16 rus ebrd in ukraine in nov 2013 kr

ЕБРР в Украине

Илья ГамалийВедущий Банкир

Ноябрь, 2013 г.

Где мы работаем?Где мы работаем?

Что такое ЕБРР??

Международная финансовая организация, содействующая переходу к рыночной экономике в 35 странах от Центральной Европы до Центральной Азии.

В 2011 году Банк расширил свою деятельность на Египет, Марокко, Тунис и Иорданию (Южное и Восточное Средиземноморье – регион SEMED).

Принадлежит 64 странам и двум межправительственным организациям.

Капитал – 30 млрд евро.

2 000 сотрудников.

Общие инвестиции с 1991 года – 82,1 млрд. евро в более чем 3 800 проекта

Другие11,3%

США10,1%

Япония8,6%

EU 27

Countries(1)

62.7%

EBRD region excluding

EU(2)

7.3%

(1) Включая Европейский Союз и Европейский инвестиционный банк (ЕИБ) – по 3% у каждого. Среди прочих стран ЕС Франции, Германии, Италии и Великобритании принадлежит по 8,6%

(2) Россия – 4%

Состав акционеров

Всеми тремя основными рейтинговыми агентствами (S&P, Moody’s and Fitch) ЕБРР присвоен наивысший из возможных рейтинг ААА

Акционеры и рейтингиАкционеры и рейтинги

Регион ЕБРР вне ЕС(2)

7,3%

Страны ЕС-27(1)

62,7%

Организационная структура ЕБРРОрганизационная структура ЕБРР

Инвестиции ЕБРР в Украине

• С 1991 года подписано 327

проектов общим объемом 8,6

млрд евро ( 1 Сентября

2013)

• Инвестиционный портфель

4.6 млрд. евро (31 Октября

2013)

• Частный сектор 73%

• Кредиты 77%, Прямые

инвестиции 23%


Изменения ВВП Украины

20112010


Повышение энергоэффективности и энергобезопасности

Раскрытие сельскохозяйственного и промышленного потенциала Украины

Обеспечение высококачественной и надежной инфраструктуры

Устранение последствий кризиса в финансовом секторе

Развитие местных рынков капитала

Стратегические направления деятельности ЕБРР в Украине

Стратегия деятельности ЕБРР в Украине на 2011-2014 гг.

Финансовый сектор и рынки капитала

Энергетика Инфраструктура

Промышленность, сельское хозяйство и торговля

Банк будет поддерживать повышение безопасности ядерной энергетики, строительство и модернизацию сетей электропередачи, операции по повышению общей энергоэффективности и уменьшению удельного объема выбросов углерода в отрасли.

Банк также будет поддерживать модернизацию украинской системы транспортирования и распределения природного газа при условии, что власть будет выполнять комплексную и реалистичную программу реформ, в т.ч. реструктуризацию НАК «Нефтегаз Украины».

В секторе автомобильных дорог Банк будет поддерживать завершение модернизации основного транспортного коридора, улучшение финансирования сектора и стимулирование конкуренции.

В железнодорожном секторе ЕБРР будет поддерживать усилия по корпоратизации национального железнодорожного оператора и развитие частных операторов.

Банк также будет поддерживать коммерциализацию коммунальных предприятий путем реализации проектов, которые дадут значительный демонстрационный эффект и существенное повышение энергоэффективности.

Банк будет поддерживать ПИИ и местные предприятия с особым вниманием к повышению эффективности управления, прозрачности и энергоэффективности.

ЕБРР будет поддерживать инвестиции в сельское хозяйство на всех уровнях создания добавленной стоимости, особенно в инструменты поддержки производителей первичной продукции, включая сезонный оборотный капитал.

Банк будет поддерживать Украину в развитии ее отраслей со значительным использованием знаний и в эффективном использовании ее человеческого и научного потенциала.

Приоритетными направлениями будут обеспечение банковского сектора целевым долгосрочным кредитом и акционерным финансированием и максимально возможная поддержка кредитования в национальной валюте.

Кредитные инструменты будут ориентированы на поддержку МСП, финансирование повышения энергоэффективности и развития торговли с использованием соответствующей технической помощи.

Банк будет сотрудничать с другими МФО и НБУ с целью решения остающихся проблем, которые препятствуют структурированию кредитов Банка в национальной валюте.

ЕБРР и коммерческие банки

ЕБРР не конкурирует с коммерческими банками.

• Руководящие принципы деятельности ЕБРР не ориентированы на получение прибыли. Банк выполняет задачу поддержки перехода к рыночной экономике в странах своих операций.

• ЕБРР оказывает техническую помощь на этапах подготовки и реализации проектов, когда такая помощь необходима.

• ЕБРР работает с частными инвесторами, а также с центральными и местными органами власти.

• ЕБРР предлагает другим банкам совместно нести проектный риск (синдикаты, софинансирование, параллельное финансирование).

• Каждый евро, вложенный ЕБРР, привлекает 3 евро на реализацию проектов.

Акцент на частный сектор

«Эр Ликид Юкрейн»

Кредит на сумму 85 млн. евро компании «Эр Ликид Юкрейн» на финансирование проектирования, строительства и эксплуатации новой воздухоразделительной установки на Енакиевском металлургическом заводе (юго-восток Украины). Компания будет использовать технологию производства кислорода при высоком давлении, тогда как в Украине применяется технология разделения воздуха при низком давлении.

Украина: избранные проекты

«Галнефтегаз»

План финансирования в объеме 190 млн. дол. со стороны ЕБРР (заемный и акционерный капитал) и МФК на поддержку расширения деятельности концерна «Галнефтегаз» (ГНГ), одного из крупнейших украинских операторов автозаправочных станций. Кредит предназначен для финансирования расширения бизнеса ГНГ в центральном и северном регионах Украины.



«Нибулон»Синдицированная кредитная линия на сумму до 125 млн. дол. одной из крупнейших агропромышленных компаний – «Нибулон», которая эксплуатирует 23 наземных и речных элеватора в 13 регионах Украины, общая вместимость которых превышает 1,5 млн. т зерна. Кредитная линия будет состоять из кредита А на сумму до 30 млн. дол., выделяемого из собственных средств ЕБРР, и кредита В на сумму до 95 млн. дол., который будет предоставлен синдикатом коммерческих банков. Это позволит «Нибулону» консолидировать свой баланс и получить необходимый оборотный капитал на следующие три сезона.

Гостиница «Лейпциг»

Кредит на сумму 30 млн. дол. компании «Гранд Плаза» (дочерней компании Istil Group), которая будет реконструировать гостиницу «Лейпциг» с превращением ее в высококлассный отель. После завершения реконструкции ожидается, что оператором гостиницы (со 173 номерами, двумя ресторанами и спортивно-оздоровительным центром) будет международная гостиничная сеть Marriott.



«Керамейя»

Кредит на сумму 10 млн. дол. компании «Керамейя», ведущему производителю клинкерного кирпича и брусчатки в Украине и СНГ. Проект на направлен на развитиепроизводство клинкерного кирпича с лучшими техническими характеристиками, в частности, с более высокой прочностью, устойчивостью к холоду и более низкимвлагопоглощением.


«Укргидроэнерго»15-летний суверенный кредит на сумму 200 млн. евро компании «Укргидроэнерго» (УГЭ). Проект предполагает финансирование модернизации гидромеханического и

электромеханического оборудования на ГЭС УГЭ. Данное финансирование обеспечит реабилитацию 28 энергоблоков на 6 ГЭС Днепровского каскада и поможет

продлить срок их службы на 30 лет.

Энергоэффективность

Бизнес-модель Бизнес-модель

Техническая помощь для преодоления барьеров – анализ рынков, энергоаудиты, тренингы, грантовое софинансирование

Многочисленные проекты в частном и государственном секторах с различными финансовыми инструментами

ЕБРР работает с правительствами с целью поддержки развития институциональной и регуляторной среды, стимулирующей устойчивую энергетику

Donor-funding

Основные результаты в УкраинеОсновные результаты в Украине

Всего, 2006-2013 Q1

Сумма (€ млн.) Кол-во

Энергоэффективность в промышленности 574.6 43

Кредитные линии по энергоэффективности 215.5 10

Производство чистой энергии 313.7 7

Возобновляемая энергетика 225.9 8

Энергоэффективность в муницип.секторе 335.6 14

Всего 1665.3 82

В Украине с 2006 г. ЕБРР профинансировал €1.7 млрд. инвестиций в устойчивую энергетику в 82 проектах стоимостью около € 7 млрд.

Инвестиции в устойчивую энергетику составляют примерно 25% общего финансирования ЕБРР в Украине

Было сэкономлено 4 млн.т.н.э. ежегодно (8% импорта энергоресурсов), и снижены выбросы на 9 млн.т. СО2 (3% всех выбросов)

История успехаИстория успеха: : Астарта Астарта

3 кредита на общую сумму более $100млн.

В том числе $25 млн. на программу повышения энергоэффективности

Снижение энергопотребления на 30-40%; уменьшение выбросов парниковых газов на 300 тыс. тонн CO2 экв.

Углеродные кредиты куплены Углеродным фондом ЕБРР/ЕИБ

Тренинг по системе энергоменеджмента для 20 инженеров компании

Грант €325 тыс.евро на внедрение системы энергоменеджмента

Кредит 15 млн. долл. на строительство биогазовой станции, что позволит сократить потребление природного газа в 2 раза

Поддержка МСП

Программа развития предприятий (EGP) Ориентирована на средние предприятия (100-500

сотрудников, годовой оборот не более 50 млн евро).

Цель – привить новую управленческую культуру, позволяющую предприятиям реагировать на внешние факторы быстрее конкурентов.

Предоставляется доступ к знаниям и опыту руководителей высшего звена конкретных отраслей из экономически развитых стран.

Средняя продолжительность проекта – 12-18 мес. Предприятие покрывает не менее 10% расходов

Консалтинг (Консалтинг (SBSSBS) )

Программа деловых консультационных услуг (BAS)

Ориентирована на малые и средние предприятия (до 250 сотрудников).

Узкоспециализированные проекты, направленные на преодоление конкретных препятствий на пути развития бизнеса.

Помощь МСП в доступе к консультационным услугам путем реализации проектов с местными консультантами по принципу участия в затратах (гранты до 10 тыс. евро и до 75% затрат).

Средняя продолжительность проекта: 2-4 мес.

Консалтинг (Консалтинг (SBSSBS) )

Команда мониторинга

Коммерческие банки

Компании-заемщики

ЕБРР

Консультант

Кредитная линия

Кредиты

Техпомощь(оценка проектов)

Техпомощь(мониторинг)

Поддержка

Финансирование с участием банковФинансирование с участием банков

Кредитная линия Кредитная линия UKEEPUKEEP

• Кредитная линия €100 млн. для украинских банков (2007-2011):

• Для финансирования проектов в области энергоэффективности и возобновляемых источников энергии в частном секторе

• Грантовый компонент от стран-доноров (Швеция и Австрия) для продвижения проектов и снижения барьеров:

• Подготовка проектов, маркетинг, информационная компания

• Оценка проектов и помощь заемщикам в подготовке проектов через проведение энергоаудитов

ЕБРР и чернобыльские проекты

Существенным шагом на пути к ликвидации последствий Чернобыльской катастрофы и обеспечению долговременной безопасности Чернобыльской АЭС стало успешное завершение первого этапа создания нового безопасного конфайнмента (этапа подъема). Этот проект реализуется при финансовом контроле и поддержке ЕБРР.

Пролет конструкции конфайнмента составит 257 м, ее длина – 164 м, высота – 110 м, вес – 29 тыс. т. После сооружения конфайнмент будет надвинут на объект «Укрытие», закрывающий разрушенный 4-й блок ЧАЭС. В ходе выполнения этапа подъема около 5 тыс. т стальных конструкций было поднято на предварительную высоту – 22 м.

Особенности проектов ЕБРР

Каждым проектом руководит конкретная группа, которая включает сотрудников разных департаментов во главе с оперативным руководителем.

Экспертизу проектов обычно проводят независимые специалисты.

Решения принимаются централизованно и коллегиально (т.е. все проекты утверждаются Комитетом по операциям, работающим в Лондоне, и Советом директоров ЕБРР, который представляет всех акционеров Банка, включая Украину).

Реализацию проектов осуществляют клиенты. Контрольная функция Банка ориентирована на соблюдение соответствующих принципов и правил ЕБРР и положений проектной документации.

Особенности проектов ЕБРР

Долговое финансирование

Сумма – как правило, не ниже 5 млн. евро Валюта – как правило, доллары США или евро Структура – инвестиции в форме долгосрочного долга и

финансирования оборотного капитала Срок погашения – как правило, до 6-7 лет для

долгосрочного долга компаний, но может составлять до 15 лет

Маржа – зависит от рисков, на данном этапе кредиты в Украине предоставляются по ставкам 6-7% к стоимости ресурсов (LIBOR / EURIBOR).

• Простые либо привилегированные акции

• Миноритарная позиция

• Минимальная инвестиция 5 млн. долл. США

• Только в партнерстве с сильным инвестором

• Договоренность о времени и стратегии выхода

• Доходность адекватная риску

Инвестиции в акционерный капитал

Как обратиться в ЕБРР

• У нас нет каких-либо специальных форм для обращений или заявок

• Для каждого финансирования необходим индивидуальный информационный пакет

• Ключевые факторы успеха:– Прозрачность операционной деятельности и структуры

собственности– Учет в соответствии с МСФО– Перспективы развития компания– Компетентность руководства

Процедура утверждения проектов

• ЕБРР получает исходную информацию (бизнес-план/запрос на финансирование) и рассматривает концепцию проекта (приблизительно 1 месяц)

• Формальное утверждение концепции проекта Кредитным комитетом ЕБРР

• Пред-проектные исследования• Окончательное утверждение проекта Кредитным комитетом и

Советом директоров ЕБРР • Переговоры относительно кредита (инвестиции) и подписание

Общий срок подготовки проекта: приблизительно 6-12 месяцев

(в зависимости от статуса и степени готовности проекта)

Где нас найти?

Тел.: +380 44 277 1100

Факс: +380 44 277 1160

Email: [email protected]

www.ebrd.com/ukraine

Следите за нашей деятельностью в Интернете, Facebook и Twitter

Представительство ЕБРР в Украине

Ул. Немировича-Данченко, 16

Киев, 01133, Украина

16 rus ebrd in ukraine in nov 2013 kr

Documents