smart-invest HELIOS AR: eine bewährte Anlagestrategie mit Sicherungskonzept Stand: 30.06.2010
� ����������� �������� �
smart-invest HELIOS AR:eine bewährte Anlagestrategie mit Sicherungskonzept
Stand: 30.06.2010
� ����������� �������� �
��������������������
4P
1. Personen: Unternehmer + Unternehmen
�� ��������� ���������������� ������������ ������� ���!� ����"�#���� $�����%��������������&
� ����������� �������� �
����������� ���'�������������������������������������(��������"�����������))!�����*����'���� +�����,���-�����.�������/������/� ���� ���'�/��������
� � � �****������������ ����/��'�0�"����1�������2��#������ �#3�4�/� ���'�5�##�����'�0�"����6�����'���������
5���������,���5���������,���5���������,���5���������,���----�������� !���3����€
3����������3����������3����������3���������� 7�8 ��""���(9
0���:���� ��0���:���� ��0���:���� ��0���:���� ��
����/�������������������0���3�4�/� �������������; ������<��� �����������1���:�������������������=����5� �� ����������� 5�����5-���
0�������������� ����'�/�����������+����'�����������+> ?����������6$ �������5�@1A�������������������������B@���"����������.������������������������������ ��
� ����������� �������� !
��������������������������������������������CCCC .������������ �����.������������ �����.������������ �����.������������ �����
:�� :�� :�� :�� ++++���#������#������#������#���$���.+ ���������D����������������� ���>��� ����1���������������6������������� ��������������@���������������D��������������������$��������������������2��� ��������������������6������� �����@�#��������������
<������ <������ <������ <������ $������������������������������������������$������� ������������������<������ ��0�����2���������.����������E� ��������� ���������� ����$���������������������F���������.��� ����3����'�������������������*�������
�������������������������������������������������������������1��������.��������������6�������������;���������/G���������#�����<���#�������������������'�������������������"������ �����������������������,��������+����������� ������������������������������������������� ��� ���*��������������������#����������� �������� ���������
<���#���������<���#���������<���#���������<���#���������E�����1��������������� �����/��"�H����3��#� ������� �������.������+�>���������������<���#���������������������������
� ����������� �������� I
1������"����������/����������������1������"����������/����������������1������"����������/����������������1������"����������/����������������
/��������� ���<� ��/��������� ���<� ��/��������� ���<� ��/��������� ���<� ��� @��4�������#������������ ���J�K� 6����5�� ���#����������� �#����,���-�����.������C $����� �������,���������
��������������������������������������������������������������������
0�������#����0�������#����0�������#����0�������#����� �����������-���� ���������������������83��#�.���9� ,�����������6���"�����#�
;������������������;������������������;������������������;������������������LLLL������������������������MMMM� /��������������������+>��������������+� ��� ��D������������ 6���N������/��������A�� ��� �����������/��"�H���� ����� �������G���������L�����M
OOOO�������������<���#����������������������<���#����������������������<���#����������������������<���#���������� ;+���� ��O���.�� �����!P��#����-����������*��������L ��>.���������M
�
�
�
� ����������� �������� P
��������������������
4P
�� �������� :���� ����Q�:���� ��2. Prozesse: Anlagestrategie
2.1 Strategischer Rahmen
���������������������
�� ������������ ������� ���!� ����"�#���� $�����%��������������&
� ����������� �������� (
�!'��J
��'��J
�'��J
�'��J
!'��J
P'��J
7'��J
�#��� <��� ������#�
:/� 2���� 0����� ���
@��4�������#���������819�@��4�������#���������819�@��4�������#���������819�@��4�������#���������819��#������������������������������������������#����������#������������������������������������������#����������#������������������������������������������#����������#������������������������������������������#���������
R�������0����'�3��� '�/�������L;����" ����� ��="�������C ����S�����������������������������M�
2������2������2������2�������
1���������������E� ���.�����#���������������������� �����H+�������������������#�������0����������$������*��<������� ������#����0����� ���� +����������$+ ��������������������
� ����������� �������� 7
/������/������/������/������LLLL0����� ���#�������<�����)�I�0����� ���#�������<�����)�I�0����� ���#�������<�����)�I�0����� ���#�������<�����)�I�CCCC ����������������MMMM 8 ������@�������0���98 ������@�������0���98 ������@�������0���98 ������@�������0���9
<�����0��� �� ������ ��<������"���E� ��� �'!IJ����2:<���������.����������E� ��� 2:<��((����
�#�����0��� �� ������ ��<������"���E� ��� )'��J����2:<���������.����������E� ��� 2:<���!�P����
2�������2�������2�������2�������
0����#���������������� ����E� ������� �� ������ ��� ������I��������.� � ���� .������%�����������'������������������� ��$���"�"�������������� ���
@��4�������#���������819�@��4�������#���������819�@��4�������#���������819�@��4�������#���������819��#������������������������������������������#����������#������������������������������������������#����������#������������������������������������������#����������#������������������������������������������#���������
� ����������� �������� )
@��4�������#���������8119�@��4�������#���������8119�@��4�������#���������8119�@��4�������#���������8119�,����� ���3,����� ���3,����� ���3,����� ���3++++�#�������#����2��� �����#�������#����2��� �����#�������#����2��� �����#�������#����2��� ����>>>>����
2������2������2������2�������
�#����+�#������'�.����*������� ��'����� �����.������� ��������������#��6����*�#�+�����#����� ����0���������������.� ��2����������8����"��� �������������#���������77J9����1��������.�� �����,��#�.����� �����8����"��� �����0�T������P(J9'�������� ������ ���+�#����3�>�������#������������/� .�����+����8����"��� �����<;T������)�J��������/��������I�J9�
��������� ��$�����.��#�����������#����<*�#�� �*������������+ ��� ��2�.��#����������D�#��������0����������� ��"���������������
� ����������� �������� ��
@��4�������#���������8119�@��4�������#���������8119�@��4�������#���������8119�@��4�������#���������8119�,����� ���3,����� ���3,����� ���3,����� ���3++++�#�������#����2��� �����#�������#����2��� �����#�������#����2��� �����#�������#����2��� ����>>>>����
2������2������2������2�������
���� ���������*������<� ������+�#���8����"��� ����� ���������!!J����<� -�������(IJ9��/���#-���� ������'��������� �#��������"�+�������.+������������.�����
��������� ��$�����.��#�����������#����<*�#�� �*������������+ ��� ��2�.��#����������D�#��������0����������� ��"���������������
� ����������� �������� ��
@��4�������#���������8119�@��4�������#���������8119�@��4�������#���������8119�@��4�������#���������8119�,����� ���3,����� ���3,����� ���3,����� ���3++++�#�������#����2��� �����#�������#����2��� �����#�������#����2��� �����#�������#����2��� ����>>>>����
2������2������2������2�������
/���������5����� �����/��������� ��#-��������,�����������������8����"��� �������������������(PJ9����� ������������ ����������������� ��/��������� ����������� ��6����*�#�+�������J������� ��
��������� ��$�����.��#�����������#����<*�#�� �*������������+ ��� ��2�.��#����������D�#��������0����������� ��"���������������
� ����������� �������� ��
6����5�� ���#�����������6����5�� ���#�����������6����5�� ���#�����������6����5�� ���#�����������<������#���������H<������#���������H<������#���������H<������#���������H----����������A1F�;���@����K����������A1F�;���@����K����������A1F�;���@����K����������A1F�;���@����K
2������2������2������2�������/�����������������������!������I�/�����@���'����.��������,��������2��������.������� � - ��'����� +����������������.+ �������������/�����@���������������� �����,�� +���������/����� ������ �����#� ����0�����+������� ���������#�+��'��������� �����,���������/����������� �������� ��2�.��#�����������������������������������#������*������D�#��������#��������������
@���@���@���@���
1����������1����������1����������1�����������#��������3�#��������3�#��������3�#��������3
1����������1����������1����������1�����������#��������;�#��������;�#��������;�#��������;
0����� ���0����� ���0����� ���0����� ����#��������5�#��������5�#��������5�#��������5
0����� ���0����� ���0����� ���0����� ����#����������#����������#����������#���������
0����� ���0����� ���0����� ���0����� ���A���.�����A���.�����A���.�����A���.�����
�����E�����E�����E�����E
0����� ���0����� ���0����� ���0����� ���A���.�����A���.�����A���.�����A���.�����
�����:�����:�����:�����:������������))7 ��'PJ )'�J I)'7J ��')J 7�'!J !'PJ������������))) ()'(J I�'(J (�'PJ �)'�J ��!'7J 7'(J������������))7��))) ���'�J PI'!J �(�'PJ !!'IJ �(I'PJ ��'(J/U��/������������))) ���� �� ����� � ����� �
0������.� ��
��������������� ��'IJ 7'PJ �'�J !'!J �!�'IJ �)'IJ��������������� ��7'7J P'�J ��7'�J ���'�J �P�'7J ��'PJ��������������� �I�'PJ ���'�J �!!')J ���'IJ �I�'(J ���'(J�������������������� �(�'�J ���'PJ �I)')J ��P'7J �7)'PJ ���'�J/U��/��������������� � ����� � ����� � �����
0�������+� ��� ���������@����
$��� ���������@���� +����/������������������.+ ������.+��������� ������.���'���������@���������������&
0�������+� ��� ��2����������������2��� ������"��������
� ����������� �������� ��
��J
I�IJ
7�J
���J ��PJ ��)J ��)J ��IJ
�J
I(J
����'��J
�'��J
���'��J
���'��J
���'��J
!��'��J
I��'��J
P��'��J
�))( �))7 �))) ���� ���� ���� ���� ���! ���I ���P �'��
��'��
��'��
��'��
!�'��
3�������.�������J @�����.��#���R�������3��������'�������0����������
2��������2��������2��������2��������0������������������������������� ���1���������������� ��#����D��������������+�����.��������������8����9�����-� ����+�����#�������B���������������+�>���'�.����������.���������"�����������2�����������"�#�������� ��.�����
Fondsrendite:
+15,05% p.a.
Anlegerrendite:
-1,46% p.a.
�#����,����#����,����#����,����#����,���----�����.�����������.�����������.�����������.������CCCC $����� �������,����������819�$����� �������,����������819�$����� �������,����������819�$����� �������,����������819�0��������������������� ����0��������������������� ����0��������������������� ����0��������������������� ����
� ����������� �������� �!
2������2������2������2������� �.������,���������� �������� ���G�������� ��:����".����� ,����������- ����I�J������ ���'������������������<�����������J���������.������1��:�#� ��� ������������������'����������,����������������� ��������������������5������������1�������������������������� ��������������� ���������������������'��#�����<���#���������������� �����
��� ��I ��� ��I ��� �!� �I� �P� �(�
�� �7 �I �� !�P(
���
�I�
���
����
�I�
�
I�
���
�I�
���
�I�
,���������J
$�������� �������J
�#����,����#����,����#����,����#����,���----�����.�����������.�����������.�����������.������CCCC $����� �������,����������8119$����� �������,����������8119$����� �������,����������8119$����� �������,����������81191��2�������#1��2�������#1��2�������#1��2�������#----�� � ��,���������������������� ����.����������� � ��,���������������������� ����.����������� � ��,���������������������� ����.����������� � ��,���������������������� ����.���������
� ����������� �������� �I
��������������������
4P
�� �������� :���� ����Q�:���� ��2. Prozesse: Anlagestrategie
����/��������� ���<� ��2.2 Performancetreiber
�� ������������ ������� ���!� ����"�#���� $�����%��������������&
� ����������� �������� �P
2�#�2�#�2�#�2�#�++++�������������3������ �������������������.+������������������������'�������� ������������������.+�����������������.������1�"�������.����������3��#�" ����#�����������3� �.�������������.������1���.+���" ��������#������������2� ������#-���2������������������������.����'��������:��#����3� �.�������������0�����.����� �����2�������������������.����'�������+� �������.+���������� �������"�����
������������������������������2H1=/��<��,������; ������������2H1=/��<��,������; ������������2H1=/��<��,������; ������������2H1=/��<��,������; ������VVVV����
� ����������� �������� �(
��������� ��$�����.��#�����������#����<*�#�� �*������������+ ��� ��2�.��#����������D�#��������0����������� ��"���������������
������������������������������2H1=/��<�������2H1=/��<�������2H1=/��<�������2H1=/��<�
��'�J�"�����'�J�"�����'�J�"�����'�J�"���
$����#������4���2����$����#������4���2����$����#������4���2����$����#������4���2����
�'�J�"����'�J�"����'�J�"����'�J�"���
/���������P�����
VVVV��������4����0����������������4����0����������������4����0����������������4����0������������������2H1=/��<������� ������ ������������2H1=/��<������� ������ ������������2H1=/��<������� ������ ������������2H1=/��<������� ������ ������5�.�����5�.�����5�.�����5�.�����****����������������� ���������3������������������������ ���������3������������������������ ���������3������������������������ ���������3�������
� ����������� �������� �7
/���������P�����
,�����������6���"�����#��,�����������6���"�����#��,�����������6���"�����#��,�����������6���"�����#������"��� �����0�������#������������������"��� �����0�������#������������������"��� �����0�������#������������������"��� �����0�������#������������������������2H1=/��<������2H1=/��<������2H1=/��<������2H1=/��<
� ����������� �������� �)
2�#�2�#�2�#�2�#�++++����������������$+ ���������������1������8���� ������������������ ��5���"�9� �� �.�������������� ����-� ����+������'�#��������������������#���������������������� ����,�������������������������"������������)�.����������"������� ������������8���7Q���)9������� �� /��������������)
�(�'!J�(�'!J�(�'!J�(�'!J
�PI'!J�PI'!J�PI'!J�PI'!J
�I�'!J�I�'!J�I�'!J�I�'!J
�!7'�J�!7'�J�!7'�J�!7'�J
�!!'!J�!!'!J�!!'!J�!!'!J�!�'�J�!�'�J�!�'�J�!�'�J �!�'�J�!�'�J�!�'�J�!�'�J �!�'!J�!�'!J�!�'!J�!�'!J ��)'�J��)'�J��)'�J��)'�J ��7'IJ��7'IJ��7'IJ��7'IJ
��!'7J��!'7J��!'7J��!'7J ���'7J���'7J���'7J���'7J
�I'!J�I'!J�I'!J�I'!J
��'PJ��'PJ��'PJ��'PJ
�7�'�J
�P�'�J
�!�'�J
���'�J
�'�J
��'�J
<;/�1A02T /��A ��1F=3�=/1;2
/2A/2T ��A �/2A 1A02T
0E�2:<=/;=TT
A16621���I 5=,2/�� 0�T�1A02T 3/F1�$���2:<
/U��I��1A02T
/31 0=$�E=A2/1A0:/
/:�2<@=A0/�<
�2H1=/��<
Q��7'PJ
Q7�'�J
Q7�'�J
QI�'�J
Q��'�J Q�)'�J
Q7�'(J
Q��'7J Q��'�JQ��'IJ Q�7'�J
Q�7'7J
Q7'(JQ�P'�J
2���� ��$� � �����������2���� ��$� � �����������2���� ��$� � �����������2���� ��$� � �����������>>>>��@�������@�������@�������@�����$����� ����.��������������$����� ����.��������������$����� ����.��������������$����� ����.������������������<����<����<����<��������6���"�&6���"�&6���"�&6���"�&
� ����������� �������� ��
/G��������� ��;���������/G��������� ��;���������/G��������� ��;���������/G��������� ��;���������������������� � ��������������� � ��������������� � ��������������� � ��3� �.����3� �.����3� �.����3� �.����
<�����������<���#������<�����������<���#������<�����������<���#������<�����������<���#�������� �� �� �� ---- ����2����� ����2����� ����2����� ����2�����
��������� ��$�����.��#�����������#����<*�#�� �*������������+ ��� ��2�.��#����������D�#��������0����������� ��"���������������
D��������E���))��� E������
$�����.��#����5�G�����������!�J�8≈ ('IJ�"��9
$�����.��#���������2H1=/;�����3������8���6����9���)�IJ 8≈ ��'�J�"���9
����P�'(�JP�'(�JP�'(�JP�'(�J
;�������������������������819�;�������������������������819�;�������������������������819�;�������������������������819����5���"��������;��"�����2�������3��#����@�����5���"��������;��"�����2�������3��#����@�����5���"��������;��"�����2�������3��#����@�����5���"��������;��"�����2�������3��#����@��
� ����������� �������� ��
��������� ��$�����.��#�����������#����<*�#�� �*������������+ ��� ��2�.��#����������D�#��������0����������� ��"��������������� /���������P�����
;�������������������������8119�;�������������������������8119�;�������������������������8119�;�������������������������8119�3� �.��������/�����F�"�3� �.��������/�����F�"�3� �.��������/�����F�"�3� �.��������/�����F�"�
2������2������2������2�������/G��������� ��;���������������������� � ��3� �.����<�����������<���#�������� - ����2�����
� ����������� �������� ��
/���������P�������������� ��$�����.��#�����������#����<*�#�� �*������������+ ��� ��2�.��#����������D�#��������0����������� ��"���������������
�#�����3�����������������4���819��#�����3�����������������4���819��#�����3�����������������4���819��#�����3�����������������4���819�H�N�����H�N�����H�N�����H�N�����++++��N����������������N����������������N����������������N������������������������2H1=/��<������2H1=/��<������2H1=/��<������2H1=/��<
60
80
100
120
140
160
180
200
Sep. 03 Mrz. 04 Sep. 04 Mrz. 05 Sep. 05 Mrz. 06 Sep. 06 Mrz. 07 Sep. 07 Mrz. 08 Sep. 08 Mrz. 09 Sep. 09 Mrz. 10
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
Cash in portfolio smart-invest HELIOS AR MSCI World in EUR
� ����������� �������� ��
3������������������.� ����D������������819�3������������������.� ����D������������819�3������������������.� ����D������������819�3������������������.� ����D������������819�0���;�0���;�0���;�0���;�****������� �������� �������� �������� �
��������� ��$�����.��#�����������#����<*�#�� �*������������+ ��� ��2�.��#����������D�#��������0����������� ��"���������������
2�#�2�#�2�#�2�#�++++����������������
0���;�*������� ���� ���������� ���+���� �����7����D�������������� ��.���.������ �;������3��������������2H1=/�/G������#-��������D�����������*���� �6���� ���,��#��������"�#���"��������.������2���="���������������������5���������6��� ���������������"��� ����D���������0�����,���� ��.��������� ���������������1������������ ������
A�������������������/G���������>���� �.�������83��#��9�1��#������������6������� ��������������0���,��#����������������2H1=/�/G������ ������.�����#���N��������������
����������� ���/�������������"��� �������<�#�������������'�������������/��� ��������.���.�����;�������������0�����������/��������� ������#��������� �'�.�������������5���"�������=#���������7�#����1������������ ���* ��'����������2��������������� ������#�����������������������
/��������������)
� ����������� �������� �!
3������������������.� ����D������������8119�3������������������.� ����D������������8119�3������������������.� ����D������������8119�3������������������.� ����D������������8119�$��������;�$��������;�$��������;�$��������;�****������� ���� ��&�����"������� ���� ��&�����"������� ���� ��&�����"������� ���� ��&�����"****�����;����K�����;����K�����;����K�����;����K
R�������5F��<������ '����(���������� ��$�����.��#�����������#����<*�#�� �*������������+ ��� ��2�.��#����������D�#��������0����������� ��"���������������
2�#�2�#�2�#�2�#�++++����������������0�����������������������;�*������� ���� ���������������"*�����;�����8 ��������5���"��������<� ���������������#���������9�
&&&&
� ����������� �������� �I
�I�����
�������
�I�����
�������
�I�����
!������
��B�))) ��B���� ��B���� ��B���I ��B���( ��B���)
�#���� ������0��� �� ���
3������������������.� ����D������������81119�3������������������.� ����D������������81119�3������������������.� ����D������������81119�3������������������.� ����D������������81119�2�����������������������#���� ������� ��;�2�����������������������#���� ������� ��;�2�����������������������#���� ������� ��;�2�����������������������#���� ������� ��;�****������� �������� �������� �������� �
2�������2�������2�������2�������0��� �����1���������������@������������������������������� ��� �.�� ����#�����������2���������������.�����
3�4��<*�#�� ���� I('�J������������ �!'�J�"���
����2:<� �I������.�����2:<� �P��(��
��������� ��$�����.��#�����������#����<*�#�� �*������������+ ��� ��2�.��#����������D�#��������0����������� ��"��������������� /��������������)
� ����������� �������� �P
3������������������.� ����D������������81,9�3������������������.� ����D������������81,9�3������������������.� ����D������������81,9�3������������������.� ����D������������81,9��������������������;��������������������;��������������������;��������������������;�****������� ���� ��������� ���� ��������� ���� ��������� ���� ��
/��������������)
� ����������� �������� �(
3������������������.� ����D������������8,9�3������������������.� ����D������������8,9�3������������������.� ����D������������8,9�3������������������.� ����D������������8,9�2��������������1����������������;�2��������������1����������������;�2��������������1����������������;�2��������������1����������������;�****������� ���� ��������� ���� ��������� ���� ��������� ���� ��
2�������2�������2�������2�������0��� �����/��������'�������%����3����%����3����%����3����%����3�����������������6�������������,���������������������6�������������,���������������������6�������������,���������������������6�������������,����������#������#������#������#���� .����'�#������2�������������<*�#�� ������������������������� �����������.����W����������������� ��� ���#�����<���#����������
3�4��<*�#�� ���� �7'(J�8�� ���I('�J9
������������ �('(J�"���8�� ����!'�J�"���9
����2:<� �I�����.�����2:<� ����(����
��������� ��$�����.��#�����������#����<*�#�� �*������������+ ��� ��2�.��#����������D�#��������0����������� ��"��������������� /��������������)
� ����������� �������� �7
OOOO�������������<���#����������819��������������<���#����������819��������������<���#����������819��������������<���#����������819�<���#����#����'�/������P��(�����<���#����#����'�/������P��(�����<���#����#����'�/������P��(�����<���#����#����'�/������P��(�����
AUSTRIAN TRADED ATX INDXIBEX 35 INDEXBSE SENSEX 30 INDEXISE NATIONAL 100 INDEXMEXICO INMEX INDEXSHANGHAI SE COMPOSITE IXOBX STOCK INDEXBRAZIL BOVESPA INDEXCHILE STOCK MKT SELECTVENEZUELA STOCK MKT INDXRUSSELL 2000 INDEXOMX HELSINKI INDEXDJ IRELAND STOCK INDEXPRAGUE STOCK EXCH INDEXNASDAQ COMPOSITE INDEXALL ORDINARIES INDXBEL 20 INDEXDAX INDEXSTRAITS TIMES INDEXAthex Composite Share PrNIKKEI 225RUSSIAN TRADED INDEXSWISS MARKET INDEXPSEi - PHILIPPINE SE IDXSTOCK EXCH OF THAI INDEXDow Jones Industrial Average ITAIWAN TAIEX INDEXRUSSELL 3000 INDEXDAX MID-CAP INDEXRUSSELL 1000 INDEXCAC 40 INDEXS&P 500 INDEXAEX-IndexARGENTINA MERVAL INDEXDOW JONES UTILITIES AVGTOPIX INDEX (TOKYO)Malaysia Kuala Lumpur Stock ExBUDAPEST STOCK EXCH INDXKOSPI INDEXFTSE AIM ALL SHARE INDEXTSE2 TOPIX 2ND SECT INDXNew Zealand Exchange Limited 50 FUkrainischer PFTS IndexFTSE MIB IndexÄgyptischer AktienindexAfrikanischer Top 40 Aktienindex
� ����������� �������� �)
OOOO�������������<���#����������8119�������������<���#����������8119�������������<���#����������8119�������������<���#����������81192������������5���"���������1���������#�������2������������5���"���������1���������#�������2������������5���"���������1���������#�������2������������5���"���������1���������#�������
Q�IJQ�IJQ�IJQ�IJ
����(�J(�J(�J(�J
��.��������.��������.��������.������2� ������2� ������2� ������2� ������Q�(�JQ�(�JQ�(�JQ�(�J
,��#���,��#���,��#���,��#���
6���6���6���6���
2�#�2�#�2�#�2�#�++++����������������������������5���"�����*����������+� ��� ��;����#��������6���� ���,��#��������"�#��������������
��������� ��$�����.��#�����������#����<*�#�� �*������������+ ��� ��2�.��#����������D�#��������0����������� ��"���������������
�#��������#��������#��������#�������2� ������2� ������2� ������2� ������Q(!JQ(!JQ(!JQ(!J
� ����������� �������� ��
����� ���������$����� ���������$����� ���������$����� ���������$++++ ����� ����� ����� �����2:<B:/02:<B:/02:<B:/02:<B:/0����2�.��#���������E� �������2�.��#���������E� �������2�.��#���������E� �������2�.��#���������E� �������
2�#�2�#�2�#�2�#�++++����������������0��� ���������� ���������:/0�24"����������������������2H1=/���������������������,������������*��������3/F1�$����#������4���2:<�8�� .�����6���9��2��"��� ���#�������D������������ .�� ��:/0������������1��4�����D���.����������,�����3��#������ ��������� ��������#�������$+ ������ .�#�������"������������� �����������������+���������E� ���� �.�����������3�����E���,�������������� ���0��������0��������0��������0������������������2H1=/����� ��������$������2H1=/����� ��������$������2H1=/����� ��������$������2H1=/����� ��������$++++ �����4"������������ �����4"������������ �����4"������������ �����4"������������+>+>+>+>�����'���������.�������F ��������3�����'���������.�������F ��������3�����'���������.�������F ��������3�����'���������.�������F ��������3++++�#�������'��#�������'��#�������'��#�������'�����<���#������$����<���#������$����<���#������$����<���#������$++++ ������ .�#����%���� ��������� ������ .�#����%���� ��������� ������ .�#����%���� ��������� ������ .�#����%���� ���������
H������H������H������H������
<���$�����.��#��������������������2H1=/��<������E� �������/� .����$����#������4���2:<�8"��������������� .�� ��:/095����$����#������4���:/08"���������������������#��:/09
��������� ��$�����.��#�����������#����<*�#�� �*������������+ ��� ��2�.��#����������D�#��������0����������� ��"��������������� /���������(�����
� ����������� �������� ��
:����� �������.��� ���2H1=/��<����/�"��������<:����� �������.��� ���2H1=/��<����/�"��������<:����� �������.��� ���2H1=/��<����/�"��������<:����� �������.��� ���2H1=/��<����/�"��������<
�#����$������ ������G�����
���������<����������
��+�#����0�������#����
�� ���<�����"������������ � ��/� .�#���
<�������.���������J�"���X����������+����<*�#�� ����"��������������JX
@��4������;���������G���������������#����������.��� ����������J
#���������������� �������#�������
smart-invest HELIOS AR
���������<����������
#������������������"�����#
�#����$������ ������G�����
smart-invest Superfonds AR
�-� �����<�����"������������ -� ����/� .�#���
<�������.��������IJ�"���X����������+����<*�#�� ����"��������������JX
@��4������3�������G���������������#����������.��� ����������J2����.�����#-���������!�J���������� ��.����
����������������� �������#�������
X�<�������.��������������+����<*�#�� ����"��������#-���� ������������.�����
� ����������� �������� ��
��������������������
4P
�� �������� :���� ����Q�:���� ���� ��������� ��������������3. Performance: Auszeichnungen
!� ����"�#���� $�����%��������������&
� ����������� �������� ��
��������������������������������������������CCCC ������� ����1��#�������5�.������������� ����1��#�������5�.������������� ����1��#�������5�.������������� ����1��#�������5�.������
3���������<����� (5 Sterne von max. 5 Sternen)
€����@���A������� 1 (Bestnote)
����������<�#������E� �'���E� ��'�I�E� ���� + + + (3 Plus von max. 3 Plus für alle
Zeiträume)
H�""���H�������<����� 5 (Top-Bewertung)
@����@����<����� A (sehr gut)
Aktuelle Bewertungen für smart-invest Fonds
� ����������� �������� �!
��������������������
4P
�� �������� :���� ����Q�:���� ���� ��������� ���������������� ������������ ������� ���4. Perspektiven: Warum jetzt investieren ?
� ����������� �������� �I
$�����%����������&�$��� ���������������$�����%����������&�$��� ���������������$�����%����������&�$��� ���������������$�����%����������&�$��� �������������������<����<����<����<��������6���"��6���"��6���"��6���"��2������������������� �����D����������������2������������������� �����D����������������2������������������� �����D����������������2������������������� �����D����������������CCCC <���#�������<���#�������<���#�������<���#�������VVVV
2�#�2�#�2�#�2�#�++++����������������$+ ���������������1������8���� ������������������ ��5���"�9� �� �.�������������� ����-� ����+������'�#��������������������#���������������������� ����,�������������������������"������������)�.����������"������� ������������8���7Q���)9������� ��
�(�'!J�(�'!J�(�'!J�(�'!J
�PI'!J�PI'!J�PI'!J�PI'!J
�I�'!J�I�'!J�I�'!J�I�'!J
�!7'�J�!7'�J�!7'�J�!7'�J
�!!'!J�!!'!J�!!'!J�!!'!J�!�'�J�!�'�J�!�'�J�!�'�J �!�'�J�!�'�J�!�'�J�!�'�J �!�'!J�!�'!J�!�'!J�!�'!J ��)'�J��)'�J��)'�J��)'�J ��7'IJ��7'IJ��7'IJ��7'IJ
��!'7J��!'7J��!'7J��!'7J ���'7J���'7J���'7J���'7J
�I'!J�I'!J�I'!J�I'!J
��'PJ��'PJ��'PJ��'PJ
�7�'�J
�P�'�J
�!�'�J
���'�J
�'�J
��'�J
RTS INDEX SHANGHAI
COMPOSITE
SENSEX HANG SENG
INDEX
DJ EURO STOXX NIKKEI 225 BOVESPA DAX INDEX MSCI Welt EUR S&P 500 INDEX SMI DOW JONES
INDUS
SUPERFONDS
AR
HELIOS AR
Q��7'PJ
Q7�'�
Q7�'�
QI�'�
Q��'� Q�)'�
Q7�'(
Q��'7 Q��'� Q��'I Q�7'�Q�7'7
Q7'(Q�P'�
<���������7
<���������)
<���#�������
<���#�������
<���#�������
<���#�������VVVV
/��������������)
� ����������� �������� �P
Maximaler Verlust vom letzten Hoch (zumeist Okt. 2007) bis zum Tief (zumeist Mrz. 2009)
-72%
-80%
-60%
-64%
-100% -75% -50% -25% 0%
SHANGHAI SECOMPOSITE IX
Russian RTSIndex $
Hang SengIndex
BSE SENSEX 30INDEX
Wertaufholung vom Tiefpunkt bis 31.12.2009
88%
188%
109%
91%
0% 50% 100% 150% 200%
Weiterhin notwendige Wertaufholung bis zum alten
Höchststand
87%
73%
46%
21%
0% 25% 50% 75% 100%
R�������5��������'�������5���� ����
2�#�2�#�2�#�2�#�++++����������������V�������2� �����"����������������D����+�#��������� ��� ��������� -"��K�5���"����.��������������<��������������� �(�J�<��������.����'������������������ �.��������������� ��
VVVV F ��������
K
F ��������
KF ���
�����K
F ��������
K
$�����%����������&�$��� ���������������$�����%����������&�$��� ���������������$�����%����������&�$��� ���������������$�����%����������&�$��� �������������������<����<����<����<��������6���"��6���"��6���"��6���"��2������������������� �����D����������������2������������������� �����D����������������2������������������� �����D����������������2������������������� �����D����������������CCCC ���F ��������K���F ��������K���F ��������K���F ��������K
/��������������)
� ����������� �������� �(
��������������������
Zusammenfassung
� ����������� �������� �7
/���������P�����
D��������������@��4������6���"��D��������������@��4������6���"��D��������������@��4������6���"��D��������������@��4������6���"��
F ��������<���#�������
��������� ��$�����.��#�����������#����<*�#�� �*������������+ ��� ��2�.��#����������D�#��������0����������� ��"���������������
� ����������� �������� �)
D��������������5���"������������ �����" ������������� �����DD��������������5���"������������ �����" ������������� �����DD��������������5���"������������ �����" ������������� �����DD��������������5���"������������ �����" ������������� �����D� ��� ��� ��� ��
Risikomanagement wichtiger Bestandteil jeden Investments
����#����0��� �����������������<���������������,����� ����� ����������#���������������2�.��#�����*������D�#�����0����������� ��"���������������
6�"������� �DG#���6�"������� �DG#���6�"������� �DG#���6�"������� �DG#�����7���7���7���7�€)��)��)��)��€6�"������� �DG#���6�"������� �DG#���6�"������� �DG#���6�"������� �DG#���
;�*������� ���������� .���������������;����QP�JQ7�J"�������5-���" ���
6�"����6�"����6�"����6�"����7��7��7��7��€I��I��I��I��€6�"����6�"����6�"����6�"����
�#�����<���#�����������,����������������� �������J�I�J�������5-���" ����
/����#�"����/����#�"����/����#�"����/����#�"��������������������€����������������€/����#�"����/����#�"����/����#�"����/����#�"����
�#����/�������������<���#���������
LLLLH�����GMMMM�#����������LLLL��������$����������$����������$����������$��MMMM LLLL�����$�������$�������$�������$��MMMM
� ����������� �������� !�
/��������������)
���������������� ���;��������J
P!'�JP!'�JP!'�JP!'�J
�I')J�I')J�I')J�I')J
2��������� ��;����� A�� ������������ ��;�����
0��� �� ������ �'����.�� �����<��������J
�!'��J�!'��J�!'��J�!'��J
�!')�J�!')�J�!')�J�!')�J�I'��J
I'��J
�I'��J
�������������������� ��;�����
������������� ����������� ��;�����
R�������2�����0���������
;������N����������2H1=/;������N����������2H1=/;������N����������2H1=/;������N����������2H1=/����/G�����������/G�����������/G�����������/G�����������OOOO���� �������@������� �������@������� �������@������� �������@���
� ����������� �������� !�
D��������������.�� ���������#���D��������������.�� ���������#���D��������������.�� ���������#���D��������������.�� ���������#���
Y H������������.+ ������2H1=/�6���"��
LLLL<���#�����������F ��������'�<���#�����������F ��������'�<���#�����������F ��������'�<���#�����������F ��������'����� ��������������<�� ��������������������<�� ��������������������<�� ��������������������<�� ������MMMM
Y 5������/�������*�������� ������D�����������
Y ;+���� ��H�N�����+�
Y �-� ����/�� �� ������#� ���������������������#�
Y 2� ����� ���2� �����"������������������#�����
� ����������� �������� !�
��������������������������������������������CCCC ��� ��� ��� ���****��������������������������������������������
Y 0���3��#�� ���������<�� ���2������.������� �����������'���������� �����@�������������
Y $����������������� ��3��#��""����������2����������������' .���.�������������� ����� ���'�����5���#������� ���������� ���K
Y ����+����2��������#���������� ������=������'�����������0�������
Y E����������������������������������#���N�����,��#���������"����,��������"��������.�����#���N������#����'������ ��������������������������/�����
Y ,������"��������.������� �����������#�'�����������������������������->������'������������������� �������->���1������������
Y ������������'������������������ ����� ���'���� ���������������/���������%����;���
Y $���������������������6�������.��� ����3����'�������������������*��������
$�����5�����$�����5�����$�����5�����$�����5�����ZZZZ��<�������<�������<�������<�����
���,��������A123�H/� �������,�������A12�<������
� ����������� �������� !�
$���������.�����,��������������$���������.�����,��������������$���������.�����,��������������$���������.�����,��������������****����&����&����&����&
Y ����............�������������������������������������������������������� �����#������������������� ��1���������
C @���� ����
C ��+��������������������������@���
C ������������������������#�������; ����8$+ ����������'�����9
C ����������������'���� ���3���������'���.�
Y ��� *������H����5����� �����............��������������������������������������������������������
C �#�������@�������#�����
C ����������������
C ,��������� ���������������������
Y 2������������
C @���� �����8�4�"���3���9
C ��� ���3���������
Y @*��;�"�������
C 0���#����6���#������@�����������
C :�����*���������6�������+��
� ����������� �������� !!
D��������������0��������D��������������0��������D��������������0��������D��������������0�����������������@���"�����������@���"�����������@���"�����������@���"������
@��4�����'��#�������������;���������G���������������#����������.��� ����������J��<�������.���������J�"�������������+����<*�#�� ����"��������������J�
@��4�����'���������������;���������G��������������<����������.��� ����������J��<�������.�������PJ�"�������������+����<*�#�� ����"������������PJ�
@��4�����'��#�������������3�������G���������������#���������.��� ����������J��<�������.��������IJ�"�������������+����<*�#�� ����"��������������J�
=������1����������� ���������������#������������1���������#�����������������IJ��<�������.�������IJ�"�������������+����<*�#�� ����"�������������J�
� ����������� �������� !I
DisclaimerF�"G��� ������������� ���������������<�� ������� ������0���0�#���������������������1��������������R�����'�����.����*�������+����� ����W����� ��������*�������<�� ���#���'�,�����+���#��������#������+��#��%���� ��� ��*��������.������0���0����������.������������1 �������+����� ��1�������������������#��������������������6���������,��#��� �������������@���������0���6���� �����3��#�.�����.��#������@���"����#��� +��������������������2�.��#��������6�"�����+�#�����'�����.������������������������H��������$���.����� ������.������.����� ������ �����"������� ��<� ����������������%�.�������H+���������������.�����������������������6�����.��#����������������������5-����#-����� ������������@�#�����.���/�������'�3��������� ��*� �����.��#���0���$�����.��#��������@����.���������������������2�.��#������������������������#���� ���1���������+�#�������������'������������ �F �������<���#���������0���@����.�������������������D���������������������������"�����#������ ��������� ���>�����<���#���� - ����,��������+�����'��� ����#�����D����+������ ������������������#��� .�#����������"���������������� ��6�����.��#��������������������+���� ��5������*����������������#*�������6�����.��#�����6����/������ �����<�� �����������A�� ����#������,��-������� ���������������*�#��� ����� ������� ��� �� ������������������������3�>������ ���������,��#�������������8����* ���� ������������� ����,��#����"���"�#����.����#��������E� ���� �������%� �������� �9'�������������������� �������������6�"����������������� �����������.�����#-��
0����������#�����#������"���0����������#�����#������"���0����������#�����#������"���0����������#�����#������"���----��� ��5��������� �������������� ��5��������� �������������� ��5��������� �������������� ��5��������� �����������
Fragen@�������� ���������H�#�*����*��/���.�������@��������������#����������� ���'������/����������������� ������;�����(���C �7�IP��(�����'�������� ��#�������������2�3���������[�������������
So erreichen Sie uns����������� �������������>����'�(��))�/���������@���(���C �7�IP��(���@�4��(���C �7�IP��(��)2�3�������[�������������
$�� �������.����$�� �������.����$�� �������.����$�� �������.����
Weitere Informationen:
www.smart-invest.de