconoceráncomo“Accionesrestringidas”.LaSociedadgestorapodráexigirelreembolsodeAccionesquenoseanAccionesrestringidassitienerazonesparacreerqueseencuentranenposesióndePersonasestadounidenses.SiencualquiermomentollegaseaconocimientodelaSociedadgestoraquehayAccionesenpropiedadusufructuariadeunaPersonaestadounidense,yaenrégimendetitularidadindividualoconjunta,laSociedadgestoratendráderechoareembolsarobligatoriamentedichasAcciones.

(v) CuandounaresoluciónafecteamásdeunaClasedeAccionesoFondoylaresoluciónmodifiquelosderechosrespectivosdeestos,paraserválidalaresolucióndeberáseraprobadadeformaindependienteporlosAccionistasdedichaClasedeAccionesoFondodeacuerdoconlosrequisitosdequórumymayoríaestablecidosenelartículo10delosestatutos.

DosomásClasesdeAccionesoFondospodrántratarsecomounaúnicaClaseoFondosidichasClasesoFondosresultaranafectadosdelamismaformaporlaspropuestasquerequierenlaaprobacióndelosAccionistasdecadaunadelasClasesoFondos.

6. CONSEJEROSElConsejoestarácompuestoporunmínimodetrespersonas.CadaConsejeroseráelegidoporlosAccionistasenlaJuntaGeneralAnualparaunperiodoqueseextenderáhastalasiguienteJuntaGeneralAnualyhastaquesussucesoresseanelegidosyhabilitados.

LosConsejerospodrándimitiroserdestituidososustituidosysepodránnombrarConsejerosadicionalesencualquiermomentomedianteunaresoluciónadoptadaporlosAccionistas.

NoexisteningúnlímitedeedadnirequisitodeposesióndeAccionesparalosConsejeros.

AlosConsejerosselesotorganplenasfacultadesparaformalizartodoslosactosnecesariosoútilesparalaconsecucióndelosobjetivosdeAberdeenLiquidityFund(Lux).Enconcreto,losConsejerostienenlafacultaddedesignaracualquierentidadparaqueactúecomoSociedadGestora,Depositarioocualquierentidadpara

queactúecomoEntidadcomercializadora,Administrador,GestordeinversionesoAsesordeinversionesycualquierotrorepresentanteoagentequeconsiderennecesario.

NingúncontratouotraoperaciónentreAberdeenLiquidityFund(Lux)ycualquierotrasociedadoempresaresultaráafectadooinvalidadoporelhechodequeunoomásConsejerosodirectoresdeAberdeenLiquidityFund(Lux)tenganuninteréssignificativoendichasociedadoempresaoseanconsejeros,socios,directoresoempleadosenlamisma.

AexcepcióndelospuntosdescritosenelpresenteFolletoyconarregloalpárrafoanterior,sicualquierConsejeroodirectordeAberdeenLiquidityFund(Lux)tieneuninteréssignificativoencualquieroperacióndeAberdeenLiquidityFund(Lux),dichoConsejeroodirectordeberádeclarardichointeréssignificativoalConsejoynosecomputaráparaelquórumdecualquierjuntadelosConsejerosparatrataryvotarsobrecualquieroperacióndeestetipoynovotarásobrelamismaydeberáinformarsededichaoperaciónydelinterésdelConsejeroodirectorenlamismaenlasiguientejuntadeAccionistas.

LosConsejerosdeberánrendircuentasaAberdeenLiquidityFund(Lux)porcualquiercomisiónqueresultedenombramientosrealizadosporelloscomoconsecuenciadelasinversionesdeAberdeenLiquidityFund(Lux).AberdeenLiquidityFund(Lux)indemnizaráacualquierConsejeroodirectorporcualquiergastorazonableenelqueincurraconrespectoacualquierprocedimientodelqueformepartedebidoasucargoenAberdeenLiquidityFund(Lux),exceptocuandosetratedenegligenciagraveoactuacióndolosaporsuparte.

LamayoríadelosConsejerosnopodráresidirenelreinoUnidobajoningúnconceptoylosConsejerosresidentesenelreinoUnidonuncaformaránunquórumválidoparaunajuntadelConsejo.

7. REEmBOLSOS FORzOSOS-DISOLUCIóN(a) Valoración mínima de Aberdeen Liquidity Fund

(Lux)

(1) Si,encualquiermomento,lasumadelosValoresliquidativosdetodaslasAccionescaepordebajodedosterciosdelcapitalmínimoactualmenteestablecidoporlaLey,losConsejerosdeberánplantearlacuestióndeladisolucióndeAberdeenLiquidityFund(Lux)enunaJuntaGeneral,actuandosinrequisitodequórummínimoydecidiendopormayoríasimpledelosvotosemitidosendichajunta.

(2) Si,encualquiermomento,lasumadelosValoresliquidativosdetodaslasAccionescaepordebajodeuncuartodelcapitalmínimoactualmenteestablecidoporlaLey,losConsejerosdeberán


plantearlacuestióndeladisolucióndeAberdeenLiquidityFund(Lux)enunaJuntaGeneral,actuandosinrequisitodequórummínimoydecidiendomedianteelvotodeuncuartodelosvotosemitidosendichajunta.

(b) Valoración mínima de los FondosEncasodeque,porcualquiermotivo,elValorliquidativodecualquierFondoseainferiora10.000.000USDduranteunperiodode30díasconsecutivoso,enelcasodequeunFondodenominadoenunadivisadistintadeldólarestadounidense,elequivalenteendichadivisadeesacantidad,oencasodequeelConsejodeAdministraciónloestimeadecuadodebidoacambiosenlasituacióneconómicaypolíticaqueafectanaAberdeenLiquidityFund(Lux)oalFondocorrespondiente,oporqueseconsideraeninterésdelosAccionistascorrespondientes,elConsejodeAdministraciónpodráreembolsartodaslasAccionesdelFondocorrespondienteaunprecioquereflejeloscostesderealizaciónyliquidaciónesperadosdelcierredelFondocorrespondiente,perosinningunacomisióndereembolso.

8. APLAzAmIENtO DE REEmBOLSOSAberdeenLiquidityFund(Lux)puedelimitarelvalortotaldeAccionesdecualquierFondoquepuedanreembolsarseencualquierDíadenegociaciónhastaunnúmeroquerepresenteel10%delactivonetodeeseFondoelanteriorDíadenegociación.AberdeenLiquidityFund(Lux)garantizaráqueseapliqueuntratamientocoherenteatodoslostitularesquehayanintentadoreembolsarAccionesencualquierDíadenegociaciónenelquelosreembolsossehayanaplazado.Cuandoseapliqueestarestricción,lasAccionessereembolsarándeformaproporcionalycualquierAcciónque,poresemotivo,nosereembolseenunDíadenegociaciónparticularsetrasladaráparasureembolsoalsiguienteDíadenegociaciónyentoncessereembolsaráconprioridadaórdenesdereembolsorecibidasposteriormente,ellosujetoaladiscrecióndelConsejodeAdministracióndelimitarlacantidadtotaldeAccionesquepuedenreembolsarseencualquierDíadenegociaciónal10%delactivonetodeeseFondoencirculaciónenesemomentoenlascircunstanciasseñaladasanteriormente.

9. SUSCRIPCIONES Y REEmBOLSOS EN ESPECIE(1) AdiscrecióndelConsejodeAdministración,podrán

emitirseAccionesacambiodelaconcesiónaAberdeenLiquidityFund(Lux)devaloresaceptablesparaellayquetenganelmismovalor(despuésdededucirloscargosygastoscorrespondientes)quelasAccionespertinentes.DichostítulosseránvaloradosindependientementedeconformidadconlalegislaciónluxemburguesamedianteunInformeespecialdeunauditorestatutarioaprobadoenLuxemburgo,deser

necesario.Losgastosespecíficosdeestassuscripcionesenespeciecorreránporcuentadelsuscriptorodeuntercero,peronodeAberdeenLiquidityFund(Lux)amenosqueelConsejodeAdministracióndecidaquelasuscripciónenespecieconvieneaAberdeenLiquidityFund(Lux)oprotegesusintereses.

(2) Losreembolsosgeneralmenteserealizanenefectivo.Noobstante,sielAccionistaasíloaprueba,AberdeenLiquidityFund(Lux)tienelafacultadparapagarreembolsosenespecieasignandoaltitularinversionesdesucarteradelFondopertinenteporunvalorigual(calculadodelamaneradescritaenAnexoB)aldelasAccionesquesereembolsarán.ElAccionistapuedeelegirquelosactivosqueselehayanasignadoparaelreembolsoenespeciesecambienporefectivo.Así,elefectivodadoalAccionistaestaríalibredecostesdenegociación.Lanaturalezayeltipodeactivosquesetransferiránentalescasosserádeterminadosobreunabasejustayrazonableyencircunstanciasque,segúnelConsejodeAdministración,noperjudiquenlosinteresesdelosdemásAccionistasdelFondopertinente.Estafacultadpodráserejercidaenmuypocasocasiones.Sinembargo,ellopuededarcomoresultadoqueelAccionistarecibainversionesporAcciónreembolsadaquepuedenvalermásomenosqueelPrecioporAccióndecadaunadedichasAcciones.Loscostesespecíficosdedichosreembolsosenespecie(talcomo,atítuloilustrativo,ydeserrequerido,uninformedelosauditoresdeAberdeenLiquidityFund[Lux])correránporcuentadelAccionistaquereembolsaodeuntercero,peronodeAberdeenLiquidityFund(Lux)amenosqueelConsejodeAdministracióndecidaqueelreembolsoenespecieconvieneaAberdeenLiquidityFund(Lux)oprotegesusintereses.

10. SUSPENSIóNSuspensión del cálculo del Valor liquidativo y asignación, emisión, canje y reembolso de Acciones

AberdeenLiquidityFund(Lux)podrásuspendertemporalmentelaasignación,laemisiónyelreembolsodeAccionesrelativasaunFondo,elderechodecanjearAccionesporlasdeotroFondoyelcálculodelValorliquidativodecualquierFondo:

(a) durantecualquierperiodoenelquealgúnmercadoobolsadondecoticeunaparteimportantedelasinversionesdelFondopertinenteestécerrado(yquenoseadebidoadíasfestivosnormales),oduranteelcuallasnegociacionesestánsustancialmenterestringidasosuspendidas;

(b) durantelaexistenciadecualquiersituaciónqueimposibilitelaenajenaciónolavaloracióndelosactivosdeAberdeenLiquidityFund(Lux)atribuiblesadichoFondo;

ANExOCSEGUIDO


(c) cuandoseproduzcacualquierinterrupciónorestricciónenelusodelosmediosdecomunicaciónnormalmenteempleadosparadeterminarelpreciooelvalordecualquieradelasinversionesatribuiblesadichoFondoolospreciosylosvaloresactualesencualquierbolsa;

(d) durantecualquierperiodoenelqueAberdeenLiquidityFund(Lux),nopuedarepatriarfondosalosefectosdeefectuarpagosporelreembolsodedichasAccionesoduranteelcual,segúnlaopinióndelConsejodeAdministración,noseaposiblerealizartransferenciasdefondosimplicadasenlarealizaciónolaadquisicióndeinversionesopagosadeudadosporelreembolsodedichasAccionesalostiposdecambionormales;

(e) durantecualquierperiodoenelque,ajuiciodelConsejodeAdministración,existancircunstanciasinusualesenlasquenoseríaprácticooseríainjustoparalosAccionistascontinuarnegociandolasAccionesdeAberdeenLiquidityFund(Lux)odecualquierFondooClasesdeAccionesocualquierotracircunstanciaenlaqueelincumplimientodesencadenelaresponsabilidadfiscaldelosAccionistasdeAberdeenLiquidityFund(Lux)odeunFondoounaClasedeAccionesquesufrandesventajaspecuniariasuotrosperjuiciosquedeotromodonohabríansufrido;o

(f) siAberdeenLiquidityFund(Lux),unFondoounaClasedeAccionessedisuelve,liquida,desdelafechaenquesenotificadichadecisiónpropuestaatalefectotomadaporelConsejodeAdministraciónalosAccionistasdeunaJuntaGeneraldeAccionistasenlaquesepropondráunaresoluciónparaliquidarAberdeenLiquidityFund(Lux),unFondoounaClasedeAcciones;

(g) enelcasodeunafusióndeAberdeenLiquidityFund(Lux)odeunFondo,sielConsejodeAdministraciónloconsideranecesarioyconvenienteparalosAccionistas;o

(h) enelcasodeunasuspensióndelcálculodelValorliquidativodeunoovariosfondosenloscualesunFondohayainvertidounapartesustancialdeactivos;

(i) cualquierotracircunstanciaqueescapasealcontroldelConsejodeAdministración.

LosinversoresquehayansolicitadosuscribirAccionesylosAccionistasquehayansolicitadoelcanjeoelreembolsodesusAccionesrecibiráninmediatamenteunanotificaciónporescritoconrespectoacualquiersuspensióndeestetipoylaterminacióndelamisma.

11. tRANSFERENCIASLastransferenciasdeAccionespodránefectuarsenormalmentemedianteentregaaAberdeenLiquidityFund(Lux)deuninstrumentodetransferenciaenformadebida.

12. mODIFICACIóN DE LOS EStAtUtOSLosestatutospodránmodificarseencualquiermomentomedianteresolucióndeunaJuntaGeneraldeAccionistasconarregloalosrequisitosdequórumyvotaciónestipuladosporlalegislaciónluxemburguesayporlosestatutos.

ParamodificarlosestatutosoparadisolverAberdeenLiquidityFund(Lux)debeaprobarseunaresoluciónenlaJuntaGeneralconunamayoríaconsistenteendosterciosdelosvotosemitidosendichajunta.

EnesoscasosenlosquedebecelebrarseunaJuntaGeneralparalamodificacióndelosestatutosdeAberdeenLiquidityFund(Lux),seaplicaránlassiguientesdisposicionescomoreglasadicionalesparalaactividaddedichajunta:

(a) losAccionistaspodránestarrepresentadospormedioderepresentantesdesignadosporescrito;

(b) losvotosseránproporcionalesalacantidaddeAccionesqueposealapersonaqueparticipeenlavotación;

(c) elquórumylasmayoríasseránlosestipuladosporlalegislaciónluxemburguesa;

(d) siexisteposibilidaddeconflictodeinteresesentreAccionistasdedistintasClasesoFondos,oelConsejodeAdministracióndeterminaqueseríaeninterésdelosAccionistasdecualquierClaseoFondoconcreto,seorganizaránjuntasindependientesdelosAccionistasdecadaClaseoFondoalahoradelaJuntaGeneralconvocadadeacuerdoconlosestatutosynoserealizarádichamodificaciónespecialdelosestatutossiestanoesaprobadatambiénmedianteresolucióndelosAccionistasdelaClaseoFondoafectado;y

(e) elAgentedetransferencias,Administrador,Gestordeinversionesy/oelDepositarioysusPersonasrelacionadasnotendránderechoavotarconrespectoacualquierAcciónqueposeaoposean(segúnelcaso)enusufructosobrecualquierresoluciónpropuestaencualquierjuntadelosAccionistasdeAberdeenLiquidityFund(Lux)cuandoelAgentedetransferencias,Administrador,Gestordeinversiones,DepositarioocualquieradesusPersonasrelacionadastengauninteréssignificativoendicharesolución.EnloscasosenquehayapersonassinaccesoaAccionesconderechoavotodeacuerdoconlasdisposicionesanteriores,nosecomputaránparaelquórumdedichajunta.


13. NEGOCIACIóN DE LAS ACCIONES POR PARtE DE LA ENtIDAD COmERCIALIzADORA O LA SUBENtIDAD COmERCIALIzADORA Y PAGO DE DIVIDENDOS (1) LaEntidadcomercializadoraylaSubentidad

comercializadorapueden,comomandantes,adquirirytenerAccionesy,asuenteradiscreción,cumplirtotaloparcialmenteconunasolicitudopetición:

(a) decompradeAcciones,efectuandounatransferenciaalsolicitante,alPrecioporAccióncorrespondientemáscualquiercomisióninicialaplicable,deAccionesqueposealaEntidadcomercializadoraolaSubentidadcomercializadora;o

(b) dereembolsodeAcciones,comprandodichasAccionesalAccionistaalPrecioporAccióncorrespondiente.

(2) LaEntidadcomercializadoraolaSubentidadcomercializadorainformarándeinmediatoalAgentedetransferenciasacercadecualquiertransaccióndeestetipoquehayanrealizadoconobjetodeactualizarelregistrodeAccionesypermitirqueelAgentedetransferenciaspuedaenviarunaconfirmaciónocertificadodeAccionesalinversor,siasílosolicita.

(3) Encualquierfechadepagodedividendos,AberdeenLiquidityFund(Lux)efectuaráelpagodelosmismosalosAccionistascorrespondientes.Enlamedidaenquenosereclamenestosimportes,elAgentedetransferenciaslosmantendráennombredelAccionistacorrespondiente,sinresponsabilidadalgunaconrespectoalageneracióndeinteresessobrelosmismos.EstosimportesseextinguiránenloscincoañosdesufechadevencimientoyserevertiránalFondoencuestión.

14. INFORmACIóN ADICIONAL(1) Nohayningúncontratodeserviciosexistenteo

propuestoentreningunodelosConsejerosyAberdeenLiquidityFund(Lux),perolosConsejerospodránrecibirunaremuneraciónsegúnseindicaenelpresenteFolleto.

(2) LosestatutosestablecenquelassiguientesjurisdiccionessonEstadosadmisibles:todoslosEstadosmiembrodelaUniónEuropeaytodoslosdemáspaísesdeEuropa,AméricadelNorteydelSur,África,AsiayAustralasia.

(3) todanegociacióndelasAccionesdeAberdeenLiquidityFund(Lux)enlabolsadeLuxemburgoseefectuarádeconformidadconlasnormasylosreglamentosdelabolsadeLuxemburgoyestarásujetaalpagodecomisionesnormalesdecorretaje.

(4) Oportunamente,elGestordeinversiones,losAsesoresdeinversionesocualquieradelasPersonasrelacionadas(enconjunto,los“Gestores”)podránefectuartransaccionesporoatravésdelaintermediacióndeotrapersonaconlaquelosGestorestenganalgúnacuerdoenvirtuddeloscualesdichaparte,ocasionalmente,facilitaoproporcionaalosGestores,bienes,serviciosuotrosbeneficios(talescomoserviciosdeinvestigaciónodeasesoramiento,hardwareasociadoconserviciosespecializadosdeinvestigaciónosoftwareymedidasdecumplimiento)cuyanaturalezaestalquesepuedeesperardemanerarazonablequesuprestaciónredunderazonablementeenbeneficiosparaAberdeenLiquidityFund(Lux)ensuconjuntoypuedacontribuiramejorarelrendimientodeAberdeenLiquidityFund(Lux)odelGestorcorrespondienteocualquieradesusPersonasrelacionadasqueprestanserviciosaAberdeenLiquidityFund(Lux),yconrespectoalacualnoseefectúaningúnpagodirecto,sinoqueelGestorsecomprometeaentablarnegocioscondichaparte.Paranodarlugaradudas,dichosbienesyserviciosnoincluyenviajes,alojamiento,actividadesrecreativas,bienesoserviciosdeadministraciónengeneral,equipoolocalesdeoficinaengeneral,cuotasdeafiliación,salariosdeempleadosnipagosdirectosenefectivo.

(5) EnningúncasoelGestordeinversiones,cualquierAsesordeinversionesocualquierPersonarelacionadaretendráelbeneficiodeunadevolucióndeunacomisiónenefectivo(asaber,unreembolsodeunacomisiónenefectivoabonadoporuncorredorounintermediarioalGestordeinversiones,elAsesordeinversionesy/ocualquierPersonarelacionada)abonadoopagaderoporcualquiercorredorointermediariorespectoacualquieroperaciónqueelGestordeinversiones,elAsesordeinversionesocualquierPersonarelacionadahayacolocadocondichocorredorointermediarioporcuentaoennombredeAberdeenLiquidityFund(Lux).CualquieradeestasdevolucionesdecomisionesenefectivorecibidasdecualquieradedichoscorredoresointermediariosseránmantenidasporelGestordeinversiones,elAsesordeinversionesocualquierPersonarelacionadaafavordeAberdeenLiquidityFund(Lux).

ANExOCSEGUIDO


AcontinuaciónseofrecenlosdetallesdelaDivisabase,lasClasesdeAccionesylosdividendosparacadaunodelosFondosdeAberdeenLiquidityFund(Lux).

DEFINICIONES DE CLASES DE ACCIONES• AccionesdeClaseA:Accionesdedistribución(Accionesde

ClaseA-1)yAccionesdeacumulación(AccionesClaseA-2)enlaDivisabasedelFondo.

• AccionesdeClaseI:Accionesdedistribución(AccionesdeClaseI-1)yAccionesdeacumulación(AccionesdeClaseI-2)enlaDivisabasedelFondo.EstasClasesdeAccionesestánúnicamentedisponiblesparaaquellosinversoresinstitucionalesquehayansuscritounacuerdoapropiadoconelGestordeinversionesounadesusAsociadas.

• AccionesdeClaseJ:Accionesdedistribución(AccionesdeClaseJ-1)yAccionesdeacumulación(AccionesdeClaseJ-2)enlaDivisabasedelFondo.EstasClasesdeAccionesestánúnicamentedisponiblesparaaquellosinversoresinstitucionalesquehayansuscritounacuerdoapropiadoconelGestordeinversionesounadesusAsociadas.

• AccionesdeClaseK:Accionesdedistribución(AccionesdeClaseK-1)yAccionesdeacumulaciónneta(AccionesdeClaseK-2)enlaDivisabasedelFondo.EstasClasesdeAccionesestánúnicamentedisponiblesparaaquellosinversoresinstitucionalesquehayansuscritounacuerdoapropiadoconelGestordeinversionesounadesusAsociadas.

• AccionesdeClaseL:Accionesdedistribución(AccionesdeClaseL-1)yAccionesdeacumulaciónneta(AccionesClaseJ-2)enlaDivisabasedelFondo.EstasClasesdeAccionesestánúnicamentedisponiblesparaaquellosinversoresinstitucionalesquehayansuscritounacuerdoapropiadoconelGestordeinversionesounadesusAsociadas.

• AccionesdeClaseZ:Accionesdedistribución(AccionesdeClaseZ-1)yAccionesdeacumulaciónneta(AccionesClaseZ-2)enlaDivisabasedelFondo.EstasClasesdeAccionesestánúnicamentedisponiblesparaaquellosinversoresinstitucionalesquehayansuscritounacuerdoapropiadoconelGestordeinversionesounadesusAsociadas.

LÍmItES DE INVERSIóN mÍNImA ElimportemínimodeinversiónparalasAccionesdeClaseAesde10.000USDoelequivalenteendivisas.

ElimportemínimodeinversiónparalasAccionesdeClaseIesde5.000.000USDoelequivalenteendivisas.

ElimportemínimodeinversiónparalasAccionesdeClaseJyZesde10.000.000USDoelequivalenteenotradivisa.

ElimportedeinversiónmínimoparaAccionesdeClaseKesde50.000.000USDoelequivalenteenotradivisa.

ElimportedeinversiónmínimoparaAccionesdeClaseLesde75.000.000USDoelequivalenteenotradivisa.

ElConsejodeAdministraciónpodrá,asuenteradiscreción,noexigirdichosmínimos.

DEtALLES DE DIVIDENDOS AmenosqueelloprovoquelacaídadelosactivosnetosdeAberdeenLiquidityFund(Lux)pordebajodelosmínimosquelaleyexige,lasClasesA-1,I-1,J-1,K-1,L-1yZ-1declararánypagarándividendos,losquepodránabonarsedelosingresosporinversiones,delasplusvalíasodelcapital.

LasAccionesdelasclasesA-2,I-2,K-2,L-2yZ-2nodeclararándividendosperoacumularánlosingresosenelPreciodelaAcción.

ElConsejodeAdministraciónsereservaelderechodeaumentarodisminuirlafrecuenciadepagosdedividendos,asuenteradiscreción.

DIVISAS BASE DE LOS FONDOS Y CLASES DE ACCIONES EmItIDAS ParaconocerlosdetallesactualizadosdelasClasesdeAccionesencuestiónparacadaFondo,consulteelsitioWebwww.aberdeen-asset.com.

Anexo DClasesdeAccionesydividendos


COmISIONES INICIALESLasAccionesdeClaseA,ClaseI,ClaseJ,ClaseKyClaseLtienenunacomisióninicialdehastael3%delValorliquidativopagaderaalaEntidadcomercializadora.

LasAccionesdeClaseZdetodoslosFondosnoestaránsujetasaningunacomisióninicial.

COmISIONES DE GEStIóN DE INVERSIONES ACtUALES (% DEL VALOR LIqUIDAtIVO)

Nombre del Fondo Acciones de Clase A

%

Acciones de Clase I

%

Acciones de Clase J

%

Acciones de Clase K

%

Acciones de Clase L

%

Acciones de Clase z

%

AberdeenLiquidityFund(Lux)-CanadianDollarFund 0,50 0,30 0,20 0,15 0,10 0,00

AberdeenLiquidityFund(Lux)-EuroFund 0,50 0,30 0,20 0,15 0,10 0,00

AberdeenLiquidityFund(Lux)-SterlingFund 0,50 0,30 0,20 0,15 0,10 0,00

AberdeenLiquidityFund(Lux)-USDollarFund 0,50 0,30 0,20 0,15 0,10 0,00

Notas:

1. LasAccionesdelasClasesI,ClaseJ,ClaseK,ClaseLyClaseZestánúnicamentedisponiblesparaaquellosinversoresinstitucionalesquehayansuscritounacuerdoapropiadoconelGestordeinversionesounadesusAsociadas.

2. LascomisionesdegestióndeinversionesqueseestablecenanteriormenteindicanlascomisionesdegestióndeinversionespagaderasalGestordeinversionesparalaClasedeAccióncorrespondiente,sibienelGestordeinversionessereservaelderecho,asucriterio,deaplicaroeliminaroportunamenteunaexoneracióndelascomisionesanteriores.LosinversoresdebenconsultarlaMemoriaanualyelInformeprovisionalmásrecientesdeAberdeenLiquidityFund(Lux)ywww.aberdeen-asset.comparaobtenerinformaciónactualizadaacercadelascomisionesdegestiónrealesquesecobranparacadaClasedeAcciónencirculación.

Anexo EComisionesinicialesycomisionesdegestión


Austria 58

Chile y Perú 58

Finlandia 59

Francia 59

Alemania 60

Gibraltar 60

Hungría 61

Italia 61

Japón 62

Liechtenstein 62

Singapur 63

España 63

Suecia 64

Suiza 64

Reino Unido 65

tenga en cuenta que los registros están sujetos a modificaciones, póngase en contacto con la Sociedad Gestora para obtener información actualizada.

Anexo FInformaciónespecíficaparalosinversores


1. INFORmACIóN ADICIONAL PARA INVERSORES EN AUStRIA

Derecho a negociar Acciones públicamente en AustriaAberdeenLiquidityFund(Lux)hanotificadoalaAutoridaddemercadosfinancieros(Finanzmarktaufsicht)suintencióndedistribuirpúblicamenteAccionesdeAberdeenLiquidityFund(Lux)ytienederechoacomercializarpúblicamenteAccionesenAustriaapartirdelaconclusióndelprocesodenotificación.

todoslosFondosestánautorizadosparalaventapúblicaenAustria.

Agente de pagos y Agente de información en AustriaraiffeisenInternationalBankAGAmStadtpark9A-1030VienaAustria

haasumidoelcargodeAgentedepagosyAgentedeinformaciónenAustria(el“AgentedepagosenAustria”yel“AgentedeinformaciónenAustria”).

Lassolicitudesdesuscripción,reembolsoycanjedeAccionessedebenenviaralAgentedetransferenciasaunquetambiénsepodránenviaralAgentedepagosenAustriaparasutransmisiónalAgentedetransferencias.LosAccionistasresidentesenAustriapuedensolicitarqueseefectúentodoslospagos(ingresosdereembolso,distribuciónycualquierotropago)ensubeneficioatravésdelAgentedepagosenAustria.

ElFolletoCompletoyelFolletoSimplificado,elreglamentodegestióndeAberdeenLiquidityFund(Lux),laMemoriaanualauditadayelInformeprovisionalnoauditadodeAberdeenLiquidityFund(Lux)sepuedensolicitarsincargoalAgentedeinformaciónenAustria.

Asimismo,cualquierinformaciónadicionalqueestédisponibleeneldomiciliosocialdeAberdeenLiquidityFund(Lux)estarátambiéndisponibleatravésdelAgentedeinformaciónenAustria.

Publicación del Precio por AcciónLospreciosdesuscripciónestarándisponiblesenwww.aberdeen-asset.com yeneldomiciliodelAgentedetransferenciasyelAgentedeinformaciónenAustria.

Fiscalidad Lasnormasfiscalesylasprácticasdelasautoridadesfinancierasestánsujetasacambiopermanentemente.Debidoalacomplejidaddelalegislaciónfiscalaustriaca,serecomiendaquelosinversoressecomuniquenconunasesorfiscalenrelaciónconlosefectossobresusituaciónpersonal.

2. INFORmACIóN ADICIONAL PARA INVERSORES EN CHILE Y PERúLossiguientesFondosestánregistradosenlaComisiónClasificadoraderiesgoenChileparafinesdeinversiónenfondosdepensiones:

• AberdeenLiquidityFund(Lux)-EuroFund

• AberdeenLiquidityFund(Lux)-SterlingFund

• AberdeenLiquidityFund(Lux)-USDollarFund

LossiguientesFondosestánregistradosenlaSuperintendenciadeBanca,SegurosyAFPenPerúparafinesdeinversiónenfondosdepensiones:




ANExOFSEGUIDO


3. INFORmACIóN ADICIONAL PARA INVERSORES EN FINLANDIA

Derecho a negociar Acciones en Finlandia con inversores institucionalesAberdeenLiquidityFund(Lux)hanotificadoalaAutoridadsupervisorafinancieradeFinlandiasuintencióndedistribuirAccionesdeAberdeenLiquidityFund(Lux)entreinversoresinstitucionalesytienederechoacomercializarAccionesdeAberdeenLiquidityFund(Lux)entreinversoresinstitucionalesenFinlandiadesdelaconclusióndelprocesodenotificación.

todoslosFondosestánautorizadosparalaventaainversoresinstitucionalesenFinlandia.

Suscripción y reembolso de Acciones en FinlandiaLassolicitudesdesuscripción,reembolsoycanjedeAccionesdebenenviarsealAgentedetransferencias.

ElFolletoCompletoyelFolletoSimplificado,elreglamentodegestióndeAberdeenLiquidityFund(Lux),laMemoriaanualauditadayelInformeprovisionalnoauditadodeAberdeenLiquidityFund(Lux)sepuedensolicitarsincargoalAgentedetransferencias.

Asimismo,cualquierinformaciónadicionalqueestédisponibleeneldomiciliosocialdeAberdeenLiquidityFund(Lux)estarátambiéndisponibleatravésdelAgentedetransferencias.

Publicación del Precio por AcciónLospreciosdesuscripciónylospreciosdereembolsoestándisponiblesenwww.aberdeen-asset.com ytambiénestándisponibleseneldomiciliodelAgentedetransferencias.

Fiscalidad Lasnormasfiscalesylasprácticasdelasautoridadesfinancierasestánsujetasacambiopermanentemente.Debidoalacomplejidaddelalegislaciónfiscalfinlandesa,serecomiendaquelosinversoressecomuniquenconunasesorfiscalenrelaciónconlosefectossobresusituaciónpersonal.

4. INFORmACIóN ADICIONAL PARA INVERSORES EN FRANCIA

Derecho a negociar Acciones públicamente en FranciaAberdeenLiquidityFund(Lux)hanotificadoalaAutorité des Marchés FinancierssuintencióndedistribuirpúblicamenteAccionesdeAberdeenLiquidityFund(Lux)ytienederechoacomercializarpúblicamenteAccionesenFranciaapartirdelaconclusióndelprocesodenotificación.

todoslosFondosestánautorizadosparalaventapúblicaenFrancia.

Agente financiero y corresponsal de centralización en FranciaBNPParibasSecuritiesServices3rued’Antin75002ParísFrancia

Lassolicitudesdesuscripción,reembolsoycanjedeAccionessedebenenviaralAgentedetransferenciasaunquetambiénsepodránenviaralAgentecorresponsaldecentralizaciónenFrancia(el“Agentecorresponsaldecentralizaciónfrancés”)parasutransmisiónalAgentedetransferencias.LosAccionistasresidentesenFranciapuedensolicitarqueseefectúentodoslospagos(ingresosdereembolso,distribuciónycualquierotropago)ensubeneficioatravésdelAgentecorresponsaldecentralizaciónfrancés.

ElFolletoCompletoyelFolletoSimplificado,elreglamentodegestióndeAberdeenLiquidityFund(Lux),laMemoriaanualauditadayelInformeprovisionalnoauditadodeAberdeenLiquidityFund(Lux)sepuedensolicitarsincargoalAgentecorresponsaldecentralizaciónfrancés.

Asimismo,cualquierinformaciónadicionalqueestédisponibleeneldomiciliosocialdeAberdeenLiquidityFund(Lux)estarátambiéndisponibleatravésdelAgentecorresponsaldecentralizaciónfrancés.

Publicación del Precio por AcciónLospreciosdesuscripciónyreembolsoestándisponiblesenwww.aberdeen-asset.com ytambiénestándisponibleseneldomiciliodelAgentedetransferenciasydelAgentecorresponsaldecentralizaciónfrancés.

FiscalidadLasnormasfiscalesylasprácticasdelasautoridadesfinancierasestánsujetasacambiopermanentemente.Debidoalacomplejidaddelalegislaciónfiscalfrancesa,serecomiendaquelosinversoressecomuniquenconunasesorfiscalenrelaciónconlosefectossobresusituaciónpersonal.


5. INFORmACIóN ADICIONAL PARA INVERSORES EN ALEmANIA

Derecho a negociar Acciones públicamente en AlemaniaAberdeenLiquidityFund(Lux)hanotificadoalaBundesanstaltfürFinanzdienstleistungsaufsichtsuintencióndedistribuirpúblicamenteAccionesenAlemaniaytienederechoacomercializarpúblicamentelasAccionesenAlemaniadesdelaconclusióndelprocesodenotificación.

todoslosFondosestánautorizadosparalaventapúblicaenAlemania.

Agente de pagos e información en AlemaniaMarcard,Stein&CoAGBallindamm36D-20095Hamburgo

haasumidoelcargodeAgentedepagoseinformaciónenAlemania.

Lassolicitudesdesuscripción,reembolsoycanjedeAccionessedebenenviaralAgentedetransferenciasaunquetambiénsepodránenviaralAgentedepagosenAlemania(el“AgentedepagosenAlemania”)parasutransmisiónalAgentedetransferencias.LosAccionistasresidentesenAlemaniapuedensolicitarqueseefectúentodoslospagos(ingresosdereembolso,distribuciónycualquierotropago)ensubeneficioatravésdelAgentedepagosenAlemania.

ElFolletoCompletoyelFolletoSimplificado,elreglamentodegestióndeAberdeenLiquidityFund(Lux),laMemoriaanualauditadayelInformeprovisionalnoauditadodeAberdeenLiquidityFund(Lux)sepuedensolicitarsincargoalAgentedeinformaciónenAlemania(el“AgentedeinformaciónenAlemania”).

Asimismo,cualquierinformaciónadicionalqueestédisponibleeneldomiciliosocialdeAberdeenLiquidityFund(Lux)estarátambiéndisponibleatravésdelAgentedeinformaciónenAlemania.

Publicación del Precio por AcciónLospreciosdesuscripciónylospreciosdereembolsosepublicaránenwww.aberdeen-asset.com yeneldomiciliodelAgentedetransferenciasyelAgentedeinformaciónenAlemania.

FiscalidadLasnormasfiscalesylasprácticasdelasautoridadesfinancierasestánsujetasacambiopermanentemente.Debidoalacomplejidaddelalegislaciónfiscalalemana,serecomiendaquelosinversoressecomuniquenconunasesorfiscalenrelaciónconlosefectossobresusituaciónpersonal.

6. INFORmACIóN ADICIONAL PARA INVERSORES EN GIBRALtAR

Derecho a negociar Acciones públicamente en GibraltarAberdeenLiquidityFund(Lux)haobtenidoelestadodeplanreconocidosegúnelartículo24delaOrdenanzasobreServiciosFinancierosdeGibraltar,de1989,yharecibidolaconfirmacióndelaComisióndeServiciosFinancierosquetienederechoacomercializarpúblicamentelasAccionesenGibraltar.

ANExOFSEGUIDO


7. INFORmACIóN ADICIONAL PARA INVERSORES EN HUNGRÍA

Derecho a negociar Acciones públicamente en HungríaAberdeenLiquidityFund(Lux)hanotificadoalaAutoridadSupervisoraFinancieradeHungríasuintencióndedistribuirpúblicamenteAccionesenHungríaytienederechoacomercializarpúblicamentelasAccionesenHungríadesdelaconclusióndelprocesodenotificación.

todoslosFondosestánautorizadosparalaventapúblicaenHungría.

Lassolicitudesdesuscripción,reembolsoycanjedeAccionesdebenenviarsealAgentedetransferencias.

ElFolletoCompletoyelFolletoSimplificado,elreglamentodegestióndeAberdeenLiquidityFund(Lux),laMemoriaanualauditadayelInformeprovisionalnoauditadodeAberdeenLiquidityFund(Lux)sepuedensolicitarsincargoalAgentedetransferencias.


Publicación del Precio por AcciónLospreciosdesuscripciónylospreciosdereembolsosepuedenencontrarenwww.aberdeen-asset.com yeneldomiciliodelAgentedetransferencias.

FiscalidadLasnormasfiscalesylasprácticasdelasautoridadesfinancierasestánsujetasacambiopermanentemente.Debidoalacomplejidaddelalegislaciónfiscalhúngara,serecomiendaquelosinversoressecomuniquenconunasesorfiscalenrelaciónconlosefectossobresusituaciónpersonal.

8. INFORmACIóN ADICIONAL PARA INVERSORES EN ItALIA

Derecho a negociar Acciones públicamente en ItaliaAberdeenLiquidityFund(Lux)hanotificadoalBancodeItaliayaCONSOBsuintencióndedistribuirpúblicamenteAccionesenItaliaytienederechoacomercializarpúblicamentelasAccionesenItaliadesdelaconclusióndelprocesodenotificación.

todoslosFondosestánautorizadosparalaventapúblicaenItalia.

Agentes de pagos en Italia1. StateStreetBankS.p.A

ViaNizza262/5710126turínViaFerrantiAporti1020125Milán

2. BNPParibasSecuritiesServicesViaAnspertono.5Milán

hanasumidoelcargodeAgentesdepagosenItalia.

Lassolicitudesdesuscripción,reembolsoycanjedeAccionessedebenenviaralAgentedetransferenciasaunquetambiénsepodránenviaraunagentedepagosenItalia(un“AgentedepagosenItalia”)parasutransmisiónalAgentedetransferencias.LosAccionistasresidentesenItaliapuedensolicitarqueseefectúentodoslospagos(ingresosdereembolso,distribuciónycualquierotropago)ensubeneficioatravésdeunAgentedepagosenItalia.

ElAgentedepagosenItaliapodráagruparlassolicitudesdesuscripción,canjeyreembolsoyenviardichassolicitudesalAgentedetransferenciadeformaagrupada,ennombredelAgentedepagosenItaliayenbeneficiodelosinversores.Enestecaso,lasAccionesseinscribiránenelregistrodeAccionistasdeAberdeenLiquidityFund(Lux)ennombredelAgentedepagosenItalia,conlafrase“ennombredeterceros”uotrafraseequivalente.EnelFormulariodesolicitud,losinversoresotorgaránalAgentedepagosenItaliaelmandatocorrespondiente.

Ademásdeloanterior,elAgentedepagosenItaliatambiénpodráofreceralosinversoresitalianoslaoportunidaddeemplearplanesdeacumulación/canje/reembolso.

ElFolletoCompletoyelFolletoSimplificado,elreglamentodegestióndeAberdeenLiquidityFund(Lux),laMemoriaanualauditadayelInformeprovisionalnoauditadodeAberdeenLiquidityFund(Lux)sepuedensolicitarsincargoacualquierAgentedepagosenItalia.

Asimismo,cualquierinformaciónadicionalqueestédisponibleeneldomiciliosocialdeAberdeenLiquidityFund(Lux)estarátambiéndisponibleatravésdelAgentedetransferenciasycadaunodelosAgentesdepagosenItalia.

Publicación del Precio por AcciónLospreciosdesuscripciónylospreciosdereembolsosepublicaránenMilano Finanzaytambiénenwww.aberdeen-asset.comyeneldomiciliodelAgentedetransferenciasydecadaunodelosAgentesdepagosenItalia.

Fiscalidad Lasnormasfiscalesylasprácticasdelasautoridadesfinancierasestánsujetasacambiopermanentemente.Debidoalacomplejidaddelalegislaciónfiscalitaliana,serecomiendaquelosinversoressecomuniquenconunasesorfiscalenrelaciónconlosefectossobresusituaciónpersonal.

Comisiones y gastostengaencuentaquelosintermediariospodránimponercomisionesadicionalesporlosserviciosprestadosdeacuerdoconelmodelodedistribuciónlocal,segúnlosrequisitosnormativoslocales.


9. INFORmACIóN ADICIONAL PARA INVERSORES EN JAPóNMizuhoBank,Ltd.hasidoautorizadaaaceptarsolicitudesdesuscripciónyreembolsoporAccionesdeAberdeenLiquidityFund(Lux)-USDollarFundenJapón.todaslassolicitudesrelacionadasconAccionesmantenidasporinversoresdomiciliadosoresidentesenJapónylacompradeAccionesdeestosinversoresatravésdeMizuhoBankLtd.estánsujetasalostérminosycondicionesdelfolletojaponés;estotambiénesasíparalascomisionesdeemisiónydemáscargosallídeclaradosyparalasrestriccionesdecambioqueallísedescriben.

EnMizuhoBankLtd.,1-5,Uchisaiwaicho1-chome,Chiyoda-ku,tokioysussucursalessepuedenencontrarcopiasdelfolletojaponés.

10. INFORmACIóN ADICIONAL PARA INVERSORES EN LIECHtENStEINElAgentedepagosenelPrincipadodeLiechtensteinesLGtBankenLiechtensteinAG,Herrengasse12,FL-9490Vaduz.

Lospreciosseencuentranpublicadosenlaplataformaelectrónicawww.fundinfo.com,cadadíaenquelasAccionesseemitenosereembolsan.LospreciossepublicanenelLiechtensteinerVaterlandalmenosbimensualmente.

ANExOFSEGUIDO


12. INFORmACIóN ADICIONAL PARA INVERSORES EN ESPAñA

Derecho a negociar Acciones públicamente en EspañaAberdeenLiquidityFund(Lux)hanotificadoalaComisiónNacionaldelMercadodeValores(“CNMV”)suintencióndedistribuirpúblicamenteAccionesenEspañaytienederechoacomercializarpúblicamentelasAccionesenEspañadesdelaconclusióndelprocesodenotificación.

todoslosFondosestánautorizadosparalaventapúblicaenEspaña.

Suscripción y reembolso de Acciones en EspañaLassolicitudesdesuscripción,reembolsoycanjedeAccionesdebenenviarsealAgentedetransferencias.

ElFolletoCompletoyelFolletoSimplificado,losestatutosdeAberdeenLiquidityFund(Lux),laMemoriaanualauditadayelInformeprovisionalnoauditadodeAberdeenLiquidityFund(Lux)sepuedensolicitarsincargoalAgentedetransferencias.


Publicación del Precio por AcciónLospreciosdesuscripciónylospreciosdereembolsosepuedenencontrarenwww.aberdeen-asset.com yeneldomiciliodelAgentedetransferencias.

Fiscalidad Lasnormasfiscalesylasprácticasdelasautoridadesfinancierasestánsujetasacambiopermanentemente.Debidoalacomplejidaddelalegislaciónfiscalespañola,serecomiendaquelosinversoressecomuniquenconunasesorfiscalenrelaciónconlosefectossobresusituaciónpersonal.

11. INFORmACIóN ADICIONAL PARA INVERSORES EN SINGAPURLosFondossiguientesseofrecenenSingapurcomoplanesextranjerosrestringidos,porloquenosepuedenofreceralpúblicoengeneralysolopuedenofrecersealascategoríasdeinversoresquesedefinenenelcapítulo289delaLeydeValoresyFuturosdeSingapur.LosinversoresdebentenerencuentaqueestosFondosnoestánautorizadosnireconocidosporlaAutoridadMonetariadeSingapur.


• AberdeenLiquidityFund(Lux)-CanadianDollarFund



Cabeseñalarque,paralosinversoresenSingapur,elFolletoestaráacompañadoporunarestriccióndeventadeSingapurqueincluyelainformaciónespecíficadelpaísencuestión.


13. INFORmACIóN ADICIONAL PARA INVERSORES EN SUECIA

Derecho a negociar Acciones públicamente en SueciaAberdeenLiquidityFund(Lux)hanotificadoalaAutoridadSupervisoraFinancieradeSuecia(Finansinspektionen)suintencióndedistribuirpúblicamenteAccionesenSueciaytienederechoacomercializarpúblicamentelasAccionesenSueciadesdelaconclusióndelprocesodenotificación.

todoslosFondosestánautorizadosparalaventapúblicaenSuecia.

Agente de pagos e información en SueciaSkandinaviskaEnskildaBankenABrissneleden110SE-10640EstocolmoSuecia

haasumidoelcargodeAgentedepagosyAgentedeinformaciónenSuecia(el“AgentedepagosenSuecia”yel“AgentedeinformaciónenSuecia”).

Lassolicitudesdesuscripción,reembolsoycanjedeAccionessedebenenviaralAgentedetransferenciasaunquetambiénsepodránenviaralAgentedepagosenSueciaparasutransmisiónaAberdeenLiquidityFund(Lux).LosAccionistasresidentesenSueciapuedensolicitarqueseefectúentodoslospagos(ingresosdereembolso,distribuciónycualquierotropago)ensubeneficioatravésdelAgentedepagosenSuecia.

ElFolletoCompletoyelFolletoSimplificado,losestatutosdeAberdeenLiquidityFund(Lux),laMemoriaanualauditadayelInformeprovisionalnoauditadodeAberdeenLiquidityFund(Lux)sepuedensolicitarsincargoalAgentedepagosenSuecia.

Asimismo,cualquierinformaciónadicionalqueestédisponibleeneldomiciliosocialdeAberdeenLiquidityFund(Lux)estarátambiéndisponibleatravésdelAgentedepagosenSuecia.

Publicación del Precio por AcciónLospreciosdesuscripciónyreembolsoestándisponiblesenwww.aberdeen-asset.comytambiénestándisponibleseneldomiciliodelAgentedetransferenciasydelAgentedepagosenSuecia.

FiscalidadLasnormasfiscalesylasprácticasdelasautoridadesfinancierasestánsujetasacambiopermanentemente.Debidoalacomplejidaddelalegislaciónfiscalsueca,serecomiendaquelosinversoressecomuniquenconunasesorfiscalenrelaciónconlosefectossobresusituaciónpersonal.

14. INFORmACIóN ESPECÍFICA RELAtIVA A SUIzA

1. Representante ElrepresentanteenSuizaesBNPParibasSecuritiesServicies,Paris,SucursaldeZúrich,Selenaustrasse16,8002Zúrich,Suiza.

2. Agente de pagosElAgentedepagosenSuizaesBNPParibasSecuritiesServicies,Paris,SucursaldeZúrich,Selenaustrasse16,8002Zúrich,Suiza.

3. Lugar de distribución de documentos importantesElFolleto,elFolletoSimplificado,losestatutos,losúltimosInformesanualysemestralactualizadossepuedenobtenersincargoenladireccióndelrepresentanteenSuiza.

4. Publicaciones1. ElrepresentanteenSuizapublicala

documentaciónexigidarelacionadaconlasinversionescolectivasextranjerasenelboletínoficial(Swiss Official Gazette)yenlaplataformaelectrónicadefundinfoAGZurich(www.fundinfo.com).

2. ElpreciodeemisiónyelpreciodereembolsodelasAccionesyelValorliquidativoconlaindicación“comisionesnoincluidas”sepublicancuandoseproducenlassuscripcionesylosreembolsos.LospreciossepublicancadadíalaboralenlaplataformaelectrónicadefundinfoAGZurich(www.fundinfo.com).

3. LosavisosalosAccionistassepublicanenlaplataformaelectrónicadefundinfoAGZurich(www.fundinfo.com).

5. Reembolsos y comisiones de colocación relacionadas con la distribución1. EnrelaciónconsudistribuciónenSuiza,Aberdeen

LiquidityFund(Lux)podrápagarreembolsosalosinversorescalificadosquesedetallanacontinuaciónquienes,desdeunaperspectivaeconómica,poseanlasAccionesennombredeterceros:

• compañíasdesegurosdevida

• fondosdepensionesyotrasinstitucionesdejubilación

• institucionesdeinversión

• sociedadesdegestióndefondosenSuiza

• sociedadesdegestióndefondosyproveedoresenelextranjero

• sociedadesdeinversión.

ANExOFSEGUIDO


2. EnrelaciónconsudistribuciónenSuiza,AberdeenLiquidityFund(Lux)podrápagarcomisionesrelacionadasconladistribuciónalosagentes/sociosdeventasquesedetallanacontinuación:

• agentesdeventasautorizados(distribuidores)oquienesesténexentosdelrequisitodeautorizacióndentrodelsignificadodelartículo19,párrafo1deCISA;

• agentesdeventasautorizados(distribuidores)oquienesesténexentosdelrequisitodeautorizacióndentrodelsignificadodelartículo19,párrafo4deCISAy8CISO;

• sociosdeventasquecoloquenlasAccionesdelosFondosexclusivamenteconinversoresinstitucionalesatravésdeagenciastributariasprofesionales;

• sociosdeventasquecoloquenlasAccionesdelosFondosconsusclientes(gestordeactivos)únicamenteconformeaunmandatoescritodegestióndeactivosdiscrecional.

6. Lugar de cumplimiento y jurisdicción ParalasAccionesquesedistribuyenenSuizaodesdeestepaís,ellugardeejecuciónyjurisdicciónserálasedeprincipaldelrepresentanteenSuiza.

15. INFORmACIóN ADICIONAL PARA LOS INVERSORES EN EL REINO UNIDOAberdeenLiquidityFund(Lux)tienelaintencióndesolicitarenelreinoUnidosuconversiónenunplanreconocidosegúnelartículo264delaLeydemercadosyserviciosfinancierosde2000(Financial Services and Markets Act 2000,“FSMA”).Noobstante,alafechadelpresenteFolleto,lossiguientesfondosnohansidoaprobadoscomoplanesreconocidossegúnelartículo264delaFSMA:

• AberdeenLiquidityFund(Lux)-CanadianDollarFund




ElpresenteFolletohasidoemitidoenelreinoUnidoporAberdeenAssetManagersLimited,cuyaactividaddeinversiónestáautorizadayreguladaporlaAutoridaddeServiciosFinancieros(Financial Services Authority,“FSA”).

LosinversorespotencialesdebentenerencuentaqueAberdeenLiquidityFund(Lux)noestásujetaalasreglasynormasestablecidasdeconformidadconlaFSMAparalaproteccióndelosinversores.LosinversoresnotendránprotecciónalgunasegúnelPlandecompensacióndeserviciosfinancierosdelreinoUnidonitendránningúnderechodecancelación.

Lassolicitudesdesuscripción,reembolsoycanjedeAccionesdebenenviarsealAgentedetransferencias.

ElFolletoCompletoyelFolletoSimplificado,elactaconstituidaylosestatutosdeAberdeenLiquidityFund(Lux),laMemoriaanualauditadayelInformeprovisionalnoauditadodeAberdeenLiquidityFund(Lux)sepuedensolicitarsincargoenpapelalAgentedetransferencias.


Publicación del Precio por AcciónLospreciosdesuscripciónydereembolsoestándisponiblesenwww.aberdeen-asset.comytambiénestándisponibleseneldomiciliodelAgentedetransferencias.

Fiscalidad Lasnormasfiscalesylasprácticasdelasautoridadesfinancierasestánsujetasamodificacionespermanentemente.DebidoalacomplejidaddelalegislaciónfiscaldelreinoUnido,serecomiendaquelosinversoressecomuniquenconunasesorfiscalenrelaciónconlosefectossobresusituaciónfiscalpersonal.


05_4075_0312 2506719

Aberdeen Global Services S.A.2b,rueAlbertBorschetteL-1246Luxembourgtelephone:+352 264 33000

www.aberdeen-asset.com

microsite.bancosantander.esmicrosite.bancosantander.es/IICsextranjeras/Ficheros/... · 2014. 1. 16. · 04 Aberdeen Liquidity Fund (Lux) Folleto, Abril de 2012 GLOSArIO SEGUIDO mercado

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