Cuprins Raportul auditorului independent i situaiile financiare
consolidate
Raportul auditorului independent Situaia consolidat a poziiei
financiare Situaia consolidat a veniturilor i cheltuielilor Situaia
consolidat a rezultatului global Situaia consolidat a modificrilor
capitalurilor proprii Situaia consolidat a fluxurilor de trezorerie
Note la situaiile financiare consolidateCuprins Politici
contabile
1. Principii, politici i metode contabile OMV
2. consolidare 3. principi i contabile i de evaluare4. tranzacii
n valut5. imobilizri necorporale6. imobilizri corporale7. investiii
n companiile asociate8. alte active financiare9. creane i alte
active10. stocuri11. active deinute pentru vnzare12. capitaluri
proprii13. provizioane14. mprumuturi purttoare de dobnzi15. alte
datorii financiare16. alte datorii17. impozitul pe profit amnat18.
alte venituri din exploatare19. alte cheltuieli de exploatare20.
prezentarea cheltuielilor utiliznd clasificarea n funcie de
natur21. venituri aferente entitilor asociate22. cheltuieli nete cu
dobnzile23. alte venituri i cheltuieli financiare24. impozit pe
profit25. rezultatul pe aciune26. informaii pe segmente27. numrul
mediu de angajai28. pri afiliate29. investiii directe i indirecte
ale grupului petrom cu un procentaj de interes de cel puin 20% la
31 decembrie 201230. informaii privind fluxul de trezorerie31.
valoarea just a activelor i a datoriilor financiare32. angajamente
i contingene33. interese n asocieri n participaie34. gestionarea
riscurilor35. evenimente ulterioare1. Principii, politici i metode
contabile OMV
OMV Petrom S.A. (Strada Coralilor, nr. 22, cod potal 013329,
Bucureti, Romnia), desfoar
activiti n urmtoarele segmente: Explorare i Producie (E&P),
Gaze naturale i Energie (G&E), Rafinare i Marketing (R&M).
Compania este listat la B. V. B. sub codul SNP.
La data de 28 noiembrie 2012, Banca European pentru Reconstrucie
i Dezvoltare (BERD) a vndut 229.554.012 aciuni n OMV Petrom S.A. pe
Bursa de Valori Bucureti. Pachetul de aciuni vndut a reprezentat
0,41% din capitalul social al OMV Petrom S.A. Astfel, participaia
BERD n OMV Petrom S.A. s-a diminuat de la 2,03%, la sfritul anului
2011, la 1,62%, la sfritul anului 2012, n timp ce participaia
persoanelor fizice i juridice a crescut la 6,62%.
Declaraie de conformitate
Aceste situaii financiare consolidate au fost ntocmite n
conformitate cu Standardele Internaionale de Raportare Financiar
(IFRS), adoptate de ctre Uniunea European (UE).
Ordinul Ministerului de Finane nr. 1121/2006 cere companiilor
romneti listate la burs s
ntocmeasc situaii financiare consolidate n conformitate cu IFRS,
adoptate de ctre UE, ncepnd cu anul 2007.
Bazele de ntocmire
Situaiile financiare consolidate ale Grupului Petrom sunt
prezentate n RON (leu romnesc), utiliznd principiul de continuitate
a activitii. Toate sumele sunt prezentate in milioane, rotunjite la
cele mai apropiate 2 zecimale. Situaiile financiare consolidate au
fost ntocmite pe baza costului istoric, exceptnd reevaluarea
anumitor active imobilizate i instrumente financiare.
Standardele i Interpretrile valabile n perioada curent
Politicile contabile adoptate sunt consecvente cu cele din
exerciiul financiar anterior, cu excepia urmtoarelor interpretri
noi i amendamente la standardele i interpretrile existente n
prezent, emise de ctre Comisia Standardelor Internaionale de
Contabilitate (IASB) i adoptate de ctre Uniunea European (UE), i
care au devenit valabile pentru anul curent, fr a aduce modificri
semnificative situaiilor financiare:
IFRS 7 Instrumente financiare: informaii de furnizat (modificat)
cerine sporite de furnizare a informaiilor privind recunoaterea IAS
12 Impozitul pe profit (modificat) realizarea activelor care stau
la baza acestuia Standarde i interpretri emise de IASB fr a fi
aplicate nc n prezentele situaii financiare i fr s fi fost nc
adoptate n avansLa data aprobrii acestor situaii financiare,
urmtoarele standarde, revizuiri i interpretri erau emise de IASB,
fr a fi aplicate nc n prezentele situaii financiare i fr a fi fost
adoptate mai devreme de ctre Grup:
IAS 1 Prezentarea situaiilor financiare (modificat) -
prezentarea altor elemente ale rezultatului global
Amendamentul este aplicabil pentru exerciiile financiare ncepnd
la sau dup 1 iulie 2012.
Amendamentele aduse IAS 1 modific gruparea elementelor
prezentate n rezultatul global.
Elementele care pot fi reclasificate (sau transferate) n contul
de profit i pierdere la un moment viitor (de exemplu, ctigul net
din acoperirea mpotriva riscurilor a unei investiii nete, diferene
de curs valutar la conversia operaiunilor din strintate, micri nete
n operaiunile de acoperire mpotriva riscurilor aferente fluxurilor
de trezorerie, sau pierderea sau ctigul net privind imobilizrile
financiare disponibile n vederea vnzrii) vor fi prezentate separat
de elementele care nu vor fi reclasificate niciodat (de exemplu,
cstiguri si pierderi actuariale privind planurile de beneficii
determinate i reevaluarea terenurilor i cldirilor). IAS 19
Beneficiile angajailor (modificat)Amendamentul este aplicabil
pentru exerciiile financiare ncepnd cu sau dup 1 ianuarie 2013.
IASB a emis numeroase amendamente la IAS 19. Acestea cuprind att
schimbri fundamentale cum ar fi renunarea la mecanismul coridorului
i la conceptul de randament preconizat al activelor planurilor de
beneficii, ct i simple clarificri i reformulri.
IAS 27 Situaii financiare individuale (modificat)Standardul este
aplicabil pentru exerciiile financiare ncepnd cu sau dup 1 ianuarie
2013. Pentru societile care aplic standardele IFRS adoptate de UE,
data intrrii n vigoare este 1 ianuarie 2014. Ca urmare a noilor
IFRS 10 i IFRS 12, prevederile rmase din IAS 27 se limiteaz la
contabilitatea pentru filiale, entiti controlate n comun i entiti
asociate n situaiile financiare individuale. Aplicarea mai devreme
este permis.
IAS 28 Investiii n entitile asociate i asocierile n participaie
(modificat)Standardul este aplicabil pentru exerciiile financiare
ncepnd cu sau dup 1 ianuarie 2013. Pentru societile care aplic
standardele IFRS adoptate de UE, data intrrii n vigoare este 1
ianuarie 2014. Ca urmare a noilor IFRS 11 Asocieri n participaie i
IFRS 12 Prezentarea de informaii privind interesele n alte entiti,
IAS 28 Investiii n entitile asociate a fost redenumit IAS 28
Investiii n entitile asociate i n asocierile n participaie, i
descrie aplicarea metodei punerii n echivalen pentru investiiile n
asocierile n participaie, suplimentar fa de investiiile n entitile
asociate.
IAS 32 Instrumente financiare: Prezentare (modificat)
compensarea activelor financiare i a datoriilor financiare
Amendamentul este aplicabil pentru exerciiile financiare ncepnd
cu sau dup 1 ianuarie 2014. Aceste amendamente clarific semnificaia
expresiei are n prezent un drept de compensare executoriu din punct
de vedere legal i, de asemenea, clarific aplicarea criteriului de
compensare din IAS 32 la sistemele de decontare (precum sistemele
caselor centrale de compensaie) care aplic mecanisme de decontare
brut, nesimultane.
IFRS 7 Instrumente financiare: Informaii de furnizat (modificat)
compensarea activelor financiare i a datoriilor financiare
Amendamentul este aplicabil pentru exerciiile financiare ncepnd
cu sau dup 1 ianuarie 2013.
Aceste amendamente prevd ca o entitate s prezinte informaii
despre drepturile de compensare i angajamentele aferente acestora
(ex.: contracte de garanie). Aceste informaii vor furniza
utilizatorilor informaii care sunt utile pentru evaluarea efectului
acordurilor de compensare asupra poziiei financiare a unei entiti.
Noile informaii de prezentat sunt prevzute pentru toate
instrumentele financiare recunoscute i care sunt compensate n
conformitate cu cerinele IAS 32 Instrumente financiare: prezentare.
Informaiile prezentate se aplic i pentru instrumentele financiare
recunoscute care sunt compensate n baza unui acord-cadru de
compensare executoriu sau a unui contract similar, indiferent dac
sunt sau nu compensate n conformitate cu cerinele IAS 32.
IFRS 9 Instrumente financiare clasificare i evaluareNoul
standard este aplicabil pentru exerciiile financiare ncepnd cu sau
dup 1 ianuarie 2015.
IFRS 9, aa cum a fost emis, reflect prima etap a activitii IASB
privind nlocuirea IAS 39 i
se aplic clasificrii i evalurii activelor financiare i a
datoriilor financiare definite n IAS 39.
Standardul a intrat iniial n vigoare pentru exerciiile
financiare ncepnd la sau dup 1 ianuarie
2013, ns modificrile aduse standardului IFRS 9 data obligatorie
de intrare n vigoare a IFRS 9 i prezentarea de informaii privind
tranziia, emise n decembrie 2011, au amnat data obligatorie de
intrare n vigoare a standardului IFRS 9 pentru 1 ianuarie 2015. n
etapele ulterioare, IASB va aborda contabilitatea instrumentelor de
acoperire a riscurilor i deprecierea activelor financiare.
Adoptarea primei etape a IFRS 9 va avea efect asupra clasificrii i
evalurii activelor financiare, dar nu va avea nici un efect asupra
clasificrii i evalurii datoriilor financiare. Grupul va cuantifica
efectul n corelaie cu celelalte etape, n momentul emiterii
standardului n forma final, incluznd toate etapele. Aplicarea mai
devreme este permis. Acest standard a fost aprobat de UE.
IFRS 10 Situaii financiare consolidateNoul standard este
aplicabil pentru exerciiile financiare ncepnd cu sau dup 1 ianuarie
2013.
Pentru societile care aplic standardele IFRS adoptate de UE,
data intrrii n vigoare este 1 ianuarie 2014. IFRS 10 nlocuiete
poriunea din IAS 27 Situaii financiare consolidate i individuale
care abordeaz contabilitatea situaiile financiare consolidate. De
asemenea, adreseaz aspectele incluse n SIC-12 Consolidare Entiti cu
scop special. IFRS 10 stabilete un model unic de control care se
aplic tuturor entitilor, inclusiv celor cu scop special.
Modificrile introduse de IFRS 10 vor solicita managementului s
exercite raionamente semnificative pentru a determina care entiti
sunt controlate i, prin urmare, trebuie s fie consolidate de
societatea-mam, comparativ cu cerinele din IAS 27.
IFRS 11 Asocieri n participaieNoul standard este aplicabil
pentru exerciiile financiare ncepnd cu sau dup 1 ianuarie 2013.
Pentru societile care aplic standardele IFRS adoptate de UE, data
intrrii n vigoare este 1 ianuarie 2014. IFRS 11 nlocuiete IAS 31
Interese n asocierile n participaie i SIC-13 Entiti controlate n
comun Contribuii nemonetare ale asociailor. IFRS 11 elimin opiunea
de a contabiliza entitile controlate n comun (ECC) folosind metoda
consolidrii proporionale. n schimb, ECC care ndeplinesc definiia
unei asocieri n participaie trebuie contabilizate conform metodei
punerii n echivalen.
IFRS 12 Prezentarea de informaii privind interesele n alte
entitiNoul standard este aplicabil pentru exerciiile financiare
ncepnd cu sau dup 1 ianuarie 2013. Pentru societile care aplic
standardele IFRS adoptate de UE, data intrrii n vigoare este 1
ianuarie 2014. IFRS 12 include toate cerinele de informaii de
furnizat care erau cuprinse anterior n IAS 27, referitoare la
situaiile financiare consolidate, precum i toate cerinele de
informaii de furnizat incluse anterior n IAS 31 i IAS 28. Aceste
informaii se refer la interesele unei entiti n filiale, asocieri n
participaie, entiti asociate i entiti structurate. De asemenea,
sunt prevzute noi informaii de furnizat.
IFRS 13 Evaluarea la valoarea justNoul standard este aplicabil
pentru exerciiile financiare ncepnd cu sau dup 1 ianuarie 2013.
IFRS 13 stabilete o singur surs de referin n IFRS pentru toate
metodele de evaluare la valoarea just. IFRS 13 nu modific situaiile
n care o entitate trebuie s aplice valoarea just, ci ofer ndrumri
asupra modului n care trebuie evaluat valoarea just conform IFRS
atunci cnd valoarea just este necesar sau permis. Acest standard
trebuie sa fie aplicat prospectiv i este permis aplicarea n
avans.
Interpretarea IFRIC 20 Costurile de decopertare n faza de
producie ale unei mine de suprafa
Interpretarea este aplicabil pentru exerciiile financiare ncepnd
cu sau dup 1 ianuarie 2013. Aceast interpretare se aplic pentru
costurile de eliminare a deeurilor (costuri de decopertare)
efectuate n cadrul activitii de minerit de suprafa din timpul fazei
de producie a minei. Interpretarea se refer la modul de
contabilizare a beneficiilor obinute din activitatea de
decopertare.
mbuntiri anuale ale standardelor IFRS aplicabile pentru
exerciiile financiare ncepnd cu sau dup 1 ianuarie 2013, nu au fost
nc adoptate de UE. Aplicarea mai devreme este permis n toate
situaiile, cu condiia ca acest lucru s fie prezentat. Acest set de
modificri, publicat ca parte a procesului anual de mbuntiri aduse
standardelor IFRS, conine modificri specifice aduse standardelor
IAS 1, IAS 16, IAS 32 i IAS 34.
ndrumare privind trecerea la IFRS (modificri aduse standardelor
IFRS 10, IFRS 11 i IFRS 12)
ndrumarea este aplicabil pentru exerciiile financiare ncepnd cu
sau dup 1 ianuarie 2013. IASB a emis modificri ale standardelor
IFRS 10 Situaii financiare consolidate, IFRS 11 Asocieri n
participaie si IFRS 12 Prezentarea de informaii privind interesele
n alte entiti. Modificrile schimb ndrumrile privind trecerea la
IFRS pentru a furniza scutiri suplimentare de la aplicarea
retroactiv complet. Data aplicrii iniiale este definit n IFRS 10 ca
fiind nceputul perioadei anuale de raportare n care IFRS 10 este
aplicat pentru prima dat. Evaluarea existenei controlului se
efectueaz la data aplicrii iniiale i nu la nceputul perioadei
comparative. n cazul n care evaluarea controlului are rezultate
diferite conform IFRS 10 i IAS 27/SIC-12, trebuie determinate
ajustri retroactive. Totui, dac evaluarea controlului are aceleai
rezultate, nu mai este necesar aplicarea retroactiv. Dac se prezint
mai mult
de o perioad comparativ, se acord scutiri suplimentare, prevznd
retratarea unei singure perioade. Din aceleai motive, IASB a
modificat, de asemenea, standardele IFRS 11 Asocieri n participaie
i IFRS 12 Prezentarea relaiilor cu alte entiti, pentru a include
prevederi privind scutiri la trecerea la aplicarea IFRS. Aceast
ndrumare nu a fost nc adoptat de UE.
Entiti de investiii (modificri aduse standardelor IFRS 10, IFRS
12 i IAS 27)Interpretarea este aplicabil pentru exerciiile
financiare ncepnd cu sau dup 1 ianuarie 2014.
Modificarea se aplic pentru un anumit tip de activitate care se
calific drept entiti de investiii. IASB utilizeaz termenul de
entitate de investiii pentru a se referi la o entitate al crei
obiectiv de activitate este de a efectua investiii cu scopul
exclusiv de a obine randament din aprecierea capitalului, venituri
din investiii sau ambele situaii. De asemenea, o entitate de
investiii trebuie s evalueze performana investiiilor sale pe baza
valorii juste. Astfel de entiti ar putea s includ organizaii cu
capital privat, organizaii cu capital de risc, fonduri de pensii,
fonduri suverane de investiii i alte fonduri de investiii. Conform
cerinelor IFRS 10 Situaii financiare consolidate, entitile
raportoare trebuiau s-i consolideze toate entitile n care au
investit i pe care le controleaz (respectiv, toate filialele).
Modificarea referitoare la entitile de investiii prevede o excepie
de la cerinele de consolidare prevzute n IFRS 10 i solicit
entitilor de investiii s evalueze anumite filiale la valoare just
prin contul de profit i pierdere n loc s le consolideze.
Modificarea prevede i cerinele de prezentare a informaiilor pentru
entitile de investiii. Acest amendament nu a fost nc adoptat de UE.
Grupul nu anticipeaz aplicarea n avans a acestor standarde i
interpretri. Managementul este n curs de a evalua efectele
poteniale ale aplicrii pentru prima dat a acestor standarde n anii
respectivi.Aspecte importante i utilizarea estimrilor de ctre
management
n vederea ntocmirii situaiilor financiare consolidate,
managementul companiei trebuie s utilizeze o serie de estimri i
ipoteze care influeneaz valoarea raportat a activelor, datoriilor i
datoriilor contingente recunoscute la sfritul perioadei de
raportare i valoarea veniturilor i cheltuielilor recunoscute n
cursul perioadei de raportare, precum i valoarea sumelor raportate
n notele la situaiile financiare. Estimrile i ipotezele sunt
evaluate continuu i se bazeaz pe experiena managementului i pe ali
factori, printre care ateptrile privind evenimente viitoare care
sunt considerate rezonabile n circumstanele respective. Cu toate
acestea, incertitudinea aferent acestor ipoteze i estimri poate
genera rezultate diferite de estimrile iniiale i poate duce la
ajustri semnificative ale valorii contabilen a activelor i
datoriilor n perioadele viitoare. Managementul companiei consider c
orice deviaie de la aceste estimri nu va avea o influen
semnificativ asupra situaiilor financiare consolidate n viitorul
apropiat.
Estimrile i ipotezele sunt utilizate n special pentru urmtoarele
elemente:
a) Rezervele minerale (rezervele de iei i gaze) sunt estimate de
ctre inginerii Grupului. Estimrile sunt auditate de ctre auditori
externi odat la doi ani. Rezervele comerciale sunt determinate
utiliznd estimri ale hidrocarburilor existente, factorii de
recuperare i preurile viitoare ale ieiului i gazelor.
Activele de dezvoltare i producie de iei i gaze sunt amortizate
pe baza metodei unitilor de
producie la o rat calculat prin referin fie la rezervele
dovedite totale, fie la rezervele dovedite dezvoltate (a se vedea
mai jos politica contabil de amortizare i depreciere), determinate
aa cum s-a prezentat mai sus.
Valoarea contabil net a activelor de dezvoltare i de producie de
iei i gaze la 31 decembrie 2012 este prezentat n nota 6.
Nivelul rezervelor comerciale estimate este de asemenea un
factor important n evaluarea deprecierii valorii contabile a
oricrui activ de dezvoltare i producie al Grupului.
b) Costurile de dezafectare vor fi suportate de Grup la sfritul
perioadei de operare a unor faciliti i active ale Grupului.
Estimrile costurilor viitoare de restaurare sunt bazate pe
contractele n vigoare ncheiate cu furnizorii, rapoartele
inginerilor Grupului, precum i pe experiena anterioar. Pentru
determinarea provizioanelor pentru costurile de restaurare este
necesar estimarea ratelor de actualizare i de inflaie. Aceste
estimri au un impact semnificativ asupra valorii provizioanelor (a
se vedea nota 13). Costurile finale de dezafectare i restaurare
sunt incerte i estimrile de costuri pot varia ca rspuns la numeroi
factori, printre care modificri ale legislaiei relevante,
dezvoltarea unor tehnici noi de restaurare sau experiena altor zone
de producie. Alocarea n timp i suma cheltuielilor pot s se modifice
i, de exemplu, ca urmare a schimbrilor rezervelor sau ale legilor i
reglementrilor sau ale interpretrii acestora. Prin urmare, pot
exista ajustri semnificative asupra provizioanelor nregistrate,
care pot afecta rezultatele viitoare.
c) n conformitate cu IAS 36, att imobilizrile necorporale ct i
cele corporale sunt analizate la data bilanului pentru a se
identifica dac exist indicii de depreciere. Dac exist indicii c
s-ar fi produs o pierdere din depreciere, Grupul estimeaz valoarea
recuperabil a unitii generatoare de numerar sau a activului.
Valoarea recuperabil este maximul dintre valoarea de utilizare i
valoarea de vnzare, mai puin costurile aferente vnzrii. n
majoritatea cazurilor Grupul estimeaz valoarea de utilizare.
Calculul valorii de utilizare este bazat pe bugete i previziuni i
necesit o serie ampl de estimri i ipoteze, cum sunt preurile
viitoare ale produselor i/ sau marjele brute, ratele de cretere,
indicii de inflaie, cursurile de schimb, ratele de actualizare
etc.
Ratele de actualizare a valorilor dup impozitare, utilizate la
31 decembrie 2012 pentru calculul valorii de utilizare (care
reflect estimrile actuale de pia ale valorii timp a banilor i
riscurile specifice activului/ unitii generatoare de numerar) sunt
specifice n funcie de ar i variaz ntre:
7,3% pentru E&P (2011: 7,3% i 7,4%)
6,0% pentru G&E (2011: 5,9%) 6,1% i 7,7% pentru R&M
(2011: 6,2% i 7,6%).
n plus, managementul companiei utilizeaz estimri pentru
stabilirea nivelului adecvat de grupare a activelor din E&P n
uniti generatoare de numerar, n special cu privire la activele din
E&P care au n comun o infrastructur semnificativ i prin urmare
sunt grupate n aceeai unitate generatoare de numerar.
d) Aplicarea politicii contabile a Grupului pentru cheltuielile
de explorare i evaluare necesit estimri pentru a determina dac
beneficiile economice viitoare sunt probabile fie din operarea sau
vnzarea
viitoare, fie n cazul n care activitile nu au atins un stadiu
care permite o evaluare rezonabil a
existenei rezervelor. Determinarea rezervelor i resurselor este
n sine un proces care presupune
grade diferite de incertitudine, n funcie de sub-clasificri, i
aceste estimri afecteaz n mod direct momentul de recunoatere a
cheltuielilor de explorare i evaluare. Politica de recunoatere
prevede ca managementul companiei s utilizeze o serie de estimri i
ipoteze referitoare la evenimentele i circumstanele viitoare, n
special dac se poate stabili o operaiune de extracie viabil din
punct de vedere economic. Oricare dintre aceste estimri i ipoteze
se poate schimba pe msur ce noi informaii devin disponibile. Dac
dup capitalizarea cheltuielilor se obin informaii care sugereaz c
recuperarea cheltuielilor este improbabil, suma capitalizat
relevant este anulat prin contul de profit i pierdere al perioadei
n care noile informaii au fost disponibile.
e) Prin natura lor, contingenele vor fi clarificate doar atunci
cnd unul sau mai multe evenimente
viitoare se vor petrece sau nu. Evaluarea contingenelor implic n
mod inerent utilizarea de ipoteze i estimri semnificative ale
rezultatului unor evenimente viitoare.
2. CONSOLIDARE
a) Filiale
Situaiile financiare consolidate cuprind situaiile financiare
ale OMV Petrom S.A. i ale filialelor sale (Grupul Petrom) la 31
decembrie 2012, ntocmite pe baz de principii contabile i de
evaluare uniforme. Situaiile financiare ale filialelor sunt
ntocmite la 31 decembrie 2012, aceeai dat de raportare ca cea a
societii-mam.
Evaluarea activelor i datoriilor filialelor are la baz valoarea
just la data achiziiei. Fondul comercial rezultat la data achiziiei
este recunoscut ca activ, reprezentnd surplusul costului aferent
combinrii de ntreprinderi peste interesul Grupului Petrom n
valoarea just a activelor, datoriilor i datoriilor contingente
identificabile recunoscute. Dac interesul deinut de Grupul Petrom n
valoarea just net a activelor, datoriilor i datoriilor contingente
identificabile recunoscute depete costul aferent combinrii de
ntreprinderi, surplusul este recunoscut n contul de profit i
pierdere. Interesele minoritare, care dau dreptul deintorilor la o
parte proporional din activul net n cazul lichidrii societii, pot
fi msurate iniial fie la valoarea just, fie la o valoare ce reflect
ponderea ce revine minoritii din valoarea just a activelor nete
identificabile recunoscute. Alegerea metodei de recunoatere se face
separat pentru fiecare tranzacie. Fondul commercial este recunoscut
ca activ i este testat pentru depreciere cel puin anual. Pierderile
din depreciere ale fondului comercial sunt imediat recunoscute n
profitul sau pierderea perioadei i nu sunt reluate n perioadele
ulterioare.Interesul minoritar reprezint acea parte din profitul
sau pierderea i din activele nete ale unei filiale care nu este
deinut de Grupul Petrom i este prezentat distinct n situaia
consolidat a rezultatului global i n cadrul capitalurilor proprii n
situaia consolidat a poziiei financiare, separat de capitalurile
proprii ale acionarilor societii-mam.
Numrul companiilor consolidate este dup cum urmeaz:
A se vedea nota 29 pentru mai multe detalii.
Rezultatele filialelor achiziionate sau cedate n cursul anului
sunt incluse n situaia consolidat a rezultatului global de la data
efectiv a achiziiei, respectiv pn la data efectiv a cedrii. Unde
este cazul, situaiile financiare ale filialelor sunt ajustate
pentru a alinia politicile contabile ale acestora cu cele ale
Grupului. Toate tranzaciile, soldurile, veniturile i cheltuielile n
cadrul Grupului sunt eliminate integral la consolidare. Pierderile
nregistrate de o filial sunt alocate interesului minoritar, chiar
dac aceasta genereaz un rezultat negativ.
b) Entiti asociate
O entitate asociat este o companie asupra creia Grupul exercit o
influen semnificativ, prin participarea la luarea deciziilor de
politic financiar i operaional a entitii n care s-a investit.
Rezultatele, activele i datoriile entitii asociate sunt ncorporate
n situaiile financiare consolidate folosind metoda punerii n
echivalen.
Conform metodei punerii n echivalen, investiia ntr-o entitate
asociat este reflectat n situaia poziiei financiare la cost plus
modificrile survenite dup achiziie n interesul Grupului n activele
nete ale entitii asociate. Fondul comercial aferent unei entiti
asociate este inclus n valoarea contabil a investiiei i nu se
amortizeaz. Dup aplicarea metodei punerii n echivalen, Grupul
evalueaz necesitatea recunoaterii unei pierderi suplimentare din
depreciere n relaie cu investiia net a Grupului n entitatea
asociat.
Situaia veniturilor i cheltuielilor reflect interesul aferent
rezultatelor operaiunilor entitii asociate. n cazul unei modificri
recunoscute direct n capitalurile proprii ale entitii asociate,
Grupul recunoate partea sa din modificarea respectiv, n situaia
rezultatului global i/ sau n situaia modificrilor capitalurilor
proprii. Grupul recunoate dividendul de la o entitate asociat la
momentul stabilirii dreptului de a primi dividende i prezint
separat (nota 21) partea din rezultatele operaiunilor entitii
asociate corespunztoare dividendului primit.
Atunci cnd o companie din cadrul Grupului are tranzacii cu o
entitate asociat, profiturile i pierderile nerealizate sunt
eliminate n msura interesului Grupului n entitatea asociat.
c) Interese n asociaii n participaie
IFRS definete controlul n comun ca fiind repartizarea agreat
contractual a controlului asupra unei activiti economice i exist
numai cnd deciziile financiare i operaionale strategice privind
activitatea necesit consensul unanim al prilor care dein controlul
(asociaii).
Grupul are interese n active controlate n comun.
Un activ controlat n comun (ACC) implic controlul comun i
adeseori proprietatea comun a Grupului i asociailor asupra
activelor care au fost aduse ca i contribuie la asociaia n
participaie, sau au fost achiziionate pentru scopul asociaiei, fr a
fi necesar nfiinarea unei companii, a unui parteneriat sau a altei
entiti.
n cazul n care Grupul desfoar activiti prin intermediul
ACC-urilor, Grupul recunoate n situaiile financiare partea sa din
activele controlate n comun i datoriile pe care le are n comun,
partea sa din datoriile constuituite mpreuna cu ceilali asociai n
legtur cu asociaia n participaie, veniturile din vnzarea sau
utilizarea prii sale din rezultatul asociaiei n participaie, mpreun
cu partea sa din cheltuielile efectuate de asociaia n participaie i
orice cheltuial efectuat n legtura cu interesul su n asociaia n
participaie i o parte din producia generat de activele controlate n
comun. Grupul combin, element cu element, partea lui din activele
controlate n comun i datoriile recunoscute n comun, precum i partea
lui din veniturile i cheltuielile generate de activele controlate n
comun cu elemente similare din propriile situaii financiare
consolidate.3. PRINCIPII CONTABILE I DE EVALUARE
a) Costuri anterioare achiziiei licenelor de explorare
Costurile anterioare achiziiei licenelor de explorare sunt
recunoscute direct ca i cheltuieli n perioada n care sunt
efectuate.
b) Costuri de achiziie a licenelor i proprietilor
Costurile cu achiziia licenelor de explorare i a proprietilor
sunt recunoscute n categoria imobilizrilor necorporale. Costurile
cu licenele aferente drepturilor de explorare ntr-o zon de
explorare sunt capitalizate i amortizate pe durata permisului de
explorare.
Costurile capitalizate provenite din achiziia licenelor i a
proprietilor sunt analizate la fiecare dat de raportare pentru a
identifica dac sunt indicii conform crora valoarea lor contabil net
depete valoarea recuperabil. Aceast analiz include confirmarea
faptului c forajul de explorare este nc n desfurare sau este ferm
planificat, a faptului c s-a demonstrat c, sau este n curs de a se
demonstra c descoperirea este viabil din punct de vedere economic,
pe baza unor considerente de ordin tehnic i comercial, i c a avut
loc un progres suficient n definirea planurilor de dezvoltare.
n cazul n care nicio activitate viitoare nu este planificat sau
n cazurile n care s-a renunat la licen sau licena a expirat,
valoarea contabil a costurilor cu achiziia licenei i a proprietilor
este recunoscut n contul de profit i pierdere. La momentul
stabilirii rezervelor dovedite i a aprobrii deciziei interne pentru
dezvoltare, costurile relevante sunt transferate n categoria
activelor aferente activitilor de producie iei i gaze.
c) Costuri de explorare i de evaluare
Costurile de explorare i evaluare sunt contabilizate utiliznd
metoda contabil de recunoatere pe baz de succes al acestor
operaiuni. Costurile aferente activitilor geologice i geofizice
sunt recunoscute direct ca i cheltuieli atunci cnd sunt efectuate.
Costurile asociate activitilor de explorare i evaluare sunt
recunoscute iniial n categoria activelor aferente rezervelor
nedovedite pn la determinarea viabilitii din punct de vedere
comercial a prospeciunilor de iei i gaze aferente. Dac
prospeciunile sunt finalizate fr succes, costurile asociate sunt
incluse n contul de profit i pierdere al anului. Dac prospeciunile
sunt considerate fiabile din punct de vedere comercial, astfel de
costuri vor fi transferate n categoria imobilizrilor corporale de
petrol i gaze, la nceperea produciei. Stadiul acestor prospeciuni i
al costurilor aferente este revizuit n mod regulat de ctre
conducerea tehnic, comercial i executiv, incluznd revizuirea de
depreciere cel puin o dat pe an, pentru a confirma intenia continu
de a dezvolta sau de a beneficia n alt fel de descoperirea
respectiv. Cnd nu mai exist aceast intenie, costurile sunt
recunoscute n contul de profit i pierdere.
d) Costuri de dezvoltare i producie
Costurile de dezvoltare, inclusiv costurile efectuate pentru a
permite accesul la rezerve dovedite i pentru a pregti amplasamentul
sondelor pentru foraj, costurile efectuate cu forajul i cu
echiparea sondelor de precum i cele efectuate pentru construcia i
instalarea facilitilor de producie, sunt capitalizate ca i active
minerale aferente rezervelor dovedite.
Costurile de producie, inclusiv costurile nregistrate pentru
desfurarea activitii i ntreinerea
sondelor i a echipamentelor i facilitilor aferente (inclusiv
costurile privind deprecierea i amortizarea, dup cum este descris
mai jos) i alte costuri privind operarea sondelor, echipamentelor i
facilitilor aferente sunt nregistrate drept cheltuieli pe msur ce
apar.
e) Imobilizri necorporale i imobilizri corporale
Imobilizrile necorporale achiziionate de Grup sunt evaluate la
cost minus amortizarea cumulat i pierderea din depreciere
cumulat.
Imobilizrile corporale sunt recunoscute la costul de achiziie
sau de construcie i sunt prezentate net de amortizarea cumulat i
pierderea din depreciere cumulat.
Costul imobilizrilor corporale cumprate este reprezentat de
valoarea contraprestaiilor effectuate pentru achiziionarea
activelor respective precum i valoarea altor costuri direct
atribuibile aducerii activelor la locaia i condiia necesare pentru
ca acestea s poat opera n modul dorit. Costul activelor construite
in regie proprie include costurile salariale, materiale, costuri
indirecte de producie i alte costuri direct atribuibile aducerii
activelor la locaia i condiia curente.Activitile de explorare i
evaluare capitalizate nu sunt n general amortizate ct timp sunt
aferente unor rezerve nedovedite, dar sunt testate pentru
depreciere. Odat ce rezervele sunt dovedite i viabile din punct de
vedere comercial, activele aferente sunt reclasificate n imobilizri
corporale i sunt amortizate din momentul n care ncepe producia.
Costurile de explorare i dezvoltare capitalizate i echipamentele
aferente sunt n general amortizate pe baza rezervelor dovedite i
dezvoltate/rezervelor dovedite totale, aplicnd metoda unitilor de
producie; doar drepturile de explorare capitalizate i rezervele
achiziionate sunt amortizate pe baza rezervelor dovedite
totale.
n conformitate cu IAS 36, att imobilizrile necorporale ct i cele
corporale sunt analizate la data bilanului pentru a identifica dac
exist indicii de depreciere. Pentru imobilizrile necorporale cu
durata de via nedeterminat, testele de depreciere sunt efectuate
anual, chiar dac nu exist indicia de depreciere.
Dac valoarea contabil net a unui activ sau a unei uniti
generatoare de numerar este mai mare
dect valoarea recuperabil, o pierdere din depreciere este
recunoscut pentru a reduce valoarea
net contabil a activului respectiv la nivelul valorii
recuperabile. Dac motivele recunoaterii
pierderii din depreciere dispar n perioadele ulterioare,
valoarea contabil net a activului este
majorat pn la nivelul valorii contabile nete. Diferena este
prezentat drept alte venituri din
exploatare.
Amortizarea calculat pe baza metodei liniare are la baz
urmtoarele principale durate de via
utilizate la diferite categorii de imobilizri:
n vederea aplicrii metodei contabile de amortizare pe baza
unitilor de producie, Grupul a mprit zonele n care opereaz n
aptesprezece regiuni (treisprezece regiuni aparinnd societii-mam i
patru regiuni aparinnd filialelor din Kazahstan). Rata de
amortizare este calculat pentru fiecare regiune, pe baza cantitilor
extrase i a rezervelor dovedite sau a rezervelor dovedite
dezvoltate, dup caz.
Amortizarea imobilizrilor necorporale este inclus n situaia
veniturilor i cheltuielilor n conformitate cu funcia lor (n
principal n cadrul poziiei costul vnzrilor).
Un element al imobilizrilor corporale i orice parte semnificativ
recunoscut iniial sunt derecunoscute n momentul cedrii sau atunci
cnd nu se mai ateapt beneficii economice viitoare din utilizarea
sau vnzarea lui. Orice ctig sau pierdere din derecunoaterea
activului (calculat() ca diferen ntre ncasrile nete din vnzare i
valoarea contabil net a activului) este inclus() n situaia
veniturilor i cheltuielilor la momentul derecunoaterii.
n cadrul metodei contabile de recunoatere pe baz de succes,
activele individuale aferente activitilor de producie iei i gaze i
alte active sunt alocate unor centre de cost (cmpuri, blocuri,
regiuni), care stau la baza amortizrii i a testelor de depreciere.
n cazul n care sonde separate sau alte active, aparinnd aceleiai
zone cu rezerve dovedite, sunt abandonate sau cedate prin alte
metode, amortizarea cumulat a unui activ individual este posibil s
nu poat fi identificat specific. n general, chiar dac valorile
contabile ale activelor abandonate pot fi identificate, pierderea
din abandonarea parial a unui activ dintr-o zon nu este recunoscut,
att timp ct grupul de active rmas continu s produc iei i gaze. Se
consider faptul c activul abandonat sau cedat este amortizat
integral. Costurile capitalizate aferente activului abandonat sau
cedat sunt nregistrate n contrapartid cu amortizarea cumulat a
zonei creia i aparine activul.
Activele clasificate drept deinute pentru vnzare sunt prezentate
la valoarea cea mai mic dintre valoarea contabil net i valoarea
just minus costurile de vnzare. Activele imobilizate (sau grupurile
de active imobilizate) sunt catalogate drept deinute pentru vnzare
dac valoarea lor contabil va fi recuperat n principal printr-o
operaiune de vnzare, i nu prin continuarea utilizrii lor. O astfel
de clasificare are la baz ipotezele c vnzarea activelor respective
are o probabilitate ridicat i c activele sunt disponibile pentru
vnzarea imediat i n forma n care se prezint la momentul
respectiv.
Managementul trebuie s i exprime angajamentul fa de vnzarea
activelor, care se ateapt s se califice pentru recunoatere ca
vnzare ncheiat, complet, n termen de un an de la data clasificrii
lor. Imobilizrile corporale i necorporale nceteaz a mai fi
amortizate odat ce au fost clasificate ca active deinute pentru
vnzare.
Avansurile pentru achiziia imobilizrilor corporale i necorporale
sunt elemente nemonetare prezentate n cadrul imobilizrilor
corporale, respectiv necorporale.
f) ntreinere i reparaii majore
Costurile capitalizate cu activitile de inspecii i reparaii
capitale reprezint componente separate ale activelor corespunztoare
sau ale grupurilor corespunztoare de active. Costurile capitalizate
cu inspeciile i reparaiile capitale sunt amortizate utiliznd metoda
liniar sau pe baza numrului de ore de funcionare sau pe baza
cantitii produse sau pe baza altor metode similare, dac acestea
reflect mai bine intervalul de timp la care se efectueaz inspeciile
(pn la urmtoarea inspecie).
Cheltuielile cu activitile majore, inspecii i reparaii cuprind
costul nlocuirii activelor sau a unor pri din active, costurile de
inspecie i costurile de reparaii capitale. Aceste cheltuieli sunt
capitalizate dac un activ sau o parte a unui activ, care a fost
amortizat/() separat, este nlocuit/() i este probabil c va adduce
beneficii economice viitoare Grupului. Dac o parte a activului
nlocuit nu a fost considerat o component separat i, prin urmare, nu
a fost amortizat separat, se utilizeaz valoarea de nlocuire pentru
a estima valoarea contabil net a activului/(elor) nlocuit/(e) care
este/(sunt) casat/(e) imediat. Costurile de inspecie asociate cu
programele majore de ntreinere sunt capitalizate i amortizate pe
perioada pn la urmtoarea inspecie. Toate celelalte costuri cu
reparaiile curente i ntreinerea uzual sunt recunoscute
direct n cheltuieli.
Costurile activitilor de reparaii capitale pentru sonde sunt de
asemenea capitalizate i sunt amortizate utiliznd metoda unitilor de
producie.
Toate celelalte costuri cu reparaiile i ntreinerea minore sunt
recunoscute direct n cheltuieli.
g) Leasing
Imobilizrile corporale includ i activele deinute n baza unor
contracte de leasing financiar. ntruct Grupul i asum riscurile i
beneficiaz de avantajele asociate dreptului de proprietate,
activele trebuie capitalizate la valoarea cea mai mic dintre
valoarea actualizat a plilor minime de leasing i valoarea lor just,
iar ulterior amortizate pe durata de via util sau pe durata
contractului de leasing, n cazul n care aceasta este mai mic dect
durata de via util. Concomitent se recunoate o datorie echivalent
cu suma capitalizat i plile viitoare de leasing sunt mprite n
cheltuieli de finanare a leasingului i n principal.
Toate contractele de leasing care nu sunt clasificate drept
leasing financiar sunt tratate drept leasing operaional i plile
aferente sunt incluse n cheltuielile operaionale din situaia
veniturilor i cheltuielilor, pe baza metodei liniare, pe durata
leasingului.
h) Instrumente financiare
Cumprrile sau vnzrile de active financiare care necesit livrarea
activelor ntr-un interval de timp stabilit n general n pia prin
regulamente sau convenii sunt recunoscute la data decontrii,
respective la data la care contractul este executat prin livrarea
activelor care fac obiectul contractului. Derivativele sunt
recunoscute pe baza datei de tranzacionare, respectiv data la care
Grupul i asum obligaia de a cumpra sau de a vinde activul.
Clasificarea instrumentelor financiare la data recunoaterii
iniiale depinde de scopul pentru care au fost achiziionate i de
caracteristicile lor. Toate instrumentele financiare sunt msurate
iniial la valoarea lor just plus, n cazul activelor i datoriilor
financiare nerecunoscute la valoarea just prin contul de profit i
pierdere, orice costuri marginale direct atribuibile achiziiei sau
emisiunii.
Activele financiare ale Grupului cuprind creane comerciale i
alte creane, numerar i echivalente de numerar i investiii
disponibile pentru vnzare.
Dup evaluarea iniial, creanele comerciale i celelalte creane
sunt evaluate ulterior la costul
amortizat, utiliznd metoda ratei efective de dobnd, mai puin
ajustrile pentru depreciere.
Dup evaluarea iniial, activele financiare disponibile pentru
vnzare sunt recunoscute la valoarea just. Modificrile valorii lor
juste nu sunt ns recunoscute ca venituri sau cheltuieli, ci sunt
incluse direct n situaia rezultatului global. Pierderile generate
de deprecierea acestor investiii sunt recunoscute n contul de
profit i pierdere i eliminate din rezerva aferent activelor
financiare disponibile pentru vnzare.
Activele financiare disponibile pentru vnzare care nu sunt
listate i a cror valoare just nu poate fi stabilit n mod credibil
sunt nregistrate la costul de achiziie minus pierderile din
depreciere i sunt testate anual pentru depreciere.
Datoriile financiare ale Grupului cuprind furnizorii i alte
datorii, mprumuturi i instrumente financiare derivate.
Datoriile care nu sunt derivative sunt nregistrate la costul
amortizat utiliznd metoda ratei efective de dobnd. Dac bunurile
livrate i serviciile prestate n legtur cu activitile operaionale nu
au fost nc facturate dar att datele ct i valorile referitoare la
livrare/ prestare sunt cunoscute, obligaiile sunt prezentate ca
datorii i nu ca provizioane.
Instrumentele derivate sunt utilizate pentru acoperirea mpotriva
riscurilor din modificrile ratelor dobnzii, ale cursurilor de
schimb i ale preurilor mrfurilor i sunt ulterior evaluate la
valoarea just. Valoarea just a instrumentelor financiare derivate
reflect sumele estimate pe care Grupul le-ar plti sau primi dac
poziiile ar fi nchise la data de raportare (sfritul anului),
respectiv ctigurile i pierderile nerealizate aferente poziiilor
deschise. Cotaiile primite de la bnci sau modele de evaluare
adecvate au fost utilizate pentru a estima valoarea just a
instrumentelor financiare la sfritul anului.
Ctigurile i pierderile nerealizate sunt recunoscute ca venituri
sau cheltuieli, cu excepia cazurilor n care sunt ndeplinite
condiiile pentru aplicarea contabilitii de acoperire mpotriva
riscurilor. Pentru a putea aplica contabilitatea de acoperire
mpotriva riscurilor, trebuie s existe o documentare a relaiilor
dintre riscuri i instrumentele de acoperire mpotriva acestora, iar
eficiena contractelor de acoperire mpotriva riscurilor trebuie s
fie n intervalul 80%-125%.
n cazul contractelor de acoperire mpotriva riscurilor de valoare
just, modificrile valorii juste rezultate din riscul acoperit, att
pentru elementul a crui valoare este supus riscului ct i pentru
instrumentul de acoperire mpotriva riscurilor, sunt recunoscute ca
venituri sau cheltuieli.
Pentru contractele de acoperire mpotriva riscurilor de
trezorerie, partea eficient a modificrilor valorii juste este
recunoscut direct n situaia rezultatului global, n timp ce partea
ineficient este recunoscut imediat n situaia veniturilor i
cheltuielilor. Sumele nregistrate n situaia rezultatului global
sunt transferate n profitul sau pierderea perioadelor cnd elementul
care este supus riscului este recunoscut n contul de profit i
pierdere. Totui, atunci cnd tranzacia previzionat care este
acoperit mpotriva riscurilor rezult n recunoaterea unui activ
nefinanciar sau a unei datorii nefinanciare, ctigurile i pierderile
nregistrate anterior n situaia rezultatului global sunt transferate
din situaia rezultatului global i incluse n valoarea iniial a
activului sau datoriei respective. Contabilitatea de acoperire
mpotriva riscurilor nu se mai aplic din momentul n care
instrumentul de acoperire mpotriva riscurilor expir sau este vndut,
a ajuns la maturitate sau a fost exercitat, sau nu se mai calific
pentru contabilitatea de acoperire mpotriva riscurilor. Atunci cnd
o tranzacie planificat nu mai este ateptat a se produce, ctigurile
sau pierderile acumulate n situaia rezultatului global pn la acea
dat sunt imediat transferate n contul de profit i pierdere.
Derivativele incluse n alte instrumente financiare sau
contracte-gazd sunt tratate ca instrumente independente dac
riscurile i caracteristicile lor nu sunt strns asociate cu
instrumentele-gazd, iar instrumentele-gazd nu au fost recunoscute
la valoarea just, astfel nct ctigurile i pierderile nerealizate
aferente sunt recunoscute ca venituri sau cheltuieli. Grupul
analizeaz la fiecare dat de raportare dac exist dovezi obiective c
un activ financiar sau un grup de active financiare este depreciat.
Un activ financiar sau un grup de active financiare este considerat
depreciat dac i numai dac exist dovezi obiective de depreciere ca
rezultat al unuia sau mai multor evenimente care s-au petrecut dup
recunoaterea iniial a activului, iar evenimentul care genereaz
pierderi are impact asupra fluxurilor de trezorerie viitoare
estimate ale activului financiar sau ale grupului de active
financiare, care pot fi estimate credibil. Dovezile de depreciere
cuprind indicii c un debitor sau un grup de debitori ntmpin
dificulti financiare semnificative, imposibilitate de plat sau
nerespectarea datoriilor de plat, probabilitatea c acetia vor intra
n faliment sau alt proces de reorganizare financiar
i cnd datele observabile indic faptul c exist o descretere
msurabil n fluxurile de trezorerie viitoare estimate cum ar fi
schimbrile n ntrzierile de plat sau n condiiile economice corelate
cu imposibilitile de plat.
Un activ financiar (sau, dup caz, o parte a unui activ financiar
sau o parte a unui grup de active financiare similare) este de
recunoscut cnd: Drepturile de a ncasa sume generate de acel activ
au expirat; Grupul a transferat drepturile sale de a primi sume
generate de acel activ sau i-a asumat o obligaie de a plti sumele
ncasate n totalitate, fr ntrzieri semnificative, ctre un ter,
conform unui acord de transfer, i fie (a) Grupul a transferat
semnificativ toate riscurile i beneficiile activului, fie (b)
Grupul nici nu a transferat, nici nu a reinut semnificativ toate
riscurile i beneficiile activului, ci a transferat controlul asupra
activului.
O datorie financiar este derecunoscut cnd obligaia aferent este
pltit, anulat sau expir.
Managementul companiei consider ca valoarea contabil a activelor
i datoriilor financiare evaluate la costul amortizat aproximeaz
semnificativ valoarea lor just, ntruct majoritatea activelor
menionate sunt fie pe termen scurt, fie sunt purttoare de dobnzi cu
rata variabil, fie sunt reevaluate regulat utiliznd ratele curente
de dobnd de pia.
Activele financiare i datoriile financiare sunt compensate i n
situaia consolidat a poziiei financiare este prezentat valoarea net
numai dac:
Exist un drept de compensare executoriu din punct de vedere
legal a sumelor recunoscute; Exist intenia de decontare net, sau de
a realiza activele i de a plti datoriile simultan.
i) Costurile ndatorrii
Costurile ndatorrii care sunt direct atribuibile achiziiei,
construciei sau produciei unui activ cu ciclu lung de producie se
capitalizeaz pn n momentul n care activul este pregtit n vederea
utilizrii prestabilite sau vnzrii. Costurile ndatorrii cuprind
dobnzile aferente mprumuturilor bancare pe termen scurt i lung,
amortizarea costurilor auxiliare efectuate n legtur cu contractarea
mprumuturilor i diferenele de curs valutar generate de mprumuturile
n valut, n msura n care acestea sunt privite ca o ajustare la
cheltuielile cu dobnda. Toate celelalte costuri aferente
mprumuturilor sunt recunoscute drept cheltuieli n contul de profit
i pierdere al perioadei n care apar.
j) Stocuri
Stocurile sunt prezentate la valoarea cea mai mic dintre cost i
valoarea realizabil net. Valoarea realizabil net este estimat pe
baza preului de vnzare aferent activitii normale mai puin costurile
estimate pentru finalizare i pentru vnzare.
Costul de producie al ieiului, gazelor naturale i al produselor
petroliere din rafinare este calculat pe baza mediei ponderate i
cuprinde toate costurile efectuate n cursul normal al activitii,
pentru aducerea fiecrui produs la locaia i condiia prezente,
inclusiv proporia adecvat de amortizare i depreciere i costurile
fixe bazate pe capacitatea normal de producie.
Pentru stocurile deteriorate sau cu micare lent se constituie
ajustri de depreciere pe baza estimrilor managementului.
k) Provizioane
Provizioanele se constituie pentru obligaiile curente (legale
sau implicite) fa de teri, generate de evenimente anterioare,
atunci cnd este probabil ca o ieire de resurse care ncorporeaz
beneficii economice s fie necesar pentru a onora obligaiile
respective, iar suma necesar pentru stingerea obligaiilor poate fi
estimat n mod credibil. Provizioanele pentru obligaii individuale
sunt constituite la o valoare egal cu cea mai bun estimare a
sumelor necesare pentru stingerea obligaiilor. Acolo unde efectul
valorii-timp a banilor este semnificativ, provizioanele se
actualizeaz utiliznd o rat de actualizare pre-impozitare care
reflect, dup caz, riscurile specifice datoriei. n cazul n care se
efectueaz actualizarea provizioanelor, creterea valorii
provizioanelor datorat trecerii timpului este recunoscut drept cost
de finanare.
Dezafectarea activelor aferente activitilor de producie de
petrol i gaze const n:
sigilarea i abandonarea sondelor; curarea batalelor; demontarea
echipamentului de subsol i a facilitiilor de producie;
recondiionarea zonelor de producie n conformitate cu cerinele
licenelor i ale legislaiei n vigoare.
Activitile de baz ale Grupului genereaz obligaii cu privire la
demontarea i mutarea activelor, precum i obligaii cu privire la
remedierea solului. Aceste obligaii prezint valori semnificative
pentru segmentul E&P (ex. sonde de petrol i gaze, echipamente
de suprafa). De aceea, aceste obligaii sunt prezentate ca un
element distinct. La momentul apariiei obligaiei de dezafectare,
aceasta se provizioneaz integral prin recunoaterea unei datorii
egal cu valoarea actualizat a cheltuielilor viitoare de dezafectare
i restaurare. Concomitent, pentru activul la care se refer
provizionul de dezafectare se capitalizeaz o sum echivalent.
Valoarea obligaiei se calculeaz pe baza celei mai bune estimri.
Suma capitalizat se amortizeaz pe baza metodei unitilor de producie
n cazul activitilor de extracie i producie i liniar pentru activele
aferente activitilor de distribuie. Efectele modificrilor aprute /
survenite n estimrile care stau la baza costurilor de dezafectare
sunt recunoscute prospectiv prin nregistrarea unei ajustri a
provizionului de dezafectare, ct i printr-o ajustare corespondent a
valorii activului la care se refer provizionul de dezafectare
(pentru costurile de dezafectare suportate de Grup) sau printr-o
ajustare a valorii creanei asupra statului romn (pentru costurile
de dezafectare suportate de statul romn). Efectul din actualizarea
n timp a provizionului de dezafectare este prezentat n contul de
profit i pierdere drept cost de finanare.
Datoriile aferente costurilor de mediu sunt recunoscute atunci
cnd o aciune de decontaminare este probabil i costurile aferente ei
pot fi estimate n mod credibil. n general, provizioanele pentru
costuri de mediu sunt recunoscute odat cu angajamentul pentru un
plan formal de aciuni. Valoarea recunoscut reflect cea mai bun
estimare a sumelor necesare pentru stingerea obligaiei. n cazul n
care datoria va fi stins peste un anumit numr de ani, provizionul
pentru costuri de mediu este recunoscut la valoarea actualizat a
costurilor viitoare de mediu estimate.
n conformitate cu contractul de privatizare al OMV Petrom S.A.,
o parte din costurile de dezafectare i decontaminare a solului vor
fi suportate de statul romn. Aceast parte a costurilor ce urmeaz s
fie rambursat de ctre stat este prezentat n creane i a fost
reanalizat astfel nct s reflecte cea mai bun estimare a valorii
prezente a costurilor de dezafectare i decontaminare, utiliznd
aceeai rat de actualizare ca aceea folosit pentru provizioanele
respective. Efectul din actualizarea n timp a creanei asupra
statului romn referitoare la costurile de dezafectare i de mediu
(incluznd efectul modificrii perioadei estimate pentru recuperarea
acestora) este inclus n rezultatul financiar.
Provizioanele pentru pensii i pli compensatorii sunt calculate
folosind metoda unitii de credit proiectat, care mparte costul
estimat al beneficiilor la care sunt ndreptii angajaii pe ntreaga
durat a angajrii i ia n considerare viitoare creteri salariale.
Ctigurile sau pierderile actuariale sunt recunoscute n ntregime n
contul de profit i pierdere.
Provizionul de restructurare (pentru ncheierea voluntar i
involuntar a contractelor de munc) este recunoscut dac planul
detaliat al restructurrii a fost aprobat de management nainte de
sfritul anului, indicnd existena unui angajament irevocabil.
Adeziunile voluntare cu privire la pachetele de remunerare ale
angajailor sunt recunoscute dac angajaii respectivi au acceptat
oferta companiei. Provizioanele pentru obligaiile privind
nelegerile individuale de ncetare a relaiilor contractuale sunt
recunoscute la valoarea actualizat a obligaiei, atunci cnd suma i
datele plilor sunt fixe i cunoscute.
Certificatele de emisii de gaze primite gratuit de la autoritile
guvernamentale (Schema UE de
comercializare a certificatelor de emisii de gaze cu efect de
ser) reduc obligaiile aferente emisiilor de CO2 i provizioanele
sunt recunoscute numai pentru deficitul dintre emisiile efective i
numrul de certificate deinute. Provizioanele pentru deficitul
dintre emisiile efective i numrul de certificate deinute sunt
msurate iniial la o valoare egal cu cea mai bun estimare a sumelor
necesare pentru stingerea obligaiilor, i anume preul de pia al
certificatelor de emisii la data de raportare. Cheltuielile
corespunztoare sunt recunoscute ca i costuri privind emisiile,
parte a costului vnzrilor. Dac ulterior recunoaterii unui provizion
sunt achiziionate certificate de emisii, un activ este recunoscut
doar pentru certificatele care
depesc emisiile reale de CO2. Orice diferen de pre ntre
provizion i certificatele care acoper emisiile de CO2 este trecut
pe cheltuieli sub form de costuri privind emisiile.
l) Impozitul pe profit, inclusiv impozitul amnat
Impozitul pe profit curentTaxa curent de plat se bazeaz pe
profitul impozabil al anului. Profitul fiscal este diferit de
profitul raportat n contul de profit i pierdere consolidat deoarece
exclude elemente de venit sau cheltuial care sunt impozabile sau
deductibile n viitor i mai exclude elemente care nu vor deveni
niciodat impozabile sau deductibile. Datoria Grupului aferent
impozitului pe profit curent este calculat utiliznd procente de
taxare care au fost prevzute de lege sau ntr-un proiect de lege la
sfritul anului, n rile n care Grupul desfoar operaiuni care
genereaz venituri impozabile.
Creanele i datoriile aferente impozitului pe profit pentru
perioada curent i perioadele anterioare sunt recunoscute la o
valoare egal cu suma estimat de recuperat de la, respectiv de pltit
ctre autoritile fiscale. Managementul analizeaz periodic poziiile
luate n declaraiile de impozit pe profit referitoare la situaiile n
care reglementrile fiscale sunt interpretabile i constituie
provizioane dac este cazul.
Impozitul amnat
Impozitul amnat se calculeaz utiliznd metoda datoriilor
bilaniere pentru diferenele temporare ntre valorile fiscale la data
raportrii i valorile nete contabile ale activelor i datoriilor n
scopul raportrii financiare.
O datorie privind impozitul pe profit amnat se recunoate pentru
toate diferenele temporare impozabile, cu excepia cazului n care
datoria privind impozitul pe profit amnat rezult din:
recunoaterea iniial a fondului comercial sau a unui activ sau a
unei datorii ntr-o tranzacie care nu este o combinare de
ntreprinderi i, n momentul realizrii tranzaciei, aceasta nu
afecteaz nici profitul contabil, nici profitul impozabil /
pierderea fiscal; i diferenele temporare impozabile asociate
investiiilor n filiale, ntreprinderi asociate, precum i intereselor
n asocierile n participare, atunci cnd societatea-mam, investitorul
sau asociatul este capabil s controleze momentul relurii diferenei
temporare i exist posibilitatea ca diferena temporar s nu fie
reluat n viitorul apropiat.
O crean privind impozitul pe profit amnat se recunoate pentru
toate diferenele temporare deductibile, creditele fiscale
neutilizate sau pierderile fiscale neutilizate n msura n care este
probabil s existe profit impozabil viitor pe seama cruia pot fi
utilizate diferenele temporare deductibile, creditele fiscale
neutilizate sau pierderile fiscale neutilizate, cu excepia cazului
n care creana privind impozitul pe profit amnat rezult din:
recunoaterea iniial a unui activ sau a unei datorii ntr-o
tranzacie care nu este o combinare de ntreprinderi i, n momentul
realizrii tranzaciei, aceasta nu afecteaz nici profitul contabil,
nici profitul impozabil (pierderea fiscal); i diferenele temporare
deductibile asociate investiiilor n filiale, ntreprinderi asociate,
precum i intereselor n asocierile n participare, atunci cnd este
probabil c diferenele temporare vor fi reversate n viitorul
previzibil/ apropiat i va exista profit impozabil viitor pe seama
cruia pot fi utilizate diferenele temporare deductibile.
Valoarea contabil a creanelor cu impozitul pe profit amnat este
revizuit la data de raportare i diminuat n msura n care nu mai este
probabil disponibilitatea unui profit impozabil suficient pentru a
permite utilizarea integral sau parial a acestor active. Creanele
cu impozitul pe profit amnat sunt analizate la data de raportare i
sunt recunoscute n msura n care este probabil c va exista un profit
impozabil sufficient pentru a permite utilizarea acestor
creane.
Creanele i datoriile privind impozitul amnat sunt evaluate la
ratele de impozitare ce se ateapt a se aplica pentru perioada n
care activul este realizat sau datoria este decontat, pe baza
ratelor de impozitare (i a legilor fiscale) care au fost
reglementate sau aproape reglementate pn la data de raportare.
Impozitul amnat aferent unor elemente nregistrate direct n
capitalurile proprii este recunoscut direct n capitalurile proprii
i nu n contul de profit i pierdere.
Creanele i datoriile privind impozitul pe profit amnat trebuiesc
compensate dac exist dreptul legal de a compensa creanele privind
impozitul curent cu datoriile privind impozitul curent i creanele i
datoriile privind impozitul amnat sunt aferente impozitelor pe
profit percepute de aceeai autoritate fiscal aceleiai entiti
impozabile.
Taxe asupra produciei
Redevenele petroliere sunt calculate pe baza valorii produciei
de petrol i gaze i sunt incluse in contul de profit i pierdere n
costul vnzrilor.
m) Recunoaterea veniturilor
Veniturile sunt evaluate la valoarea just a contraprestaiei
primite sau de primit. Veniturile sunt reduse corespunztor cu
valoarea estimat a bunurilor napoiate de clieni, rabaturi i alte
elemente similare.
Vnzarea de bunuri
Veniturile din vnzarea de bunuri sunt recunoscute atunci cnd
toate condiiile de mai jos sunt ndeplinite:
Grupul a transferat cumprtorilor riscurile i avantajele
semnificative ce decurg din proprietatea asupra bunurilor; Grupul
nu mai gestioneaz bunurile vndute la nivelul la care ar fi fcut-o n
cazul deinerii n proprietate a acestora i nici nu mai deine
controlul efectiv asupra lor; valoarea veniturilor poate fi evaluat
n mod credibil; este probabil ca beneficiile economice asociate
tranzaciei s fie generate ctre Grup; i costurile tranzaciei pot fi
evaluate n mod credibil.
Prestarea de servicii
Veniturile aferente unui contract ce implic prestarea de
servicii sunt recunoscute pe msura execuiei contractului. Stadiul
de execuie a contractului se determin dup cum urmeaz:
taxele de instalare sunt recunoscute la venituri n funcie de
faza de execuie a instalrii, determinat ca raportul dintre timpul
utilizat la data bilanului i total timp necesar estimat pentru
execuia lucrrii; onorariul aferent serviciilor incluse n preul
produselor vndute este nregistrat la venituri n funcie de proporia
costurilor aferente prestrii serviciilor respective lund n
considerare experiena trecut cu privire la serviciile efectiv
prestate pentru bunurile vndute n trecut; i veniturile aferente
unor contracte de durat i valoare semnificative sunt recunoscute
conform prevederilor contractuale, pe msur ce numrul de ore de munc
sunt prestate i cheltuielile directe sunt efectuate.
Dividende i dobnzi
Veniturile din dividende sunt recunoscute atunci cnd este
stabilit dreptul acionarului de a primi plata. Veniturile din
dobnzi sunt recunoscute pe baza contabilitii de angajamente, prin
referin la principalul nerambursat i rata efectiv a dobnzii, acea
rat care actualizeaz exact fluxurile viitoare preconizate ale
sumelor primite pe durata de via ateptat a instrumentului
financiar, la valoarea contabil net a activului financiar.
n) Numerar i echivalente de numerar
Din punct de vedere al Situaiei fluxurilor de trezorerie, se
consider c numerarul este numerarul din casierie i din conturile
bancare curente. Echivalentele de numerar reprezint depozite i
investiii cu un grad de lichiditate ridicat, cu scadene mai mici de
trei luni.
o) Comparative
Anumite informaii comparative ale anului precedent au fost
reclasificate n vederea asigurrii
comparabilitii n prezentarea situaiilor financiare ale anului
curent, dup cum urmeaz:
n nota 11 Active deinute pentru vnzare, suma de 1,47 milioane
RON, referitoare la cldiri, a fost reclasificat din poziia
instalaii tehnice i maini n poziia terenuri i cldiri; n nota 22
Cheltuieli nete cu dobnzile, venituri n valoare de 3,91 milioane
RON au fost reclasificate din poziia de cheltuieli efecte din
actualizarea altor elemente n poziia de venituri efectul din
actualizarea altor active financiare.34. GESTIONAREA RISCURILOR
consider c respectarea reglementrilor curente precum i a unor
reglementri viitoare mai stricte, nu va avea un impact negativ
semnificativ asupra rezultatelor consolidate.
Datorii contingente
Grupul are datorii contingente reprezentnd garanii de bun
execuie n sum de 25,64 milioane RON la 31 decembrie 2012 (2011:
19,76 milioane RON).
OMV Petrom S.A. a ncheiat un contract cu ExxonMobil Exploration
and Production Romania Limited n scopul de a explora i dezvolta
blocul de mare adncime Neptun din Marea Neagra i are un interes de
participare de 50%. ncepnd cu august 2011, ExxonMobil a fost
desemnat operator (nainte OMV Petrom S.A. a fost operator).
OMV Petrom S.A. a ncheiat un contract cu Hunt Oil Company of
Romania SRL n scopul de a explora i dezvolta blocurile de pe uscat
Adjud i Urziceni Est i are un interes de participare de 50%. OMV
Petrom S.A. a fost desemnat operator.
Activitile n participaie menionate mai sus sunt clasificate ca i
active controlate n comun n
conformitate cu IAS 31. Angajamentele OMV Petrom S.A. aferente
celor dou asocieri n participaie sunt n sum de 504,62 milioane RON
la 31 decembrie 2012 (2011: 39,00 milioane RON), n principal
referitoare la activitile de foraj marin la mare adncime.
Gestionarea riscului de capital
Grupul Petrom gestioneaz n mod constant capitalul astfel nct s
se asigure c entitile din cadrul Grupului vor fi optimal
valorificate n contrapartid cu expunerea la riscuri pentru a
maximiza ctigul acionarilor. Structura capitalului n cadrul
Grupului Petrom este format din capitaluri proprii atribuibile
acionarilor societii-mam (incluznd capital social, rezerve i
rezultat reportat aa cum este prezentat in Situaia consolidat a
modificrilor capitalurilor proprii) i din datorii (care includ
mprumuturile pe termen scurt i lung prezentate n nota 14).
Gestionarea riscului de capital este parte integrant din
administrarea afacerii n cadrul grupului Petrom i se raporteaz la
revizuirea continu a gradului de ndatorare a Grupului. Gradul de
ndatorare al Grupului Petrom calculat ca i datoria net/(capitaluri
proprii)*100 a fost 7% la 31 decembrie 2012 (31 decembrie 2011: 9%)
artnd o expunere n scdere la riscul de ndatorare.
Datoria net este calculat ca i mprumuturi purttoare de dobnd,
incluznd datoria privind leasingul financiar, minus numerar i
echivalente de numerar.
Managementul Grupului Petrom revizuiete cu regularitate
structura capitalului precum i rapoartele legate de riscurile
aferente Grupului. Revizuirea acoper inclusiv costul capitalului si
riscurile asociate cu fiecare categorie de capital.
Politici contabile semnificative
Detaliile aferente politicilor contabile semnificative adoptate,
inclusiv criteriile de recunoatere, bazele de msurare i bazele pe
care veniturile i cheltuielile sunt recunoscute pentru fiecare clas
de active i datorii financiare i instrumente de capital sunt
prezentate n nota 3 la situaiile financiare.
Obiectivele i politicile gestionrii riscului financiar
Obiectivul Sistemului de Management al Riscului din cadrul
Grupului Petrom este de a asigura capacitatea Grupului de a oferi
valoare economic adugat pozitiv pe un orizont de timp mediu prin
gestionarea riscurilor la care este expus Grupul i potenialul
impact al acestora asupra fluxului de numerar n limitele apetitului
pentru risc. Riscurile operaionale de tip eveniment cu potenial
ridicat sunt identificate i gestionate specific.
Grupul Petrom nu particip la tranzacionarea instrumentelor
financiare n scopuri speculative. Comitetul de risc al Grupului
Petrom raporteaz de dou ori pe an ctre Directoratul Grupului Petrom
i ctre Comitetul de Audit al Consiliului de Supraveghere, care
monitorizeaz riscurile i politicile implementate pentru a limita
expunerile la risc.
Expunerile la risc si aciunile ntreprinse
Prin funcia sa, Comitetul de risc al Grupului Petrom este
implicat n mod activ n procesul de identificare, analiz, evaluare i
gestionare a tuturor riscurilor (de pia i financiare, operaionale i
strategice) cu scopul de a reduce impactul acestora asupra fluxului
de trezorerie al companiei pn la un nivel acceptabil definit ca i
toleran la risc.
Prin funcia sa, Comitetul de risc al Grupului Petrom
monitorizeaz i gestioneaz toate riscurile din cadrul Grupului
Petrom folosind un proces integrat n conformitate cu ISO 31000,
prin rapoarte interne de risc i evaluri curente care analizeaz
gradele de expunere i impactul acestora asupra fluxului de
trezorerie n comparaie cu nivelul de toleran la risc.
Dincolo de gradul de expunere operaional i strategic, categoria
riscul de pia i financiar are o pondere semnificativ n portofoliu
de riscuri al Grupului Petrom, fiind gestionat cu diligen -
urmtoarele riscuri fiind incluse n categoria riscului de pia i
financiar: riscul valutar, riscul de rat a dobnzii, riscul de
credit,
riscul de pia i riscul de lichiditate.
Orice risc care atinge un nivel semnificativ sau conduce la
generarea rapid a altor riscuri care ar putea periclita nivelul de
toleran la risc este monitorizat i sunt ntreprinse aciuni; n aceste
situaii sunt propuse aciuni specifice, aprobate i implementate
imediat n vederea reducerii gradului de expunere la un nivel
acceptabil.
Riscul de pre al mrfurilor
n privina riscului de pia, activitile Grupului Petrom sunt
expuse n mod normal riscurilor de pia din cauza volatilitii
preului, care se reflect n fluxul de trezorerie generat din
activitile de producie, rafinare i marketing, precum i din
activitile din domeniul ieiului, produselor petroliere, gazelor i
electricitii. Riscul de pia are o importan strategic n cadrul
portofoliului de riscuri din cadrul Grupului Petrom i n cadrul
lichiditii pe termen mediu a companiei. Riscurile aferente preului
de pe piaa bunurilor aparinnd Grupului Petrom sunt analizate n
detaliu, cuantificate, evaluate i diminuate atunci cnd este cazul n
vederea obinerii impactelor previzionate conform obiectivelor pe
termen mediu ale Grupului Petrom.
Instrumentele financiare sunt folosite dup caz, pentru
acoperirea mpotriva principalelor riscuri specifice industriei,
asociate cu volatilitatea preului petrolului, cum ar fi impactul
negativ semnificativ al scderii preului ieiului asupra fluxurilor
de trezorerie.
Pentru a proteja fluxul de numerar al Grupului n 2012, OMV
Petrom S.A. a utilizat n continuare aceeai strategie de acoperire
mpotriva riscurilor i a contractat n septembrie 2011 instrumente
swap de acoperire a riscului privind preul la iei, ce asigur,
pentru un volum de 30.000 barili/zi un nivel al preului Brent de
101 USD/baril, ceea ce reprezint aproximativ 30% din producia de
iei planificat n 2012. La 31 decembrie 2011 valoarea just era de
142,63 milioane RON, ca i datoria aferent (nota 15). n cursul
anului 2012 instrumentele de acoperire a riscului privind preul
ieiului au fost realizate, genernd o cheltuial de 394,08 milioane
RON n contul de profit i pierdere al OMV Petrom S.A. aferent anului
2012. OMV Petrom S.A. a contractat n 2011 instrumente swap de
acoperire a riscului privind preul la iei, ce asigurau pentru un
volum de 25.000 barili/zi, un nivel al preului Brent de aproximativ
97 USD/baril, ceea ce a reprezentat 30% din producia interna de
iei. n cursul anului 2011 instrumentele de acoperire a riscului
privind preul ieiului au fost realizate, genernd o cheltuial de
403,34 milioane RON n contul de profit i pierdere al OMV Petrom
S.A. aferent anului 2011. Gestionarea riscului de moned strin
Deoarece Grupul Petrom opereaz n mai multe ri i diferite valute,
sunt analizate activitile specifice industriei i riscurile valutare
corespunztoare acesteia. Grupul Petrom este n principal expus la
modificarea cursului de schimb al dolarului american i al Euro fa
de leul romnesc. Alte valute au doar un efect limitat asupra
fluxului de numerar i asupra profitului nainte de dobnzi i
impozitare.
Analiza de senzitivitate a valutei
Valorile bilaniere ale activelor si datoriilor Grupului Petrom
denominate n valut la data de raportare sunt dup cum urmeaz:
Riscul de translatare apare la consolidarea filialelor ale cror
situaii financiare sunt ntocmite n alte monede dect leul romnesc
dar i din consolidarea activelor i datoriilor denominate n mod
normal n valut. Cea mai important expunere rezult din modificrile
cursului de schimb al dolarului american i al Euro fa de leul
romnesc.
Urmtorul tabel detaliaz senzitivitatea Grupului la o cretere sau
scdere cu 10% a cursului de schimb al EUR i USD. Analiza de
senzitivitate cuprinde numai elementele bilaniere monetare
denominate n valut, n sold la data raportrii, i ajusteaz
translatarea lor la sfritul perioadei pentru o modificare cu 10% a
cursurilor de schimb valutar. O suma pozitiv n tabelul de mai jos
arat o cretere n profit generat de o variaie n cursul de schimb de
10% i o sum negativ indic o scdere n profit cu aceeai valoare.
Analiza de senzitivitate a riscului valutar inerent, prezentat
mai sus, arat expunerea la riscul de
translatare de la sfritul anului; cu toate acestea, expunerea
din cursul anului este n permanen
monitorizat i gestionat de ctre Grupul Petrom. n iunie 2011, OMV
Petrom Gas S.R.L. a ncheiat contracte forward pe rata de schimb
RON/USD pentru perioada noiembrie 2011 - februarie 2012, prin care
OMV Petrom Gas S.R.L. a vndut 29,97 milioane USD cu decontare
lunar, fixnd astfel cursul mediu RON/USD. Acest instrument a fost
destinat s protejeze fluxurile de numerar din vnzrile planificate
de gaze naturale din perioada noiembrie 2011 februarie 2012 ctre
clienii interni mpotriva deprecierii cursului de schimb al USD faa
de RON, ntruct preul de achiziie al gazului a fost influenat de
cursul de schimb USD/RON i preul de vnzare a fost influenat de
cursul de schimb USD/RON. n cursul anului 2012 instrumentele de
acoperire a riscului privind contractele au fost realizate, genernd
o cheltuial de 8,50 milioane RON n OMV Petrom GAS S.R.L..
Gestionarea riscului de rat a dobnzii
n vederea gestionrii riscului de rata a dobnzii, datoriile
Grupului sunt analizate prin prisma ratelor fixe i variabile de
ndatorare, a valutelor i a scadenelor.
Analiza de senzitivitate de mai jos a fost determinat pe baza
expunerii la rate ale dobnzii la data bilanului. Pentru datoriile
cu rate variabile, analiza este efectuat presupunnd c suma n sold
la data bilanului a fost n sold pe parcursul ntregului an. O
cretere sau o scdere de 1% reprezint estimarea
managementului aferent unei modificri rezonabile posibil a
ratelor dobnzii (celelalte variabile rmnnd constante).
Analiza aferent modificrii riscului de rat a dobnzii
mprumuturi cu rat variabil:
Gestionarea riscului de credit
Riscul de credit se refer la riscul c un partener de afaceri nu
va reui s i ndeplineasc obligaiile contractuale genernd o pierdere
financiar pentru Grupul Petrom. Riscul de credit aferent celor mai
importani parteneri este evaluat, monitorizat i gestionat la nivel
de grup folosind limite predefinite pentru anumite ri, bnci i
parteneri de afaceri. Pe baza bonitii, clienilor le sunt alocate
expunerile maxime permise din punct de vedere al limitelor de
credit (sume i scadene), iar evaluarea bonitii si a limitelor
admise sunt revizuite n mod regulat. O parte a limitelor de credit
este asigurat pentru toi partenerii de afaceri, n funcie de
categoria de lichiditate, prin intermediul titlurilor de
lichiditate contractuale, precum scrisori de garanie bancar,
asigurare a creditului i alte instrumente. Procedurile privind
monitorizarea limitei de credit sunt definite prin reglementri
exacte.
Grupul Petrom nu are nicio expunere semnificativ la riscul de
credit fa de un singur partener sau grup de parteneri avnd
caracteristici similare. Grupul Petrom definete partenerii ca avnd
caracteristici similar dac acetia sunt pri afiliate.
Gestionarea riscului de lichiditate
n scopul evalurii riscului de lichiditate, fluxurile de
trezorerie (intrri si ieiri) operaionale i financiare bugetate n
Grupul Petrom sunt monitorizate i analizate lunar n vederea
stabilirii nivelului estimat al modificrilor nete n lichiditate.
Analiza furnizeaz baza pentru deciziile de finanare i angajamentele
de capital. Rezerve de lichiditate sub forma linilor de credit
angajate sunt constituite pentru a asigura n orice moment
solvabilitatea i flexibilitatea financiar necesar Grupului Petrom.
Scadena datoriilor financiare ale Grupului este prezentat n nota
15.