20110209 partnerskabsaftalen vækstforum sjælland 10.02

PARTNERSKABSAFTALEN: FOKUS PÅ KAPITAL – AFRAPPORTERING FRA ARBEJDSGRUPPEN

VÆKSTFORUM SJÆLLAND, 10. FEBRUAR 2011

TALERØR: MARTIN VANG HANSEN, CFO, VÆKSTFONDEN

PARTNERSKABSAFTALENVækstforum Sjælland og regeringen har 14. oktober 2010 indgået en regional partnerskabsaftale om vækst og erhvervsudvikling. Aftalens indsatsområder vil blive udmøntet i regi af Vækstforum Sjællands erhvervsudviklingsstrategi og handlingsplaner og i samspil med Vækstforum Sjællands samarbejds-partnere i regionen og relevante statslige parter.

Forstærket regional indsats for risikovillig kapital til vækstvirksomheder:

• Parterne er enige om, at Vækstfonden, Vækstforum Sjælland, CAT og Væksthus Sjælland i fællesskab udarbejder en analyse af behovet for risikovillig kapital i Region Sjælland og herunder, hvilke redskaber der bedst kan bringes i anvendelse.

14. februar 2011

2

Medlemmerne

• Kim Ove Olsen, administrerende direktør, CAT• Villy Vibholt, administrationschef, CAT• Mads Váczy Kragh, direktør, Væksthus Sjælland• Kim Linnemann, vækstkonsulent, Væksthus Sjælland• Tonni Kragh, udviklingschef, Region Sjælland• Dorthe MacKay, Region Sjælland• Per Anders Foss, Region Sjælland• Martin Vang Hansen, CFO, Vækstfonden

14. februar 2011

3

ARBEJDSGRUPPEN FOR RISIKOVILLIG KAPITAL

FORELØBIGE KONKLUSIONER OG ANBEFALINGERKonklusioner:

• En mindre andel af virksomhederne i Region Sjælland modtager Vækstkaution, KIG-lån eller egenkapitalfinansiering end i Danmark som helhed.

• Målt på antal virksomheder er efterslæbet størst for KIG-lån og mindst for egenkapitalfinansiering.

Anbefalinger:

• Dialog med de rette aktører om udbredelse af Vækstkaution og KIG-lån.

• Arbejde videre med datagrundlaget for at godtgøre behovet for en regional investeringsfond. Hvilken type virksomheder (alder/størrelse) har særlige udfordringer med at skaffe kapital?

• Tilvejebringe regional investorinteresse.

14. februar 2011

4

14. februar 2011

5

og vækstpotentialeUdviklingsaktivitet

En rentabel forretning

Markedet tøver

VÆKSTFONDENS FINANSIERINGSFOKUS

FREMMED- OG EGENKAPITAL

14. februar 2011

6

Kom-i-gang-lån: Lån til virksomhedsopstart inden for traditionelle erhverv

• Partnerskaber med banker.• Kaution for lån på op til 1 mio. kr. til

iværksættere samt rådgivning.• 147 kautioner i 2010. Lånebeløb 81 mio. kr.

Investeringer gennem fonde: Globale vækstvirksomheder

• Partnerskaber med institutionelle investorer og forvalterteam.

• 12 nye investeringer i porteføljevirksomheder i 2010.

Direkte investeringer: Internationale og regionale vækstvirksomheder

• Partnerskaber med innovationsmiljøer, business angels og andre private investorer.

• 9 nye investeringer i 2010.

KAUTIONER FOR LÅN EGENKAPITALVækstkaution: Forretningsudvikling i etablerede virksomheder

• Partnerskaber med banker og realkreditinstitutter.

• Kaution for lån på op til 10 mio. kr. til forretningsudvikling i små og mellemstore virksomheder.

• Tilsagn til 334 virksomheder i 2010 for 1,2 mia. kr.

VÆKSTKAUTION

14. februar 2011

7

Kom-i-gang-lån

• Partnerskaber med banker• Kaution for lån op til 1 mio. kr. til

iværksættere samt rådgivning.• 147 Kom-i-gang-lån i 2010.

Investeringer gennem fonde

• Partnerskaber med institutionelle investorer og forvalterteams


Vækstkaution


• Kaution for lån op til 10 mio. kr. til forretningsudvikling i små og mellemstore virksomheder.

• Tilsagn til 334 virksomheder i 2010.

KAUTIONER FOR LÅN EGENKAPITAL

Direkte investeringer

• Partnerskaber med innovationsmiljøer, business angels og andre private investorer

• 9 nye investeringer i 2010


• Kaution for lån på op til 10 mio. kr. til forretningsudvikling i små og mellemstore virksomheder.

• Tilsagn til 334 virksomheder i 2010: Kraftig udvidelse i 2010 og 2011 grundet erhvervspakke fra oktober 2009, som er rettet mod at skabe likviditet for små og mellemstore virksomheder.

• Kreditvurdering i banker og i Vækstfonden.

• Vækstfondens rolle.

14. februar 2011

8

Glasværk reddet fra tvangsauktionI absolut sidste øjeblik er et salg af bygningerne på Holmegaard Glasværk i Fensmark faldet på plads.

Den annoncerede tvangsauktion i dag, 4. januar, er aflyst med dags varsel, skriver Sjællandske.

I dag skulle 15 bygninger samt to skure på glasværkets område samt Glaskroen og tilhørende bolig have været under hammeren ved retten i Næstved. Det var konkursboet efter oplevelsescentret Holmegaard Entertainment, som havde begæret tvangsauktion, og det var konkursboet som mandag aflyste tvangsauktionen, fordi en handel er faldet på plads i sidste øjeblik. Holmegaard Entertainment gik konkurs tilbage i september 2008.

De nye glasværksejere tæller blandt andre Peter Normann Nielsen, som tidligere har været administrerende direktør for Holmegaard Glasværk A/S samt medejer af Holmegaard Entertainment. Han siger til Sjællandske, at han håber, stedet kan genåbne til påske. Planen er, at her igen skal være en form for oplevelsescenter, blandt andet.

Outlet og oplevelser på glasværkOutlet og oplevelser kombineret med spisning og events skal sørge for, at der igen kommer liv på glasværket.

Når Holmegaard Park slår dørene op til påske, er der efter planen igen gang i glasfremstilling og chokolade- og bolsjeværksted. Desuden vil der være outlet med forskellige dyrere mærkevarer, og bryghuset vil være genåbnet.

Planerne er, at her skal sælges alskens former for tilbehør til boligen samt tekstiler; beklædning, sko, assessories samt varer i kategorien sport og fritid. Her bliver først og fremmest tale om decideret outlet med sidste års modeller til nedsat pris, men måske også lidt 2. sortering. Her vil også være mulighed for at enkelte firmaer eller mærker åbner en flagship store.

Glasværket er dog stadig hjertet på stedet, og der vil igen være glasmagere, som puster glas, mulighed for at blive klogere på stedets historie og glasfremstilling samt for selv at puste og slibe glas med mere, når stedet genåbner. Øvrige oplevelser bliver i første omgang chokoladeværkstedet og bolsjeværkstedet. Bryghuset genåbner med spisning og ølsalg enten fra eget eller fra et andet mikrobryggeri. Og så er der planer om forskellige events både ude og inde – om en tre måneders tid.

VÆKSTKAUTION-CASE: HOLMEGAARD

VÆKSTKAUTIONER FORDELT PÅ REGIONER

14. februar 2011

9

Syddanmark (21 pct. af virksomheder)32 pct. af VK-tilsagn27 pct. af virksomheder

Midtjylland (23 pct. af virksomheder)23 pct. af VK-tilsagn24 pct. af virksomheder

Hovedstaden (31 pct. af virksomheder)18 pct. af VK-tilsagn15 pct. af virksomheder

Erhvervspakken:11/2009-10/2010

Nordjylland (11 pct. af virksomheder) 16 pct. af VK-tilsagn24 pct. af virksomheder

Sjælland (15 pct. af virksomheder)12 pct. af VK-tilsagn9 pct. af virksomheder

UDSTEDELSE AF VÆKSTKAUTIONER• Det er Nordea, som står for flest

ansøgninger i Region Sjælland i perioden 2006-2010.

• I 2010 er især Sparekassen Sjælland kommet med mange ansøgninger: 7 ud af 45.

• De fleste virksomheder, som har ansøgt om Vækstkaution i perioden 2006-2010, ligger i Slagelse Kommune.

14. februar 2011

10

KOM-I-GANG-LÅN

14. februar 2011

11


• Partnerskaber med institutionelle investorer og forvalterteams.


Kom-i-gang-lån

• Partnerskaber med banker.• Kaution for lån op til 1 mio. kr. til iværksættere

samt rådgivning.• 147 Kom-i-gang-lån i 2010.





Vækstkaution



• 305 kautioner i 2010.

• Partnerskaber med banker.

• Kaution for lån på op til 1 mio. kr. til iværksættere samt rådgivning.

• 147 virksomheder i 2010. Lånebeløb 81 mio. kr.

• Kreditvurdering kun i banker.

Andelskassen / Danske Bank / Dronninglund Sparekasse / Max Bank / Merkur / Morsø Sparekasse / Nordea Bank / Nordjyske Bank / Sparbank / Sparekassen Hvetbo

KOM-I-GANG-LÅN: S.T VALENTIN14. februar 2011

12

KOM-I-GANG-LÅN FORDELT PÅ REGIONER

14. februar 2011

13

(11%)

(22%)

Syddanmark (21 pct. af virksomheder)9 pct. af lånebeløb7 pct. af virksomheder

Midtjylland (23 pct. af virksomheder)21 pct. af lånebeløb20 pct. af virksomheder

Hovedstaden (31 pct. af virksomheder)16 pct. af lånebeløb20 pct. af virksomheder

Erhvervspakken:11/2009-10/2010

Nordjylland (11 pct. af virksomheder)54 pct. af lånebeløb51 pct. af virksomheder

Sjælland (15 pct. af virksomheder)

1 pct. af lånebeløb1 pct. af virksomheder

UDSTEDELSE AF KIG-LÅN• I perioden 2005-2010 er der

udstedt 54 KIG-lån fra banker beliggende i Region Sjælland, svarende til 6 pct. af alle udstedte KIG-lån i perioden.

• I 2005 alene blev der udstedt 35 ud af de 54 KIG-lån fordelt på DIBA Bank, Roskilde Bank og Sparekassen Lolland.

• Fra 2007 og frem er det kun Nordea, som har udstedt KIG-lån i Region Sjælland. Samlet har Nordea udstedt 12 KIG-lån fordelt på 9 virksomheder.

14. februar 2011

14

EGENKAPITAL-INVESTERINGER, DIREKTE

14. februar 2011

15

Kom-i-gang-lån

• Partnerskaber med banker.• Kaution for lån op til 1 mio. kr. til

iværksættere samt rådgivning.• 147Kom-i-gang-lån i 2010.








Vækstkaution





• Investerer nu også fra Vestdansk Vækstkapital.


• Investerer på kommercielle vilkår og optræder som andre professionelle investorer med bestyrelsesrepræsentation m.v.

14. februar 2011

16

DIREKTE INVESTERING: SHARK SOLUTIONS

14. februar 2011

17

DIREKTE INVESTERING:TK ENERGI

EGENKAPITAL-INVESTERINGER, VIA FONDE

14. februar 2011

18





Kom-i-gang-lån

• Partnerskaber med banker.• Kaution for lån op til 1 mio. kr. til

iværksættere samt rådgivning.• 147 Kom-i-gang-lån i 2010.

Vækstkaution







• Partnerskaber med institutionelle investorer og forvalterteam.

• To nye fonde i 2010: SEED Capital Denmark II K/S og IVS Fund III K/S.

• 21 fonde i porteføljen.

• 12 nye investeringer i porteføljevirksomheder i 2010.

• Vækstfondens rolle.

VÆKSTFONDENS SAMLEDE AKTIVITETSNIVEAU FORDELT PÅ ÅR

14. februar 2011

19

(kautionsbeløb)

Vækstkautioner • Vækstkaution i 8 ud af 9 ressourceområder.• I forhold til antallet af virksomheder i regionen er der investeret mest i

it/kommunikation, turisme og bygge/bolig. • Efterslæb på 3-4 virksomheder årligt.

KIG-lån • KIG-lån i 7 ud af 9 ressourceområder.• I forhold til antallet af iværksættere i regionen er der investeret mest i energi/miljø.• Efterslæb på 9-10 virksomheder årligt.

Ventureinvesteringer• Ventureinvesteringer i 4 ud af 9 ressourceområder.• I forhold til antallet af iværksættere i regionen er der investeret mest i energi/miljø.• Efterslæb på 1-2 virksomheder årligt.

14. februar 2011

20

Vækstfondens aktivitet i Region SjællandVÆKSTFONDENS AKTIVITET I REGION SJÆLLAND

VÆKSTKAUTION – GENNEMSNITS-TAL FOR VIRKSOMHEDER

14. februar 2011

21

Region Omsætning Egenkapital Antal ansatte Lånebeløb

Hele landet 5.480.232 1.069.997 4,4 1.733.915

Region Sjælland 4.812.425 835.297 3,5 1.834.844

Region Hovedstaden 5.804.706 1.077.761 5,7 2.243.467

Region Midtjylland 5.089.069 883.175 3,5 1.486.438

Region Nordjylland 4.585.566 796.198 3,5 1.407.585

Region Syddanmark 6.793.076 1.606.479 5,9 1.970.082

OMSÆTNING PR. FULDTIDS-ANSAT 2008 (MIO. KR.)

14. februar 2011

22

Hele landet Region Hovedstaden

Region Sjælland

Region Syddanmark

Region Midtjylland

Region Nordjylland

Erhverv i alt 1,5 1,6 1,1 1,5 1,5 1,3

Landbrug, skovbrug og fiskeri 3,5 2,6 3,2 3,5 3,6 4,1

Industri, råstofindvinding og forsyningsvirksomhed 2,5 3,3 1,9 2,5 2,3 1,9

Bygge og anlæg 1,5 1,7 1,4 1,3 1,5 1,4

Handel og transport m.v. 3,2 3,5 2,5 3,1 3,0 3,2

Information og kommunikation 1,8 1,9 1,4 1,5 1,5 1,4

Ejendomshandel og udlejning 2,8 2,7 2,2 3,1 3,1 2,6

Erhvervsservice 1,4 1,4 1,3 1,3 1,5 1,1

Offentlig administration, undervisning og sundhed 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0

Kultur, fritid og anden service 0,5 0,6 0,4 0,3 0,3 0,4

EKSPORT PR. FULDTIDS-ANSAT 2008 (MIO. KR.)

14. februar 2011

23

Hele landet Region Hovedstaden

Region Sjælland

Region Syddanmark

Region Midtjylland

Region Nordjylland

Erhverv i alt 0,37 0,43 0,15 0,34 0,37 0,34

Landbrug, skovbrug og fiskeri 0,13 0,05 0,27 0,13 0,11 0,08Industri, råstofindvinding og forsyningsvirksomhed 1,03 1,29 0,70 0,89 1,12 0,76

Bygge og anlæg 0,02 0,02 0,00 0,01 0,02 0,02

Handel og transport m.v. 0,80 1,12 0,24 0,61 0,42 0,98

Information og kommunikation 0,17 0,18 0,06 0,07 0,12 0,38

Ejendomshandel og udlejning 0,02 0,04 0,01 0,01 0,01 0,02

Erhvervsservice 0,20 0,25 0,07 0,09 0,17 0,10Offentlig administration, undervisning og sundhed 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

Kultur, fritid og anden service 0,01 0,00 0,01 0,01 0,00 0,01

OBSERVATIONER FRA FELTENFra CAT/Deloitte og Væksthus Sjælland (baseret på årlig kontakt med 500-800 virksomheder, Vækstindeks og studiet foretaget af Deloitte omkring udbud og efterspørgsel af risikovillig kapital):

• Der er få iværksættere inden for områder (it, farma, energi/miljø og anden teknologi), der er relevante for innovationsmiljøerne og venturefondene, men flere end der investeres i, jf. Vækstfondens tal ovenfor.

• Der er en større gruppe innovative iværksættere med gode forretningsideer og modeller, som kun i begrænset omfang har adgang til risikovillig kapital.

• Der er et stort antal virksomheder inden for traditionelle erhverv (typisk underleverandører) med 10-50 ansatte, som efterspørger risikovillig kapital (mezzanin- og egenkapital), og som ikke mødes af et tilbud i markedet.

• Der findes kapital i markedet i form af private, som er interesserede i at investere i relevante virksomheder i regionen, men der mangler en faciliterende foranstaltning for at få denne kapital i spil.

14. februar 2011

24

• Vækst-Invest Nordjylland er en investeringsfond på 200 mio. kr. med fokus på små og mellemstore virksomheder beliggende i Nordjylland.

• Fondens fokus er investeringer i virksomheder med en omsætning på op til 200 mio. kr.

• Hovedparten af virksomhederne vil have en omsætning i niveauet 25-100 mio. kr. ved investeringens gennemførelse.

• Aktivt ejerskab, bestyrelsesrepræsentation, deltagelse i strategiudvikling, ledelsessammensætning etc.

• Aktionærerne bag fonden omfatter bl.a. Spar Nord Bank, Nykredit, Nordjyske Bank, Sparekassen Farsø, Sparekassen Vendsyssel, Sparekassen Himmerland, Nørresundby Bank, Fjordbank Mors, Finanssektorens Pensionskasse og Vækstfonden.

14. februar 2011

25

EKS. PÅ INVESTERINGSFOND: VÆKST-INVEST NORDJYLLAND

VÆKST-INVEST NORDJYLLAND – PORTEFØLJEVirksomhedernes størrelse

• Egenkapital: 1,8-6,0 mio. kr.• Årets resultat: 0,4-3,7 mio. kr.• Antal ansatte: 12-58• Soliditetsgrad: 15-56 pct.• Likviditetsgrad: 94-225 pct.• Egenkapitalforrentning: 12-63 pct.

Investering pr. virksomhed• 2-7,5 mio. kr. (gennemsnit 4,5 mio. kr.)

14. februar 2011

26

ANBEFALINGER• Dialog med de rette aktører om udbredelse af Vækstkaution og KIG-lån.

• Arbejde videre med datagrundlaget for at godtgøre behovet for en regional investeringsfond. Dette gøres ved at indhente yderligere data fra Danmarks Statistik

o Data pr. virksomhed

o Branche og ressourceområde

o Eksportorientering

o Antal ansatte, omsætning, soliditets-, likviditets- ogoverskudsgrad i 2009, 2008, 2007

o Pris mindre end 100.000 kr.

• Tilvejebringe regional investorinteresse.

14. februar 2011

27

BILAG1. Aftale mellem pensionsselskaber og staten

2. Vækst-Invest Nordjylland – portefølje

14. februar 2011

28

14. februar 2011

29

VÆKSTLÅNKan ydes til venturefondenes

porteføljeselskaber

VÆKSTKAUTION 3Kan ydes til virksomheder, dersamtidig modtager egenkapital

MEZZANINKAUTIONKan ydes til virksomheder, der modtager mezzaninlån

VIRKSOMHEDER

PENSIONSSELSKABER (KAPITALTILSAGN)

VÆKST-FONDEN

DANSK VÆKSTKAPITAL

X KR.1,25 MIA. KR. EGENKAPITAL

3,75 MIA. KR. LÅN

FONDE

AFTALE MELLEM PENSIONS-SELSKABER OG STATEN

VÆKST-INVEST NORDJYLLAND – PORTEFØLJE

• Actulux A/S (investeringsår 2010). Udvikler og producerer motoriserede åbningsmekanismer til brandventilation. Virksomheden har på kort tid fået en markedsandel på mere end halvdelen af det danske marked.

• Continia Software A/S (investeringsår 2009). Udvikler og sælger add-in-software til økonomistyringssystemer, i særdeleshed til Navision-løsninger.

• Industrivarme A/S (investeringsår 2009). En serviceorienteret virksomhed med fokus på salg af energianlæg på baggrund af kompetent energirådgivning. Selskabet varetager opgaver som rørinstallationer, udlejning af varme- og dampkedelanlæg samt serviceopgaver, herunder kedeleftersyn.

• Danfoil Production A/S (investeringsår 2009). Udvikler og producerer marksprøjter til landbruget og er den eneste luftassisterede sprøjte på markedet. Luftforstøvningen har store miljømæssige og økonomiske fordele.

• AAG Aalborg Gummivarefabrik A/S (investeringsår 2009). En virksomhed, der med sin specialisering i gummivarer formår at omsætte viden til skræddersyede løsninger.

• Due Plast A/S (investeringsår 2008). En plastvirksomhed, der er blandt Danmarks førende virksomheder inden for kontorartikler i plast.

14. februar 2011

30

20110209 partnerskabsaftalen vækstforum sjælland 10.02

Economy & Finance