1 25 de agosto de 2003 Candido Bracher Vice-Presidente Executivo
125 de agosto de 2003
Candido BracherVice-Presidente Executivo
2
Banco BBA Creditanstalt
Itaú Corporate Bank
Negociações para Formação do Banco
Itaú BBA • Conceitos Básicos• Estruturação do Banco
Resumo da Estrutura e Posicionamento
Desafios e Oportunidades
Destaques Econômico-financeiros
ÍndiceÍndice
3
Banco BBA CreditanstaltBanco BBA Creditanstalt
- Fundação em 1988:
Sócio estrangeiro de credibilidade internacional
Executivos bancários com grande experiência no mercado
brasileiro
Patrimônio líquido de US$20 milhões
Participação 50 / 50 no capital
Sócios nacionais com controle de 66% do capital votante
4
Filosofia:
Banco de Atacado
Foco em número limitado de clientes corporativos
Objetivo: qualidade de relacionamento
Profissionais altamente qualificados
Conhecimento profundo das empresas
Diálogo aberto e postura consistente
Produtos de dia-a-dia levando a operações estruturadas
Poucos níveis hierárquicos
Ambiente ágil e flexível
Tesouraria e Área Internacional sustentando o crescimento
Banco BBA CreditanstaltBanco BBA Creditanstalt
5
Banco BBA CreditanstaltBanco BBA CreditanstaltEvolução do Patrimônio Líquido (U$ Milhões)Evolução do Patrimônio Líquido (U$ Milhões)
18 29 27 28 48 76
274325
413 429
538 508 514 552482
1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002
CAGR = 26,5%
6
Banco BBA CreditanstaltBanco BBA Creditanstalt
2%
43%
35%
22%
36%
45%
54%
25%
35%
22% 21%
33%
21%16%
23%
1988
1989
1990
1991
1992
1993
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
Retorno sobre o Patrimônio Líquido – ROE (%)Retorno sobre o Patrimônio Líquido – ROE (%)
Média = 24,5%Média = 24,5%
7
Sócio estrangeiro de capital aberto
Full Disclosure
A partir de 1994 - Executivos como sócios do banco - Criação da
BBA HE (Holding dos Executivos)
Governança Corporativa:
Menor apetite mundial por risco Brasil (reflexos no HVB)
Motivação para saída do país
Excelente Relacionamento com Sócio Estrangeiro:
Disponibilidade de recursos
Identificação com a filosofia do BBA
Continuação do crescimento
Busca de Substituto para o HVB:
Banco BBA CreditanstaltBanco BBA Creditanstalt
8
Excelente atuação junto aos clientes corporativos
Base de capital, prestígio, produtos de cash management
Profissionais e corpo dirigente altamente qualificados
Mesas de operação fortes e atuantes
Área de atacado dentro do Conglomerado Itaú
Demanda por maior foco e exclusividade aos clientes corporativos
CorporateBank
Itaú Corporate BankItaú Corporate Bank
9
Sigilo de informações
Cuidadoso planejamento
Identificação cultural
18 Meses sem Retrocessos:
Negociações para a Formação do BancoNegociações para a Formação do Banco
10
Foco na qualidade do relacionamento Interesse dos clientes em primeiro lugar:
Maximização da rentabilidade no médio e longo prazos
Sociedade para principais executivos
Remuneração adequada e baseada em resultados
Estrutura hierárquica horizontal e pouco formalismo
Excelente ambiente de trabalho (competição externa, não
interna – trabalho em equipe)
Ambientes abertos (mudança das instalações)
Funcionários altamente motivados:
Itaú BBA – Conceitos BásicosItaú BBA – Conceitos Básicos
11
Banco Itaú Holding Financeira S.A.
Banco Itaú S.A.
100,0%
Banco Itaú BBA S.A.
95,75%
BBA HE Participações S.A.
4,25%
Executivos do BBA
Controle CompartilhadoControle Compartilhado
12
Controle compartilhado: 50% HE / 50% Itaú Holding
Acordo de acionistas prevendo autonomia na gestão
Independência Operacional:
Áreas autônomas de controle de risco
Consolidação de riscos e controle num 2º nível no Itaú Holding
Vice-presidência de controladoria indicada pelo Itaú Holding
Atuação dentro de limites preestabelecidos
Controle de Riscos (Crédito, Mercado, Operacional):
Grande integração entre executivos do Itaú BBA e Itaú Holding
Participação do Itaú na determinação de limites de crédito acima de
valores predeterminados
Executivos Itaú BBA em Comissões do Itaú Holding
Cooperação nas Decisões:
Itaú BBA – Estruturação do BancoItaú BBA – Estruturação do Banco
13
Total liberdade e foco exclusivo na funcionalidade para aliar:
Agilidade nas decisões
Flexibilidade no atendimento
Capacidade de processamento
Amplo leque de serviços e produtos
Desenho da estrutura funcional do banco e suas diversas áreas:
Seleção do Mercado Alvo: Definição do número de clientes (1000 maiores grupos
empresariais)
Itaucorp 920 clientes, BBA 630 clientes (350 em comum)
Definição dos funcionários
Estruturação das áreas
Itaú BBA – Estruturação do BancoItaú BBA – Estruturação do Banco
14
Asset Management
Private Banking
Fináustria – Financiamento de Veículos
Corretora de Valores
Áreas transferidas para o Itaú :
Itaú BBA – Estruturação do BancoItaú BBA – Estruturação do Banco
15
Operação de forma independente com consolidação de riscos no Itaú Holding
Agilidade nas respostas e produtos estruturados para clientes
Tesouraria Mantida:
Banco Completo
Atividade de bancos correspondentes para todo o Grupo Itaú
Área Internacional:
Itaú BBA como distribuidor dos produtos do Itaú Holding junto aos clientes corporate, sem
prejuízo do modelo de gestão:
Banco Itaú Europa
Banco Itaú Buen Ayre
Broker Dealer – New York
Administração de Recursos de Terceiros
Previdência e Seguros
Serviços de varejo para funcionários de clientes
Exploração plena das sinergias com o Grupo Itaú:
Itaú BBA – Estruturação do BancoItaú BBA – Estruturação do Banco
16
5
2
553
22
6
-
25
1
3
300
-
4
12
50
3
2
620
34*
11
-
43
Vice-Presidências
Níveis Hierárquicos até o Cliente
Nº de Funcionários
Executivos Sócios
Diretores Regionais
Superintendentes Comerciais
Officers
(73% da soma)
CorporateBank
Itaú BBA – Estruturação do BancoItaú BBA – Estruturação do Banco
(*) 12 executivos receberam convites para se tornarem sócios(*) 12 executivos receberam convites para se tornarem sócios
17
PRESIDÊNCIA
Fernão Bracher
VICE- PRESIDÊNCIA
Antonio Carlos Barbosa de Oliveira
Back Office, Controladoria, Risco e Informática
Candido Bracher
Comercial, Mercado de Capitais e Políticas de RH
Eduardo Vassimon
Internacional, Produtos, Mesa de Clientes e Tesouraria
Comitê Executivo
Itaú BBA – Estruturação do BancoItaú BBA – Estruturação do Banco
18
Nome / Credibilidade
Base Sólida de Capital
Capacidade de Atrair e Reter os Melhores Talentos
Banco independente permite motivação através de política de
RH diferenciada
Estrutura leve e informal permitindo grande agilidade
Amplo leque de produtos
Foco na geração de valor aos acionistas
Resumo da Estrutura e PosicionamentoResumo da Estrutura e Posicionamento
19
Moody’s – AAA (local)
Fitch – AA (local)
S&P – brAA (local)
Grande integração e harmonia tornam o Itaú BBA parte integrante do Grupo Itaú
Resumo da Estrutura e PosicionamentoResumo da Estrutura e Posicionamento
20
Desafio superado
Perdas mínimas de funcionários
Grande aceitação pelos clientes
Principal Desafio: Integração
Não há a inércia de resultados do varejo
Reconstrução do resultado a cada trimestre
Capacidade de adaptação às circunstâncias
Competitividade em todos os segmentos de mercado
Banco de Atacado
Desafios e OportunidadesDesafios e Oportunidades
21
Melhora nos riscos de crédito
Redução das perdas e provisões
Aumento de volumes
Aumento de operações de Mercado de Capitais
Contrapartidas
Queda de spreads
Queda de volatilidade com redução de ganhos de tesouraria
Queda na taxa de juros
Fatores Adversos
Desafios e OportunidadesDesafios e Oportunidades
22
Manter o elevado nível de rentabilidade da base de capital
Responsabilidades
Explorar plenamente o potencial de cross-selling
Multiplicar os volumes e processamento
Aplicar criatividade a produtos de massa
Mercado de Capitais e M&A
Posição privilegiada para crescer com o mercado
Grande estrutura de distribuição e originação de títulos
Oportunidades
Desafios e OportunidadesDesafios e Oportunidades
23
A alocação das Operações da Itaucorp foi feita em caráter preliminar com o objetivo de se demonstrar aproximadamente como virá a ser o Banco Itaú-BBA após a realização de todas as transferências entre os segmentos. Ajustes ainda serão efetuados. Portanto, expectativas futuras, decorrentes da leitura desta análise, devem considerar os riscos e incertezas já mencionados e também aqueles que estão fora do controle das empresas do conglomerado (mudanças políticas e econômicas, volatilidade nas taxas de juros e câmbio, mudanças tecnológicas, inflação, desintermediação financeira, pressões competitivas sobre produtos e preços e mudanças na legislação tributária).
R$ MilhõesBalanço Pro FormaBalanço Pro Forma
PASSIVO Banco Itaú-BBAPro Forma
Depósitos
Captações no Mercado Aberto
Obrigações por Empréstimos
Obrigações por Repasses
Outras Obrigações
Resultados de Exercícios Futuros
Capital Alocado
Balanço Patrimonial – Em 30 de junho de 2003 ATIVO Banco Itaú-BBA
Pro Forma
Disponibilidades, Aplic. Interfinanceiras e TVM
Operações de Crédito
Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa
Outros Ativos
Permanente
TOTAL GERAL DO ATIVO
9.290
17.637
(574)
1.428
95
27.876
15.565
2.368
2.848
1.204
2.248
13
3.630 TOTAL GERAL DO PASSIVO 27.876
24
A alocação das Operações da Itaucorp foi feita em caráter preliminar com o objetivo de se demonstrar aproximadamente como virá a ser o Banco Itaú-BBA após a realização de todas as transferências entre os segmentos. Ajustes ainda serão efetuados. Portanto, expectativas futuras, decorrentes da leitura desta análise, devem considerar os riscos e incertezas já mencionados e também aqueles que estão fora do controle das empresas do conglomerado (mudanças políticas e econômicas, volatilidade nas taxas de juros e câmbio, mudanças tecnológicas, inflação, desintermediação financeira, pressões competitivas sobre produtos e preços e mudanças na legislação tributária).
R$ Milhões
DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO - 1º Semestre de 2003Banco Itaú-BBA
Pro Forma
1.252
(174)
1.078
120
(276)
922
(415)
507
3.630
29,9%
Margem Financeira
Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa
Resultado Bruto de Intermediação Financeira
Receitas de Prestação de Serviços
Despesas Administrativas
Resultado antes da Tributação e Participações
Imposto de Renda e Contribuição Social
Lucro Líquido
Patrimônio Líquido
ROE (%)
Demonstração do Resultado Pro FormaDemonstração do Resultado Pro Forma
25
Destaques – Gestão AmbientalDestaques – Gestão Ambiental
Política de procedimentos ambientais
Estabelecida e aprovada pelo conselho do banco desde
2001
Oficialmente aprovada pelo IFC
Controle de riscos ambientais nos projetos
Preservação do meio ambiente
Acesso a linhas diferenciadas (BNDES e outros
organismos)
Grande mercado potencial (US$ 600 bilhões)
Melhoria da relação risco x retorno
2625 de agosto de 2003
Candido BracherVice-Presidente Executivo