Лизинг – будущее стандарта МСФО Сергей Модеров. На основе презентаций СМСФО

International Financial Reporting Standards

The views expressed in this presentation are those of the presenter, not necessarily those of the IASB or IFRS Foundation.

© 2012 IFRS Foundation. 30 Cannon Street | London EC4M 6XH | UK. www.ifrs.org

Лизинг – будущее стандарта МСФОСергей Модеров. На основе

презентаций СМСФО

Для чего пересматривать принятый учет аренды?

• Принятый на сегодняшний день учет не устраивает по следующим причинам:

– Бухучет зависит от классификации лизинга либо в качестве операционного либо в качестве финансового

– Контрактные права (contractual rights and obligations) – как активы, так и обязательства – не попадают в баланс

– При расчете финансовых коэффициентов инвест. компаниями и при оценке оценщиками учет аренды корректируется для приведения «к общему знаменателю»

• Сложность стандарта– Разграничение операционной и финансовой аренды – не

бесспорно, является суждением кого-то (arbitrary)

2

Текущее состояние дел и планы 3

2009 2010 2012 TBD

March 2009Discussion PaperLeases: Preliminary Views

August 2010Exposure DraftLeases

H2 2012Second Exposure DraftLeases

TBDFinal StandardLeases

Comment period 4 months

786 comment letters received

Contained proposals for both lessees and lessors

Re-expose proposals

Focus on revisions to 2010 proposals

Will contain proposals for both lessees and lessors

Effective date: TBDWill contain guidance for both lessees and lessors

Comment period 4 months

302 comment letters received

Primarily focused on lessee accounting

Предлагаемая модель – на основе права использования (right-of-use model)

4

Арендода-тель

Lessor

Арендопо-лучатель Lessee

Право использо-

ванияRight of use

2010 ED – Предложения по учету у арендополучателей – «всегда финансовый лизинг»• Модель бухучета «право использования» (Right of

use accounting model): Арендополучатель платит лизинговые платежи за право использования актива

5

Right of use model for lessees

Balance Sheet Income Statement

Right-of-use asset Право использования (наполовину НМА, наполовину ОС)

X Amortisation expense Амортизация права использования

X

Liability to make lease payments* Обязательство уплачивать лизинговые платежи

X Interest expense Процентные расходы, начисляемые по эффективной процентной ставке на остаток обязательства

X

• Discount at rate lessor charges the lessee or lessee’s incremental borrowing rate if lessor rate not available.

Для чего такая странная новая модель, основанная на активе «право использования»?• Reflects assets and liabilities arising in leases on

the balance sheet

• Consistent with Conceptual Framework’s definition of assets and liabilities

• One accounting model for all leases – consistency and comparability

• Can be applied to all leases without arbitrary ‘bright lines’

6

Предлагаемый учет у арендодателя 7

Все виды аренды, кроме краткосрочной аренды и аренды инвестиционной собюственности

Баланс Отчет о прибылях и убытках

Right to receive lease payments* Право получать лизинговые платежи (дебиторская задолженность арендополучателя)

X Profit on transfer of right-of-use (gross or net based on business model) Прибыль от передачи права использования актива

X

Residual asset** Стоимость актива, получаемого назад после окончания аренды

X Interest income—on receivable and residual*** Процентный доход – как по дебиторской задолженности, так и по стоимости актива, получаемого назад после окончания аренды

X

*Plus initial direct costs** Measured at an allocation of carrying amount of underlying asset*** Interest on residual based on estimated residual value—any profit on the residual asset is not recognised until asset sold or re-leased at end of lease term.

Пример нового учета аренды

• Условия примера:

8

Fair value of leased asset CU1,000

Carrying amount of leased asset

CU950

Lease term 5 years

Residual (future value) CU500

Residual (present value) CU374

Rents (annual in arrears) CU149

Rate implicit in lease 6%

Initial direct costs none

PV of lease payments = Lease receivable

CU626

Total profit on transaction = FV of UA – CA of UA

1,000 - 950 = 50

Profit on ROU = lease rec/FV of UA * Total profit

626/1,000 * 50 = 31

Unearned income (profit relating to residual) = total profit – profit on ROU

50 – 31 = 19

Пример продолжение 9

Periods 0 1 2 3 4 5Balance sheetReceivable 626 515 397 273 140 0

Gross residual asset 374 396 420 445 472 500 Unearned income (19) (19) (19) (19) (19) (19)Net residual asset 355 377 401 426 453 481

Income statement

Gain on sale 31 -

-

-

-

-

Interest on receivable - 38 31 24 16 8

Unwinding interest for residual asset -

22 24 25 27 28 Total lease income 31 60 55 49 43 37

Представление информации в отчетности арендополучателя

• Balance sheet– RoU asset presented as if owned– Liability to make lease payments

• Statement of cash flows– Получение основной суммы долга (principal)

финансовая деятельность (financing)– Процентные платежи (interest) как и другие

процентные платежи – либо в финансовой, либо в операционной деятельности (as other interest payments are presented)

– variable lease payments not included in RoU asset: operating

– short-term lease payments operating

10

Представление аренды у арендодателя

• Balance sheet

• Statement of cash flows– cash inflows from leases operating activities

11

ReceivableResidual

Lease assets

on the face or notes

on the face

Когда выйдет новый стандарт? – неизвестно. 12

2-3Q2012

H22012

2012 TBD

Redeliberations Publish Revised Exposure Draft*

Consultation Issue Final Standard

Outreach

Working group meetings

Redeliberations

Comment letter period TBD

Effective date: TBD

Outreach

Redeliberations – lessee subsequent measurement

Вопросы? 13