Bokslutskommuniké 2008Claes-Göran Sylvén, VD och koncernchef
Detaljhandelsutvecklingen 2008
-10
-5
0
5
10
15
20
Daglig
varu
hand
el
Sällan
köps
varu
hand
elTot
al de
taljh
ande
lApo
teks
hand
el
Sport-
och
fritid
shan
del
Järn
- och
byg
ghan
deln
Klädha
ndel
Färgh
ande
lM
öbelh
ande
lSko
hand
elElek
tronik
hand
el
Löpande priser
Fasta priser, kalenderkorrigerat
Omvärld och marknad• Flertalet länder befinner sig i eller är på väg mot recession
• Fortsatt svagt stämningsläge bland hushållen
• Ökade varsel överskuggar positiva effekter av räntesänkningar och skattelättnader
• Negativ volymutveckling för svensk detaljhandeln sedan september månad
• Ökat fokus på behovsstyrd konsumtion
• Än viktigare att arbeta aktivt med olika proaktiva initiativ
Källa: HUI, SCB
Hakon Invest, 1 jan – 31 dec 2008
Starka finanser i osäkra tider
• Intäkterna uppgick till 1 184 MSEK (1 075)
• Rörelseresultatet minskade till 612 MSEK (768)
• Finansnettot var -449 MSEK (214), varav värdeförändring Hemtex -291 MSEK. I fjol ingick +122 MSEK från Ahold-förlikning.
• Periodens resultat uppgick till 170 MSEK (1 326)
• Utdelning 5,00 SEK/aktie (6,00)
Verksamheten
Hakon Invest
Portföljbolag
Forma Publishing Group, 100%
Kjell & Company, 50%
Hemma, 89%
Cervera, 81%
ICA AB, 40%*
inkClub, 50%
* Resterande 60 procent ägs av nederländskaRoyal Ahold. Genom ett aktieägaravtal har bådaägarna ett gemensamt bestämmande inflytandei ICA AB, genom ett avtalat krav på enighet församtliga beslut på bolagsstämma och i styrelsen.
Hemtex, 26,4%
ICA AB
Satsningar ICAs egna märkesvaror
Lansering av personliga erbjudanden
Attrahera nya kunder till ICA-banken
Förbättra kvalitet i butik Sverige
Förbättra lönsamhet och försäljning specialvaror
Logistik effektivisering Helsingborg
Norge turnaround
Framgång 2008Aktivitet
• 2008 ett bra år för ICA med god lönsamhet för ICA Sverige, Rimi Baltic, och ICA Banken
• ICA Norge besvikelse, utmaningar kvarstår
ICA AB
Anpassa verksamheten Baltikum
Sänkta kostnader hela koncernen
Attrahera nya kunder till ICA-banken
Satsningar ICAs egna märkesvaror
Förbättra kvalitet i butik Sverige
Förbättra lönsamhet och försäljning specialvaror
Logistik effektivisering Helsingborg
Norge turnaround
Fokus 2009
• 2008 ett bra år för ICA med god lönsamhet för ICA Sverige, Rimi Baltic, och ICA Banken
• ICA Norge besvikelse, utmaningar kvarstår
ICA-butikernas försäljningsutveckling
6,2 %
2,3 %
6,6 %
Utvecklingsamtliga
1,3 %
0,5 %
4,9 %
Utvecklingjämförbara
Jan-dec 2008Okt-dec 2008
342 MEUR
5 302 MNOK
22 541 MSEK
Försäljning
1310 MEUR
19 996 MNOK
86 428 MSEK
Försäljning
9,6 %13,2 %Rimi Baltic
2,3 %1,5 %ICA Norge
5,6 %7,0 %ICA Sverige
Utvecklingjämförbara
Utvecklingsamtliga
ICA-koncernen 1 Jan – 31 Dec 2008
• Nettoomsättning 90 963 MSEK (+10,5%)
• Rörelseresultat 2 117 MSEK (2 602)– varav reavinster och
nedskrivningar i fastigheter 212 MSEK (438)
• Rörelsemarginal 2,3 % (3,2)
• Periodens resultat 1 728 MSEK (2 166)
Skattekostnaden väntas öka med ca 300 MSEK per år på grund av ändrad skattelagstiftning för koncerninterna lån
Två skattetvister pågår med krav från Skatteverket på totalt 1 819 MSEK för ej godkända ränteavdrag – ICA bedömer att de har skett i enlighet med gällande skattelagstiftning och har överklagat besluten
ICA-koncernens rörelseresultat per segment
515
-75
32
21
-209
746
4 kv2008
762
-29
24
63
-98
802
4 kv2007
2 6022 117Totalt
-89-300ICA Koncern-gemensamt
83111ICA Banken
92182Rimi Baltic
144-520ICA Norge
2 3722 644ICA Sverige
Jan-dec2007
Jan-dec2008
MSEK
ICA-koncernens rörelsemarginal, %
0
0,5
1
1,5
2
2,5
3
3,5
4
4,5
5
Kvartal 1 Kvartal 2 Kvartal 3 Kvartal 4
2005 2006 2007 2008
Contract – växa med lönsamhet
Skönlitteratur – anpassning till marknaden
Magazine Finland – lönsamhetsutveckling
Icakuriren – nytt format
Integration av nya verksamheter
Förvärv – Leva, Hälsa, Energica
Framgång 2008Aktivitet
3012329Rörelseresultat
795881242252Intäkter
Helår 2007Helår 2008Q4 2007Q4 2008MSEK
Forma Publishing Group
3012329Rörelseresultat
795881242252Intäkter
Helår 2007Helår 2008Q4 2007Q4 2008MSEK
Forma Publishing Group
Prognostisering bokmarknad
Contract – växa med lönsamhet
Magazine Finland – återgå till lönsamhet
Kattis – tidning och tv-program
Integration av nya verksamheter
Strukturprogram – kostnadsbesparing
Fokus 2009
Lönsamhet
Varumärkeskännedom
Butikseffektivitet
Ny VD
Genomlysning lager
Butiksexpansion
Framgång 2008Aktivitet
-414414Rörelseresultat
345442117148Intäkter
Helår 2007Helår 2008Q4 2007Q4 2008MSEK
Kjell & Company
-414414Rörelseresultat
345442117148Intäkter
Helår 2007Helår 2008Q4 2007Q4 2008MSEK
Kjell & Company
Kampanjuppföljning
Ny kommunikationsplattform
Butikskoncept
Butikseffektivitet
Lagereffektivisering
Butiksexpansion
Fokus 2009
Försäljning
Kapitalstruktur
Kostnadsbesparing och effektivisering
A-sortiment och uppfräschat butikskoncept
Stängning och öppning av butiker
Ny organisation
Framgång 2008Aktivitet
-30-51-22-18Rörelseresultat
3683039872Intäkter
Helår 2007Helår 2008Q4 2007Q4 2008MSEK
Hemma
-30-51-22-18Rörelseresultat
3683039872Intäkter
Helår 2007Helår 2008Q4 2007Q4 2008MSEK
Hemma
Utbildning
Marknadsföringseffektivitet
Kedjetäckande kampanjer och uppföljning
Butikseffektivitet
Internetbutik
Försäljning
Fokus 2009
Försäljning
Butikseffektivitet
Nytt centrallager
Ny försäljningsorganisation
A-sortiment
Nytt butikskoncept och varumärkesplattform
Framgång 2008Aktivitet
-1-232110Rörelseresultat
377341159131Intäkter
Helår 2007Helår 2008Q4 2007Q4 2008MSEK
Cervera
-1-232110Rörelseresultat
377341159131Intäkter
Helår 2007Helår 2008Q4 2007Q4 2008MSEK
Cervera
Inspirerande hemsida
Butikseffektivitet
Säsongsutjämning
Expansion
Implementering av nya butikskonceptet i hela kedjan
Försäljning
Fokus 2009
Lönsamhet
Tillväxt
Effektivisering av marknadsföring
Bredda produkterbjudandet
Förvärv
Ny webbplattform
Framgång 2008Aktivitet
45531322Rörelseresultat
36439494103Intäkter
Helår 2007Helår 2008Q4 2007Q4 2008MSEK
inkClub
45531322Rörelseresultat
36439494103Intäkter
Helår 2007Helår 2008Q4 2007Q4 2008MSEK
inkClub
Lönsamhet
Tillväxt
Effektivisering av marknadsföring
Bredda produkterbjudandet
Förvärv och integration
Anpassning av lager
Fokus 2009
Butikseffektivitet
Försäljning och lönsamhet
Ny pris och produkt kommunikation
Kostnadsbesparingar
Genomlysning lager
Ny VD
Framgång 2008Aktivitet
21563845Rörelseresultat
15981525766667Intäkter
nov 07 – okt 08nov 07 – okt 08 maj - okt 07maj-okt 08MSEK
Hemtex
21563845Rörelseresultat
15981525766667Intäkter
nov 07 – okt 08nov 07 – okt 08 maj - okt 07maj-okt 08MSEK
Hemtex
Geografiskt fokus
Försäljning och lönsamhet
Varulager
Sortiment
Marknadsföring
Butiksdrift och personal
Fokus 2009
Utsikter
• Många utmaningar väntar 2009+ Räntesänkningar, lägre inflation och skattesänkningar – Ökade varsel och arbetslöshet samt osäker bostadsmarknad
• Ökad disponibel inkomst, men större andel går till sparande
• Osäkert läge i Baltikum
• Selektiva satsningar för att utveckla våra innehav mot lönsam tillväxt
• Låg aktivitet på marknaden för företagsaffärer, bl a på grund av stramare kreditgivning
Hakon Invest har en stark finansiell ställning vilket skapar gottspelutrymme och bidrar till långsiktighet i våra innehav
Hakon Invest har en stark finansiell ställning vilket skapar gottspelutrymme och bidrar till långsiktighet i våra innehav
Finansiell information
Resultaträkning
8,301,171,98-0,04Resultat per aktie
1 326170313-10Periodens resultat
3447136Inkomstskatt
982163300-16Resultat efter finansiella poster
214-44969-204Finansnetto
768612231188Rörelseresultat
832704240214Resultatandelar i JV
-504-532-138-145Försäljnings- o adm. Kostnader
2917115Övriga rörelseintäkter
411423118114Bruttoresultat
-664-761-223-209Kostnader för sålda varor
1 0751 184341323Intäkter
jan-dec2007
jan-dec2008
4 kv2007
4 kv2008MSEK
-100
-50
0
50
100
150
200
Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4
Kva
rtal
-200
-100
0
100
200
300
400
Rul
land
e 4
kvar
tal
Kvartal Rullande 4 kvartal
MSEK MSEK
2005 2006 2007 2008
Finansförvaltning per kvartal och rullande 4 kvartal 2005 – 2008
Fördelning av medel för framtida investeringar31 december 2008
Hedgefonder 24 % (35)
Räntebärande 48% (24)
Aktier 17 % (29)
Likvida medel 11 % (12)
Totalt värde per 31 dec 2008: 1 495MSEK (Totalt värde per 31 dec 2007: 2 292 MSEK)
MSEK
Balansräkning
10 37910 021Summa eget kapital och skulder
373315Kortfristiga skulder
210191Långfristiga skulder
9 7969 515Eget kapital
10 37910 021Summa tillgångar
2 7431 953Omsättningstillgångar
7 6368 068Anläggningstillgångar
31 dec2007
31 dec2008MSEK
• Långfristiga finansiella skulder 39 MSEK (73)
• De finansiella tillgångarna uppgick till 1 495 MSEK (2 292)
• Soliditet: 94,9% (94,4%)
Utdelning 2008
• Styrelsen föreslår utdelning på 5,00 SEK per stamaktie (6,00)
• Total utdelning uppgår till 393 MSEK (472)
• Utdelningsgrad n/a (50,4 %)
Hakon Invests utdelningspolicy:
- utdelningsgraden ska normalt uppgå till minst 50%av moderbolagets resultat efter skatt
- ambition att ha en generös utdelningsnivå
Aktiekursutveckling Kursutveckling 2008 tom feb 2009 jmf OMXS index
• Aktien har backat 4% sedan årsskiftet, lika mycket som OMXS index
• Nedgången under 2008 var 33%