Федеральное государственное образовательное бюджетное учреждение высшего профессионального образования «Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации» На правах рукописи Гребеник Татьяна Викторовна УПРАВЛЕНИЕ КАЧЕСТВОМ КРЕДИТНОГО ПОРТФЕЛЯ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА В ПЕРИОД ПОСТКРИЗИСНОГО РАЗВИТИЯ Специальность 08.00.10 - Финансы, денежное обращение и кредит ДИССЕРТАЦИЯ на соискание ученой степени кандидата экономических наук Научный руководитель: кандидат экономических наук, доцент Терновская Елена Петровна Москва – 2014
214
Embed
УПРАВЛЕНИЕ КАЧЕСТВОМ КРЕДИТНОГО ПОРТФЕЛЯ …diss.fa.ru/sites/default/files/diss_files/01bb43b9bbab93b91b1d41afb… · эффективного
This document is posted to help you gain knowledge. Please leave a comment to let me know what you think about it! Share it to your friends and learn new things together.
Ю. Масленченков сущность кредитного портфеля рассматривает как
«совокупность классифицированных по различным признакам требований банка
по его кредитам»3.Похожее категориальное определение использует А. Пашков,
он считает, что кредитный портфель «это набор требований кредитной
организации по выданным ссудам»4. М. Сабиров рассматривает кредитный
портфель в виде открытой и динамично изменяющейся системы, «представляющей
совокупность структурированных банковских ссуд, на основе различных
2 Маркова, В.Д., Стратегический менеджмент: Курс лекций. / В.Д. Маркова, С.А. Кузнецова – М.:
ИНФРА–М, 2002. – С. 90. 3 Масленченков, Ю. С., Технология и организация работы банка: теория и практика. – М.: Дека, 1998. – С. 82.
4 Пашков, А.И. Оценка качества кредитного портфеля./ А.И.Пашков // Бухгалтерия и банки, 1996. – №3.
– С.29.
15
признаков финансового риска, доходности и ликвидности»5. Опираясь на это
определение, он предложил выделить два типа банковских кредитных
субпортфелей - сформированный и потенциальный. М. Сабиров обращает
внимание на то, что кредитный портфель банка можно измерять с помощью
различных показателей и критериев, на основе которых необходимо управлять его
качеством.
Полагаем, что наиболее полное определение кредитного портфеля дано в
научных трудах О.И Лаврушина и Н.И. Валенцевой. Они предлагают исследовать
сущность кредитного портфеля одновременно на двух уровнях - на теоретическом
и практическом (на категориальном и прикладном). С теоретической точки зрения,
кредитный портфель – это совокупность различных социально-экономических
отношений между банком и его клиентами по обеспечению возвратного движения
заемной стоимости. С практической точки зрения, кредитный портфель
представлен совокупностью различных активов кредитной организации : ссуд,
учтенных векселей, межбанковских кредитов, депозитов и других,
сгруппированных на основе системы критериев6.
И. Ларионова считает, что кредитный портфель современной кредитной
организации это «совокупность активов банка …, сгруппированных по признакам
качества»7.
Нам представляется, что в приведенных выше рассуждениях различные
авторы, исследующие содержание кредитного портфеля современного банка,
совершенно верно сделали акцент на структуру кредитного портфеля, однако
уделили недостаточно внимания его качеству. Общими сущностными
характеристиками у всех авторов является возвратное движение стоимости и
отсутствие смены собственника.
Многообразие факторов, воздействующих как на заемщика, так и на
кредитора, приводит к необходимости постоянного анализа и управления
5 Сабиров, М.З. Кредитный портфель коммерческого банка дис. к.э.н: 08.00.10. – М., 2002. – С. 65. 6 Лаврушин, О.И. Банковские риски: учебн. пособие / под ред. проф. О. И. Лаврушина, проф. Н.И. Валенцевой. –М.: КНОРУС, 2008. – С.37.
7 Ларионова, И.В. Риск–менеджмент в коммерческом банке: Монография. – М.: КНОРУС, 2014. – С.64.
16
кредитным портфелем с учетом исторических, текущих и прогнозируемых
параметров. Достижение оптимальной структуры кредитного портфеля возможно
через оперативное влияние на его отдельные элементы (субпортфели),
формируемые в рамках конкретных направлений кредитной деятельности
коммерческого банка. С этих позиций кредитный портфель рассматривается в
экономической литературе как «система, состоящая из совокупности
подпортфелей»; «совокупность однородных групп кредитных вложений»8.
В категориальном аспекте любой субпортфель, формируемый в рамках
кредитного портфеля, представляет собой форму его существования, наделенную
аналогичными ему фундаментальными признаками. В содержательном аспекте
субпортфели - это элементы портфеля, которые могут быть разделены на
подпортфели, состоящие из сегментов, объединяющих банковские продукты. В
результате кредитный портфель представляет собой систему субпортфелей,
множественный объект, элементы которого взаимодействуют друг с другом и
характеризуются прямыми и обратными связями с внешними системами. В свою
очередь каждый субпорфель кредитного портфеля может быть рассмотрен как
система.
Для всесторонней (полной) классификации кредитного портфеля
целесообразно использовать в качестве классификатора вид деятельности банка.
Например, выделение розничной кредитной деятельности как самостоятельного
бизнес-направления коммерческого банка, позволяет обособить в структуре
кредитного портфеля – портфель розничных кредитных продуктов (далее – ПРКП).
В современных условиях хозяйствования банков постоянно увеличивается доля
розничного кредитования, и поэтому необходимо уделять особое внимание ПРКП.
Практика показывает, что в среднем портфель кредитов нефинансовых
организаций составляет от 40 до 60%, физическимлицам-12-20% активов банков9.
8 Ларионова, И.В. Риск–менеджмент в коммерческом банке: Монография. – М.: КНОРУС, 2014. – С.47.
9 Обзор финансовой стабильности за 2011,2012,2013 гг. [Электронный ресурс]. Режим доступа:
2) нестандартные ссуды - кредитный риск умеренный (от 1 до 20 %);
3) сомнительные ссуды - кредитный риск значительный (от 21 до 50 %);
4) проблемные ссуды - кредитный риск высокий (от 51 до 100 %);
5) безнадежные ссуды - вероятность возврата ссуды равна 0.
14 Суслов, И. П. Методология экономического исследования. – М.: Мысль, 1974. – С. 20. 15 Казакова, О. Н. Качество кредита и кредитного портфеля. / О.Н. Казакова // Банковское дело. 2009. – №7. – С. 76. 16 Банк России. Положение 254-П. О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам и приравненной к ней задолженности (от 26.03.2004). [Электронный ресурс]. Режим доступа: http://www.cbr.ru/PSystem/P-sys/254-P.pdf . (Дата обращения: 13.01.2013).
А. Тавасиев качество кредитного портфеля банка рассматривает с
использованием таких критериев, как доходность, степень кредитного риска и
обеспеченность17.
Г. Коробова считает, что это «отдельный показатель, который можно
определить на основе отчетности банка по ссудам»18.
О. Лаврушин и Н. Валенцева под качеством кредитного портфеля понимают
«такое свойство его структуры, которое обладает способностью обеспечивать
максимальный уровень процентной доходности при допустимом уровне
кредитного риска и ликвидности баланса»19.
П. Роуз исследует качество кредитного портфеля банка, акцентируя
внимание на таких критериях, как оценка риска и надежность банка20.
А. Бражников и А. Малеева утверждают, что качество кредитного портфеля
банка зависит от финансового положения заемщика21.
Идея структурирования кредитного портфеля по критериям прослеживается
у О. Лаврушина, Н. Валенцева и М. Сабирова. Они выделяют три фундаментальных
критерия: риск (кредитный риск), доходность и ликвидность22.
В общем виде риск, доходность и ликвидность являются существенными
свойствами качества любого портфеля активов, формируемого банком. Поэтому их
содержание требуется уточнить относительно его кредитного портфеля.
Риск кредитного портфеля (как совокупности кредитных требований банка-
кредитора к клиентам-заемщикам) – это, прежде всего, кредитный риск,
17 Тавасиев, А.М. Банковское дело. Управление и технологии. Учебник для студентов вузов, обучающихся
по экономическим специальностям. – 2– е изд., перераб. и доп. –М.: ЮНИТИ–ДАНА, 2005. – С. 113.
18 Банковское дело: учебник. / Под ред. проф. Г. Г. Коробовой. – М.: Экономисть, 2005. – С. 195. 19 Банковские риски: учебн. пособие. / Под ред. проф. О.И. Лаврушина, проф. Н.И. Валенцевой. –М.: КНОРУС, 2012. –С.38.
20 Роуз, П. С. Банковский менеджмент / П. С. Роуз. – М.: Дело ЛТД, 1995. – С. 176, 177. 21 Бражников, А. С. Понятие качества кредитного портфеля и критерии, его определяющие./ А.С. Бражников, А.В. Малеева // Материалы 39 научно– технической конференции. – Ставрополь: СевКавГТУ, том 2. Экономика, 2010. –С. 63. 22 Банковские риски: учебное пособие. / Колл. авторов; под ред. д–ра экон. наук, проф. О. И. Лаврушина и д–ра экон. наук, проф. Н.И. Валенцевой. – М.: КНОРУС, 2012; Сабиров, М.З. Кредитный портфель коммерческого банка: диссертация канд. эконом. наук: 08.00.10 / Сабиров Марат Зуфарович. – М., 2002.
и возвратности. Принципы кредита связаны с его экономической сущностью,
раскрываемой через возвратное движение временно свободной стоимости под
воздействием противоположных потребностей субъектов кредита (кредитора и
заемщика). Само существование кредита возможно только при условии
пересечения векторов потребностей кредитора и заемщика в определенном
временном интервале. Заемщик посредством кредита покрывает отрицательный
разрыв между суммой имеющихся в его распоряжении свободных средств, и
суммой средств, необходимых ему для удовлетворения конкретной временной
потребности. Кредитор использует кредит как инструмент приращения временно
свободной стоимости и защиты ее от инфляции (принцип платности).
Движение свободной стоимости по каналу «кредитор-заемщик» имеет
ограниченную длительность (принцип срочности кредита). Это обусловлено тем,
что передаваемая стоимость высвобождается у кредитора на время (для случая,
когда кредитором является банк, временные рамки определяются срочностью
привлечения ресурсов). По истечении этого времени стоимость движется по каналу
«заемщик-кредитор» (принцип возвратности).
Неисполнение, ненадлежащее исполнение заемщиком обязательств перед
банком по возврату основной суммы долга, процентов, а также иных платежей,
предусмотренных договором, приводит к обесценению кредитных требований
банка или потере части их стоимости, то есть к реализации кредитного риска.
Вероятность неисполнения обязательств заемщиком говорит о наличии кредитного
риска.
Рассматривая риски кредитного портфеля, на наш взгляд, следует выделять
риски, непосредственно зависящие от его состава и структуры (частные риски), а
также общие риски банковского портфеля. Деление рисков на частные и общие
обусловлено сущностью деятельности банка как поставщика банковских услуг и
финансового посредника, обеспечивающего движение денежного капитала на
срочной, возвратной и платной основе, в процессе которого на балансе образуются
финансовые требования и обязательства (портфель банка).
22
Общие риски (риски парных объектов или корреспондирующих активов и
пассивов) проявляются на уровне всего портфеля банка вследствие
несбалансированности сроков, процентных ставок, курсов валют и другие. К
общим рискам следует относить валютный, процентный риски, риск потери
ликвидности. Частные риски – это риски направлений деятельности, определяемые
спецификой соответствующих им банковских продуктов. Кредитный риск – это
один из видов частных рисков.
Следующий критерий, ликвидность в финансовой сфере – это «качество,
которое придает активам способность быстро и легко конвертироваться в
денежные средства»23. В приложении к кредитному портфелю активы, входящие в
его состав, принимают денежную форму в момент полного или частичного
исполнения обязательств заемщика (канал «заемщик-кредитор»), либо в результате
действий банка по управлению долговыми обязательствами (например, продажа
кредитного портфеля или его части, рефинансирование кредитного портфеля путем
выпуска долговых ценных бумаг).
Таким образом, ликвидность кредитного портфеля зависит от: платежной
дисциплины заемщика или индивидуального кредитного риска (чем меньше
вероятность неплатежа, тем больше ликвидность); скорости и графика
генерирования денежных потоков по каналу «кредитор-заемщик» (краткосрочные
кредиты более ликвидны по сравнению с долгосрочными; кредиты, погашаемые
частями более ликвидны, чем кредиты с разовым погашением в конце срока);
действий банка-кредитора относительно кредитного портфеля (способность банка
в короткие сроки вернуть вложенные ресурсы увеличивает ликвидность;
допускается незначительная потеря стоимости в виде дисконта).
Доходность кредитного портфеля в общем виде определяется уровнем
средневзвешенной процентной ставки, рассчитанной по всей совокупности
23 Бакстер, Н. Банковское дело: стратегическое руководство / Н. Бакстер, Т. Бэррелл, Г. Вэйнс и др.; под ред. В. Платонова, М. Хиггинса. – 2– е изд. перераб. и доп. – М.: Консалтбанкир, 2001. – С. 43.
23
выданных кредитов. Размер процентной ставки отражает потребительную
стоимость кредита для банка-кредитора, а также стоимость права использования
задолженности по группам заемщиков; коэффициент потерь по портфелю;
коэффициент качества портфеля; доли портфеля с разными категориями качества
и другие.
Этот список может быть расширен с учетом наличия необходимой для
анализа информации.
1.2 Система управления качеством кредитного портфеля: характеристика,
показатели, критерии и особенности эффективного управления качеством
кредитного портфеля коммерческого банка
Выше было рассмотрено содержание и особенности исследования качества
кредитного портфеля современного банка, так как эти вопросы являются
фундаментальными для дальнейшего исследования проблем в функционировании
современных коммерческих банков. По нашему мнению, одной из значимых
современных проблем развития российской экономики является необходимость
обеспечения эффективного управления деятельностью кредитной организации в
целом и качеством её кредитного портфеля, в частности.
Система управления качеством кредитного портфеля, на наш взгляд,
представляет собой комплекс взаимосвязанных элементов, включающая:
принципы, механизм, этапы. Системообразующим принципом является
качество кредитного портфеля.
Рассмотрение особенностей управления качеством кредитного портфеля
необходимо начать с исследования общих вопросов процесса управления и
менеджмента.
Б. Богатин считает, что процесс управления можно представить в виде
ситуации, когда «объект управления воздействует на предмет управления,
посредством различных инструментов и способов с целью направить их действия
31
и получить желаемые результаты»30. Набор различных инструментов и способов
зависит от сложившейся хозяйственной ситуации и в своей совокупности образует
технологию управления.
Управление, по мнению Б. Богатина - это «постоянный и непрерывный
многофункциональный процесс, который осуществляется в каждом отдельном
структурном подразделении, так и организации в целом»31.
В качестве субъектов управления могут выступать законодательные и
исполнительные органы власти, учредители организаций, менеджеры,
экономисты и другие. Объекты управления также могут быть разнообразными,
они представлены различными сторонами деятельности- например, доходы,
прибыль, деньги, заработная плата, качество и другие. А. Гукова считает, что
«хозяйствующие субъекты осуществляют политику по управлению различными
показателями: прибыльностью, ликвидностью, рентабельностью, рисками и
другими»32. В прикладном смысле, под политикой мы будем понимать комплекс
мероприятий, которые проводит субъект управления к достижению поставленной
цели.
Применительно к предмету исследования представленной диссертации, П.
Роуз изучает управление качеством как способ защиты от риска и утверждает, что
это «способность управляющих разрешать различные хозяйственные вопросы
своевременно, не допуская что бы они порождали серьезные проблемы для
деятельности банка»33.
Структурно управление можно представить в виде различных процессов –
организации, планирования, мотивации работников, контроля и других,
способствующих достижению намеченной цели субъекта хозяйствования.
Л. Уолл основными мотивами управления качеством кредитного портфеля
банка считает: минимизацию риска несостоятельности (банкротства) банков;
30 Богатин, Ю. В. Экономическое управление бизнесом. / Ю.В. Богатин, В.Л. Швандар – М.: ЮНИТИ– ДАНА, 2011. – С. 32.
31 Там же, С. 30. 32 Гукова, А. В., Управление собственным капиталом коммерческого банка: Монография. / А.В. Гукова, Н.С. Пропекая, П.С. Соколов – Волгоград: Волгоградское научное издательство, 2009.– С. 13. 33 Роуз, П. С. Банковский менеджмент. – М.: Дело ЛТД, 1995. – С. 447.
32
обеспечение доверия общества к ним; эффективное страхование банков,
позволяющее исключить правительству государства финансовые потери34.
Из приведенных выше рассуждений следует, что управление качеством
кредитного портфеля - это одна из подсистем банковского менеджмента.
Считаем, что цель управления качеством кредитного портфеля банка состоит
в том, чтобы организовать эффективное предоставление кредитов заемщикам, т.е.
обеспечить: оптимальный уровень кредитного риска; ликвидность,
удовлетворяющую требованиям Центрального Банка; получение доходности по
кредитным операциям в размере, предусмотренном договорами; соответствие
деятельности банка потребностям экономической политики государства и другие.
Достижение цели управления качеством кредитного портфеля банка
позволяет обеспечить динамичное развитие, финансовую устойчивость,
посредством оптимальной его структуры с учетом изменяющейся внешней среды.
Считаем, что цель управления качеством кредитного портфеля
коммерческой организации будет достигнута при условии решения
соответствующих задач: системной организации управления качеством
кредитного портфеля; своевременного выявления основных факторов внешней
среды; обеспечении постоянного мониторинга индикаторов качества кредитных
операций банка.
Мы считаем, что управление качеством кредитного портфеля банка- это
подсистема более широкой системы банковского менеджмента, функционирующая
с целью обеспечения минимизации кредитного риска деятельности кредитной
организации, посредством проведения комплекса мероприятий позволяющих
обеспечить компромисс между основными показателями кредитных операций
банка: рискованностью, ликвидностью, доходностью и целенаправленностью.
Как уже отмечалось, система управления качеством кредитного портфеля
предусматривает ее организацию на определенных принципах и с использование
специфичного механизма. 34 Wall, Larry D. «Regulation of Banks' Equity Capital». Economic Review, Federal Reserve Bank of Atlanta, November 1985,– p. 4-18.
33
Считаем, что для обеспечения эффективного управления качеством
кредитного портфеля необходимо руководствоваться научными принципами его
организации. Данные принципы, в своей совокупности, образуют концепцию
эффективного управления качеством кредитного портфеля, наличие которой в
банке имеет огромное практическое значение.
Понимание важности этого утверждения потребовало выявить и
сформулировать принципы управления качеством кредитного портфеля, а
также ранжировать их.
Выявление принципов управления качеством кредитного портфеля
необходимо производить в рамках исследования действующих объективных
законов и закономерностей кредита и кредитной деятельности.
Научное исследование данных законов позволило выявить следующие
основные принципы управления качеством кредитного портфеля банка:
- целеполагание - управление с целью получения банком достаточных
процентных доходов при удовлетворительном уровне ликвидности и приемлемом
уровне кредитного риска;
- комплексность - одновременный охват всех сторон кредитной
деятельности банка с целью установления истинного уровня кредитного риска,
ликвидности и доходности кредитного портфеля;
- иерархичность - управление качеством кредитного портфеля на всех
уровнях банка;
- полнота анализа - анализ экономических и неэкономических показателей
кредитоспособности заемщика и его бизнеса, определяющих степень кредитного
риска как одного из критериев качества кредитного портфеля;
- открытость - подверженность качества кредитного портфеля
воздействию многочисленных внешних и внутренних факторов;
- непрерывность - управление качеством портфеля в течение всего срока
действия кредитного договора между заемщиком и банком;
34
- последовательность - поддержание неразрывной связи каждого этапа
управления качеством кредитного портфеля как функционально, так и
организационно;
- принцип динамизма и перспективы - анализ факторов, воздействовавших
на качество кредитного портфеля в предшествующих периодах, и прогноз их
влияния на перспективу.
Не менее важным является соблюдение дополнительных принципов,
следование которым может способствовать формированию кредитного портфеля с
определенными качественными характеристиками. К ним можно отнести:
- приоритетность - особое внимание крупным кредитам с более
продолжительным сроком пользования, которым присущ более высокий уровень
риска потерь, а также учет состояния сферы кредитования, вида обеспечения,
динамики денежных потоков заемщиков;
- избирательность - предоставление кредитов заемщикам с устойчивым
бизнесом, имеющим ликвидный залог, положительную кредитную историю, при
условии соответствия заявленных кредитов требований банка к их качеству;
- сбалансированность - соответствие стоимости и сроков, на который
выдаются кредиты, срокам заимствования и стоимости имеющихся и вновь
привлеченных банком денежных средств, размеру собственного капитала и его
достаточности, уровню обязательных экономических нормативов, установленных
Банком России;
- ориентированность - соответствие стратегическим целям развития банка
и экономики в целом;
- гибкость - постоянное изменение объема и структуры портфеля.
Неукоснительное соблюдение данных принципов позволят кредитной
организации проводить эффективную политику банка в сфере управления
качеством кредитного портфеля.
В общем виде, механизм управления качеством кредитного портфеля
,можно представить в виде взаимосвязанных элементов - методы, инструменты,
нормативно-правовое обеспечение, информационное обеспечение и другие
35
обеспечивающие финансовую устойчивость банка. Механизм управления
качеством кредитного портфеля представлен на рисунке 2.
Основные этапы управления качеством кредитного портфеля банка
представлены на рисунке 3.
Рисунок 2 –Механизм управления качеством кредитного портфеля банка
Источник: составлено автором.
Механизм управления качеством
кредитного портфеля
банка
Методы управления
Инстументы управления
Кадровое обеспечение
Технологическое
обеспечение
Каналы информации
Нормативно-правовое
обеспечение
36
Организуя управление качеством кредитного портфеля, необходимо
применять специфичные научные методы. В процессе управления кредитным
риском основными методами являются – страхование, хеджирование,
лимитирование, диверсификация кредитных операций и другие35. Управление
ликвидностью сопряжено с использованием таких методов, как объединение и
разделение источников фондов; установление финансовых нормативов;
35 Подробнее этот вопрос будет рассмотрен в п. 3.3.
Рисунок 3 – Этапы управления качеством кредитного портфеля банка
Источник: составлено автором.
Принятие кредитного решения по
конкретному кредиту
Формирование кредитного портфеля из
одобренных к выдаче кредитов
Мониторинг выданных заемщикам кредитов
Определение категории качества кредитов
Оценка качества
всего кредитного портфеля
Обобщение и анализ
информации по результатам мониторинга
Разработка мероприятий по совершенствованию управления
качеством кредитного
портфеля банка
37
регулирование и других. Управляя доходами банка, необходимо использовать
расчет стоимости кредита; ГЭП-анализ, СПРЭД36 и другие. Управление
целенаправленностью, предполагает координацию кредитной деятельности банка
с социально-экономической стратегией региона или сферы его функционирования.
Система управления качеством кредитного портфеля представлена на рисунке 4.
Рисунок 4 - Система управления качеством кредитного портфеля.
Источник: составлено автором
Эффективное управление качеством кредитного портфеля включает в
себя: оптимальную структуру кредитного портфеля, его, соответствующее
ресурсов и средневзвешенной процентной ставкой их размещения. СПРЭД – размах колебания цен
(процентных ставок) по сбалансированным по срокам активам и обязательствам.
Райзберг, Б.А. Современный экономический словарь. / Б.А. Райзберг, Л.Ш. Лозовский, Е.Б.
Стародубцева — 2-е изд., испр. М.: ИНФРА-М. 479 с. 1999.
Система управления качеством Кредитного
Портфеля
Принципы Механизмы Этапы
Основные Дополнительные
Целеполагание
Комплексность
Иерархичность
Полнота анализа
Открытость
Непрерывность
Последовательность
Принцип динамизма
и перспективы
Приоритетность
Избирательность
Сбалансированность
Ориентированность
Гибкость
Методы управления
Инструменты управления
Кадровое обеспечение
Технологическое
обеспечение
Каналы информации
Нормативно-правовое
обеспечение
Принятие кредитного
решения
Формирование
кредитного портфеля
Мониторинг выданных
заемщикам кредитов
Определение категории
качества кредитов
Оценка качества
кредитного портфеля
Обобщение и анализ
информации по
результатам
мониторинга
Разработка мероприятий
по совершенствованию
управления качеством
кредитного портфеля
38
текущим реалиям, уровень доходности, оптимальный уровень риска,
целенаправленность кредитования. Эффективность управления качеством
кредитного портфеля банка, в рамках банковского менеджмента необходимо
оценивать с помощью различных показателей и критериев, о чем частично
говорилось в предыдущем параграфе данного исследования. Только посредством
анализа показателей и критериев можно определить эффективность процесса
достижения цели в рамках процесса управления качеством кредитного портфеля
организации. Л. Гиляровская и С. Паневина считают, что применительно к
кредитной деятельности «показателем эффективности выступает максимизация
стоимости капитала банка при сохранении приемлемого уровня риска»37.
Управление качеством кредитного портфеля банка с помощью системы
показателей, а именно: объем выданных кредитов; размер кредитного портфеля;
структура кредитного портфеля; темпы роста кредитного портфеля;
продолжительность оформления кредитной сделки и другие.
Ни один из представленных показателей не является универсальным и не
может точно определять эффективность управления качеством кредитного
портфеля банка. Для этого необходимо, в зависимости от сложившейся
экономической ситуации, использовать различные агрегированные показатели.
Например, отношение роста кредитного портфеля к затратам по обслуживанию
кредитных сделок и другие.
Мониторинг управления качеством кредитного портфеля осуществляется с
помощью системы показателей и индикаторов, способствует профилактике
кредитных рисков и соответственно своевременному принятию мер по их
предупреждению. Оценка качества управления кредитным портфелем невозможна
без использования индикаторов и критериев. Справедливая оценка
результативности управления «требует формирования системы индикаторов,
37 Гиляровская, Л.Т. Комплексный анализ финансово-экономических результатов деятельности банка и его филиалов./ Л.Т. Гиляровкая, С.Н. Паневина – СПб.: Питер, 2003. – С. 135.
39
которые обеспечат правдивую информацию об эффективности, исключат
возможность приукрашивания сложившейся управленческой ситуации»38.
Индикаторы позволяют определить результаты (эффект), а также
эффективность осуществляемой банковской деятельности. Они являются базой
сравнения и имеют пороговые показатели. Пороговые показатели - это предельные
величины. Превышение пороговых значений мешает динамичному развитию
деятельности банка, способствует появлению негативных тенденций и
свидетельствует о вступлении банка в зону нестабильности, т. е. о реальном
подрыве развития. Банковская практика показывает, что пренебрежение
критическими показателями деятельности приводит к банкротству кредитной
организации.
Считаем, что для оценки качества кредитного портфеля необходимо
применять рассмотренные в первом параграфе данного исследования критерии,
устанавливая для них пороговые значения и допустимые отклонения от них в
качестве индикаторов качества управленческого процесса.
Считаем, что основными индикаторами управления качеством кредитного
портфеля банка могут быть уровень кредитного риска (рассчитывается как
отношение РВПС к кредитному портфелю банка и находится в установленных
пределах; ликвидности кредитных операций (должен соответствовать различным
нормативам, установленным Банком России, с другой – учитывать уровень
неликвидных или недостаточно ликвидных (проблемных) ссуд); доходности
кредитных операций (должен, с одной стороны, соответствовать
среднерыночному и процентным ставкам, определенным в кредитных договорах)
и обеспечивать потребности банка в достаточной марже; целенаправленности
(доля кредитов предприятиям, определенным в качестве приоритетных
финансово-кредитными регулирующими органами);
38 Гиляровская, Л.Т. Комплексный анализ финансово-экономических результатов деятельности банка и его филиалов./ Л.Т. Гиляровкая, С.Н. Паневина – СПб.: Питер, 2003. – С. 26.
40
В тоже же время для оценки эффективности управления качеством
кредитного портфеля можно применять как количественные, так и качественные
критерии. Данный подход рассмотрен в таблице 2.
Анализ представленной таблицы показывает, что для оценки качества
кредитного портфеля банка используются количественные показатели, а для
оценки управления качеством кредитного портфеля - качественные.
Таблица 2 - Показатели для оценки качества кредитного портфеля и управления
качеством кредитного портфеля
Критерии Показатели
Оценка качества кредитного
портфеля
Оценка управления качеством
кредитного портфеля
Ликвидность Экономические нормативы:
• Н6 - максимального размера
риска на одного заемщика или
группу связанных заемщиков;
• Н7 - ограничения кредитного
риска, возникающего вследствие
невыполнения отдельными
контрагентами своих
обязательств.
• Н9.1 - максимальный размер
кредитов и гарантий
• нарушение экономических
нормативов и количество таких
ситуаций; • проведение секьюритизации
кредитного портфеля; • сбалансированность сроков
между источниками денежных
средств и выданными
кредитами; • использование дополнительных
нормативов; • доля кредитного портфеля в
активах банка; - уровень
удовлетворенности кредитных
заявок заемщиков за счет
заемных и собственных средств;
Доходность • рентабельность кредитного
портфеля;
• процентная доходность
кредитного портфеля;
• значение коэффициента
доходности кредитного
портфеля;
• значение коэффициента
прибыльности;
• процентная маржа.
• поступления процентных
доходов от заемщиков;
• своевременность таких
поступлений (согласно
условиям договоров);
• наличие процентной маржи;
• конкурентный (рыночный)
уровень процентных ставок;
соответствие расходов на
формирование РВПС качеству
кредитного портфеля.
41
Продолжение таблицы 2
Критерии Показатели
Оценка качества кредитного
портфеля
Оценка управления качеством
кредитного портфеля
Уровень кредитного
риска
• обесценение кредитного
портфеля;
• убытки от невозврата кредита и
процентов по кредиту;
• значение коэффициента потерь
по портфелю;
• начисление РВПС;
• размер списанного РВПС с
баланса банка, в счет нереальных
для взыскания кредитов;
• значение коэффициента
миграции просроченной
задолженности для разных групп
заемщиков;
коэффициент качества портфеля.
• Тщательное определение
кредитоспособности заемщика;
• Применение граммотной
системы кредитного скоринга;
• Уровень диверсификации по
кредитному портфелю;
• Процент сделок,
осуществляемых с применением
кредитных историй;
• Процент договоров,
осуществляемых с привлечением
коллекторских агенств;
• оперативность принятия
кредитных решений;
• продолжительность
оформления кредитной сделки;
• темпы роста уровня кредитного
риска как показателя качества
кредитного портфеля;
• процент кредитов,
возвращаемых посредством
вторичного источника;
наличие внутреннего регламента
документов и их соответствие
нормативным требованиям и
точность их исполнения.
Уровень
целенаправленности
Доля кредитования предприятий
из стратегического списка,
сформированного
государственными органами на
федеральном и региональном
уровнях.
Соответствие приоритетам
кредитной политики критерию
целенаправленности портфеля.
Источник: составлено автором.
Таким образом, можно сделать вывод, что эффективность управления
качеством кредитного портфеля банка зависит от грамотной организации, где
одновременно и системно учтены все, воздействующие на данный процесс
факторы, которые сочетаются с законами кредита, методами и принципами в
42
рамках действующей научной концепции, сформированной на базе действующей
системы банковского менеджмента.
1.3 Основные факторы, воздействующие на формирование кредитного
портфеля банка и его качество в посткризисный период
В предыдущем параграфе было выявлено, что главная цель управления
качеством кредитного портфеля коммерческой организации будет достигнута при
условии решения различных задач, одной из которых является выявление
основных факторов, воздействующих на качество кредитного портфеля банка.
Очевидно, что эффективное решение этой задачи будет способствовать
обеспечению оптимального управления качеством кредитного портфеля
современного банка.
Неотъемлемой частью управления качеством кредитного портфеля банка
является предоставление отдельных кредитов тем заемщикам, кредитоспособность
которых не ставится под сомнение. Рост кредитного портфеля и его не
снижающееся качество возможно не только в рамках политики удержания
кредитов и их вывода из портфеля, но и путем прогнозирования будущей величины
кредитного портфеля с заданными параметрами.
Современная практика показывает, что предоставление кредитов банками,
которые в последующем формируют кредитный портфель, зависит от множества
различных факторов: политико-экономической ситуации в стране и за рубежом,
курса валют, цен на нефть и других. При этом необходимо отметить, что есть
факторы, на которые банк может воздействовать в процессе банковского
менеджмента и, к сожалению, объективно существуют такие факторы, на которые
управленцы банка воздействовать не могут, по причине отсутствия такой
возможности.
43
Например, менеджмент отдельного коммерческого банка не может
воздействовать на такие факторы, как: военные конфликты, глобализация и
интеграция мировой экономики, международные экономические кризисы,
возрастающая конкуренции в банковском секторе экономики, инфляция и многие
другие. Отсутствие возможности непосредственного управления данными
факторами, не значит, что их нужно игнорировать и не учитывать.
К факторам, которые объективно существуют и ими можно и нужно
управлять, в рамках банковского менеджмента можно отнести: классификация
работников и их мотивация, цель и миссия деятельности банка, допустимая
степень риска кредитования, процентная политика, управленческая структура
кредитной организации и другие. Необходимо отметить, что все факторы
воздействуют системно на кредитную деятельность банка.
Анализ научной литературы показал, что ученые финансисты, как правило,
классифицируют выше перечисленные факторы по различным признакам и как
правило делят их на три большие группы: общеэкономические, банковские и
социальные в соответствии с таблицей 3.
Таблица 3 – Классификация факторов, влияющих на управление качеством
кредитного портфеля, по группам
Наименование фактора
Группы факторов
Общеэкономические Банковские Социальные
Глобализация, финансовый кризис + + +
Открытость банковского сектора для
международных финансовых потоков + +
Изменения в экономической и
банковской сфере + +
Разногласия в законодательных документах
+ + +
Кредитование зарубежных заемщиков +
Изменения в социальной сфере: рост благосостояния, запросов, безработица
+
44
Продолжение таблицы 3
Наименование фактора
Группы факторов
Общеэкономические Банковские Социальные
Изменение экономического мышления потребителя: возросшая склонность к риску
+ +
Заключение сделок с высокой степенью риска дохода
+ + +
Рост конкуренции в банковском секторе
за клиентов +
Агрессивная кредитная политика банков +
Банковская политика ценообразования
на кредитные продукты
+ +
Рост объема и доли потребительского кредитования
+ +
Кредитоспособность, ответственность заемщика
+ +
Источник: составлено автором.
Отдельные ученые справедливо отмечают тот факт, что специфика
управления качеством кредитного портфеля банка непосредственно зависит от тех
факторов, которые комплексно воздействуют на его кредитную деятельность.
Методологически этот подход к исследованию сущности управления качеством
кредитного портфеля коммерческого банка обосновал О. Иншаков, в рамках
теории факторного подхода экономики развития39. Данная теория позволила
выявить и математически оценить основные факторы, воздействующие на
кредитную деятельность организаций. Например, О. Иншаков досконально
рассмотрев интегрирующие, дифференцирующие, внутренние и внешние факторы,
влияющие на управленческую деятельность банка, предложил исследовать
кредитный портфель определенного качества (Q) в математическом виде, в виде
представленной ниже функции (1). Он обосновал, что такой теоретический подход,
39 Иншаков, O.B. Теория факторов производства в контексте экономики развития. Научный доклад на Президиуме MAOH. – Волгоград, 2002. –С. 90.
45
имеет большой практический эффект на стадии анализа кредитной заявки клиента
и принятии окончательного управленческого решения кредитной организацией.
банковских менеджеров, в сложившихся кризисных условиях, привел к высокой
доле просроченных и невозвращенных кредитов»43.
Дж. Синки отмечал, что «банки принимают управленческие решения в
условиях асимметричности и неполной информации. Так как клиенты
предпочитают, чтобы кредиты выдавались в короткие сроки, то банки, под
предлогом улучшения качества обслуживания, стремились принять быстрые
40 Омельченко, А. Н. Методы повышения кредитно-инвестиционного потенциала банковской системы России. / А.Н. Омельченко, О.Е. Хрусталев // Финансы и кредит. 2010. –№ 17. – С. 30.
41 Рыкова, И. Н. Банковская система России на выходе из кризиса: первоочередные задачи. / И.Н.
Рыкова // Финансы и кредит. 2010. – №32.– С.14. 42 Овчинникова, О. П. Индустриализация деятельности банковской системы России. / О.П. Овчинникова, Н.Э. Овчинникова // Финансы и кредит. 2010. – № 12. – С. 28. 43 Казакова, И. И. О методах оценки кредитоспособности заемщика./ И.И. Казакова // Деньги и кредит. 2007. –№6. –С.41.
51
решения. Кредитная организация, принимающая такие поспешные решения,
слишком рискует и ошибается»44.
Основными причинами повышения кредитных рисков отечественных банков
при формировании кредитного портфеля считаем:
- увеличение объемов кредитования, при отсутствии апробированных
методик оценки кредитоспособности клиентов;
- слабую эффективность функционирования банковской системы риск-
менеджмента;
- разработку новых кредитных услуг и продуктов без анализа присущих им
рисков;
- отсутствие государственной банковской парадигмы в сложившихся
кризисных условиях и другие.
А. Филиппова отмечала, что «дефицит ликвидности, увеличение
конкуренции в банковской системе способствовали росту стоимости кредитов и
соответственно, падению спроса на кредиты. Это значительно снизило
финансовую устойчивость банков»45.
В связи с кризисными явлениями, значительно изменилась социальная сфера
государства и соответственно мышление современных людей. В. Супрунович
отмечает: «В современных условиях изменяется финансово-экономическое
мышление потребителя. Мы наблюдаем больше заемщиков, совершающих
банковские сделки, связанные с высокой степенью риска и доходности»46.
Основной целью деятельности банков, при формировании кредитного
портфеля является повышение стоимости кредитной организации посредством
увеличения финансовой устойчивости. В посткризисных условиях у банков
сформировались дополнительные цели:
- необходимость получения высоких процентных доходов;
44 Синки, Дж. Финансовый менеджмент в коммерческом банке и в индустрии финансовых услуг: пер. с
англ. – М.: Альпина Бизнес Букс, 2007. – С. 463. 45 Филиппова, А. А. Качество кредитного портфеля как фактор стоимости банка. / А.А. Филиппова // Финансы и кредит. 2010. –№22. – С. 44.
46 Супрунович, В. М. Современные тенденции развития банковского бизнеса России./ В.М.
Супрунович // Финансы и кредит. 2012. –№ 36. –С.25.
52
- увеличение реальной стоимости и качества портфеля;
- уменьшение кредитного риска портфеля, посредством максимизации его
качества;
- увеличение прибыльности кредитного портфеля.
Считаем, что основными причинами неэффективного управления качеством
кредитного портфеля в докризисный период являются:
- на уровне отдельно выданного кредита: слабая кредитоспособность и
низкие морально-этические качества заемщиков; слабая залоговая политика банков
и работа с поручителями кредита; запутанная законодательная база.
- на уровне кредитного портфеля банка: слабая диверсификация кредитов по
секторам экономики; отсутствие хороших специалистов, знающих особенности
бизнеса в различных сферах экономики; быстрое колебание курсов иностранных
валют; значительное влияние на деятельность банка крупных акционеров,
преследующих свои корыстные интересы; слабая квалификация специалистов,
осуществляющих кредитные операции.
Эффективное управление качеством кредитного портфеля можно обеспечить
при соблюдении следующих условий: наличие достаточного собственного
капитала; наличие средств для реализации стратегических целей банка;
сбалансированности привлекаемых и размещаемых ресурсов.
Таким образом, управление качеством кредитного портфеля – это сложный
многофакторный процесс, который предполагает:
- выявление критериев качества кредитного портфеля, к которым можно
отнести его доходность, ликвидность, рискованность и целенаправленность;
- следование основным принципам управления качеством кредитного
портфеля и дополнительным принципам его формирования;
- учет макро- и микроэкономических факторов, влияющих на критерии
качества кредитного портфеля.
53
Выводы по первой главе
На основе обобщения результатов исследований различных известных
ученых было установлено, что кредитный портфель – это система социально-
экономических и финансовых отношений сложившаяся между банком и его
клиентами, обеспечивающая возвратное движение ссудной задолженности
заемщиков, представленной в виде различных структурируемых по группам
качества активов кредитной организации, на основе риска, доходности,
ликвидности и целенаправленности.
Считается, что основное качество кредитного портфеля банка определяется
его свойством обеспечить максимально возможную процентную доходность
кредитных операций при допустимых уровнях ликвидности и кредитного риска.
Вместе с тем, учитывая одну из сущностных характеристик понятия качества –
удовлетворение тех или иных потребностей, целесообразно ввести новый критерий
качества кредитного портфеля – целенаправленность. На наш взгляд, он
характеризует направленность и способность кредитного портфеля удовлетворять
потребности экономики в поддержке ресурсами наиболее значимых отраслей и
объектов, определяющую конкретность кредитного портфеля в долгосрочном
аспекте. Своевременность такого подхода подтверждают результаты современных
научных исследований основных целей функционирования банковской системы,
изменение концептуальных подходов к формированию миссии коммерческих
банков как финансовых посредников в посткризисных условиях хозяйствования.
Количественным показателем качества кредитного портфеля с позиции
критерия целенаправленность (конкретность) портфеля может быть, например,
доля кредитования отраслей из списка стратегических предприятий, подобно
учитываемым Банком России. Этот список может быть дифференцирован в
регионах с учетом разрабатываемых ими региональных стратегий социально-
экономического развития.
При оценке качества кредитного портфеля предлагаем выделять такие
понятия, как «текущее» (удовлетворяющее критериям ликвидности, доходности,
54
рискованности) и «перспективное» (включающее дополнительный критерий –
целенаправленность) качество кредитного портфеля. Первое наиболее приемлемо
в условиях послекризисного развития, когда на первый план выходит
необходимость восстановления объемов деятельности и основных финансовых
показателей коммерческих банков, в то время как второе отражает долгосрочные
цели кредитной деятельности банковской системы.
На основе совокупности предложенных критериев следует сформировать
интегральный показатель качества кредитного портфеля, позволяющий оценить
качество кредитования в отдельных коммерческих банках и качество кредитной
деятельности банковской системы в целом.
Управление качеством кредитного портфеля коммерческого банка- это
подсистема банковского менеджмента, функционирующая с целью обеспечения
минимизации кредитного риска деятельности кредитной организации,
посредством проведения комплекса мероприятий позволяющих обеспечить
компромисс между рискованностью, ликвидностью, доходностью и
целенаправленностью кредитных операций банка. Это сложный многофакторный
процесс, который предполагает: выявление критериев качества кредитного
портфеля; следование основным принципам управления качеством кредитного
портфеля и дополнительным принципам его формирования; учет макро- и
микроэкономических факторов, влияющих на критерии качества кредитного
портфеля. Считаем, что цель управления качеством кредитного портфеля банка
состоит в том, чтобы организовать эффективное предоставление кредитов
заемщикам, т.е. обеспечить: минимальные кредитные убытки; необходимые
банковские резервы; ликвидность, удовлетворяющую требованиям Центрального
Банка; получение доходности по кредитным операциям в размере
предусмотренной договорами; соответствие деятельности банка потребностям
экономической политики государства и другие.
Эффективность управления качеством кредитного портфеля банка зависит от
грамотной организации, где одновременно и системно учтены все,
воздействующие на данный процесс факторы, которые сочетаются с законами
55
кредита, методами и принципами в рамках действующей научной концепции,
сформированной на базе действующей парадигмы банковского менеджмента.
56
ГЛАВА 2
СОВРЕМЕННАЯ ПРАКТИКА УПРАВЛЕНИЯ КАЧЕСТВОМ
КРЕДИТНОГО ПОРТФЕЛЯ В РОССИЙСКИХ И ЗАРУБЕЖНЫХ
КОММЕРЧЕСКИХ БАНКАХ
2.1 Зарубежный опыт управления качеством кредитного портфеля
В российской финансовой практике необходимо использовать все лучшее,
что появилось в зарубежной практике деятельности кредитных организаций в
посткризисный период, в том числе в области искусства управления качеством
кредитного портфеля.
В зарубежной банковской практике управления качеством кредитного
портфеля широко используется такой инструмент, как экспертное мнение
специалиста. Экспертное мнение - это заключение опытного, квалифицированного
работника по отдельным значимым вопросам и проблемам47.
Эксперт высказывает свое мнение на основании своего опыта и знаний. При
этом он тщательно изучает и анализирует возникшую проблему, выявляет и
оценивает ряд показателей и критериев качества кредитного портфеля,
рассмотренных автором в первой главе данного исследования.
В международной банковской практике управления качеством кредитного
портфеля также широко используется такой инструмент, как рейтинг. Он
осуществляется на базе данных агрегатных показателей и критериев в
соответствии рисунком 6. Рейтинг позволяет классифицировать банки по качеству
их кредитных портфелей и другим признакам48.
47 Долан, Э. Дж. Деньги, банковское дело и денежно–кредитная политика. / Э. Дж. Долан, К. Д.
Кэмпбелл, Р. Дж. Кэмпбелл; пер. с англ.; под общ.ред. В. В. Лукашевича, М. Б. Ярцева.– М.: Туран,
1996. –С. 200.
48 Лаврушин, О.И. Банковское дело: учебник для студентов вузов. / под ред. О. И. Лаврушина,И. Д.
Мамоновой, Н. И. Валенцевой. – М.: КНОРУС, 2011.–С. 132.
57
Э.Дж. Долан, Д.Ф. Синки-мл. и Э. Рид предложили осуществлять рейтинг
качества кредитного портфеля посредством номерной, балльной и индексной
систем49.
Экономический смысл номерной системы представлен в таблице 8.
Номерная система обладает как преимуществами, так и недостатками. Основное
преимущество - это простота построения и использование ограниченного
количества показателей. Недостаток – мнение эксперта субъективно, его
практически невозможно обосновать количественными показателями50.
Рисунок 6 – Методы определения рейтинга качества кредитного портфеля,
применяемые в международной практике
Источник: составлено автором.
49
Долан, Э. Дж. Деньги, банковское дело и денежно– кредитная политика. / Э. Дж. Долан, К. Д. Кэмпбелл,
Р. Дж. Кэмпбелл; пер. с англ.; под общ.ред. В. В. Лукашевича, М. Б. Ярцева. – М.: Туран, 1996. – 448 с.;
Синки, Дж. Финансовый менеджмент в коммерческом банке и в индустрии финансовых услуг. / Джозеф
Синки–мл. – М.: Альпина Бизнес Букс, 2007. –1018с.; Рид Э. Коммерческие банки / Э. Рид, Р. Коттер, Э.
Гилл, Р. Смит; пер. с англ.; под общ.ред. В. М. Усоскина.– М.: Космополис, 1991. – 187 с. 50
Гитляровский, Л.Т. Комплексный анализ финансово–экономических результатов деятельности банка
и его филиалов: учебное пособие. / Под ред. JI.Т. Гиляровской, С.Н. Палевиной.– М.: Спб, 2003. –С. 124.
Методы определения
рейтинга качества кредитного портфеля
Оценка надзорных органов
Экспертиза независимыми специализированными
банковскими рейтинговыми агенствами
"Standard & Poor's"
"Moody's Investors Service"
"Fitch IBCS"Внутренний анализ
качества кредитного портфеля
58
Экономический смысл балльной системы представлен в таблице 9 и
заключается в том, что оценка ссуд по различным показателям осуществляется в
баллах.51.
Таблица 8 – Сущность номерной системы оценки качества кредитного
портфеля
Рейтинг Классификация Признаки
0 Неклассифицированные
ссуды
Оценка кредита не завершена или требуется переоценка
качества ссуды.
1 Кредиты высокого
качества (Прайм)
Первоклассный заемщик по уровню кредитоспособности.
Метод оценки риска кредитного портфеля с использованием внутренних
рейтингов считается самым оптимальным в рамках регулирования кредитной
деятельности банка. Кредитные организации, использующие самые передовые
методики анализа рисков, имеют право применять базовый или продвинутый
метод оценки с разрешения контрольного органа.
В основном крупнейшие международные банки имеют возможность
использовать продвинутый IRB. Для использования данного подхода необходимо
внедрить специальную математическую модель оценки кредитного риска. Для
анализа вероятности дефолта применяются три основные модели58:
- сокращенные;
- структурные;
57 Фотиади, Н. В. Внедрение IRB-моделей оценки кредитного риска как фактор повышения финансовой
устойчивости коммерческих банков. / Н.В. Фотиади // Банковские услуги. 2008. – №2. – С. 16-20. 58 Лукашевич, Н. С. Сравнение нейросетевых и статистических методов оценки кредитного риска / Н. С.
Лукашевич. // Финансы и кредит. 2011.– №1. – С.32– 41.
рискам, требует формирования валютной позиции и дополнительной
квалификации специалистов. Показатели рентабельности капитала и активов
российских банков С 2008 года российские банки используют ресурсы в
иностранной валюте, предоставляемые Правительством РФ. Правительство РФ
было вынуждено пойти на такие меры, с целью финансирования отдельных
социально-значимых секторов экономики.
Таблица 15 – Показатели рентабельности капитала и активов российских банков
2007 2008 2009 2010 2011 2012
Банки, контролируемые
государством
ROA 3,2 2,2 0,7 2,4 2,8 2,5
ROE 22,8 15,7 4,3 14,8 20,6 20,1
Банки, контролируемые
иностранным капиталом
ROA 3,1 1,8 1,1 2,1 2,4 2,5
ROE 25,0 14,6 8,3 14,5 17,4 18,8
Крупные частные банки ROA 2,9 1,3 0,4 1,1 1,7 1,9
ROE 24,2 10,6 3,2 8,4 14,2 16,0
Средние и малые банки
Московского региона
ROA 2,4 1,5 1,2 1,4 1,5 1,5
ROE 11,8 6,9 5,2 6,7 8,0 8,5
Региональные малые и
средние банки
ROA 3,0 2,1 1,1 1,5 1,7 1,7
ROE 18,7 13,1 6,2 9,8 10,4 10,7
Источник: рассчитано автором по материалам отчета о развитии банковского сектора и
банковского надзора в 2008, 2011, 2012 гг. (I.4.Финансовые результаты деятельности
кредитных организаций). [Электронный ресурс]. Режим доступа:
http://www.cbr.ru/publ/?PrtId=nadzor. ( Дата обращения: 30.03.2014).
Последние научные исследования показали, что у ведущих российских
банков (например, Сбербанк) ROE и ROA составляют соответственно: 25-30% и
2,6-3,3%. Эти же показатели у банков, деятельность которых подвержена
банкротству и осуществляются соответствующие процедуры несостоятельности,
составляют: 1,67-0,42%, и 0,2-0,08%63.
Можно сделать вывод, что прибыльность кредитных банковских операций
возможно увеличить за счет регулирования значений составных показателей
выше приведенных формул 2 и 3. Например, величина прибыли банка зависит от
63 Гукова, А. В. Управление собственным капиталом коммерческого банка: Монография./ А.В. Гукова, Н.С. Пронская, П.С. Соколов – Волгоград: Волгоградское научное издательство, 2009. – С 56-57.
На 1.01.2013 года сформированные резервы банков на возможные потери по
ссудам составили 6,1% от общей задолженности. На 1.01.2012 года данный
показатель был равен 6,9%.
Практика показала, что во время кризиса высокая доля просроченных
кредитов банков не отражала степень качества кредитного портфеля.
Несовершенство российских стандартов в финансово-бухгалтерской отчетности
позволило банкам скрыть реальную картину с просрочкой и экономить на
дополнительных расходах на формирование РВПС.
В период после кризиса банки были озабочены сохранением своей
финансовой устойчивости и, как правило, не проводили рискованных кредитных
операций, вследствие высокой просроченной задолженности клиентов перед
кредитными организациями66. Это негативно сказалось на развитии российской
экономики, затруднило её выход из кризиса. Правительство РФ предпринимало
определенные меры по изменению этой ситуации в лучшую сторону, например,
финансировало ведущие банки, но желаемого эффекта не добилось. Это привело
к значительному падению промышленного производства, особенно в российских
регионах. Восстановление кредитной активности банков является актуальной
задачей и в настоящее время.
Изменение качества кредитного портфеля банка посредством увеличения
или уменьшения доли просроченных кредитов влияет на размер портфеля. Рост
объема предоставляемых кредитов постепенно, до наступления сроков их
погашения ухудшает качество кредитов и всего портфеля.
В 2008 году кредитный портфель российских банков по сравнению с
предыдущим годом в среднем вырос на 48,2%, в 2009 году остался на прежнем
уровне, при этом просроченная задолженность увеличилась на 140,5%, в чем
проявилось негативное влияние экономического кризиса. В 2010 году произошел
рост кредитного портфеля на 11,6%, просроченная задолженность при этом
незначительно увеличилась по сравнению с 2009 годом (на 2%). В 2011 году при
66 Швецов, Ю. Г.К вопросу о взаимодействии банковского и реального секторов экономики в условиях финансового кризиса. / Ю.Г. Швецов, Н.В. Сунцова // Финансы и кредит. 2010. – № 14. – С. 4.
83
росте кредитного портфеля на 30% по сравнению с 2010 годом просроченная
задолженность увеличилась на 9,4%.
За 2012 год кредитный портфель вырос на 18%, просроченная
задолженность подросла на 11%. В 2013 году также произошел рост кредитного
портфеля на 19% и увеличение задолженности на 11%.
С целью выявления объективных закономерностей и взаимозависимости
кредитной деятельности банков и качества кредитов, исследуем динамику
изменения доли и уровня рисков активов. Очевидно, что банк, имеющий
качественные активы, в состоянии выполнять свои обязательства в установленные
сроки. В этой связи А. Филиппова отмечает, что «качество актива определяется его
ликвидностью»67. Ликвидность активов и их риск находятся в обратно-
пропорциональной зависимости. В соответствии с указаниями Банка России все
активы кредитных организаций разделены на 5 групп68:
1) с коэффициентом риска - 0-2%;
2) с коэффициентом риска - 10%;
3) с коэффициентом риска - 20%;
4) с коэффициентом риска - 50%;
5) с коэффициентом риска - 100%.
Исследуем динамику активов российских банков, классифицированных по
методике приведенной выше, за период с 2008-2014 год и представим данные в
виде таблицы 19. Для большей наглядности представим эти данные и в виде
рисунка 10.
Анализ таблицы 19 показывает, что до 2011 года, в общем портфеле
банковских активов преобладала доля активов пятой группы. Наблюдается
постоянный рост второй группы активов и небольшой - первой группы. В связи с
тем, что в первой и второй группе активов отсутствуют кредиты, они не
учитываются нами в дальнейшем исследовании.
67 Филиппова, А. А. Качество кредитного портфеля как фактор стоимости банка. / А.А. Филиппова // Финансы и кредит. 2010. – № 22. – С. 45. 68 Инструкция ЦБ РФ «Об обязательных нормативах банков» от 03.12.2012 N 139-И (ред. от 25.11.2014). Гл.2. [Электронный ресурс]. Режим доступа: http://www.cbr.ru/publ/Vestnik/ves121221074.pdf. (Дата обращения: 30.07.2014).
Попытаемся определить качество портфеля российских банков по состоянию
на начало 2014 года, приняв за эталонные значения показатели наиболее удачного
73 Примечание: показатель целенаправленности в данном базовом варианте не включен, так как
информация о целевых направлениях кредитования начала публиковаться Банком России только с
апреля 2009 года. 74Примечание: больший вес показателя ликвидности обусловлен значением этого фактора для
поддержания устойчивости банковской системы.
116
для банковской системы периода развития – начало 2008 года, установив для них
значение интегральной оценки качества кредитного портфеля на уровне 10 баллов.
Результаты отражены в таблице 30.
Таблица 30 – Оценка качества кредитного портфеля российских банков
Источник: составлено автором.
Интегральная оценка качества кредитного портфеля, таким образом,
составила 8,5 баллов (12х0,3 + 7х0,3 + 7х0,4), уменьшившись по сравнению с
базовым периодом на 1,5 балла.
Однако данный подход следует в перспективе модернизировать, включив в
показатели качества кредитного портфеля предложенный нами критерий
целенаправленности (доли кредитования социально-значимых объектов реальной
экономики). В этом случае распределение весов показателей может быть
дифференцированно для групп банков, сходных между собой по преобладающему
виду кредитов в своем портфеле (степени универсальности) или по доле участия
государства в капитале банка. Система весовых коэффициентов отражена в
таблице 31.
Наиболее высокий удельный вес целенаправленности кредитов должен быть
установлен для банков с государственным участием как основных проводников
социально-экономической политики государства и крупных отраслевых банков,
специализация которых предполагает активное участие в кредитовании отраслей
реального сектора.
Показатель Значение на
01.01.2008 г.
Фактическое
значение на
01.01.2014 г.
Оценка в
баллах
Вес
показателя
Средняя доходность
кредитного портфеля, % 10,6 13,0 12 30
Доля просроченной
задолженности (уровень
кредитного риска), %
1,5 4,6 7 30
Доля проблемных ссуд в
общем объеме кредитов, % 2,5 6,0 7 40
117
Таблица 31 – Весовые соотношения показателей качества кредитного портфеля
Характеристика
банковского
сегмента
Вес показателя качества кредитного портфеля
Доходность Уровень
риска
Ликвидность Целенаправленность
Розничные банки
30 30 30 10
Крупные
отраслевые банки 15 15 30 40
Банки с
государственным
участием
20 20 20 40
Ипотечные банки 20 10 40 30
Мелкие и средние
региональные
банки
20 20 40 20
Банковская
система в целом 20 20 30 30
Источник: составлено автором.
Для банков с высоким качеством кредитного портфеля, учитывающим
участие коммерческого банка в реализации социально-экономических программ,
возможно упрощение доступа к инструментам поддержания ликвидности,
снижение резервных требований, использование механизма усреднения
отчислений в обязательные резервы. В то же время для стимулирования банков к
расширению такого участия с учетом вероятных рисков необходимо задействовать
инструментарий государственной поддержки кредитования банками предприятий
приоритетных отраслей экономики. С этой целью может быть использован как
зарубежный опыт, так и уже испробованные в нашей истории методы
государственного участия в разработке и применении инструментов
стимулирования коммерческих банков, которые будут рассмотрены в
заключительной части данной главы.
Внутрибанковская методика может иметь определенные отличия, связанные
с наличием более широкого перечня информации управленческого учета в банке
при общем принципиальном подходе к ее построению на уровне отдельного банка.
Данный подход предполагает:
118
- учет комплекса критериев при оценке качества кредитного портфеля;
- установление критериальных уровней на основе показателей,
запланированных банком;
- оценку отклонения фактических показателей от запланированных;
- факторный анализ влияния отдельных критериев на интегральный
показатель качества кредитного портфеля;
- разработку направлений повышения качества портфеля путем воздействия
на фактор, оказавший наиболее существенное влияние на изменение качественных
характеристик кредитного портфеля. Так, например, при значительном влиянии
уровня риска портфеля необходимы мероприятия, направленные на оптимизацию
кредитного риска; при большем вкладе в снижение качества портфеля уровня его
доходности – поиск путей снижения стоимости используемых для кредитования
ресурсов или поиск более прибыльных рыночных ниш на кредитном рынке.
При этом при расчете отдельных показателей могут быть использованы
алгоритмы их расчета, рассмотренные ранее. В то же время методика не должна
быть перегружена сложными расчетами, требующими соответствующего
программного обеспечения, не всегда доступного для малых и средних банков.
В общем виде методика расчета интегрального показателя качества
кредитного портфеля коммерческого банка приведена в таблице 32.
Алгоритм расчета интегрального показателя качества кредитного портфеля
может быть следующим:
1. Показатели качества портфеля устанавливаются банком самостоятельно в
качестве планируемых уровней, достижение которых оценивается 10
баллами.
2. Отклонение от данных уровней оценивается в размере +1 балл за каждый
процентный пункт изменения фактического показателя по сравнению с
планируемым.
3. Далее полученные баллы суммируются с учетом их веса в системе
критериев качества.
119
Таблица 32 – Методика расчета интегрального показателя качества кредитного
портфеля банка
Критерий
качества
кредитного
портфеля
Показатели Кри-
териаль-
ный
уровень
Оценка
в баллах
Факти-
ческое
значе-
ние
показа-
теля
Отклоне
ние
факти-
ческого
значения
от запла-
нирован-
ного
Оценка
в
баллах
Вес
показа-
теля
Уровень
риска
Доля
просроченной
задолженности
10
Объем
просроченной
задолженности
10
Уровень
доходности
Средневзвешен
ная процентная
ставка по
портфелю с
учетом
удельного веса
субпортфелей
10
Уровень
ликвид-
ности
Доля
проблемной
задолженности
10
Уровень
дисконта, с
учетом
которого
целесообразна
продажа
проблемной
задолженности
10
Источник: составлено автором.
При этом для оценки уровня риска применяется показатель просрочки без
учета ее срока, так как качество просрочки может быть учтено далее в
классификации ссуд по уровню проблемности. Все перечисленные показатели
планируются банком с учетом текущей экономической ситуации, требований
надзорных органов и собственных возможностей и ограничений.
Использование интегрального показателя и его анализ, таким образом,
возможно, прежде всего, для разработки направлений повышения качества
кредитного портфеля.
120
В данной методике в дальнейшем следует учитывать и предложенный нами
критерий целенаправленности кредитного портфеля. Однако заинтересованность
коммерческих банков в его учете может возникнуть только в случае адекватного
отношения органов денежно-кредитного регулирования к поддержке деятельности
банков, направленной на расширение их участия в кредитовании экономического
развития страны.
Интегральная оценка качества кредитного портфеля может быть
использована также для обоснования границ расширения кредитования в банке.
Качество кредитного портфеля, которое меняется, прежде всего в
зависимости от роста или снижения просроченных кредитов влияет на размер
кредитного портфеля. Так, наблюдается прямая взаимосвязь между увеличением
объема выдаваемых кредитов и падением при этом качества всего портфеля. Так,
за 2012 год кредитный портфель по всему банковскому сектору вырос на 18%, а
просроченная задолженность подросла на 11%, в 2013 году также произошел рост
кредитного портфеля на 19% и увеличение просроченной задолженности на 11%.
Исходя из этого, по нашему мнению, планы банка в области расширения или
сокращения кредитных операций необходимо осуществлять в зависимости от
плана по управлению кредитным портфелем в целом. На основе матрицы
кредитных решений в соответствии с таблицей 33, которая основывается на
анализе соотношения роста, снижения, стабилизации кредитного портфеля и
уровня его качества, можно выбирать мероприятия по повышению качества
кредитного портфеля. На качестве кредитного портфеля в разной степени может
отражаться, например, изменение масштабов кредитной деятельности банка.
Минимизировать негативное влияние в данном случае позволит принятие верных
управленческих решений в области формирования кредитного портфеля и в
области управления им.
Основываясь на российском и международном опыте, на обобщении
экспертных оценок и на анализе статистических данных, для наиболее
эффективного управления качеством кредитного портфеля, считаем
121
целесообразным использовать нижеприведённую матрицу кредитных решений
банка по обеспечению высокого качества кредитного портфеля.
Качество кредитного портфеля признается высоким, если интегральная
оценка выше эталонного уровня, средним – на этом уровне, низким – ниже
эталонного уровня.
Будем исходить из того, что кредитный портфель растет в том случае, если в
сравнении с предыдущим годом прирост портфеля составил более чем на 5%; если
величина кредитного портфеля изменилась на ± 5%, то это является стабилизацией;
о сокращении кредитного портфеля можно говорить, если его снижение произошло
более чем на 5%. Сравнивая возможные варианты изменения величины кредитного
портфеля и его качества, можно выделить три категории принятия кредитных
решений. При сравнении получаем 9 различных разделов, которые соответствуют
девяти различным кредитным решениям.
Таблица 33 – Матрица кредитных решений коммерческого банка по обеспечению
высокого качества кредитного портфеля
Качество кредитного
портфеля банка Разделы
1. Высокое I.1 II.1 III.1
2. Среднее I.2 II.2 II.2
3. Низкое I.3 II.3 III.3
Источник: составлено автором.
Категория I - представлена тремя разделами: I.1, I.2, I.З – обозначают рост
кредитного портфеля:
I.1 - увеличение объема кредитования сопровождено высоким качеством
кредитного портфеля. Пересмотр кредитной политики банка не требуется, т.к.
кредитная политика является эффективной;
122
I.2 - наращивание кредитного портфеля не сопровождено грамотным
управление качества портфеля. Для сохранения достаточной доходности и
ликвидности кредитов, необходимым является пересмотр всех банковских
положений, которые касаются минимизации и предупреждениях кредитных
рисков;
I.З - увеличение объема кредитования происходит в ущерб качеству
кредитного портфеля. В данном случае для исключения кредитования
неплатежеспособных клиентов необходимо пересмотреть положения кредитной
политики с целью проведения мероприятий по снижению кредитных рисков и по
обеспечению необходимой ликвидности и доходности от кредитных операций.
В данной категории кредитные решения направлены на обеспечение
высокого качества кредитного портфеля.
Категория II - представлена также тремя разделами: II.1, II.2, II.З –
обозначают стабилизацию кредитного портфеля:
II.1 - необходимо расширение кредитной деятельности банка. Для этой цели
необходимо пересмотреть положения, касающиеся порядка предоставления
кредитов заемщикам. Сама кредитная политика не нуждается в пересмотре и
признается эффективной;
II.2 - данный раздел характеризуется самым неустойчивым состоянием. Это
означает, что в будущем развитие кредитной деятельности может привести как к
положительному, так и отрицательному результату, то есть управлением качеством
кредитного портфеля и кредитная политика могут оказаться
неудовлетворительными. Во избежание подобной ситуации рекомендуется
конкретизировать положения кредитной политики по управлению качеством
кредитного портфеля и по предоставлению кредитов заемщикам;
II.З - данный раздел характеризуется высокой долей просроченных кредитов
и означает присутствие отрицательной тенденции в кредитной деятельности банка.
В данном случае в первоочередном порядке необходимо пересмотреть положения,
касающиеся управления качеством кредитного портфеля; пересмотреть
положения, регулирующие предоставление кредитов и расширение кредитной
123
деятельности без потери качества кредитного портфеля; необходимо проведение
мероприятий, обеспечивающих достаточную ликвидность и максимальную
доходность кредитных операций, а также мероприятий, направленных на снижение
кредитного риска.
В данной категории кредитные решения направлены на активизацию
кредитной деятельности банка при одновременном повышении качества его
кредитного портфеля.
Категория III - представлена разделами III.1, III.2, III.З- характеризуют
сокращение объема кредитного портфеля:
III.1 - данный раздел характеризуется эффективной кредитной политикой в
части управления качеством кредитного портфеля, но, с целью повышения
доступности банковских кредитов для клиентов и изменения структуры активов
банка в сторону наиболее интересного для банка размещения денежных ресурсов в
кредитные операции, является необходимым пересмотр положений,
регулирующих порядок предоставления кредитов;
III.2 - данный раздел проявляется в ухудшении качества кредитного
портфеля и в сокращении объемов кредитования, то есть характеризуется
устойчивой отрицательной тенденцией. Для повышения доступности банковских
кредитов для клиентов и изменения структуры активов банка в сторону
размещения денежных ресурсов в кредитные операции, необходимым является
пересмотр положений, регулирующих порядок предоставления кредитов, а также
с целью снижения доли просроченных кредитов целесообразно пересмотреть
положения, касающиеся предупреждения, ограничения и минимизации кредитных
рисков;
III.З - означает, что кредитная политика банка является
неудовлетворительной. Целесообразным является кардинальное изменение всех
положений кредитной политики, которые затрагивают управление качеством
кредитного портфеля и его формирование.
124
Данная категория кредитных решений преимущественно направлена на
вопросы приоритетного расширения кредитной деятельности банка при
одновременном повышении качества его кредитного портфеля.
Предложенная матрица кредитных решений является эффективным и
простым инструментом управления кредитным портфелем, которая позволяет
выбрать наилучший вариант компромисса между величиной и качеством
кредитного портфеля при росте, стабилизации или снижении.
3.2 Совершенствование порядка создания резервов на возможные потери по
ссудам и организационной основы кредитного процесса как условия
эффективного управления качеством кредитного портфеля в посткризисный
период
Повышение эффективности управления качеством кредитного портфеля
современного банка, в условиях растущих объемов кредитования, невозможно без
соответствующей методической базы. С целью формирования этой базы
рассмотрим основные направления совершенствования порядка создания
резервов на возможные потери по ссудам и организационной основы кредитного
процесса как условия эффективного управления качеством кредитного портфеля
в посткризисный период.
Считаем, что критический уровень качества кредитного портфеля нужно
определять в относительных величинах, например, доля безнадежной
задолженности в банковском кредитном портфеле. Необходимо учитывать, что
безнадежные кредиты являются просроченными. При этом, просроченные
кредиты не всегда можно относить к безнадежным, потому что их можно
списывать за счет сформированного РВПС. Эксперты считают, что «ведущие
российские банки, в современных условиях неопределенности будущих
проблемных кредитов, способны компенсировать 3-5% просроченной
задолженности. Оценку качества своего кредитного портфеля должны проводить
125
по консервативному подходу»75. В зарубежных банках резервы по кредитной
задолженности составляют 2-5%, но при консервативном подходе они не меньше
5%.
Акцентируем внимание, что величина отчислений в РВПС зависит от
категории кредита. Коммерческие банки после установления категории
отдельного кредита или портфеля однородных ссуд осуществляют
финансирование в фонд РВПС в размере от 0% до 100% суммы кредита. Категория
кредита зависит от его риска невозврата.
Отечественные банки осуществляют группировку кредитов на основании
требований Положения Банка России № 254-П «О порядке формирования
кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной
и приравненной к ней задолженности» от 26.03.2004 года (далее Положение №254)
и разработанных в соответствие с ним внутренних документов.
Величину потерь ссудной стоимости кредита можно определить
математически (21):
Вп = Кбс – Ксс,
где Вп- величина потери ссудной стоимости кредита,
Кбс-размер кредита по балансовой стоимости.
Ксс - размер кредита по справедливой стоимости.
В свою очередь, справедливую стоимость кредита (Стк) можно исчислить
по формуле (22):
Стк = Кбс – РВПС
Несложный анализ формул 5 и 6, свидетельствует о том, что величина
потери ссудной стоимости кредита и РВПС тождественны (Вп = РВПС).
Величина отчисления в РВПС воздействует на деятельность банка
двойственно, как положительно, так и отрицательно:
- в банке формируется дополнительный источник возмещения потерь по
кредитам (положительный эффект);
75 Россия протестировала банки. Центр экономических исследований Московской финансово-промышленной академии. [Электронный ресурс]. Режим доступа: http://vvvw.finance.tochka.net. (Дата обращения: 01.06.2014).
кредитных операций в иностранной валюте и в целом - эффективность управления
качеством кредитов.
Считаем, что формирование резерва под кредиты, выданные в иностранной
валюте, требует особого измерения риска невозврата ссуды. Данный риск
значительно зависит от того, в какой валюте клиент получает доход. Доход
заемщика, получаемый в рублях, в случае обесценивания рубля, приведет к
возникновению проблем с возвратом валютного кредита и уплаты процентов. В
этом случае для оценки риска невозврата кредита необходимо исчислить
дополнительный риск (ДР) (23):
ДР = (Пв + ПЧКв) : (ЧДр) х 100%,
где Пв - сумма рублевой выручки, конвертируемой в иностранную валюту,
для уплаты процентов за кредит в иностранной валюте;
ПЧКв - сумма рублевой выручки, конвертируемой в иностранную валюту,
для погашения основной суммы кредита в валюте;
ЧДр - выручка заемщика в рублях до возврата основной суммы долга,
уплаты процентов за кредит и причитающихся налогов.
При подсчете ДР юридических лиц необходимо использовать данные из
текущей финансовой отчетности заемщика. Для физических лиц банки могут
применить свою внутреннюю, специально разработанную форму отчетности
Применение прогнозных данных, в современных условиях обострения
международной обстановки нежелательно.
В зависимости от величины ДР и категории кредита, установленной на
основании требований Положения №254-П, предлагаем к величине отчислений в
РВПС прибавлять дополнительные отчисления (от 1 до 12% в зависимости от
категории качества кредита и установленного процента отчислений в резерв по
ссуде).
Итоговый размер отчислений в резерв по ссудам в иностранной валюте
можно рассчитать следующим образом (24):
OOP = К х (ДОв + ПО),
где OOP - окончательная величина отчислений в РВПС;
(23)
(24)
134
К- сумма классифицируемого кредита в иностранной валюте;
ДОв - процент дополнительного отчисления в РВПС по кредитам в
иностранной валюте;
ПО - процент отчислений, определенный в установленном порядке, %.
Поскольку при внедрении методики объем работы банка, связанной с
проведением классификации ссуд, может существенно возрасти, целесообразно ее
применение только по отношению к крупным займам юридическим лицам.
Считаем, что данное предложение позволит повысить рентабельность
кредитных операций в иностранной валюте и в целом - эффективность управления
качеством кредитов.
Совершенствование организации кредитного процесса как одно из условий
повышения эффективности управления качеством кредитного портфеля, на наш
взгляд, связано, прежде всего:
- с наличием адекватной кредитной политики;
- разработкой и использованием стандартов организации кредитного
процесса.
Рассмотрим данные вопросы подробнее.
Менеджмент качества кредитного портфеля банка осуществляется на
основании кредитной политики, разработанной и утвержденной Советом
директоров. Она определяет все процессы тактического, оперативного и
стратегического управления кредитным портфелем банка. В современных
условиях развития экономики от грамотно сформированной кредитной политики
во многом зависит успешное функционирование коммерческого банка. Для того,
что бы досконально исследовать сущностные качества кредитной политики в
области управления качеством кредитного портфеля, рассмотрим сущность
категории «политика».
В словаре Вебстера политика определяется, как вектор развития, который
определяет деятельность хозяйствующих субъектов и обеспечивает «взвешенность
135
суждений в управлении делами»77. Политика - это инструмент достижения
экономических и других целей, посредством проведения комплекса различных
взаимосвязанных мероприятий.
Кредитная политика - это часть общей политики, проводимой банком.
Наряду с кредитной политикой, в зависимости от вида деятельности банка, он
осуществляет экономическую, финансовую, социальную политику и другие.
Считаем, что в документах банка определяющих его политику, обязательно должен
быть раздел, регламентирующий особенности управления качеством кредитного
портфеля.
Коллектив авторов под руководством О. И. Лаврушина, руководствуясь
теоретической и практической ценностью исследования кредитной политики
современных банков, рассматривают её в узком и широком смысле слова. Они
считают, что кредитная политика в широком смысле регулирует стратегические
отношения между кредитором и заемщиками, а кредитная политика в узком
смысле – тактические78.
В. Захаров считает кредитная политика это «концепция организации
кредитных отношений …, а также проведение практических мер по их
осуществлению»79. Г. Панова утверждает, что: «Кредитная политика - это
стратегия и тактика банка по привлечению ресурсов на возвратной основе и их
инвестированию в части кредитования клиентов банка80.
А. Макаров считает, что кредитная политика банка необходима для
определения «целевых установок …, инструментов реализации финансово-
экономических решений субъекта»81.
77 Webster s Unabridged Dictionary Random House (USA) 2256 pages 2003.
78 Лаврушин, О.И. Банковское дело. Учебник. Под ред. О.И.Лаврушина. – М.: КНОРУС, 2012. – С. 123.
79 Захаров, B.C. Коммерческие банки: проблемы и пути развития/ В.С. Захаров // Деньги и кредит. 1998.
– №9. – С. 41.
80 Панова, Г.С. Кредитная политика коммерческого банка. / Г.С. Панова. М.: ИКЦ «Дис», 2001. – С. 251;
Панова Г.С. Анализ финансового состояния коммерческого банка. – М.: Финансы и статистика, 2001. –
С. 349. 81 Макаров, А. С. Финансовая политика организации, ее виды, инструменты формирования и реализации. /А.С. Макаров // Финансы и кредит. 2008. – № 10. – С. 16.
136
Обеспечение приемлемого качества кредитного портфеля банка и
возвратность кредитов невозможно без реализации грамотной кредитной
политики. П. Роуз утверждает, что «структура и качество кредитного портфеля
банка всегда отражают его кредитную политику»82. В целом кредитная политика
направлена на удовлетворение кредитных потребностей всех хозяйствующих
субъектов государства, без исключения.
Кредитную политику банка необходимо исследовать как часть банковской
политики. Цели кредитной политики должны соответствовать стратегическим
целям деятельности банка.
Политика банка проявляется в ходе проведения различных мероприятий и
выражается в особенностях принятия управленческих решений по осуществлению
банковских операций и услуг, обеспечивающих целенаправленность,
рентабельность, надежность и ликвидность банка. На политику банка оказывают
влияние различные экзогенные и эндогенные факторы.
С целью обеспечения достижения целей своей деятельности и
конкурентоспособности в рыночных условиях хозяйствования банки обязаны
разрабатывать собственную кредитную политику. Она должна формироваться с
учетом различных особенностей деятельности банка: позиции на рынке; клиенты;
набор предоставляемых продуктов и услуг; банковские инструменты; нормативно-
правовое обеспечение; квалификация менеджеров и другие. От грамотного учета
этих особенностей зависит эффективность проводимой кредитной политики банка.
При формировании кредитной политики российскими банками в области
кредитного портфеля целесообразно использовать опыт США. Федеральная
комиссия США по страхованию депозитов устанавливает следующие
обязательные процедуры, в рамках проведения политики в области формирования
кредитного портфеля83:
- цели формирования кредитного портфеля;
- полномочия каждого специалиста и кредитной комиссии в целом;
82 Роуз, П. С. Банковский менеджмент. – М.: Дело ЛТД, 2013. – С. 178.
83Роуз, П.С. Банковский менеджмент. – М.: Дело ЛТД, 2013. – С. 178.
137
- определение полномочий по сделкам и обеспечению информационной
безопасности кредитного управления;
- процедуры рассмотрения кредитных заявок;
- персонифицированный перечень сопроводительных документов по
кредитным заявкам;
- права и обязанности работников;
- особенности использования кредитного обеспечения;
- специфика формирования процентных ставок и комиссий по ссудам,
особенности погашения;
- стандарты качества по кредитам;
- определение максимальной величины кредита;
- характеристика региона, где банк осуществляет свою деятельность;
- описание стандартных ситуаций по решению возникших проблем.
Однако в приведенных выше процедурах отсутствуют различия между
политикой и конкретными мероприятиями ее реализации. В практической
деятельности банков политика определяет основные цели кредитной деятельности,
а мероприятия по их достижению излагаются в соответствующих инструкциях.
Следует отметить, что в современных условиях кредитная политика должна
также отражать ее влияние на удовлетворение общественных потребностей
страны, региона в содействии развитию экономики.
Несмотря на то, что ответственность за разработку кредитной политики
банка возлагается на совет директоров или кредитный комитет, подготовка
соответствующих документов должна осуществляться на основе предложений
кредитных работников. Это будет способствовать повышению ее реалистичности.
Кредитная политика – это динамичное явление. Динамика зависит от
сложившихся социально-экономических условий в стране и мире. Из этого
следует, что кредитная политика периодически должна корректироваться. Все
изменения в кредитной политике и её документарном отражении должны
оперативно доводиться до сотрудников. Считаем, что как минимум, один раз в год
кредитные сотрудники банка обязаны анализировать эти документы и
138
отчитываться о проводимых ими мероприятиях кредитной политики банка, в
рамках их должностных обязанностей.
В процессе реализации кредитной политики первостепенное внимание
уделяется работе по профилактике исключения проблемных кредитов.
Несмотря на то, что кредитную политику проводят все банки без исключения
(даже не имеющие соответствующих документов), у каждого из них есть своя
специфика. В рамках исследования проведен анализ особенностей кредитной
политики трех ведущих российских банков (Сбербанк, Российский банк развития,
Газпромбанк) и выявлены следующие основные черты.
Во-первых, кредитная политика представлена в виде тщательно
отработанных документов. Например, в Сбербанке84 такой документ имеет
следующее название - «Кредитная политика ОАО «Сбербанк России», утверждён
Наблюдательным Советом ОАО «Сбербанк России» и имеет следующую
структуру, представленную на рисунке 13.
В общих положениях обозначена нормативно-правовая база осуществления
кредитных операций Банка, её назначение и исключительность для всех
подразделений Банка.
Кредитная политика Банка определяет основные особенности организации
кредитной деятельности, является общим руководством. Исключения из нее
допустимы, но при этом они должны быть обоснованными и оправданными.
Решения, выходящие за рамки или противоречащие политике, принимаются
специальным решением Кредитного комитета или Председателем Правления по
согласованию с Наблюдательным Советом.
Целью кредитной политики Банка является размещение ресурсов в целях
получения максимальной прибыли от кредитных операций при оптимальном
уровне риска и обеспечении ликвидности.
84 По материалам официального сайта Сбербанка. [Электронный ресурс]. Режим доступа: www.sbrf.ru.
и т. д., а в знаменателе – размер кредитного портфеля;
в) по группе показателей - позволяет получить характеристику структуры в
однородных группах активов. Так, для оценки группы кредитного портфеля
целесообразно использование показателей удельного веса размещенных
межбанковских кредитов, ссуд гражданам, юридическим лицам, к общему объему
выданных кредитов.
Оценивать качество активов (ОКА) с точки зрения риска, ликвидности и
доходности, в частности, качество всего кредитного портфеля банка (ОКП) или
отдельных кредитов, целесообразно осуществлять, используя данные
соотношения:
а) фактически полученные процентные доходы к рассчитанным
процентным доходам согласно заключенным договорам, процентные доходы и
кредитный портфель;
б) отдельные группы кредитов в зависимости от качества (стандартное,
нестандартное, сомнительное, проблемное, безнадежное) и кредитный портфель;
РВПС и кредитный портфель; объем просроченных кредитов и кредитного
портфель;
153
в) кредитный портфель и собственный капитал, кредитный портфель и
активы.
Необходимо подчеркнуть, что деятельность банка станет убыточной в
случае, если отношение резервов к активам будет выше рентабельности активов.
В будущем это приведет к уменьшению чистых активов – капитала, а значит и к
снижению рыночной стоимости банка. В крайнем случае может привести к
отрицательному значению чистых активов, то есть к банкротству90.
Все методики индивидуальны, но объединяет их внимание к следующим
позициям, которые ведут к возникновению кредитного риска и снижению
качества кредитного портфеля:
- занижение размера РВПС.
- нарушение банками установленных Банком России экономических
нормативов;
- наличие структурных перекосов в кредитном портфеле по категориям
выданных кредитов и их качества.
Из вышесказанного можно сделать вывод, что с помощью улучшения уже
имеющихся приемов (к примеру, лимитирования), а также благодаря введению в
практику банковского менеджмента новых методик управления кредитным
риском, (это модель прогнозирования критического уровня потерь, стресс-
тестирование) и передовых процедур риск-менеджмента возможно повышение
эффективности управления качеством кредитного портфеля.
Возникновение кредитного риска происходит в тех областях деятельности
банка, где успешный итог работы зависит от результатов работы заемщика и его
бизнес-партнеров. Управление кредитным риском лежит в основе управления
качеством кредитного портфеля, эти два блока являются взаимосвязанными в
банковском риск-менеджменте.
Лимитирование–это один из банковских методов минимизации кредитных
рисков. В банковской практике он применяется в тех случаях, когда проводятся
90 Соколинская, Н. Э. Оценка и анализ состояния активов кредитной организации./ Н.Э. Соколинская //
Банковское дело. 2010. – №3. – С. 58.
154
высоко рискованные операции, превышающие допустимый уровень.
Лимитирование предусматривает установление дополнительных нормативов, не
определяемых нормами Банка России. Лимитирование, как метод минимизации
риска, проявляется в установлении лимита выданных средств различным
заемщикам банка.
Так, например, Н. Пронская предлагает лимитировать долю кредитов в
активах банка с помощью норматива Н6.191. Она предложила исчислять данный
лимит на конкретную дату, с помощью математического деления величины всего
кредитного портфеля банка (КП) на объем банковских активов (А). Критерий по
данному должен быть в пределах 0,7. Это значит, что кредитный портфель в
активах банка не должен превышать 70% (Н6.1 = КП : А, КП : А < 70% ).
Считаем, что нужно поддержать предложение Н. Пронской, по поводу
уменьшения норматива Н6 в современных условиях развития российской
экономики. Для акционеров величину кредита одному заемщику предлагается
уменьшить с 25% до 10%. Для не акционеров-до 15%92.
За последние пять лет - 2008-2013 годы - размер Н6 у различных банков
колеблется в пределах от 6% до 10%. Реализация данного предложения не будет
ухудшать финансовый результат деятельности банков и не затруднит их
взаимоотношения с клиентами. Но тем не менее будет способствовать
уменьшению кредитного риска, увеличению качества кредитов и диверсификации
кредитного портфеля. Особенно актуально данное предложение при выдаче
кредитов в больших размерах.
Считаем рациональным использование в ходе лимитирования
коэффициентов миграции. Это позволит более точно установить вероятность
перехода клиентов банка из одной, более высокой категории качества, в другую,
менее качественную. Предлагаем величину коэффициента миграции увеличивать
при осуществлении банком долгосрочных кредитных операций и операций в
91 Пронская, Н. С. Нормативы Н1.1 и Н6.1 результат адаптации Базеля II при управлении кредитными рисками./ Н.С. Пронская // Банковское дело. 2009. – №6. – С. 38. 92 Пронская, Н. С. Нормативы Н1.1 и Н6.1 результат адаптации Базеля II при управлении кредитными рисками./ Н.С. Пронская // Банковское дело. 2009. – №6. – С. 40.
155
иностранной валюте. Это предложение можно обосновать большой вероятностью
увеличения риска ликвидности и валютно-курсового риска банка. Как показал
ранее проведённый анализ, доля депозитов, как в рублях, так и в иностранной
валюте, современных российских банков на срок свыше трех лет невелика, в то
время как солидные ссуды выдаются на срок пять и более лет (приложение З).
Статистический анализ данных показывает, что депозиты физических лиц
размещаются на срок чуть больше года - их доля 55-60% от общей суммы
сбережений граждан. Доля депозитов на срок свыше трех лет - 4,0-10%. Депозиты
организаций, размещенные на срок больше года, не превышают 50% от общей
суммы их средств на банковских счетах. Доля кредитов физических лиц,
выданных на срок меньше года невелика. Организации в основном используют
кредиты сроком свыше года - 51-64% от всех займов. При этом риски ликвидности
усиливаются в случае расхождения этих сроков по вкладам и кредитам в
иностранной валюте при нестабильном положении на валютных рынках.
Другим инструментов оценки кредитного риска является стресс-
тестирование.
Стресс-тестирование первоначально использовалось в армии, в
строительстве и других сферах хозяйствования. В банковской деятельности этот
инструмент стал использоваться в конце ХХ века. Его стали применять крупные
международные банки. В современных условиях хозяйствования стресс-
тестирование используется практически всеми крупными финансовыми
учреждениями. Регулирующие и надзорные органы санкционировали
использование стресс-тестирования как важного компонента, основанного на
внутренних моделях оценки рыночного риска.
В период последнего международного финансового кризиса были выявлены
существенные недостатки работы менеджеров организаций с инструментами
стресс-тестирования: недостаточное и ограниченное применение инструментов
стресс-тестирования в принятии управленческих решений; слабое методическое
обеспечение; приукрашивание объективной реальности и соответственно не
156
достижение реального стресса; недооценка стресс-тестирования в минимизации
рисков и другие.
Возникла необходимость модернизации и адаптации к сложившимся
условиям имеющегося механизма стресс-тестирования. Эту проблему решали
ведущие международные финансовые учреждения - Европейский комитет по
банковскому надзору, Совет по финансовой стабильности, Базельский комитет по
банковскому надзору и многие другие. Они предложили новый методический
инструментарий стресс-тестирования, позволяющий эффективно работать в
условиях кризиса. Стресс-тестирование стало одним из эффективных
инструментов управления рисками и долгосрочного планирования банков.
Современная практика показала, что банки, использующие стресс-тестирование в
своей управленческой деятельности, сумели преодолеть кризис без финансовых
потерь. Использование современного стресс-тестирования позволяет провести
обратные (reverse) стресс-тесты, с целью выявления основных причин
банкротства банков.
Начало стресс-тестирования российского банковского сектора было
положено в 2002 году, что было связано с участием Банка России в проводимой
МВФ и Всемирным банком Программе оценки финансового сектора России
(ПОФС). По завершении ПОФС Банк России продолжил работу по
совершенствованию методики стресс-тестирования, её адаптации к российским
условиям. Расширяя охват кредитных организаций своим стресс-тестом (уже вне
рамок ПОФС), начиная с 2003 г., Банк России проводил стресс-тестирование
российского банковского сектора сначала по 200 крупнейшим по величине
активов, а с 2007 г. — по всем действующим кредитным организациям. Основные
результаты стресс-тестов, как правило, публикуются в ежегодных отчетах о
развитии банковского сектора и банковского надзора.
Сроки проведения стресс-тестирования зависят от экономической ситуации
в экономике страны. До 2008 года оно проводилось один раз в полгода, с началом
кризиса - ежеквартально, а затем - ежемесячно. В послекризисный период опять -
один раз в полгода, в связи со стабилизацией экономики.
157
В настоящее время при проведении стресс-тестирования Банк России
использует подход top-down. При этом унифицированные шоковые условия
применяются к балансу каждого действующего банка с последующим
суммированием их потерь и определением потерь банковского сектора в целом.
Банк России не требует проведения стресс-тестирования кредитными
организациями и не проверяет качество этой работы, в то время как регулирующие
органы других стран предписывают это банкам в обязательном порядке. В то же
время, в соответствии с указанием Банка России № 2005-У от 30 апреля 2008 г.
«Об оценке экономического положения банков»при оценке экономического
положения банков в рамках рассмотрения показателя системы управления
рисками учитывается наличие в банке формализованных процедур стресс-
тестирования.
В современных условиях мы наблюдаем увеличение в кредитных портфелях
банков доли проблемных кредитов. Основная причина - не только плохая работа
менеджмента банка, но и общая экономическая ситуация в стране. Многие банки
пытаются скрыть эту информацию, опасаясь государственных санкций, потери
авторитета и позиций на банковском рынке. Считаем, что нужно создавать
экономические предпосылки и условия, которые будут способствовать
правдивости отчетности банков о состоянии качества кредитного портфеля и
имеющихся рисках. Например, разработать и на законодательном уровне принять
инструменты санации, без жестких санкций к менеджменту банка. Это будет
способствовать оптимальному разрешению проблемы слабого качества
кредитного портфеля банков. Руководство банка не будет бояться потерять
лицензию и в целом банк. Не будет теряться драгоценное время, когда еще можно
помочь банку. Правдивость информации приведет к принятию грамотных,
совместных с государственными органами управленческих решений,
способствующих стабилизации работы банка. В целом это позитивно скажется на
экономике российского государства.
Управление качеством кредитного портфеля может стать эффективнее при
состояние кредитной организации и обеспечить её благоприятное
финансирование93.
Вместе с тем, в российских условиях использование этого инструмента
можно оценить неоднозначно. Так, по оценке заместителя генерального
директора ГК «Агентство по страхованию вкладов» российские банки зачастую
используют как инструмент секьюритизации паевые инвестиционные фонды
(ПИФы), для вывода активов или искажения их реальной стоимости. В частности,
в процессе санации Эллипс Банка выяснилось, что около 25% его активов – это
паи ПИФа, вложенные в земельные участки в Нижнем Новгороде, которые
неоднократно необоснованно переоценивались, чтобы улучшить балансовую
отчетность банка 94.
В связи с этим целесообразно регламентировать использование подобного
рода инструментов, ограничив долю средств, которая может быть вложена в
непрофильные активы. С другой стороны, оценка такого рода активов должна
осуществляться независимыми экспертами на регулярной основе.
Считаем, что основными проблемами реализации секьюритизации в
отечественной банковской практике являются:
- не определены порядок оценки активов, субъект оценки, потенциальные
покупатели;
- государственный выкуп активов, фактически за счет
налогоплательщиков, является по сути покрытием ошибок менеджеров банков,
93 Овчинникова, О. П. Индустриализация деятельности банковской системы России. / О.П. Овчинникова, Н.Э. Овчинникова // Финансы и кредит. 2010. – № 12. – С. 30; Бригхем Ю. Ф. Финансовый менеджмент: пер. с англ. / Ю. Ф. Бригхем, М. С. Эрхард. – СПб: Питер, 2010. – С. 764.
94 Мирошников, В.М. Важна честность перед своими клиентами./ В.М. Мирошников // Банковское
обозрение, март 2014 г. – С.32.
159
ответственных за качество кредитных решений и принимаемый риск. Данная
ситуация не может стимулировать банки на повышение качества управления
активами, и провоцирует их на обратное;
- поскольку рыночная цена «плохих» активов близка к нулю, то их
продажа по рыночной цене вряд ли улучшит ситуацию для банков. Сбыт таких
активов не по рыночной цене, а по иным принципам образует основу для
коррупции. Кроме того, расходы на подготовку активов к продаже зачастую
существеннее, чем их реальная рыночная стоимость. Это подтверждают
следующие данные: в 2012-2013 гг. Агентство по страхованию вкладов заработало
на продаже активов санируемых банков всего 40,2 млн. руб., продав активы восьми
банков на сумму 585,5 млн. руб. и затратив на их содержание и предпродажную
подготовку 545,3 млн. руб.95;
- специальный фонд, создание которого необходимо для аккумуляции
«плохих» активов, требует дополнительных организационных затрат, а также трат
на формирование действенного механизма осуществления контроля и
регулирования его работы. В случае передачи коллекторским агентствам опции
выкупа «плохих» активов эффект может оказаться еще более
неудовлетворительным. Коллекторские агентства выкупают «плохие» активы по
низкой цене и, как показывает опыт, распространение этого механизма на
деятельность банков не только не улучшает финансовое положение банков, но и
может стать причиной усиления социальной напряженности, создания
предпосылок к коррупции и переделу собственности незаконными путями.
Выбор схемы с целью осуществления секьюритизации кредитов для
повышения качества кредитного портфеля и для дальнейшего погашения
проблемных кредитов зависит от:
- ситуации на рынке недвижимости, т.к. недвижимость является
обеспечение по кредитам;
- текущего положения банка;
95 АСВ сработало почти в ноль. // РБК daily, 15 апреля 2014 г., –№ 66 (1841).
160
- политики банка относительно качества ипотечных кредитов и качества
кредитного портфеля в целом;
- государственной политики, регламентирующей использование различных
инструментов секьюритизации
Отсюда следует, что при управлении качеством кредитного портфеля, банк
может рассчитывать на повышение его качества или на сохранение качества на
должном уровне, воспользовавшись секьютиризацией «плохих» кредитов на
определенных условиях, в частности, разработав процедуры оценки проблемных
активов и расширив перечень производных инструментов, используемых для
секъютиризации. При этом для российских банков это направление достаточно
перспективно, учитывая незначительную пока долю таких инструментов в активах
банков, что снижает вероятность образования «финансовых пузырей» и связанные
с этим негативные последствия. Так, в структуре активов и пассивов банков
производные финансовые инструменты появились только с начала 2013 г., и на
данный момент их доля не превышает 0,3%96.
Наконец, одним из важнейших условий поддержания высокого качества
кредитного портфеля должна стать система мер государственной поддержки тех
субъектов кредитования, которые признаны приоритетными для развития
российской экономики. Большая часть этих мер давно и успешно применяется в
развитых странах, что в конечном итоге позволяет стимулировать участие
коммерческих банков в кредитовании реального сектора.
К числу таких мер можно отнести создание и совершенствование
деятельности специализированных институтов развития, субсидирование
процентных ставок, предоставление государственных гарантий по кредитам,
реализацию программ поддержки стратегических предприятий реального сектора.
Эффективным при этом может стать использование зарубежного опыта подобных
мер.
96 Обзор банковского сектора, 2014, февраль.[Электронный ресурс]. Режим доступа:
http://www.cbr.ru/analytics/bank_system/obs_1402.pdf. (Дата обращения 10.08.2014).
Так, интересен опыт функционирования Баварского банка развития -
кредитного института земли ФРГ Бавария. Цель деятельности Банка состоит в
реализации программ содействия развитию малого и среднего предпринимательства.
ББР работает с 470 тыс. баварских предприятий малого и среднего бизнеса, и
основным инструментом их поддержки являются кредиты, предоставляемые под
льготные проценты.
Основная баварская программа поддержки среднего бизнеса подразумевает
выдачу кредитов вновь создаваемым предприятиям, максимальный объем такого
кредитования составляет 40% от стоимости проекта, срок кредита 15 лет, ставка
3,5% годовых. Кредитование действующих предприятий совершается также под
3,5-4,5%, на тот же срок, максимальный объем кредитования - 30% от
запланированного объема инвестиций. Кроме предоставления льготных
процентных ставок, явными преимуществами для заемщиков также являются: как
правило, двухлетнее освобождение заемщика от погашения основной суммы
кредита; отсутствие требования к баварским фирмам о предоставлении
обеспечения в случае реализации наиболее перспективных проектов, такие
кредиты под перспективные проекты, в зависимости от отрасли гарантируются
агентствами Баварии (одним из четырех) или ББР; в рамках отдельных программ,
Банк Развития преобразует государственные субсидии в беспроцентные кредиты.
Основная цель испанского Института государственного кредитования (ICO)
при секретариате по экономике Министерства экономики и финансов Испании —
осуществлять и стимулировать экономическую деятельность, направленную на
рост и улучшение распределения национального богатства. Эта организация
выполняет две функции — специализированного кредитного учреждения и
государственного финансового агентства. ICO располагает различными линиями
финансирования, которые предназначены для оказания поддержки
производственным инвестициям испанских предприятий. С помощью этих линий
институт предлагает финансирование предпринимательских проектов, реализация
которых сталкивается с трудностями получения кредита, или осуществляет
162
инвестиции в стратегические отрасли, инновационные проекты и проекты за
рубежом.
Большая часть кредитов Государственного банка развития Китая,
основанного в 1994 г., предоставлена на срок свыше 10 лет.
ГБР поддерживает различные сектора экономики, координирует развитие
сельских районов и городов, стимулирует планомерное развитие национальной
экономики. Банк функционирует на некоммерческой основе и целиком
контролируется Госсоветом КНР.
За последние годы ГБР привлек ссуд на сумму свыше 1.6 трлн. юаней для
более, чем 4000 тысяч проектов в сфере инфраструктуры и промышленности,
особенно в таких областях, как энергетика и транспортное сообщение. Из
последних объектов финансирования можно выделить Олимпийские игры в 2008
году и Shanghai World Expo. Вместе с тем ГБР активно участвует в планировке и
строительстве городов в восточной части Китая, таких как: Пекин, Тяньцзинь,
Хэбэй и городов в дельте реки Янцзы.
Банк не имеет прямых государственных гарантий по своим обязательствам,
но при необходимости пользуется непосредственной финансовой поддержкой
Народного (Центрального) банка Китая. Кроме того, государство субсидирует
определенным категориям заемщиков часть процентной ставки по кредитам.
Основным источником фондирования операций банка служат средства,
привлеченные за счет выпуска облигаций. Банк является вторым крупнейшим
эмитентом облигаций в стране после министерства финансов97.
Государственная поддержка должна распространяться, прежде всего, на
предприятия, развитие которых признано приоритетным для страны, региона.
Каждая из применяемых мер может оказать существенное влияние как в целом на
уровень качества кредитного портфеля, так и на отдельные его показатели.
97 Терновская, Е.П. Государственные институты развития как средство модернизации российской экономики. / В. С. Пашковский, Е.П. Терновская // М.: Бизнес и банки, 2008, – № 10. – С. 116.
163
Основные направления влияния мер государственной поддержки на показатели
качества кредитного портфеля коммерческих банков представлены в таблице 39.
Таблица 39 – Направления влияния мер государственной поддержки на
показатели качества кредитного портфеля коммерческих банков
Мера государственной поддержки Показатель качества кредитного портфеля
Государственные гарантии по кредитам Снижение риска кредитного портфеля за счет
дополнительного обеспечения
Субсидирование процентной ставки Повышение или сохранения на приемлемом
уровне доходности кредитного портфеля
Поддержка предприятий-заемщиков на
основе предоставления комплекса
льготных государственных услуг (аренда,
подключение к коммуникациям, обучение)
Повышение ликвидности кредитного
портфеля на основе роста кредитоспособности
заемщиков
Утверждение перечня основных объектов
государственной поддержки
Усиление целенаправленности кредитного
портфеля
Источник: составлено автором.
Целенаправленное воздействие на основные показатели качества кредитного
портфеля позволит усилить роль банков в поддержке экономики страны без
существенной потери качества кредитования.
Таким образом, в послекризисный период, при увеличивающихся объемах
кредитования, особенную актуальность приобретает воздействие на факторы,
влияние которых затрагивает все стороны управления (качеством кредитного
портфеля и всей кредитной деятельностью современного банка).
Выводы по третьей главе
Для повышения обоснованности принимаемых управленческих решений,
направленных на улучшение качества кредитного портфеля, актуальным является
как совершенствование методических и практических подходов к оценке качества
кредитного портфеля, так и разработка направлений его повышения.
Для обобщающей оценки качества кредитного портфеля российских банков
следует использовать методику расчета интегрального показателя качества. В
164
работе на основе данной методики была дана оценка изменения качества
кредитного портфеля российских банков по состоянию на начало 2014 г. по
сравнению с началом 2008 г. с использованием общепринятых критериев, что
подтвердило ранее сделанные выводы анализа динамики отдельных показателей
качества кредитования.
Однако данный подход следует в перспективе модернизировать, включив в
показатели качества кредитного портфеля предложенный нами критерий
целенаправленности (доли кредитования социально-значимых объектов реальной
экономики). В этом случае распределение весов показателей может быть
дифференцированно для групп банков, сходных между собой по преобладающему
виду кредитов в своем портфеле (степени универсальности) или по доле участия
государства в капитале банка.
Интегральная оценка качества кредитного портфеля может быть применена
также для обоснования границ расширения кредитования в банке. С этой целью
можно использовать матрицу кредитных решений, построенную на результатах
анализа соотношения роста, стабилизации или снижения размера кредитного
портфеля и уровня его качества.
Совершенствование организации кредитного процесса как одно из условий
повышения эффективности управления качеством кредитного портфеля, на наш
взгляд, связано, прежде всего: с наличием адекватной кредитной политики;
разработкой и использованием стандартов организации кредитного процесса.
Считаем, что в современных условиях хозяйствования Банку России
необходимо разработать единые, стандартные требования к качеству документов,
определяющих кредитную политику коммерческих банков и организовать
эффективный мониторинг её реализации. Данное условие будет способствовать
повышению эффективности управления кредитным портфелем отдельных банков,
валовым кредитным портфелем регионов и банковской системы государства в
целом.
Кредитная политика современных банков, как комплекс основных
мероприятий проводимых менеджерами с целью достижения поставленных целей,
165
должна иметь документарное обеспечение, содержащее стандарты и инструкции
по ее реализации. Стандарты и инструкции кредитной деятельности должны
скрупулёзно регулировать и определять деятельность менеджеров в рамках
утвержденной кредитной политики.
Должна быть разработана система стандартов и методы мотивации
коммерческих банков к внедрению стандартов, что способствовало бы
совершенствованию методической и организационной работы по формированию
качественного кредитного портфеля. На первых порах эта система могла бы
предусматривать положительные отзывы Банка России о банке, использующем в
своей деятельности стандартизированные процессы, или возможность упоминания
соответствия банковских продуктов и услуг разработанным стандартам в их
рекламных материалах.
Повышению эффективности управления качеством кредитного портфеля
путем снижения рисков кредитования может способствовать: совершенствование
порядка резервирования; применение эффективных методов оценки качества и
структуры активов; развитие комплекса инструментов по оптимизации кредитного
риска.
Наконец, одним из важнейших условий поддержания высокого качества
кредитного портфеля и усиления направленности кредитной деятельности
коммерческих банков на поддержку национальной экономики является система
мер государственной поддержки тех субъектов кредитования, которые признаны
приоритетными для развития российской экономики. Большая часть этих мер
давно и успешно применяется в развитых странах, что в конечном итоге позволяет
стимулировать участие коммерческих банков в кредитовании реального сектора.
Государственная поддержка должна распространяться на предприятия,
развитие которых признано приоритетным для страны, региона. Каждая из
применяемых мер может оказать существенное влияние как в целом на уровень
качества кредитного портфеля, так и на отдельные его показатели.
Целенаправленное воздействие на основные показатели качества кредитного
166
портфеля позволит усилить роль банков в поддержке экономики страны без
существенной потери качества кредитования.
167
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
В послекризисный период экономического развития российского
государства возникли новые факторы, определяющие возможности не только
восстановить докризисные объемы деятельности, но и создать прочную основу для
стабильного и устойчивого функционирования коммерческих банков и их
кредитной деятельности. Эти факторы сформировались в период кризиса и
сегодня, в определенной мере, ограничивают влияние положительных сдвигов в
экономике на восстановление качественного кредитования.
В условиях активно меняющейся внешней и внутренней среды
функционирования российских коммерческих банков усилилась потребность во
всестороннем изучении их деятельности по эффективному управлению качеством
кредитного портфеля, по обеспечению его высокого качества и поиска новых
инструментов и подходов в работе с заемщиками.
В работе предпринята попытка выяснения имеющихся предпосылок и
научного задела, свидетельствующих о необходимости и возможности
обеспечения эффективного управления качеством кредитного портфеля
современного коммерческого банка. Проведенное исследование позволило
сформулировать и обосновать следующие основные положения, выводы и
рекомендации.
1. На основе обобщения результатов исследований различных известных
ученых было установлено, что кредитный портфель-это структурируемая по
различным критерием качества совокупность предоставленных банком кредитов,
отражающая социально-экономические и денежно-кредитные отношения между
банком и его клиентами по обеспечению возвратного движения ссудной
задолженности. Свойства кредитного портфеля предложено подразделять на
общие и частные;
2. Считается, что основное качество кредитного портфеля банка
определяется его свойством обеспечить максимально возможную процентную
доходность кредитных операций при допустимых уровнях ликвидности и
кредитного риска. Вместе с тем, учитывая одну из сущностных характеристик
168
качества – удовлетворение тех или иных потребностей, целесообразно ввести
новый критерий качества кредитного портфеля – целенаправленность, который, на
наш взгляд, характеризует направленность и способность кредитного портфеля
удовлетворять потребности экономики в поддержке ресурсами наиболее значимых
отраслей и объектов, определяющую конкретность кредитного портфеля в
долгосрочном аспекте.
Своевременность такого подхода подтверждают результаты современных
научных исследований основных целей функционирования банковской системы,
изменение концептуальных подходов к формированию миссии коммерческих
банков как финансовых посредников в посткризисных условиях хозяйствования.
Количественным показателем качества кредитного портфеля с позиции
критерия целенаправленность портфеля может быть, например, доля кредитования
отраслей из списка стратегических предприятий, аналогично учитываемым Банком
России при предоставлении кредитов, обеспеченных нерыночными
обязательствами, в порядке рефинансирования. Этот список может быть
дифференцирован в регионах с учетом разрабатываемых ими региональных
стратегий социально-экономического развития.
Для банков с кредитным портфелем, учитывающим участие коммерческого
банка в реализации социально-экономических программ, возможно упрощение
доступа к инструментам поддержания ликвидности, снижение резервных
требований, использование механизма усреднения отчислений в обязательные
резервы. В то же время для стимулирования банков к расширению такого участия
с учетом вероятных рисков необходимо задействовать инструментарий
государственной поддержки кредитования банками предприятий приоритетных
отраслей экономики. С этой целью может быть использован как зарубежный опыт,
так и уже испробованные в нашей истории методы государственного участия в
разработке и применении инструментов стимулирования коммерческих банков.
3. При оценке качества кредитного портфеля предлагаем выделять такие
понятия, как «текущее» (удовлетворяющее критериям ликвидности, доходности,
рискованности) и «перспективное» (включающее дополнительный критерий –
169
целенаправленность) качество кредитного портфеля. Первое наиболее приемлемо
в условиях послекризисного развития, когда на первый план выходит
необходимость восстановления объемов деятельности и основных финансовых
показателей коммерческих банков, в то время как второе отражает долгосрочные
цели кредитной деятельности банковской системы.
4. На основе совокупности предложенных критериев следует сформировать
интегральный показатель качества кредитного портфеля, позволяющий оценить
качество кредитования в отдельных коммерческих банках и качество кредитной
деятельности банковской системы в целом.
Данный показатель учитывает агрегированную совокупность факторов как с
применением принятых сегодня критериев качества кредитного портфеля, так и с
использованием нового критерия, отражающего целевую направленность
кредитной политики. Основное назначение интегральной оценки – анализ и
сравнение качества кредитного портфеля отдельного коммерческого банка,
позволяющего определить его положение на банковском рынке страны или
динамику качественных характеристик его кредитного портфеля.
Вместе с тем, с помощью подобного показателя можно оценить качество
кредитной деятельности банковской системы в целом, выбрав при этом период,
когда сбалансированность кредитного портфеля была очевидной, а экономический
рост характеризовался устойчивыми показателями.
Методика расчета данного показателя разработана, апробирована и
предложена автором диссертации для использования в хозяйственной практике
кредитных организаций.
5. Управление качеством кредитного портфеля коммерческого банка - это
подсистема банковского менеджмента, функционирующая с целью обеспечения
минимизации кредитного риска деятельности кредитной организации,
посредством проведения комплекса мероприятий, позволяющих обеспечить
компромисс между рискованностью, ликвидностью, доходностью и
целенаправленностью кредитных операций банка. Система управления качеством
кредитного портфеля представляет собой комплекс взаимосвязанных элементов,